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银华永利A(000287)

银华永利:2015年年度报告摘要

 
 
银 华 永 利 债券 型 证 券 投资 基 金 
2015 年 年度 报 告 摘要 
 
2015 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 银华基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
送出日 期:2016 年3 月25 日 
 
 
 银华永利债券 2015 年年度报告 摘要 
第 2 页 共 39 页


§1 重要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗 漏,并对 其内容的真实 性、准确 性 和完整性承担 个别及连 带 的法律责任。 本年度报 告 已经三分之 二以上独 立董事 签字 同意 ,并 由董 事长签 发。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2016 年 3 月 24 日复核 了本 报告 中 的 财务指标、净 值表现、 利 润分配情况、 财务会计 报 告、投资组合 报告等内 容 ,保证复核 内容不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。


基金的过 往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金 的招募 说明 书及 其更 新。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详 细内容,应 阅读 年度 报告 正 文。 本报告 财务 资料 已经 审计 。 本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至12 月31 日止 。


银华永利债券 2015 年年度报告 摘要 第 3 页 共 39 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况


基金名 称 银华永 利债 券型 证券 投资 基金 基金简 称 银华永 利债 券 基金主 代码 000287 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 1 月22 日 基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 832,015,508.31 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 银华永 利债 券 A 银华永 利债 券 C 下属分 级基 金的 交易 代码 : 000287 000288 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 538,265,684.00 份 293,749,824.31 份


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本基金 在合 理控 制风 险的 基础上 , 通过 积极 主动 地 投资管 理 , 力 求实 现基 金 资 产的长 期稳 定增 值。 投资策 略 本基金 通过 对宏 观经 济、 利率走 势、 资金 供求 、 通 货膨胀 和证 券市 场走 势 等 方 面的分 析和 预测 , 确定 经 济变量 的变 动对 投资 标的 价值与 风险 的潜 在影 响 。 在 严格的 风险 控制 基础 上 , 构建以 固定 收益 类品 种为 主的投 资组 合 , 力 求实 现 基 金资产 的长 期稳 定增 值 。 同时 , 本 基金 将适 当参 与 股票一 级与 二级 市场 的投 资, 增强基 金收 益。 基金的 投资 组合 比例 为 : 本基金 对债 券资 产的 投资 比例不 低于 基金 资产 的 80% , 持有现 金或 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的 5% ; 对股 票 、 权证等 权益 类资 产的 投资 比例不 超过 基金 资产 的 20% ,其 中, 权证 投资 占基 金 资产净 值 的 比例 为0-3% 。 业绩比 较基 准 中债综 合财 富指 数收 益率 风险收 益特 征 本基金 属于 证券 市场 中的 较低风 险品 种, 预 期收 益 和预期 风险 高于 货币 市 场 基 金,低 于混 合型 基金 和股 票型基 金。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 杨文辉 王永民 联系电 话 (010)58163000 010-66594896 电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn fcid@bankofchina.com 客户服 务电 话


4006783333,(010)85186558 95566 银华永利债券 2015 年年度报告 摘要 第 4 页 共 39 页


传真 (010)58163027 (010 )66594942


2.4 信 息披 露方式


登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 址 http://www.yhfund.com.cn 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所


§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 1 月 22 日( 基金 合 同生效 日)-2014 年 12 月 31 日 银华永 利债 券A 银华永 利债 券 C 银华永 利债 券 A 银华永 利债 券C 本期已 实现 收益 38,609,703.91 11,804,634.49 52,792,333.27 8,859,002.22 本期利 润 48,091,419.80 14,137,521.23 58,305,848.99 8,428,929.32 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0926 0.0894 0.1572 0.1107 本期加 权平 均净 值利 润率 7.75% 7.43% 14.46% 10.60% 本期基 金份 额净 值增 长率 9.55% 9.24% 14.10% 13.60% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 期末可 供分 配利 润 117,064,026.27 61,276,352.38 59,882,836.51 8,634,542.38 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2175 0.2086 0.1288 0.1235 期末基 金资 产净 值 672,608,202.87 364,400,464.40 530,413,073.64 79,387,386.37 期末基 金份 额净 值 1.250 1.241 1.141 1.136 3.1.3 累计 期末 指标 2015 年末 2014 年末 基金份 额累 计净 值增 长率 25.00% 24.10% 14.10% 13.60% 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、期 末可 供分 配利 润, 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。 3、 本 报告 中所 列示 的基 金 业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 , 例如 : 基 金的 认购、 申购、 赎回 费等 ,计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。 4、本 基金 于2014 年1 月22 日 成立 。 银华永利债券 2015 年年度报告 摘要 第 5 页 共 39 页


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较








银华永 利债 券A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 2.29% 0.06% 2.73% 0.08% -0.44% -0.02% 过去六 个月 5.13% 0.06% 4.90% 0.07% 0.23% -0.01% 过去一 年 9.55% 0.24% 8.15% 0.08% 1.40% 0.16% 自基金 合同 生效起 至今 25.00% 0.25% 18.78% 0.10% 6.22% 0.15%








银华永 利债 券C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 2.22% 0.06% 2.73% 0.08% -0.51% -0.02% 过去六 个月 4.99% 0.07% 4.90% 0.07% 0.09% 0.00% 过去一 年 9.24% 0.24% 8.15% 0.08% 1.09% 0.16% 自基金 合同 生效起 至今 24.10% 0.25% 18.78% 0.10% 5.32% 0.15%


银华永利债券 2015 年年度报告 摘要 第 6 页 共 39 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 银华永利债券 2015 年年度报告 摘要 第 7 页 共 39 页


注:按基金合 同的规定 , 本基金自基金 合同生效 起 六个月为建仓 期,建仓 期 结束时本基 金的各项 资产配置比例 已达到基 金 合同的规定: 本基金对 债 券资产的投资 比例不低 于 基金资产的 80%,持 有现金 或到 期日 在一 年以 内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 的5% ; 对 股票、 权证等 权益 类资 产 的 投资比 例不 超过 基金 资产 的 20% ,其 中, 权证 投资 占基金 资产 净值 的比 例 为0-3% 。 银华永利债券 2015 年年度报告 摘要 第 8 页 共 39 页


3.2.3


自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的 比较 银华永利债券 2015 年年度报告 摘要 第 9 页 共 39 页


注:合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ,不 按整 个自 然年度 进行 折算 。 3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 注:本 基金 于2015 年及 2014 年1 月 22 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日 止均 未进 行 利润分 配。 §4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日, 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7 号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币, 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别 为: 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及 山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会 许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广 东 省深 圳市 。 银华永利债券 2015 年年度报告 摘要 第 10 页 共 39 页


截至 2015 年 12 月 31 日, 本基金 管理 人管 理着55 只 证券投 资基 金, 具体 包括 银华优 势企 业 证券投 资基 金、 银华 保本 增 值证 券投 资基 金、 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基 金、银 华货 币市 场 证券投资基金 、银华核 心 价值优选混合 型证券投 资 基金、银华优 质增长混 合 型证券投资 基金、银 华富裕主题混 合型证券 投 资基金、银华 领先策略 混 合型证券投资 基金、银 华 全球核心优 选证券投 资基金 、 银华 内需 精选 混 合型证 券投 资基 金(LOF) 、 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 、 银 华和 谐 主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 沪深 300 指数分 级证 券投 资基 金、 银华深 证 100 指数分 级证券投资基 金、银华 信 用债券型证券 投资基金 (LOF ) 、银华成长 先锋混合 型 证券投资基 金、银 华信用 双利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 (LOF ) 、 银 华中证 等权 重 90 指数 分级证 券投 资基 金、 银华 永祥保 本混 合型 证券 投资 基金、 银华 消费 主题 分级 混合型 证券 投资 基金 、 银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘 精选混 合型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 (LOF ) 、 上证 50 等 权重 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式 指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中 证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 (LOF ) 、 银华 永 兴纯债 分级 债券 型发 起式 证券投 资基 金 、 银 华 交易型 货币 市场 基金 、银 华中证 成长 股债 恒定 组 合 30/70 指数 证券 投资 基金 、银华 信用 四季 红债 券型证券投资 基金、银 华 中证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银华信用 季 季红债券型 证券投资 基金、 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投资 基金、 银华 永利 债券 型证 券投资 基金 、银 华 恒 生中国企业指 数分级证 券 投资基金、银 华多利宝 货 币市场基金、 银华永益 分 级债券型证 券投资基 金、银华活钱 宝货币市 场 基金、银华双 月定期理 财 债券 型证券投 资基金、 银 华高端制造 业灵活配 置混合型证券 投资基金 、 银华惠增利货 币市场基 金 及银华回报灵 活配置定 期 开放混合型 发起式 证 券投资 基金 、 银华 泰利 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 银华 中国 梦30 股票 型 证券投 资基 金 、 银 华 恒利灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 华聚利灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、银华汇利 灵活配置 混合型证券投 资基金、 银 华稳利灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华中证 国 防安全指数 分级证券 投资基金、银 华中证一 带 一路主题指数 分级证券 投 资基金、银华 战略新兴 灵 活配置定期 开放混合 型发起式证券 投资基金 、 银华逆向投资 灵活配置 定 期开放混合 型 发起式证 券 投资基金、 银华互联 网主题灵活配 置混合型 证 券投资基金。 同时,本 基 金管理人管理 着多个全 国 社保基金、 企业年金 和特定 客户 资产 管理 投资 组合。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 邹维 本基金 2014 年 1 - 8 年 硕士学 位。 历任 国家 信息 中心下 属中银华永利债券 2015 年年度报告 摘要 第 11 页 共 39 页


娜女 士 的基金 经理 月22 日 经网公 司宏 观经 济分 析人 员; 中 再资 产 管 理 股 份 有 限 公 司 固 定 收 益 部 投 资 经 理 助 理 、 自 有 账 户 投 资 经 理 。 2012 年 10 月加 入银 华基 金管理 有限 公司, 曾担 任基 金经 理助 理职务 。 自 2013 年8 月7 日 起担 任银 华信用 四季 红债券 型证 券投 资基 金基 金经理 , 自 2013 年 9 月 18 日起 兼任 银华信 用季 季红债 券型 证券 投资 基金 基金经 理, 自2014 年5 月22 日 起兼 任银华 永益 分级债 券型 证券 投资 基金 基金经 理, 自2014 年10 月8 日 起兼 任银华 纯债 信用主 题债 券型 证券 投资 基金 (LOF ) 基 金 经 理 。 具 有 从 业 资 格 。 国 籍: 中 国。 李振 宇先 生 本基金 的基金 经理助 理 2015 年 9 月16 日 - 3.5 年 硕士学 位。 2012 年至 今供 职于银 华基 金, 历 任信 用研 究员, 信用 研究主 管, 基 金 经 理 助 理 等 职 务 。 具 有 从 业 资 格。国 籍: 中国 。 瞿灿 女士 本基金 的基金 经理助 理 2014 年 7 月8 日 2015 年 5 月 25 日 4 年 硕士学 位;2011 年至 2013 年 任职 于 安信证 券研 究所 ; 2013 年 加盟银 华基 金管理 有限 公司 , 曾 担任 研究员 、 基 金经理 助理 职务 , 自 2015 年 5 月 25 日 起 担 任 银 华 永 兴 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 和 银 华 永 益 分 级债券 型证 券投 资基 金基 金经理 。 国 籍:中 国 。 注:1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 3、2016 年2 月16 日, 本 基金管 理人 发布 公告 , 自2016 年 2 月 15 日起 增聘 瞿灿女 士为 本基 金基 金经理 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资 基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披 露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 永利 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同 》 和其他 有关 法律 法规 的规定,本 着诚 实信 用、 勤 勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产, 在严 格控 制风 险 的基础 上, 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利 益, 无 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。 本基 金无 违法 、 违规行 为 。 本 基金 投 资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的约 定。 银华永利债券 2015 年年度报告 摘要 第 12 页 共 39 页


4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 , 本 基金管 理人 制定 了公司层面的 《银华基 金 管理有限公司 公平交易 制 度》, 对投资 部、固定 收 益部、量化 投资部、 研究部、交易 管理部、 监 察稽核部等相 关所有业 务 部门进行了制 度上的约 束 。该制度适 用于本基 金管理人所管 理的公募 基 金、社保组合 、企业年 金 及特定客户资 产管理组 合 等,规范的 范围包括 但不限于境内 上市股票 、 债券的一级市 场申购、 二 级市场交易等 投资管理 活 动,同时包 括授权、 研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、业 绩评 估等 投资 管理活 动相 关的 各个 环节 。 为了规范本基 金管理人 各 投资组合的证 券投资指 令 的执行过程, 完善公平 交 易制度,确保 各 投资组合享有 公平的交 易 执行机会,本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度指 导意见 》 及 《银 华基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》 , 制 定了 《 银华 基金 管理 有限公 司公 平交 易执 行制度 》 ,规 定了公平 交 易的执行流 程及特殊 情况 的审批机制 ;明确了 交易 执行环节的 集中交 易 制度, 并对 交易 执行 环节 的内部 控制 措施 进行 了完 善。 此外,为了加 强对异常 交 易行为的日常 监控,本 基 金管理人还制 定了《银 华 基金管理有限 公 司异常 交易 监控 实施 细则 》 , 规 定了 异常 交易 监控 的 范围以 及异 常交 易发 生后 的分析 、 说明 、 报 备 流程。 对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ,本基 金管 理 人又对上述制 度进行了 修 改完善,进一 步修订了 公 平交易的范围 ,修订了 对 不同投资组 合同日反 向交易 的监 控重 点 , 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制的要 求 , 具 体控 制方 法 为:1 、 交 易所 市场 的 公平交易均通 过恒生交 易 系统实现,不 掺杂任何 的 人为判断,所 有交易均 通 过恒生投资 系统公平 交易模 块电 子化 强制 执行 , 公 平交 易程 序自 动启 动 ;2 、 一般 情况 下 , 场外 交 易指令 以组 合的 名义 下达,执行交 易员以组 合 的名义进行一 级市场 申 购 投标及二级市 场交易, 并 确保非集中 竞价交易 与投资 组合 一一 对应 , 且 各投资 组合 获得 公平 的交 易机会 ;3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公 开发行股票申 购等以基 金 管理人名义进 行的交易 , 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定 各投资组 合的交 易价 格和 数量 , 交 易管理 部按 照价 格优 先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ;4 、 本 基 金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块, 定 期及 不定 期进 行报 告分析 , 对 公平 交易 的情况 进行 检查 ,以 规范 操作流 程, 适应 公平 交易 的需要 。 综上所述,本 基金管理 人 通过事前构建 控制环境 、 事中强化落实 执行、事 后 进行 双重监督 , 来确保 公平 交易 制度 得到 切实执 行。 银华永利债券 2015 年年度报告 摘要 第 13 页 共 39 页


4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明 报告期内,本 基金管理 人 根据《银华基 金管理有 限 公司公平交易 制度》及 相 关配套制度, 在 研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等各 个 环节,建立了 健全有效 的 公平交易执 行体系, 公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。具 体执 行情 况如 下: 在研究分析环 节,本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台,为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研 究支持 。 在投资决策环 节,各基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各项投 资 管理制度和投 资 授权制 度, 保证 各投 资组 合的独 立投 资决 策机 制。 在交易 执行 环节 , 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 , 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、 综合平 衡” 的原 则, 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。 在事后监控环 节,本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析, 并出具公 平 交易执行情况 分 析报告;另外 ,本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不 定期的 检查 ,并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。 本基金管理人 在本报告 期 内严格执行了 公平交易 制 度的相关规定 ,未出现 违 反公平交易制 度 的情况 。 4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析 本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个季 度不 同时间 窗内 (1 日 内、3 日 内及 5 日内 ) 同 向交易 的交 易价 差 从 T 检 验(置 信度 为 95% )和 溢 价率占 优频 率等 方面 进行 了专项 分析 ,未 发现 违反公 平交 易制 度的 异常 情况。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。 本报告期内, 本基金管 理 人所有投资组 合参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单 边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有2 次 , 这两 次反 向交 易属 于指 数基金 或量 化专 户与 其他基 金的 同日 反向 交易 ,未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2015 年经 济基 本面 持续 走 弱, 固 定资 产投资 增速 节 节回落 , 出 口进一 步走 低, 消费小 幅下 行, 通缩压 力加 剧,PPI 连续 45 个月同 比负 增,CPI 环 比 持续弱 于季 节模 式。 市场 流动性 方面 ,货 币银华永利债券 2015 年年度报告 摘要 第 14 页 共 39 页


政策持 续宽 松, 年内 央行 5 次降准 5 次 降息 ,并 通 过采用 利率 走廊 的方 式平 稳市场 预期 ,全 年资 金面维 持宽 松格 局,R007 中枢 从14 年均 值3.6%降至 3% 以下 。 债市方 面 , 各 类债 券品 种 收益率 在2015 年均 经历 了 显著下 行 。 分 季度 来看 , 上半年 市场 在经 济企稳证伪、 地方债务 置 换带来的供给 冲击、股 市 上涨等因素的 影响下, 收 益率整体平 台震荡, 三季度之后, 在股 灾和 汇 改背景下,风 险偏好下 降 叠加强烈的配 置需求, 收 益率经历快 速下行。 总体而 言 ,2015 年 债市 延 续了牛 市行 情 , 金 融债 各 品种下 行幅 度达 到 80-100bp , 城投 债各 品种 收 益率下行幅度 高达 160-240bp 。从全价 收益率的角 度 看,长久期品 种表现显著 优于短久期, 中低 评级的 信用 债持 有期 收益 略优于 高评 级品 种。 2015 年, 本 基金 基本 维持 了中等 杠杆 和中 性组 合久 期, 同 时根 据 市 场情 况积 极 优化组 合结 构, 在收益率快速 下行的环 境 中获得了合意 的资本利 得 ,并维持了较 好的组合 流 动性。同时 本基金积 极参与 了权 益市 场的 投资 ,根据 市场 情况 进行 了 灵 活调整 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金 A 级基金 份额 净值 为 1.250 元,本 报告 期 A 级基 金份 额净值 增长 率为 9.55% , 同期 业绩 比较 基准 收益率 为 8.15% ; 截至 报告 期末, 本基 金 C 级 基金 份 额净值 为 1.241 元, 本报告 期C 级基 金份 额净 值增长 率 为 9.24% , 同期 业绩比 较基 准收 益率 为8.15% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望 2016 年, 海外 经济 形势仍 错综 复杂 ,其 中发 达国际 经济 体复 苏前 景相 对乐观 ,但 新 兴 市场仍 普遍 面临 较大 挑战 。 国 内经 济方 面, 产能 过 剩问题 仍然 严重 , 房地 产 库存亦 处于 较高 水平 , 财政政策更多 在于托底 经 济,新的增长 动力仍然 不 足。通胀方面 ,明年大 宗 商品价格止 跌或有助 于工业品价格 企稳,但 增 长疲弱需求不 足仍将大 概 率制约通胀水 平。资金 面 方面,在较 弱的基本 面背景下,央 行将仍然 维 持宽松,利率 走廊也有 助 于稳定资金面 预期。综 合 而言,基本 面仍然对 债市有利。然 而供给侧 改 革叠加需求下 滑,可能 催 生局部信用风 险事件, 因 而在操作上 仍将严格 规避低 评级 品种 , 密 切关 注行业 及个 券信 用状 况。 基于以上对基 本面状况 的 分析,本基金 认为未来 债 券市场走势可 能呈现震 荡 格局,绝对收 益 率低位环境下 市场波动 率 可能加大,需 要关注稳 增 长与供给侧改 革的进程 与 力度。在策 略上,本 基金将根据市 场情况积 极 进行大类资产 配置。纯 债 类资产将维持 适度杠杆 水 平,采取中 性久期, 在严格控制信 用风险的 前 提下,对组合 配置进行 优 化调整。权益 类品种方 面 将根据市场 情况灵活 调整仓 位与 结构 。 银华永利债券 2015 年年度报告 摘要 第 15 页 共 39 页


4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 报告期内,本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以 及中国 证监会 相关规定 和 基金合同的约 定,日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行,基金 份额净值由基 金管理人 完 成估值后,经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年 中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。 本基金管理人 设立估值 委 员会(委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核 部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ) , 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员 和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金 日常估值业务 ;估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经 理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执 行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。 参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ; 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定 价服务 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 报告期内,本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净 值低于 五千 万元 的情 形。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告 期内 , 中国 银行 股 份有限 公司 ( 以下 称 “本 托管人 ” ) 在 对银 华永 利债 券型证 券投 资基 金 (以 下称 “本 基金” ) 的 托管过 程中 , 严 格遵 守 《 证券投 资基 金法 》 及 其他 有关法 律法 规、 基金 合同和托管协 议的有关 规 定,不存在损 害基金份 额 持有人利益的 行为,完 全 尽职尽责地 履行了应 尽的义 务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议 的规定,对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督,对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购 赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核,未 发现本基 金 管理人存在 损害基金 份额持 有人 利益 的行 为。 银华永利债券 2015 年年度报告 摘要 第 16 页 共 39 页


5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 本年度报告中 的财务指 标 、净值表现、 收益分配 情 况、财务会计 报告、投 资 组合报告等数 据 核对无 误。 (注 :财 务会 计 报告中 的“ 金融 工具 风险 管理” 部分 未在 托管 人复 核范围 内。 ) §6 审计报 告 本基 金2015 年 度财 务会 计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所 (特 殊普 通合 伙) 审 计, 注册 会计 师出 具 了标准 无保 留意 见的 审计 报告, 投资 者可 通过 年度 报告正 文查 看审 计报 告全 文。 §7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 银华 永利 债券 型证券 投资 基金 报告截 止日 : 2015 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2015 年12 月31 日 上年度末 2014 年12 月 31 日 资 产:


银行存 款 1,172,431.35 4,334,703.27 结算备 付金 38,264,037.83 71,086,802.91 存出保 证金 76,365.77 147,699.90 交易性 金融 资产 1,236,670,542.00 915,233,480.31 其中: 股票 投资 - 27,989,318.16 基金投 资 - - 债券投 资 1,236,670,542.00 887,244,162.15 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 - - 应收证 券清 算款 - 542,688.97 应收利 息 26,110,345.53 18,758,756.33 应收股 利 - - 应收申 购款 100,337.94 3,594.04 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总 计 1,302,394,060.42 1,010,107,725.73 负债和所有者权益 本期末 2015 年12 月31 日 上年度末 2014 年12 月 31 日 银华永利债券 2015 年年度报告 摘要 第 17 页 共 39 页


负 债:


短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 263,800,000.00 399,000,000.00 应付证 券清 算款 242,035.60 - 应付赎 回款 25,233.86 498,285.34 应付管 理人 报酬 601,460.83 402,064.73 应付托 管费 171,845.97 114,875.63 应付销 售服 务费 108,143.28 24,934.84 应付交 易费 用 56,673.30 85,985.83 应交税 费 - - 应付利 息 - 41,117.78 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 380,000.31 140,001.57 负债合 计 265,385,393.15 400,307,265.72 所有者权益:


实收基 金 832,015,508.31 534,737,722.35 未分配 利润 204,993,158.96 75,062,737.66 所有者 权益 合计 1,037,008,667.27 609,800,460.01 负债和 所有 者权 益总 计 1,302,394,060.42 1,010,107,725.73 注: 报告 截止 日2015 年 12 月 31 日 , 银 华永 利债 券A 类基 金份 额净 值人 民币1.250 元, 银华 永利 债券C 类基 金份 额净 值人 民币 1.241 元; 基金 份额 总额 832,015,508.31 份 , 其中银 华永 利债 券 A 类基金 份额 总 额538,265,684.00 份 ,银 华永 利债 券C 类基 金份 额总 额293,749,824.31 份。


7.2 利 润表 会计主 体: 银华 永利 债券 型证券 投资 基金 本报告 期:2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项 目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2014 年 1 月22 日(基金合同生效日) 至2014 年 12 月 31 日 一、收入 81,349,855.93 84,544,194.48 1.利息 收入 63,683,453.46 43,605,817.68 其中: 存款 利息 收入 1,083,768.02 4,070,208.56 债券利 息收 入 62,564,398.11 39,516,797.33 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 35,287.33 18,811.79 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列) 5,492,807.25 35,635,818.24 银华永利债券 2015 年年度报告 摘要 第 18 页 共 39 页


其中: 股票 投资 收益 8,357,876.81 3,284,810.19 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 -2,980,665.56 32,351,008.05 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 115,596.00 - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) 11,814,602.63 5,083,442.82 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 358,992.59 219,115.74 减: 二、费用 19,120,914.90 17,809,416.17 1.管 理人 报酬 5,743,296.09 3,192,058.30 2.托 管费 1,640,941.71 912,016.57 3.销 售服 务费 674,669.65 273,239.74 4.交 易费 用 628,164.92 138,803.93 5.利 息支 出 9,972,239.63 12,918,583.71 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 9,972,239.63 12,918,583.71 6.其 他费 用 461,602.90 374,713.92 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) 62,228,941.03 66,734,778.31 减:所 得税 费用 - - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) 62,228,941.03 66,734,778.31


7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 银华 永利 债券 型证券 投资 基金 本报告 期:2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 534,737,722.35 75,062,737.66 609,800,460.01 二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 (本 期利 润) - 62,228,941.03 62,228,941.03 银华永利债券 2015 年年度报告 摘要 第 19 页 共 39 页


三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数 (净值减少以“- ”号填 列) 297,277,785.96 67,701,480.27 364,979,266.23 其中:1. 基 金申 购款 1,435,703,955.15 277,482,861.28 1,713,186,816.43 2. 基金 赎回 款 -1,138,426,169.19 -209,781,381.01 -1,348,207,550.20 四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “-” 号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 832,015,508.31 204,993,158.96 1,037,008,667.27 项目 上年度可比期间 2014 年1 月22 日(基金合同生效日)至 2014 年 12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 572,191,232.13 - 572,191,232.13 二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 (本 期利 润) - 66,734,778.31 66,734,778.31 三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数 (净值减少以“- ”号填 列) -37,453,509.78 8,327,959.35 -29,125,550.43 其中:1. 基 金申 购款 1,113,330,863.36 92,485,097.97 1,205,815,961.33 2. 基金 赎回 款 -1,150,784,373.14 -84,157,138.62 -1,234,941,511.76 四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “-” 号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 534,737,722.35 75,062,737.66 609,800,460.01


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 王立 新______














______杨清______














____龚飒____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 银华永利债券 2015 年年度报告 摘要 第 20 页 共 39 页


7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 银华永利债券 型证券投 资 基金(以下简 称“本基 金” ) ,系经中国证 券监督管 理 委员会(以 下 简称 “ 中国 证监 会” ) 证 监 许可[2013]967 号文 《关 于核准 银华 永利 债券 型证 券投资 基金 募集 的批 复》 的 核准, 由银 华基 金管 理有限 公司 于 2013 年 12 月 23 日至2014 年1 月 17 日向社 会公 开募 集。 基金合 同于 2014 年 1 月 22 日生 效。 本基 金为 契约 型开放 式, 存续 期限 不定 。首次 募集 规模 为 192,322,105.29 份 银华 永 利债 券 A 类 基金 份额 ,379,869,126.84 份 银华 永利 债券 C 类基 金份 额, 合计572,191,232.13 份 基 金份 额 。 本 基金 的基 金管 理 人及注 册登 记机 构均 为银 华基金 管理 有限 公 司,基 金托 管人 为中 国银 行股份 有限 公司 。 本基金根据认 购 、申购 费 用收取方式的 不同,将 基 金份额分为不 同的类别 。 在投资者认购 、 申购基 金时 收取 认购 、申 购费用 的, 称 为 A 类 基金 份额; 不收 取认 购、 申购 费用, 而是 从本 类 别 基金资 产中 计提 销售 服务 费的, 称为 C 类基 金份 额 。银华 永利 债券 A 类基 金 份额、C 类基 金份 额 单独设置基金 代码,分 别 计算和公告基 金份额净 值 和基金份额累 计净值。 投 资人在认购 、申购基 金份额 时可 自行 选择 基金 份额类 别。 不同 基金 份额 类别之 间不 得互 相转 换。 本基金的投资 对象为具 有 良好流动性的 金融工具 , 包括国内依法 发行上市 的 股票(包括中 小 板、 创业 板及 其他 经中 国 证监会 核准 上市 的股 票) 、 权证 、 债 券等 固定 收益 类 金融工 具 (包 括国 债、 央行票据、金 融债、企 业 债、公司债、 次级债、 地 方政府债券、 中期票据 、 可转换债券 (含分离 交易可 转换 债券 ) 、 短 期融 资券、 资产 支持 证券、 债 券回购 、 银 行存 款等) 以 及法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具( 但须 符合 中国 证监会 相关 规定 ) 。 本基 金 的投资 组合 比例 为: 本基金对债券 资产的投 资 比例不低于基 金资产 的 80% ,持有现金或 到期日在 一 年以内的政府 债券 不低于 基金 资 产 净值 的 5% ; 对 股票 、 权 证等 权益 类 资产的 投资 比例 不超 过基 金资产 的 20% , 其 中, 权证投 资占 基金 资产 净值 的比例 为 0-3% ; 本 基金通 过参与 一级 市场 新股 申购 (含首 次公 开发 行 及 股票增 发) , 以 及因 所持 股 票进行 股票 配售 及派 发所 形成的 股票 , 不 超过 基金 资产 的 20% ; 本 基金 通过二 级市 场直 接买 入股 票或权 证, 所占 比例 不超 过基金 资产 的 5% 。 本基 金 的业绩 比较 基准 为: 中债综 合财 富指 数。 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会 计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 ( 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ) 编 制, 同 时, 对于 在具 体会计核算和 信息披露 方 面,也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金 会 计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关银华永利债券 2015 年年度报告 摘要 第 21 页 共 39 页


于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、 《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息 披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁 布的相 关规 定。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2015 年12 月 31 日 的财 务状况 以 及2015 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。 7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明 本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。 7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金本报告 期根据中国 证券投资基金 业协会中基 协发(2014)24 号《关于发 布<中国证券 投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准> 的通 知》 的规 定, 自 2015 年 3 月 25 日 起,交 易所 上市 交易 或挂 牌转让 的固 定收 益品 种( 可转换 债券 、资 产 支 持证券 和私 募债 券除 外) 采用第 三方 估值 机构 提供 的估值 数据 进行 估值 。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 7.4.6 税项 7.4.6.1 印 花税 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年4 月24 日 起, 调整证 券 ( 股票) 交易印 花税 税率 ,由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ; 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 9 月 19 日 起, 调整由 出让 方 按 证券( 股票 )交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ,受 让方 不再征 收, 税率 不变 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题银华永利债券 2015 年年度报告 摘要 第 22 页 共 39 页


的通知 》 的 规定 , 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让, 暂免征 收印 花税 。 7.4.6.2 营业 税 、企 业所 得税 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定, 自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等 收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税; 根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规 定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 7.4.6.3 个 人所 得税 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的 通知》的规定 ,对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入、债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入,由 上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定, 自2013 年1 月1 日 起 , 证 券投 资基金 从公 开发 行 和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ,持 股期 限在 1 个 月以内 (含 1 个 月) 的, 其股息 红利 所得 全 额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 (含 1 年) 的, 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额; 持股期 限超 过1 年的 , 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别 化个人 所得 税政 策 有 关问 题的通 知 》 的 规定 , 自 2015 年 9 月 8 日起 , 证券 投资 基金从 公开 发行 和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票, 持股 期限 超 过1 年 的,股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等 收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得 有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 , 自 2008 年 10 月 9 日起 ,对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个银华永利债券 2015 年年度报告 摘要 第 23 页 共 39 页


人所得 税。 7.4.7 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 西南证 券股 份有 限公 司( “西南 证券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构 第一创业证券股份有限公司( “ 第一创 业” ) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构 东北证 券股 份有 限公 司( “东北 证券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构 山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 中国银 行股 份有 限公 司( “中国 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构 银华财 富资 本管 理( 北京 )有限 公司 基金管 理人 子公 司 银华国 际资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司 注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 7.4.8.1.1 股 票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2014年1月22 日( 基金 合同 生效日)至 2014年12月31日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 西南证券 131,607,723.99 38.27% 24,747,584.20 33.98%


7.4.8.1.2 债 券交 易


金额 单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2014年1月22 日( 基金 合同 生效日)至 2014 年12月31日 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 西南证券 983,707,507.50 67.97% 1,691,502,455.15 53.44% 东北证券 - - 128,354,336.05 4.05%


银华永利债券 2015 年年度报告 摘要 第 24 页 共 39 页


7.4.8.1.3 债 券回 购交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2014年1月22 日( 基金 合同 生效日)至 2014年12月31日 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 西南证券 20,321,300,000.00 17.31% 1,295,600,000.00 1.60% 东北证券 1,971,200,000.00 1.68% 3,624,000,000.00 4.46%


7.4.8.1.4 权 证交 易 注: 本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间2014 年 1 月 22 日 ( 基金 合同 生效 日 ) 至 2014 年 12 月 31 日止期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。 7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金































































































金 额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015年1月1 日至2015 年12 月31 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金总 额的 比例 西南证券 120,770.96 38.38% 27,565.99 55.00% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2014年1月22 日( 基金 合同 生效日)至2014 年12 月31 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金总 额的 比例 西南证券 22,530.19 33.98% 22,530.19 33.98% 注:上述佣金 按市场佣 金 率计算,以扣 除由中国 证 券登记结算有 限责任公 司 收取证管费 和经手费 后的净额列示 。该类佣 金 协议的服务范 围还包括 佣 金收取方为本 基金提供 的 证券投资研 究成果和 市场信 息服 务。 7.4.8.2 关 联方 报酬 7.4.8.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 上年度 可比 期间 2014 年1 月22 日( 基金 合 同生效 日)银华永利债券 2015 年年度报告 摘要 第 25 页 共 39 页


月 31 日 至 2014 年12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 5,743,296.09 3,192,058.30 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 62,915.02 244,187.70 注:基金管理 费每日计 提 ,按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.70% 的年费率 计 提。计 算方 法如 下: H=E×0 .70% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 7.4.8.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月22 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 1,640,941.71 912,016.57 注:基金托管 费每日计 提 ,按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.20% 的年费率 计 提。计 算方 法如 下: H=E×0 .20% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 7.4.8.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 银华永 利债 券A 银华永 利债 券 C 合计 中国银 行 - 3,733.44 3,733.44 银华基 金管 理有 限公 司 - 637,174.11 637,174.11 东北证 券 - 104.74 104.74 合计 - 641,012.29 641,012.29 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2014 年1 月22 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 银华永利债券 2015 年年度报告 摘要 第 26 页 共 39 页


银华永 利债 券A 银华永 利债 券 C 合计 中国银 行 - 134,093.88 134,093.88 银华基 金管 理有 限公 司 - 101,277.70 101,277.70 东北证 券 - 15,643.60 15,643.60 合计 - 251,015.18 251,015.18 注:基金销售 服务费每 日 计提,按月支 付。基金 销 售服务费可用 于本基金 的 市场推广、 销售以及 基金份额持有 人服务等 各 项费用。本基 金分为不 同 的类别,适用 不同的销 售 服务费率。 其中,本 基金A 类基 金份 额不 收取 销售服 务费 ,C 类基 金份 额 销售服 务费 年费 率 为0.35% 。 本 基金C 类 基金 份额销 售服 务费 计提 的计 算方法 如下 : H=E×0 .35% / 当 年天 数 H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费 E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值 7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 单位 :人 民币 元 上年度 可比 期间 2014 年1 月22 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年12 月 31 日 银行间 市场 交 易的 各关联 方名 称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 中国银行 31,246,056.16 - - - - - 注:本 基金 本报 告期 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含回 购) 交易 。 7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 注:本 基金 的管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间 2014 年 1 月 22 日 (基 金合 同生效 日) 至 2014 年12 月31 日止 期间 均未 运用固 有资 金投 资本 基金 。 7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 注:本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方本 报告 期末及 上年 度末 均未 持有 本基金 份额 。 7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年 1 月1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 22 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日 银华永利债券 2015 年年度报告 摘要 第 27 页 共 39 页


期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国银行股份有限 公司 1,172,431.35 253,834.21 4,334,703.27 165,689.94


7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。 7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无需 要说 明的 其他关 联交 易事 项。 7.4.9 期 末(2015 年 12 月31 日) 本基金 持有 的流通 受限 证券 7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 7.4.12.1.2 受限 证券 类别 : 债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 张) 期末 成本总 额 期末估 值 总额 备注 123001 蓝标 转债 2015 年 12 月23 日 2016 年 1 月 8 日 新债未 上市 100.00 100.00 5,820 582,000.00 582,000.00 -


7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 注:本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。 7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。 7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止, 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证券 款余 额为 人民 币 263,800,000.00 元 ,于 2016 年 1 月 4 日到 期。 该类 交易要 求本 基金 在回 购期内持有的 质押式回 购 下转入质押库 的债券, 按 证券交易所规 定的比例 折 算为标准券 后,不低 于债券 回购 交易 的余 额。 银华永利债券 2015 年年度报告 摘要 第 28 页 共 39 页


7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 7.4.10.1 公允 价值 银行存款、结 算备付金 、 存出保证金、 卖出回购 金 融资产款等, 因其剩余 期 限不长,公允 价 值与账 面价 值相 若。 (1) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币 1,236,670,542.00 元, 无 属于第 一层 次及 第三 层次 的余额 (2014 年 12 月 31 日: 第一 层次 人民 币 334,184,588.97 元 ,第 二 层次人 民 币 581,048,891.34 元 ,无 属于 第三 层次 的 余额) 。 (2) 公 允价 值所 属层 次间 的 重大变 动 本基金政策为 以报告期 初 作为确定金融 工具公允 价 值层次之间转 换的时 点 。 本基金本报告 期 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 , 由 第 一 层 次 转 入 第 二 层 次 的 金 额 为 人 民 币 140,490,805.50 元(2014 年 度: 无) , 由第 二层次 转入 第一 层次 的金 额为人 民 币 344,430,812.94 (2014 年 度: 无) 。 本基金本报告 期根据中 国 证券投资基金 业协会中 基 协发(2014 )24 号 《关于 发布<中国证券 投资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值处 理标 准> 的 通知》 的规 定, 自2015 年3 月25 日 起, 交易所 上市 交易 或挂 牌转 让的固 定收 益品 种( 可转 换 债 券、 资产 支持 证券 和私募 债券 除外)采 用第 三 方估值 机构 提供 的估 值数 据进行 估值 。 本基金本报告 期持有的 以 公允价值计量 的金融工 具 未发生转入或 转出第三 层 次公允价值的 情 况(2014 年度 :无) 。 7.4.10.2 承诺 事项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。 7.4.10.3 其他 事项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 7.4.10.4 财务 报表 的批 准 本财务 报表 已 于2016 年3 月23 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 §8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(%) 银华永利债券 2015 年年度报告 摘要 第 29 页 共 39 页


1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 1,236,670,542.00 94.95 其中: 债券 1,236,670,542.00 94.95








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 39,436,469.18 3.03 7 其他各 项资 产 26,287,049.24 2.02 8 合计 1,302,394,060.42 100.00


8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 港通 股票 投资 。 8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 8.4.1


累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600028 中国石 化 54,756,647.61 8.98 2 603968 醋化股 份 11,405,378.00 1.87 3 600023 浙能电 力 10,574,203.95 1.73 4 601000 唐山港 10,369,617.01 1.70 5 000793 华闻传 媒 8,738,074.00 1.43 6 002206 海 利 得 8,102,372.91 1.33 7 601398 工商银 行 8,073,392.80 1.32 8 601328 交通银 行 7,492,922.00 1.23 9 601166 兴业银 行 6,516,800.00 1.07 银华永利债券 2015 年年度报告 摘要 第 30 页 共 39 页


10 600703 三安光 电 5,961,153.00 0.98 11 600887 伊利股 份 5,916,451.90 0.97 12 300320 海达股 份 5,230,614.02 0.86 13 002385 大北农 5,063,490.00 0.83 14 002241 歌尔声 学 4,966,674.52 0.81 15 002215 诺 普 信 4,830,601.90 0.79 16 300146 汤臣倍 健 4,498,410.52 0.74 17 002441 众业达 4,423,088.83 0.73 18 600108 亚盛集 团 4,197,444.00 0.69 19 601688 华泰证 券 3,989,541.00 0.65 20 601058 赛轮金 宇 3,376,309.79 0.55 注:“ 买入 金额 ”按 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 交易 费用。 8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600028 中国石 化 52,246,031.52 8.57 2 603968 醋化股 份 12,812,637.04 2.10 3 601000 唐山港 10,747,380.06 1.76 4 000793 华闻传 媒 10,393,150.10 1.70 5 600023 浙能电 力 10,271,066.03 1.68 6 600859 王府井 10,247,497.48 1.68 7 601318 中国平 安 9,440,795.49 1.55 8 600703 三安光 电 8,274,335.28 1.36 9 601398 工商银 行 8,061,787.56 1.32 10 002206 海 利 得 8,002,164.83 1.31 11 601328 交通银 行 7,706,855.73 1.26 12 601166 兴业银 行 7,559,456.12 1.24 13 300050 世纪鼎 利 7,400,822.37 1.21 14 002385 大北农 7,102,729.60 1.16 15 002441 众业达 6,359,238.65 1.04 16 600887 伊利股 份 6,319,606.17 1.04 17 300320 海达股 份 5,622,649.75 0.92 18 002241 歌尔声 学 5,501,584.79 0.90 19 002215 诺 普 信 5,463,230.90 0.90 银华永利债券 2015 年年度报告 摘要 第 31 页 共 39 页


20 300146 汤臣倍 健 4,938,816.88 0.81 注: “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑交 易费 用。 8.4.3


买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 189,942,979.11 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 227,344,380.18 注: “ 买入 股票 成本 总额 ” 和“卖 出股 票收 入总 额” 均按买 卖成 交金 额( 成交 单价乘 以成 交数 量) 填列, 不考 虑交 易费 用。 8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 67,429,600.00 6.50 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 10,019,000.00 0.97 其中: 政策 性金 融债 10,019,000.00 0.97 4 企业债 券 946,672,942.00 91.29 5 企业短 期融 资券 180,520,000.00 17.41 6 中期票 据 31,447,000.00 3.03 7 可转债 (可 交换 债) 582,000.00 0.06 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,236,670,542.00 119.25


8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 1480199 14 金 城债 500,000 55,150,000.00 5.32 2 1180094 11 赣 城债 500,000 53,110,000.00 5.12 3 011510008 15 中 电投 SCP008 500,000 50,120,000.00 4.83 4 124197 10 朝资 01 500,000 50,095,000.00 4.83 5 122964 09 龙 湖债 440,000 44,572,000.00 4.30 银华永利债券 2015 年年度报告 摘要 第 32 页 共 39 页





8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。 8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 8.11 投 资组 合报告 附注 8.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查, 或 在报 告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。 8.11.2 本 基金 本报告 期末 未持有 股票, 因此本 基金 不存 在投 资的前 十名 股票超 出基 金 合 同规 定的备 选股 票库之 外的 情形。 8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 76,365.77 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 26,110,345.53 5 应收申 购款 100,337.94 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 26,287,049.24


8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 银华永利债券 2015 年年度报告 摘要 第 33 页 共 39 页


8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 注:由 于四 舍五 入的 原因 ,比例 的分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持 有的 基 金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比例 银华 永利 债券A 419 1,284,643.64 526,660,569.02 97.84% 11,605,114.98 2.16% 银华 永利 债券C 298 985,737.67 280,698,459.80 95.56% 13,051,364.51 4.44% 合计 717 1,160,412.15 807,359,028.82 97.04% 24,656,479.49 2.96% 注: 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 , 对下 属分 级 基金 , 比 例的 分母 采 用各自级别的 份额,对 合 计数,比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 (即期末基 金份额总 额) 。 9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 银华永 利 债券 A - - 银华永 利 债券 C 367.40 0.00% 合计 367.40 0.00% 注:对于分级 基金,下 属 分级份额比例 的分母采 用 各自级别的份 额,合计 数 比例的分母 采用期末 基金份 额总 额。 9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部门 负责 人 持 有本开 放式 基金 银华永 利债 券A 0 银华永 利债 券C 0 合计 0 银华永利债券 2015 年年度报告 摘要 第 34 页 共 39 页


本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 银华永 利债 券A 0 银华永 利债 券C 0 合计 0 注:截至本报 告期末, 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金份额 总量的 数量 区间 为0 ;本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为0。 §10 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 银华永 利债 券 A 银华永 利债 券 C 基金合 同生 效日 (2014 年1 月 22 日 ) 基 金份 额总额 192,322,105.29 379,869,126.84 本报告 期期 初基 金份 额总 额 464,835,559.75 69,902,162.60 本报告 期基 金总 申购 份额 1,054,421,397.13 381,282,558.02 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 980,991,272.88 157,434,896.31 本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以"-" 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 538,265,684.00 293,749,824.31 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ;总 赎回 份额含 转换 出份 额。 §11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 ,无 基金 份额 持有人 大会 决议 。








11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动 本基金 管理 人于 2015 年 6 月 10 日发 布公 告, 凌宇 翔 先生自 2015 年 6 月 8 日 起担任 本基 金 管理人 副总 经理 ,代 为履 行督察 长职 务。 本基金 管理 人 于2015 年7 月25 日发 布公 告, 自2015 年 7 月 24 日 起聘 任杨 文 辉先生 担任 本 基金管 理人 督察 长, 凌宇 翔先生 自该 日起 不再 代任 督察长 职务 。 11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动 2015 年4 月, 李爱 华先 生 不再担 任中 国银 行股 份有 限公司 托管 业务 部总 经理 职务 。 上 述人 事银华永利债券 2015 年年度报告 摘要 第 35 页 共 39 页


变动已 按相 关规 定备 案、 公告。





11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内 ,无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。





11.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期内 ,基 金投 资策 略未发 生改 变。





11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本报告 期由 安永 华明 会计 师事务 所 ( 特殊 普通 合伙 ) 为本 基金 提供 审计 服务 , 报告 期内 本 基 金应支 付给 安永 华明 会计 师事务 所 ( 特殊 普通 合伙 ) 的报 酬共 计人 民币80,000.00 元。 目前 的 审 计机构 已连 续为 本基 金提 供 2 年 的审 计服 务。





11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 , 基金 管理 人 、 托 管人 的托 管业 务部 门 及其相 关高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等 情况。





11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 西南证券股份 有限公司 2 131,607,723.99 38.27% 120,770.96 38.38% - 申万宏源集团 股份有限公司 2 66,097,692.04 19.22% 60,175.40 19.12% - 华鑫证券有限 责任公司 1 30,375,853.28 8.83% 27,654.05 8.79% - 国信证券股份 有限公司 2 26,633,832.87 7.75% 24,247.65 7.71% - 渤海证券股份 有限公司 3 26,544,838.60 7.72% 24,166.21 7.68% - 招商证券股份 有限公司 2 26,454,856.57 7.69% 24,637.45 7.83% - 中信建投证券 3 11,901,377.00 3.46% 10,954.45 3.48% - 银华永利债券 2015 年年度报告 摘要 第 36 页 共 39 页


股份有限公司 中信证券股份 有限公司 3 9,613,572.18 2.80% 8,752.25 2.78% - 恒泰证券股份 有限公司 1 6,363,313.00 1.85% 5,792.98 1.84% - 平安证券有限 责任公司 1 4,300,514.40 1.25% 3,915.20 1.24% - 国海证券股份 有限公司 1 3,989,541.00 1.16% 3,632.10 1.15% - 西部证券股份 有限公司 1 - - - - - 国联证券股份 有限公司 1 - - - - - 华西证券股份 有限公司 1 - - - - 新增 1 个交 易单元 财达证券有限 责任公司 1 - - - - - 华创证券有限 责任公司 2 - - - - 新增 2 个交 易单元 国元证券股份 有限公司 1 - - - - - 国开证券有限 责任公司 1 - - - - - 德邦证券股份 有限公司 1 - - - - - 中国中投证券 有限责任公司 2 - - - - - 方正证券股份 有限公司 2 - - - - - 联讯证券股份 有限公司 2 - - - - - 东北证券股份 有限公司 2 - - - - - 广州证券股份 有限公司 2 - - - - - 第一创业证券 股份有限公司 1 - - - - - 国盛证券有限 责任公司 1 - - - - - 中国银河证券 股份有限公司 3 - - - - - 北京高华证券 有限责任公司 1 - - - - - 银华永利债券 2015 年年度报告 摘要 第 37 页 共 39 页


大同证券有限 责任公司 1 - - - - - 首创证券有限 责任公司 1 - - - - - 国泰君安证券 股份有限公司 2 - - - - - 中天证券有限 责任公司 1 - - - - - 华泰证券股份 有限公司 2 - - - - - 川财证券有限 责任公司 2 - - - - 新增 2 个交 易单元 中银国际证券 有限责任公司 1 - - - - - 兴业证券股份 有限公司 1 - - - - - 上海华信证券 有限责任公司 2 - - - - - 华融证券股份 有限公司 2 - - - - 新增 2 个交 易单元 国金证券股份 有限公司 1 - - - - - 山西证券股份 有限公司 1 - - - - - 中航证券有限 公司 1 - - - - - 注:1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 , 能 及时 、 全面 、 定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务,包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、 个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。 2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 , 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准 后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。 11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 西南证券股份 有限公司 983,707,507.50 67.97% 20,321,300,000.00 17.31% - - 银华永利债券 2015 年年度报告 摘要 第 38 页 共 39 页


申万宏源集团 股份有限公司 124,195,605.80 8.58% 17,004,500,000.00 14.48% - - 华鑫证券有限 责任公司 25,597,977.91 1.77% 11,804,100,000.00 10.05% - - 国信证券股份 有限公司 66,058,852.79 4.56% 7,372,000,000.00 6.28% - - 渤海证券股份 有限公司 78,543,974.81 5.43% 10,550,500,000.00 8.98% - - 招商证券股份 有限公司 34,010,972.97 2.35% 11,415,800,000.00 9.72% - - 中信建投证券 股份有限公司 8,052,294.84 0.56% 4,876,800,000.00 4.15% - - 中信证券股份 有限公司 3,871,406.15 0.27% 4,991,600,000.00 4.25% - - 恒泰证券股份 有限公司 105,143,295.87 7.27% 4,035,200,000.00 3.44% - - 平安证券有限 责任公司 1,452,317.68 0.10% 4,490,800,000.00 3.82% - - 国海证券股份 有限公司 157,086.60 0.01% 3,146,000,000.00 2.68% - - 西部证券股份 有限公司 - - - - - - 国联证券股份 有限公司 - - - - - - 华西证券股份 有限公司 - - - - - - 财达证券有限 责任公司 - - - - - - 华创证券有限 责任公司 - - 2,620,600,000.00 2.23% - - 国元证券股份 有限公司 - - - - - - 国开证券有限 责任公司 13,919,932.60 0.96% 872,000,000.00 0.74% - - 德邦证券股份 有限公司 - - - - - - 中国中投证券 有限责任公司 - - 1,033,700,000.00 0.88% - - 方正证券股份 有限公司 - - - - - - 联讯证券股份 有限公司 - - - - - - 东北证券股份 有限公司 - - 1,971,200,000.00 1.68% - - 银华永利债券 2015 年年度报告 摘要 第 39 页 共 39 页


广州证券股份 有限公司 - - - - - - 第一创业证券 股份有限公司 - - - - - - 国盛证券有限 责任公司 - - - - - - 中国银河证券 股份有限公司 - - - - - - 北京高华证券 有限责任公司 - - - - - - 大同证券有限 责任公司 - - - - - - 首创证券有限 责任公司 - - - - - - 国泰君安证券 股份有限公司 2,506,250.00 0.17% 10,472,800,000.00 8.92% - - 中天证券有限 责任公司 - - - - - - 华泰证券股份 有限公司 - - - - - - 川财证券有限 责任公司 - - - - - - 中银国际证券 有限责任公司 - - - - - - 兴业证券股份 有限公司 - - 449,900,000.00 0.38% - - 上海华信证券 有限责任公司 - - - - - - 华融证券股份 有限公司 - - - - - - 国金证券股份 有限公司 - - - - - - 山西证券股份 有限公司 - - - - - - 中航证券有限 公司 - - - - - -


银华基金管理有限公司 2016 年3 月25 日