银 华 增 强 收益 债 券 型 证券 投 资 基 金
2015 年 年度 报 告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月25 日
银华增强收益债券 2015 年年度 报告 摘要
第 2 页 共 40 页
§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过 往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详 细内容,应 阅读 年度 报告 正 文。
本报告 财务 资料 已经 审计 。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
银华增强收益债券 2015 年年度 报告 摘要
第 3 页 共 40 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 银华增 强收 益债 券
基金主 代码 180015
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 12 月3 日
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 812,475,208.03 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金在 严格 控制 投资 风险 、 维护 本金 相对 安全 、追
求 基 金资 产稳 定增 值的 基础 上 ，力 求获 得高 于业 绩比
较基准 的投 资收 益。
投资策 略 本 基 金将 在分 析和 判断 国内 外 宏观 经济 形势 、市 场利
率 走 势和 债券 市场 资金 供求 状 况等 因素 的基 础上 ，自
上 而 下确 定大 类金 融资 产配 置 和固 定收 益类 金融 工具
的 类 属配 置， 动态 调整 组合 久 期， 并通 过自 下而 上精
选 个 券， 构建 和调 整固 定收 益 投资 组合 ，获 取稳 健收
益 ； 此外 ，本 基金 还将 在严 格 控制 风险 的前 提下 积极
参 加 股票 一级 市场 申购 ，适 度 参与 股票 二级 市场 和权
证投资 ，力 争提 高投 资组 合收益 率水 平。
本 基 金对 债券 等固 定收 益类 金 融工 具的 投资 比例 合计
不低于 基金 资产 的 80% ， 持 有现金 或到 期日 在一 年以 内
的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的5% 。本 基金 还可 投
资于股 票 、权 证等 权益 类金 融 工具 ，但 上述 权益 类金
融工具 的投 资比 例合 计不 超过基 金资 产 的 20% 。
业绩比 较基 准 中国债 券总 指数 收益 率。
风险收 益特 征 本 基 金为 债券 型基 金， 属于 证 券投 资基 金中 的较 低风
险 品 种， 其预 期风 险与 收益 高 于货 币市 场基 金， 低于
混合型 基金 和股 票型 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨文辉 田青
联系电 话 (010)58163000 （010 ）67595096 银华增强收益债券 2015 年年度 报告 摘要
第 4 页 共 40 页
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096
传真 (010)58163027 （010 ）66275853
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 51,748,021.84 6,475,657.89 -8,521,631.39
本期利 润 69,313,506.59 34,045,148.48 -22,703,714.09
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1047 0.1286 -0.0370
本期加 权平 均净 值利 润率 8.27% 11.66% -3.34%
本期基 金份 额净 值增 长率 13.08% 15.14% 0.69%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配利 润 104,632,603.44 32,011,655.32 13,199,597.37
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1288 0.0872 0.0203
期末基 金资 产净 值 1,058,887,741.93 452,258,577.63 695,398,852.30
期末基 金份 额净 值 1.303 1.232 1.070
3.1.3 累计 期末 指标 2015 年末
2014 年末
2013 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 67.69% 48.29% 28.79%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、 本报 告所 列示 的基 金业 绩指标 不包 括持 有人 交易 基金的 各项 费用 ， 例如 ： 基金的 申购 、 赎回 费
等，计 入费 用后 实际 收益 水平要 低于 所列 数字 。 银华增强收益债券 2015 年年度 报告 摘要
第 5 页 共 40 页
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.44% 0.09% 3.10% 0.11% -0.66% -0.02%
过去六 个月 0.85% 0.25% 5.29% 0.10% -4.44% 0.15%
过去一 年 13.08% 0.40% 8.03% 0.11% 5.05% 0.29%
过去三 年 31.11% 0.29% 17.63% 0.13% 13.48% 0.16%
过去五 年 36.69% 0.27% 27.49% 0.11% 9.20% 0.16%
自基金 合同
生效起 至今
67.69% 0.29% 31.33% 0.11% 36.36% 0.18%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
注：按基金合 同规定， 本 基金自基金合 同生效起 六 个月内为建仓 期，建仓 期 结束时本基 金的各项
投资比例已达 到基金合 同 的规定：对债 券等固定 收 益类金融工具 的投资比 例 合计不低于 基金资产银华增强收益债券 2015 年年度 报告 摘要
第 6 页 共 40 页
的 80% ，持 有现 金或 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的 5%。本基 金还 可投 资于
股票、 权证 等权 益类 金融 工具， 但上 述权 益类 金融 工具的 投资 比例 合计 不超 过基金 资产 的 20% 。
3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年
度
每10 份 基 金 份 额
分红数
现金 形 式 发 放
总额
再 投 资 形 式 发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2015 0.800 5,476,722.54 23,730,328.58 29,207,051.12
2014 - - - -
2013 0.350 6,796,009.09 3,522,975.78 10,318,984.87
合
计
1.150 12,272,731.63 27,253,304.36 39,526,035.99
银华增强收益债券 2015 年年度 报告 摘要
第 7 页 共 40 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。
截至 2015 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人管 理着55 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业
证券投 资基 金、 银华 保本 增 值证 券投 资基 金、 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基 金、银 华货 币市 场
证券投资基金 、银华核 心 价值优选混合 型证券投 资 基金、银华优 质增长混 合 型证券投资 基金、银
华富裕主题混 合型证券 投 资基金、银华 领先策略 混 合型证券投资 基金、银 华 全球核心优 选证券投
资基金 、 银华 内需 精选 混 合型证 券投 资基 金(LOF) 、 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 、 银 华和 谐
主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 沪深 300 指数分 级证 券投 资基 金、 银华深 证 100 指数分
级证券投资基 金、银华 信 用债券型证券 投资基金 （LOF ） 、银华成长 先锋混合 型 证券投资基 金、银
华信用 双利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 （LOF ） 、 银 华中证 等权 重 90 指数
分级证 券投 资基 金、 银华 永祥保 本混 合型 证券 投资 基金、 银华 消费 主题 分级 混合型 证券 投资 基金 、
银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘
精选混 合型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 50 等 权重 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中
证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 （LOF ） 、 银华 永 兴纯债 分级 债券 型发 起式 证券投 资基 金 、 银 华
交易型 货币 市场 基金 、银 华中证 成 长 股债 恒定 组 合 30/70 指数 证券 投资 基金 、银华 信用 四季 红债
券型证券投资 基金、银 华 中证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银华信用 季 季红债券型 证券投资
基金、 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投资 基金、 银华 永利 债券 型证 券投资 基金 、银 华 恒
生中国企业指 数分级证 券 投资基金、银 华多利宝 货 币市场基金、 银华永益 分 级债券型证 券投资基
金、银华活钱 宝货币市 场 基金、银华双 月定期理 财 债券型证券投 资基金、 银 华高端制造 业灵活配
置混合型证券 投资基金 、 银华惠增利货 币市场基 金 及银华回报灵 活配置定 期 开放混合型 发起式 证
券投资 基金 、 银华 泰利 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 银华 中国 梦30 股票 型 证券投 资基 金 、 银 华
恒利灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 华聚利灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、银华汇利 灵活配置银华增强收益债券 2015 年年度 报告 摘要
第 8 页 共 40 页
混合型证券投 资基金、 银 华稳利灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华中证 国 防安全指数 分级证券
投资基金、银 华中证一 带 一路主题指数 分级证券 投 资基金、银华 战略新兴 灵 活配置定期 开放混合
型发起式证券 投资基金 、 银华逆向投资 灵活配置 定 期开放混合型 发起式证 券 投资基金、 银华互联
网主题灵活配 置混合型 证 券投资基金。 同时，本 基 金管理人管理 着多个全 国 社保基金、 企业年金
和特定 客户 资产 管理 投资 组合。
4.1.2 基 金经 理 （或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
姜 永 康 先
生
本 基 金 的
基金经
理 、 公 司
总 经 理 助
理 、 投 资
管 理 三 部
总 监 及 固
定 收 益 基
金 投 资 总
监。
2008 年12
月3 日
- 14 年
硕士学 位。2001 年至 2005 年就 职
于 中 国平 安保 险 （集 团）股 份 有限
公司 ， 历 任研 究员 、 组合 经 理等职 。
2005 年9 月 加盟 银华 基金 管理有 限
公 司 ，曾 任养 老 金管 理部投 资 经理
职务。 自 2008 年 1 月 8 日至 2009
年2 月18 日 期间 任银 华货 币市场 证
券投资 基金 基金 经理 ， 自2007 年1
月 30 日至 2014 年 12 月 15 日期 间
兼 任 银华 保本 增 值证 券投资 基 金基
金经理 ， 自2011 年6 月28 日至2014
年 12 月 15 日期 间兼 任银 华永祥 保
本 混 合型 证券 投 资基 金基金 经 理，
自2013 年7 月8 日起 兼任 银华永 泰
积 极 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 自2013 年 8 月 15 日至 2014 年
12 月 15 日 期间 兼任 银华 中证转 债
指 数 增强 分级 证 券投 资基金 基 金经
理。具 有从 业资 格。 国籍 ：中国 。
胡娜女 士
本 基 金 的
基金经 理
2015 年 1
月29 日
- 6 年
硕士学 位；2009 年至 2012 年期 间
任 职 于华 泰联 合 证券 固定收 益 部，
担 任 自 营 交 易员 职 务 ；2012 年 11
月 加 盟银 华基 金 管理 有限公 司 ，历
任 研 究员 、基 金 经理 助理职 务 ，自
2015 年 1 月 29 日起 担任 银华永 泰
积 极 债券 型证 券 投资 基金和 银 华信
用 季 季红 债券 型 证券 投资基 金 基金
经理， 自 2015 年 5 月 14 日起兼 任
银 华 聚利 灵活 配 置混 合型证 券 投资
基 金 及银 华汇 利 灵活 配置混 合 型证
券投资 基金 基金 经理 ， 自2015 年5
月 21 日 起 兼任 银 华稳 利灵 活 配置银华增强收益债券 2015 年年度 报告 摘要
第 9 页 共 40 页
混 合 型证 券投 资 基金 基金经 理 。具
有从业 资格 。国 籍： 中国 。
王 智 伟 先
生
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2015 年 7
月16 日
- 3 年
硕士学 位； 2009 年 7 月至2011 年6
月 任 职于 天相 投 资顾 问有限 公 司研
究部；2011 年 6 月至 2014 年 6 月
任 职 于 中国 证 券报 研 究中心 ；2014
年6 月至2015 年6 月 任职 于方正 证
券研究 所；2015 年 6 月加 盟银华 基
金 管 理有 限公 司 ，任 基金经 理 助理
职务。 具有 从业 资格。 国 籍： 中 国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 增强 收益 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 和其 他有 关法 律
法规的 规定,本 着诚 实信 用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基金 资产,在 严格 控制 风 险的基 础上,为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益,无 损害 基金 份额 持有 人 利益的 行为 。 本基 金无 违 法、 违规 行为 。 本 基
金投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 本 基金管 理人 制定
了公司层面的 《银华基 金 管理有限公司 公平交易 制 度》, 对投资 部、固定 收 益部、量化 投资部、
研究部、交易 管理部、 监 察稽核部等相 关所有业 务 部门进行了制 度上的约 束 。该制度适 用于本基
金管理人所管 理的公募 基 金、社保组合 、企业年 金 及特定客户资 产管理组 合 等，规范的 范围包括
但不限于境内 上市股票 、 债券的一级市 场申购、 二 级市场交易等 投资管理 活 动，同时包 括授权、
研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、业 绩评 估等 投资 管理活 动相 关的 各个 环节 。
为了规范本基 金管理人 各 投资组合的证 券投资指 令 的执行过程， 完善公平 交 易制度，确保 各
投资组合享有 公平的交 易 执行机会，本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度指
导意见 》 及 《银 华基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》 ， 制 定了 《 银华 基金 管理 有限公 司公 平交 易执
行制度 》 ，规 定了公平 交 易的执行流 程及特殊 情况 的审批机制 ；明确了 交易 执行环节的 集中交 易
制度， 并对 交易 执行 环节 的内部 控制 措施 进行 了完 善。
此外，为了加 强对异常 交 易行为的日常 监控，本 基 金管理人还制 定了《银 华 基金管理有限 公银华增强收益债券 2015 年年度 报告 摘要
第 10 页 共 40 页
司异常 交易 监控 实施 细则 》 ， 规 定了 异常 交易 监 控 的 范围以 及异 常交 易发 生后 的分析 、 说明 、 报 备
流程。
对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ，本基 金管 理
人又对上述制 度进行了 修 改完善，进一 步修订了 公 平交易的范围 ，修订了 对 不同投资组 合同日反
向交易 的监 控重 点 ， 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制的要 求 ， 具 体控 制方 法 为：1 、 交 易所 市场 的
公平交易均通 过恒生交 易 系统实现，不 掺杂任何 的 人为判断，所 有交易均 通 过恒生投资 系统公平
交易模 块电 子化 强制 执行 ， 公 平交 易程 序自 动启 动 ；2 、 一般 情况 下 ， 场外 交 易指令 以组 合的 名义
下达，执行交 易员以组 合 的名义进行一 级 市场申 购 投标及二级市 场交易， 并 确保非集中 竞价交易
与投资 组合 一一 对应 ， 且 各投资 组合 获得 公平 的交 易机会 ；3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公
开发行股票申 购等以基 金 管理人名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定 各投资组
合的交 易价 格和 数量 ， 交 易管理 部按 照价 格优 先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ；4 、 本 基
金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块， 定 期及 不定 期进 行报 告分析 ， 对 公平 交易
的情况 进行 检查 ，以 规范 操作流 程， 适应 公平 交易 的需要 。
综上所述，本 基金管理 人 通过事前构建 控制环境 、 事中强化落实 执行、事 后 进行双重监督 ，
来确保 公平 交易 制度 得到 切实执 行。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明
报告期内，本 基金管理 人 根据《银华基 金管理有 限 公司公平交易 制度》及 相 关配套制度， 在
研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等各 个 环节，建立了 健全有效 的 公平交易执 行体系，
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。具 体执 行情 况如 下：
在研究分析环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持 。
在投资决策环 节，各基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各项投 资 管理制度和投 资
授权制 度， 保证 各投 资组 合 的独 立投 资决 策机 制。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
本基金管理人 在本报告 期 内严格执行了 公平交易 制 度的相关规定 ，未出现 违 反公平交易制 度银华增强收益债券 2015 年年度 报告 摘要
第 11 页 共 40 页
的情况 。
4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析
本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个季 度不 同时间 窗内 （1 日 内、3 日 内及 5 日内 ） 同
向交易 的交 易价 差 从 T 检 验（置 信度 为 95% ）和 溢 价率占 优频 率等 方面 进行 了专项 分析 ，未 发现
违反公 平交 易制 度的 异常 情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有2 次 ， 这两 次反 向交 易属 于指 数基金 或量 化专 户与
其他基 金的 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年经 济基 本面 持续 走 弱， 固 定资 产投资 增速 节 节回落 ， 出 口进一 步走 低， 消费小 幅下 行，
通缩压 力加 剧，PPI 连续 45 个月同 比负 增，CPI 环 比 持续弱 于季 节模 式。 市场 流动性 方面 ，货 币
政策持 续宽 松， 年内 央行 5 次降准 5 次 降息 ，并 通 过采用 利率 走廊 的方 式平 稳市场 预期 ，全 年资
金面维 持宽 松格 局，R007 中枢 从14 年均 值3.6%降至 3% 以下 。
债市方 面 ， 各 类债 券品 种 收益率 在2015 年均 经历 了 显著下 行 。 分 季度 来看 ， 上半年 市场 在经
济企稳证伪、 地方债务 置 换带来的供给 冲击、股 市 上涨等因素的 影响下， 收 益率整体区 间震荡，
三季度之后， 在股 灾和 汇 改背景下，风 险偏好下 降 叠加强烈的配 置需求， 收 益率经历快 速下行。
总体而 言 ，2015 年 债市 延 续了牛 市行 情 ， 金 融债 各 品种下 行幅 度达 到 80-100bp ， 城投 债各 品种 收
益率下行幅度 高达 160-240bp 。从全价 收益率的角 度 看，长久期品 种表现显著 优于短久期， 中低
评级的 信用 债持 有期 收益 略优于 高评 级品 种。
2015 年， 本 基金 基本 维持 了中等 杠杆 和中 性组 合久 期， 同 时根 据 市 场情 况积 极 优化组 合结 构，
并维持 了较 好的 组合 流动 性。同 时本 基金 适度 参与 权益投 资， 根据 市场 情况 进行了 灵活 调整 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.303 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 13.08% ， 同期 业绩
比较基 准收 益率 为8.03% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2016 年， 海外 经济 形 势仍错 综复 杂 ， 其 中发 达 国际经 济体 复苏 前景 相对 乐观 ， 但 新兴 市银华增强收益债券 2015 年年度 报告 摘要
第 12 页 共 40 页
场仍普遍面临 较大挑战 。 国内经济方面 ，产能过 剩 问题仍然严重 ，房地产 库 存亦处于较 高水平，
财政政策更多 在于托底 经 济，新的增长 动力仍然 不 足。通胀方面 ，增长疲 弱 需求不足仍 将大概率
制约通胀水平 。资金面 方 面，在较弱的 基本面背 景 下，货币政策 将保持灵 活 适度，利率 走廊也有
助于稳定资金 面预期。 综 合而言，基本 面仍然对 债 市有利，利率 中枢仍可 能 下行。然而 供给侧改
革叠加需求下 滑，可能 催 生局部信用风 险事件， 因 而在操作上仍 将严格规 避 低评级品种 ，密切关
注行业 及个 券信 用状 况。
基于以上对基 本面状况 的 分析，本基金 认为未来 债 券市场走势可 能呈现震 荡 格局，绝对收 益
率低位环境下 市场波动 率 可能加大，需 要关注稳 增 长与供给侧改 革的进程 与 力度。在策 略上，本
基金将根据市 场情况积 极 进行大类 资产 配置。纯 债 类资产将维持 适度杠杆 水 平，采取中 性久期，
在严格控制信 用风险的 前 提下，对组合 配置进行 优 化调整。权益 类品种方 面 将根据市场 情况灵活
调整仓 位与 结构 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设 立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金管理人 于 2015 年 1 月 19 日发 布分红公 告 ，向于 2015 年 1 月 21 日在本基金 注
册登记 机 构登 记在 册的 本 基金全 体基 金份 额持 有人 ， 按每 10 份 基金 份额 分配 红利人 民币 0.800
元，实 际分 配收 益金 额为 人民币 29,207,051.12 元 。 银华增强收益债券 2015 年年度 报告 摘要
第 13 页 共 40 页
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为29,207,051.12 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
本基 金2015 年 度财 务会 计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 审 计， 注册 会计 师
出具了 标准 无保 留意 见的 审计报 告， 投资 者可 通过 年度报 告正 文查 看审 计报 告全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华 增强 收益 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元 银华增强收益债券 2015 年年度 报告 摘要
第 14 页 共 40 页
资 产
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 3,549,258.94 775,431.29
结算备 付金 5,509,463.37 15,973,527.70
存出保 证金 422,129.19 72,156.21
交易性 金融 资产 1,163,387,158.42 705,150,695.58
其中： 股票 投资 61,374,473.32 52,588,578.58
基金投 资 - -
债券投 资 1,102,012,685.10 652,562,117.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 8,121,862.82 9,999,984.60
应收利 息 28,609,334.64 13,913,545.21
应收股 利 - -
应收申 购款 40,543.45 506,465.08
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 1,209,639,750.83 746,391,805.67
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 146,000,000.00 280,499,984.60
应付证 券清 算款 - 9,534,184.65
应付赎 回款 272,577.62 720,944.19
应付管 理人 报酬 582,481.24 221,696.03
应付托 管费 179,224.99 68,214.17
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 522,366.21 84,868.10
应交税 费 2,790,563.26 2,790,563.26
应付利 息 4,413.62 12,284.29
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 400,381.96 200,488.75
负债合 计 150,752,008.90 294,133,228.04
所有者权益：
实收基 金 812,475,208.03 367,163,416.88
未分配 利润 246,412,533.90 85,095,160.75
所有者 权益 合计 1,058,887,741.93 452,258,577.63 银华增强收益债券 2015 年年度 报告 摘要
第 15 页 共 40 页
负债和 所有 者权 益总 计 1,209,639,750.83 746,391,805.67
注： 报 告截 止 日2015 年12 月31 日 ， 基 金份 额净 值人 民币1.303 元， 基 金份 额总 额812,475,208.03
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 银华 增强 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年
12 月31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至2014 年12
月 31 日
一、收入 86,148,143.11 45,383,711.40
1.利息 收入 53,426,372.82 24,249,545.57
其中： 存款 利息 收入 573,328.54 400,359.55
债券利 息收 入 52,837,294.28 23,787,175.70
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 15,750.00 62,010.32
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 15,125,296.00 -6,601,670.17
其中： 股票 投资 收益 -2,905,041.47 757,629.85
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 16,899,504.65 -7,712,151.49
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 1,130,832.82 352,851.47
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
17,565,484.75 27,569,490.59
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 30,989.54 166,345.41
减： 二、费用 16,834,636.52 11,338,562.92
1．管 理人 报酬 5,405,610.38 1,894,458.74
2．托 管费 1,663,264.71 582,910.44
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 4,108,603.29 617,601.08
5．利 息支 出 5,203,793.21 7,779,357.07
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 5,203,793.21 7,779,357.07
6．其 他费 用 453,364.93 464,235.59
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
69,313,506.59 34,045,148.48
减：所 得税 费用 - - 银华增强收益债券 2015 年年度 报告 摘要
第 16 页 共 40 页
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
69,313,506.59 34,045,148.48
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 增强 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
367,163,416.88 85,095,160.75 452,258,577.63
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 69,313,506.59 69,313,506.59
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
445,311,791.15 121,210,917.68 566,522,708.83
其中：1. 基 金申 购款 543,678,278.95 146,683,076.11 690,361,355.06
2. 基金 赎回 款 -98,366,487.80 -25,472,158.43 -123,838,646.23
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -29,207,051.12 -29,207,051.12
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
812,475,208.03 246,412,533.90 1,058,887,741.93
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
650,185,177.35 45,213,674.95 695,398,852.30
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 34,045,148.48 34,045,148.48
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-283,021,760.47 5,836,337.32 -277,185,423.15 银华增强收益债券 2015 年年度 报告 摘要
第 17 页 共 40 页
其中：1. 基 金申 购款 321,260,344.23 56,355,507.64 377,615,851.87
2. 基金 赎回 款 -604,282,104.70 -50,519,170.32 -654,801,275.02
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
367,163,416.88 85,095,160.75 452,258,577.63
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______杨清______
____龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基 金” ） ， 系 经中 国证 券监 督 管理委 员会 （ 以
下简称“中国 证监会 ” ）证 监许可[2008]1157 号 文《 关于核准银华 增强收益债 券型证券投资 基金
募集的 批复 》的 核准 ，由 银华基 金管 理有 限公 司 于2008 年 10 月 30 日至 2008 年 11 月 28 日 向社
会公开 募集 ， 基 金合 同于2008 年12 月3 日生 效。 首 次设立 募集 规模 为2,466,876,891.58 份 基金
份额。本基金 为契约型 开 放式，存续期 限不定。 本 基金的基金管 理人和注 册 登记机构为 银华基金
管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国建 设银 行股 份有 限公司 。
本基金的投资 对象是具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 债券、股票、 权
证及法 律 、 法 规或 中国 证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具 。 本 基金 主要 投 资于国 债 、 金 融债 券、
企业债 券、 公司 债券、 中 央银行 票据 、 可 转换 公司 债券 （ 含分 离交 易的 可转 换公司 债券 ） 、 短 期融
资券、资产支 持证券等 固 定收益类金融 工具。本 基 金对债券等固 定收益类 金 融工具的投 资比例合
计不低 于基 金资 产 的 80% ，持有 现金 或到 期日 在一 年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的 5% 。
本基金还可投 资于股票 、 权证等权益类 金融工具 ， 但上述权益类 金融工具 的 投资比例合 计不超 过
基金资产的 20% 。如 法律 法规或监管机 构以后允 许 基金投资于其 他品种， 基 金管理人在履 行适当
程序后 ，可 以将 其纳 入投 资范围 。 本 基金 的业 绩比 较基准 为： 中国 债券 总指 数收益 率。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会银华增强收益债券 2015 年年度 报告 摘要
第 18 页 共 40 页
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2015 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2015 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本报告 期根据中国 证券投资基金 业协会中基 协发(2014)24 号《关于发 布<中国证券 投
资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准> 的通 知》 的规
定， 自 2015 年 3 月 25 日 起，交 易所 上市 交易 或挂 牌转让 的固 定收 益品 种（ 可转换 债券 、资 产 支
持证券 和私 募债 券除 外） 采用第 三方 估值 机构 提供 的估值 数据 进行 估值 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让 方 不再征 收， 税率 不变 ； 银华增强收益债券 2015 年年度 报告 摘要
第 19 页 共 40 页
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 营业 税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.3 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入、债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上至 1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税 政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题银华增强收益债券 2015 年年度 报告 摘要
第 20 页 共 40 页
的通知》的规 定 ，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司（ “西南 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
第一创业证券股份有限公司（ “ 第一创
业” ）
基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东北证 券股 份有 限公 司（ “东北 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 建 设
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
银华财 富资 本管 理（ 北京 ）有限 公司 基金管 理人 子公 司
银华国 际资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
东北证券 9,712,618.89 0.36% - -
西南证券 353,004,143.46 13.13% 5,324,061.46 1.37%
第一创业 77,835,403.26 2.89% 5,741,035.00 1.47%
7.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元 银华增强收益债券 2015 年年度 报告 摘要
第 21 页 共 40 页
关联方 名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
西南证券 8,840,924.60 1.15% 291,658,181.31 12.22%
第一创业 5,236,862.60 0.68% 64,507,797.80 2.70%
东北证券 - - 12,561,183.10 0.53%
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
东北证券 220,000,000.00 0.45% 379,500,000.00 1.09%
西南证券 6,474,500,000.00 13.34% 2,713,500,000.00 7.80%
第一创业 2,651,000,000.00 5.46% 1,086,600,000.00 3.12%
7.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东北证券 8,842.33 0.36% - -
西南证券 322,429.66 13.10% 47,002.84 9.07%
第一创业 71,613.24 2.91% 33,514.22 6.46%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东北证券 - - - -
西南证券 4,846.99 1.37% 503.39 0.62%
第一创业 5,226.59 1.47% 5,226.59 6.44% 银华增强收益债券 2015 年年度 报告 摘要
第 22 页 共 40 页
注：本 基金 于上 年度 可比 期间未 发生 应支 付关 联方 的佣金 。
上述佣金按市 场佣金率 计 算，以扣除由 中国证券 登 记结算有限责 任公司收 取 证管费和经 手费后的
净额列示。该 类佣金协 议 的服务范围还 包括佣金 收 取方为本基金 提供的证 券 投资研究成 果和市场
信息服 务。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
5,405,610.38 1,894,458.74
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
118,242.00 176,210.68
注：基金管理 费每日计 提 ，按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.65% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .65% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,663,264.71 582,910.44
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.20% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。 银华增强收益债券 2015 年年度 报告 摘要
第 23 页 共 40 页
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 及上 年度 可比 期间均 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金份 额。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 3,549,258.94 179,737.20 775,431.29 143,240.02
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无需 要说 明的 其他关 联方 交易 事项 。
7.4.9 期 末（ 2015 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
136073
15 云
能02
2015 年
12 月15
日
2016
年 1 月
8 日
新债未
上市
100.00 100.00 300,000 30,000,000.00 30,000,000.00 -
112303
15 京
威债
2015 年
12 月11
日
2016
年 1 月
5 日
新债未
上市
100.00 100.00 240,000 24,000,000.00 24,000,000.00 -
123001
蓝标
转债
2015 年
12 月23
日
2016
年 1 月
8 日
新债未
上市
100.00 100.00 5,820 582,000.00 582,000.00 -
银华增强收益债券 2015 年年度 报告 摘要
第 24 页 共 40 页
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发而 流 通受限 的股 票。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600729
重庆
百货
2015 年7 月24 日
重大事
项
32.39 2016 年1 月4 日 29.90 160,000 4,920,419.48 5,182,400.00 -
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额人 民币146,000,000.00 元， 于 2016 年 1 月 4 日 到期 。该 类交 易要求 本基 金在 回购
期内持有的质 押式回购 下 转入质押库的 债券，按 证 券交易所规定 的比例折 算 为标准券后 ，不低于
债券回 购交 易的 余额 。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.10.1 公允 价值
银行存 款、 结算 备付 金、 存出保 证金 等， 因其 剩余 期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
(1) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
58,058,574.32 元， 属于 第 二层次 的余 额为 人民 币 1,105,328,584.10 元， 无属 于第三 层次 的余 额。
（2014 年 12 月31 日： 第 一层次 人民 币 192,088,138.68 元， 第 二层 次人 民币513,062,556.90 元，
无属于 第三 层次 的余 额） 。
(2) 公 允价 值所 属层 次间 的 重大变 动
银华增强收益债券 2015 年年度 报告 摘要
第 25 页 共 40 页
本基金政策为 以报告期 初 作为确定金融 工具公允 价 值层次之间转 换的时点 。 本基金本报告 期
持有的 以公 允价 值计 量的 金融工 具， 由第 一层 次转 入第二 层次 的金 额为 人民 币 50,289,600.00 元
（2014 年度 ：人 民币 9,950,000.00 元） ，无 第二 层 次转入 第一 层次 的金 额（2014 年度 ：无 ） 。 本
基金本报告期 根据中国 证 券投资基金业 协会中基 协 发(2014)24 号 《关于发 布<中国证券投资 基金
业协会 估值 核算 工作 小组 关于 2015 年 1 季度 固定 收 益品种 的估 值处 理标 准> 的 通知》 的规 定， 自
2015 年 3 月 25 日起 ， 交 易所上 市交 易或 挂牌 转让 的固定 收益 品种 （可 转换 债券、 资产 支持 证 券
和私募 债券 除外 ）采 用第 三方估 值机 构提 供的 估值 数据进 行估 值。
本基金本报告 期持有的 以 公允价值计量 的 金融工 具 未发生转入或 转出第三 层 次公允价值的 情
况（2014 年度 ：无） 。
7.4.10.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.10.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.10.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2016 年3 月23 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 61,374,473.32 5.07
其中： 股票 61,374,473.32 5.07 银华增强收益债券 2015 年年度 报告 摘要
第 26 页 共 40 页
2 固定收 益投 资 1,102,012,685.10 91.10
其中： 债券 1,102,012,685.10 91.10
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,058,722.31 0.75
7 其他各 项资 产 37,193,870.10 3.07
8 合计 1,209,639,750.83 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 24,617,071.00 2.32
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
4,656,829.32 0.44
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 5,182,400.00 0.49
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,048,968.00 0.10
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产 业 20,685,565.00 1.95
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 5,183,640.00 0.49
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - - 银华增强收益债券 2015 年年度 报告 摘要
第 27 页 共 40 页
S
综合 - -
合计 61,374,473.32 5.80
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 投资 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600325 华发股 份 973,100 15,861,530.00 1.50
2 002008 大族激 光 387,000 10,019,430.00 0.95
3 000967 上风高 科 202,100 5,430,427.00 0.51
4 002159 三特索 道 168,300 5,183,640.00 0.49
5 600729 重庆百 货 160,000 5,182,400.00 0.49
6 000625 长安汽 车 300,000 5,091,000.00 0.48
7 002133 广宇集 团 499,900 4,824,035.00 0.46
8 000722 湖南发 展 249,964 4,656,829.32 0.44
9 000568 泸州老 窖 114,200 3,097,104.00 0.29
10 600029 南方航 空 122,400 1,048,968.00 0.10
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（http://www.yhfund.com.cn ） 的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000936 华西股 份 40,764,093.52 9.01
2 601318 中国平 安 35,324,255.14 7.81
3 000596 古井贡 酒 28,262,840.67 6.25
4 601166 兴业银 行 24,074,435.50 5.32
5 601058 赛轮金 宇 23,572,063.11 5.21 银华增强收益债券 2015 年年度 报告 摘要
第 28 页 共 40 页
6 000998 隆平高 科 22,060,844.07 4.88
7 002405 四维图 新 20,286,346.65 4.49
8 601088 中国神 华 20,181,259.04 4.46
9 601898 中煤能 源 19,653,225.44 4.35
10 600596 新安股 份 19,058,619.89 4.21
11 000858 五 粮 液 17,691,139.95 3.91
12 600048 保利地 产 17,387,423.26 3.84
13 600557 康缘药 业 16,734,269.00 3.70
14 601808 中海油 服 15,911,135.75 3.52
15 000860 顺鑫农 业 15,877,697.89 3.51
16 600325 华发股 份 15,877,376.00 3.51
17 600887 伊利股 份 15,039,892.76 3.33
18 000030 富奥股 份 15,006,571.32 3.32
19 601000 唐山港 14,477,740.76 3.20
20 002518 科士达 14,043,525.18 3.11
21 002385 大北农 13,965,817.59 3.09
22 000800 一汽轿 车 13,685,092.98 3.03
23 002363 隆基机 械 13,392,458.25 2.96
24 601888 中国国 旅 13,119,957.57 2.90
25 600058 五矿发 展 12,972,413.08 2.87
26 000002 万
科Ａ 12,842,424.55 2.84
27 600729 重庆百 货 11,989,379.72 2.65
28 600138 中青旅 11,473,260.12 2.54
29 600309 万华化 学 11,131,963.22 2.46
30 002171 楚江新 材 11,117,903.06 2.46
31 601328 交通银 行 10,807,406.53 2.39
32 601311 骆驼股 份 10,764,156.89 2.38
33 600694 大商股 份 10,308,563.93 2.28
34 600693 东百集 团 10,304,274.03 2.28
35 600028 中国石 化 10,246,883.94 2.27
36 601929 吉视传 媒 10,201,620.00 2.26
37 600016 民生银 行 10,076,295.48 2.23
38 600584 长电科 技 10,054,207.27 2.22
39 002008 大族激 光 10,025,226.00 2.22
40 600036 招商银 行 9,988,058.16 2.21
41 600177 雅戈尔 9,863,689.43 2.18 银华增强收益债券 2015 年年度 报告 摘要
第 29 页 共 40 页
42 600592 龙溪股 份 9,765,874.50 2.16
43 603968 醋化股 份 9,716,583.00 2.15
44 600617 国新能 源 9,688,798.86 2.14
45 601628 中国人 寿 9,610,579.97 2.13
46 002391 长青股 份 9,485,097.61 2.10
47 002410 广联达 9,480,243.14 2.10
48 600108 亚盛集 团 9,403,417.04 2.08
49 600029 南方航 空 9,390,796.93 2.08
50 600702 沱牌舍 得 9,377,240.64 2.07
51 300274 阳光电 源 9,301,646.30 2.06
52 600388 龙净环 保 9,287,973.95 2.05
53 000422 湖北宜 化 9,118,440.62 2.02
54 000669 金鸿能 源 9,091,452.64 2.01
注：“ 买入 金额 ”按 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 交易 费用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000936 华西股 份 44,323,784.35 9.80
2 601318 中国平 安 42,053,928.73 9.30
3 000596 古井贡 酒 25,017,622.43 5.53
4 601166 兴业银 行 24,045,782.58 5.32
5 601058 赛轮金 宇 21,559,078.57 4.77
6 000998 隆平高 科 21,482,689.96 4.75
7 002385 大北农 20,214,528.80 4.47
8 600557 康缘药 业 19,701,015.10 4.36
9 002405 四维图 新 19,258,612.59 4.26
10 601088 中国神 华 18,137,815.63 4.01
11 600048 保利地 产 18,094,238.89 4.00
12 601898 中煤能 源 18,042,443.66 3.99
13 000800 一汽轿 车 16,328,001.81 3.61
14 000002 万
科Ａ 15,998,555.93 3.54
15 601000 唐山港 15,923,692.85 3.52
16 600887 伊利股 份 15,877,907.72 3.51
17 000860 顺鑫农 业 15,741,998.43 3.48
18 601808 中海油 服 15,574,574.30 3.44 银华增强收益债券 2015 年年度 报告 摘要
第 30 页 共 40 页
19 600596 新安股 份 15,083,575.83 3.34
20 600309 万华化 学 14,847,034.88 3.28
21 002363 隆基机 械 14,688,796.50 3.25
22 000858 五 粮 液 14,001,701.66 3.10
23 601328 交通银 行 12,894,396.12 2.85
24 002518 科士达 12,548,487.16 2.77
25 600693 东百集 团 12,495,758.82 2.76
26 601888 中国国 旅 12,141,106.14 2.68
27 600058 五矿发 展 11,941,706.60 2.64
28 000030 富奥股 份 11,926,482.78 2.64
29 600729 重庆百 货 11,861,952.46 2.62
30 600036 招商银 行 11,235,269.38 2.48
31 600584 长电科 技 11,191,609.76 2.47
32 600028 中国石 化 10,601,145.06 2.34
33 002441 众业达 10,565,304.13 2.34
34 600138 中青旅 10,335,676.56 2.29
35 002410 广联达 10,146,029.96 2.24
36 600016 民生银 行 10,050,739.00 2.22
37 601126 四方股 份 9,942,505.90 2.20
38 002171 楚江新 材 9,892,473.90 2.19
39 601311 骆驼股 份 9,681,630.89 2.14
40 000157 中联重 科 9,611,384.07 2.13
41 600702 沱牌舍 得 9,528,638.04 2.11
42 601628 中国人 寿 9,521,948.88 2.11
43 600108 亚盛集 团 9,517,183.67 2.10
44 600617 国新能 源 9,504,162.31 2.10
45 603968 醋化股 份 9,490,944.62 2.10
46 600177 雅戈尔 9,421,906.72 2.08
47 300146 汤臣倍 健 9,342,907.46 2.07
48 002256 彩虹精 化 9,305,047.69 2.06
49 000793 华闻传 媒 9,208,174.95 2.04
50 600029 南方航 空 9,136,899.00 2.02
注： “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,359,441,753.46
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,342,675,864.32 银华增强收益债券 2015 年年度 报告 摘要
第 31 页 共 40 页
注： “ 买入 股票 成本 总额 ” 和“卖 出股 票收 入总 额” 均按买 卖成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量）
填列， 不考 虑交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 53,399,180.00 5.04
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 1,035,122,004.10 97.76
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 11,043,000.00 1.04
7 可转债 （可 交换 债） 2,448,501.00 0.23
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,102,012,685.10 104.07
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1380044 13 济 宁高 新
债
700,000 74,417,000.00 7.03
2 124577 14 甬 广聚 499,500 54,340,605.00 5.13
3 1480580 14 大 连融 达
债
500,000 53,065,000.00 5.01
4 1480142 13 武 清国 投
债02
400,000 44,336,000.00 4.19
5 1480494 14 威 海中 城
债
400,000 43,604,000.00 4.12
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 银华增强收益债券 2015 年年度 报告 摘要
第 32 页 共 40 页
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本基 金投 资的前 十名证 券的 发行主 体本 期不存 在被 监管部 门立 案调查 ， 或 在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
8.11.2
本 基金 投资 的前十 名股 票没 有超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 之外的 情形 。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 422,129.19
2 应收证 券清 算款 8,121,862.82
3 应收股 利 -
4 应收利 息 28,609,334.64
5 应收申 购款 40,543.45
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 37,193,870.10
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600729 重庆百 货 5,182,400.00 0.49 重大事 项
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 银华增强收益债券 2015 年年度 报告 摘要
第 33 页 共 40 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
3,383 240,164.12 747,163,214.92 91.96% 65,311,993.11 8.04%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
23,059.18 0.00%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金份额
总量的 数量 区间 为0 ；本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为0。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 12 月3 日 ） 基金 份额 总额
2,466,876,891.58
本报告 期期 初基 金份 额总 额 367,163,416.88
本报告 期基 金总 申购 份额 543,678,278.95
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 98,366,487.80
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 812,475,208.03
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
银华增强收益债券 2015 年年度 报告 摘要
第 34 页 共 40 页
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
本基金 管理 人于 2015 年 6 月 10 日发 布公 告， 凌宇 翔 先生自 2015 年 6 月 8 日 起担任 本基 金
管理人 副总 经理 ，代 为履 行督察 长职 务。
本基金 管理 人 于2015 年7 月25 日发 布公 告， 自2015 年 7 月 24 日 起聘 任杨 文 辉先生 担任 本
基金管 理人 督察 长， 凌宇 翔先生 自该 日起 不再 代任 督察长 职务 。
11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本基金 托管 人 2015 年 1 月 4 日发 布任 免通 知， 聘 任张力 铮为 中国 建设 银行 投资托 管业 务部
副总经 理。
本基金 托管 人2015 年 9 月18 日发 布任 免通 知， 解 聘纪伟 中国 建设 银 行 投资 托管业 务部 副 总
经理职 务。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期由 安永 华明 会计 师事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 为本 基金 提供 审计 服务 ， 报告 期内 本 基
金应支 付给 安永 华明 会计 师事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 的报 酬共 计人 民币90,000.00 元。 目前 的 审
计机构 已为 本基 金连 续提 供了 7 年的 服务 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 银华增强收益债券 2015 年年度 报告 摘要
第 35 页 共 40 页
海通证券股份
有限公司
2 792,525,627.86 29.47% 728,141.27 29.59% -
长江证券股份
有限公司
2 453,410,650.96 16.86% 412,785.44 16.78% -
西南证券股份
有限公司
1 353,004,143.46 13.13% 322,429.66 13.10% -
光大证券股份
有限公司
2 179,062,416.71 6.66% 163,688.49 6.65% -
东吴证券股份
有限公司
3 107,471,291.96 4.00% 100,087.54 4.07% 新增 2 个交
易单元
招商证券股份
有限公司
2 86,474,897.22 3.22% 78,826.40 3.20% -
第一创业证券
股份有限公司
2 77,835,403.26 2.89% 71,613.24 2.91% -
华泰证券股份
有限公司
5 77,761,065.68 2.89% 70,793.48 2.88% 新增 2 个交
易单元
民生证券股份
有限公司
2 60,927,885.07 2.27% 55,468.22 2.25% -
中泰证券股份
有限公司
1 54,277,371.40 2.02% 49,413.78 2.01% -
安信证券股份
有限公司
2 46,465,880.24 1.73% 42,302.52 1.72% -
中银国际证券
有限责任公司
2 43,872,167.33 1.63% 39,941.19 1.62% -
华创证券有限
责任公司
2 40,041,037.52 1.49% 37,202.15 1.51% -
广发证券股份
有限公司
2 39,734,675.20 1.48% 36,174.38 1.47% -
申万宏源集团
股份有限公司
3 34,534,307.45 1.28% 31,439.86 1.28% -
湘财证券股份
有限公司
1 33,894,989.57 1.26% 30,858.36 1.25% -
兴业证券股份
有限公司
3 33,092,950.50 1.23% 30,127.99 1.22% -
上海华信证券
有限责任公司
1 28,412,453.88 1.06% 25,866.80 1.05% -
国金证券股份
有限公司
2 26,922,224.73 1.00% 24,509.82 1.00% -
国泰君安证券
股份有限公司
2 21,685,236.03 0.81% 19,742.14 0.80% -
中国中投证券
有限责任公司
1 19,869,246.48 0.74% 18,088.98 0.74% -
中国银河证券 1 17,097,773.76 0.64% 15,565.82 0.63% - 银华增强收益债券 2015 年年度 报告 摘要
第 36 页 共 40 页
股份有限公司
东方证券股份
有限公司
2 14,118,905.20 0.53% 12,853.88 0.52% -
渤海证券股份
有限公司
1 10,958,162.23 0.41% 9,976.19 0.41% -
广州证券股份
有限公司
1 10,775,455.94 0.40% 9,809.92 0.40% -
中信证券股份
有限公司
3 10,450,806.41 0.39% 9,514.45 0.39% -
东北证券股份
有限公司
3 9,712,618.89 0.36% 8,842.33 0.36% -
中国民族证券
有限责任公司
1 4,023,685.88 0.15% 3,663.16 0.15% -
方正证券股份
有限公司
5 837,510.76 0.03% 779.98 0.03% 新增 4 个交
易单元
长城证券股份
有限公司
3 - - - - -
开源证券股份
有限公司
1 - - - - 新增 1 个交
易单元
中信建投证券
股份有限公司
1 - - - - -
中国国际金融
有限公司
2 - - - - -
国信证券股份
有限公司
3 - - - - -
新时代证券股
份有限公司
2 - - - - 新增 1 个交
易单元
北京高华证券
有限责任公司
1 - - - - -
日信证券有限
责任公司
1 - - - - -
中信证券（山
东） 有限责任公
司
1 - - - - -
华宝证券有限
责任公司
1 - - - - -
华融证券股份
有限公司
1 - - - - -
中原证券股份
有限公司
2 - - - - -
华安证券股份
有限公司
1 - - - - -
瑞银证券有限 1 - - - - - 银华增强收益债券 2015 年年度 报告 摘要
第 37 页 共 40 页
责任公司
东莞证券股份
有限公司
1 - - - - -
华福证券有限
责任公司
1 - - - - -
上海证券有限
责任公司
1 - - - - -
德邦证券股份
有限公司
1 - - - - -
西部证券股份
有限公司
1 - - - - -
江海证券有限
公司
2 - - - - -
平安证券有限
责任公司
2 - - - - -
红塔证券股份
有限公司
1 - - - - -
太平洋证券股
份有限公司
2 - - - - -
东兴证券股份
有限公司
2 - - - - -
国都证券股份
有限公司
2 - - - - -
首创证券有限
责任公司
2 - - - - -
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
海通证券股份
有限公司
8,101,340.72 1.06% 39,959,000.00 0.08% - -
长江证券股份 17,168,300.40 2.24% 1,349,204,000.00 2.78% - - 银华增强收益债券 2015 年年度 报告 摘要
第 38 页 共 40 页
有限公司
西南证券股份
有限公司
8,840,924.60 1.15% 6,474,500,000.00 13.34% - -
光大证券股份
有限公司
47,643,261.17 6.21% 4,223,200,000.00 8.70% - -
东吴证券股份
有限公司
32,939,990.26 4.29% 3,926,800,000.00 8.09% - -
招商证券股份
有限公司
91,742,738.49 11.96% 3,477,200,000.00 7.16% - -
第一创业证券
股份有限公司
5,236,862.60 0.68% 2,651,000,000.00 5.46% - -
华泰证券股份
有限公司
- - 1,577,500,000.00 3.25% - -
民生证券股份
有限公司
- - 580,000,000.00 1.19% - -
中泰证券股份
有限公司
- - 2,372,500,000.00 4.89% - -
安信证券股份
有限公司
- - 2,449,000,000.00 5.04% - -
中银国际证券
有限责任公司
- - 30,000,000.00 0.06% - -
华创证券有限
责任公司
5,019,000.00 0.65% 2,532,500,000.00 5.22% - -
广发证券股份
有限公司
- - 734,000,000.00 1.51% - -
申万宏源集团
股份有限公司
464,478,129.49 60.56% 2,154,200,000.00 4.44% - -
湘财证券股份
有限公司
8,924,685.90 1.16% 2,307,300,000.00 4.75% - -
兴业证券股份
有限公司
- - 2,609,500,000.00 5.38% - -
上海华信证券
有限责任公司
- - 20,000,000.00 0.04% - -
国金证券股份
有限公司
8,281,461.40 1.08% 1,172,000,000.00 2.41% - -
国泰君安证券
股份有限公司
31,004,161.65 4.04% 879,500,000.00 1.81% - -
中国中投证券
有限责任公司
- - 773,000,000.00 1.59% - -
中国银河证券
股份有限公司
1,854,768.10 0.24% 962,500,000.00 1.98% - -
东方证券股份
有限公司
8,596,871.10 1.12% 479,240,000.00 0.99% - -
渤海证券股份 9,980,905.60 1.30% 927,000,000.00 1.91% - - 银华增强收益债券 2015 年年度 报告 摘要
第 39 页 共 40 页
有限公司
广州证券股份
有限公司
7,065,212.40 0.92% 499,500,000.00 1.03% - -
中信证券股份
有限公司
- - 590,000,000.00 1.22% - -
东北证券股份
有限公司
- - 220,000,000.00 0.45% - -
中国民族证券
有限责任公司
8,346,308.96 1.09% 498,500,000.00 1.03% - -
方正证券股份
有限公司
1,802,685.77 0.24% 855,500,000.00 1.76% - -
长城证券股份
有限公司
- - - - - -
开源证券股份
有限公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
中国国际金融
有限公司
- - 677,000,000.00 1.39% - -
国信证券股份
有限公司
- - 193,000,000.00 0.40% - -
新时代证券股
份有限公司
- - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
- - - - - -
日信证券有限
责任公司
- - - - - -
中信证券（山
东）有限责任
公司
- - - - - -
华宝证券有限
责任公司
- - 310,000,000.00 0.64% - -
华融证券股份
有限公司
- - - - - -
中原证券股份
有限公司
- - - - - -
华安证券股份
有限公司
- - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
- - - - - -
东莞证券股份
有限公司
- - - - - -
华福证券有限
责任公司
- - - - - - 银华增强收益债券 2015 年年度 报告 摘要
第 40 页 共 40 页
上海证券有限
责任公司
- - - - - -
德邦证券股份
有限公司
- - - - - -
西部证券股份
有限公司
- - - - - -
江海证券有限
公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
红塔证券股份
有限公司
- - - - - -
太平洋证券股
份有限公司
- - - - - -
东兴证券股份
有限公司
- - - - - -
国都证券股份
有限公司
- - - - - -
首创证券有限
责任公司
- - - - - -
银华基金管理有限公司
2016 年3 月25 日
