银 华 保 本 增值 证 券 投 资基 金
2015 年 年度 报 告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月25 日
银华保本增值混合 2015 年年度 报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过 往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详 细内容,应 阅读 年度 报告 正 文。
本报告 财务 资料 已经 审计 。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华保 本增 值证 券投 资基 金
基金简 称 银华保 本增 值混 合
基金主 代码 180002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 3 月 2 日
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 926,344,534.99 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在 确 保保 本周 期到 期时 本金 安 全的 基础 上， 谋求 基金
资产的 稳定 增值 。
投资策 略 本 基 金采 用“ 恒定 比例 投资 组 合保 险策 略” （CPPI），
以实现 基金 的保 本与 增值。 CPPI 主要 是通 过数 量分 析 ，
根 据 市场 的波 动来 调整 、修 正 收益 资产 与保 本资 产在
投 资 组合 中的 比重 ，以 确保 投 资组 合在 保本 周期 结束
时的保 值增 值。
本 基 金在 每一 个保 本周 期内 ， 债券 投资 在资 产配 置中
的比例 不低 于 60% ， 固 定收 益类金 融产 品和 银行 存款 以
外的资 产在 资产 配置 中的 比例不 高 于15% 。
业绩比 较基 准 保本周 期同 期限 的 3 年期 银行定 期存 款税 后收 益率 。
风险收 益特 征 本 基 金属 于证 券投 资基 金中 的 低风 险品 种， 其风 险收
益配比 关系 为低 风险 、稳 定收益 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨文辉 田青
联系电 话 (010)58163000 （010 ）67595096
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096
传真 (010)58163027 （010 ）66275853
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 http://www.yhfund.com.cn 银华保本增值混合 2015 年年度 报告 摘要
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址
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 176,379,987.49 106,406,019.90 59,593,521.05
本期利 润 118,312,602.05 228,757,074.81 315,729.09
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1099 0.1296 0.0001
本期加 权平 均净 值利 润率 9.73% 12.58% 0.01%
本期基 金份 额净 值增 长率 9.18% 14.08% -0.30%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配利 润 60,562,928.98 137,549,696.83 22,996,709.89
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0654 0.0986 0.0104
期末基 金资 产净 值 972,070,502.98 1,572,657,955.40 2,209,368,440.26
期末基 金份 额净 值 1.0494 1.1271 0.9943
3.1.3 累计 期末 指标 2015 年末
2014 年末
2013 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 128.12% 108.93% 83.15%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 交易 基金的 各项 费用 ，例 如： 基金的 认购 、申 购、
赎回费 等， 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.19% 0.12% 1.08% 0.01% 0.11% 0.11%
过去六 个月 0.02% 0.29% 2.17% 0.01% -2.15% 0.28%
过去一 年 9.18% 0.39% 4.34% 0.01% 4.84% 0.38%
第一个 保本
周期（2004
年 3 月2 日
（基金 合同
23.61% 0.16% 6.22% 0.00% 17.39% 0.16% 银华保本增值混合 2015 年年度 报告 摘要
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生效日 ）至
2007 年3 月
1 日）
第二个 保本
周期（2007
年 3 月2 日
至2010 年3
月1 日）
41.80% 0.35% 9.24% 0.00% 32.56% 0.35%
第三个 保本
周期（2010
年 3 月2 日
至2013 年3
月1 日）
5.09% 0.08% 10.49% 0.00% -5.40% 0.08%
第四个 保本
周期（2013
年3 月2 日）
至今
23.85% 0.26% 12.79% 0.01% 11.06% 0.25%
自基金 合同
生效起 至今
128.12% 0.24% 44.65% 0.01% 83.47% 0.23%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
注：按 基金 合同 规定 ，基 金管理 人自 第四 个保 本周 期开始 之日 起 3 个月 内使 基金的 投资 组合 比 例
符合基金合同 的有关约 定 ，建仓期结束 时各项资 产 配置比例已达 到基金合 同 的规定：债 券投资在
资产配置中的 比 例不低 于 60%，固定收 益类金融 产品 和银行存款以 外的资产 在 资产配置中的 比例
不高 于15% 。 银华保本增值混合 2015 年年度 报告 摘要
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年
度
每10 份 基 金 份额
分红数
现金形 式发 放总
额
再 投资形 式发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2015 1.750 190,423,865.26 - 190,423,865.26
2014 0.063 13,764,412.47 - 13,764,412.47
2013 0.200 50,382,208.83 - 50,382,208.83
合
计
2.013 254,570,486.56 - 254,570,486.56
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7银华保本增值混合 2015 年年度 报告 摘要
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号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。
截至 2015 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人管 理着55 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业
证券投 资基 金、 银华 保本 增 值证 券投 资基 金、 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基 金、银 华货 币市 场
证券投资基金 、银华核 心 价值优选混合 型证券投 资 基金、银华优 质增长混 合 型证券投资 基金、银
华富裕主题混 合型证券 投 资基金、银华 领先策略 混 合型证券投资 基金、银 华 全球核心优 选证券投
资基金 、 银华 内需 精选 混 合型证 券投 资基 金(LOF) 、 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 、 银 华和 谐
主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 沪深 300 指数分 级证 券投 资基 金、 银华深 证 100 指数分
级证券投资基 金、银华 信 用债券型证券 投资基金 （LOF ） 、银华成长 先锋混合 型 证券投资基 金、银
华信用 双利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 （LOF ） 、 银 华中证 等权 重 90 指数
分级证 券投 资基 金、 银华 永祥保 本混 合型 证券 投资 基金、 银华 消费 主题 分级 混合型 证券 投资 基金 、
银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘
精选混 合型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 50 等 权重 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中
证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 （LOF ） 、 银华 永 兴纯债 分级 债券 型发 起式 证券投 资基 金 、 银 华
交易型 货币 市场 基金 、银 华中证 成 长 股债 恒定 组 合 30/70 指数 证券 投资 基金 、银华 信用 四季 红债
券型证券投资 基金、银 华 中证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银华信用 季 季红债券型 证券投资
基金、 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投资 基金、 银华 永利 债券 型证 券投资 基金 、银 华 恒
生中国企业指 数分级证 券 投资基金、银 华多利宝 货 币市场基金、 银华永益 分 级债券型证 券投资基
金、银华活钱 宝货币市 场 基金、银华双 月定期理 财 债券型证券投 资基金、 银 华高端制造 业灵活配
置混合型证券 投资基金 、 银华惠增利货 币市场基 金 及银华回报灵 活配置定 期 开放混合型 发起式 证
券投资 基金 、 银华 泰利 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 银华 中国 梦30 股票 型 证券投 资基 金 、 银 华
恒利灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 华聚利灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、银华汇利 灵活配置
混合型证券投 资基金、 银 华稳利灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华中证 国 防安全指数 分级证券
投资基金、银 华中证一 带 一路主题指数 分级证券 投 资基金、银华 战略新兴 灵 活配置定期 开放混合
型发起式证券 投资基金 、 银华逆向投资 灵活配置 定 期开放混合型 发起式证 券 投资基金、 银华互联
网主题灵活配 置混合型 证 券投资基金。 同时，本 基 金管理人管理 着多个全 国 社保基金、 企业年金
和特定 客户 资产 管理 投资 组合。 银华保本增值混合 2015 年年度 报告 摘要
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4.1.2 基 金经 理 （或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理） 期
限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
贾鹏先 生
本 基 金 的
基金经 理
2014 年 9 月
12 日
- 7 年
硕士学 位 ， 2008 年3 月至 2011
年 3 月期 间任 职于 银华 基 金管
理 有 限公 司， 担任 行业 研究 员
职务 ； 2011 年4 月至 2012 年3
月 期 间任 职于 瑞银 证券 有限 责
任 公 司， 担任 行业 研究 组长 ；
2012 年 4 月至 2014 年 6 月期
间 任 职于 建信 基金 管理 有限 公
司 ， 担 任基 金 经理 助理 。2014
年 6 月起 任职 于银 华基 金 管理
有限公 司， 自 2014 年 8 月 27
日 起 担任 银华 永祥 保本 混合 型
证 券 投资 基金 及银 华中 证转 债
指 数 增强 分级 证券 投资 基金 基
金经理 ， 自 2014 年 12 月 31 日
起 兼 任银 华信 用双 利债 券型 证
券 投 资基 金基 金经 理。 具有 从
业资格 。国 籍： 中国 。
胡娜女 士
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2014 年 7 月
18 日
2015 年 1 月 28
日
6 年
硕士学 位；2009 年至 2012 年
期 间 任职 于华 泰联 合证 券固 定
收益部 ， 担任 自营 交易 员职 务；
2012 年 11 月 加盟 银华 基 金管
理 有 限公 司， 历任 研究 员、 基
金经理 助理 职务 ， 自 2015 年1
月 29 日 起 担任 银 华增 强收 益
债 券 型证 券投 资基 金、 银华 永
泰 积 极债 券型 证券 投资 基金 和
银 华 信用 季季 红债 券型 证券 投
资基金 基金 经理 ， 自 2015 年5
月 14 日 起 兼任 银 华聚 利灵 活
配 置 混合 型证 券投 资基 金及 银
华 汇 利灵 活配 置混 合型 证券 投
资基金 基金 经理 ， 自 2015 年5
月 21 日 起 兼任 银 华稳 利灵 活
配 置 混合 型证 券投 资基 金基 金
经 理 。具 有从 业资 格。 国籍 ：
中国。
孙慧女 士
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2015 年 4 月
15 日
- 5 年
硕士学 位 。 2010 年6 月至 2012
年 6 月任 职中 邮人 寿保 险 股份
有 限 公司 投资 管理 部， 任投 资银华保本增值混合 2015 年年度 报告 摘要
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经理助 理 ； 2012 年7 月至 2015
年 2 月任 职于 华夏 人寿 保 险股
份 有 限公 司资 产管 理中 心， 任
投资经 理 ；2015 年 3 月 加 盟银
华 基 金管 理有 限公 司， 任基 金
经 理 助理 。具 有从 业资 格。 国
籍：中 国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 保本 增值 证 券投资 基金 基金 合同 》 和 其他有 关法 律法 规的
规定, 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产,在 严格 控制 风险 的 基础上,为 基金 份额
持有人 谋求 最大 利益,无 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 。 本 基金 无违 法、 违 规行为 。 本基 金投 资
组合符 合有 关法 规及 基金 合同的 约定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 本 基金管 理人 制定
了公司层面的 《银华基 金 管理有限公司 公平交易 制 度》, 对投资 部、固定 收 益部、量化 投资部、
研究部、交易 管理部、 监 察稽核部等相 关所有业 务 部门进行了制 度上的约 束 。该制度适 用于本基
金管理人所管 理的公募 基 金、社保组合 、企业年 金 及特定客户资 产管理组 合 等，规范的 范围包括
但不限于境内 上市股票 、 债券的一级市 场 申购、 二 级市场交易等 投资管理 活 动，同时包 括授权、
研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、业 绩评 估等 投资 管理活 动相 关的 各个 环节 。
为了规范本基 金管理人 各 投资组合的证 券投资指 令 的执行过程， 完善公平 交 易制度，确保 各
投资组合享有 公平的交 易 执行机会，本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度指
导意见 》 及 《银 华基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》 ， 制 定了 《 银华 基金 管理 有限公 司公 平交 易执
行制度 》 ，规 定了公平 交 易的执行流 程及特殊 情况 的审批机制 ；明确了 交易 执行环节的 集中交 易
制度， 并对 交易 执行 环节 的内部 控制 措施 进行 了完 善。
此外，为 了加 强对异常 交 易行为的日常 监控，本 基 金管理人还制 定了《银 华 基金管理有限 公
司异常 交易 监控 实施 细则 》 ， 规 定了 异常 交易 监控 的 范围以 及异 常交 易发 生后 的分析 、 说明 、 报 备
流程。 银华保本增值混合 2015 年年度 报告 摘要
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对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ，本基 金管 理
人又对上述制 度进行了 修 改完善，进一 步修订了 公 平交易的范围 ，修订了 对 不同投资组 合同日反
向交易 的监 控重 点 ， 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制的要 求 ， 具 体控 制方 法 为：1 、 交 易所 市场 的
公平交易均通 过恒生交 易 系统实现，不 掺杂任何 的 人为判断，所 有交易均 通 过恒生投资 系统公平
交易模 块 电 子化 强制 执行 ， 公 平交 易程 序自 动启 动 ；2 、 一般 情况 下 ， 场外 交 易指令 以组 合的 名义
下达，执行交 易员以组 合 的名义进行一 级市场申 购 投标及二级市 场交易， 并 确保非集中 竞价交易
与投资 组合 一一 对应 ， 且 各投资 组合 获得 公平 的交 易机会 ；3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公
开发行股票申 购等以基 金 管理人名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定 各投资组
合的交 易价 格和 数量 ， 交 易管理 部按 照价 格优 先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ；4 、 本 基
金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块， 定 期及 不定 期进 行报 告分析 ， 对 公平 交易
的情况 进行 检查 ，以 规范 操作流 程， 适应 公平 交易 的需要 。
综上所述，本 基金管理 人 通过事前构建 控制环境 、 事中强化落实 执行、事 后 进行双重监督 ，
来确保 公平 交易 制度 得到 切实执 行。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明
报告期内，本 基金管理 人 根据《银华基 金管理有 限 公司公平交易 制度》及 相 关配套制度， 在
研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等各 个 环节，建立了 健全有效 的 公平交易执 行体系，
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。具 体执 行情 况如 下：
在研究分析环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持 。
在投资决策环 节，各基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各项投 资 管理制度和投 资
授权制 度， 保证 各投 资组 合的独 立投 资决 策机 制。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
本基金管理人 在本报告 期 内严格执行了 公平交易 制 度的相关规定 ，未出现 违 反公平交易制 度
的情况 。
4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析 银华保本增值混合 2015 年年度 报告 摘要
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本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个季 度不 同时间 窗内 （1 日 内、3 日 内及 5 日内 ） 同
向交易 的交 易价 差 从 T 检 验（置 信度 为 95% ）和 溢 价率占 优频 率等 方面 进行 了专项 分析 ，未 发现
违反公 平交 易制 度的 异常 情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合参与 的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有2 次 ， 这两 次反 向交 易属 于指 数基金 或量 化专 户与
其他基 金的 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年， 权益 市场 出现罕 见的大 幅波 动， 上半 年的 杠杆牛 市在 监管 层严 控风 险的背 景下 戛 然
截止，6-8 月 份连 续杀 跌 ，十分 罕见 。但 超跌 过后 ，市场 逐渐 趋稳 ，并 于 9 月下旬 起出 现持 续反
弹，整体交易 环境再度 正 常化。后续， 在大类资 产 配置机制驱动 下，稳健 慢 牛格局初步 显现。债
券市场全年依 然维持牛 市 格局，上半年 在股市牛 市 、经济反弹预 期的情况 下 ，收益率宽 幅震荡。
下半年 股灾 之后 ，资 产荒 特征愈 加明 显， 除 IPO 恢 复冲击 了短 期情 绪外 ，收 益率呈 现单 边下 行 态
势。
全年市场走势 对我们的 操 作也提出极大 挑战，但 本 基金始终贯彻 顺势而为 、 灵活配置的核 心
思路，在保证 基金组合 的 流动性的情况 下，主动 与 市场节奏相融 合。权益 操 作方面，年 中首先通
过果断清仓止 盈，锁定 上 半年收益，很 好的控制 了 净值回撤，同 时着手研 究 储备趋势性 较好的新
兴产业及标的 ；四季度 初 果断加仓，在 考虑配置 的 均衡性情况下 ，兼顾成 长 和价值的布 局。总体
而言，做到了 收益与风 险 基本匹配。债 券操作方 面 ，本基金秉承 久期匹配 的 原则，全年 维持适当
的杠杆 水平 ，并 进行 了积 极的波 段操 作， 贡献 了一 定的收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.0494 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为9.18% ， 同期 业绩
比较基 准 增 长率 为4.34% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2016 年， 债务 周期 叠 加技术 创新 缓慢 和人 口老 龄化， 中国 乃至 全球 的长 期经济 增速 都在
中枢下移。因 此短期的 需 求刺激和加杠 杆行为都 不 足以让中国经 济长期向 上 稳定在一定 水平，这
与 2009 年和 2012 年 的经 济刺激 具有 本质 不同 。 “ 三期叠 加 ” 的“ 新常 态 ” 是对中 国经 济最 精 准银华保本增值混合 2015 年年度 报告 摘要
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的注解，结构 转型是艰 难 的，但会缓慢 推进，这 可 能造成经济实 际的情况 稍 好于传统经 济学框架
预测下的经济 增速，或 者 说稍好于市场 的宏观感 受 。结构转型下 ，宏观和 市 场层面均存 在结构性
机会 。2016 年 ， 尤其 是二 季度左 右 ， 中 国经 济有 企 稳的可 能 。 但 大概 率只 是 稳定在 某一 水平，各
种长期 因素 约束 下， 经济 难有向 上的 空间 和时 间， 明年经 济增 速可 能维 持 在6.5% 左 右的 水平 。 货
币政策方面， 未来会降 息 ，但空间相对 有限，更 不 会将利率降为 零。降准 的 空间较大， 目的是为
了对冲人民币 贬值预期 下 外汇占款的流 失。货币 政 策总体宽松， 且会运用 多 种非常规化 手段对冲
经济下 行的 风险 ， 也 为经 济转型 创造 条件 。 在这 种 背景下 ，A 股市 场依 然处 于 “新兴+ 转轨 ”期，
A 股博 弈特 征可 能更 强。 市 场全年 属于 既非 牛市 也非 熊市的 结构 性机 会， 策略 上的择 时要 求更 高。
长周期 的机 会将 源于 改革 、 转 型与 成长 领域 。 债 券 市场暂 时还 没有 实质 性的 风险 ， 趋 势 没 有反 转。
虽然货币环境 维持宽松 较 为确定，但是 在汇率贬 值 和利率市场化 的制约之 下 ，短端的下 行空间或
较为有 限， 这在 一定 程度 上制约 了长 端下 行的 空间 ，债市 收益 率宽 幅震 荡的 概率较 大。
2016 年本 基金 的投 资策 略 将适度 多元 化， 仓 位上 也 将更加 灵活 。 权益 操作 上， 行业配 置方 面，
将重点 关 注1 ） 供 给侧 改革 带来的 传统 周期 修复 性机 会； 以及2） 持续 景气 行业 的价值 回归 及新 兴
成长机会，产 业主线围 绕 智能制造、信 息经济、 新 型消费等展开 。债券投 资 维持适当的 杠杆和久
期水平，积极 把握波 段 性 机会，根据市 场收益率 情 况进一步优化 债券结构 ， 提升静态收 益率， 加
大个券 的分 析和 跟踪 力度 ，在控 制信 用风 险的 前提 下保证 基金 组合 的流 动性 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括 估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。 银华保本增值混合 2015 年年度 报告 摘要
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 管理 人本 报告 期内 实施两 次基 金利 润分 配：
第一次 于2015 年1 月 19 日发布 分红 公告 ，向 于 2015 年 1 月 21 日 在本 基金 注册登 记机 构登
记在册 的本 基金 全体 基金 份额持 有人 ， 按 每 10 份 基 金份额 分配 红利 人民 币0.650 元 ， 实 际分 配收
益金额 为人 民 币88,158,218.72 元。
第二 次 2015 年 12 月 15 日 发布分 红公 告， 向 于 2015 年 12 月 17 日 在 本基 金注 册登记 机构 登
记在册 的本 基金 全体 基金 份额持 有人 ， 按 每 10 份 基 金份额 分配 红利 人民 币1.100 元 ， 实 际分 配收
益金额 为人 民 币102,265,646.54 元。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为190,423,865.26 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
本基金 2015 年 度财 务会 计 报告经 德勤 华永 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 北 京分所 审计 ， 注
册会计 师出 具了 标准 无保 留意见 的审 计报 告， 投资 者可通 过年 度报 告正 文查 看审计 报告 全文 。 银华保本增值混合 2015 年年度 报告 摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华 保本 增值 证券投 资基 金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 232,641,734.70 303,542,752.83
结算备 付金 8,948,767.40 23,685,243.19
存出保 证金 335,731.49 372,345.27
交易性 金融 资产 785,074,598.14 1,504,563,190.95
其中： 股票 投资 54,186,009.34 220,332,646.35
基金投 资 - -
债券投 资 730,888,588.80 1,284,230,544.60
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 10,262,715.43 9,763,736.22
应收利 息 20,025,476.31 44,530,151.52
应收股 利 - -
应收申 购款 794,010.51 141,448.53
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 1,058,083,033.98 1,886,598,868.51
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 75,000,000.00 299,999,996.90
应付证 券清 算款 5,000,958.90 640,106.18
应付赎 回款 777,841.55 7,038,903.65
应付管 理人 报酬 1,051,429.04 1,614,759.89
应付托 管费 175,238.20 269,126.65
应付销 售服 务费 - - 银华保本增值混合 2015 年年度 报告 摘要
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应付交 易费 用 468,325.91 997,098.10
应交税 费 3,114,932.56 3,114,932.56
应付利 息 2,352.91 16,402.59
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 421,451.93 249,586.59
负债合 计 86,012,531.00 313,940,913.11
所有者权益：
实收基 金 911,507,574.00 1,373,021,703.39
未分配 利润 60,562,928.98 199,636,252.01
所有者 权益 合计 972,070,502.98 1,572,657,955.40
负债和 所有 者权 益总 计 1,058,083,033.98 1,886,598,868.51
注 ： 报 告 截 止 日 2015 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 1.0494 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
926,344,534.99 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 银华 保本 增值 证券投 资基 金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日
一、收入 143,303,600.29 263,746,881.36
1.利息 收入 50,685,109.49 85,007,549.45
其中： 存款 利息 收入 8,915,539.06 17,677,258.12
债券利 息收 入 41,671,374.37 66,787,635.96
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 98,196.06 542,655.37
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 149,614,691.26 54,193,455.55
其中： 股票 投资 收益 130,150,895.13 51,192,269.42
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 18,560,783.58 1,125,830.76
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 903,012.55 1,875,355.37
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-58,067,385.44 122,351,054.91
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 1,071,184.98 2,194,821.45 银华保本增值混合 2015 年年度 报告 摘要
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减： 二、费用 24,990,998.24 34,989,806.55
1．管 理人 报酬 14,636,633.28 21,879,260.79
2．托 管费 2,439,438.98 3,646,543.46
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 3,869,729.15 4,165,864.88
5．利 息支 出 3,575,491.27 4,826,184.87
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 3,575,491.27 4,826,184.87
6．其 他费 用 469,705.56 471,952.55
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
118,312,602.05 228,757,074.81
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
118,312,602.05 228,757,074.81
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 保本 增值 证券投 资基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,373,021,703.39 199,636,252.01 1,572,657,955.40
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 118,312,602.05 118,312,602.05
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-461,514,129.39 -66,962,059.82 -528,476,189.21
其中：1. 基 金申 购款 77,433,156.78 9,689,983.20 87,123,139.98
2. 基金 赎回 款 -538,947,286.17 -76,652,043.02 -615,599,329.19
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -190,423,865.26 -190,423,865.26
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
911,507,574.00 60,562,928.98 972,070,502.98
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日 银华保本增值混合 2015 年年度 报告 摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
2,186,371,730.37 22,996,709.89 2,209,368,440.26
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 228,757,074.81 228,757,074.81
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-813,350,026.98 -38,353,120.22 -851,703,147.20
其中：1. 基 金申 购款 11,240,043.04 787,848.25 12,027,891.29
2. 基金 赎回 款 -824,590,070.02 -39,140,968.47 -863,731,038.49
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -13,764,412.47 -13,764,412.47
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,373,021,703.39 199,636,252.01 1,572,657,955.40
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______杨清______
____龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
银华保本增值 证券投资 基 金(以下简称“ 本基金 ”) 系由基金管理 人银华基 金 管理有限公司 依
照《中华人 民共和国 证券 投资基金法》 、 《银华保 本 增值证券投 资基金基 金合 同》及其他 有关法 律
法规的规定， 经中国证 券 监督管理委员 会(以下简 称 “ 中国证监会 ”)证监 基金 字[2004]9 号文 批
准 公 开 发 行 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 基 金 ， 存 续 期 限 为 不 定 期 ， 首 次 设 立 募 集 基 金 份 额 为
6,073,617,942.08 份， 经 安永华 明会 计 师 事务 所有 限公司 验证 。 本 基金 的基 金管理 人和 注册 登 记
机构均 为银 华基 金管 理有 限公司 ， 基 金托 管人 为中 国建设 银行 股份 有限 公司( 以下 简 称 “ 中国 建设
银行”)。
根据 《 银华 保本 增值 证券 投资基 金基 金合 同》(2013 年修 订) 和 《 银华 保本 增 值证券 投资 基金
更新招 募说 明书 》(2015 年第 2 号) 的相 关规 定， 本 基金保 本周 期期 限为 三年 ， 第三 个保 本周 期结
束后， 转入 第四 个保 本周 期，第 四个 保本 周期 自 2013 年 3 月 2 日起 至 2016 年 3 月 1 日 止， 由北银华保本增值混合 2015 年年度 报告 摘要
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京首创融资担 保有限公 司 担任担保人， 北京首创 融 资担保有限公 司为本基 金 的保本提供 不可撤销
的连带责任保 证担保。 保 证范围为：在 本基金基 金 份额持有人持 有到期的 前 提下，在保 本周期到
期日可赎回金 额加上其 在 该保本周期内 的累计分 红 金额 ，低于该 基金份额 持 有人投资金 额的差额
部分； 保证 期限 为基 金保 本周期 到期 日 起 六个 月止 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 修 改后 的 基金合 同及 公告 的 《银 华 保本增 值证 券投
资基金招募说 明书》的 有 关规定，本基 金的投资 范 围为具有良好 流动性的 金 融工具，包 括国内依
法公开发行的 各类债券 、 股票以及中国 证监会允 许 基金投资的其 他金融工 具 。本基金在 每一个保
本周期内，资 产类别的 配 置关系应为固 定收益类 金 融产品和银行 存款以外 的 资产在资产 配置中的
比例不 高 于15% ； 债 券投 资 在资产 配置 中的 比例 不低 于 60% 。 本 基金 的业 绩比 较 基准是 与保 本周 期
同期限 的3 年期 银行 定期 存款税 后收 益率 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于2006 年2 月15 日 颁布的 企业 会计 准则 以 及2014 年颁 布及 经
修订的准则及 相关规定( 以 下简称 “企业 会计准则 ”) 及中国证监会 发布的关 于 基金行业实 务操作
的有关规定编 制，同时 在 具体会计核算 和信息披 露 方面也参考了 中国证券 投 资基金业协 会发布的
若干基 金行 业实 务操 作。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金2015 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及2015 年 度的 经营 成
果和基 金净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所 采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 说明 的重大 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本报告 期根据中国 证券投资基金 业协会中基 协发(2014)24 号《关于发 布<中国证券 投
资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准> 的通 知》 的规
定， 自2015 年3 月25 日 起， 交易 所上 市交 易或 挂 牌转让 的固 定收 益品 种( 可 转换债 券 、 资 产支 持银华保本增值混合 2015 年年度 报告 摘要
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证券和 私募 债券 除外)采 用 第三方 估值 机构 提供 的估 值数据 进行 估值 。2015 年 3 月 25 日， 相关
调整对 本基 金前 一估 值日 基金资 产净 值的 影响 不超 过 0.5% 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》 、财 税[2004]78 号 文《关 于证 券投 资基 金税 收政策 的通 知》 、财 税[2005]102 号文 《关 于股
息红利 个人 所得 税有 关政 策的通 知》 、 财 税[2005]103 号文 《关 于股 权分 置试 点 改革有 关税 收政 策
问题的通知 》 、 财税[2008]1 号《财政部 、国家税 务 总局关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、
2008 年9 月18 日《 上海 、深圳 证券 交易 所关 于做 好证券 交易 印花 税征 收方 式调整 工作 的通 知》 、
财税[2012]85 号文《关 于 实施上市公司 股 息红利 差 别化个人所得 税政策有 关 问题的通知 》 、 财税
[2015]101 号 文《关于 上 市公司股息红 利差别化个 人所得税政策 有关问题的 通知》及其他 相关税
务法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税；
(2) 对 证券 投资 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入， 包括 买卖股 票、 债券 的差 价收 入， 股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 ；
(3) 对 基金 所持 上市 公司 股 票， 持 股期 限在1 个 月以 内(含1 个月)的 ， 其 股息 红利所 得全 额计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年)的 ，其 股息 红利 所 得暂减 按 50% 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ，2015 年 9 月 8 日之前 其股 息红 利所 得暂 减按 25% 计 入应 纳税
所得额 ， 自2015 年9 月8 日起， 其股 息红 利 所 得暂 免征收 个人 所得 税。 上述 所得统 一适 用 20% 的
税率计 征个 人所 得税 ；
(4) 对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ；
(5) 对 于基 金从 事A 股买 卖 ， 出让 方 按 0.10% 的 税率 缴 纳证券(股票)交 易印 花税 ， 对受 让方 不
再缴纳 印花 税；
(6) 基金作为流通股股东在 股权分置改革过程中收 到由 非 流 通 股 股 东 支 付 的 股份 、 现 金 等 对
价，暂 免予 缴纳 印花 税、 企业所 得税 和个 人所 得税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系 银华保本增值混合 2015 年年度 报告 摘要
第 21 页 共 38 页
西南证 券股 份有 限公 司 （ “西南 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
第一创业证券股份有限公司（ “ 第一创
业” ）
基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东北证 券股 份有 限公 司（ “东北 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 建 设
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
银华财 富资 本管 理（ 北京 ）有限 公司 基金管 理人 子公 司
银华国 际资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
东北证券 572,475,642.81 23.37% 390,240,777.55 14.26%
西南证券 43,577,808.40 1.78% - -
第一创业 74,188,700.07 3.03% 62,001,528.58 2.27%
7.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
东北证券 8,806,897.20 1.14% 1,024,677.05 0.18%
西南证券 18,388,863.82 2.37% 40,144,888.10 7.17%
第一创业 12,662,751.89 1.63% - -
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元 银华保本增值混合 2015 年年度 报告 摘要
第 22 页 共 38 页
关联方 名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
东北证券 1,305,000,000.00 5.90% - -
西南证券 1,142,000,000.00 5.16% 88,000,000.00 0.32%
第一创业 1,638,000,000.00 7.40% 1,291,500,000.00 4.75%
7.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间无 权证 交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东北证券 521,182.33 23.19% - -
西南证券 39,858.18 1.77% 8,232.43 1.78%
第一创业 69,092.41 3.07% 69,092.41 14.90%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东北证券 355,275.20 14.26% 72,356.06 7.26%
西南证券 - - - -
第一创业 56,446.13 2.27% - -
注：上述佣金 按市场佣 金 率计算，以扣 除由中国 证 券登记结算有 限责任公 司 收取证管费 、经手费
和由券商承担 的证券结 算 风险基金后的 净额列示 。 该类佣金协议 的服务范 围 还包括佣金 收取方为
本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 14,636,633.28 21,879,260.79 银华保本增值混合 2015 年年度 报告 摘要
第 23 页 共 38 页
的管理 费
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
4,269,499.21 7,140,199.29
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.2% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×1 .2%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费由 基金管理 人 每日计算，每 日计提， 按 月支付。由基 金托管人 复 核后于次月 首日起两
个工作 日内 从基 金资 产中 一次性 支付 给基 金管 理人 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,439,438.98 3,646,543.46
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.2% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .2%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费由 基金管理 人 每日计算，每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
托管费 划付 指令 ， 基 金托 管 人于次 月首 日起 两个 工作 日内从 基金 资产 中一 次性 支付给 基金 托管 人 。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本 基金 本报 告期 以及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期以 及上 年度 可比 期间均 未持 有本 基金 份额 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金份 额。 银华保本增值混合 2015 年年度 报告 摘要
第 24 页 共 38 页
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 102,641,734.70 664,515.49 23,542,752.83 218,114.52
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无需 要说 明的 其他关 联方 交易 事项 。
7.4.9 期 末（ 2015 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
123001
蓝标
转债
2015 年
12 月23
日
2016 年
1 月 8
日
新债流
通受限
100.00 100.00 5,530 553,000.00 553,000.00 -
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 的股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至2015 年12 月 31 日 止 ， 本基 金从 事证 券交 易所 债 券正回 购交 易形 成的 卖出 回购证 券款 余
额75,000,000.00 元 ， 于2016 年1 月4 日 到期 。 该 类 交易要 求本 基金 在回 购期 内持有 的证 券交 易银华保本增值混合 2015 年年度 报告 摘要
第 25 页 共 38 页
所交易 的债 券和/或 在新 质 押式回 购下 转入 质押 库的 债券， 按证 券交 易所 规定 的 比例折 算为 标准 券
后，不 低于 债券 回购 交易 的余额 。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价值
于 2015 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层次 的余 额 为
54,186,009.34 元 ， 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为 730,888,588.80 元 ， 无 属 于 第 三 层 次 的 余 额(2014
年 12 月 31 日 ， 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 424,693,190.95 元 ， 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为
1,079,870,000.00 元， 无 属于第 三层 次的 余额)。
本基金 持有 的第 一层 次及 第二层 次金 融工 具公 允价 值的估 值技 术及 输入 值参 见 7.4.4.5 。
(ii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌、交易 不活跃、 或 属于非公开发 行
等情况，本基 金分别于 停 牌日至交易恢 复活跃日 期 间、交易不活 跃期间及 限 售期间将相 关股票和
债券的公允价 值列入第 二 层次或第三层 次，上述 事 项解除时将相 关股票和 债 券的公允价 值列入第
一层次 。如 附注7.4.5.2 所述， 本基 金自2015 年 3 月 25 日 起， 对所 持有 的在 交易所 上市 交易 或
挂牌转让的 固定收益 品种( 可转换债券 、资产支 持证 券和私募债 券除外)的 估值 方法进行调 整，采
用第三 方估 值机 构提 供的 价格数 据进 行估 值， 相关 固定收 益品 种的 公允 价值 层次归 入第 二层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
（3） 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2016 年3 月23 日经 本基 金管 理人 批 准报出 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 54,186,009.34 5.12
其中： 股票 54,186,009.34 5.12 银华保本增值混合 2015 年年度 报告 摘要
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2 固定收 益投 资 730,888,588.80 69.08
其中： 债券 730,888,588.80 69.08
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 241,590,502.10 22.83
7 其他各 项资 产 31,417,933.74 2.97
8 合计 1,058,083,033.98 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 42,488,701.77 4.37
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
4,657,500.00 0.48
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 222,304.44 0.02
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,040,398.00 0.11
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,218,097.92 0.13
J
金融业 - -
K
房地产 业 4,449,615.00 0.46
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 109,392.21 0.01
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - - 银华保本增值混合 2015 年年度 报告 摘要
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S
综合 - -
合计 54,186,009.34 5.57
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 投资 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002008 大族激 光 400,000 10,356,000.00 1.07
2 000790 华神集 团 600,000 9,900,000.00 1.02
3 002241 歌尔声 学 280,000 9,688,000.00 1.00
4 000967 上风高 科 186,300 5,005,881.00 0.51
5 000722 湖南发 展 250,000 4,657,500.00 0.48
6 002133 广宇集 团 461,100 4,449,615.00 0.46
7 000568 泸州老 窖 138,600 3,758,832.00 0.39
8 002690 美亚光 电 63,300 2,554,155.00 0.26
9 600029 南方航 空 121,400 1,040,398.00 0.11
10 300496 中科创 达 6,560 918,465.60 0.09
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（http://www.yhfund.com.cn ） 的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600048 保利地 产 29,789,310.28 1.89
2 300146 汤臣倍 健 26,144,636.97 1.66
3 002441 众业达 23,409,959.38 1.49
4 600108 亚盛集 团 23,071,976.39 1.47
5 600029 南方航 空 22,898,096.31 1.46
6 002215 诺 普 信 21,996,085.17 1.40
7 600340 华夏幸 福 19,946,211.75 1.27 银华保本增值混合 2015 年年度 报告 摘要
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8 300218 安利股 份 18,076,723.00 1.15
9 002405 四维图 新 17,508,177.32 1.11
10 601628 中国人 寿 16,559,880.87 1.05
11 601166 兴业银 行 16,309,948.40 1.04
12 002508 老板电 器 15,898,902.66 1.01
13 601898 中煤能 源 15,811,509.13 1.01
14 600309 万华化 学 15,693,604.32 1.00
15 601058 赛轮金 宇 15,275,274.77 0.97
16 600446 金证股 份 14,742,015.99 0.94
17 601808 中海油 服 14,484,432.04 0.92
18 600617 国新能 源 14,415,656.19 0.92
19 600118 中国卫 星 13,702,261.32 0.87
20 000545 金浦钛 业 13,489,529.41 0.86
注：“ 买入 金额 ”按 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 交易 费用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600048 保利地 产 72,460,229.10 4.61
2 600309 万华化 学 43,981,253.83 2.80
3 300146 汤臣倍 健 36,095,469.68 2.30
4 002441 众业达 36,020,492.33 2.29
5 002215 诺 普 信 32,696,317.96 2.08
6 601628 中国人 寿 30,469,763.01 1.94
7 600108 亚盛集 团 27,844,297.59 1.77
8 601318 中国平 安 27,605,459.26 1.76
9 000002 万
科Ａ 25,492,141.53 1.62
10 600729 重庆百 货 25,408,640.46 1.62
11 603366 日出东 方 22,130,417.96 1.41
12 600340 华夏幸 福 20,261,879.38 1.29
13 300059 东方财 富 20,000,075.60 1.27
14 002405 四维图 新 18,707,062.49 1.19
15 000783 长江证 券 18,369,287.15 1.17
16 002508 老板电 器 17,767,892.02 1.13
17 300218 安利股 份 17,518,867.29 1.11
18 600446 金证股 份 17,233,424.14 1.10 银华保本增值混合 2015 年年度 报告 摘要
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19 600388 龙净环 保 17,049,540.82 1.08
20 300320 海达股 份 16,552,033.65 1.05
注： “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,099,887,892.65
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,352,614,766.26
注： “ 买入 股票 成本 总额 ” 和“卖 出股 票收 入总 额” 均按买 卖成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量）
填列， 不考 虑交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 20,022,000.00 2.06
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 50,180,000.00 5.16
其中： 政策 性金 融债 50,180,000.00 5.16
4 企业债 券 105,259,137.60 10.83
5 企业短 期融 资券 411,926,000.00 42.38
6 中期票 据 141,514,000.00 14.56
7 可转债 （可 交换 债） 1,987,451.20 0.20
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 730,888,588.80 75.19
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011599203 15 鲁 高速 股SCP001 600,000 60,390,000.00 6.21
2 011599904 15 金隅 SCP003 600,000 60,114,000.00 6.18
3 1382063 13 中 电投MTN1 500,000 50,510,000.00 5.20
4 041553011 15 电网 CP001 500,000 50,460,000.00 5.19
5 011599590 15 杭 金投SCP001 500,000 50,240,000.00 5.17
银华保本增值混合 2015 年年度 报告 摘要
第 30 页 共 38 页
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期不存在 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 之外 的情 形。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 335,731.49
2 应收证 券清 算款 10,262,715.43
3 应收股 利 -
4 应收利 息 20,025,476.31
5 应收申 购款 794,010.51
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 31,417,933.74
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 银华保本增值混合 2015 年年度 报告 摘要
第 31 页 共 38 页
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
20,018 46,275.58 82,312,974.40 8.89% 844,031,560.59 91.11%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
454.00 0.00%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金份额
总量的 数量 区间 为0 ；本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为0。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2004 年 3 月 2 日 ） 基金 份额 总 额
6,073,617,942.08
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,395,371,605.21
本报告 期基 金总 申购 份额 78,693,051.32
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 547,720,121.54
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 926,344,534.99
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 银华保本增值混合 2015 年年度 报告 摘要
第 32 页 共 38 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
本基金 管理 人于 2015 年 6 月 10 日发 布公 告， 凌宇 翔 先生自 2015 年 6 月 8 日 起担任 本基 金
管理人 副总 经理 ，代 为履 行督察 长职 务。
本基金 管理 人 于2015 年7 月25 日发 布公 告， 自2015 年 7 月 24 日 起聘 任杨 文 辉先生 担任 本
基金管 理人 督察 长， 凌宇 翔先生 自该 日起 不再 代任 督察长 职务 。
11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本基金 托管 人 2015 年 1 月 4 日发 布任 免通 知， 聘 任张力 铮为 中国 建设 银行 投资托 管业 务部
副总经 理。
本基金 托管 人2015 年 9 月18 日发 布任 免通 知， 解 聘纪伟 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 副 总
经理职 务。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内， 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 未变 更为 其审计 的会 计师 事务 所， 报告期 内本 基金 应支 付给 聘任会 计师 事 务
所的报 酬共 计人 民 币100,000.00 元 。目 前的 审计 机 构已为 本基 金连 续提 供 了7 年的 服务 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
银华保本增值混合 2015 年年度 报告 摘要
第 33 页 共 38 页
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
平安证券有限
责任公司
2 714,166,002.43 29.16% 658,791.67 29.31% -
东北证券股份
有限公司
3 572,475,642.81 23.37% 521,182.33 23.19% -
华泰证券股份
有限公司
5 231,529,458.94 9.45% 210,785.34 9.38% 新增 2 个交
易单元
中信建投证券
股份有限公司
1 206,737,220.99 8.44% 189,955.41 8.45% -
第一创业证券
股份有限公司
2 74,188,700.07 3.03% 69,092.41 3.07% -
华宝证券有限
责任公司
1 69,799,553.10 2.85% 65,004.23 2.89% -
长江证券股份
有限公司
2 66,837,109.99 2.73% 61,893.04 2.75% -
安信证券股份
有限公司
3 58,558,036.72 2.39% 54,079.60 2.41% -
东兴证券股份
有限公司
2 51,790,800.10 2.11% 47,149.68 2.10% -
光大证券股份
有限公司
2 51,398,374.53 2.10% 47,571.18 2.12% -
日信证券有限
责任公司
1 43,897,633.97 1.79% 39,964.83 1.78% -
方正证券股份
有限公司
5 43,749,828.91 1.79% 40,744.14 1.81% 新增 4 个交
易单元
西南证券股份
有限公司
1 43,577,808.40 1.78% 39,858.18 1.77% -
中国银河证券
股份有限公司
1 42,267,972.13 1.73% 39,363.94 1.75% -
湘财证券股份
有限公司
1 29,198,023.61 1.19% 26,581.72 1.18% -
华创证券有限
责任公司
2 26,383,391.28 1.08% 24,019.40 1.07% -
申万宏源集团
股份有限公司
3 25,091,080.75 1.02% 22,842.95 1.02% -
国金证券股份 2 20,474,849.74 0.84% 18,709.80 0.83% - 银华保本增值混合 2015 年年度 报告 摘要
第 34 页 共 38 页
有限公司
北京高华证券
有限责任公司
1 17,961,684.83 0.73% 16,352.16 0.73% -
广州证券股份
有限公司
1 16,129,573.68 0.66% 14,684.47 0.65% -
华安证券股份
有限公司
1 14,415,656.19 0.59% 13,125.94 0.58% -
新时代证券股
份有限公司
2 12,710,934.54 0.52% 11,571.78 0.51% 新增 1 个交
易单元
兴业证券股份
有限公司
3 8,241,455.16 0.34% 7,503.02 0.33% -
海通证券股份
有限公司
2 6,529,527.17 0.27% 5,944.36 0.26% -
开源证券股份
有限公司
1 1,171,531.25 0.05% 1,090.99 0.05% 新增 1 个交
易单元
红塔证券股份
有限公司
1 - - - - -
华福证券有限
责任公司
1 - - - - -
东莞证券股份
有限公司
1 - - - - -
招商证券股份
有限公司
2 - - - - -
中原证券股份
有限公司
2 - - - - -
上海华信证券
有限责任公司
1 - - - - -
广发证券股份
有限公司
2 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
中泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
渤海证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
1 - - - - -
中国国际金融
有限公司
2 - - - - -
东吴证券股份
有限公司
3 - - - - 新增 2 个交
易单元
上海证券有限
责任公司
1 - - - - - 银华保本增值混合 2015 年年度 报告 摘要
第 35 页 共 38 页
首创证券有限
责任公司
2 - - - - -
江海证券有限
公司
2 - - - - -
中信证券股份
有限公司
3 - - - - -
太平洋证券股
份有限公司
2 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
2 - - - - -
国信证券股份
有限公司
3 - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
1 - - - - -
华融证券股份
有限公司
1 - - - - -
东方证券股份
有限公司
2 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
德邦证券股份
有限公司
1 - - - - -
中信证券（山
东） 有限责任公
司
1 - - - - -
西部证券股份
有限公司
1 - - - - -
长城证券股份
有限公司
3 - - - - -
民生证券股份
有限公司
2 - - - - -
国都证券股份
有限公司
2 - - - - -
注：a) 、基金 专用交易 单 元的选择标准 为该证券 经 营机构具有较 强的研究 服 务能力，能 及时、全
面、定期向基 金管理人 提 供高质量的咨 询服务， 包 括宏观经济报 告、行业 报 告、市场走 向分析报
告、个 股分 析报 告、 市场 服务报 告以 及全 面的 信息 服务。
b) 、 基 金专 用交 易单 元 的选择 程序 为根 据标 准进 行考察 后 ， 确 定证 券经 营 机构的 选择 。 经公 司
批准后 与被 选择 的证 券经 营机构 签订 协议 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元 银华保本增值混合 2015 年年度 报告 摘要
第 36 页 共 38 页
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
平安证券有限
责任公司
45,543,833.55 5.88% 28,000,000.00 0.13% - -
东北证券股份
有限公司
8,806,897.20 1.14% 1,305,000,000.00 5.90% - -
华泰证券股份
有限公司
61,678,937.80 7.96% 2,012,900,000.00 9.10% - -
中信建投证券
股份有限公司
87,256,962.70 11.26% 1,650,800,000.00 7.46% - -
第一创业证券
股份有限公司
12,662,751.89 1.63% 1,638,000,000.00 7.40% - -
华宝证券有限
责任公司
- - 1,179,500,000.00 5.33% - -
长江证券股份
有限公司
2,613,731.60 0.34% 512,000,000.00 2.31% - -
安信证券股份
有限公司
6,430,308.40 0.83% 1,536,400,000.00 6.95% - -
东兴证券股份
有限公司
13,939,929.00 1.80% 1,518,300,000.00 6.86% - -
光大证券股份
有限公司
46,263,407.10 5.97% 709,800,000.00 3.21% - -
日信证券有限
责任公司
25,180,595.90 3.25% 530,000,000.00 2.40% - -
方正证券股份
有限公司
- - 573,500,000.00 2.59% - -
西南证券股份
有限公司
18,388,863.82 2.37% 1,142,000,000.00 5.16% - -
中国银河证券
股份有限公司
5,084,679.50 0.66% 120,000,000.00 0.54% - -
湘财证券股份
有限公司
14,261,164.20 1.84% 1,518,000,000.00 6.86% - -
华创证券有限
责任公司
- - 671,000,000.00 3.03% - -
申万宏源集团
股份有限公司
220,162,412.63 28.41% 926,100,000.00 4.19% - -
国金证券股份
有限公司
7,557,775.50 0.98% 643,500,000.00 2.91% - -
北京高华证券
有限责任公司
46,632,016.50 6.02% 289,000,000.00 1.31% - -
广州证券股份 36,040,707.10 4.65% 627,000,000.00 2.83% - - 银华保本增值混合 2015 年年度 报告 摘要
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有限公司
华安证券股份
有限公司
- - 180,000,000.00 0.81% - -
新时代证券股
份有限公司
3,432,959.80 0.44% 785,500,000.00 3.55% - -
兴业证券股份
有限公司
1,390,218.13 0.18% 473,000,000.00 2.14% - -
海通证券股份
有限公司
61,854,343.40 7.98% 50,000,000.00 0.23% - -
开源证券股份
有限公司
- - 109,000,000.00 0.49% - -
红塔证券股份
有限公司
- - 203,000,000.00 0.92% - -
华福证券有限
责任公司
- - - - - -
东莞证券股份
有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
10,398,878.00 1.34% 285,000,000.00 1.29% - -
中原证券股份
有限公司
- - - - - -
上海华信证券
有限责任公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
中泰证券股份
有限公司
- - 175,000,000.00 0.79% - -
渤海证券股份
有限公司
39,458,481.60 5.09% 70,000,000.00 0.32% - -
中国民族证券
有限责任公司
- - - - - -
中国国际金融
有限公司
- - 260,000,000.00 1.18% - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
上海证券有限
责任公司
- - 300,000,000.00 1.36% - -
首创证券有限
责任公司
- - - - - -
江海证券有限
公司
- - - - - -
中信证券股份 - - - - - - 银华保本增值混合 2015 年年度 报告 摘要
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有限公司
太平洋证券股
份有限公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
- - - - - -
华融证券股份
有限公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - 100,000,000.00 0.45% - -
德邦证券股份
有限公司
- - - - - -
中信证券（山
东）有限责任
公司
- - - - - -
西部证券股份
有限公司
- - - - - -
长城证券股份
有限公司
- - - - - -
民生证券股份
有限公司
- - - - - -
国都证券股份
有限公司
- - - - - -
银华基金管理有限公司
2016 年3 月25 日
