易方达证券公司指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要
易方达证券公司指数分级证券投资基金
2015 年 年 度报 告 摘要
2015 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
送 出日 期： 二 〇一 六年三 月二 十五日易方达证券公司指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 22 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料已经 审 计。 普 华永 道中 天会计 师 事务所( 特殊普 通合 伙) 为 本基金 出具 了标 准
无保留 意见 的审 计报 告， 请投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自 2015 年 7 月 8 日起至 12 月 31 日止。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 易方达 证券 公司 分级
基金主 代码 502010
交易代 码 502010
基金运 作方 式 契约型 开放 式、 分级 基金
基金合 同生 效日 2015 年 7 月 8 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,541,238,445.54 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2015 年 7 月 15 日
下属分 级基 金的 基金 简称
易方达 证券 公司
分级
易方达 证券 公司
分级 A
易方达 证券 公司
分级 B
下属分 级基 金场内 简称 证券分 级 证券 A 证券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 502010 502011 502012
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 181,177,201.54 份 680,030,622.00 份 680,030,622.00 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 紧密追 踪业 绩比 较基 准， 追求跟 踪偏 离度 与跟 踪误 差的最 小化 。
投资策 略
本基金 主要 采取 完全 复制 法进行 投资 ， 即完 全按 照 标的指 数的 成份 股组 成
及权重 构建 基金 投资 组合 ， 并 根据 标的 指数 成份 股 及其权 重的 变动 进行 相
应调整 ， 以达 到紧 密跟 踪 标的指 数的 目的 。 本基 金 力争将 年化 跟踪 误差 控
制在 4% 以内 ，日 跟踪 偏离 度绝对 值的 平均 值控 制 在 0.35% 以 内。
业绩比 较基 准 95%× 中证 全指 证券 公司 指 数收益 率＋5%× 同期 银行 活期存 款利 率 （税 后）
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 主 要采用 完全 复制 策略 跟踪 标的指 数的 表现 ， 其风
险收益 特征 与标 的指 数相 似。 长 期而 言， 其风 险收 益 水平高 于混 合型 基金 、
债券型 基金 和货 币市 场基 金；A 类 份额 具有 预期 风 险、收 益较 低的 特征 ；
B 类 份额 具有 预期 风险 、 收益较 高的 特征 。
下 属 分级 基 金的 风险
收益特 征
基 础 份 额 为 股 票 型 基
金， 其风 险收 益水 平高
于混合 型基 金 、 债 券型
基金和 货币 市场 基金 。
与基础 份额 相比 ，A 类
份 额 的 预 期 收 益 和 预
期风险 低于 基础 份额 。
与基础 份额 相比 ，B 类
份 额 的 预 期 收 益 和 预
期风险 高于 基础 份额 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 张南 田青
联系电 话 020-85102688 010-67595096 易方达证券公司指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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电子邮 箱 service@efunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400 881 8088 010-67595096
传真 020-85104666 010-66275853
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正文 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.efunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大 厦 43
楼
§3
主要财务指标、基 金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
2015 年 7 月 8 日（基金合 同生效日）至 2015 年
12 月 31 日
本期已 实现 收益 -817,311.70
本期利 润 76,118,872.44
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1354
本期基 金份 额净 值增 长率 -14.35%
3.1.2 期末数据和指标 2015 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1435
期末基 金资 产净 值 1,320,139,446.40
期末基 金份 额净 值 0.8565
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.本基 金合 同于 2015 年 7 月 8 日 生效 ，合 同生 效当 期的相 关数 据和 指标 按实 际存续 期计 算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 27.25% 3.03% 37.46% 3.23% -10.21% -0.20% 易方达证券公司指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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过去六 个月 - - - - - -
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
-14.35% 3.31% -11.61% 3.86% -2.74% -0.55%
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比较
易方达 证券 公司 指数 分级 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
（2015 年 7 月 8 日 至 2015 年 12 月 31 日）
注：1. 本基 金合 同于 2015 年 7 月 8 日 生效 ，截 至报 告期末 本基 金合 同生 效未 满一年 。
2.按基 金合 同和 招募 说明 书的约 定， 自基 金合 同生 效之日 起六 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符
合本基 金合 同（ 第十 五部 分二、 投资 范围 ，三 、投 资策略 和四 、投 资限 制） 的有关 约定 。本 报告 期
本基金 处于 建仓 期内 。
3.自基 金合 同生 效至 报告 期末， 基金 份额 净值 增长 率为-14.35% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率为
-11.61% 。
3.2.3 自基金合同生效以 来 基金每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较
易方达 证券 公司 指数 分级 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准历年 收益 率对 比 图 易方达证券公司指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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注： 本 基金 合同生 效日 为 2015 年 7 月 8 日， 合同 生效 当年期 间的 相关 数据 和指 标按实 际存 续 期
计算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
根据 《易 方达 证券 公司 指 数分级 证券 投资 基金 基金 合同 》 的 约定 ， 分 级运 作 期内 ， 本 基金(包括
证券公 司分 级基 础份 额、 证券公 司 A 类份 额、证 券 公司 B 类 份额) 不进 行收 益 分配。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 易方 达基 金管理 有限 公司 成立 于 2001 年 4 月 17 日，
注册资 本 1.2 亿 元， 旗下 设有北 京、 广州 、上 海、 成都、 南京 、大 连分 公司 和易方 达国 际控 股有 限
公司 、 易 方达 资产 管理 有 限公司 等子 公司 。 易方 达 秉承“ 取信 于市 场， 取信 于 社会” 的宗 旨， 坚持“ 在
诚信规 范的 前提 下 ， 通 过 专业化 运作 和团 队合 作实 现持续 稳健 增长” 的 经营 理 念， 以严 格的 管理 、 规
范的运 作和 良好 的投 资业 绩，赢 得市 场认 可。2004 年 10 月， 易方 达取 得全 国 社会保 障基 金投 资管
理人资 格。2005 年 8 月 ， 易方达 获得 企业 年金 基金 投资管 理人 资格 。2007 年 12 月 ，易 方达 获得 合
格境内 机构 投资 者 （QDII ） 资格 。2008 年 2 月， 易 方达获 得从 事特 定客 户资 产 管理 业务 资格 。 截 至
2015 年 12 月 31 日， 易方 达旗下 共管 理 88 只 开放 式 基金、 1 只封 闭式 基金 和多 个全国 社保 基金 资产
组合、 企业 年金 及特 定客 户资产 管理 业务 ，资 产管 理总规 模 8269.58 亿 元。 易方达证券公司指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
余海燕
本基金 的基 金经 理、 易方 达国企
改革指 数分 级证 券投 资基 金的基
金经理 、易 方达 沪 深 300 非银行
金融交 易型 开放 式指 数证 券投资
基金的 基金 经理 、 易方 达 沪深 300
医药卫 生交 易型 开放 式指 数证券
投资基 金的 基金 经理 、易 方达上
证 50 指 数分 级证 券投 资基 金的基
金经理 、易 方达 军工 指数 分级证
券投资 基金 的基 金经 理、 易方达
沪深 300 非 银行 金融 交易 型开放
式指数 证券 投资 基金 联接 基金的
基金经 理
2015-07-08 - 10 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
汇丰银 行 Consumer
Credit Risk 信用风
险 分 析 师 ， 华 宝 兴
业 基 金 管 理 有 限 公
司 分 析 师 、 基 金 经
理助理 、 基 金经 理，
易 方 达 基 金 管 理 有
限 公 司 投 资 发 展 部
产品经 理。
王飞
本基金 的基 金经 理助 理、 易方达
国企改 革指 数分 级证 券投 资基金
的基金 经理 助理 、易 方达 军工指
数分级 证券 投资 基金 的基 金经理
助理 、易 方达 上证 50 指数 分级证
券投资 基金 的基 金经 理助 理、易
方达沪 深 300 医 药卫 生交 易型开
放式指 数证 券投 资基 金的 基金经
理助理 、易 方达 沪 深 300 非银行
金融交 易型 开放 式指 数证 券投资
基金的 基金 经理 助理 、易 方达沪
深 300 非银 行金 融交 易型 开放式
指数证 券投 资基 金联 接基 金的基
金经理 助理
2015-09-02 - 5 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
银 华 基 金 管 理 有 限
公 司 基 金 经 理 助
理。
注：1. 此处 的“ 离 任日 期” 为 公告确 定的 解聘 日期 ， 余 海燕的“ 任 职日 期” 为 基金 合同生 效之 日， 王
飞的“ 任职 日期” 为公 告确 定的聘 任日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 基金 招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，在 控制 风险 的前提 下， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。 在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。 易方达证券公司指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控 制方法
公司根 据《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》等 法规 制定 了《 公平交 易制 度》 ，
内容主 要包 括公 平交 易的 适用 范 围 、 公 平交 易的 原则 和内容 、 公平 交易 的实 现措 施和交 易执 行程 序 、
反向交 易控 制、 公平 交易 效果评 估及 报告 等。
公平交 易制 度所 规范 的范 围涵盖 旗下 各类 资产 组合 ， 围绕境 内上 市股 票 、 债 券的 一级市 场申 购 、
二级市 场交 易 （ 含银 行间 市场） 等投 资管 理活 动， 贯穿投 资授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、
业绩评 估等 各个 环节 。公 平交易 的原 则包 括： 集中 交易原 则、 机制 公平 原则 、公平 协调 原则 、及 时
评估反 馈原 则。
公平交 易的 实现 措施 和执 行程序 主要 包括 ：通 过建 立规范 的投 资决 策机 制、 共享研 究资 源和 投
资品种 备选 库为 投资 人员 提供公 平的 投资 机会 ；投 资人员 应 公 平对 待其 管理 的不同 投资 组合 ，控 制
其所管 理不 同组 合对 同一 证券的 同日 同向 交易 价差 ；建立 集中 交易 制度 ，交 易系统 具备 公平 交易 功
能，对 于满 足公 平交 易执 行条件 的同 向指 令， 系统 将自动 启用 公平 交易 功能 ，按照 交易 公平 的原 则
合理分 配各 投资 指令 的执 行；根 据交 易所 场内 竞价 交易和 非公 开竞 价交 易的 不同特 点分 别设 定合 理
的交易 执行 程序 和分 配机 制，通 过系 统与 人工 控制 相结合 的方 式， 力求 确保 所有投 资组 合在 交易 机
会上得 到公 平、 合理 对待 ；建立 事中 和事 后的 同向 交易、 异常 交易 监控 分析 机制， 对于 发现 的异 常
问题进 行提 示， 并要 求投 资组合 经理 解释 说明 。
公司 严 格按 照法 律法 规的 要求禁 止旗 下管 理的 不同 投资组 合之 间各 种可 能导 致不公 平交 易和 利
益输送 的反 向交 易行 为。 对于旗 下投 资组 合之 间（ 纯被动 指数 组合 和量 化投 资组合 除外 ）确 因投 资
策略或 流动 性管 理等 需要 而进行 的反 向交 易， 投资 人员须 提供 充分 的投 资决 策依据 ，并 经审 核确 认
方可执 行。
公司通 过定 期或 不定 期的 公平交 易效 果评 估报 告机 制，并 借助 相关 技术 系统 ，使投 资和 交易 人
员能及 时了 解各 组合 的公 平交易 执行 状况 ，持 续督 促公平 交易 制度 的落 实执 行，并 不断 在实 践中 检
验和完 善公 平交 易制 度。
4.3.2 公平交易制度的执 行情况
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 和控 制方 法总 体执 行情况 良好 。
公司利 用统 计分 析的 方法 和工具， 按照 不同 的时 间 窗口 （包 括当 日内、3 日内、5 日内） ， 对我
司旗下 所有 投资 组 合 2015 年度的 同向 交易 价差 情况 进行了 分析 ， 包括 旗下 各 大类资 产组 合之 间 （即
公募、 社保 、年 金、 专户 四大类 业务 之间 ）的 同向 交易价 差、 各组 合与 其他 所有组 合之 间的 同向 交
易价差 、以 及旗 下任 意两 个组合 之间 的同 向交 易价 差。根 据对 样本 个数 、平 均溢价 率是 否 为 0 的 T易方达证券公司指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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检验显 著程 度、 平均 溢价 率以及 溢价 率分 布概 率、 同向交 易价 差对 投资 组合 的业绩 影响 等因 素的 综
合分析 ，未 发现 旗下 投资 组合之 间存 在不 公平 交易 现象。
4.3.3 异常交易行为的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
本报告 期内 ，本 公司 旗下 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 交易 中， 同日 反向交 易成 交较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的交 易共 有 11 次， 其中 8 次 为旗 下 指数及 量化 组合 因投
资策略 需要 而和 其他 组合 发生反 向交 易, 3 次 为不 同 基金经 理管 理的 组合 间因 投资策 略不 同而 发生 的
反向交 易， 有关 基金 经理 按规定 履行 了审 批程 序。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
受房地 产持 续去 库存 、 工 业活动 疲弱 和出 口走 弱等 因素影 响，2015 年国 内宏 观经济 增速 持续 下
行， 全 年 GDP 增速 仅为 6.9%，创 1990 年以 来的 新低 ， 其中 12 月份 的全 国制 造业 PMI 微反弹至 49.7 ，
连续 6 个月 低于 荣枯 线， 创 08 年以 来同 期新 低， 制 造业景 气略 改善 ， 但 下行 压力仍 大。 从中 观行 业
看，需 求仍 萎靡 ，生 产未 见起色 ，价 格仍 在下 滑。CPI 低位 徘徊 ，全 年在 0.8%-2% 之间小幅 波动 。
PPI 加 速下 滑， 自 8 月起 逼 近-6% 的低位 。美 联储 12 月底加 息靴 子落 地， 人民 币兑美 元即 期汇 率贬
值预期 加强 ， 长 端 利 率跌 幅有所 收窄 。 资 本市 场方 面，2015 年 A 股 市场 跌宕 起伏， 波动 剧烈 。 在 上
半年 A 股市 场延 续了 自 2014 年 下半 年以 来的 积极 做 多热情 ，交 易量 也屡 创日 均两万 多亿 的历 史新
高，上 证综 指一 度突 破 5100 点的 8 年新 高， 随后 在 监管层 要求清 理场 外配 资等 相 关业 务的 背景 下，
市场自 二季 度末 起出 现了 快速的 大幅 回撤 ，所 有板 块普跌 ，市 场表 现出 了显 著的去 杠杆 特征 ，经 过
三季度 的快 速下 跌后 ，A 股市场 在四 季度 出现 了整 体反弹 ，最 终上 证综 指以 全年上 涨 9.41% 收官 ，
市场机 会依 然集 中在 科技 、 创 新 、 改 革等 领域 。 风 格方面 ， 小盘 股大 幅跑 赢 大盘股 ， 全年 上证 50 指
数下 跌 6.23% ， 而创 业板 指上 涨 84.41% 。 行业 方面 ，计算 机、 轻工 、纺 织服 装、休 闲服 务、 传媒 、
通信、 电子 等板 块领 涨， 非银、 银行 等金 融板 块表 现相对 落后 。报 告期 内证 券行业 基本 面仍 然积 极
向好， 但基 于 2014 年下 半 年证券 行业 累计 涨幅 较大 以及监 管层 规 范资 本市 场杠 杆 业务 的大 背景 下，
引发投 资者 情绪 的改 变， 报告期 内中 证证 券公 司指 数表现 相对 落后 ，下 跌 27.71% 。
本报告 期涵 盖了 基金 的建 仓期， 证券 公司分 级基 金 成立 于 2015 年 7 月 8 日， 基于建 仓期 内对 大
盘以及 市场 情绪 的短 期判 断，本 基金 采取 了相 对灵 活以及 审慎 的建 仓策 略， 在严 格 按照 基金 合同 要
求以及 尽量 减少 市场 冲击 的原则 下完 成了 基金 的建 仓工作 ， 并于 7 月 15 日 在 上海证 券交 易所 上市 交
易暨开 放日 常申 购赎 回。 本基金 自成 立以 来， 我们 在操作 中严 格遵 守基 金合 同，坚 持既 定的 指数 化
投资策 略， 在指 数权 重调 整和基 金申 赎变 动时 ，应 用指数 复制 和数 量化 技术 降低冲 击成 本和 减少 跟易方达证券公司指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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踪误差 。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.8565 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为-14.35% ， 同 期业 绩 比
较基准 收益 率为-11.61% ， 日跟踪 偏离 度的 均值 为 0.585% ， 日跟 踪误 差为 1.73% ，年化 跟踪 误差 为
26.78% ，因 本报 告期 包含 了基金 合同 规定 的建 仓期 ，故跟 踪误 差等 指标 仍在 调整之 中。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望下 一阶 段， 中国 经济 增速仍 面临 下行 风险 ，但 是偏松 的货 币政 策以 及积 极的财 政政 策为 市
场提供 了一 个经 济的 “下 跌期权 ”。 从风 险偏 好的 驱动因 素来 看， 杠杆 短期 难以恢 复， 但从 中长 期
看改革 与创 新仍 然值 得期 待， 在 就业 与坏 账压 力之 下， 财 政政 策有 望加 码， 而 改革进 程， 包括 国企 、
财税、 服务 业、 人口 政策 及户籍 土地 等方 面有 望继 续推进 ；通 过供 给侧 改革 、提高 全要 素生 产率 ，
将是中 国经 济长 期可 持续 增长的 关键 手段 ，我 们对 中国经 济告 别粗 放式 增长 模式、 走向 长期 可持 续
发展充 满信 心。 未来 市场 风险偏 好的 提升 需要 关注 新的积 极变 化： 确定 人民 币汇率 的稳 定以 及央 行
降息政 策超 预期 ；美 联储 加息速 度低 于预 期； 积极 的财政 政策 来对 冲经 济增 长的下 行压 力， 并消 除
通缩担 忧； 继续 推进 改革 和创新 ，重 树转 型信 心。A 股 市场 仍是 实现 经济 转 型的国 家战 略的 核心 高
地， 因 此在 战略 上当 前对 于 A 股 市场 不必 太悲观 。 通过资 本市 场盘 活存 量、 促进创 新创 业， 把社 会
资金、 资源 更有 效率 地配 置，促 进产 业并 购、 重组 ，改善 上市 公司 业绩 ，A 股市场 和产 业发 展的 正
反馈仍 将重 现。 在宏 观经 济转型 大背 景下 ，金 融市 场从间 接融 资走 向直 接融 资的大 变革 中， 券商 将
是制度 红利 释放 的最 大受 益者。
作为被 动型 投资 基金 ，本 基金将 坚持 既定 的指 数化 投资策 略， 以严 格控 制基 金相对 目标 指数 的
跟踪偏 离为 投资 目标 ，追 求跟踪 偏离 度及 跟踪 误差 的最小 化， 为投 资者 提供 质地优 良的 指数 投资 工
具，既 为短 期投 资者 提供 “高弹 性、 高波 动” 的投 资工具 ，又 为长 期看 好证 券行业 投资 前景 的投 资
者提供 方便 、高 效的 投资 工具。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金 管理 人按 照企 业会 计准则 、中 国证 监会 相关 规定和 基金 合同 关于 估值 的约定 ，对 基金 所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金 管理 人设 有估 值委 员会， 公司 营运 总监 担任 估值委 员会 主席 ，研 究部 、固定 收益 总部 、
投资风 险管 理部 、监 察部 和核算 部指 定人 员担 任委 员。估 值委 员会 负责 组织 制定和 适时 修订 基金 估
值政策 和程 序， 指导 和监 督整个 估值 流程 。估 值委 员会成 员具 有多 年的 证券 、基金 从业 经验 ，熟 悉
相关法 律法 规， 具备 行业 研究、 风险 管理 、法 律合 规或基 金估 值运 作等 方面 的专业 胜任 能力 。基 金
经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。 易方达证券公司指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金 管理 人已 与中 央国 债登记 结算 有限 责任 公司 及中证 指数 有限 公司 签署 服务协 议， 由其 按
约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据 《易 方达 证券 公司 指 数分级 证券 投资 基金 基金 合同 》 的 约定 ， 分 级运 作 期内 ， 本 基金(包括
证券公 司分 级基 础份 额、 证券公 司 A 类份 额、证 券 公司 B 类 份额) 不进 行收 益 分配。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期， 中国 建设 银行 股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中， 严格 遵守 了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合 同、 托管 协议 和其 他有关 规定 ，不 存在 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为，完 全尽 职尽 责地 履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告 期， 本托 管人 按照 国家有 关规 定、 基金 合同 、托管 协议 和其 他有 关规 定，对 本基 金的 基
金资产 净值 计算 、基 金费 用开支 等方 面进 行了 认真 的复核 ，对 本基 金的 投资 运作方 面进 行了 监督 ，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管 人复 核审 查了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现、利 润分 配情 况、 财务 会计报 告、 投资 组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
§6
审计报告
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙) 审计 了 2015 年 12 月 31 日的 资产 负债表 、2015 年
度的利 润表 、所 有者权 益( 基金净 值) 变动 表和 财务 报 表附注 ，并 出具 了标准 无 保留意 见的 审计 报告。
投资者 可通 过年 度报 告正 文查看 审计 报告 全文 。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达证 券公 司指数 分级 证券 投资 基金 易方达证券公司指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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报告截 止日 ：2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 72,953,099.14
结算备 付金 4,161,742.85
存出保 证金 291,654.78
交易性 金融 资产 1,247,478,267.67
其中： 股票 投资 1,247,478,267.67
基金投 资 -
债券投 资 -
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 -
应收证 券清 算款 -
应收利 息 16,258.95
应收股 利 -
应收申 购款 40,408,508.77
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总计 1,365,309,532.16
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 - 易方达证券公司指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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卖出回 购金 融资 产款 -
应付证 券清 算款 40,929,866.92
应付赎 回款 1,332,222.63
应付管 理人 报酬 1,072,997.38
应付托 管费 236,059.41
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 1,383,918.69
应交税 费 -
应付利 息 -
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 215,020.73
负债合计 45,170,085.76
所有者权益：
实收基 金 1,541,238,445.54
未分配 利润 -221,098,999.14
所有者权益合计 1,320,139,446.40
负债和所有者权益总 计 1,365,309,532.16
注：1. 本 基金 合同 生效 日 为 2015 年 7 月 8 日，2015 年度 实际 报告 期间 为 2015 年 7 月 8 日至
2015 年 12 月 31 日。 截至 报告期 末本 基金 合同 生效 未满一 年， 本报 告期 的财 务报表 及报 表附 注均 无
同期对 比数 据。
2.报告 截止 日 2015 年 12 月 31 日， 易 方达 证券 公司 分级份 额净 值 0.8565 元， 易方达 证券 公司 分
级 A 份 额参 考净 值 1.0241 元，易 方达 证券 公司 分 级 B 份 额参 考净 值 0.6889 元 ；基金 份额 总额
1,541,238,445.54 份 ，下 属 分级基 金的 份额 总额 分别 为：易 方达 证券 公司 分级 基金份 额总 额
181,177,201.54 份， 易 方达 证券公 司分 级 A 基金份 额 总额 680,030,622.00 份， 易 方达证 券公 司分 级 B
基金份 额总 额 680,030,622.00 份。
7.2 利润表
会计主 体： 易方 达证 券公 司指数 分级 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 7 月 8 日（基 金合 同生 效日 ） 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元 易方达证券公司指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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项 目
本期
2015 年 7 月 8 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2015 年 12 月
31 日
一、收入 81,159,082.05
1. 利息 收入 208,857.68
其中： 存款 利息 收入 208,857.68
债券利 息收 入 -
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 -
其他利 息收 入 -
2. 投资 收益 （损 失以“-” 填 列） 3,194,245.92
其中： 股票 投资 收益 2,705,391.03
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 488,854.89
3. 公允 价值 变动 收益 （损 失 以“-” 号填列） 76,936,184.14
4. 汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） -
5. 其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 819,794.31
减：二、费用 5,040,209.61
1 ．管 理人 报酬 2,237,458.96
2 ．托 管费 492,240.93
3 ．销 售服 务费 -
4 ．交 易费 用 1,986,697.18
5 ．利 息支 出 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 -
6 ．其 他费 用 323,812.54 易方达证券公司指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） 76,118,872.44
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 76,118,872.44
注： 本 基金 合同生 效日 为 2015 年 7 月 8 日， 2015 年 度实际 报告 期间 为 2015 年 7 月 8 日至 2015
年 12 月 31 日。 截至 报告 期末本 基金 合同 生效 未满 一年， 本报 告期 的财 务报 表及报 表附 注均 无同 期
对比数 据。
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 易方 达证 券公 司指数 分级 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 7 月 8 日（基 金合 同生 效日 ） 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 7 月 8 日（基金合 同生效日） 至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
211,788,445.10 - 211,788,445.10
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 76,118,872.44 76,118,872.44
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
1,329,450,000.44 -297,217,871.58 1,032,232,128.86
其中：1.基 金申 购款 2,061,132,088.68 -373,080,076.54 1,688,052,012.14
2.基金 赎回 款 -731,682,088.24 75,862,204.96 -655,819,883.28
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基 1,541,238,445.54 -221,098,999.14 1,320,139,446.40 易方达证券公司指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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金净值 ）
注： 本 基金 合同生 效日 为 2015 年 7 月 8 日， 2015 年 度实际 报告 期间 为 2015 年 7 月 8 日至 2015
年 12 月 31 日。 截至 报告 期末本 基金 合同 生效 未满 一年， 本报 告期 的财 务报 表及报 表附 注均 无同 期
对比数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳 ， 主管 会计 工作 负责 人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
易方达 证券 公司 指数 分级 证券投 资基 金( 以 下简 称“ 本基金”) 根 据中 国证 券监 督管理 委员 会( 以
下简称“ 中 国证 监会”) 证监 许可[2015]670 号 《关 于准 予易方 达证 券公 司指 数分 级证券 投资 基金 注册 的
批复》 进行 募集 ，由 易方 达基金 管理 有限 公司 依照 《中华 人民 共和 国证 券投 资基金 法》 和《 易方 达
证券公 司指 数分 级证 券投 资基金 基金 合同 》公 开募 集。经 向中 国证 监会 备案 ，《易 方达 证券 公司 指
数分级 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2015 年 7 月 8 日 正式生 效， 基金 合同 生效 日的基 金份 额总 额为
211,788,445.10 份基 金份 额 ，其中 认购 资金 利息 折 合 20,322.06 份基 金份 额。 根 据《易 方达 证券 公司
指数分 级证 券投 资基 金基 金合同 》的 约定 ，本 基金 为契约 型开 放式 基金 ，存 续期限 不定 。本 基金 的
基金管 理人 为易 方达 基金 管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国建 设银 行股 份有 限公司 。
本基金 募集 期间 为 2015 年 6 月 23 日至 2015 年 7 月 3 日， 募 集金 额总 额为 人民 币 211,788,445.10
元，其 中： 有效 净认 购金 额为人 民 币 211,768,123.04 元， 有效 认购 资金 在募 集期内 产生 的银 行利 息
共计人 民 币 20,322.06 元， 经安永 华明 （2015）验字第 60468000_G30 号验 资 报告予 以审 验。 基金 发
售结束 后， 投资 者成 功认 购的场 外份 额将 确认 为场 外基础 份额 ；投 资者 成功 认购的 场内 份额 将根 据
2：4 ：4 的 初始 份额 配比 ，分别 确认 为场 内基 础份 额、A 类 份额 、B 类 份额 。
7.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定( 以下 合称“ 企 业会计 准则”) 、 中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协会颁 布的 《证 券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》、《 易方 达证 券公 司指 数分级 证券 投资 基金 基金 合同》 和在 财务 报表 附
注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监 会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实务 操作 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 本报 告期 末的财 务状 况以 及易方达证券公司指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
7.4.4 重要会计政策和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息根 据下 列依 照企 业会 计准则 、 《 证券 投资 基金 会 计核算 业务 指引 》
和其他 相关 规定 所制 定的 重要会 计政 策和 会计 估计 编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 ， 惟本 会计 年度期 间 为 2015 年 7 月 8 日 （ 基
金合同 生效 日） 至 2015 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 记账 本位 币和 编制 本财务 报表 所采 用的 货币 均为人 民币 。除 有特 别说 明外， 均以 人民 币
元为单 位表 示。
7.4.4.3 金融资产和金融 负债的分类
(1) 金融 资产 的分 类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 、 应 收款 项 、
可供出 售金 融资 产及 持有 至到期 投资 。金 融资 产的 分类取 决于 本基 金对 金融 资产的 持有 意图 和持 有
能力。 本基 金目 前暂 无金 融资产 分类 为可 供出 售金 融资产 及持 有至 到期 投资 。
本基金 目前 持有 的股 票投 资、 债 券投 资、 资产 支持 证 券投资 和衍 生工 具( 主 要为 权证投 资) 分 类为
以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益的 金融 资产 。除衍 生工 具所 产生 的金 融资产 在资 产负 债表 中
以衍生 金融 资产 列示 外， 以公允 价值 计量 且其 公允 价值变 动计 入损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金 持有 的其 他金 融资 产分类 为应 收款 项， 包括 银行存 款、 买入 返售 金融 资产和 各类 应收 款
项等。 应收 款项 是指 在活 跃市场 中没 有报 价、 回收 金额固 定或 可确 定的 非衍 生金融 资产 。
(2) 金融负 债的 分类
金融负 债于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融负债 及其 他金 融
负债。 本基 金目 前暂 无金 融负债 分类 为以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融负 债。 本基 金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和各 类应付 款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融 负债的初始确认、后 续计 量和终止确认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ，按 公 允 价值 在资 产负债 表内 确认 。
以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益的 金融 资产 ，取得 时发 生的 相关 交易 费用计 入当 期损 益； 对
于支付 的价 款中 包含 的债 券或资 产支 持证 券起 息日 或上次 除息 日至 购买 日止 的利息 ，单 独确 认为 应
收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。 易方达证券公司指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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对于以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产， 按照 公允 价值 进行 后续计 量； 对于 应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的， 予以 终止 确认 ：(1) 收取该 金融 资产 现金 流量 的合同 权利 终止 ；
(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融 资产 已转 移， 虽然 本基金 既没 有转 移也 没有 保留金 融资 产所 有权 上几 乎所有 的风 险和 报酬 ，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除时 ，终 止确认 该金 融负 债或 义务 已解除 的部 分。 终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金融资产和金融 负债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资、 资产 支持 证券 投资和 衍 生 工具( 主要 为权 证投资) 按如 下原 则
确定公 允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最 近
交易日 后经 济环 境未 发生 重大变 化且 证券 发行 机构 未发生 影响 证券 价格 的重 大事件 的， 按最 近交 易
日的市 场交 易价 格确 定公 允价值 。
(2) 存在 活跃 市场 的金 融工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具有
可靠性 的估 值技 术确 定公 允价值 。估 值技 术包 括参 考熟悉 情况 并自 愿交 易的 各方最 近进 行的 市场 交
易中使 用的 价格 、参 照实 质上相 同的 其他 金融 工具 的当前 公允 价值 、现 金流 量折现 法和 期权 定价 模
型等。 采用 估值 技术 时， 尽可能 最大 程度 使用 市场 参数， 减少 使用 与本 基金 特定相 关的 参数 。
7.4.4.6 金融资产和金融 负债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示 。
7.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 募集 的总 金额 在扣 除损益 平准 金分 摊部 分后 的余额 。由 于申 购
和赎回 引起 的实 收基 金变 动分别 于基 金申 购确 认日 及基金 赎回 确认 日认 列。 上述申 购和 赎回 分别 包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金 易方达证券公司指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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损益平 准金 包括 已实 现平 准金和 未实 现平 准金 。已 实现平 准金 指在 申购 或赎 回基金 份额 时， 申
购或赎 回款 项中 包含 的按 累计未 分配 的已 实现 损益 占基金 净值 比例 计算 的金 额。未 实现 平准 金指 在
申购或 赎回 基金 份额 时， 申购或 赎回 款项 中包 含的 按累计 未实 现损 益占 基金 净值比 例计 算的 金额 。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
7.4.4.9 收入/(损失)的确 认和计量
股票投 资在 持有 期间 应取 得的现 金股 利扣 除由 上市 公司代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 为
投资收 益。 债券 投资 在持 有期间 应取 得的 按票 面利 率或者 发行 价计 算的 利息 扣除在 适用 情况 下由 债
券发行 企业 代扣 代缴 的个 人所得 税后 的净 额确 认为 利息收 入 。 资 产支 持证 券在 持有期 间收 到的 款项 ，
根据资 产支 持证 券的 预计 收益率 区分 属于 资产 支持 证券投 资本 金部 分和 投资 收益部 分， 将本 金部 分
冲减资 产支 持证 券投 资成 本，并 将投 资收 益部 分确 认为利 息收 入。
以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益的 金融 资产 在持有 期间 的公 允价 值变 动确认 为公 允价 值
变动损 益； 处置 时其 公允 价值与 初始 确认 金额 之间 的差额 确认 为投 资收 益， 其中包 括从 公允 价值 变
动损益 结转 的公 允价 值累 计变动 额。
应收款 项在 持有 期间 确认 的利息 收入 按实 际利 率法 计算， 实际 利率 法与 直线 法差异 较小 的也 可
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金 融负 债在 持有 期间 确认的 利息 支出 按实 际利 率法计 算， 实际 利率 法与 直线法 差异 较小 的
也可按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
本基金 （包 括基 础份 额、A 类 份额 和 B 类 份额 ）存 续期内 不进 行收 益分 配。
7.4.4.12 其他重要的会计 政策和会计估计
根据本 基金 的估 值原 则和 中国证 监会 允许 的基 金行 业估值 实务 操作 ，本 基金 确定以 下类 别股 票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证 券交 易所 上市 的 股票， 若出 现重 大事 项停 牌 或交易 不活 跃( 包 括涨 跌停 时的交 易不 活跃)
等情况 ，本 基金 根据 中国 证监会 公告[2008]38 号 《 关于进 一步 规范 证券 投资 基金估 值业 务的 指导 意
见》 ， 根据 具体 情况 采用 《 关于发 布中 基协(AMAC) 基 金行业 股票 估值 指数 的通 知》 提供 的指 数收 益
法、市 盈率 法等 估值 技术 进行估 值。
(2) 对于在 锁定 期内 的非 公 开发行 股票 ，根 据中 国证 监会证 监会 计字[2007]21 号《关 于证 券投 资
基金执 行< 企 业会 计准 则> 估值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》之 附件 《非公 开发 行有 明确 锁易方达证券公司指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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定期股 票的 公允 价值 的确 定方法 》， 若在 证券 交易 所挂牌 的同 一股 票的 市场 交易收 盘价 低于 非公 开
发行股 票的 初始 投资 成本 ，按估 值日 证券 交易 所挂 牌的同 一股 票的 市场 交易 收盘价 估值 ；若 在证 券
交易所 挂牌 的同 一股 票的 市场交 易收 盘价 高于 非公 开发行 股票 的初 始投 资成 本，按 锁定 期内 已经 过
交易天 数占 锁定 期内 总交 易天数 的比 例将 两者 之间 差价的 一部 分确 认为 估值 增值。
(3) 在银行 间同 业市 场交 易 的债券 品种 ，根 据中 国证 监会证 监会 计字[2007]21 号《关 于证 券投 资
基金执 行< 企 业会 计准 则> 估值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》采 用估 值技术 确定 公允 价值 。
本基金 持有 的银 行间 同业 市场债 券按 现金 流量 折现 法估值 ，具 体估 值模 型、 参数及 结果 由中 央国 债
登记结 算有 限责 任公 司独 立提供 。
(4) 对于在 证券 交易 所上 市 或挂牌 转让 的 固 定收 益品 种( 可转 换债 券、 资产 支持 证券和 私募 债券 除
外) ，按 照中 证指 数有 限公 司根据 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季度
固定收 益品 种的 估值 处理 标准》 所独 立提 供的 债券 估值结 果确 定公 允价 值。
7.4.5会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2004]78 号 《 关于 证 券投资 基金 税收 政策 的通 知》 、 财 税[2005]102 号 《 关于股 息红 利个 人所 得
税有关 政策 的通 知》 、财 税[2005]107 号《 关于 股息 红利有 关个 人所 得税 政策 的补充 通知 》、 财税
[2005]103 号 《关 于股 权分 置试点 改革 有关 税收 政策 问题的 通知 》、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得
税若干 优惠 政策 的通 知》 、财税[2012]85 号 《关 于 实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有
关问题 的通 知》 及其 他相 关税务 法规 和实 务操 作， 主要税 项 列 示如 下：
（1） 以发 行基 金方 式募 集资金 不属 于营 业税 征收 范围， 不征 收营 业税 。
（2） 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入暂 免征 营业 税和企 业所 得税 。
（3） 对基 金取 得的 企业 债 券利息 收入 ， 应由 发行 债 券的企 业在 向基 金支 付利 息时代 扣代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计 入应易方达证券公司指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 于 2015 年 9 月 8 日 前暂 减 按 25% 计入 应纳税 所得 额， 自 2015
年 9 月 8 日 起， 暂免 征收 个人所 得税 。对 基金 持有 的上市 公司 限售 股， 解禁 后取得 的股 息、 红利 收
入，按 照上 述规 定计 算纳 税，持 股时 间自 解禁 日起 计算； 解禁 前取 得的 股息 、红利 收入 继续 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额。 上述所 得统 一适 用 20% 的 税率计 征个 人所 得税 。
（4） 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花税， 买入 股票 不征 收股 票交易 印花 税。
（5） 基金 作为 流通 股股 东在股 权分 置改 革过 程中 收到由 非流 通股 股东 支付 的股份 、现 金等 对
价暂免 征收 印花 税、 企业 所得税 和个 人所 得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司( 以下 简称“ 中国 建设 银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称“ 广 发证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
广东粤 财信 托有 限公 司（ 以下简 称“ 粤财 信托” ） 基金管 理人 股东
盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 基金管 理人 股东
广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 基金管 理人 股东
易方达 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.8.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 股票交 易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 权证交 易。
7.4.8.1.3 应支付关联方 的佣金
本基金 本报 告期 无应 支付 关联方 的佣 金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年7 月8 日（ 基金 合同 生效日 ） 至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,237,458.96 易方达证券公司指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 41,416.54
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 1.0% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 ：
H ＝E× 1.0%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 托管 人根 据与基 金管 理人 核对 一致 的财务 数据 ，自 动
在月 初 5 个 工作 日内 、按 照指定 的账 户路 径进 行资 金支付 ，基 金管 理人 无需 再出具 资金 划拨 指令 。
若遇法 定节 假日 、休 息日 等，支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年7 月8 日（ 基金 合同 生效日 ） 至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 492,240.93
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.22% 的年 费率 计提 。托 管费 的计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.22%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 托管 人根 据与基 金管 理人 核对 一致 的财务 数据 ，自 动
在月 初 5 个 工作 日内 、按 照指定 的账 户路 径进 行资 金支付 ，基 金管 理人 无需 再出具 资金 划拨 指令 。
若遇法 定节 假日 、休 息日 等，支 付日 期顺 延。
7.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场债 券（含 回购 ）交 易。
7.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
易方达 证券 公司 分级
无。
易方达 证券 公司 分 级 A
无。 易方达证券公司指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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易方达 证券 公司 分 级 B
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年7 月8 日（ 基金 合同 生效日 ）至2015 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 72,953,099.14 195,870.50
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司保 管， 按银 行同业 利率 或约 定
利率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
7.4.8.7 其他关联交易事 项的说明
为更好 地实 现基 金合 同所 规定的 投资 目标 ，紧 密跟 踪标的 指数 ，提 高基 金运 作效率 ，本 基金 根
据基金 合同 约定 的投 资策 略，按 照标 的指 数的 成份 股组成 及其 权重 构建 基金 股票投 资组 合， 经基 金
托管人 审核 同意 ，在 报告 期内投 资于 基金 管理 人股 东广发 证券 发行 的股 票广 发证券 。
7.4.9 期末（2015 年12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开 盘
单价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
000712 锦龙股 份 2015-12-25
重大事 项
停牌
29.12 2016-01-04 28.00 505,510
14,085,442.1
5
14,720,451.2
0
-
601377 兴业证 券 2015-12-29 配股停 牌 11.00 2016-01-07 9.40 4,744,920
48,997,497.7
0
52,194,120.0
0
-
7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购 易方达证券公司指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
7.4.10 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价 值计 量结 果所 属的 层次， 由对 公允 价值 计量 整体而 言具 有重 要意 义的 输入值 所属 的最 低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 1,180,563,696.47 元， 属于 第二 层 次的余 额 为 66,914,571.20 元，无 属于 第三 层次
的余额 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票，若 出现 重大 事项 停牌 、交易 不活 跃( 包 括涨 跌停 时的交 易不 活跃) 、
或属于 非公 开发 行等 情况 ，本基 金不 会于 停牌 日至 交易恢 复活 跃日 期间 、交 易不活 跃期 间及 限售 期
间将相 关股 票的 公允 价值 列入第 一层 次； 并根 据估 值调整 中采 用的 不 可 观察 输入值 对于 公允 价值 的
影响程 度， 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。对 于在 证券 交易所 上市 或挂 牌转 让
的固定 收益 品种 （可 转换 债券、 资产 支持 证券 和私 募债券 除外 ）， 本基 金 于 2015 年 3 月 19 日起 改
为采用 中证 指数 有限 公司 根据 《中 国证 券投 资基 金业 协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定
收益品 种的 估值 处理 标准 》所独 立提 供的 估值 结果 确定公 允价 值， 并将 相关 债券的 公允 价值 从第 一
层次调 整至 第二 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ，其 账面价 值与 公允 价易方达证券公司指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 1,247,478,267.67 91.37
其中： 股票 1,247,478,267.67 91.37
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 77,114,841.99 5.65
7 其他各 项资 产 40,716,422.50 2.98
8 合计 1,365,309,532.16 100.00
8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 - - 易方达证券公司指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
1,247,478,267.67 94.50
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 1,247,478,267.67 94.50
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600030 中信证 券 9,590,941 185,584,708.35 14.06
2 600837 海通证 券 9,860,518 155,993,394.76 11.82
3 601688 华泰证 券 3,979,971 78,485,028.12 5.95
4 600999 招商证 券 3,538,715 76,790,115.50 5.82
5 000776 广发证 券 3,606,388 70,144,246.60 5.31
6 000166 申万宏 源 5,431,072 58,166,781.12 4.41
7 601377 兴业证 券 4,744,920 52,194,120.00 3.95
8 000783 长江证 券 4,045,281 50,242,390.02 3.81
9 601901 方正证 券 5,015,644 48,150,182.40 3.65
10 002673 西部证 券 1,362,675 44,845,634.25 3.40
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载 于 www.efunds.com.cn 网易方达证券公司指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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站的年 度报 告正 文。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出 期末 基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600030 中信证 券 201,217,165.43 15.24
2 600837 海通证 券 199,293,945.69 15.10
3 601688 华泰证 券 97,399,664.93 7.38
4 600999 招商证 券 84,242,393.61 6.38
5 000776 广发证 券 80,950,470.65 6.13
6 000166 申万宏 源 74,899,453.86 5.67
7 601377 兴业证 券 64,305,864.19 4.87
8 000783 长江证 券 60,113,677.22 4.55
9 601901 方正证 券 57,383,919.99 4.35
10 002673 西部证 券 48,911,613.24 3.71
11 601211 国泰君 安 45,595,480.49 3.45
12 601555 东吴证 券 45,288,083.81 3.43
13 600109 国金证 券 44,817,738.00 3.39
14 601099 太平洋 44,011,065.19 3.33
15 000728 国元证 券 41,499,599.57 3.14
16 600369 西南证 券 40,783,109.31 3.09
17 601788 光大证 券 40,186,457.68 3.04
18 600958 东方证 券 36,892,975.19 2.79
19 002736 国信证 券 36,015,882.52 2.73
20 000686 东北证 券 29,189,285.88 2.21
21 002500 山西证 券 28,208,696.86 2.14
22 000750 国海证 券 26,567,864.06 2.01
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出 期末 基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600837 海通证 券 44,049,840.01 3.34
2 600030 中信证 券 29,759,649.19 2.25 易方达证券公司指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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3 601688 华泰证 券 22,219,404.72 1.68
4 000776 广发证 券 19,369,617.02 1.47
5 000166 申万宏 源 16,958,851.94 1.28
6 601377 兴业证 券 16,168,694.97 1.22
7 000783 长江证 券 13,829,649.14 1.05
8 601901 方正证 券 13,459,700.41 1.02
9 002673 西部证 券 12,439,625.64 0.94
10 600999 招商证 券 12,250,309.29 0.93
11 601788 光大证 券 9,933,986.42 0.75
12 600109 国金证 券 9,919,416.38 0.75
13 000728 国元证 券 9,292,822.15 0.70
14 600369 西南证 券 9,283,080.86 0.70
15 600958 东方证 券 8,428,990.12 0.64
16 002736 国信证 券 8,321,642.60 0.63
17 000686 东北证 券 6,727,566.03 0.51
18 002500 山西证 券 6,558,196.12 0.50
19 000750 国海证 券 6,021,662.60 0.46
20 601099 太平洋 5,939,505.26 0.45
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 1,461,611,274.74
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 293,774,582.24
注：“ 买入 股票 成本” 或“ 卖 出股票 收入” 均 按买 卖成 交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 易方达证券公司指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 根据 中信 证券 股份 有限公 司 2015 年 11 月 26 日发布 的《 关于 收到 中 国证券 监督 管理 委员 会
立案调 查通 知书 的公 告》 ， 因公司 涉嫌 违反 《证 券公 司监督 管理 条例 》 相 关规 定， 中 国证 监会 决定 对
公司进 行立 案调 查。
根据海 通证 券股 份有 限公 司 2015 年11 月 27 日发 布 的 《 收到 中国 证券 监督 管理 委员会 调查 通知 书的
公告》 ，因 公司 涉嫌 违反 《 证券公 司监 督管 理条 例》 相关规 定， 被中 国证 监会 予以立 案调 查。
根据海 通证 券股 份有 限公 司 2015 年 9 月 11 日发 布 的《关 于收 到中 国证 监会 行政处 罚事 先告 知书 的
公告》 ， 因 公司 涉嫌 未按 规 定审查 、 了 解客 户真 实身 份违法 违规 案， 被中 国证 监会予 以警 告及 行政 处
罚。
根据海 通证 券股 份有 限公 司 2015 年 8 月 25 日发 布 的《收 到中 国证 券监 督管 理委员 会立 案调 查通 知
书的公 告》 ， 因 公司 涉嫌 未 按规定 审查 、 了解 客户 身份 等违法 违规 行为 ， 被中 国证 监会予 以立 案调 查 。
根据华 泰证 券股 份有 限公 司 2015 年 9 月 12 日发 布 的《关 于收 到中 国证 监会 行政处 罚事 先告 知书 的
公告》 ， 因公 司涉 嫌未 按规 定对客 户的 身份 信息 进行 审查和 了解 ， 被中 国证 监会 予以警 告及 行政 处 罚 。
根据华 泰证 券股 份有 限公 司 2015 年8 月26 日 发布 的 《关 于收 到中国 证监 会 调查通 知书 的公 告》 ， 因
公司涉 嫌未 按规 定审 查、 了解客 户身 份等 违法 违规 行为， 被中 国证 监会 予以 立案调 查。
根据广 发证 券股 份有 限公 司 2015 年9 月12 日 发布 的 《 关于 收到 中国 证券 监督 管理委 员会<行 政处 罚
事先告知书>的公告 》 ，因 公司涉嫌未按规 定审查、 了解客户真实身份违法违 规案，被中国证监会予
以警告 及行 政处 罚。
根据广 发证 券股 份有 限公 司 2015 年 8 月 26 日发 布 的《关 于收 到中 国证 券监 督管理 委员 会调 查通 知
书的公 告》 ， 因 公司 涉嫌 未 按规定 审查 、 了解 客户 身份 等违法 违规 行为 ， 被中 国证 监会予 以立 案调 查 。
根据方 正证 券股 份有 限公 司 2015 年 9 月 12 日发 布 的《关 于收 到中 国证 监会 行政处 罚事 先告 知书 的
公告》 ， 因公 司涉 嫌未 按规 定对客 户的 身份 信息 进行 审查和 了解 ， 被中 国证 监会 予以警 告及 行政 处 罚 。
根据方 正证 券股 份有 限公 司 2015 年8 月25 日 发布 的 《关 于收 到中国 证监 会 调查通 知 书 的公 告》 ， 因
公司涉 嫌未 按规 定审 查、 了解客 户身 份等 违法 违规 行为， 被中 国证 监会 予以 立案调 查。
根据方 正证 券股 份有 限公 司 2015 年7 月15 日 发布 的 《关 于收 到中国 证监 会 调查通 知书 的公 告》 ， 因
公司涉 嫌未 披露 控股 股东 与其他 股东 间关 联关 系等 信息披 露违 法违 规 ， 被 中国 证监会 予以 立案 调 查 。 易方达证券公司指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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在上述公告公布后，本基 金管理人对上述上市公司 进行了进一步了解和分析 ，认为上述处罚不会对
中信证券、海通证券、华 泰证券、广发证券、方正 证券的投资价值构成实质 性负面影响，因此本基
金管理 人对 上述 上市 公司 的投资 判断 未发 生改 变， 仍坚持 既定 的指 数化 投资 策略。
除中信证券、海通证券、 华泰证券、广发证券、方 正证券外，本基金投资的 前十名证券的发行主体
本期没 有出 现被 监管 部门 立案调 查， 或在 报告 编制 日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
8.12.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
8.12.3 期末其他各项 资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
291,654.78
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
16,258.95
5 应收申 购款
40,408,508.77
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
40,716,422.50
8.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 601377 兴业证 券 52,194,120.00 3.95 配股停 牌
§9
基金份额持有人信 息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份 易方达证券公司指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
易方达 证券 公司
分级
6,194 29,250.44 35,989,844.00 19.86% 145,187,357.54 80.14%
易方达 证券 公司
分级 A
903 753,079.32 540,448,097.00 79.47% 139,582,525.00 20.53%
易方达 证券 公司
分级 B
11,571 58,770.26 39,902,920.00 5.87% 640,127,702.00 94.13%
合计 18,668 82,560.45 616,340,861.00 39.99% 924,897,584.54 60.01%
注：对 于分 级基 金， 下属 分级份 额比 例的 分母 采用 各自级 别的 份额 ，对 于合 计数， 比例 的分 母
采用下 属基 金份 额的 合计 数。
9.2 期末上市基金前十名 持有人
易方达 证券 公司 分级
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 丁碧霞 22,501,838.00 20.88%
2 李怡名 9,216,589.00 8.55%
3
中融国 际信 托有 限公 司
－中融 －鸿 盈 17 号结
构化证 券投 资集 合资 金
信
8,700,000.00 8.07%
4
银河资 本－ 工商 银行 －
银河资 本－ 时间 中投 保
信裕量 化资 产管 理计 划
6,792,778.00 6.30%
5 黄敏娟 6,082,949.00 5.64%
6
江苏汇 鸿汇 升投 资管 理
有限公 司－ 汇升 稳进 一
号专项 资产 管理 计划
5,771,889.00 5.35%
7
恒安标 准人 寿保 险有 限
公司－ 传统 分红 险
3,311,630.00 3.07%
8
上海均 直孔 最投 资合 伙
企业（ 有限 合伙 ）
3,214,386.00 2.98%
9 谢西就 2,345,622.00 2.18%
10 栾鑫 2,304,147.00 2.14% 易方达证券公司指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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11
上海明 汯投 资管 理有 限
公司－ 明 汯 CTA 一号
基金
2,304,147.00 2.14%
易方达 证券 公司 分级A
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1
银华财 富资 本－ 工商 银
行－银 华财 富资 本管 理
（北京 ）有 限公 司
114,526,349.00 16.84%
2
九泰基 金－ 兴业 银行 －
兴业银 行股 份有 限公 司
深圳分 行
59,139,850.00 8.70%
3
中国太 平洋 财产 保险 股
份有限 公司 －传 统－ 普
通保险 产品 －013C
47,500,000.00 6.99%
4
北京天 地方 中－ 宁波 银
行－陕 西省 国际 信托 －
财富８ 号资 金信 托计 划
45,000,000.00 6.62%
5
中信信 托有 限责 任公 司
－建 苏 724
31,000,400.00 4.56%
6
中国太 平洋 人寿 保险 股
份有限 公司 －传 统－ 普
通保险 产品
16,247,850.00 2.39%
7
国泰基 金－ 民生 银行 －
中国民 生银 行股 份有 限
公司
14,134,500.00 2.08%
8
北京乐 瑞资 产管 理有 限
公司－ 乐瑞 强 债 10 号
基金
13,500,000.00 1.99%
9
中国太 平洋 人寿 保险 股
份有限 公司 －分 红－ 个
人分红
13,000,000.00 1.91%
10
工银瑞 信基 金－ 农业 银
行－中 油财 务有 限责 任
公司
12,104,400.00 1.78%
易方达 证券 公司 分级B
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 黄卿 23,605,844.00 3.47%
2
山东省 国际 信托 有限 公
司－天 润佛 郎 1 号集 合
信托
10,000,050.00 1.47%
3 陈广明 9,383,400.00 1.38%
4 高贵荣 8,387,358.00 1.23%
5 周文卿 6,660,750.00 0.98% 易方达证券公司指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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6 金琦 4,801,350.00 0.71%
7 杨虹 4,700,000.00 0.69%
8 王东保 4,500,000.00 0.66%
9 梅玲 4,120,000.00 0.61%
10
深圳民 森投 资有 限公 司
－民森 先进 生产 力证 券
投资基 金
4,000,000.00 0.59%
注：(1) 本 表统 计的 上市 基 金前十 名持 有人 均为 场内 持有人 ；
(2) 对于易 方达 证券 公司 分 级基础 份额 、 易 方达 证券 公司分 级 A 、 易方 达证 券 公司分 级 B 前 十名
持有人 份额 比例 的分 母采 用各自 级别 的份 额。
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
易方达 证券 公司 分级 377.90 0.0002%
易方达 证券 公司 分 级 A 0.00 0.0000%
易方达 证券 公司 分 级 B 0.00 0.0000%
合计 377.90 0.0000%
9.4 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
易方达 证券 公司 分级 0
易方达 证券 公司 分 级 A 0
易方达 证券 公司 分 级 B 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
易方达 证券 公司 分级 0
易方达 证券 公司 分 级 A 0
易方达 证券 公司 分 级 B 0
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目
易方达 证券 公司 分
级
易方达 证券 公司 分
级 A
易方达 证券 公司 分
级 B
基金合 同生 效日 （2015 年 7 月 8
日）基 金份 额总 额
211,788,445.10 - -
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金总 申购 份额 2,061,132,088.68 - -
减： 基金 合同 生效 日起 至报 告期期
末基金 总赎 回份 额 731,682,088.24 - - 易方达证券公司指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金拆 分变 动份 额 -1,360,061,244.00 680,030,622.00 680,030,622.00
本报告 期期 末基 金份 额总 额 181,177,201.54 680,030,622.00 680,030,622.00
注： 本 基金 合同生 效日 为 2015 年 07 月 08 日。 拆 分变 动份额 包括 三类 份额 之间 的配对 转换 份 额
及自动 分离 份额 。
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
2015 年 6 月 2 日， 本 基金 管理人 完成 公司 法定 代表 人变更 的工 商登 记工 作， 公司法 定代 表人 正
式变更 为现 任总 经理 刘晓 艳。
本基金 托管 人 2015 年 1 月 4 日 发布 任免 通知 ， 聘任 张力铮 为中 国建 设银 行投 资托管 业务 部副 总
经理。 本基 金托 管 人 2015 年 9 月 18 日发 布任 免通 知 ，解聘 纪伟 中国 建设 银行 投资托 管业 务部 副总
经理职 务。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来聘请 普华 永道 中天 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）提供 审计 服务 ，
本报告 年度 的审 计费 用 为 40,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
佣金
占当期 佣
金总量 的易方达证券公司指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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额的比 例 比例
国泰君 安 1 - - - - -
招商证 券 1 101,130,449.51 5.76% 93,205.80 6.08% -
华西证 券 1 - - - - -
中信建 投 2 702,156,274.22 40.00% 651,804.04 42.49% -
国信证 券 3 234,862,449.83 13.38% 187,889.95 12.25% -
中信证 券 3 - - - - -
信达证 券 1 - - - - -
东吴证 券 1 - - - - -
安信证 券 2 432,104,551.41 24.62% 372,700.87 24.29% -
东方证 券 1 - - - - -
兴业证 券 2 4,234,608.00 0.24% 3,855.18 0.25% -
平安证 券 1 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
银河证 券 2 - - - - -
中银国 际 1 22,145,523.38 1.26% 17,716.48 1.15% -
长城证 券 1 - - - - -
西南证 券 1 - - - - -
广发证 券 3 - - - - -
方正证 券 2 88,623,306.61 5.05% 70,898.83 4.62% -
海通证 券 2 - - - - -
华创证 券 1 36,388,786.84 2.07% 29,110.99 1.90% -
广州证 券 1 133,739,907.18 7.62% 106,991.77 6.97% -
注： a) 本 报告 期内 本基 金 无减少 交易 单元,新 增东 方 证券股 份有 限公 司、 东吴 证 券股份 有限 公司 、
广州证 券股 份有 限公 司、 华创证 券有 限责 任公 司、 华西证 券股 份有 限公 司、 信达证 券股 份有 限公 司、
中银国 际证 券有 限责 任公 司、长 城证 券股 份有 限公 司、国 海证 券股 份有 限公 司、国 泰君 安证 券股 份
有限公 司、 平安 证券 有限 责任公 司、 西南 证券 股份 有限公 司、 招商 证券 股份 有限公 司、 中国 中投 证
券有限 责任 公司 各一 个交 易单元 ；新 增中 信建 投证 券股份 有限 公司 、中 国银 河证券 股份 有限 公司 、
兴业证 券股 份有 限公 司、 安信证 券股 份有 限公 司、 海通证 券股 份有 限公 司、 方正证 券股 份有 限公 司
各两个 交易 单元 ；新 增国 信证券 股份 有限 公司 、广 发证券 股份 有限 公司 、中 信证券 股份 有限 公司 各
三个交 易单 元。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能易方达证券公司指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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力，能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面
的信息 服务 ；能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求， 提供专 门研 究报 告， 具有 开发量 化投 资组 合模 型
的能力 ；能 积极 为公 司投 资业务 的开 展， 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
11.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国泰君 安 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
华西证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
信达证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
国海证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
广州证 券 - - - - - - 易方达证券公司指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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易方达基金管理有限 公司
二〇一六年三月二十 五日
