对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
易方达聚盈(000428)

易方达聚盈:2015年年度报告摘要查看PDF公告

易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告 摘要 
 
 
 
 
易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 
2015 年 年 度报 告 摘要 
2015 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 易方 达基金 管理 有限公 司 
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司 
送 出日 期: 二 〇一 六年三 月二 十五日易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告 摘要 
第 2 页共 32 页 
§1


重要提示 基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独 立董事 签字 同意 ,并 由董 事长签 发。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定, 于 2016 年 3 月 22 日 复核 了本 报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容,保证复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。 基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ,投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基 金的招 募说 明书 及其 更新 。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 本报告中财务资料已经审 计。 安永华明会计师事务 所(特殊普通合伙) 为本 基金出具了标准无 保留意 见的 审计 报告 ,请 投资者 注意 阅读 。 本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。


易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告 摘要 第 3 页共 32 页 §2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金简 称 易方达 聚盈 分级 债券 发起 式 基金主 代码 000428 基金运 作方 式 契约型 、开 放式 、发 起式 基金合 同生 效日 2013 年 11 月 14 日 基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 1,918,073,698.21 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 易方达 聚盈 分级 债券 发起 式 A 易方达 聚盈 分级 债券 发起 式 B 下属分 级基 金的 交易 代码 000429 000430 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 865,954,265.39 份 1,052,119,432.82 份 2.2 基金产品说明 投资目 标 在严格 控制 投资 风险 的基 础上, 力争 实现 基金 资产 的稳健 增值 。 投资策 略 本基金将 采取 积极管 理的 投资策略 ,在 分析和 判断 宏观经济 运行 状况和 金 融市场运 行趋 势的基 础上 ,自上而 下地 决定债 券组 合久期及 类属 配置; 同 时在严谨 深入 的信用 分析 的基础上 ,自 下而上 地精 选个券, 力争 获得超 越 业绩比 较基 准的 投资 回报 。 业绩比 较基 准 中债新 综合 财富 指数 风险收 益特 征 本基金为 债券 型基金 ,基 金整体的 长期 平均风 险和 预期收益 率理 论上低 于 股票型 基金 、混 合型 基金 ,高于 货币 市场 基金 。 下 属 分级 基 金的 风险 收益特 征 相对低 风险 、 预 期收 益相 对 稳定。 相对较 高风 险、 预期 收益 相对较 高。 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国建 设银 行股 份有 限公 司 信息披露 姓名 张南 田青 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告 摘要 第 4 页共 32 页 负责人 联系电 话 020-85102688 010-67595096 电子邮 箱 service@efunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服 务电 话 400 881 8088 010-67595096 传真 020-85104666 010-66275853 2.4 信息披露方式 登载基 金年 度报 告正文 的 管理人 互联 网网 址 http://www.efunds.com.cn 基金年 度报 告备 置地 点 广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号 广州 银行 大 厦 43 楼 §3


主要财务指标、基 金 净值表现及利润分配 情况 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间数据和指标 2015 年 2014 年 2013 年 11 月 14 日 (基 金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日 本期已 实现 收益 211,096,912.83 55,909,050.05 3,878,025.68 本期利 润 293,916,142.68 23,540,362.63 2,877,562.39 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1345 0.0272 0.0052 本期基 金份 额净 值增 长率 13.84% 7.77% 0.52% 3.1.2 期末数据和指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1455 0.0753 0.0052 期末基 金资 产净 值 1,957,890,311.03 2,113,162,776.90 552,456,391.60 期末基 金份 额净 值 1.0208 0.9861 1.0052 注:1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ,计 入费 用后实 际收 益水 平 要低于 所列 数字 。 2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 (不 含公 允价 值变动 收益 )扣 除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 3.本基 金合 同于 2013 年 11 月 14 日生 效, 合同 生效当 期 的相 关数 据和 指标 按实 际 存续 期计 算。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告 摘要 第 5 页共 32 页 过去三 个月 3.62% 0.07% 2.74% 0.08% 0.88% -0.01% 过去六 个月 8.01% 0.07% 4.91% 0.07% 3.10% 0.00% 过去一 年 13.84% 0.07% 8.18% 0.08% 5.66% -0.01% 过去三 年 - - - - - - 过去五 年 - - - - - - 自基金 合同 生 效起至 今 23.32% 0.10% 18.94% 0.10% 4.38% 0.00% 3.2.2 自基金合同生效以 来 基金累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比较


易方达 聚盈 分级 债券 型发 起式证 券投 资基 金 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图 (2013 年 11 月 14 日至 2015 年 12 月 31 日) 注: 自基 金合 同生 效至 报 告期末 , 基金 份额 净值 增 长率 为 23.32% , 同期 业绩 比较基 准收 益率 为 18.94% 。 3.2.3 自基金合同生效以 来 基金每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较 易方达 聚盈 分级 债券 型发 起式证 券投 资基 金 自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准历年 收益 率对 比 图 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告 摘要 第 6 页共 32 页 注: 本 基金 合同生 效日 为 2013 年 11 月 14 日, 合 同生 效当年 期间 的相 关数 据和 指标按 实际 存 续 期计算 。 3.3 过去三年基金的利润 分配情况 根据 《 易方 达聚 盈分 级债 券型发 起式 证券 投资 基金 基金合 同》 的约 定, 本 基 金( 包括 聚盈 A 和聚 盈 B) 不进 行收 益分 配。 §4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验 经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 , 易方 达基 金管理 有限 公司 成立 于 2001 年 4 月 17 日, 注册资 本 1.2 亿元 ,旗 下 设有北 京、 广州 、上 海、 成都、 南京 、大 连分 公司 和易方 达国 际控 股有 限 公司 、 易 方达 资产 管理 有 限公司 等子 公司 。 易方 达 秉承“ 取信 于市 场, 取信 于 社会” 的宗 旨, 坚持“ 在 诚信规 范的 前提 下 , 通 过 专业化 运作 和团 队合 作实 现持续 稳健 增长” 的 经营 理 念, 以严 格的 管理 、 规 范的运 作和 良好 的投 资业 绩,赢 得市 场认 可。2004 年 10 月 ,易 方达取 得全 国社会 保障 基金 投资 管 理人资 格。2005 年 8 月, 易方达 获得 企业 年金 基金 投资管 理人 资格 。2007 年 12 月 ,易 方达 获得 合 格境内 机构 投资 者 (QDII ) 资格 。2008 年 2 月, 易 方达获 得从 事特 定客 户资 产 管理 业务 资格 。 截 至 2015 年 12 月 31 日, 易方 达旗下 共管 理 88 只 开放 式 基金、 1 只封 闭式 基金 和多 个全国 社保 基金 资产 组合、 企业 年金 及特 定客 户资产 管理 业务 ,资 产管 理总规 模 8269.58 亿 元。 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告 摘要 第 7 页共 32 页 4.1.2 基金经理(或基金 经理小组)及基金经 理助 理 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 张磊 本基金 的基 金经 理、 易方 达高等 级信用 债债 券型 证券 投资 基金 的基金 经理 、易 方达 恒久 添利 1 年定期 开放 债券 型证 券投 资基 金的基 金经 理、 易方 达岁 丰添利 债券型 证券 投资 基金 的基 金经 理、 易 方达 双债 增强 债券 型证券 投资基 金的 基金 经理 2013-11-14 - 9 年 硕 士 研 究 生 , 曾 任 泰 康 人 寿 保 险 公 司 资 产 管 理 中 心 固 定 收 益 部 研 究 员 、 投 资 经 理 , 新 华 资 产 管 理 公 司 固 定 收 益 部 高 级 投 资 经 理 , 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益 部 投资经 理。 注:1. 此处 的“ 任 职日 期” 为 基金合 同生 效之 日,“ 离 任 日期” 为公 告确 定的 解聘 日 期。 2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 本报告期内,本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招 募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 , 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 , 本 着诚 实信 用、 勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产,在控制风险 的前提下,为基金份额持 有人谋求最大利益。在 本报告 期内 ,基 金运 作合 法合规 ,无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 4.3.1 公平交易制度和控 制方法 公司根 据 《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》 等 法规 制定 了 《 公平交 易制 度》 , 内 容主要包括公平交易的适 用范围、公平交易的原则 和内容、公平交易的实现 措施和交易执行程序、 反向交 易控 制、 公平 交易 效果评 估及 报告 等。 公平交 易制 度所 规范 的范 围涵盖 旗下 各类 资产 组合 , 围绕境 内上 市股 票 、 债 券的 一级市 场申 购 、 二级市 场交 易 ( 含银 行间 市场) 等投 资管 理活 动, 贯穿投 资授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、 业绩评估等各个环节。公 平交易的原则包括:集中 交易原则、机制公平原则 、公平协调原则、及时 评估反 馈原 则。 公平交易的实现措施和执 行程序主要包括:通过建 立规范的投资决策机制、 共享研究资源和投 资品种备选库为投资人员 提供公平的投资机会;投 资人员应公平对待其管理 的不同投资组合,控制 其所管理不同组合对同一 证券的同日同向交易价差 ;建立集中交易制度,交 易系统具备公平交易功易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告 摘要 第 8 页共 32 页 能,对于满足公平交易执 行条件的同向指令,系统 将自动启用公平交易功能 ,按照交易公平的原则 合理分配各投资指令的执 行;根据交易所场内竞价 交易和非公开竞价交易的 不同特点分别设定合理 的交易执行程序和分配机 制,通过系统与人工控制 相结合的方式,力求确保 所有投资组合在交易机 会上得到公平、合理对待 ;建立事中和事后的同向 交易、异常交易监控分析 机制,对于发现的异常 问题进 行提 示, 并要 求投 资组合 经理 解释 说明 。 公司严格按照法律法规的 要求禁止旗下管理的不同 投资组合之间各种可能导 致不公平交易和利 益输送的反向交易行为。 对于旗下投资组合之间( 纯被动指数组合和量化投 资组合除外)确因投资 策略或流动性管理等需要 而进行的反向交易,投资 人员须提供充分的投资决 策依据,并经审核确认 方可执 行。 公司通过定期或不定期的 公平交易效果评估报告机 制,并借助相关技术系统 ,使投资和交易人 员能及时了解各组合的公 平交易执行状 况,持续督 促公平交易制度的落实执 行,并不断在实践中检 验和完 善公 平交 易制 度。 4.3.2 公平交易制度的执 行情况 本报告 期内 ,上 述公 平交 易制度 和控 制方 法总 体执 行情况 良好 。 公司利 用统 计分 析的 方法 和工具 ,按 照不 同的 时间 窗口( 包括 当日 内、3 日 内、5 日内) ,对 我 司旗下 所有 投资 组 合 2015 年度的 同向 交易 价差 情况 进行了 分析 , 包括 旗下 各 大类资 产组 合之 间 (即 公募、社保、年金、专户 四大类业务之间)的同向 交易价差、各组合与其他 所有组合之间的同向交 易价差 、以 及旗 下任 意两 个组合 之间 的同 向交 易价 差。根 据对 样本 个数 、平 均溢价 率是 否为 0 的 T 检验显著程度、平均溢价 率以及溢价率分布概率、 同向交易价差对投资组合 的业绩影响等因素的综 合分析 ,未 发现 旗下 投资 组合之 间存 在不 公平 交易 现象。 4.3.3 异常交易行为的专 项说明 本报告 期内 ,未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。 本报告期内,本公司旗下 所有投资组合参与的交易 所公开竞价交易中,同日 反向交易成交较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的 交易 共 有 11 次, 其中 8 次 为旗 下 指数及 量化 组合 因投 资策略 需要 而和 其他 组合 发生反 向交 易, 3 次 为不 同 基金经 理管 理的 组合 间因 投资策 略不 同而 发生 的 反向交 易, 有关 基金 经理 按规定 履行 了审 批程 序。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析 2015 年债 券市 场再 次延 续 牛市格 局 , 中 债总财 富指 数 全年上 涨 8% , 长 期国 债收 益率也 达 到 2009 年以来的新低。债券市场 连续两年的牛市较为少见 ,一方面是由于经济低迷 ,通胀下行,经济中的易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告 摘要 第 9 页共 32 页 传统动力持续疲弱,社会 融资需求出现较大的萎缩 ;而央行货币政策持续宽 松,数次降准降息保证 了流动性的供给。另一方 面是年中股票市场的大幅 波动,大量资金从权益类 相关资产中撤出,流入 债券市 场, 这也 推动 了债 券收益 率的 快速 下行 。 2015 年上 半年 债券 利率 波 动较大 。 一 季度 工业 增加 值加速 下滑 , 同 时央 行为 了对冲 外汇 占款 流 失和经 济下 滑及 时推 出了 降准降 息措 施, 这带 动债 券收益 率出 现一 波显 著的 下行。 但是 3 月地 方 债 置换消息传出,由于担心 供给冲击,市场收 益率大 幅反弹。随着情绪修复以 及央行通过降准方式大 量释放流动性支持地方债 发行,收益率再次回落到 前期低点。5 月开始股票 市场的快速上涨对于债 券资金形成了明显的分流 ,很多和权益类挂钩的类 固收产品对于债券市场形 成了一定的挤压,此外 叠加第 二批 地方 债发 行以 及金融 数据 的好 转, 这导 致债券 收益 率再 次上 扬。 2015 年下 半年 开始 债券 市 场走出 单边 的牛 市 。 三 季 度核心 驱动 在于 股票 市场 的大幅 波动 造成 的 大类资 产配 置转 移, 大量 资金涌 入债 券类 资产 , 推 动债券 资产 价格 加速 上涨 。11 月在 IPO 重启 , 美 国加息预期以及经济数据 好转的叠加冲击下,债市 出现 调整,但是很快回落 。四季度债券市场基本 面并没有太大的变化,经 济数据继续疲软。但是政 策面上去产能的提出强化 了市场对于明年经济的 悲观预 期。 由于 对 于 2016 年债券 资产 的看 好, 部分 资金提 前布 局, 推动 收益 率在年 底出 现一 波非 常 明显的下行。同时短期资 金面在央行呵护下保持平 稳,市场对此充分预期, 这也催化了长期收益率 的下行 和期 限利 差的 缩窄 。 本基金在本期内的债券投 资继续维持相对合理的久 期和组合杠杆,减持部分 收益较低的品种, 以获取 持有 期收 益为 主要 目标, 维持 组合 流动 性, 并关注 信用 风险 。 4.4.2 报告期内基金的业 绩表现 截至报 告 期 末 , 本 基金 份 额净值 为 1.0208 元 , 本报 告期份 额净 值增 长率 为 13.84% , 同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 8.18% 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 展望 2016 年 ,基 本面 方面 ,我们 认为 中国 经济 基本 面持续 受到 经济 结构 转型 带来的 负面 影响 , 虽然改革红利带来内生增 长动力加强,政府通过投 资短期拉动经济的意图也 较为明显,但是转型对 经济实际运行产生的负面 作用更大,经济复苏动能 依然不足,债券市场仍面 临较为有利的基本面。 资金面方面,在当前经济 环境下,银行间资金面维 持比较宽松的状态的概率 较大。但目前政策态 度 比较保守,短期资金面利 率可能滞后于形势的发展 。不过最终仍将跟随经济 的走势,推动因素可能 来自于 就业 和通 缩压 力的 上升。 综上 原因 ,相 对看 好债券 资产 ,债 券收 益率 上升的 空间 有限 。 同时我们也注意到,利率 大幅下行之后,债券市场 本身的风险也在加大。目 前债券的收益率已 经在很低的水平,经济的 底部企稳和超预期的投资 刺激计划都会对债券形成 压力。人民币的贬值压易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告 摘要 第 10 页共 32 页 力也较大,会对资金面造 成冲击和不确定性。我们 会持续关注这些风险因素 的变化和对市场或有的 影响。


我们将继续维持合理的久 期和组合杠杆。根据市场 情况调整持仓结构,选择 有利配置 时点,以 获取持 有期 回报 为主 要目 标,并 对信 用风 险进 行防 范。 4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定,对基金所 持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。 本基金管理人设有估值委 员会,公司营运总监担任 估值委员会主席,研究部 、固定收益总部、 投资风险管理部、监察部 和核算部指定人员担任委 员。估值委员会负责组织 制定和适时修订基金估 值政策和程序,指导和监 督整个估值流程。估值委 员会成员具有多年的证券 、基金从业经验,熟悉 相关法律法规,具备行业 研究、风险管理、法律合 规或基金估值运作等方面 的专业胜任能力。基金 经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论, 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。 本报告 期内 ,参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。 本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议,由其按 约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。 4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 本基金 (包 括聚 盈 A 和聚盈 B )不 进行 利润 分配 。 §5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 本报告 期 , 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 , 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、 基金合同、托管协议和其 他有关规定,不存在损害 基金份额持有人利益的行 为,完全尽职尽责地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 本报告期,本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定,对本基金的基 金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核,对本基金的投资 运作方面进行了监督, 未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。 报告期 内, 本基 金未 实施 利润分 配。 5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告 摘要 第 11 页共 32 页 合报告 等内 容, 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 §6


审计报告 安永华 明会 计师 事务 所( 特殊普 通合 伙) 审计 了 2015 年 12 月 31 日 的资 产负 债表、2015 年度 的利润 表、 所有 者权 益( 基 金净值) 变动 表和 财务 报表 附注, 并出 具了 标准 无保 留意见 的审 计报 告。 投 资者可 通过 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文 。 §7


年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主 体: 易方 达聚 盈分 级债券 型发 起式 证券 投资 基金 报告截 止日 :2015 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 资 产:


银行存 款 1,837,785.09 1,226,335.34 结算备 付金 52,334,577.10 25,462,959.34 存出保 证金 42,115.75 58,606.98 交易性 金融 资产 2,910,113,930.59 3,346,989,010.33 其中: 股票 投资 - - 基金投 资 - - 债券投 资 2,900,143,821.00 3,319,934,510.31 资产支 持证 券投 资 9,970,109.59 27,054,500.02 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 - - 应收证 券清 算款 - 9,964,882.82 应收利 息 67,442,238.38 64,302,134.82 应收股 利 - - 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告 摘要 第 12 页共 32 页 应收申 购款 - - 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总计 3,031,770,646.91 3,448,003,929.63 负债和所有者权益 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 负 债:


短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 1,072,398,527.90 1,323,294,409.67 应付证 券清 算款 88,265.31 10,298,758.86 应付赎 回款 - - 应付管 理人 报酬 329,454.71 358,872.57 应付托 管费 164,727.37 179,436.26 应付销 售服 务费 184,637.47 85,596.87 应付交 易费 用 41,241.40 36,244.20 应交税 费 - - 应付利 息 283,481.72 207,834.30 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 390,000.00 380,000.00 负债合计 1,073,880,335.88 1,334,841,152.73 所有者权益:


实收基 金 1,543,898,203.41 1,801,312,700.94 未分配 利润 413,992,107.62 311,850,075.96 所有者权益合计 1,957,890,311.03 2,113,162,776.90 负债和所有者权益总 计 3,031,770,646.91 3,448,003,929.63 注:报 告截 止 日 2015 年 12 月 31 日 ,易 方达 聚盈 分 级债券 发起 式份 额净 值 1.0208 元 ,易 方达易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告 摘要 第 13 页共 32 页 聚盈分 级债 券发 起 式 A 份 额净 值 1.0062 元, 易方 达 聚盈分 级债 券发 起 式 B 份 额净 值 1.0327 元; 基 金份额 总 额 1,918,073,698.21 份 ,下 属分 级基 金的 份 额总额 分别 为: 易方 达聚 盈分级 债券 发起 式 A 基金份 额总 额 865,954,265.39 份 ,易 方达 聚盈 分级 债 券发起 式 B 基金 份额 总额 1,052,119,432.82 份。 7.2 利润表 会计主 体: 易方 达聚 盈分 级债券 型发 起式 证券 投资 基金 本报告 期:2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 项 目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 一、收入 337,122,932.95 45,639,805.41 1.利息 收入 216,131,615.00 71,754,847.89 其中: 存款 利息 收入 1,315,746.44 4,386,242.81 债券利 息收 入 213,456,472.26 65,723,471.61 资产支 持证 券利 息收 入 1,248,907.31 1,531,916.83 买入返 售金 融资 产收 入 110,488.99 113,216.64 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以“-” 填 列) 38,172,088.10 6,253,644.94 其中: 股票 投资 收益 - - 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 37,665,278.53 5,246,958.34 资产支 持证 券投 资收 益 506,809.57 1,006,686.60 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 - - 3. 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以“-” 号填 列) 82,819,229.85 -32,368,687.42 4.汇兑 收益 (损 失以“ -” 号 填列) - - 5.其他 收入 (损 失以“-” 号 填列) - - 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告 摘要 第 14 页共 32 页 减:二、费用 43,206,790.27 22,099,442.78 1.管 理人 报酬 4,513,387.97 1,728,513.81 2.托 管费 2,256,693.99 864,256.85 3.销 售服 务费 1,355,733.81 1,080,747.25 4.交 易费 用 55,493.63 32,864.54 5.利 息支 出 34,549,462.60 17,945,321.59 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 34,549,462.60 17,945,321.59 6.其 他费 用 476,018.27 447,738.74 三、 利润总额 ( 亏损总额以 “- ” 号填列) 293,916,142.68 23,540,362.63 减:所 得税 费用 - - 四、净利润(净亏损 以 “- ” 号填列) 293,916,142.68 23,540,362.63 7.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 易方 达聚 盈分 级债券 型发 起式 证券 投资 基金 本报告 期:2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 1,801,312,700.94 311,850,075.96 2,113,162,776.90 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - 293,916,142.68 293,916,142.68 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-” 号填 列) -257,414,497.53 -191,774,111.02 -449,188,608.55 其中:1.基 金申 购款 1,377,470,449.97 287,714,626.32 1,665,185,076.29 2.基金 赎回 款 -1,634,884,947.50 -479,488,737.34 -2,114,373,684.84 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告 摘要 第 15 页共 32 页 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-” 号填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 1,543,898,203.41 413,992,107.62 1,957,890,311.03 项目 上年度可比期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 549,578,829.21 2,877,562.39 552,456,391.60 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - 23,540,362.63 23,540,362.63 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-” 号填 列) 1,251,733,871.73 285,432,150.94 1,537,166,022.67 其中:1.基 金申 购款 1,649,220,746.00 298,598,433.01 1,947,819,179.01 2.基金 赎回 款 -397,486,874.27 -13,166,282.07 -410,653,156.34 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-” 号填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 1,801,312,700.94 311,850,075.96 2,113,162,776.90 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报 告 7.1 至 7.4 , 财务 报 表由下 列负 责人 签署 : 基金管 理人 负责 人: 刘晓 艳 , 主管 会计 工作 负责 人 :张优 造, 会计 机构 负责 人:陈 荣 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告 摘要 第 16 页共 32 页 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金( 以 下 简 称“ 本基金”) 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简 称“ 中 国证 监会”) 证 监许可[2013]1415 号 《关 于 核准易 方达 聚盈 分级 债券 型发起 式证 券投 资基 金募集的批复》注册,由 易方达基金管理有限公司 依照《中华人民共和国证 券投资基金法》和《易 方达聚 盈分 级债 券型 发起 式证券 投资 基金 基金 合同 》 公 开募集 。 经向中 国证 监会备 案, 《易 方达 聚 盈 分级债 券型 发起 式证 券投 资基金 基金 合同 》 于 2013 年 11 月 14 日 正式 生效 , 基金合 同生 效日 的基 金 份额总 额 为 549,578,829.21 份基 金份 额, 其中 认购 资金利 息折 合 16,552.21 份 基金份 额。 根据 《 易方 达聚盈 分级 债券 型发 起式 证券投 资基 金基 金合 同》 的约定 , 本 基金 为契 约型、 开放式 、 发 起式 基金 , 存续期限不定。本基金的 基金管理人为易方达基金 管理有限公司,基金托管 人为中国建设银行股份 有限公 司。 7.4.2 会计报表的编制基 础 本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则— 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计 准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定(以下合称“ 企业会计准则” )编制,同时, 对于在具体 会 计核算和信息披露方面, 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金会计核算 业务指 引》 、 中 国证 监会 制 定的 《关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 、 《 关于 证券 投 资基金执 行< 企业会 计准 则> 估值 业务及 份额净 值计 价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管 理办法 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露内 容与 格式 准则 》第 2 号 《年 度报 告的 内 容与格 式》 、 《证 券投 资 基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报 告和 半年 度报告> 》及 其他 中国 证监 会颁布 的相 关规 定。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 7.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明 本财务报表符合企业会计 准则的要求,真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及 本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况 等 有关 信息。 7.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明 除下述 事项 外, 本报 告期 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 报告 相一致 。 对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除外) , 按照中 证指 数有 限公 司根 据 《 中国 证券 投资 基金 业协 会估值 核算 工作 小组 关 于 2015 年 1 季度 固定 收 益品种 的估 值处 理标 准》 所独立 提供 的债 券估 值结 果确定 公允 价值 。 7.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告 摘要 第 17 页共 32 页 7.4.5.1 会计估计变更的 说明 对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除外) , 鉴于其交易量和交易频率 不足以提供持续的定价信 息,本基金本报告期改为 采用中证指数有限公司 根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处理 标准 》 所独立 提供 的估 值结 果确 定公允 价值 。 7.4.5.2 差错更正的说明 本基金 本报 告期 无会 计差 错。 7.4.6 税项 7.4.6.1 印 花税 证券( 股票 )交 易印 花税 税率 为 1‰ ,由 出让 方缴 纳。 股权分置改革过程中因非 流通股股东向流通股股东 支付对价而发生的股权转 让,暂免征收印花 税。 7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得 税 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围, 不征收 营业 税。 证券投资基金(封闭式证 券投资基金,开放式证券 投资基金)管理人运用基 金买卖股票、债券 的差价 收入 ,免 征营 业税 。 证券投资基金从证券市场 中取得的收入,包括买卖 股票、债券的差价收入, 股权的股息、红利 收入, 债券 的利 息收 入及 其他收 入, 暂不 征收 企业 所得税 。 股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入,暂免征收 流通股 股东 应缴 纳的 企业 所得税 。 7.4.6.3 个 人所 得税 个人所 得税 税率 为 20% 。 基金取得的股票的股息、 红利收入、债券的利息收 入及储蓄利息收入,由上 市公司、债券发行 企业及金融机构在向基金 派发股息、红利收入、债 券的利息收入及储蓄利息 收入时代扣代缴个人所 得税。 基金 从上 市公 司分 配取得 的股 息红 利所 得, 持股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个 月) 的, 其股 息 红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ;持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年 (含 1 年) 的,减 按 50% 计入 应纳 税所得 额; 持股 期限 超过 1 年的, 减 按 25% 计入 应 纳税所 得额 ; 自 2015 年 9 月 8 日 起, 证券 投资 基 金从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ,持 股期限 超过 1 年的 ,股 息 红利所 得暂 免征 收个 人 所得税 。 股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入,暂免征收易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告 摘要 第 18 页共 32 页 流通股 股东 应缴 纳的 个人 所得税 。 暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。 7.4.7 关联方关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 易方达 基金 管理 有限 公司 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售 机构、 基金 发起 人 中国建 设银 行股 份有 限公 司( 以下 简称“ 中国 建设 银 行”) 基金托 管人 广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称“ 广 发证 券”) 基金管 理人 股东 广东粤 财信 托有 限公 司( 以下简 称“ 粤财 信托” ) 基金管 理人 股东 盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 基金管 理人 股东 广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 基金管 理人 股东 广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 基金管 理人 股东 易方达 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司 注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.8 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易 7.4.8.1 通过关联方交易 单元进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。 7.4.8.1.2 权证交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。 7.4.8.1.3 应支付关联方 的佣金 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日 至2015 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 4,513,387.97 1,728,513.81 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 26,876.95 - 注:本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.20% 年费 率计 提。 管理 费的 计算 方法如 下: H =E× 0.20 %÷ 当 年天 数 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告 摘要 第 19 页共 32 页 H 为每 日应 计提 的基金 管 理费 E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 基金管 理费 每日 计提 ,按 月支付 。由 基金 托管 人根 据与基 金管 理人 核对 一致 的财务 数据 ,自 动 在月 初 5 个工作 日内 、按照 指 定的 帐户 路径 进行 资金 支 付, 基金 管理 人无 需再 出 具资 金划 拨指 令。 若遇法 定节 假日 、休 息日 等,支 付日 期顺 延。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日 至2015 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,256,693.99 864,256.85 注:本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.10% 的年 费率 计提 。托 管费 的计 算方法 如下 : H =E× 0.10%÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基金 托 管费 E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 基金托 管费 每日 计提 ,按 月支付 。由 基金 托管 人根 据与基 金管 理人 核对 一致 的财务 数据 ,自 动 在月 初 5 个工作 日内 、按照 指 定的 帐户 路径 进行 资金 支 付, 基金 管理 人无 需再 出 具资 金划 拨指 令。 若遇法 定节 假日 、休 息日 等,支 付日 期顺 延。 7.4.8.2.3 销售服务费


单 位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的各 关 联方名 称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 易方达 聚盈 分级 债 券发起 式 A 易方达 聚盈 分级 债券 发 起式 B 合计 易方达 基金 管理 有限 公司 1,243,746.59 - 1,243,746.59 中国建 设银 行 - - - 广发证 券 - - - 合计 1,243,746.59 - 1,243,746.59 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告 摘要 第 20 页共 32 页 获得销 售服 务费 的各 关 联方名 称 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 易方达 聚盈 分级 债 券发起 式A 易方达 聚盈 分级 债券 发 起式B 合计 易方达 基金 管理 有限 公司 1,080,747.25 - 1,080,747.25 中国建 设银 行 - - - 广发证 券 - - - 合计 1,080,747.25 - 1,080,747.25 注:聚 盈 A 的年 销售服 务 费率 为 0.25% , 聚盈 B 不 收取销 售服 务费 。 聚盈 A 销售 服务 费按前 一 日聚 盈 A 基 金资 产净值 的 0.25% 年 费率 计提 。 聚盈 A 销售 服务 费的计 算 方法如 下: H =E× 0.25%÷ 当年 天数 H 为聚 盈 A 基 金份 额每 日 应计提 的销 售服 务费 E 为 聚盈 A 基金 份额 前一 日基金 资产 净值 销售服 务费 每日 计提 ,按 月支付 。由 基金 托管 人根 据与基 金管 理人 核对 一致 的财务 数据 ,自 动 在月初 五个 工作 日内 、按 照指定 的帐 户路 径进 行资 金支付 ,基 金管 理人 无需 再出具 资金 划拨 指令 。 若遇法 定节 假日 、休 息日 等,支 付日 期顺 延。 7.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易 单位: 人民 币元 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 银行间 市场 交易的 各关 联方名 称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 - - - - - - - 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 银行间 市场 交易的 各关 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告 摘要 第 21 页共 32 页 联方名 称 中国建 设银 行 - - - - 200,000,000.0 0 284,335.6 2 7.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况 份额单 位: 份 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 易方达 聚盈 分级 债 券发起 式A 易方达 聚盈 分级 债 券发起 式B 易方达 聚盈 分级 债 券发起 式A 易方达 聚盈 分级 债 券发起 式B 报告期 初 持 有 的 基 金份额 - 257,003,575.73 - 210,008,400.00 报告期间申购/ 买入 总份额 - - - - 报告期 间 因 拆 分 变 动份额 - 29,921,899.08 - 46,995,175.73 减:报告期间赎回/ 卖出总 份额 - - - - 报告期 末 持 有 的 基 金份额 - 286,925,474.81 - 257,003,575.73 报告期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总 份 额比例 - 27.27% - 14.75% 注:聚 盈 B 于 2015 年 11 月 6 日 进行 份额 折算 。基 金管理 人投 资本 基金 相关 的费用 按基 金合 同 及更新 的招 募说 明书 的有 关规定 支付 。 7.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况 易方达 聚盈 分级 债券 发起 式 A 无。 易方达 聚盈 分级 债券 发起 式 B 无。 7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国建 设银 行 1,837,785.09 92,620.94 1,226,335.34 58,862.91 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告 摘要 第 22 页共 32 页 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司保 管, 按银 行同业 利率 或约 定 利率计 息。 7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况 金额单 位 : 人民 币元 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式 基金在 承销 期内 买入 数量( 单位 : 股/ 张) 总金额 - - - - - - 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式 基金在 承销 期内 买入 数量( 单位 : 股/ 张) 总金额 中国建 设银 行 011474002 14 陕 煤化 SCP002 分销 200,000 19,955,000.00 广发证 券 041459014 14 广 汇能 源 CP001 分销 100,000 9,990,000.00 广发证 券 1480250 14 合 工投 小 微债 分销 200,000 20,000,000.00 广发证 券 1480555 14 晋 城城 投 债 分销 400,000 40,000,000.00 7.4.8.7 其他关联交易事 项的说明 无。 7.4.9 期末(2015 年12 月 31 日)本基金持有的流 通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券 本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。 7.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券 7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购 截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止, 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告 摘要 第 23 页共 32 页 证券款 余 额 581,398,527.90 元, 是以 如下 债券 作为 质押: 金额单 位 : 人民 币元 债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值 单价 数量( 张) 期末估 值总 额 1280115 12 十 堰城 投 债 2016-01-05 86.50 500,000 43,250,000.00 1280203 12 迁 安债 2016-01-05 78.29 300,000 23,487,000.00 1280292 12 温 国投 债 2016-01-05 85.75 300,000 25,725,000.00 1280339 12 青 州债 01 2016-01-05 85.80 800,000 68,640,000.00 1282223 12 皖北 MTN1 2016-01-05 99.86 1,000,000 99,860,000.00 1380394 13 锦 城投 债 01 2016-01-05 112.25 160,000 17,960,000.00 1480455 14 玉 溪开 投 债 2016-01-05 108.58 500,000 54,290,000.00 1480462 14 滁 州城 投 债 2016-01-05 107.57 200,000 21,514,000.00 1480579 14 邳 州恒 润 债 2016-01-05 107.32 500,000 53,660,000.00 1180016 11 皋 交投 债 2016-01-06 108.55 800,000 86,840,000.00 1280160 12 惠 投债 2016-01-06 84.86 950,000 80,617,000.00 1380112 13 邗 城建 债 2016-01-06 105.52 200,000 21,104,000.00 1380234 13 新 天治 理 债 2016-01-06 105.67 120,000 12,680,400.00 合计


6,330,000 609,627,400.00 7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购 截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止, 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购 证券款 余 额 491,000,000.00 元,于 2016 年 1 月 4 日 (先 后 ) 到 期。 该类 交易 要求本 基金 在回 购期 内 持有的 证券 交易 所交 易的 债券和/ 或在 新质 押式 回购 下转入 质押 库的 债券 , 按 证券交 易所 规定 的比 例 折算为 标准 券后 ,不 低于 债券回 购交 易的 余额 。 7.4.10 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项 (1) 公允价 值


(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法


公允价值计量结果所属的 层次,由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低 层次决 定:


第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。


第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。


易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告 摘要 第 24 页共 32 页 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。


(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具


(i) 各层次金 融工 具公 允价 值


于 2015 年 12 月 31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中无 属 于第一 层次 的余 额, 属 于 第二层 次的 余额 为 2,910,113,930.59 元, 无 属于 第三 层次的 余额(2014 年 12 月 31 日: 第一 层次 1,466,063,510.31 元, 第二 层次 1,880,925,500.02 元, 无属 于第三 层次 的余 额) 。 (ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动


对于证 券交 易所 上市的 股 票,若 出现 重大 事项停 牌 、交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃) 、 或属于非公开发行等情况 ,本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期 间将相关股票的公允价值 列入第一层次;并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的 影响程度,确定相关股票 公允价值应属第二层次还 是第三层次。对于在证券 交易所上市或挂牌转让 的固定 收益 品种 (可 转换 债券 、 资产 支持 证券 和私 募债券 除外 ) , 本基 金于 2015 年 3 月 19 日 起改 为 采用中 证指 数有 限公 司根 据 《 中国 证券 投资 基金 业协 会估值 核算 工作 小组 关 于 2015 年 1 季度 固定 收 益品种的估值处理标准》 所独立提供的估值结果确 定公允价值,并将相关债 券的公允价值从第一层 次调整 至第 二层 次。


(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额


无。


(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具


于 2015 年 12 月 31 日 , 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31 日: 同) 。


(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具


不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债,其 账面价值与公允价 值相差 很小 。


(2) 除公允 价值 外, 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明 的 其他 重要 事项 。 §8


投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告 摘要 第 25 页共 32 页 的比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 2,910,113,930.59 95.99 其中: 债券 2,900,143,821.00 95.66 资产支 持证 券 9,970,109.59 0.33 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中 : 买 断式 回购 的买 入 返售金 融 资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 54,172,362.19 1.79 7 其他各 项资 产 67,484,354.13 2.23 8 合计 3,031,770,646.91 100.00 8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细 本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。 8.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细 本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。 8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额 本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。 8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 金额单 位: 人民 币元 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告 摘要 第 26 页共 32 页 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比 例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 2,442,077,821.00 124.73 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 458,066,000.00 23.40 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,900,143,821.00 148.13 8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 122664 12 葫 芦岛 990,000 106,662,600.00 5.45 2 101456077 14 德泰 MTN001 1,000,000 106,530,000.00 5.44 3 1282223 12 皖北 MTN1 1,000,000 99,860,000.00 5.10 4 1180016 11 皋 交投 债 800,000 86,840,000.00 4.44 5 101574005 15 沪 世茂 MTN002 800,000 82,760,000.00 4.23 8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 证券代 码 证券名 称 数量( 份) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 119026 侨城 04 100,000 9,970,109.59 0.51 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告 摘要 第 27 页共 32 页 8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查, 或在 报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 8.12.2 本 基金 本报 告期 没 有投资 股票 。 8.12.3 期末其他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 42,115.75 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 67,442,238.38 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 67,484,354.13 8.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 8.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告 摘要 第 28 页共 32 页 §9


基金份额持有人信 息 9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 份额级 别 持有人 户 数( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 易方达 聚盈 分级 债券发 起 式 A 14,818 58,439.35 100,952,831.28 11.66% 765,001,434.11 88.34% 易方达 聚盈 分级 债券发 起 式 B 9 116,902,159 .20 1,050,207,587. 90 99.82% 1,911,844.92 0.18% 合计 14,827 129,363.57 1,151,160,419. 18 60.02% 766,913,279.03 39.98% 9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持 有本基 金 易 方 达 聚 盈 分 级 债 券 发 起式 A 6,726,619.01 0.7768% 易 方 达 聚 盈 分 级 债 券 发 起式 B 200,863.71 0.0191% 合计 6,927,482.72 0.3612% 9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有本 开放 式基 金 易方达 聚盈 分级 债券 发 起式 A 10~50 易方达 聚盈 分级 债券 发 起式 B 0 合计 10~50 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 易方达 聚盈 分级 债券 发 起式 A 0 易方达 聚盈 分级 债券 发 起式 B 0 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告 摘要 第 29 页共 32 页 合计 0 9.4 发起式基金发起资金 持有份额情况 项目 持有份 额总 数 持有份额 占基金总 份额比 例 发起份 额总 数 发 起 份 额 占 基 金 总 份额比 例 发起份 额 承诺持 有 期限 基金管 理人 固有 资金 286,925,474.81 14.9590% 10,000,400.00 0.5214% 不少 于 3 年 基金管 理人 高级 管理 人员 - - - - - 基金经 理等 人员 - - - - - 基金管 理人 股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 286,925,474.81 14.9590% 10,000,400.00 0.5214% - §10


开放式基金份额变 动 单位: 份 项目 易方达 聚盈 分级 债券 发起 式 A 易方达 聚盈 分级 债券 发起 式 B 基金合 同生 效日 (2013 年 11 月 14 日)基 金份 额总 额 339,570,429.21 210,008,400.00 本报告 期期 初基 金份 额总 额 400,967,205.20 1,741,924,917.37 本报告 期 基 金总 申购 份额 904,634,276.29 763,835,291.76 减:本 报告 期 基 金总 赎回 份额 459,069,063.48 1,656,446,131.96 本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 19,421,847.38 202,805,355.65 本报告 期期 末基 金份 额总 额 865,954,265.39 1,052,119,432.82 注:本 基金 份额 变动 含因 期间内 折算 导致 的强 制调 增份额 。 §11


重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会 决议 本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告 摘要 第 30 页共 32 页 11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 2015 年 6 月 2 日, 本 基金 管理人 完成 公司 法定 代表 人变更 的工 商登 记工 作, 公司法 定代 表人 正 式变更 为现 任总 经理 刘晓 艳。 本基金 托管 人 2015 年 1 月 4 日 发布 任免 通知 , 聘任 张力铮 为中 国建 设银 行投 资托管 业务 部副 总 经理。 本基 金托 管 人 2015 年 9 月 18 日发 布任 免通 知 ,解聘 纪伟 中国 建设 银行 投资托 管业 务部 副总 经理职 务。 11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。 11.4 基金投资策略的改变 本 报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。 11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 本基金 自基 金合 同生 效以 来连续 2 年聘 请安 永华 明 会计师 事务 所( 特殊 普通 合伙) 提供 审计 服 务,本 报告 年度 的审 计费 用为 90,000.00 元。 11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。 11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易 单元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 佣金 占当期 佣 金总量 的 比例 国泰君 安 1 - - - - - 招商证 券 1 - - - - - 华西证 券 1 - - - - - 中信建 投 2 - - - - - 国信证 券 3 - - - - - 中信证 券 3 - - - - - 信达证 券 1 - - - - - 东吴证 券 1 - - - - - 安信证 券 2 - - - - - 东方证 券 1 - - - - - 兴业证 券 2 - - - - - 平安证 券 1 - - - - - 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告 摘要 第 31 页共 32 页 中投证 券 1 - - - - - 国海证 券 1 - - - - - 银河证 券 2 - - - - - 中银国 际 1 - - - - - 长城证 券 1 - - - - - 西南证 券 1 - - - - - 广发证 券 3 - - - - - 方正证 券 2 - - - - - 海通证 券 2 - - - - - 华创证 券 1 - - - - - 广州证 券 1 - - - - - 注: a) 本 报告 期内 本基 金 无减少 交易 单元,新 增安 信 证券股 份有 限公 司、 东方 证 券股份 有限 公司 、 东吴证 券股 份有 限公 司、 广发证 券股 份有 限公 司、 广州证 券股 份有 限公 司、 华创证 券有 限责 任公 司、 华西证 券股 份有 限公 司、 信达证 券股 份有 限公 司、 兴业证 券股 份有 限公 司、 中国银 河证 券股 份有 限 公司、 中信 建投 证券 股份 有限公 司、 中银 国际 证券 有限责 任公 司各 一个 交易 单元; 新增 海通 证券 股 份有限 公司 、国 信证 券股 份有限 公司 、方 正证 券股 份有限 公司 各两 个交 易单 元;新 增中 信证 券股 份 有限公 司三 个交 易单 元。 b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 , 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单 元的选 择标 准如 下: 1) 经 营行 为稳 健规 范, 内控制 度健 全, 在业 内有 良好的 声誉 ; 2) 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件, 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要; 3) 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平, 包括 但不限 于: 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能 力,能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面 的信息 服务 ;能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求, 提供专 门研 究报 告, 具有 开发量 化投 资组 合模 型 的能力 ;能 积 极 为公 司投 资业务 的开 展, 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务 和支持 。 c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 : 1) 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。 2) 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。 11.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 金额单 位 : 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债 成交金 额 占当期 债 成交金 额 占当期 权易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告 摘要 第 32 页共 32 页 券成交 总 额的比 例 券回购 成 交总额 的 比例 证成交 总 额的比 例 国泰君 安 - - - - - - 招商证 券 207,535,826. 33 12.87% - - - - 华西证 券 - - - - - - 中信建 投 - - - - - - 国信证 券 - - - - - - 中信证 券 - - - - - - 信达证 券 - - - - - - 东吴证 券 - - - - - - 安信证 券 - - - - - - 东方证 券 - - - - - - 兴业证 券 - - - - - - 平安证 券 - - - - - - 中投证 券 - - - - - - 国海证 券 - - - - - - 银河证 券 - - - - - - 中银国 际 - - - - - - 长城证 券 - - - - - - 西南证 券 - - - - - - 广发证 券 1,404,774,96 5.93 87.13% 143,627,4 01,000.00 100.00% - - 方正证 券 - - - - - - 海通证 券 - - - - - - 华创证 券 - - - - - - 广州证 券 - - - - - - 易方达基金管理有限 公司 二〇一六年三月二十 五日