易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
易方达纯债债券型证券投资基金
2015 年 年 度报 告 摘要
2015 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
送 出日 期： 二 〇一 六年三 月二 十五日易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 3 月 22 日 复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告中财务资料已经审 计。 安永华明会计师事务 所（特殊普通合伙） 为本 基金出具了标准无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 易方达 纯债 债券
基金主 代码 110037
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 5 月 3 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 7,531,345,095.43 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 易方达 纯债 债 券 A 易方达 纯债 债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 110037 110038
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总
额
3,259,147,713.17 份 4,272,197,382.26 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 为纯 债基 金 ， 管 理 人主要 通过 分析 影响 债券 市场的 各类 要素 ， 对
债券组 合的 平均 久期 、 期 限结构 、 类 属品 种进 行有 效配置 ， 力 争为 投资
人提供 长期 稳定 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 通过 分析 影响 债券 市场和 货币 市场 的各 类要 素， 对固 定收 益产 品
的平均 久期 、 期 限结 构、 类属品 种进 行有 效配 置， 力争为 投资 人提 供长
期稳定 的投 资回 报 。 具 体 来看 ， 本 基金 通过 对宏 观 经济变 量和 宏观 经济
政策进 行分 析， 预测 利率 走势， 并据 此对 组合 的平 均久期 进行 调整 ； 运
用统计 和数 量分 析技 术 ， 预测收 益率 期限 结构 的变 化方式 ， 选择 期限 结
构配置 策略 ， 确定 各期 限 固定收 益品 种的 比例 ； 对 不同类 型固 定收 益品
种的信 用风 险、 税赋水 平 、 市场 流动 性、 市 场风 险 等因素 进行 分析 ， 研
究同期 限固 定收 益投 资品 种的利 差和 变化 趋势 ，制 定类属 配置 策略 。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数(全价)
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 混合 型基 金 、
股票型 基金 ，高 于货 币市 场基金 。 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 张南 张燕
联系电 话 020-85102688 0755-83199084
电子邮 箱 service@efunds.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话 400 881 8088 95555
传真 020-85104666 0755-83195201
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正文 的 管 理 人 互 联
网网址 http://www.efunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东 路 30 号 广州 银行 大 厦 43
楼
§3
主要财务指标、基 金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2015 年 2014 年 2013 年
易方达 纯债
债券 A
易方达 纯债
债券 C
易方达 纯债
债券 A
易方达 纯债
债券 C
易方达 纯债
债券 A
易方达 纯债
债券 C
本期已
实现收
益
65,301,168.
15
51,303,752.7
6
984,999.33 1,579,676.69
60,026,930.0
9
67,086,221.7
5
本期利
润
139,003,023
.71
119,389,310.1
2
14,515,266.8
2
8,191,946.27
52,631,285.8
0
56,548,407.3
3
加权平
均基金
份额本
期利润
0.1112 0.1177 0.0655 0.0651 0.0406 0.0418
本期基
金份额
净值增
长率
11.52% 11.21% 6.93% 6.65% 0.75% 0.36%
3.1.2 期末 2015 年末 2014 年末 2013 年末 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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数 据 和 指
标
易方达 纯债 债
券 A
易方达 纯债 债
券 C
易方达 纯债 债
券 A
易方达 纯债 债
券 C
易方达 纯债 债
券 A
易方达 纯债 债
券 C
期末可
供分配
基金份
额利润
0.0490 0.0378 0.0324 0.0253 -0.0041 -0.0077
期末基
金资产
净值
3,667,172,3
67.70
4,757,140,16
9.62
140,178,004.
36
67,047,657.7
5
343,499,794.
96
141,897,101.
59
期末基
金份额
净值
1.125 1.114 1.065 1.058 0.996 0.992
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
易方达纯债债券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.02% 0.10% 1.81% 0.08% 1.21% 0.02%
过去六 个月 5.86% 0.11% 2.95% 0.07% 2.91% 0.04%
过去一 年 11.52% 0.12% 4.19% 0.08% 7.33% 0.04%
过去三 年 20.14% 0.13% 6.84% 0.10% 13.30% 0.03%
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
24.11% 0.12% 6.99% 0.09% 17.12% 0.03%
易方达纯债债券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.96% 0.11% 1.81% 0.08% 1.15% 0.03%
过去六 个月 5.72% 0.11% 2.95% 0.07% 2.77% 0.04%
过去一 年 11.21% 0.12% 4.19% 0.08% 7.02% 0.04%
过去三 年 19.04% 0.13% 6.84% 0.10% 12.20% 0.03% 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
22.61% 0.12% 6.99% 0.09% 15.62% 0.03%
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值增长 率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比
较
易方达 纯债 债券 型证 券投 资基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2012 年 5 月 3 日至 2015 年 12 月 31 日）
易方达纯债债券A
（2012 年 5 月 3 日至 2015 年 12 月 31 日）
易方达纯债债券C
（2012 年 5 月 3 日至 2015 年 12 月 31 日） 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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注： 自 基金 合同 生效 至报 告期末 ，A 类 基金 份额 净 值增长 率 为 24.11% ，C 类 基金份 额净 值增 长
率为 22.61% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 6.99% 。
3.2.3 自基金合同生效以 来 基金每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较
易方达 纯债 债券 型证 券投 资基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准历年 收益 率对 比 图
易方达纯债债券A
易方达纯债债券C 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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注： 本 基金 合同生 效日 为 2012 年 5 月 3 日， 合同 生效 当年期 间的 相关 数据 和指 标按实 际存 续 期
计算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
1、易 方达 纯债 债券 A
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2015 年 0.600 46,970,140.30 3,901,210.60 50,871,350.90 -
2014 年 - - - - -
2013 年 0.460 29,818,054.33 3,135,379.27 32,953,433.60 -
合计 1.060 76,788,194.63 7,036,589.87 83,824,784.50 -
2、易 方达 纯债 债券 C
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2015 年 0.600 40,387,031.08 3,135,087.51 43,522,118.59 -
2014 年 - - - - -
2013 年 0.430 9,953,400.04 1,340,804.08 11,294,204.12 -
合计 1.030 50,340,431.12 4,475,891.59 54,816,322.71 - 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 易方 达基 金管理 有限 公司 成立 于 2001 年 4 月 17 日，
注册资 本 1.2 亿元 ，旗 下 设有北 京、 广州 、上 海、 成都、 南京 、大 连分 公司 和易方 达国 际控 股有 限
公司 、 易 方达 资产 管理 有 限公司 等子 公司 。 易方 达 秉承“ 取信 于市 场， 取信 于 社会” 的宗 旨， 坚持“ 在
诚信规 范的 前提 下 ， 通 过 专业化 运作 和团 队合 作实 现持续 稳健 增长” 的 经营 理 念， 以严 格的 管理 、 规
范的运 作和 良好 的投 资业 绩，赢 得市 场认 可。2004 年 10 月 ，易 方达取 得全 国社会 保障 基金 投资 管
理人资 格。2005 年 8 月， 易方达 获得 企业 年金 基金 投资管 理人 资格 。2007 年 12 月 ，易 方达 获得 合
格境内 机构 投资 者 （QDII ） 资格 。2008 年 2 月， 易 方达获 得从 事特 定客 户资 产管理 业务 资格 。 截 至
2015 年 12 月 31 日， 易方 达旗下 共管 理 88 只 开放 式 基金、 1 只封 闭式 基金 和多 个全国 社保 基金 资产
组合、 企业 年金 及特 定客 户资产 管理 业务 ，资 产管 理总规 模 8269.58 亿 元。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
胡剑
本基金 的基 金经 理、 易方 达纯债
1 年定 期开 放债 券型 证券 投资基
金的基 金经 理 （ 自 2013 年 07 月
30 日至 2015 年 03 月 13 日） 、 易
方达稳 健收 益债 券型 证券 投资
基金的 基金 经理 、 易 方达 永旭添
利定期 开放 债券 型证 券投 资基
金的基 金经 理 （ 自 2013 年 04 月
22 日至 2015 年 03 月 13 日） 、 易
方达裕 惠回 报定 期开 放式 混合
型发起 式证 券投 资基 金的 基金
经理、 易方 达信 用债 债券 型证券
投资基 金的 基金 经理 、 固 定收益
研究部 总经 理
2013-04-22 2015-03-14 9 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
易 方 达 基 金 管 理 有
限 公 司 固 定 收 益 部
债 券 研 究 员 、 基 金
经 理 助 理 兼 债 券 研
究 员 、 固 定 收 益 研
究 部 负 责 人 、 固 定
收 益 总 部 总 经 理 助
理 、 易 方 达 中 债 新
综 合 债 券 指 数 发 起
式 证 券 投 资 基 金
（LOF ）基金经 理。
刘琦
本基金 的基 金经 理、 易方 达永旭
添利定 期开 放债 券型 证券 投资
基金的 基金 经理 （ 自 2013 年 04
月 22 日至 2015 年 03 月 13 日） 、
易方达 岁丰 添利 债券 型证 券投
资基金 的基 金经 理（ 自 2013 年
2013-04-22 2015-01-10 7 年
博 士 研 究 生 ， 曾 任
嘉 实 基 金 管 理 有 限
公 司 债 券 研 究 员 、
基 金 经 理 助 理 ， 嘉
实 国 际 资 产 管 理 有
限 公 司 助 理 副 总易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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04 月 02 日至 2015 年 06 月 12
日）
裁 ， 易 方 达 基 金 管
理 有 限 公 司 固 定 收
益 投 资 部 投 资 经
理。
张雅君
本基金 的基 金经 理、 易方 达增强
回报债 券型 证券 投资 基金 的基
金经理 、 易方 达中 债 3-5 年期国
债指数 证券 投资 基金 的基 金经
理、 易 方达 安心 回报 债券 型证券
投资基 金的 基金 经理 助理 、 易方
达裕如 灵活 配置 混合 型证 券投
资基金 的基 金 经 理助 理、 易方达
裕惠回 报定 期开 放式 混合 型发
起式证 券投 资基 金的 基金 经理
助理、 易方 达裕 丰回 报债 券型证
券投资 基金 的基 金经 理助 理、 易
方达新 收益 灵活 配置 混合 型证
券投资 基金 的基 金经 理助 理、 易
方达投 资级 信用 债债 券型 证券
投资基 金的 基金 经理 助理 、 易方
达安心 回馈 混合 型证 券投 资基
金的基 金经 理助 理
2015-01-10 - 6 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
海 通 证 券 股 份 有 限
公 司 项 目 经 理 ， 工
银 瑞 信 基 金 管 理 有
限 公 司 债 券 交 易
员 ， 易 方 达 基 金 管
理 有 限 公 司 债 券 交
易 员 、 固 定 收 益 研
究员。
注：1. 此处 的“ 任 职日 期” 和“ 离任 日期” 分别 为公 告确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控 制方法
公司根 据 《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》 等 法规 制定 了 《 公平交 易制 度》 ， 内
容主要包括公平交易的适 用范围、公平交易的原则 和内容、公平交易的实现 措施和交易执行程序、
反向交 易控 制、 公平 交易 效果评 估及 报告 等。
公平交 易制 度所 规范 的范 围涵盖 旗下 各类 资产 组合 ， 围绕境 内上 市股 票 、 债 券的 一级市 场申 购 、
二级市 场交 易 （ 含银 行间 市场） 等投 资管 理活 动， 贯穿投 资授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、
业绩评估等各个环节。公 平交易的原则包括：集中 交易原则、机制公平原则 、公平协调原则、及时易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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评估反 馈原 则。
公平交易的实现措施和执 行程序主要包括：通过建 立规范的投资决策机制、 共享研究资源和投
资品种备选库为投资人员 提供公平的投资机会；投 资人员应公平对待其管理 的不同投资组合，控制
其所管理不同组合对同一 证券的同日同向交易价差 ；建立集中交易制度，交 易系 统具备公平交易功
能，对于满足公平交易执 行条件的同向指令，系统 将自动启用公平交易功能 ，按照交易公平的原则
合理分配各投资指令的执 行；根据交易所场内竞价 交易和非公开竞价交易的 不同特点分别设定合理
的交易执行程序和分配机 制，通过系统与人工控制 相结合的方式，力求确保 所有投资组合在交易机
会上得到公平、合理对待 ；建立事中和事后的同向 交易、异常交易监控分析 机制，对于发现的异常
问题进 行提 示， 并要 求投 资组合 经理 解释 说明 。
公司严格按照法律法规的 要求禁止旗下管理的不同 投资组合之间各种可能导 致不公平交易和利
益输送的反向交易行为。 对于 旗下投资组合之间（ 纯被动指数组合和量化投 资组合除外）确因投资
策略或流动性管理等需要 而进行的反向交易，投资 人员须提供充分的投资决 策依据，并经审核确认
方可执 行。
公司通过定期或不定期的 公平交易效果评估报告机 制，并借助相关技术系统 ，使投资和交易人
员能及时了解各组合的公 平交易执行状况，持续督 促公平交易制度的落实执 行，并不断在实践中检
验和完 善公 平交 易制 度。
4.3.2 公平交易制度的执 行情况
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 和控 制方 法总 体执 行情况 良好 。
公司利 用统 计分 析的 方法 和工具 ，按 照不 同的 时间 窗口（ 包括 当日 内、3 日内 、5 日内） ，对 我
司旗下 所有 投资 组 合 2015 年度的 同向 交易 价差 情况 进行了 分析 ， 包括 旗下 各 大类资 产组 合之 间 （即
公募、社保、年金、专户 四大类业务之间）的同向 交易价差、各组合与其他 所有组合之间的同向交
易价差 、以 及旗 下任 意两 个组合 之间 的同 向交 易价 差。根 据对 样本 个数 、平 均溢价 率是 否为 0 的 T
检验显著程度、平均溢价 率以及溢价率分布概率、 同向交易价差对投资组合 的业绩影响等因素的综
合分析 ，未 发现 旗下 投资 组合之 间存 在不 公平 交易 现象。
4.3.3 异常交易行为的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常 交 易。
本报告期内，本公司旗下 所有投资组合参与的交易 所公开竞价交易中，同日 反向交易成交较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的 交易 共 有 11 次， 其中 8 次 为旗 下 指数及 量化 组合 因投
资策略 需要 而和 其他 组合 发生反 向交 易, 3 次 为不 同 基金经 理管 理的 组合 间因 投资策 略不 同而 发生 的
反向交 易， 有关 基金 经理 按规定 履行 了审 批程 序。 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
2015 年债 券市 场再 次延 续 牛市格 局 ， 中 债总财 富指 数 全年上 涨 8% ， 长 期国 债收 益率也 达 到 2009
年以来的新低。债券市场 连续两年的牛市较为少见 ，一方面是由于经济低迷 ，通胀下行，经济中的
传统动力持续疲弱，社会 融资需求出现较大的萎缩 ；而央行货币政策持续宽 松，数次降准降息保证
了流动性的供给。另一方 面是年中股票市场的大幅 波动，大量资金从权益类 相关资产中撤出，流入
债券市 场， 这也 推动 了债 券收益 率的 快速 下行 。
2015 年上 半年 债券 利率 波 动较大 。 一 季度 工业 增加 值加速 下滑 ， 同 时央 行为 了对冲 外汇 占款 流
失和经 济下 滑及 时推 出了 降准降 息措 施， 这带 动债 券收益 率出 现一 波显 著的 下行。 但是 3 月地 方 债
置换消息传出，由于担心 供给冲击，市场收 益率大 幅反弹。随着情绪修复以 及央行通过降准方式大
量释放流动性支持地方债 发行，收益率再次回落到 前期低点。5 月开始股票 市场的快速上涨对于债
券资金形成了明显的分流 ，很多和权益类挂钩的类 固收产品对于债券市场形 成了一定的挤压，此外
叠加第 二批 地方 债发 行以 及金融 数据 的好 转， 这导 致债券 收益 率再 次上 扬。
2015 年下 半年 开始 债券 市 场走出 单边 的牛 市 。 三 季 度核心 驱动 在于 股票 市场 的大幅 波动 造成 的
大类资 产配 置转 移， 大量 资金涌 入债 券类 资产 ， 推 动债券 资产 价格 加速 上涨 。11 月在 IPO 重启 ， 美
国加息预期以及经济数据 好转的叠加冲击下，债市 出现 调整，但是很快回落 。四季度债券市场基本
面并没有太大的变化，经 济数据继续疲软。但是政 策面上去产能的提出强化 了市场对于明年经济的
悲观预 期。 由于 对 于 2016 年债券 资产 的看 好， 部分 资金提 前布 局， 推动 收益 率在年 底出 现一 波非 常
明显的下行。同时短期资 金面在央行呵护下保持平 稳，市场对此充分预期， 这也催化了长期收益率
的下行 和期 限利 差的 缩窄 。
本基 金 2015 年 初大 幅加 仓 了信用 债， 并适 当加 仓了 长端利 率债 ，3 月份 市场 不确定 性加 大， 本
基金在市场大幅下跌之前 减持了利率债，并降低了 信用债仓位，但基金赎回 规模远远超出了预期，
同时市 场流 动性 变差 ，基 金信用 债仓 位被 动提 升， 组合净 值在 3 月份 出现 较 大幅度 的调 整。 本基 金
二季度初保持了较高的信 用债仓位，随着债券市场 止跌回暖，基金申购大幅 增加，信用债仓位被动
有所降 低 ， 考 虑 到 3 月 份 经济数 据异 常下 滑 ， 3 月以 来对地 方债 的供 给担 忧市 场已经 有充 分的 预期 ，
本基金 在资 金申 购后 大幅 加仓了 长端 利率 债， 较好 的获得 了 4 月 中旬 降准 后 收益率 大幅 下行 带来 的
资本利得收益。本基金三 季度规模大幅增加，考虑 到中高等级中票与利率债 利差较低，公司债风险
收益比较差，未进行这两 类品种的加仓。在大规模 申购后组合主要选择加仓 了利率债、短融和城投
债。由于 城投债交易成本 较高，加仓力度不及申购 增加，城投债仓位被动下 降较多，利率债和短融
加仓力度较大，这两类品 种仓位相比二季度上升较 多。本基金四季度规模继 续增加，同样考虑到中易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 13 页共 33 页
高等级中票与利率债利差 较低，公司债风险收益比 较差，仍未进行这两类品 种的加仓，而是继续加
仓利率债和短融。四季度 基金主要业绩来源于利率 债，城投债对组合净值也 有一定的正贡献。总体
来看，本基金虽然全年规 模波动幅度较大，但我们 仍根据市场情况和规模变 动情况进行了及时的调
仓，总 体较 好的 把握 了债 券市场 的机 会， 大幅 跑赢 了业绩 基准 。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金 A 类基金 份额 净值 为 1.125 元，本 报告 期份 额净 值增 长率为 11.52% ；C
类基金 份额 净值 为 1.114 元 ， 本报 告期 份额 净值 增长 率 为 11.21% ； 同 期业 绩比 较 基准收 益率 为 4.19% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2016 年， 私 人部 门内 生动力 和融 资需 求仍 然是 决定经 济趋 势的 关键， 而 政府部 门的 态度 将
成为最大的不确定因素。 目前来看，我们对于私人 部门内生动力触底回升并 不乐观。制造业盈利预
期仍没有明显改善，投资 意愿难以见到起色。房地 产受到高库存拖累，市场 主体预期较为悲观， 销
售到投 资的 转化 渠道 可能 仍然不 够通 畅。 经济 总体 依然疲 弱， 下行 压力 较大 。 同 时 2016 年 政策 风 险
相对较 大。2015 年三 季度 以来高 层频 繁提 及供 给侧 改革， 其中 关键 在于 去产 能和清 理僵 尸企 业， 在
经济下滑背景下推进去产 能可能会造成经济的阵痛 ，对短期经济形成冲击。 但是同时政府也没有完
全放弃需求侧的管理，财 政赤字大幅扩张，在去产 能的同时强调防风险，这 都意味着产能出清的进
度可能 较为 缓慢 。 在 经济 低迷的 大背 景下 ， 货 币政 策 2016 年 仍然 会维 持适 应 性宽松 ， 但 是相 对来 说
会比较滞后。经济下行和 通胀疲软会倒逼央行调低 基准利率，而外汇占款的 流 出导致的基础货币缺
口也会 使得 降准 常态 化。2016 年 海外 市场 的波 动也 会加大 ， 尤 其是 新兴 市场 在美联 储加 息和 大宗 商
品价格 疲软 的双 重夹 击下 风险正 在积 聚， 这会 对国 内 经济形 成一 定的 干扰 。 汇 率 的贬值 压力 将 在 2016
年出现明显释放，这会对 短期货币政策形成一定的 掣肘，但是我们认为牺牲 利率来稳住汇率的可能
性并不大，利率决定仍然 主要参考国内经济走势。 同时在经济连续下滑背景 下，防范企业盈利恶化
和债务 引发 信用 事件 的风 险同样 需要 关注 。
2016 年本 基金 债券 部分 将 继续保 持积 极的 操作 策略 ， 但考 虑到 收益 率绝 对水 平已经 较低 ， 市 场
波动加大，本基 金将适度 降低组合久期和杠杆水平 。信用债将以城投债和短 融为主要配置品种，利
率债将以波段操作为主。 同时本基金将继续保持较 高的组合流动性，根据市 场情况及时调仓，力争
以优异 的业 绩回 报基 金持 有人。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公司营运总监担任 估值委员会主席，研究部 、固定收益总部、易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 14 页共 33 页
投资风险管理部、监察部 和核算部指定人员担任委 员。估值委员会负责组织 制定和适时修订基金估
值政策和程序，指导和监 督整个估值流程。估值委 员会成员具有多年的证券 、基金从业经验，熟悉
相关法律法规，具备行业 研究、风险管理、法律合 规或基金估值运作等方面 的专业胜任能力。基金
经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结 算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
易方达 纯债 债 券 A ：本 基 金本报 告期 内已 实施 的利 润分 配 50,871,350.90 元。
易方达 纯债 债 券 C ：本 基 金本报 告期 内已 实施 的利 润分 配 43,522,118.59 元。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期 内，基金托管人——招商 银行股份有限公司不存在 任何损害基金份额
持有人利益的行为，严格 遵守了《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、基金合
同，完 全尽 职尽 责地 履行 了应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内基金管理人在 投资运作、基金资产净值 的计算、利润分配、基金 份额申购赎回价格
的计算、基金费用开支等 问题上，不存在任何损害 基金份额持有人利益的行 为，严格遵守了《中华
人民共 和国 证券 投资 基金 法》 等有 关法 律法 规 ， 在 各 重要方 面的 运作 严格 按照 基金合 同的 规定 进 行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本年度报告中财务指标、 净值表现、财务会计报告 、利润分配、投资组合报 告等内容真实、准
确和完 整， 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
§6
审计报告
安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 审计 了 2015 年 12 月 31 日 的资 产负 债表、2015 年度
的利润 表、 所有 者权 益( 基 金净值) 变动 表和 财务 报表 附注， 并出 具了 标准 无保 留意见 的审 计报 告。 投
资者可 通过 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文 。 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 15 页共 33 页
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达纯 债债 券型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 1,068,554.31 3,594,863.46
结算备 付金 17,534,437.55 6,480,810.38
存出保 证金 81,584.49 7,623.62
交易性 金融 资产 10,625,015,218.04 263,616,322.10
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 10,625,015,218.04 263,616,322.10
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 360,001,140.00 29,700,164.55
应收证 券清 算款 31,953,806.23 36,113,448.85
应收利 息 178,055,734.48 8,891,565.72
应收股 利 - -
应收申 购款 9,172,455.65 1,022,168.45
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 11,222,882,930.75 349,426,967.13
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 2,747,998,639.00 132,499,544.45
应付证 券清 算款 - 5,021,914.30
应付赎 回款 43,216,742.87 3,728,571.24
应付管 理人 报酬 3,612,183.92 129,975.42
应付托 管费 1,204,061.33 43,325.18
应付销 售服 务费 1,185,675.79 30,679.72
应付交 易费 用 101,252.38 15,460.14
应交税 费 171,019.28 171,019.28
应付利 息 667,857.47 199,970.86
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 412,961.39 360,844.43
负债合计 2,798,570,393.43 142,201,305.02
所有者权益：
实收基 金 7,531,345,095.43 194,999,514.56
未分配 利润 892,967,441.89 12,226,147.55
所有者权益合计 8,424,312,537.32 207,225,662.11
负债和所有者权益总 计 11,222,882,930.75 349,426,967.13
注： 报告 截止 日 2015 年 12 月 31 日， A 类 基金 份额 净值 1.125 元， C 类基 金份 额净 值 1.114 元；
基金份 额总 额 7,531,345,095.43 份 ，下 属分 级基 金的 份额总 额分 别为 ：A 类 基 金份额 总额
3,259,147,713.17 份，C 类 基金份 额总 额 4,272,197,382.26 份。
7.2 利润表
会计主 体： 易方 达纯 债债 券型证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 本期 上年度可比期间 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
一、收入 293,052,201.61 31,663,987.23
1. 利息 收入 132,167,852.85 27,212,311.69
其中： 存款 利息 收入 1,551,895.04 1,046,480.69
债券利 息收 入 129,736,778.73 24,589,713.70
资产支 持证 券利 息收 入 - 1,432,145.70
买入返 售金 融资 产收 入 879,179.08 143,971.60
其他利 息收 入 - -
2. 投资 收益 （损 失以“-” 填 列） 15,696,671.42 -15,989,917.10
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 15,696,671.42 -15,765,973.62
资产支 持证 券投 资收 益 - -223,943.48
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3. 公允价值变动收益（损失以“-” 号填
列）
141,787,412.92 20,142,537.07
4. 汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） - -
5. 其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 3,400,264.42 299,055.57
减：二、费用 34,659,867.78 8,956,774.14
1 ．管 理人 报酬 14,710,774.78 2,137,837.43
2 ．托 管费 4,903,591.61 712,612.53
3 ．销 售服 务费 4,367,650.40 514,071.72
4 ．交 易费 用 165,495.03 20,269.33
5 ．利 息支 出 10,056,192.44 5,137,950.99
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 10,056,192.44 5,137,950.99
6 ．其 他费 用 456,163.52 434,032.14 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 258,392,333.83 22,707,213.09
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 258,392,333.83 22,707,213.09
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 易方 达纯 债债 券型证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
194,999,514.56 12,226,147.55 207,225,662.11
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 258,392,333.83 258,392,333.83
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
7,336,345,580.87 716,742,430.00 8,053,088,010.87
其中：1.基 金申 购款 11,522,961,689.12 1,120,221,818.91 12,643,183,508.03
2.基金 赎回 款 -4,186,616,108.25 -403,479,388.91 -4,590,095,497.16
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- -94,393,469.49 -94,393,469.49
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
7,531,345,095.43 892,967,441.89 8,424,312,537.32
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 19 页共 33 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
487,917,958.64 -2,521,062.09 485,396,896.55
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 22,707,213.09 22,707,213.09
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-292,918,444.08 -7,960,003.45 -300,878,447.53
其中：1.基 金申 购款 396,748,553.15 13,625,726.64 410,374,279.79
2.基金 赎回 款 -689,666,997.23 -21,585,730.09 -711,252,727.32
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
194,999,514.56 12,226,147.55 207,225,662.11
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳 ， 主管 会计 工作 负责 人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
易 方达纯债 债券型证 券投资 基金( 以下简 称“ 本基金”) 经中国 证券监督 管理委员会( 以 下简称“ 中
国证监 会”) 证 监许 可[2012]303 号 《关 于核 准易 方达 纯债债 券型 证券 投资 基金 募集的 批复 》 核准 ，由
易方达基金管理有限公司 依照《中华人民共和国证 券投资基金法》和《易方 达纯债债券型证券投资
基金基金合同》公开募集 。经向中国证监会备案， 《易方达纯债债券型证券 投资基金基金合同》于
2012 年 5 月 3 日 正式 生效 ，基金 合同 生效 日的 基金 份额总 额为 8,400,694,693.25 份基 金份 额， 其中
认购资 金利 息折 合 1,831,672.87 份 基金 份额 。本 基 金为契 约型 开放 式基 金， 存续期 限不 定。 本基 金易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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的基金管理人为易方达基 金管理有限公司，注册登 记机构为易方达基金管理 有限公司，基金托管人
为招商 银行 股份 有限 公司 。
7.4.2 会计报表的编制基 础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则— 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下合称“ 企业会计准则” ）编制，同时， 对于在具体 会
计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金会计核算
业务指 引》 、 中 国证 监会 制 定的 《关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 、 《 关于 证券 投
资基金执 行< 企业会 计准 则> 估值 业务及 份额净 值计 价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管
理办法 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露内 容与 格式 准则 》第 2 号 《年 度报 告的 内 容与格 式》 、 《证 券投 资
基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露 XBRL 模
板第 3 号< 年 度报 告和 半年 度报告> 》及 其他 中国 证监 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基 金净 值变 动情 况等 有关 信息。
7.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
除下述 事项 外， 本报 告期 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 报告 相一致 。
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除外) ，
按照中 证指 数有 限公 司根 据 《 中国 证券 投资 基金 业协 会估值 核算 工作 小组 关 于 2015 年 1 季度 固定 收
益品种 的估 值处 理标 准》 所独立 提供 的债 券估 值结 果确定 公允 价值 。
7.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明
7.4.5.1 会计估计变更的 说明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除外) ，
鉴于其交易量和交易频率 不足以提供持续的定价信 息，本基金本报告期改为 采用中证指数有限公司
根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处理 标准 》
所独立 提供 的估 值结 果确 定公允 价值 。
7.4.5.2 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分置改革过程中因非 流通股股东向流通股股东 支付对价而发生的股权转 让，暂免征收印花
税。
7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得 税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证券 投资基金）管理人运用基 金买卖股票、债券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
证券投资基金从证券市场 中取得的收入，包括买卖 股票、债券的差价收入， 股权的股息、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 企业 所得税 。
7.4.6.3 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为 20% 。
基金取得的股票的股息、 红利收入、债券的利息收 入及储蓄利息收入，由上 市公司、债券发行
企业及金融机构在向基金 派发股息、红利收入、债 券的利息收入及储蓄利息 收入时代扣代缴个人所
得税。 基金 从上 市公 司分 配取得 的股 息红 利所 得， 持股期 限在 1 个 月以 内（ 含 1 个 月） 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年 （含 1 年） 的，减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的， 减 按 25% 计入 应 纳税所 得额 ； 自 2015 年 9 月 8 日 起， 证券 投资 基
金从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 超过 1 年的 ，股 息 红利所 得暂 免征 收个 人
所得税 。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 个人 所得税 。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
招商银 行股 份有 限公 司( 以 下简称“ 招 商银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称“ 广 发证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
广东粤 财信 托有 限公 司（ 以下简 称“ 粤财 信托” ） 基金管 理人 股东
盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 基金管 理人 股东 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 基金管 理人 股东
易方达 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.8.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.3 应支付关联方 的佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 14,710,774.78 2,137,837.43
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 461,298.87 555,269.68
注：基 金管 理费 按基 金资 产净值 的 0.6% 年 费率 计提 。计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.6%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。经 基金 管理 人与 基金托 管人 核对 一致 后， 由基金 托管 人于 次
月首日 起 5 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 ，若 遇法 定节 假日、 休息 日， 支付 日
期顺延 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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月31 日 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 4,903,591.61 712,612.53
注：基 金托 管费 按基 金资 产净值 的 0.2% 年 费率 计提 。计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.2%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。经 基金 管理 人与 基金托 管人 核对 一致 后， 由基金 托管 人于 次
月首日 起 5 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 ，若 遇法 定节 假日、 休息 日， 支付 日
期顺延 。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 纯债 债 券 A 易方达 纯债 债 券 C 合计
易方达 基金 管理 有限
公司
- 3,786,842.73 3,786,842.73
招商银 行 - 120,503.72 120,503.72
广发证 券 - 25,484.18 25,484.18
合计 - 3,932,830.63 3,932,830.63
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 纯债 债券A 易方达 纯债 债券C 合计
易方达 基金 管理 有限
公司
- 116,534.66 116,534.66
招商银 行 - 196,569.30 196,569.30
广发证 券 - 3,919.90 3,919.90
合计 - 317,023.86 317,023.86
注：本 基 金 A 类 基金份 额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率 为 0.4% 。
本基金 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金资 产净 值的 0.4% 年费 率计 提。
销售服 务费 的计 算方 法如 下：
H ＝E× 年销 售服 务费 率÷ 当 年天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前一 日 基金资 产净 值 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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基金销 售服 务费 每日 计提 ，按月 支付 。经 基金 管理 人与基 金托 管人 核对 一致 后，由 基金 托管 人
于次月 首日 起 5 个工 作日 内从基 金财 产中 一次 性划 出，由 注册 登记 机构 代收 ，注册 登记 机构 收到 后
按相关 合同 规定 支付 给基 金销售 机构 等。 若遇 法定 节假日 、休 息日 ，支 付日 期顺延 。
7.4.8.3 与关联 方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
单位： 人民 币元
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
招商银 行 227,440,305.76 - - -
500,000,000.0
0
27,025.34
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
招商银 行 -
10,201,621.
92
- - - -
7.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
易方达 纯债 债 券 A
无。
易方达 纯债 债 券 C
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行 1,068,554.31 159,856.89 3,594,863.46 37,866.17
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司保 管， 按银 行同 业利率 或约 定利 率
计息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
金额单 位 ： 人民 币元
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
广发证 券 1580182
15 长 沙轨 道
债 02
分销 500,000 50,000,000.00
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
招商银 行 041454006
14 南 方水 泥
CP001
分销 200,000 20,000,000.00
广发证 券 1480455
14 玉 溪开 投
债
分销 300,000 30,000,000.00
7.4.8.7 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.9 期末（2015 年12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量（ 单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
136120
15 鲁
能债
2015-12-24 2016-01-20
新发
流通
99.99 99.99 600,000
59,995,055.3
4
59,995,055.
34
- 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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受限
7.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 2,451,998,639.00 元 ，是 以如 下债 券作 为 质押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
150207 15 国开 07 2016-01-04 103.39 8,400,000 868,476,000.00
150208 15 国开 08 2016-01-04 104.89 3,200,000 335,648,000.00
150210 15 国开 10 2016-01-04 108.36 6,100,000 660,996,000.00
150213 15 国开 13 2016-01-04 104.21 6,000,000 625,260,000.00
150316 15 进出 16 2016-01-04 102.32 820,000 83,902,400.00
合计
24,520,000 2,574,282,400.00
7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 296,000,000.00 元，于 2016 年 1 月 4 日 （先 后 ） 到 期。 该类 交易 要求本 基金 在回 购期 内
持有的 证券 交易 所交 易的 债券和/ 或在 新质 押式 回购 下转入 质押 库的 债券 ， 按 证券交 易所 规定 的比 例
折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
7.4.10 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的 金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中无 属
于第一 层次 的余 额， 属于 第二层 次的 余额 为 10,625,015,218.04 元 ，无 属于 第 三层次 的余 额(2014 年
12 月 31 日 ：第 一层 次 112,202,322.10 元， 第二 层 次 151,414,000.00 元， 无属 于 第三层 次的 余额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市的 股 票，若 出现 重大 事项停 牌 、交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本 基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程度，确定相关股票 公允价值应属第二层次还 是第三层次。对于在证券 交易所上市或挂牌转让
的固定 收益 品种 （可 转换 债券、 资产 支持 证券 和私 募债券 除外 ）， 本基 金 于 2015 年 3 月 19 日起 改
为采用 中证 指数 有限 公司 根据 《中 国证 券投 资基 金业 协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定
收益品种的估值处理标准 》所独立提供的估值结果 确定公允价值，并将相关 债券的公允价值从第一
层次调 整至 第二 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2015 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - - 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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2 固定收 益投 资 10,625,015,218.04 94.67
其中： 债券 10,625,015,218.04 94.67
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 360,001,140.00 3.21
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 18,602,991.86 0.17
7 其他各 项资 产 219,263,580.85 1.95
8 合计 11,222,882,930.75 100.00
8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
8.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 321,418,000.00 3.82 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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2 央行票 据 - -
3 金融债 券 4,272,557,000.00 50.72
其中： 政策 性金 融债 4,122,454,000.00 48.94
4 企业债 券 1,833,210,218.04 21.76
5 企业短 期融 资券 3,391,389,000.00 40.26
6 中期票 据 609,741,000.00 7.24
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 196,700,000.00 2.33
9 其他 - -
10 合计 10,625,015,218.04 126.12
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 150207 15 国开 07 8,400,000 868,476,000.00 10.31
2 150210 15 国开 10 6,100,000 660,996,000.00 7.85
3 150213 15 国开 13 6,000,000 625,260,000.00 7.42
4 150208 15 国开 08 5,500,000 576,895,000.00 6.85
5 150218 15 国开 18 3,400,000 357,068,000.00 4.24
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报告 编制 日前易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 30 页共 33 页
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 本 基金 本报 告期 没 有投资 股票 。
8.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
81,584.49
2 应收证 券清 算款
31,953,806.23
3 应收股 利
-
4 应收利 息
178,055,734.48
5 应收申 购款
9,172,455.65
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
219,263,580.85
8.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§9
基金份额持有人信 息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
易方达 纯债 债券 6,425 507,260.34 3,064,621,834. 94.03% 194,525,878.27 5.97% 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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A 90
易方达 纯债 债券
C
3,505
1,218,886.5
6
4,039,385,181.
80
94.55% 232,812,200.46 5.45%
合计
9,930 758,443.61
7,104,007,016.
70
94.33% 427,338,078.73 5.67%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
易方达 纯债 债 券 A 455,464.20 0.0140%
易方达 纯债 债 券 C 9,208.10 0.0002%
合计 464,672.30 0.0062%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
易方达 纯债 债 券 A 0
易方达 纯债 债 券 C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
易方达 纯债 债 券 A 0
易方达 纯债 债 券 C 0
合计 0
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 易方达 纯债 债 券 A 易方达 纯债 债 券 C
基金合 同生 效日 （2012 年 5 月 3
日）基 金份 额总 额
3,243,185,286.86 5,157,509,406.39
本报告 期期 初基 金份 额总 额 131,616,116.48 63,383,398.08
本报告 期 基 金总 申购 份额 4,792,128,529.54 6,730,833,159.58
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 1,664,596,932.85 2,522,019,175.40
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,259,147,713.17 4,272,197,382.26 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
2015 年 6 月 2 日， 本 基金 管理人 完成 公司 法定 代表 人变更 的工 商登 记工 作， 公司法 定代 表人 正
式变更 为现 任总 经理 刘晓 艳。
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来连续 4 年聘 请安 永华 明 会计师 事务 所（ 特殊 普通 合伙） 提供 审计 服
务，本 报告 年度 的审 计费 用为 80,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
高华证 券 2 - - - - -
注：a) 本报 告期 内本 基金 无减少 交易 单元, 无 新增 交 易单元 。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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力，能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面
的信息 服务 ；能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求， 提供专 门研 究报 告， 具有 开发量 化投 资组 合模 型
的能力 ；能 积极 为公 司投 资业务 的开 展， 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
11.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
高华证 券
1,209,322,77
6.24
100.00%
19,587,34
1,000.00
100.00% - -
易方达基金管理有限 公司
二〇一六年三月二十 五日
