易方达稳健收益债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
易方达稳健收益债券型证券投资基金
2015 年 年 度报 告 摘要
2015 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
送 出日 期： 二 〇一 六年三 月二 十五日易方达稳健收益债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 2 页共 37 页
§1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 3 月 22 日 复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料已经 审 计。 普 华永 道中 天会计 师 事务所( 特殊普 通合 伙) 为 本基金 出具 了标 准
无保留 意见 的审 计报 告， 请投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
易方达稳健收益债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 3 页共 37 页
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 易方达 稳健 收益 债券
基金主 代码 110007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 1 月 29 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 9,072,802,436.01 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 易方达 稳健 收益 债 券 A 易方达 稳健 收益 债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 110007 110008
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总
额
2,986,039,052.22 份 6,086,763,383.79 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 通过主 要投 资于 债券 品种 ，追求 基金 资产 的长 期稳 健增值 。
投资策 略
本基金 基于 对以 下因 素的 判断 ， 进 行基 金资 产在 固 定收益 品种 、 可转 换
债券、股票 主动投资以及新股（含增 发）申购之间的配置：1、主要基
于对利 率走 势 、 利 率期 限 结构等 因素 的分 析 ， 预 测 固定收 益品 种的 投资
收益和风险 ；2、基于新股发行频率、 中签率、上市后的平均涨 幅等，
预测新 股申 购的 收益 率以 及风险 ；3、 股 票市 场走 势 的预测 ；4、 可 转换
债券发 行公 司的 成长 性和 转债价 值的 判断 。
业绩比 较基 准 中债总 指数 （全 价）
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 混合 型基 金 、
股票型 基金 ，高 于货 币市 场基金 。
2.3 基金 管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露 姓名 张南 王永民 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 4 页共 37 页
负责人
联系电 话 020-85102688 010-66594896
电子邮 箱 service@efunds.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 400 881 8088 95566
传真 020-85104666 010-66594942
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正文 的 管 理 人 互 联
网网址 http://www.efunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东 路 30 号 广州 银行 大 厦 43
楼
§3
主要财务指标、基 金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2015 年 2014 年 2013 年
易方达 稳健
收益债 券 A
易方达 稳健
收益债 券 B
易方达 稳健
收益债 券 A
易方达 稳健
收益债 券 B
易方达 稳健
收益债 券 A
易方达 稳健
收益债 券 B
本期已
实现收
益
250,403,375
.72
370,766,873.
57
77,440,078.5
7
83,453,993.0
1
33,484,835.3
8
30,852,483.7
9
本期利
润
322,543,969
.70
490,187,363.
09
153,462,051.
61
154,230,882.
43
7,680,597.16
10,763,304.5
0
加权平
均基金
份额本
期利润
0.2296 0.2342 0.3642 0.3547 0.0136 0.0250
本期基
金份额
净值增
长率
20.63% 20.82% 29.96% 30.53% 0.42% 0.84%
3.1.2 期末
数 据 和 指
标
2015 年末 2014 年末 2013 年末
易方达 稳健 收
益债 券 A
易方达 稳健 收
益债 券 B
易方达 稳健 收
益债 券 A
易方达 稳健 收
益债 券 B
易方达 稳健 收
益债 券 A
易方达 稳健 收
益债 券 B
期末可
供分配
基金份
额利润
0.2968 0.3005 0.1515 0.1574 0.0034 0.0039 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 5 页共 37 页
期末基
金资产
净值
4,512,510,2
26.76
9,223,248,90
4.53
898,771,877.
14
1,078,803,63
6.35
384,496,402.
90
751,329,661.
82
期末基
金份额
净值
1.5112 1.5153 1.3473 1.3537 1.0367 1.0371
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
易方达稳健收益债券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.78% 0.23% 2.37% 0.11% 2.41% 0.12%
过去六 个月 7.80% 0.33% 3.71% 0.10% 4.09% 0.23%
过去一 年 20.63% 0.33% 4.51% 0.12% 16.12% 0.21%
过去三 年 57.44% 0.34% 6.39% 0.13% 51.05% 0.21%
过去五 年 71.41% 0.32% 8.34% 0.12% 63.07% 0.20%
自基金 合同 生
效起至 今
110.43% 0.30% 12.76% 0.13% 97.67% 0.17%
易方达稳健收益债券B
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.84% 0.23% 2.37% 0.11% 2.47% 0.12%
过去六 个月 7.83% 0.33% 3.71% 0.10% 4.12% 0.23%
过去一 年 20.82% 0.33% 4.51% 0.12% 16.31% 0.21%
过去三 年 59.03% 0.34% 6.39% 0.13% 52.64% 0.21%
过去五 年 74.10% 0.33% 8.34% 0.12% 65.76% 0.21%
自基金 合同 生
效起至 今
115.62% 0.30% 12.76% 0.13% 102.86% 0.17%
3.2.2 自基金转型以来 基 金份额累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比较
易方达 稳健 收益 债券 型证 券投资 基金 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 6 页共 37 页
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2008 年 1 月 29 日至 2015 年 12 月 31 日）
易方达稳健收益债券A
（2008 年 1 月 29 日至 2015 年 12 月 31 日）
易方达稳健收益债券B
（2008 年 1 月 29 日至 2015 年 12 月 31 日）
注：1. 本基 金转 型日 期为 2008 年 1 月 29 日。 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 7 页共 37 页
2.自基 金转 型至 报告 期末 ，A 级基 金份 额净 值增 长 率为 110.43% ，B 级 基金 份额净 值增 长率 为
115.62% ，同 期业 绩比 较基 准收益 率 为 12.76% 。
3.2.3 自基金转型以来 基 金每年净值增长率及 其与 同期业绩比较基准收 益率 的比较
易方达 稳健 收益 债券 型证 券投资 基金
自基金 转型 以来 基金 净值 增长率 与业 绩比 较基 准历 年收益 率对 比 图
易方达稳健收益债券A
易方达稳健收益债券B
易方达稳健收益债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 8 页共 37 页
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
1、易 方达 稳健 收益 债券 A
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2015 年 0.950 44,092,906.94 26,845,906.43 70,938,813.37 -
2014 年 - - - - -
2013 年 1.290 34,007,722.67 28,184,517.39 62,192,240.06 -
合计 2.240 78,100,629.61 55,030,423.82 133,131,053.43 -
2、易 方达 稳健 收益 债券 B
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2015 年 1.000 65,622,594.88 21,901,045.81 87,523,640.69 -
2014 年 - - - - -
2013 年 1.410 74,921,704.87 23,406,673.31 98,328,378.18 -
合计 2.410 140,544,299.75 45,307,719.12 185,852,018.87 -
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 易方 达基 金管理 有限 公司 成立 于 2001 年 4 月 17 日，
注册资 本 1.2 亿元 ，旗 下 设有北 京、 广州 、上 海、 成都、 南京 、大 连分 公司 和易方 达国 际控 股有 限
公司 、 易 方达 资产 管理 有 限公司 等子 公司 。 易方 达 秉承 “ 取信 于市 场， 取信 于 社会 ” 的宗 旨， 坚持 “ 在
诚信规 范的 前提 下 ， 通 过 专业化 运作 和团 队合 作实 现持续 稳健 增长 ” 的 经营 理 念， 以严 格的 管理 、 规
范的运 作和 良好 的投 资业 绩，赢 得市 场认 可。2004 年 10 月 ，易 方达取 得全 国社会 保障 基金 投资 管
理人资 格。2005 年 8 月， 易方达 获得 企业 年金 基金 投资管 理人 资格 。2007 年 12 月 ，易 方达 获得 合
格境内 机构 投资 者 （QDII ） 资格 。2008 年 2 月， 易 方达获 得从 事特 定客 户资 产管理 业务 资格 。 截 至
2015 年 12 月 31 日， 易方 达旗下 共管 理 88 只 开放 式 基金、 1 只封 闭式 基金 和多 个全国 社保 基金 资产
组合、 企业 年金 及特 定客 户资产 管理 业务 ，资 产管 理总规模 8269.58 亿 元。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理 简介 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 9 页共 37 页
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
胡剑
本基金 的基 金经 理、 易方 达纯债
1 年定 期开 放债 券型 证券 投资基
金的基 金经 理 （ 自 2013 年 07 月
30 日至 2015 年 03 月 13 日） 、 易
方达纯 债债 券型 证券 投资 基金
的基金 经理 （自 2013 年 04 月 22
日至 2015 年 03 月 13 日） 、 易方
达永旭 添利 定期 开放 债券 型证
券投资 基金 的基 金经 理 （ 自 2013
年 04 月 22 日至 2015 年 03 月 13
日） 、 易方 达裕 惠回 报定 期 开放
式混合 型发 起式 证券 投资 基金
的基金 经理 、 易 方达 信用 债债券
型证券 投资 基金 的基 金经 理、 固
定收益 研究 部总 经理
2012-02-29 - 9 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
易 方 达 基 金 管 理 有
限 公 司 固 定 收 益 部
债 券 研 究 员 、 基 金
经 理 助 理 兼 债 券 研
究 员 、 固 定 收 益 研
究 部 负 责 人 、 固 定
收 益 总 部 总 经 理 助
理 、 易 方 达 中 债 新
综 合 债 券 指 数 发 起
式 证 券 投 资 基 金
（LOF ）基金经 理。
纪玲云
本基金 的基 金经 理助 理、 易方达
信用债 债券 型证 券投 资基 金的
基金经 理
2015-02-17 - 6 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
易 方 达 基 金 管 理 有
限 公 司 固 定 收 益 研
究 员 、 投 资 经 理 助
理 兼 固 定 收 益 研 究
员。
苏宁
本基金 的基 金经 理助 理、 易方达
信用债 债券 型证 券投 资基 金的
基金经 理助 理、 易方 达裕 惠回报
定期开 放式 混合 型发 起式 证券
投资基 金的 基金 经理 助理
2015-02-17 - 4 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
易 方 达 基 金 管 理 有
限 公 司 交 易 员 、 研
究员。
轩璇
本基金 的基 金经 理助 理、 易方达
信用债 债券 型证 券投 资基 金的
基金经 理助 理、 易方 达裕 惠回报
定期开 放式 混合 型发 起式 证券
投资基 金的 基金 经理 助理
2015-02-17 - 3 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
易 方 达 基 金 管 理 有
限公司 研究 员。
李一硕
本基金 的基 金经 理助 理、 易方达
纯债 1 年定 期开 放债 券型 证券投
资基金 的基 金经 理、 易方 达永旭
添利定 期开 放债 券型 证券 投资
基金的 基金 经理 、 易 方达 信用债
债券型 证券 投资 基金 的基 金经
理助理 、 易 方达 裕惠 回报 定期开
放式混 合型 发起 式证 券投 资基
金的基 金经 理助 理、 易方 达中债
2015-02-17 - 7 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
瑞 银 证 券 有 限 公 司
研 究 员 ， 中 国 国 际
金 融 有 限 公 司 研 究
员 ， 易 方 达 基 金 管
理 有 限 公 司 研 究
员。 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 10 页共 37 页
新综合 债券 指数 发起 式证 券投
资基金(LOF) 的基金经理 助 理、
易方达 裕如 灵活 配置 混合 型证
券投资 基金 的基 金经 理助 理
注：1. 此处 的 “ 任 职日 期 ” 和 “ 离任 日期 ” 分别 为公 告确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控 制方法
公司根 据 《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》 等 法规 制定 了 《 公平交 易制 度》 ， 内
容主要包括公平交易的适 用范围、公平交易的原则 和内容、公平交易的实现 措施和交易执行程序、
反向交 易控 制、 公平 交易 效果评 估及 报告 等。
公平交 易制 度所 规范 的范 围涵盖 旗下 各类 资产 组合 ， 围绕境 内上 市股 票 、 债 券的 一级市 场申 购 、
二级市 场交 易 （ 含银 行间 市场） 等投 资管 理活 动， 贯穿投 资授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、
业绩评估等各个环节。公 平交易的原则包括：集中 交易原则、机制公平原则 、公平协调原则、及时
评估反 馈原 则。
公平交易的实现措施和执 行程 序主要包括：通过建 立规范的投资决策机制、 共享研究资源和投
资品种备选库为投资人员 提供公平的投资机会；投 资人员应公平对待其管理 的不同投资组合，控制
其所管理不同组合对同一 证券的同日同向交易价差 ；建立集中交易制度，交 易系统具备公平交易功
能，对于满足公平交易执 行条件的同向指令，系统 将自动启用公平交易功能 ，按照交易公平的原则
合理分配各投资指令的执 行；根据交易所场内竞价 交易和非公开竞价交易的 不同特点分别设定合理
的交易执行程序和分配机 制，通过系统与人工控制 相结合的方式，力求确保 所有投资组合在交易机
会上得到公平、合理对待 ；建 立事中和事后的同向 交易、异常交易监控分析 机制，对于发现的异常
问题进 行提 示， 并要 求投 资组合 经理 解释 说明 。
公司严格按照法律法规的 要求禁止旗下管理的不同 投资组合之间各种可能导 致不公平交易和利
益输送的反向交易行为。 对于旗下投资组合之间（ 纯被动指数组合和量化投 资组合除外）确因投资
策略或流动性管理等需要 而进行的反向交易，投资 人员须提供充分的投资决 策依据，并经审核确认易方达稳健收益债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 11 页共 37 页
方可执 行。
公司通过定期或不定期的 公平交易效果评估报告机 制，并借助相关技术系统 ，使投资和交易人
员能及时了解各组合的公 平交易执行状况，持续督 促公平交易制度的 落实执 行，并不断在实践中检
验和完 善公 平交 易制 度。
4.3.2 公平交易制度的执 行情况
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 和控 制方 法总 体执 行情况 良好 。
公司利 用统 计分 析的 方法 和工具 ，按 照不 同的 时间 窗口（ 包括 当日 内、3 日 内、5 日内） ，对 我
司旗下 所有 投资 组 合 2015 年度的 同向 交易 价差 情况 进行了 分析 ， 包括 旗下 各 大类资 产组 合之 间 （即
公募、社保、年金、专户 四大类业务之间）的同向 交易价差、各组合与其他 所有组合之间的同向交
易价差 、以 及旗 下任 意两 个组合 之间 的同 向交 易价 差。根 据对 样本 个数 、平 均溢价 率是 否为 0 的 T
检验显著程度、平均溢价 率以及溢价率分布概率、 同向交易价差对投资组合 的业绩影响等因素的综
合分析 ，未 发现 旗下 投资 组合之 间存 在不 公平 交易 现象。
4.3.3 异常交易行为的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
本报告期内，本公司旗下 所有投资组合参与的交易 所公开竞价交易中，同日 反向交易成交较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的 交易 共 有 11 次， 其中 8 次 为旗 下 指数及 量化 组合 因投
资策略 需要 而和 其他 组合 发生反 向交 易, 3 次 为不 同 基金经 理管 理的 组合 间因 投资策 略不 同而 发生 的
反向交 易， 有关 基金 经理 按规定 履行 了审 批程 序。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
回顾 2015 年的 经济 增长 可 谓一波 三折 ，最 终 GDP 以 6.9% 的增 速较 为惊 险的 保持 在 7% 左 右。
上半年 经济 基本 面数 据整 体呈现 先弱 后稳 的走 势， 在金融 市场 带动 下 6 月 份 宏观数 据的 改善 较为 明
显，但从微观情况看实体 经济表现依然较弱，物价 数据整体表现平稳，工业 品价格继续处于通缩状
态。二季度以后由于地方 政府债务置换等力度逐步 加大，社融和信贷数据有 所改善。下半年，在股
灾带动下基本面未能维持 二季度的复苏趋势，增长 数据出现明显下滑，结构 上零售和投资数据均在
7 月份 出现 更为 显著 的下 滑，8 月份 则在 低位 企稳， 但力度 仍然 较弱 。 通 胀方 面， 消 费端 在食 品价 格
的影响下有所走高，但非 食品物价保持稳定，中上 游价格的通缩压力进一步 加剧，反映内需依然疲
弱。直至四季度经济才从 股灾震荡中走出，工业数 据表现出较弱 地复苏，同 时投资数据仍然不振；
通胀水平处于低位，中上 游价格在前期大幅下跌的 基础上仍在快速下跌，尤 其是加工工业环比跌幅
扩大，而更为重要的是非 食品价格月度环比连续两 个月为负显示通缩有向下 游消费品扩散的趋势。易方达稳健收益债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 12 页共 37 页
中国政 府 在 8 月 11 日选 择 放开汇 率市 场波 动， 改为 盯住一 篮子 货币 ， 人 民币 贬值预 期骤 升， 资金 外
流严重 。11 月份 美联 储选 择加息 ， 全球 资产 价格 出 现大幅 波动 ， 进一 步加 大 了资金 外流 的压 力 。与
此同时 随着 股市 的复 苏 与 IPO 的重 启 ， 部 分大类 资产 配置重 新出 现转 移 ， 债 券收 益率一 度大 幅回 调 ，
但最终 受经 济基 本面 疲弱 影响再 度下 行。 进 入 12 月 后， 经济数 据中 开始 出现 了部分 积极 信号 ， 如 工
业增加 值超 出预 期， 同时 基建投 资增 长较 快， 但由 于市场 配置 资金 需求 旺盛 ， 债市 收益 率快 速走 低，
其下行 幅度 及节 奏均 超出 我们的 预期 。
金融市 场 2015 年更 是跌 宕 起伏 。 股 票市 场在 经历 了一 轮快速 的牛 市后 在 7 月份 又经历 了一 场史
无前例 的股 灾， 全年 来看 上证综 指上 涨 9.41% ， 深 证成指 上 涨 14.98% 。 债券 市场在 货币 政策 呵护 下
一路披 荆斩 棘，15 年共 5 次降 息 5 次 降准 ，公 开市 场逆回 购操 作利 率、 回购 开盘利 率也 随之 下调 ，
流动性 整体 较为 宽松 ，全 年来看 ，中 债总 财富 指数 上涨 8.03% 。
回顾过去的一年，金融市 场惊心动魄的大幅波动引 发了较多批评的声音，必 须承认股灾对经济
复苏和财富的再分配都有非常负面的影响，811 汇 改后引发的资本外流在目前经济环境中也极为不
利。但是我们也应透过这 些波动看到决策层强烈的 改革意愿，坚定的改革目 标和处惊不变的魄力和
胸怀。我们一向认为真正 的改革不可能是一帆风顺 的，须要有明确的目标和 坚定的意志。只要在正
确的方 向上 行进 ，我 们就 会以更 加正 能量 的心 态和 更加宽 容的 胸怀 去迎 接未 来市场 的挑 战。
2015 年还 是信 用风 险暴 露 的元年 ， 全 年信 用事 件频 发， 违 约事 件蔓 延到 国企 发行人 和银 行主 承
债券，风 险暴露范围扩大。从监管 层的态度来看， “ 零违约 ” 已经不是唯 一目标，在确保 不发生系统
性金融风险的前提下，监 管层更多强调的是有序地 打破刚性兑付。在此过程 中，不断有低资质产业
个券出现收益率的大幅上 调。不过在地方政府债务 置换的大背景下，监管层 对地方政府的信用风险
仍然比 较谨 慎 ， 因 此城 投债 的信用 风险 仍然 较低 ， 收益 率水平 的波 动更 多受 流动 性溢价 变化 的 推 动 。
操作方面，基于对经济基 本面中期偏悲观的判断， 本组合整体保持了中性偏 长的有效久期。在
利率债 的波 段操 作上 ，一 季度保 持偏 低仓 位， 但基 于 3 月份 持续 偏差 的基 本 面数据 和金 融数 据，同
时考虑偏高的收益率水平 、央行极度宽松的货币政 策导向，二季度开始积极 增加了组合有效久期。
三季度，基于对经济基本 面中期偏悲观的判断，并 认为宽松财政货币政策对 经济的正面影响时点不
确定、对收益率向上的影 响幅度不会太大，组合维 持了中性偏长的有效久期 ，并在组合流动性允许
的范围内保持了较高的城 投仓位和杠杆比例，保持 对产业债券信用风险的谨 慎。该操作较好地实现
了三季 度收 益率 平坦 化下 行、 流 动性 溢价 收窄 带来 的超额 收益 。 之 后，11 月 初债市 的下 跌带 来了 比
较好的配置机会，组合择 时配置了部分流动性较好 的长久期利率债，维持了 较高的杠杆 比例和中性
偏长的 久期 水平 。12 月中 旬， 考 虑到 市场 收益 率已 经处于 较低 的水 平， 且市 场累积 的风 险因 素在 不
断增加，组合缩短了久期 ，减少了长端利率债的配 置。此外，在信用债的操 作上，本组合在流动性易方达稳健收益债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 13 页共 37 页
允许的范围内保持了最高 的城投债仓位，同时对产 业类债券的信用风险暴露 保持谨慎，较好地获取
了全年 流动 性溢 价下 行的 资本利 得收 益。
权益类操作方面，本基金 上半年在情绪高涨的行情 中一直持谨慎态度，一季 度考虑到可转债估
值水平 过高 ，逐 步卖 出了 可转债 ，随 着 6 月 股市 情 绪高涨 ，基 金及 时降 低了 股票仓 位较 好地 回避 了
市场暴跌的风险，在市场 丧失定价能力陷 入极度恐 慌的时刻，本基金基于对 政府的信心和政策的判
断，又 较好 地把 握了底 部 建仓时 机获 得了 良好的 市 场反弹 收益 ，利 用 5-10% 的仓位 进行 了波 段操作
并及时 获利 了结 。一 方面 避免了 8 月中 旬市 场的 再 次下跌 ，另 一方 面也 获取 了较好 的市 场超 跌反 弹
带来的波段操作收益。四 季度，组合维持了对权益 市场中性的策略，选择长 期具备投资价值的品种
进行调 仓。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 A 级基金 份额 净值 为 1.5112 元， 本报 告期 份额 净值 增 长率 为 20.63% ；B
级基金 份额 净值 为 1.5153 元， 本 报告 期份 额净 值增 长 率为 20.82% ； 同期 业绩 比 较基准 收益 率 为 4.51% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
短期来看我们仍然对债券 市场持乐观态度，经济复 苏的预期仍然疲弱，中央 计划大力推进供给
侧改革可能会加剧短期经 济下行的压力，甚至有可 能引发通缩风险，加上银 行和保险的部分非标资
产到期 再配 置的 压力 ，会 继续推 动债 券市 场上 涨。
但展望 2016 年全 年， 我们 认为累 积的 风险 因素 在持 续增加 ，市 场的 波动 也会 随之加 大。 首先 ，
持续的 财政 政策 刺激 对实 体经济 的效 果可 能逐 步体 现， 尤 其是 2016 年政 府将 加大相 关政 策力 度。 近
几个月 以来 房地 产销 售保 持高位 ，投 资增 速却 依旧 疲弱， 但即 使如 此相 较 于 2015 年，2016 年房 地
产投资对经济增速的拖累 将大幅缓解。其次，从金 融机构的风险偏好来看， 政府信用供给的增加以
及股权融资的增加有助于 降低全社会的财务风险， 并且若快速推进供给测改 革加大坏账核销力度，
也有助于银行风险偏好的 修复。这些积极因素在短 期很难显著带动经济走出 泥潭，但最终会逐步改
善市场 信心 重拾 增长 。 最 后， 对于 货币 政策 而言 ， 自去 年 10 月下 旬的 “ 双降” 以来 ， 央 行在 货币 政策
上释放 的积 极信 号已 经比 较有限 ， 尤 其 是 2016 年 初 以来 ， 尽管 银行 间市 场流 动性持 续紧 张， 但市 场
机构预期的降准政策迟迟 没有兑现。虽然我们认为 央行货币政策仍处于宽松 周期内，但其政策出台
的节奏 及力 度较 难预 期， 往往滞 后于 经济 和通 胀下 滑的走 势。
信用市场方面，高评级品 种流动性溢价将维持在偏 低水平，但中低评级板块 信用风险释放的进
程则可能刚刚开始，未来 可能会有更多信用风险事 件出现，对此必须保持高 度的警惕，在配置上提
前防范 。
新年伊始，股票即陷入了 剧烈的震荡之中，但是我 们也观察到较多估值合理 的蓝筹受到市场追易方达稳健收益债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 14 页共 37 页
捧，同时 主题投资也此起彼伏。我 们认为在 “ 新常态” 的经济环境下，中 国政府大力推进 改革的方向
正确和 决心 坚定 ，经 济长 期趋势 依然 向好 ，因 此总 体而言 权益 市场 仍存 在较 多结构 性投 资机 会。
展望市场，短期内市场利 空因素有限；长期来看， 考虑到风险因素在不断叠 加，我们对债券市
场保持 谨慎 乐观 态度 ，避 免进行 过于 极端 的配 置操 作。
实际操作中，本组合会继 续根据规模变动安排好流 动性，在组合流动性风险 承受的范围内重仓
配置城投品种。久期继续 维持中性的水平，并预留 灵活的仓位适时把握市场 的波段操作机会。权益
方面将积极把握波段操作 机会，精选个股，选择具 备长期投资价值的品种积 极调仓，力争为投资者
创造长 期稳 定的 持有 期回 报。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程 序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公司营运总监担任 估值委员会主席，研究部 、固定收益总部、
投资风险管理部、监察部 和核算部指定人员担任委 员。估值委员会负责组织 制定和适时修订基金估
值政策和程序，指导和监 督整个估值流程。估值委 员会成员具有多年的证券 、基金从业经验，熟悉
相关法律法规，具备行业 研究、风险管理、法律合 规或基金估值运作等方面 的专业胜任 能力。基金
经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
易方达 稳健 收益 债 券 A ： 根 据相关 法律 法规 及 《易 方达 稳健收 益债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 ，
本基金 本报 告期 内应 分配 利润 531,841,915.74 元 ； 本报告 期 内 2015 年 1 月 20 日 已实 施的 利润分 配
70,938,813.37 元 是对 2014 年度利 润进 行的 分配 ， 本 报 告期末 应分 配尚 未实 施的 利润为 531,841,915.74
元； 本 基金 已于 2016 年 1 月 4 日 进行 了利 润分 配， 每 10 份基 金份 额派 发红 利 2.00 元， 总分 配金 额
为 600,314,037.40 元。
易方达 稳健 收益 债 券 B ： 根 据相关 法律 法规 及 《 易方 达 稳健收 益债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 ，
本基金 本报 告期 内应 分配 利润 1,097,442,571.09 元 ； 本报告 期 内 2015 年 1 月 20 日已 实施 的利 润分 配
87,523,640.69 元是对 2014 年度利润 进 行 的 分 配 ， 本 报 告 期 末 应 分 配 尚 未 实 施 的 利 润 为
1,097,442,571.09 元； 本基 金已 于 2016 年 1 月 4 日 进 行了利 润分 配， 每 10 份基 金份额 派发 红 利 2.00
元，总 分配 金额 为 1,232,889,545.93 元。 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 15 页共 37 页
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，中国银 行股份有限 公司（以下称 “ 本托管人 ” ）对易方 达稳健收益债券型 证券投资
基金（以 下称 “ 本基 金 ” ）的托管过 程中，严格遵守《证券投 资基金法》及其他有关法 律法规、基 金
合同和托管协议的有关规 定，不存在损害基金份额 持有人利益的行为，完全 尽职尽责地履行了应尽
的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的 “ 金融
工具风 险及 管理 ” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 数据 真实 、准 确和完 整。
§6
审计报告
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙) 审计 了 2015 年 12 月 31 日的 资产 负债表 、2015 年
度的利 润表 、所 有者权 益( 基金净 值) 变动 表和 财务 报 表附注 ，并 出具 了标准 无 保留意 见的 审计 报告。
投资者 可通 过年 度报 告正 文查看 审计 报告 全文 。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达稳 健收 益债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
易方达稳健收益债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 16 页共 37 页
银行存 款 107,442,808.45 3,289,497.89
结算备 付金 148,283,593.60 49,741,769.07
存出保 证金 1,674,980.54 156,264.17
交易性 金融 资产 17,075,559,595.99 2,240,636,492.10
其中： 股票 投资 1,561,301,528.52 235,426,455.53
基金投 资 - -
债券投 资 15,514,258,067.47 2,005,210,036.57
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 59,400,209.10
应收证 券清 算款 5,712,509.29 15,830,405.06
应收利 息 259,976,617.73 39,937,997.76
应收股 利 - -
应收申 购款 51,773,185.01 20,217,464.82
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 2,984.20 2,984.20
资产总计 17,650,426,274.81 2,429,213,084.17
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 3,751,998,255.50 405,999,850.00
应付证 券清 算款 - 10,003,972.44
应付赎 回款 150,466,503.23 32,045,261.77
应付管 理人 报酬 5,840,711.31 983,040.26
应付托 管费 1,946,903.77 327,680.08 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 17 页共 37 页
应付销 售服 务费 1,074,209.57 226,962.96
应付交 易费 用 1,439,378.78 384,439.98
应交税 费 976,646.00 976,646.00
应付利 息 283,716.64 58,767.13
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 640,818.72 630,950.06
负债合计 3,914,667,143.52 451,637,570.68
所有者权益：
实收基 金 9,072,802,436.01 1,464,032,307.06
未分配 利润 4,662,956,695.28 513,543,206.43
所有者权益合计 13,735,759,131.29 1,977,575,513.49
负债和所有者权益总 计 17,650,426,274.81 2,429,213,084.17
注：报 告截 止 日 2015 年 12 月 31 日，A 级 基金份 额 净值 1.5112 元，B 级基 金 份额净 值 1.5153
元；基 金份 额总 额 9,072,802,436.01 份， 下属 分级 基 金的份 额总 额分 别为 ：A 级基金 份额 总额
2,986,039,052.22 份，B 级 基金份 额总 额 6,086,763,383.79 份。
7.2 利润表
会计主 体： 易方 达稳 健收 益债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
一、收入 905,862,886.42 338,085,247.50
1. 利息 收入 294,830,506.67 70,520,807.29
其中： 存款 利息 收入 1,427,729.80 4,188,085.37
债券利 息收 入 293,285,845.77 66,156,521.00
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 116,931.10 176,200.92 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 18 页共 37 页
其他利 息收 入 - -
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 411,202,150.88 118,050,669.60
其中： 股票 投资 收益 294,331,206.46 52,303,090.92
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 110,989,923.57 64,810,744.03
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 5,881,020.85 936,834.65
3. 公允价值变动收益（损失以 “- ” 号填
列）
191,561,083.50 146,798,862.46
4. 汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 8,269,145.37 2,714,908.15
减：二、费用 93,131,553.63 30,392,313.46
1 ．管 理人 报酬 29,494,210.67 5,912,361.06
2 ．托 管费 9,831,403.58 1,970,786.99
3 ．销 售服 务费 5,949,356.71 1,452,079.63
4 ．交 易费 用 6,615,102.76 1,137,328.02
5 ．利 息支 出 40,722,728.46 19,446,874.49
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 40,722,728.46 19,446,874.49
6 ．其 他费 用 518,751.45 472,883.27
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 812,731,332.79 307,692,934.04
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 812,731,332.79 307,692,934.04
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 易方 达稳 健收 益债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 本期 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 19 页共 37 页
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,464,032,307.06 513,543,206.43 1,977,575,513.49
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 812,731,332.79 812,731,332.79
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
7,608,770,128.95 3,495,144,610.12 11,103,914,739.07
其中：1.基 金申 购款 13,155,503,473.86 5,797,902,727.49 18,953,406,201.35
2.基金 赎回 款 -5,546,733,344.91 -2,302,758,117.37 -7,849,491,462.28
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -158,462,454.06 -158,462,454.06
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
9,072,802,436.01 4,662,956,695.28 13,735,759,131.29
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,095,315,370.08 40,510,694.64 1,135,826,064.72
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 307,692,934.04 307,692,934.04
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
368,716,936.98 165,339,577.75 534,056,514.73 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 20 页共 37 页
列）
其中：1.基 金申 购款 1,935,116,536.45 435,497,838.24 2,370,614,374.69
2.基金 赎回 款 -1,566,399,599.47 -270,158,260.49 -1,836,557,859.96
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,464,032,307.06 513,543,206.43 1,977,575,513.49
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳 ， 主管 会计 工作 负责 人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
易方达稳健收益债券型证 券投资基金( 以下简称“ 本基 金 ”) 根据原易方达月月 收益中短期债券投
资基金( 以下 简称 “ 原易 方 达月月 收益 基金 ”) 基金 份 额持有 人大 会 2007 年 12 月 21 日审 议通 过的 《关
于 易方达 月月收 益中短 期债 券投资 基金转 型的议 案》 及经中 国证券 监督管 理委 员会( 以 下简称 “中国
证监会 ”) 证监 许可[2008]101 号 《关 于核 准易 方达 月 月收益 中短 期债 券投 资基 金基金 份额 持有 人大 会
有关变 更基 金类 别决 议的 批复》 核准 ，由 原易 方达 月月收 益基 金转 型而 来。
根据《易方达月月收益中 短期债券投资基金转型方 案说明书》以及相关法律 法规的规定，经与
基金托管人中国银行股份 有限公司协商一致并经中 国证监会核准，基金管理 人易方达基金管理有限
公司将《易方达月月收益 中短期债券投资基金基金 合同》修订为《易方达稳 健收益债券型证券投资
基金基 金合 同》 。 《易 方达 稳健收 益债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 自 2008 年 1 月 29 日起 生效 ，原
《易方 达月 月收 益中 短期 债券投 资基 金基 金合 同》 同日失 效。
本基金 自 2008 年 1 月 29 日起， 根据 申购 费用 和销 售服务 费收 取方 式的 不同 ，将基 金份 额分 为
不同的 级别 。 不 收取 申购 费用、 收取 销售 服务 费的 基金份 额等 级称 为 A 级 ； 收取申 购费 用、 不收 取
销售服 务费 的基 金份 额等 级称 为 B 级。 本 基金 A 级、 B 级 两种 收费 模式 并存， 由 于基金 费用 的不 同，
本基 金 A 级 基金 份额 和 B 级基金 份额 分别 计算 基金 份额净 值 ， 计 算公 式为 计 算日各 类别 基金 资产 净
值除以计算日发售在外的 该级别基金份额总数。投 资人可自由选择申购某一 级别的基金份额，但各易方达稳健收益债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 21 页共 37 页
级别基 金份 额之 间不 能 相 互转换 。
7.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中国 证券 投资 基金 业 协会颁 布的 《证 券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 《易方 达稳 健收 益债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 和 在财务 报表 附 注 7.4.4
所列示 的中 国证 监会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规 定的声 明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
7.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
除下述 事项 外， 本报 告期 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 报告 相一致 。
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除外) ，
按照中 证指 数有 限公 司根 据 《 中国 证券 投资 基金 业协 会估值 核算 工作 小组 关 于 2015 年 1 季度 固定 收
益品种 的估 值处 理标 准》 所独立 提供 的债 券估 值结 果确定 公允 价值 。
7.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明
7.4.5.1 会计估计变更的 说明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除外) ，
鉴于其交易量和交易频率 不足以提供持续的定价信 息，本基金本报告期改为 采用中证指数有限公司
根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处理 标准 》
所独立 提供 的估 值结 果确 定公允 价值 。
7.4.5.2 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计 差 错。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2004]78 号 《关 于证 券投资 基金 税收 政策 的通 知》 、 财税[2005]102 号《 关于股 息红 利个 人所 得
税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税
[2005]103 号 《关 于股 权分 置试点 改革 有关 税收 政策 问题的 通知 》 、 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税
若干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施 上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问
题的通 知》 及其 他相 关税 务法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
易方达稳健收益债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 22 页共 37 页
（1） 以发 行基 金方 式募 集资金 不属 于营 业税 征收 范围， 不征 收营 业税 。
（2） 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入暂 免征 营业 税和企 业所 得税 。
（3） 对基 金取 得的 企业 债 券利息 收入 ， 应由 发行 债 券的企 业在 向基 金支 付利 息时代 扣代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 于 2015 年 9 月 8 日 前暂 减按 25% 计 入 应纳税 所得 额， 自 2015
年 9 月 8 日起 ，暂 免征 收 个人所 得税 。对 基金 持有 的上市 公司 限售 股， 解禁 后取得 的股 息、 红利 收
入，按照上述规定计算纳 税，持股时间自解禁日起 计算；解禁前取得的股息 、红利收入继续暂减按
50% 计 入应 纳税 所得 额。 上述所 得统 一适 用 20% 的 税率计 征个 人所 得税 。
（4） 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花税， 买入 股票 不征 收股 票交易 印花 税。
（5） 基金作为流通股股 东在股权分置改革过程中 收到由非流通股股东支付 的股份、现 金等对
价暂免 征收 印花 税、 企业 所得税 和个 人所 得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国银 行股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 中 国银 行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 广 发证 券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
广东粤 财信 托有 限公 司（ 以下简 称 “ 粤财 信托 ” ） 基金管 理人 股东
盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 基金管 理人 股东
广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 基金管 理人 股东
易方达 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.8.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.3 应支付关联方 的佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
7.4.8.2 关联方报酬 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 23 页共 37 页
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 29,494,210.67 5,912,361.06
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 2,256,240.45 735,033.33
注： 基金 管理 费按 基金 前一 日的资 产净 值乘 以 0.6 ％ 的 管理费 年费 率来 计算 ， 具体 计算方 法如 下 ：
每日应 付的 基金 管理 费= 前 一日该 基金 资产 净值× 年管 理费率÷ 当年 天数
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 个月 月末 ，按 月支付 。基 金管 理人 应于 次月前 两个 工作 日
内向基 金托 管人 发送 基金 管理费 划付 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 日从 基金 资产中 一次 性支 付给 基
金管理 人。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 9,831,403.58 1,970,786.99
注： 本基 金的 托管 费按 该基 金前一 日资 产净 值乘 以 0.2% 的托 管费 年费 率来 计算 。 计算方 法如 下：
每日应 支付 的基 金托 管费= 前一日 该基 金资 产净 值× 年 托管费 率÷ 当 年天 数
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 个月 月末 ，按 月支付 。基 金管 理人 应于 次月前 两个 工作 日
内向基 金托 管人 发送 基金 托管费 划付 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 日从 基金 资产中 一次 性支 付给 基
金托管 人。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 稳健 收益 债 券 A 易方达 稳健 收益 债 券 B 合计
易方达 基金 管理 有限
公司
3,265,218.01 - 3,265,218.01
中国银 行 385,549.14 - 385,549.14 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 24 页共 37 页
广发证 券 25,406.60 - 25,406.60
合计 3,676,173.75 - 3,676,173.75
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 稳健 收益 债券A 易方达 稳健 收益 债券B 合计
易方达 基金 管理 有限
公司
545,646.90 - 545,646.90
中国银 行 275,479.15 - 275,479.15
广发证 券 14,678.89 - 14,678.89
合计 835,804.94 - 835,804.94
注：本 基 金 A 级 基金份 额 的销售 服务 年费 率 为 0.30% ，B 级基 金份 额不 计提 销售服 务费 。A 级
基金份 额的 销售 服务 费计 提的计 算公 式如 下：
每日应 支付 的 A 级基金 销 售服务 费＝ 前一 日 A 级 基 金份额 的基 金资 产净 值× R÷ 当年天 数
R 为 A 级基 金份 额的 年销 售服务 费率
基金销 售服 务费 每日 计算 ， 逐日 累计 至每 月月 底， 按月支 付给 基金 销售 机构, 于次月 前两 个工 作
日内从 基金 资产 中一 次性 支取。
7.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
单位： 人民 币元
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银 行 51,135,050.55
91,318,354.
86
- -
2,359,000,000.
00
296,369.4
4
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银 行 - - - -
2,214,850,000.
00
635,497.0
7
7.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 25 页共 37 页
7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
易方达 稳健 收益 债 券 A
无。
易方达 稳健 收益 债 券 B
份额单 位： 份
关联方 名称
本期 末 2015 年 12 月 31 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日
持有的 基金 份额
持有的 基金
份额占 基金
总份额 的比
例
持有的 基金 份额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
广发证 券 131,942,868.45 2.17% - -
注：除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 投资 本基 金相 关的费 用按 基金 合同 及更 新的招 募说 明书 的
有关规 定支 付。
7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 107,442,808.45 405,875.42 3,289,497.89 86,651.08
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司保 管， 按银 行同 业利率 或约 定利 率
计息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
金额单 位 ： 人民 币元
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
广发证 券 1580249 15 沛 县城 投 分销 200,000 20,000,000.00 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 26 页共 37 页
债
广发证 券 300495 美尚生 态
新股网 上
发行
500 15,910.00
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
广发证 券 1480011 14 宏 桥债 01 分销 100,000 10,000,000.00
广发证 券 1480293 14 徐 高铁 债 分销 400,000 40,000,000.00
广发证 券 1480337
14 龙 泉国 投
债
分销 200,000 20,000,000.00
广发证 券 1480348
14 临 桂新 区
债
分销 200,000 20,000,000.00
广发证 券 1480360 14 赤 城投 债 分销 100,000 10,000,000.00
广发证 券 1480363 14 冀 顺德 债 分销 200,000 20,000,000.00
广发证 券 1480455
14 玉 溪开 投
债
分销 300,000 30,000,000.00
广发证 券 1480480 14 揭 城投 债 分销 300,000 30,000,000.00
广发证 券 600089 特变电 工 配股发 行 206,514 1,424,946.60
7.4.8.7 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.9 期末（2015 年12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量（ 单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
002312
三泰
控股
2015-11-16 2016-11-17
非公
开发
行流
通受
限
20.18 21.23 2,480,000
50,046,400.0
0
52,650,400.
00
-
7.4.9.1.2 受 限证 券类 别： 债券
证券 证券 成功 可流 流通 认购 期末估 数量（ 单位 ： 期末 期末 备注 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 27 页共 37 页
代码 名称 认购日 通日 受限
类型
价格 值单价 张） 成本总 额 估值总 额
123001
蓝标
转债
2015-12-23 2016-01-08
新发
流通
受限
99.99 99.99 6,520 651,964.27 651,964.27 -
注：以 上 “ 可流 通日 ” 是根 据上市 公司 公告 估算 的流 通日期 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 2,189,998,255.50 元 ，是 以如 下债 券作 为 质押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
150014
15 附 息国 债
14
2016-01-04 102.74 470,000 48,287,800.00
150210 15 国开 10 2016-01-04 108.36 6,800,000 736,848,000.00
150212 15 国开 12 2016-01-04 102.16 4,100,000 418,856,000.00
150213 15 国开 13 2016-01-04 104.21 8,000,000 833,680,000.00
150318 15 进出 18 2016-01-04 100.24 750,000 75,180,000.00
150414 15 农发 14 2016-01-04 101.77 1,780,000 181,150,600.00
合计
21,900,000 2,294,002,400.00
7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 1,562,000,000.00 元 ，于 2016 年 1 月 4 日（先 后） 到期 。该 类交 易要求 本基 金在 回购 期
内持有 的证 券交 易所 交易 的债券 和/ 或 在新 质押 式回 购下转 入质 押库 的债 券， 按证券 交易 所规 定的 比
例折算 为标 准券 后， 不低 于债券 回购 交易 的余 额。
7.4.10 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
易方达稳健收益债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 28 页共 37 页
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 1,509,303,092.79 元， 属 于第 二层 次的余 额 为 15,566,256,503.20 元， 无属 于第 三层
次的余 额(2014 年 12 月 31 日： 第一 层 次 1,142,484,904.48 元 ， 第二 层 次 1,098,151,587.62 元 ， 无属 于
第三层 次的 余额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市的 股 票，若 出现 重大 事项停 牌 、交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程度，确定相关股票 公允价值应属第二层次还 是第三层次。对于在证券 交易所上市或挂牌转让
的固定 收益 品种 （可 转换 债券、 资产 支持 证券 和私 募债券 除外 ）， 本基 金 于 2015 年 3 月 19 日起 改
为采用 中证 指数 有限 公司 根据 《中 国证 券投 资基 金业 协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定
收益品种的估值处理标准 》所独立提供的估值结果 确定公允价值，并将相关 债券的公允价值从第一
层次调 整至 第二 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2015 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账 面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 29 页共 37 页
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 1,561,301,528.52 8.85
其中： 股票 1,561,301,528.52 8.85
2 固定收 益投 资 15,514,258,067.47 87.90
其中： 债券 15,514,258,067.47 87.90
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 255,726,402.05 1.45
7 其他各 项资 产 319,140,276.77 1.81
8 合计 17,650,426,274.81 100.00
8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 867,414,336.17 6.32
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
34,442,212.50 0.25
E 建筑业 213,386,713.48 1.55 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 30 页共 37 页
F 批发和 零售 业
93,037,231.99 0.68
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
180,495,224.00 1.31
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
12,573,063.28 0.09
J 金融业
100,020,136.22 0.73
K 房地产 业
55,293,358.08 0.40
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
4,639,252.80 0.03
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 1,561,301,528.52 11.37
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600019 宝钢股 份 23,999,808 133,918,928.64 0.97
2 601012 隆基股 份 8,379,957 114,386,413.05 0.83
3 002375 亚厦股 份 7,063,564 111,392,404.28 0.81
4 601111 中国国 航 11,242,731 96,462,631.98 0.70
5 600496 精工钢 构 11,777,550 70,783,075.50 0.52
6 600115 东方航 空 8,471,882 64,471,022.02 0.47
7 002312 三泰控 股 2,869,904 63,489,731.20 0.46
8 600005 武钢股 份 17,177,612 59,606,313.64 0.43
9 000651 格力电 器 2,580,363 57,671,113.05 0.42
10 600340 华夏幸 福 1,799,914 55,293,358.08 0.40
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载 于 www.efunds.com.cn 网
站的年 度报 告正 文。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 31 页共 37 页
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601398 工商银 行 269,919,824.74 13.65
2 002375 亚厦股 份 165,754,847.30 8.38
3 600019 宝钢股 份 141,937,250.09 7.18
4 601009 南京银 行 140,297,989.94 7.09
5 601111 中国国 航 124,672,957.06 6.30
6 601318 中国平 安 116,475,020.52 5.89
7 601012 隆基股 份 109,918,197.29 5.56
8 600496 精工钢 构 93,371,714.73 4.72
9 000550 江铃汽 车 87,555,576.38 4.43
10 000651 格力电 器 79,089,447.03 4.00
11 002312 三泰控 股 73,736,569.78 3.73
12 600115 东方航 空 73,701,123.65 3.73
13 600143 金发科 技 70,854,127.51 3.58
14 600005 武钢股 份 62,876,696.10 3.18
15 000786 北新建 材 56,419,393.52 2.85
16 601998 中信银 行 53,170,370.58 2.69
17 300068 南都电 源 49,988,225.36 2.53
18 600795 国电电 力 49,381,320.76 2.50
19 000568 泸州老 窖 48,405,524.00 2.45
20 002035 华帝股 份 48,219,293.86 2.44
21 600477 杭萧钢 构 45,464,876.12 2.30
22 000792 盐湖股 份 45,199,920.86 2.29
23 601211 国泰君 安 44,063,579.92 2.23
24 300127 银河磁 体 40,758,189.95 2.06
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601398 工商银 行 244,702,931.94 12.37
2 601318 中国平 安 116,640,737.42 5.90
3 600143 金发科 技 109,094,972.74 5.52
4 002375 亚厦股 份 104,739,087.97 5.30
5 601009 南京银 行 100,934,391.14 5.10 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 32 页共 37 页
6 000550 江铃汽 车 76,394,433.55 3.86
7 300059 东方财 富 66,909,202.11 3.38
8 300068 南都电 源 52,982,440.98 2.68
9 601998 中信银 行 52,592,105.46 2.66
10 000568 泸州老 窖 51,890,608.60 2.62
11 000651 格力电 器 49,463,572.17 2.50
12 600795 国电电 力 49,410,658.23 2.50
13 002035 华帝股 份 42,848,293.20 2.17
14 000623 吉林敖 东 37,473,663.49 1.89
15 600219 南山铝 业 34,550,640.93 1.75
16 002312 三泰控 股 34,308,377.27 1.73
17 002390 信邦制 药 34,228,558.42 1.73
18 600496 精工钢 构 32,580,322.81 1.65
19 600875 东方电 气 26,403,558.50 1.34
20 002510 天汽模 25,158,351.32 1.27
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 2,864,933,918.09
卖出股 票 收 入（ 成交 ）总 额 1,855,963,701.71
注： “ 买入 股票 成本 ” 或 “ 卖 出股票 收入 ” 均 按买 卖成 交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 1,178,235,000.00 8.58
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 3,945,684,000.00 28.73
其中： 政策 性金 融债 3,945,684,000.00 28.73
4 企业债 券 4,207,138,204.40 30.63
5 企业短 期融 资券 5,611,308,000.00 40.85
6 中期票 据 561,852,000.00 4.09
7 可转债 （可 交换 债） 10,040,863.07 0.07 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 33 页共 37 页
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 15,514,258,067.47 112.95
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 150213 15 国开 13 8,000,000 833,680,000.00 6.07
2 150210 15 国开 10 6,800,000 736,848,000.00 5.36
3 019516 15 国债 16 5,700,000 602,376,000.00 4.39
4 150212 15 国开 12 4,100,000 418,856,000.00 3.05
5 150207 15 国开 07 3,600,000 372,204,000.00 2.71
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
8.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
1,674,980.54
2 应收证 券清 算款
5,712,509.29 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 34 页共 37 页
3 应收股 利
-
4 应收利 息
259,976,617.73
5 应收申 购款
51,773,185.01
6 其他应 收款
2,984.20
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
319,140,276.77
8.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
流通受 限情 况说 明
1 002312 三泰控 股 52,650,400.00 0.38
非公开 发行 流通 受
限
§9
基金份额持有人信 息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
易方达 稳健 收益
债券 A
35,663 83,729.33
1,488,534,463.
12
49.85%
1,497,504,589.
10
50.15%
易方达 稳健 收益
债券 B
33,786 180,156.38
5,317,093,480.
95
87.36% 769,669,902.84 12.64%
合计 69,449 130,639.79 6,805,627,944. 75.01% 2,267,174,491. 24.99% 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 35 页共 37 页
07 94
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
易方达 稳健 收益 债 券 A 345,779.36 0.0116%
易方达 稳健 收益 债 券 B 720.86 0.0000%
合计 346,500.22 0.0038%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
易方达 稳健 收益 债 券 A 0
易方达 稳健 收益 债 券 B 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
易方达 稳健 收益 债 券 A 0
易方达 稳健 收益 债 券 B 0
合计 0
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 易方达 稳健 收益 债 券 A 易方达 稳健 收益 债 券 B
基金合 同生 效日 （2008 年 1 月 29
日）基 金份 额总 额
297,851,306.81 384,810,820.32
本报告 期期 初基 金份 额总 额 667,087,909.71 796,944,397.35
本报告 期 基 金总 申购 份额 4,434,355,007.52 8,721,148,466.34
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 2,115,403,865.01 3,431,329,479.90
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,986,039,052.22 6,086,763,383.79
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 36 页共 37 页
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
2015 年 6 月 2 日， 本 基金 管理人 完成 公司 法定 代表 人变更 的工 商登 记工 作， 公司法 定代 表人 正
式变更 为现 任总 经理 刘晓 艳。
2015 年 4 月， 李 爱华 先生 不再担 任中 国银 行股 份有 限公司 托管 业务 部总 经理 职务。 上述 人事 变
动已按 相关 规定 备案 、公 告。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 自转 型之 后连 续 8 年聘请 普华 永道 中天 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合 伙 ）提供 审计 服务 ，
本报告 年度 的审 计费 用 为 90,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国泰君 安 1 2,632,176,004.50 59.69% 2,418,641.89 59.61% -
平安证 券 1 1,777,839,367.35 40.31% 1,638,983.62 40.39% -
注：a) 本报 告期 内本 基金 无减少 交易 单元, 无 新增 交 易单元 。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能
力，能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面
的信息 服务 ；能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求， 提供专 门研 究报 告， 具有 开发量 化投 资组 合模 型易方达稳健收益债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 37 页共 37 页
的能力 ；能 积极 为公 司投 资业务 的开 展， 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用 协 议。
11.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国泰君 安
1,806,483,25
4.93
94.56%
167,418,7
00,000.00
99.81% - -
平安证 券
103,937,901.
17
5.44%
310,500,0
00.00
0.19% - -
易方达基金管理有限 公司
二〇一六年三月二十 五日
