易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告摘要
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投
资基金联接基金
2015 年 年 度报 告 摘要
2015 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
送 出日 期： 二 〇一 六年三 月二 十五日
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 3 月 22 日 复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料已经 审 计。 普 华永 道中 天会计 师 事务所( 特殊普 通合 伙) 为 本基金 出具 了标 准
无保留 意见 的审 计报 告， 请投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 易方达 恒生 国企 联接 （QDII ）
基金主 代码 110031
交易代 码 110031
基金运 作方 式 契约型 开放 式、 指数 基金 、联接 基金
基金合 同生 效日 2012 年 8 月 21 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,239,949,506.50 份
基金合 同存 续期 不定期
2.1.1 目标基金基本情况
基金名 称 易方达 恒生 中国 企业 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金
基金主 代码 510900
基金运 作方 式 交易型 开放 式（ETF ）
基金合 同生 效日 2012 年 8 月 9 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2012 年 10 月 22 日
基金管 理人 名称 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 名称 交通银 行股 份有 限公 司
2.2 基金产品说明
投资目 标 紧密跟 踪业 绩比 较基 准， 追求跟 踪偏 离度 及跟 踪误 差的最 小化 。
投资策 略
本基金 为易 方达 恒生 中国 企业 ETF 的联接基 金， 主 要通过 投资 于易 方达
恒生中 国企 业 ETF 实现对 业绩比 较基 准的 紧密 跟踪 。本基 金将 在综 合考
虑 合 规、 风 险、 效率 、 成本 等 因素 的 基础 上， 决定采 用 申赎 的 方式 或证
券二级 市场 交易 的方 式进 行易方 达恒 生中 国企 业 ETF 的投资。为进 行流
动 性 管理 、 应付 赎回 、 降低 跟 踪误 差 以及 提高 投资效 率 ，本 基 金可 投资
恒 生 中国 企 业指 数成 份 股及 备 选成 份 股、 恒生 中国企 业 指数 期 货或 期权
等金融 衍生 工具 。本 基金 力争将 年化 跟踪 误差 控制 在 4% 以 内。
业绩比 较基 准
恒生中 国企 业指 数 （使 用估 值汇率 折算 ） 收益 率 X95%+ 活 期存 款利 率 （ 税
后）X5% 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告摘要
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风险收 益特 征
本基金 是 ETF 联接基金 ， 理论上 其风 险收 益水 平高 于混合 型基 金、 债券
基金和 货币 市场 基金 。
本基金 主要 通过 投资 于易 方达恒 生中 国企 业 ETF 实现对业 绩比 较基 准的
紧 密 跟踪 。 因此 ，本 基 金的 业 绩表 现 与恒 生中 国企业 指 数的 表 现密 切相
关。此 外， 本基 金通 过主 要投资 于易 方达 恒生 中国 企业 ETF 间接投资 于
香港证 券市 场， 需承 担汇 率风险 以及 境外 市场 的风 险。
2.2.1 目标基金产品说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 及跟 踪误 差的 最小化 。
投资策 略
本基金 主要 采取 组合 复制 策略和 适当 的替 代性 策略 实现对 标的 指数 的紧 密
跟踪。 同时 ，本 基金 可适 当借出 证券 ，以 更好 实现 本基金 的投 资目 标。 本
基金主 要采 取完 全复 制法 进行投 资， 即参 考恒 生中 国企业 指数 的成 份股 组
成及权 重构 建股 票投 资组 合，并 根据 恒生 中国 企业 指数的 成份 股组 成及 权
重变动 对股 票投 资组 合进 行相应 调整 。当 市场 流动 性不足 、法 规规 定本 基
金不能 投资 关联 方股 票等 情况导 致本 基金 无法 按照 指数构 成及 权重 进行 组
合构建 时， 基金 管理 人将 通过投 资其 他成 份股 、非 成份股 、成 份股 个股 衍
生品进 行替 代。 为进 行流 动性管 理、 应付 赎回 、降 低跟踪 误差 以及 提高 投
资效率 ， 本基 金可 投资 恒 生 H 股 指数 期货 或期权 等 金融衍 生工 具 。 本 基金
力争将 年化 跟踪 误差 控制 在 3% 以 内。
业绩比 较基 准 恒生中 国企 业指 数（ 使用 估值汇 率折 算）
风险收 益特 征
本基金 属股 票指 数基 金， 预期风 险与 收益 水平 高于 混合基 金、 债券 基金 与
货币市 场基 金。 本基 金主 要采用 完全 复制 法跟 踪标 的指数 的表 现， 具有 与
标的指 数相 似的 风险 收益 特征。 本基 金主 要投 资香 港证券 市场 上市 的中 国
企业， 需承 担汇 率风 险以 及境外 市场 的风 险。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 张南 汤嵩彦
联系电 话 020-85102688 95559
电子邮 箱 service@efunds.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话 400 881 8088 95559
传真 020-85104666 021-62701216
2.4 境外投资顾问和境外 资产托管人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告摘要
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名称
英文 无
The Hongkong and Shanghai Banking
Corporation Limited
中文 无 香港上 海汇 丰银 行有 限公 司
注册地 址 无 香港皇 后大 道中 一号
办公地 址 无
香港九 龙深 旺 道 1 号 汇丰 中心 1 座 6
楼
邮政编 码 无 无
2.5 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正文 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.efunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东 路 30 号 广州 银行 大 厦 43
楼
§3
主要财务指标、基 金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 -289,075,534.14 451,700.06 9,384,631.49
本期利 润 -522,173,500.12 9,295,366.45 -8,444,894.95
加权平均基金份额本期
利润 -0.4233 0.0977 -0.0543
本期基金份额净值增长
率 -14.48% 12.66% -6.85%
3.1.2 期末数据和指标 2015 年 末 2014 年末 2013 年末
期末可供分配基金份额
利润 -0.0417 0.0763 0.0030
期末基 金资 产净 值 1,198,285,398.33 73,554,457.07 115,369,290.55
期末基 金份 额净 值 0.9664 1.1300 1.0030
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ② －④
过去三 个月 3.90% 1.54% 4.64% 1.61% -0.74% -0.07%
过去六 个月 -17.51% 1.77% -19.91% 1.85% 2.40% -0.08%
过去一 年 -14.48% 1.64% -13.55% 1.73% -0.93% -0.09%
过去三 年 -10.25% 1.36% -11.75% 1.42% 1.50% -0.06%
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生效 起
至今
-3.36% 1.30% 1.39% 1.40% -4.75% -0.10%
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值增长 率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比
较
易方达 恒生 中国 企业 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2012 年 8 月 21 日至 2015 年 12 月 31 日）
注：1. 本基 金的 业绩 比较 基准已 经转 换为 以人 民币 计价。
2.自基 金合 同生 效至 报告 期末， 基金 份额 净值 增长 率为-3.36% ， 同期 业绩 比 较基准 收益 率为易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告摘要
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1.39% 。
3.2.3 自基金合同生效以 来 基金每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较
易方达 恒生 中国 企业 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准历年 收益 率对 比 图
注：本 基金 合同 生效 日 为 2012 年 8 月 21 日， 基金 合同生 效当 期的 相关 数据 根据当 年的 实际 存
续期计 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未发 生利 润分配 。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 易方 达基 金管理 有限 公司 成立 于 2001 年 4 月 17 日，
注册资 本 1.2 亿 元， 旗下 设有北 京、 广州 、上 海、 成都、 南京 、大 连分 公司 和易方 达国 际控 股有 限
公司 、 易 方达 资产 管理 有 限公司 等子 公司 。 易方 达 秉承“ 取信 于市 场， 取信 于 社会” 的宗 旨， 坚持“ 在
诚信规 范的 前提 下 ， 通 过 专业化 运作 和团 队合 作实 现持续 稳健 增长” 的 经营 理 念， 以严 格的 管理 、 规
范的运 作和 良好 的投 资业 绩，赢 得市 场认 可。2004 年 10 月， 易方 达取 得全 国 社会保 障基 金投 资管
理人资 格。2005 年 8 月 ， 易方达 获得 企业 年金 基金 投资管 理人 资格 。2007 年 12 月 ，易 方达 获得 合易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告摘要
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格境内 机构 投资 者 （QDII ） 资格 。2008 年 2 月， 易 方达获 得从 事特 定客 户资 产管理 业务 资格 。 截 至
2015 年 12 月 31 日， 易方 达旗下 共管 理 88 只 开放 式 基金、 1 只封 闭式 基金 和多 个全国 社保 基金 资产
组合、 企业 年金 及特 定客 户资产 管理 业务 ，资 产管 理总规 模 8269.58 亿 元。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张胜记
本基金 的基 金经 理、 易方 达 50
指数证 券投 资基 金的 基金 经理、
易方达 恒生 中国 企业 交易 型开放
式指数 证券 投资 基金 的基 金经
理、易 方达 上证 中盘 交易 型开放
式指数 证券 投资 基金 联接 基金的
基金经 理、 易方 达上 证中 盘交易
型开放 式指 数证 券投 资基 金的基
金经理 、易 方达 标普 全球 高端消
费品指 数增 强型 证券 投资 基金的
基金经 理、 易方 达资 产管 理（香
港）有 限公 司基 金经 理、 指数与
量化投 资部 总经 理助 理
2012-08-21 - 10 年
硕士研 究生 ，曾
任易方 达基 金管
理有限 公司 机构
理财部 研究 员、
机构理 财部 投资
经理助 理、 基金
经理助 理、 研究
部行业 研究 员、
易方达 沪 深 300
交易型 开放 式指
数发起 式证 券投
资基金 联接 基金
基金经 理。
注：1. 此处 的“ 任 职日 期” 为 基金合 同生 效之 日，“ 离 任 日期” 为公 告确 定的 解聘 日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 境外投资顾问为本基 金提供投资建议的主 要成 员简介
本基金 未聘 请境 外投 资顾 问。
4.3 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《 证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 基金 招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，在 控制 风险 的前提 下， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。 在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.4 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.4.1 公平交易制度和控 制方法
公司根 据《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》等 法规 制定 了《 公平交 易制 度》 ，
内容主 要包 括公 平交 易的 适用范 围 、 公 平交 易的 原则 和内容 、 公平 交易 的实 现措 施和交 易执 行程 序 、
反向交 易控 制、 公平 交易 效果评 估及 报告 等。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告摘要
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公平交 易制 度所 规范 的范 围涵盖 旗下 各类 资产 组合 ， 围绕境 内上 市股 票 、 债 券的 一级市 场申 购 、
二级市 场交 易 （ 含银 行间 市场） 等投 资管 理活 动， 贯穿投 资授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、
业绩评 估等 各个 环节 。公 平交易 的原 则包 括： 集中 交易原 则、 机制 公平 原则 、公平 协调 原则 、及 时
评估反 馈原 则。
公平交 易的 实现 措施 和执 行程 序 主要 包括 ：通 过建 立规范 的投 资决 策机 制、 共享研 究资 源和 投
资品种 备选 库为 投资 人员 提供公 平的 投资 机会 ；投 资人员 应公 平对 待其 管理 的不同 投资 组合 ，控 制
其所管 理不 同组 合对 同一 证券的 同日 同向 交易 价差 ；建立 集中 交易 制度 ，交 易系统 具备 公平 交易 功
能，对 于满 足公 平交 易执 行条件 的同 向指 令， 系统 将自动 启用 公平 交易 功能 ，按照 交易 公平 的原 则
合理分 配各 投资 指令 的执 行；根 据交 易所 场内 竞价 交易和 非公 开竞 价交 易的 不同特 点分 别设 定合 理
的交易 执行 程序 和分 配机 制，通 过系 统与 人工 控制 相结合 的方 式， 力求 确保 所有投 资组 合在 交易 机
会上得 到公 平、 合理 对待 ；建 立 事中 和事 后的 同向 交易、 异常 交易 监控 分析 机制， 对于 发现 的异 常
问题进 行提 示， 并要 求投 资组合 经理 解释 说明 。
公司严 格按 照法 律法 规的 要求禁 止旗 下管 理的 不同 投资组 合之 间各 种可 能导 致不公 平交 易和 利
益输送 的反 向交 易行 为。 对于旗 下投 资组 合之 间（ 纯被动 指数 组合 和量 化投 资组合 除外 ）确 因投 资
策略或 流动 性管 理等 需要 而进行 的反 向交 易， 投资 人员须 提供 充分 的投 资决 策依据 ，并 经审 核确 认
方可执 行。
公司通 过定 期或 不定 期的 公平交 易效 果评 估报 告机 制，并 借助 相关 技术 系统 ，使投 资和 交易 人
员能及 时了 解各 组合 的公 平交易 执行 状况 ，持 续督 促公平 交易 制度 的 落 实执 行，并 不断 在实 践中 检
验和完 善公 平交 易制 度。
对于公 司旗 下基 金在 境外 的投资 交易 行为 ，公 司制 定了相 应的 投资 权限 管理 制度、 投资 备选 库
管理制 度和 集中 交易 制度 等，并 结合 境外 市场 的交 易特点 规范 交易 委托 方式 ，以尽 可能 确保 公平 对
待各投 资组 合。
4.4.2 公平交易制度的执 行情况
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 和控 制方 法总 体执 行情况 良好 。
4.4.3 异常交易行为的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.5 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.5.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
本基金 跟踪 的恒 生中 国企 业指数 成分 股均 为在 香港 上市交 易的 内地 公司 ，企 业盈利 增速 的变 化
跟随国 内经 济周 期的 趋势 。2015 年 ，国 内经 济增 速 在低位 徘徊 ，全 年 GDP 增 速为 6.9% ， 比上 年回易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告摘要
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落 0.4 个百 分点。 全年 固定 资产投 资增 速 10.0% ， 社 会消费 品零 售总 额比 上年 增长 10.7% ， 进出 口总
额同比 下 降 7.0% 。 物价 水 平整体 温和 ， 全 年消 费品 价格指 数 CPI 为 1.4% ， 工 业品出 厂价 格指 数 PPI
为-5.2% 。货 币投 放力 度加 大，广 义货 币供 应 量 M2 同比增 长 13.3% ，处 于较 高水平 。在 经济 基本 面
情况不 佳的 背 景 下 ， 政 府 政策的 放松 力度 进一 步加 大。 央行 先后 四次 降息 共 100 个 BP ， 四 次降 低银
行存款 准备 金率 共 2 个百 分点， 同时 对商 业银 行等 金融机 构不 再设 置存 款利 率浮动 上限 ，利 率市 场
化程度 大幅 提升 。 汇 率方 面， 央行 于 8 月 11 日决 定 完善人 民币 兑美 元汇 率中 间价报 价制 度， 每日 中
间价的 形成 主要 参考 上日 银行间 外汇 市场 收盘 汇率 ，阶段 性贬 值预 期出 现。 海外市 场上 ，欧 洲量 化
宽松政 策力 度加 大， 美联 储启动 加息 ，美 国欧 洲等 发达国 家股 市涨 跌不 一， 同时人 民币 贬值 压力 不
断增强 ，香 港股 市大 幅下 跌，本 年度 恒生 中国 企业 指数下 跌 19.39% （港 币） 。
本基金 是易 方 达 恒生 中国 企业交 易型 开放 式指 数基 金（H 股 ETF ）的联接基 金，主 要投 资 于 H
股 ETF 基金。 报 告期 内， 本基金 依据 申购 赎回 的情 况进行 日常 操作 ， 紧 密跟 踪比较 基准 ， 控 制跟 踪
误差在 较低 水平 上。
4.5.2 报告期内基金的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.9664 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为-14.48% ， 同 期业 绩 比
较基准 收益 率为-13.55% ， 年化跟 踪误 差 5.05% ，主 要是申 购赎 回变 动较 大的 影响所 致。
4.6 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
恒生中 国企 业指 数的 成分 股均为 内地 公司 ， 上市 公司 的基本 面变 化取 决于 国内 经济的 增长 前景 ，
但市场 交易 主体 主要 由欧 美等海 外资 金构 成， 流动 性 受欧美 等发 达经 济体 的直 接影响 很大 。 展 望 2016
年，美 联储 继续 加息 的可 能性很 大， 人民 币贬 值压 力继续 增强 ，港 股仍 有压 力。另 一方 面， 中国 财
政刺激 政策 将逐 渐发 挥效 果，房 地产 、汽 车等 行业 在政策 鼓励 下有 望回 暖； 中央经 济政 策加 码供 给
侧改革 ， 传 统行 业有 望走 出低谷 。 同 时， 恒 生中 国 企业指 数的 估值 水平 创 下 2008 年来 的新 低， 长 期
投资价 值凸 显， 对 H 股 指 数的前 景保 持乐 观。
长期来 看， 我国 经济 仍处 于制度 改革 红利 的释 放期 ，仍处 于快 速的 工业 化、 城镇化 以及 区域 经
济一体 化进 程中 ，中 长期 经济增 长前 景良 好， 本基 金对恒 生中 国企 业指 数的 长期表 现保 持乐 观。 作
为完全 被动 投资 基金 ， 下阶 段本基 金将 继续 采取 紧密 跟踪比 较基 准的 投资 策略 ， 审慎管 理基 金资 产 ，
追求跟 踪偏 离度 及跟 踪误 差的最 小化 ， 期望 为投 资者 分享中 国经 济的 未来 成长 提供良 好的 投资 机 会 。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金 管理 人按 照企 业会 计准则 、中 国证 监会 相关 规定和 基金 合同 关于 估值 的约定 ，对 基金 所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金 管理 人设 有估 值委 员会， 公司 营运 总监 担任 估值委 员会 主席 ，研 究部 、固定 收益 总部 、易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告摘要
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投资风 险管 理部 、监 察部 和核算 部指 定人 员担 任委 员。估 值委 员会 负责 组织 制定和 适时 修订 基金 估
值政策 和程 序， 指导 和监 督整个 估值 流程 。估 值委 员会成 员具 有多 年的 证券 、基金 从业 经验 ，熟 悉
相关法 律法 规， 具备 行业 研究、 风险 管理 、法 律合 规或基 金估 值运 作等 方面 的专业 胜任 能力 。基 金
经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金 管理 人已 与中 央国 债登记 结算 有限 责任 公司 及中证 指数 有限 公司 签署 服务协 议， 由其 按
约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
2015 年度 ， 基 金托 管人 在 易方达 恒生 中国 企业 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 的托 管
过程中 ，严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 及其 他有 关法律 法规 、基 金合 同、 托管协 议， 尽职 尽责 地
履行了 托管 人应 尽的 义务 ，不存 在任 何损 害基 金持 有人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
2015 年度 ， 易 方达 基金 管 理有限 公司 在易 方达 恒生 中国企 业交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联
接基金 投资 运作 、基 金资 产净值 的计 算、 基金 份额 申购赎 回价 格的 计算 、基 金费用 开支 等问 题上 ，
托管人 未发 现损 害基 金持 有人利 益的 行为。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
2015 年度 ， 由 易方 达基 金 管理有 限公 司编 制并 经托 管人复 核审 查的 有关 易方 达恒生 中国 企业 交
易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金的 年度 报告 中财务 指标 、净 值表 现、 收益分 配情 况、 财务 会
计报告 相关 内容 、投 资组 合报告 等内 容真 实、 准确 、完整 。
§6
审计报告
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙) 审计 了 2015 年 12 月 31 日的 资产 负债表 、2015 年
度的利 润表 、所 有者权 益( 基金净 值) 变动 表和 财务 报 表附注 ，并 出具 了标准 无 保留意 见的 审计 报告。
投资者 可通 过年 度报 告正 文查看 审计 报告 全文 。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告摘要
第 12 页共 27 页
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达恒 生中 国企业 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金联 接基 金
报告截 止日 ：2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 63,804,240.31 6,182,558.22
结算备 付金 10,408,424.61 10,129.42
存出保 证金 376,936.80 11,028.90
交易性 金融 资产 1,121,631,715.41 69,365,053.44
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 1,121,631,715.41 69,365,053.44
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 4,811,778.26 806,499.47
应收利 息 12,318.03 554.24
应收股 利 - -
应收申 购款 921,115.13 147,869.42
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 3,907,655.50 -
资产总计 1,205,874,184.05 76,523,693.11
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - - 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告摘要
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交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 396,948.60 -
应付赎 回款 6,744,571.04 2,753,654.34
应付管 理人 报酬 54,171.21 2,391.67
应付托 管费 18,057.06 797.25
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 - -
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 375,037.81 212,392.78
负债合计 7,588,785.72 2,969,236.04
所有者权益：
实收基 金 1,239,949,506.50 65,089,698.52
未分配 利润 -41,664,108.17 8,464,758.55
所有者权益合计 1,198,285,398.33 73,554,457.07
负债和所有者权益总 计 1,205,874,184.05 76,523,693.11
注：报 告截 止 日 2015 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 0.9664 元， 基金 份额 总 额 1,239,949,506.50
份。
7.2 利润表
会计主 体： 易方 达恒 生中 国企业 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金联 接基 金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告摘要
第 14 页共 27 页
一、收入 -520,706,538.63 9,582,511.83
1.利息 收入 1,014,080.07 38,296.10
其中： 存款 利息 收入 1,014,080.07 34,668.41
债券利 息收 入 - 3,627.69
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列） -294,416,740.25 651,656.90
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 -279,872,878.76 646,166.90
债券投 资收 益 - 5,490.00
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 -14,543,861.49 -
股利收 益 - -
3.公允价 值变动收益（损失以“-” 号
填列）
-233,097,965.98 8,843,666.39
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） 1,519,792.59 9,484.78
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 4,274,294.94 39,407.66
减：二、费用 1,466,961.49 287,145.38
1．管 理人 报酬 679,734.27 34,806.50
2．托 管费 226,578.09 11,602.12
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 131,474.21 2,245.10
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 429,174.92 238,491.66
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-522,173,500.12 9,295,366.45
减：所 得税 费用 - - 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告摘要
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四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） -522,173,500.12 9,295,366.45
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 易方 达恒 生中 国企业 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金联 接基 金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
65,089,698.52 8,464,758.55 73,554,457.07
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -522,173,500.12 -522,173,500.12
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
1,174,859,807.98 472,044,633.40 1,646,904,441.38
其中：1.基 金申 购款 4,225,669,052.95 873,086,824.07 5,098,755,877.02
2.基金 赎回 款 -3,050,809,244.97 -401,042,190.67 -3,451,851,435.64
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,239,949,506.50 -41,664,108.17 1,198,285,398.33
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
115,025,410.08 343,880.47 115,369,290.55 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告摘要
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二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 9,295,366.45 9,295,366.45
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-49,935,711.56 -1,174,488.37 -51,110,199.93
其中：1.基 金申 购款 17,974,788.49 -42,874.60 17,931,913.89
2.基金 赎回 款 -67,910,500.05 -1,131,613.77 -69,042,113.82
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
65,089,698.52 8,464,758.55 73,554,457.07
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳，主 管会 计工 作负 责人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
易方达 恒生 中国 企业 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 （简 称" 本基 金" ）根据中 国证 券
监督管 理委 员会( 以下 简称“ 中国 证监 会”) 证 监许 可[2012]823 号《 关于 核准 易方 达恒生 中国 企业 交易
型开放 式指 数证 券投 资基 金及联 接基 金募 集的 批复 》核准 ，由 易方 达基 金管 理有限 公司 依照 《中 华
人民共 和国 证券 投资 基金 法》和 《易 方达 恒生 中国 企业交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金 基
金合同 》公 开募 集。 经向 中国证 监会 备案 ，本 基金 基金合 同 于 2012 年 8 月 21 日正 式生 效， 基金 合
同生效 日的 基金 份额 总额 为 3,221,784,925.61 份基 金 份额 ， 其 中认 购资 金利 息折 合 341,161.31 份 基金
份额。 本基 金为 契约 型开 放式基 金， 存续 期限 不定 。本基 金的 基金 管理 人为 易方达 基金 管理 有限 公
司，注 册登 记机 构 为 易方 达基金 管理 有限 公司 ，基 金托管 人为 交通 银行 股份 有限公 司 ， 境外 资产 托
管人为 香港 上海 汇丰 银行 有限公 司 。
7.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告摘要
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则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定( 以下 合称“ 企 业会计 准则”) 、 中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协会颁 布的 《证 券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》、《 易方 达恒 生中 国企 业交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金基 金
合同 》 和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监会 发 布的有 关规 定及 允许 的基 金行业 实务 操作 编 制 。
7.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 本报 告期 末的财 务状 况以 及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
7.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2004]78 号 《 关于 证 券投资 基金 税收 政策 的通 知》 、 财 税[2005]102 号 《 关于股 息红 利个 人所 得
税有关 政策 的通 知》 、财 税[2005]107 号《 关于 股息 红利有 关个 人所 得税 政策 的补充 通知 》、 财税
[2005]103 号 《关 于股 权分 置试点 改革 有关 税收 政策 问题的 通知 》、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得
税若干 优惠 政策 的通 知》 及其他 相关 税务 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 基金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 由 发行 债券 的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20%的个
人所得 税， 暂不 征收 企业 所得税 。对 基金 取得 的股 票的股 息、 红利 收入 ，由 上市公 司在 向基 金派 发
股息、 红利 时暂 减 按 50% 计入个 人应 纳税 所得 额， 依照现 行税 法规 定 即 20% 代扣代 缴个 人所 得税 ，
暂不征 收企 业所 得税 。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
(5) 基金作 为流 通股 股东 在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、现 金等 对价 暂
免征收 印花 税、 企业 所得 税和个 人所 得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售 机构
交通银 行股 份有 限公 司( 以 下简称“ 交 通银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
香港上 海汇 丰银 行有 限公 司( 以下 简称" 汇 丰银 行") 境外资 产托 管人 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告摘要
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广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称“ 广 发证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
广东粤 财信 托有 限公 司（ 以下简 称“ 粤财 信托” ） 基金管 理人 股东
盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 基金管 理人 股东
广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 基金管 理人 股东
易方达 恒生 中国 企业 交易 型开放 式指 数证 券投 资
基金
本基金 是该 基金 的联 接基 金
易方达 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.8.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.3 基金交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
成交金 额
占当期 基
金交易 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 基
金交易 成
交总额 的
比例
广发证 券 2,251,369,860.27 100.00% 49,879,612.25 100.00%
7.4.8.1.4 应支付关联方 的佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告摘要
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当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 679,734.27 34,806.50
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,407,360.21 200,288.24
注：1. 本基 金的 管理 费按 调整后 的前 一日 基金 资产 净值 的 0.6% 年费 率计 提。 计算方 法如 下：
H ＝E× 0.6%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 管 理费
E 为 调整 后的 前一 日基 金 资产净 值。 调整 后的 前一 日基金 资产 净值 ＝前 一日 基金资 产净 值－ 前
一日本 基金 持有 的目 标 ETF 公允价值，金 额为 负时 以零计 。
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。 基金 托管 人于 次月 首日 起 3 个 工作 日
内从基 金财 产中 一次 性支 付给基 金管 理人 。
2.客户 维护 费按 日提 ，按 季支付 ，具 体公 式如 下：
H= E× R/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 客户 维 护费
E 为 前一 日代 销机 构保 有 该基金 份额 的基 金资 产净 值
R 为 代销 机构 的客 户维 护 费率
对于非 工作 日， 则按 照前 一工作 日的 保有 资产 市值 计算当 日客 户维 护费 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 226,578.09 11,602.12
注：本 基金 的托 管费 按调 整后的 前一 日基 金资 产净 值的 0.2% 年 费率 计提 。计 算方法 如下 ：
H ＝E× 0.2%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 托 管费
E 为 调整 后的 前一 日基 金 资产净 值。 调整 后的 前一 日基金 资产 净值 ＝前 一日 基金资 产净 值－ 前
一日本 基金 持有 的目 标 ETF 公允价值，金 额为 负时 以零计 。
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。 基金 托管 人于 次月 首日 起 3 个 工作 日
内从基 金财 产中 一次 性支 取。
7.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 债券 （含 回购） 交易 。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告摘要
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7.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行
63,804,240.3
1
980,083.56 6,182,558.22 34,446.59
汇丰银 行 - - - -
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 和汇 丰银行 保管 ，按 银行 同业 利率或 约定 利率 计
息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其他关联交易事 项的说明
于本报 告期 末及 上年 度末 ，本基 金分 别持 有 1,136,865,716.00 份和 61,712,681.00 份 目标 ETF 基
金份额 ，占 其总 份额 的比 例分别 为 22.09% 和 61.09% 。
7.4.9 期末（2015 年12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告摘要
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证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
7.4.10 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价 值计 量结 果所 属的 层次， 由对 公允 价值 计量 整体而 言具 有重 要意 义的 输入值 所属 的最 低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 1,121,631,715.41 元， 无属 于第 二 层次和 第三 层次 的余 额(2014 年 12 月 31 日： 第
一层 次 69,365,053.44 元 ， 无属于 第二 层次 和第 三层 次的余 额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期 间将 相关 股票 和债 券的公 允价 值列 入第 一层 次；并 根据 估值 调整 中采 用的不 可观 察输 入值 对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2015 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ，其 账面价 值与 公允 价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告摘要
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§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 普通 股 - -
存托凭 证 - -
优先股 - -
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 1,121,631,715.41 93.01
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产 - -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 74,212,664.92 6.15
8 其他各 项资 产 10,029,803.72 0.83
9 合计 1,205,874,184.05 100.00
8.2 期末投资目标基金明 细
金额单 位： 人民 币元 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告摘要
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序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
1
易方达 恒生
中国企 业交
易型开 放式
指数证 券投
资基金
股票型
交易型 开
放式
（ETF ）
易方达 基金 管理
有限公 司
1,121,631,715.41 93.60
8.3 期末在各个国家（地 区）证券市场的权益 投资 分布
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。
8.4 期末按行业分类的权 益投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。
8.5 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 权益投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。
8.6 报告期内权益 投资组 合的重大变动
8.6.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值2%或前20 名的权益投资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 权益投 资交 易。
8.6.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值2%或前20 名的权益投资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 权益投 资交 易。
8.6.3 权益投资的买入成 本总额及卖出收入总 额
本基金 本报 告期 内未 进行 权益投 资交 易。
8.7 期末按债券信用等级 分类的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 信用债 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.10 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名金融衍生品 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
8.11 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名基金投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 基金 基金 运作 管理人 公允价 值 占基金 资产 净值易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告摘要
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名称 类型 方式 比例（% ）
1
易方达 恒
生中国 企
业交易 型
开放式 指
数证券 投
资基金
股票型
交易型
开放式
（ETF
）
易方达 基金
管理有 限公
司
1,121,631,715.41 93.60
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
8.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 376,936.80
2 应收证 券清 算款 4,811,778.26
3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,318.03
5 应收申 购款 921,115.13
6 其他应 收款 3,907,655.50
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,029,803.72
8.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9
基金份额持有人信 息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告摘要
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持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
21,987
56,394.67 632,536,433.21 51.01% 607,413,073.29 48.99%
注：持 有人 户数 及机 构含 易方达 恒生 国企 联接 （QDII ）人民币、 美元 现汇 、美 元现钞 合计 数。
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 2,917,854.36 0.2353%
注：基 金管 理人 的从 业人 员持有 的本 基金 份额 含易 方达恒 生国 企联 接（QDII ）人民 币、 美元 现
汇、美 元现 钞份 额。
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
>100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日(2012 年 8 月 21 日) 基 金份 额总 额 3,221,784,925.61
本报告 期 期 初基 金份 额总 额 65,089,698.52
本报告 期 基 金总 申购 份额 4,225,669,052.95
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 3,050,809,244.97
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,239,949,506.50
注：本 基金 份额 变动 含易 方达恒 生国 企联 接（QDII ）人民 币、 美元 现汇 、美 元现钞 份额 。
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告摘要
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11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
2015 年 6 月 2 日， 本 基金 管理人 完成 公司 法定 代表 人变更 的工 商登 记工 作， 公司法 定代 表人 正
式变更 为现 任总 经理 刘晓 艳。
本报告 期内,交 通银 行股 份 有限公 司( 以 下简 称“本行”) 因工 作需 要， 刘树 军先 生 不再担 任本 行资
产托管 业务 中心 总裁 ，任 命袁庆 伟女 士为 本行 资产 托管业 务中 心总 裁。
袁庆伟 女士 的基 金行 业高 级管理 人员 任职 资格 已在 中国证 券投 资基 金业 协会 备案。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大 变 化。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来连 续 4 年 聘请 普华 永道 中天会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙） 提供 审
计服务 ，本 报告 年度 审计 费为 40,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
广发证 券 1 - - - - -
China
Everbright
Forex &
Futures (HK)
Limited
1 - - - - -
注： a ） 本报 告期 内本 基金 无 减少交 易账 户 ， 于 如下 证券 经营机 构 China Everbright Forex & Futures
(HK) Limited 新增一 个交 易账户 。
b） 本 基金 管理 人负 责选 择 证券经 营机 构， 并在 该机 构开立 交易 账户 。 基 金交 易账户 的开 立标 准
如下： 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告摘要
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1） 交 易执 行能 力。 主要 指 证券经 营机 构能 否对 投资 指令进 行有 效地 执行 ， 以 及能否 取得 较高 质
量的成 交结 果；
2） 研 究报 告质 量 。 主 要指 证 券经营 机构 能否 提供 高质 量的宏 观经 济研 究 、 行 业研 究及市 场走 向、
个股分 析报 告和 专题 研究 报告等 ；
3） 提供 研究 服务 的质 量 。 主要包 括协 助安 排上 市公 司调研 、 研究 资料 共享 、 路演服 务 、 日 常沟
通交流 、接 受委 托研 究的 服务质 量等 方面 ；
4） 法 规监 管资 讯服 务。 主 要包括 境外 投资 法律 规定 、 交易 监管 规则 、 信 息披 露 、 个人 利益 冲突 、
税收等 资讯 的提 供与 培训 ；
5） 价 值贡 献。 主要 是指 证 券经营 机构 对公 司研 究团 队、 投资团 队在 业务 能力 提升上 所做 的培 训
服务、 对公 司投 资提 升所 作出的 贡献 ；
6） 其他 因素 。 主要 是证 券 经营机 构的 财务 状况 、 经 营行为 规范 、 风险 管理 机 制、 近年 内有 无重
大违规 行为 等。
c ）基 金交 易账 户的 选择 程 序如下 ：
1）本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 账户的 证券 经营 机构 。
2）基 金管 理人 与所 选定 的 证券经 营机 构办 理开 立交 易账户 事宜 。
11.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易 基金交 易
成交金
额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金
额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交
金额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
成交金
额
占当期 基
金成交 总
额的比 例
广发证 券 - - - - - -
2,251,3
69,860.
27
100.00%
China Everbright
Forex & Futures
(HK) Limited
- - - - - - - -
易方达基金管理有限 公司
二〇一六年三月二十 五日
