易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2015 年年 度报告 摘要
易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资
基金
2015 年 年 度报 告 摘要
2015 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
送 出日 期： 二 〇一 六年三 月二 十五日易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2015 年年 度报告 摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 22 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料已经 审 计。 普 华永 道中 天会计 师 事务所( 特殊普 通合 伙) 为 本基金 出具 了标 准
无保留 意见 的审 计报 告， 请投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 易方达 恒 久 1 年 定期 债券
基金主 代码 000265
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 9 月 10 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 135,624,308.67 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 易方达 恒 久 1 年 定期 债 券 A 易方达 恒 久 1 年 定期 债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000265 000266
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总
额
100,197,373.25 份 35,426,935.42 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在追 求基 金资 产长 期稳健 增值 的基 础上 ， 力 争为基 金份 额持 有人
创造超 越业 绩比 较基 准的 稳定收 益。
投资策 略
在封闭 期， 本基 金将 密切 关 注宏观 经济 走势 ， 深 入分 析 货币和 财政 政策 、
市场资 金供 求情 况、 证券 市场走 势等 ，综 合考 量各 类资产 的市 场容 量 、
流动性 和风 险特 征等 因素 ， 在 银行 存款 、 债 券和 现 金等资 产类 别之 间进
行动态 配置 ，确 定最 优配 置比例 。根 据对 宏观 经济 变量和 政策 的分 析 ，
预测收 益率 曲线 的变 动趋 势， 综合 考虑 组合 流动 性 决定投 资品 种 ； 并 据
此调整 投资 组合 的平 均久 期， 提高 组合 的总 投资 收 益。 同时 根据 对资 金
面的综 合分 析， 判断 利差 套利空 间， 通过 杠杆 操作 放大组 合收 益。
在开放 期， 本基 金为 保持 较高的 组合 流动 性， 方便 投资人 投资 ， 在 遵守
有关投 资限 制与 投 资 比例 的前提 下 ， 主 要投 资于 高 流动性 投资 品种 ， 减
小基金 净值 波动 。
业绩比 较基 准 中国人 民银 行公 布的 一年 期银行 定期 整存 整取 存款 利率（ 税后 ）+1.2%
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率理论 上低 于股 票型易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2015 年年 度报告 摘要
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基金、 混合 型基 金， 高于 货币市 场基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 张南 洪渊
联系电 话 020-85102688 010—66105799
电子邮 箱 service@efunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 400 881 8088 95588
传真 020-85104666 010-66105798
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正文 的 管 理 人 互 联
网网址 http://www.efunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东 路 30 号 广州 银行 大 厦 43
楼
§3
主要财务指标、基 金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据
和指标
2015 年
2014 年 9 月 10 日（基金 合同生效日）至
2014 年 12 月 31 日
易方达 恒 久 1 年
定期债 券 A
易方达 恒 久 1 年定
期债 券 C
易方达 恒 久 1 年定
期债 券 A
易方达 恒 久 1 年定
期债 券 C
本 期 已 实 现
收益
19,962,338.33 11,626,550.77 5,126,534.61 3,331,279.67
本期利 润 23,666,406.34 14,831,225.50 3,592,050.87 2,246,244.18
加 权 平 均 基
金 份 额 本 期
利润
0.0892 0.0839 0.0105 0.0093
本 期 基 金 份
额 净 值 增 长
率
9.10% 8.82% 1.10% 0.90%
3.1.2 期末数据
和指标
2015 年末 2014 年末
易方达 恒 久 1 年定 易方达 恒 久 1 年 定期 易方达 恒 久 1 年 定期 易方达 恒 久 1 年 定期易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2015 年年 度报告 摘要
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期债 券 A 债券 C 债券 A 债券 C
期 末 可 供 分
配 基 金 份 额
利润
0.1033 0.0976 0.0105 0.0093
期 末 基 金 资
产净值
110,550,383.63 38,884,839.54 344,098,954.54 243,527,467.17
期 末 基 金 份
额净值
1.103 1.098 1.011 1.009
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.本基 金合 同于 2014 年 9 月 10 日生 效， 合同 生效 当 期的相 关数 据和 指标 按实 际存续 期计 算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
易方达恒久1 年定期债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.80% 0.11% 0.75% 0.01% 2.05% 0.10%
过去六 个月 4.65% 0.09% 1.78% 0.01% 2.87% 0.08%
过去一 年 9.10% 0.08% 3.89% 0.01% 5.21% 0.07%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
10.30% 0.10% 5.21% 0.01% 5.09% 0.09%
易方达恒久1 年定期债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.71% 0.11% 0.75% 0.01% 1.96% 0.10%
过去六 个月 4.57% 0.09% 1.78% 0.01% 2.79% 0.08%
过去一 年 8.82% 0.08% 3.89% 0.01% 4.93% 0.07%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
9.80% 0.10% 5.21% 0.01% 4.59% 0.09% 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2015 年年 度报告 摘要
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3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值增长 率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比
较
易方达 恒久 添 利 1 年 定期 开放债 券型 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2014 年 9 月 10 日至 2015 年 12 月 31 日）
易方达恒久1 年定期债 券 A
（2014 年 9 月 10 日至 2015 年 12 月 31 日）
易方达恒久1 年定期债 券C
（2014 年 9 月 10 日至 2015 年 12 月 31 日） 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2015 年年 度报告 摘要
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注：1. 按基 金合 同和 招募 说明书 的约 定, 本基 金的 建 仓期为 六个 月， 建仓 期结 束时各 项资 产配 置
比例符 合基 金合 同（ 第十 二部分 二、 投资 范围 ，三 、投资 策略 和四 、投 资限 制）的 有关 约定 。
2.自基 金合 同生 效至 报告 期末，A 类基 金份 额净 值 增长率 为 10.30% ，C 类 基 金份额 净值 增长 率
为 9.80% ， 同期 业绩 比较 基准收 益率 为 5.21% 。
3.2.3 自基金合同生效以 来 基金每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较
易方达 恒久 添 利 1 年 定期 开放债 券型 证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准历年 收益 率对 比 图
易方达恒久1 年定期债 券A 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2015 年年 度报告 摘要
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易方达恒久1 年定期债 券C
注：本 基金 合同 生效 日 为 2014 年 9 月 10 日， 合同 生效当 年期 间的 相关 数据 和指标 按实 际存 续
期计算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 自基 金合 同生 效日 （2014 年 9 月 10 日 ）至 本报告 期末 未发 生利 润分 配。 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2015 年年 度报告 摘要
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§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 易方 达基 金管理 有限 公司 成立 于 2001 年 4 月 17 日，
注册资 本 1.2 亿元 ，旗 下 设有北 京、 广州 、上 海、 成都、 南京 、大 连分 公司 和易方 达国 际控 股有 限
公司 、 易 方达 资产 管理 有 限公司 等子 公司 。 易方 达 秉承“ 取信 于市 场， 取信 于 社会” 的宗 旨， 坚持“ 在
诚信规 范的 前提 下 ， 通 过 专业化 运作 和团 队合 作实 现持续 稳健 增长” 的 经营 理 念， 以严 格的 管理 、 规
范的运 作和 良好 的投 资业 绩，赢 得市 场认 可。2004 年 10 月 ，易 方达取 得全 国社会 保障 基金 投资 管
理人资 格。2005 年 8 月， 易方达 获得 企业 年金 基金 投资管 理人 资格 。2007 年 12 月 ，易 方达 获得 合
格境内 机构 投资 者 （QDII ） 资格 。2008 年 2 月， 易 方达获 得从 事特 定客 户资 产 管理 业务 资格 。 截 至
2015 年 12 月 31 日， 易方 达旗下 共管 理 88 只 开放 式 基金、 1 只封 闭式 基金 和多 个全国 社保 基金 资产
组合、 企业 年金 及特 定客 户资产 管理 业务 ，资 产管 理总规 模 8269.58 亿 元。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张磊
本基金 的基 金经 理、 易方 达高等
级信用 债债 券型 证券 投资 基金
的基金 经理 、 易 方达 聚盈 分级债
券型发 起式 证券 投资 基金 的基
金经理 、 易 方达 岁丰 添利 债券型
证券投 资基 金的 基金 经理 、 易方
达双债 增强 债券 型证 券投 资基
金的基 金经 理
2014-09-10 - 9 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
泰 康 人 寿 保 险 公 司
资 产 管 理 中 心 固 定
收 益 部 研 究 员 、 投
资 经 理 ， 新 华 资 产
管 理 公 司 固 定 收 益
部 高 级 投 资 经 理 ，
易 方 达 基 金 管 理 有
限 公 司 固 定 收 益 部
投资经 理。
注：1. 此处 的“ 任 职日 期” 为 基金合 同生 效之 日，“ 离 任 日期” 为公 告确 定的 解聘 日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2015 年年 度报告 摘要
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4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控 制方法
公司根 据 《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》 等 法规 制定 了 《 公平交 易制 度》 ， 内
容主要包括公平交易的适 用范围、公平交易的原则 和内容、公平交易的实现 措施和交易执行程序、
反向交 易控 制、 公平 交易 效果评 估及 报告 等。
公平交 易制 度所 规范 的范 围涵盖 旗下 各类 资产 组合 ， 围绕境 内上 市股 票 、 债 券的 一级市 场申 购 、
二级市 场交 易 （ 含银 行间 市场） 等投 资管 理活 动， 贯穿投 资授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、
业绩评估等各个环节。公 平交易的原则包括：集中 交易原则、机制公平原则 、公平协调原则、及时
评估反 馈原 则。
公平交易的实现措施和执 行程序主要包括：通过建 立规范的投资决策机制、 共享研究资源和投
资品种备选库为投资人员 提供公平的投资机会；投 资人员应公平对待其管理 的不同投资组合，控制
其所管理不同组合对同一 证券的同日同向交易价差 ；建立集中交易制度，交 易系统具备公平交易功
能，对于满足公平交易执 行条件的同向指令，系统 将自动启用公平交易功能 ，按照交易公平的原则
合理分配各投资指令的执 行；根据交易所场内竞价 交易和非公开竞价交易的 不同特点分别设定合理
的交易执行程序和分配机 制，通过系统与人工控制 相结合的方式，力求确保 所有投资组合在交易机
会上得到公平、合理对待 ；建立事中和事后的同向 交易、异常交易监控分析 机制，对于发现的异常
问题进 行提 示， 并要 求投 资组合 经理 解释 说明 。
公司严格按照法律法规的 要求禁止旗下管理的不同 投资组合之间各种可能导 致不公平交易和利
益输送的反向交易行为。 对于旗下投资组合之间（ 纯被动指数组合和量化投 资组合除外）确因投资
策略或流动性管理等需要 而进行的反向交易，投资 人员须提供充分的投资决 策依据，并经审核确认
方可执 行。
公司通过定期或不定期的 公平交易效果评估报告机 制，并借助相关技术系统 ，使投资和交易人
员能及时了解各组合的公 平交易执行状 况，持续督 促公平交易制度的落实执 行，并不断在实践中检
验和完 善公 平交 易制 度。
4.3.2 公平交易制度的执 行情况
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 和控 制方 法总 体执 行情况 良好 。
公司利 用统 计分 析的 方法 和工具 ，按 照不 同的 时间 窗口（ 包括 当日 内、3 日 内、5 日内） ，对 我
司旗下 所有 投资 组 合 2015 年度的 同向 交易 价差 情况 进行了 分析 ， 包括 旗下 各 大类资 产组 合之 间 （即
公募、社保、年金、专户 四大类业务之间）的同向 交易价差、各组合与其他 所有组合之间的同向交
易价差 、以 及旗 下任 意两 个组合 之间 的同 向交 易价 差。根 据对 样本 个数 、平 均溢价 率是 否为 0 的 T易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2015 年年 度报告 摘要
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检验显著程度、平均溢价 率以及溢价率分布概率、 同向交易价差对投资组合 的业绩影响等因素的综
合分析 ，未 发现 旗下 投资 组合之 间存 在不 公平 交易 现象。
4.3.3 异常交易行为的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
本报告期内，本公司旗下 所有投资组合参与的交易 所公开竞价交易中，同日 反向交易成交较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的 交易 共 有 11 次， 其中 8 次 为旗 下 指数及 量化 组合 因投
资策略 需要 而和 其他 组合 发生反 向交 易, 3 次 为不 同 基金经 理管 理的 组合 间因 投资策 略不 同而 发生 的
反向交 易， 有关 基金 经理 按规定 履行 了审 批程 序。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
2015 年债 券市 场再 次延 续 牛市格 局 ， 中 债总财 富指 数 全年上 涨 8% ， 长 期国 债收 益率也 达 到 2009
年以来的新低。债券市场 连续两年的牛市较为少见 ，一方面是由于经济低迷 ，通胀下行，经济中的
传统动力持续疲弱，社会 融资需求出现较大的萎缩 ；而央行货币政策持续宽 松，数次降准降息保证
了流动性的供给。另一方 面是年中股票市场的大幅 波动，大量资金从权益类 相关资产中撤出，流入
债券市 场， 这也 推动 了债 券收益 率的 快速 下行 。
2015 年上 半年 债券 利率 波 动较大 。 一 季度 工业 增加 值加速 下滑 ， 同 时央 行为 了对冲 外汇 占款 流
失和经 济下 滑及 时推 出了 降准降 息措 施， 这带 动债 券收益 率出 现一 波显 著的 下行。 但是 3 月地 方 债
置换消息传出，由于担心 供给冲击，市场收 益率大 幅反弹。随着情绪修复以 及央行通过降准方式大
量释放流动性支持地方债 发行，收益率再次回落到 前期低点。5 月开始股票 市场的快速上涨对于债
券资金形成了明显的分流 ，很多和权益类挂钩的类 固收产品对于债券市场形 成了一定的挤压，此外
叠加第 二批 地方 债发 行以 及金融 数据 的好 转， 这导 致债券 收益 率再 次上 扬。
2015 年下 半年 开始 债券 市 场走出 单边 的牛 市 。 三 季 度核心 驱动 在于 股票 市场 的大幅 波动 造成 的
大类资 产配 置转 移， 大量 资金涌 入债 券类 资产 ， 推 动债券 资产 价格 加速 上涨 。11 月在 IPO 重启 ， 美
国加息预期以及经济数据 好转的叠加冲击下，债市 出现 调整，但是很快回落 。四季度债券市场基本
面并没有太大的变化，经 济数据继续疲软。但是政 策面上去产能的提出强化 了市场对于明年经济的
悲观预 期。 由于 对 于 2016 年债券 资产 的看 好， 部分 资金提 前布 局， 推动 收益 率在年 底出 现一 波非 常
明显的下行。同时短期资 金面在央行呵护下保持平 稳，市场对此充分预期， 这也催化了长期收益率
的下行 和期 限利 差的 缩窄 。
本基金在本期内的债券投 资继续维持相对合理的久 期和组合杠杆，减持部分 收益较低的品种，
以获取 持有 期收 益为 主要 目标， 维持 组合 流动 性， 并关注 信用 风险 。 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2015 年年 度报告 摘要
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4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至报 告 期 末， 本基金 A 类基金 份额 净值为 1.103 元，本 报告 期份 额净 值增 长率为 9.10% ；C
类基金 份额 净值 为 1.098 元 ， 本报 告期 份额 净值 增长 率 为 8.82% ； 同 期业 绩比 较基 准收益 率 为 3.89% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2016 年 ，基 本面 方面 ，我们 认为 中国 经济 基本 面持续 受到 经济 结构 转型 带来的 负面 影响 ，
虽然改革红利带来内生增 长动力加强，政府通过投 资短期拉动经济的意图也 较为明显，但是转型对
经济实际运行产生的负面 作用更大，经济复苏动能 依然不足，债券市场仍面 临较为有利的基本面。
资金面方面， 在当前经济 环境下，银行间资金面维 持比较宽松的状态的概率 较大。但目前政策态度
比较保守，短期资金面利 率可能滞后于形势的发展 。不过最终仍将跟随经济 的走势，推动因素可能
来自于 就业 和通 缩压 力的 上升。 综上 原因 ，相 对看 好债券 资产 ，债 券收 益率 上升的 空间 有限 。
同时我们也注意到，利率 大幅下行之后，债券市场 本身的风险也在加大。目 前债券的收益率已
经在很低的水平，经济的 底部企稳和超预期的投资 刺激计划都会对债券形成 压力。人民币的贬值压
力也较大，会对资金面造 成冲击和不确定性。我们 会持续关注这些风险因素 的变化和对市场或有的
影响。
我 们将继续维持合理的久 期和组合杠杆。根据市场 情况调整持仓结构，选择 有利配置时点，以
获取持 有期 回报 为主 要目 标，并 对信 用风 险进 行防 范。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公司营运总监担任 估值委员会主席，研究部 、固定收益总部、
投资风险管理部、监察部 和核算部指定人员担任委 员。估值委员会负责组织 制定和适时修订基金估
值政策和程序，指导和监 督整个估值流程。估值委 员会成员具有多年的证券 、基金从业经验，熟悉
相关法律法规，具备行业 研究、风险管理、法律合 规或基金估值运作等方面 的专业胜任能力。基金
经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结 算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
易方达 恒久 添 利 1 年 定期 开放债 券 A ： 本基 金本 报 告期内 未实 施利 润分 配。
易方达 恒久 添 利 1 年 定期 开放债 券 C ： 本基 金本 报 告期内 未实 施利 润分 配。 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2015 年年 度报告 摘要
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§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内 ，本 基金 托管 人在对 易方 达恒 久添 利 1 年定期 开放 债券 型基 金的 托管过 程中 ，严 格
遵守《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合 同的有关规定，不存在任 何损害基金份额持有人
利益的 行为 ，完 全尽 职尽 责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告 期内 ，易 方达 恒久 添利 1 年 定期 开放 债券 型 基金的 管理 人—— 易 方达 基金管 理有 限公 司
在易方 达恒 久添 利 1 年 定 期开放 债券 型基 金的 投资 运作、 基金 资产 净值 计算 、基金 费用 开支 等问 题
上，不存在任何损害基金 份额持有人利益的行为， 在各重要方面的运作严格 按照基金合同的规定 进
行。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管 人依 法对 易方 达基 金管理 有限 公司 编制 和披 露的易 方达 恒久 添利 1 年 定期开 放债 券型 基
金 2015 年 年度 报告 中财 务 指标、 净值 表现、 利润 分 配情况 、 财 务会 计报 告、 投资组 合报 告等 内容 进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。
§6
审计报告
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙) 审计 了 2015 年 12 月 31 日的 资产 负债表 、2015 年
度的利 润表 、所 有者权 益( 基金净 值) 变动 表和 财务 报 表附注 ，并 出具 了标准 无 保留意 见的 审计 报告。
投资者 可通 过年 度报 告正 文查看 审计 报告 全文 。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达恒 久添 利 1 年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金
报告截 止日 ：2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2015 年年 度报告 摘要
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银行存 款 957,874.83 3,342,502.20
结算备 付金 5,757,477.03 7,583,951.26
存出保 证金 6,768.67 17,240.26
交易性 金融 资产 232,998,384.20 900,988,109.10
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 232,998,384.20 900,988,109.10
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - 983,333.21
应收利 息 5,891,313.27 17,298,463.27
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 245,611,818.00 930,213,599.30
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 95,949,612.57 338,499,436.85
应付证 券清 算款 8,712.29 3,002,764.90
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 88,086.19 349,236.81
应付托 管费 25,167.49 99,781.96 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2015 年年 度报告 摘要
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应付销 售服 务费 13,099.44 82,712.89
应付交 易费 用 13,173.29 21,621.70
应交税 费 - -
应付利 息 18,743.56 396,622.48
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 60,000.00 135,000.00
负债合计 96,176,594.83 342,587,177.59
所有者权益：
实收基 金 135,624,308.67 581,788,126.66
未分配 利润 13,810,914.50 5,838,295.05
所有者权益合计 149,435,223.17 587,626,421.71
负债和所有者权益总 计 245,611,818.00 930,213,599.30
注：1. 本基 金合 同生 效日 为 2014 年 9 月 10 日，2014 年度 实际 报告 期间 为 2014 年 9 月 10 日至
2014 年 12 月 31 日。
2.报告 截止 日 2015 年 12 月 31 日， A 类基 金份 额净 值 1.103 元， C 类 基金 份额 净值 1.098 元； 基
金份额 总 额 135,624,308.67 份 ， 下 属分 级基 金的 份 额总额 分别 为 ：A 类 基金 份额总 额 100,197,373.25
份，C 类 基金 份额 总额 35,426,935.42 份。
7.2 利润表
会计主 体： 易方 达恒 久添 利 1 年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 9 月 10 日（ 基金
合同生 效日 ） 至 2014 年
12 月 31 日
一、收入 49,349,283.75 11,011,831.09
1. 利息 收入 35,832,023.68 13,410,433.04
其中： 存款 利息 收入 266,081.99 308,062.59 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2015 年年 度报告 摘要
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债券利 息收 入 35,557,121.31 11,281,146.54
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 8,820.38 1,821,223.91
其他利 息收 入 - -
2. 投资 收益 （损 失以“-” 填 列） 6,608,517.33 220,892.88
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 6,608,517.33 220,892.88
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3. 公允价值变动收益（损失以“-” 号填
列）
6,908,742.74 -2,619,519.23
4. 汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） - -
5. 其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） - 24.40
减：二、费用 10,851,651.91 5,173,536.04
1 ．管 理人 报酬 3,246,111.55 1,262,448.57
2 ．托 管费 927,460.43 360,699.58
3 ．销 售服 务费 739,895.81 299,074.45
4 ．交 易费 用 11,030.75 7,132.71
5 ．利 息支 出 5,807,555.69 3,100,361.33
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 5,807,555.69 3,100,361.33
6 ．其 他费 用 119,597.68 143,819.40
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 38,497,631.84 5,838,295.05
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 38,497,631.84 5,838,295.05
注： 本 基金 合同 生效 日为 2014 年 9 月 10 日， 2014 年 度实际 报告 期间 为 2014 年 9 月 10 日至 2014
年 12 月 31 日。 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2015 年年 度报告 摘要
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7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 易方 达恒 久添 利 1 年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
581,788,126.66 5,838,295.05 587,626,421.71
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 38,497,631.84 38,497,631.84
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-446,163,817.99 -30,525,012.39 -476,688,830.38
其中：1.基 金申 购款 14,293,420.51 1,004,216.90 15,297,637.41
2.基金 赎回 款 -460,457,238.50 -31,529,229.29 -491,986,467.79
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
135,624,308.67 13,810,914.50 149,435,223.17
项目
上年度可比期间
2014 年 9 月 10 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
581,788,126.66 - 581,788,126.66 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2015 年年 度报告 摘要
第 18 页共 31 页
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 5,838,295.05 5,838,295.05
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
581,788,126.66 5,838,295.05 587,626,421.71
注： 本 基金 合同 生效 日为 2014 年 9 月 10 日， 2014 年 度实际 报告 期间 为 2014 年 9 月 10 日至 2014
年 12 月 31 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳 ， 主管 会计 工作 负责 人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
易方达 恒久 添 利 1 年 定期 开放债 券型 证券 投资 基金( 以下简 称“ 本基 金”) 根 据 中国证 券监 督管 理
委员会( 以下 简称“ 中国 证 监会”) 证 监许 可[2013]838 号《关 于核 准易 方达 恒久 添利 1 年 定期 开放 债券
型证券 投资 基金 募集 的批 复》和 证券 基金 机构 监管 部部函[2014]1018 号《 关 于易方 达恒 久添 利 1 年
定期开 放债 券型 证券 投资 基金延 期募 集备 案的 回函 》 进行 募集， 由易 方达 基金 管理有 限公 司依 照 《 中
华人民 共和 国证 券投 资基 金法》 和《 易方 达恒 久添 利 1 年定 期开 放债 券型 证 券投资 基金 基金 合同 》
公开募 集。 经向 中国 证监 会备案 ， 《 易方 达恒 久添 利 1 年定 期开 放债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》 于
2014 年 9 月 10 日正 式生 效， 基 金合 同生效 日的 基 金份额 总额 为 581,788,126.66 份 基金 份额， 其中 认易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2015 年年 度报告 摘要
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购资金 利息 折合 208,026.51 份基 金份 额。本 基金 为 契约型 开放 式基 金， 存续 期限不 定。 本基 金的 基
金管理 人为 易方 达基 金管 理有限 公司 ，基 金托 管 人 为中国 工商 银行 股份 有限 公司。
7.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中国 证券 投资 基金 业 协会颁 布的 《证 券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 《易 方达 恒久 添利 1 年定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》和 在财
务报表 附 注 7.4.4 所 列示 的 中国证 监会 发布 的有 关规 定及允 许的 基金 行业 实务 操作编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
7.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
除下述 事项 外， 本报 告期 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 报告 相一致 。
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除外) ，
按照中 证指 数有 限公 司根 据 《 中国 证券 投资 基金 业协 会估值 核算 工作 小组 关 于 2015 年 1 季度 固定 收
益品种 的估 值处 理标 准》 所独立 提供 的债 券估 值结 果确定 公允 价值 。
7.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明
7.4.5.1 会计估计变更的 说明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除外) ，
鉴于其交易量和交易频率 不足以提供持续的定价信 息，本基金本报告期改为 采用中证指数有限公司
根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处理 标准 》
所独立 提供 的估 值结 果确 定公允 价值 。
7.4.5.2 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计 差 错。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2004]78 号 《关 于证 券投资 基金 税收 政策 的通 知》 、 财税[2005]102 号《 关于股 息红 利个 人所 得
税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税
[2005]103 号 《关 于股 权分 置试点 改革 有关 税收 政策 问题的 通知 》 、 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税
若干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施 上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2015 年年 度报告 摘要
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题的通 知》 及其 他相 关税 务法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
（1） 以发 行基 金方 式募 集资金 不属 于营 业税 征收 范围， 不征 收营 业税 。
（2） 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入暂 免征 营业 税和企 业所 得税 。
（3） 对基 金取 得的 企业 债 券利息 收入 ， 应由 发行 债 券的企 业在 向基 金支 付利 息时代 扣代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 于 2015 年 9 月 8 日 前暂 减按 25% 计 入 应纳税 所得 额， 自 2015
年 9 月 8 日起 ，暂 免征 收 个人所 得税 。对 基金 持有 的上市 公司 限售 股， 解禁 后取得 的股 息、 红利 收
入，按照上述规定计算纳 税，持股时间自解禁日起 计算；解禁前取得的股息 、红利收入继续暂减按
50% 计 入应 纳税 所得 额。 上述所 得统 一适 用 20% 的 税率计 征个 人所 得税 。
（4） 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花税， 买入 股票 不征 收股 票交易 印花 税。
（5） 基金作为流通股股 东在股权分置改革过程中 收到由非流通股股东支付 的股份、现 金等对
价暂免 征收 印花 税、 企业 所得税 和个 人所 得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国工 商银 行股 份有 限公 司( 以下 简称“ 中国 工商 银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称“ 广 发证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
广东粤 财信 托有 限公 司（ 以下简 称“ 粤财 信托” ） 基金管 理人 股东
盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 基金管 理人 股东
广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 基金管 理人 股东
易方达 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.8.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.3 应支付关联方 的佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2015 年年 度报告 摘要
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7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年9 月10 日 （基 金合 同
生效日 ）至2014 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,246,111.55 1,262,448.57
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,791,564.91 726,304.41
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.7% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 ：
H ＝E× 0.7%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
管理费 划款 指令 ， 基金 托管 人复核 后于 次月 前 3 个工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。
若遇法 定节 假日 、公 休假 等,支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年9 月10 日 （基 金合 同
生效日 ）至2014 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 927,460.43 360,699.58
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.2% 的年费 率计 提。 托管 费的 计算方 法如 下：
H ＝E× 0.2%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
托管费 划款 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月 前 3 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法定 节
假日、 公休 日等,支 付日 期 顺延。 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2015 年年 度报告 摘要
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7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 恒 久 1 年 定期 债 券 A 易方达 恒 久 1 年 定期 债 券 C 合计
易方达 基金 管理 有限
公司
- 31,905.64 31,905.64
中国工 商银 行 - 677,879.65 677,879.65
广发证 券 - 90.77 90.77
合计 - 709,876.06 709,876.06
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014 年9 月10 日 （基 金合 同 生效日 ）至2014 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 恒久1 年 定期 债券A 易方达 恒久1 年 定期 债券C 合计
易方达 基金 管理 有限
公司
- 13,658.76 13,658.76
中国工 商银 行 - 274,237.99 274,237.99
广发证 券 - 26.88 26.88
合计 - 287,923.63 287,923.63
注：本 基 金 A 类 基金份 额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率 为 0.4% 。
本基金 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金资 产净 值的 0.4% 年费 率计 提。
销售服 务费 的计 算方 法如 下：
H ＝E× 0.4%÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
销售服 务费 每日 计提 ，按 月支付 。基 金管 理人 和基 金托管 人核 对一 致后 ，由 基金托 管人 于次 月
前 3 个 工作 日内 从基 金资 产中划 出， 经注 册登 记机 构分别 支付 给各 个基 金销 售机构 。若 遇法 定节 假
日、公 休日 或不 可抗 力等 ，支付 日期 顺延 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 债券 （含 回购） 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
易方达 恒 久 1 年 定期 债 券 A 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2015 年年 度报告 摘要
第 23 页共 31 页
无。
易方达 恒 久 1 年 定期 债 券 C
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年9 月10 日 （基 金合 同 生效日）
至2014 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 957,874.83 37,783.59 3,342,502.20 17,149.07
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司保 管， 按银 行同业 利率 或约 定
利率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.9 期末（2015 年12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 44,949,612.57 元，是 以如 下债 券作 为质 押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
1280125 12 广 安投 债 2016-01-04 86.57 70,000 6,059,900.00
1282339
12 南 山集
MTN3
2016-01-04 103.33 100,000 10,333,000.00 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2015 年年 度报告 摘要
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1380206
13 临 汾投 资
债
2016-01-04 105.79 100,000 10,579,000.00
1480226 13 周 口债 02 2016-01-04 111.39 90,000 10,025,100.00
1480403
14 淮 南城 投
债
2016-01-04 106.35 100,000 10,635,000.00
合计
460,000 47,632,000.00
7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 51,000,000.00 元， 于 2016 年 1 月 4 日 （先后 ）到 期。 该类 交易 要求本 基金 在回 购期 内
持有的 证券 交易 所交 易的 债券和/ 或在 新质 押式 回购 下转入 质押 库的 债券 ， 按 证券交 易所 规定 的比 例
折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
7.4.10 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中无 属
于第一 层次 的余 额， 属于 第二层 次的 余额 为 232,998,384.20 元， 无属 于第 三层 次的余 额(2014 年 12
月 31 日： 第一 层次 168,932,109.10 元 ，第 二层 次 732,056,000.00 元， 无属 于第 三层次 的余 额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市的 股 票，若 出现 重大 事项停 牌 、交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票 的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程度，确定相关股票 公允价值应属第二层次还 是第三层次。对于在证券 交易所上市或挂牌转让
的固定 收益 品种( 可转 换债 券、 资 产支 持证 券和 私募 债券除 外) ， 本基 金于 2015 年 3 月 19 日起 改为 采
用中证 指数 有限 公司 根据 《 中国证 券投 资基 金业 协会 估值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2015 年年 度报告 摘要
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品种的估值处理标准》所 独立提供的估值结果确定 公允价值，并将相关债券 的公允价值从第一层次
调整至 第二 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2015 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 232,998,384.20 94.86
其中： 债券 232,998,384.20 94.86
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,715,351.86 2.73
7 其他各 项资 产 5,898,081.94 2.40 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2015 年年 度报告 摘要
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8 合计 245,611,818.00 100.00
8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
8.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 191,980,384.20 128.47
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 41,018,000.00 27.45
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 232,998,384.20 155.92 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2015 年年 度报告 摘要
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8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 122813 11 宁 交通 135,000 14,346,450.00 9.60
2 112100 12 盾 安债 140,000 14,323,400.00 9.59
3 122091 11 重 机债 140,000 14,259,000.00 9.54
4 122964 09 龙 湖债 138,770 14,057,401.00 9.41
5 122276 13 魏桥 01 127,700 13,642,191.00 9.13
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 本 基金 本报 告期 没 有投资 股票 。
8.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
6,768.67
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
5,891,313.27
5 应收申 购款
- 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2015 年年 度报告 摘要
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6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
5,898,081.94
8.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§9
基金份额持有人信 息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
易方达 恒 久 1 年
定期债 券 A
700 143,139.10 30,000,400.00 29.94% 70,196,973.25 70.06%
易方达 恒 久 1 年
定期债 券 C
512 69,193.23 0.00 0.00% 35,426,935.42
100.00
%
合计 1,212 111,901.24 30,000,400.00 22.12% 105,623,908.67 77.88%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
易方达 恒 久 1 年 定期 债
券 A
99.40 0.0001%
易方达 恒 久 1 年 定期 债
券 C
84,348.64 0.2381%
合计 84,448.04 0.0623% 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2015 年年 度报告 摘要
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9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
易方达 恒 久 1 年 定期 债
券 A
0
易方达 恒 久 1 年 定期 债
券 C
0~10
合计 0~10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
易方达 恒 久 1 年 定期 债
券 A
0
易方达 恒 久 1 年 定期 债
券 C
0
合计 0
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 易方达 恒 久 1 年 定期 债 券 A 易方达 恒 久 1 年 定期 债 券 C
基金合 同生 效日 （2014 年 9 月 10
日）基 金份 额总 额
340,506,903.67 241,281,222.99
本报告 期期 初基 金份 额总 额 340,506,903.67 241,281,222.99
本报告 期 基 金总 申购 份额 10,252,348.06 4,041,072.45
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 250,561,878.48 209,895,360.02
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 100,197,373.25 35,426,935.42
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
2015 年 6 月 2 日， 本 基金 管理人 完成 公司 法定 代表 人变更 的工 商登 记工 作， 公司法 定代 表人 正
式变更 为现 任总 经理 刘晓 艳。
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2015 年年 度报告 摘要
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11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来连续 2 年聘 请普 华永 道 中天会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙） 提供 审
计服务 ，本 报告 年度 的审 计费用 为 60,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中信建 投 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
长江证 券 2 - - - - -
华泰证 券 2 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
申万宏 源 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
注：a) 本报 告期 内本 基金 无减少 交易 单元, 无 新增 交 易单元 。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能
力，能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面
的信息 服务 ；能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求， 提供专 门研 究报 告， 具有 开发量 化投 资组 合模 型易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2015 年年 度报告 摘要
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的能力 ；能 积极 为公 司投 资业务 的开 展， 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
11.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信建 投 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
华泰证 券
145,946,917.
32
100.00%
15,166,90
0,000.00
100.00% - -
中投证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
易方达基金管理有限 公司
二〇一六年三月二十 五日
