安 信 策 略 精选 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2015 年年 度 报 告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 安信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月25 日
安信灵活配置混合 2015 年年度 报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 22 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告中财务资料已经审 计。安永华明会计师事务 所( 特殊普通合伙) 为本基金出具了 2015
年度标 准无 保留 意见 的审 计报告 ，请 投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 安信灵 活配 置混 合
基金主 代码 750001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 6 月 20 日
基金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 84,595,293.31 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 灵 活 运用 多种 投资 策略 ，深 入 挖掘 和把 握市 场投 资机
会 ， 分享 中国 经济 增长 和资 本 市场 发展 的成 果， 力争
为 基 金份 额持 有人 创造 当期 收 益和 长期 稳定 的投 资回
报。
投资策 略 本 基 金采 取“ 自上 而下 ”和 “ 自下 而上 ”相 结合 的模
式， 在 对中 国经 济结 构和 发展趋 势进 行分 析的 基础 上，
以 行 业运 行周 期和 公司 竞争 优 势分 析为 根本 ，结 合金
融 市 场行 为分 析， 根据 大类 资 产的 收益 与风 险特 征及
其 变 化趋 势的 判断 ，动 态运 用 并不 断优 化资 产配 置策
略 、 股票 投资 策略 、债 券投 资 策略 、可 转换 债券 投资
策 略 、权 证投 资策 略等 多种 策 略， 实现 基金 资产 长期
稳定增 值。
业绩比 较基 准 60%× 沪深300 指数 收益 率 +40%× 中债 总指 数收 益率
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 其预 期 收益 及预 期风 险水 平高
于 债 券型 基金 与货 币市 场基 金 ，低 于股 票型 基金 ，属
于中高 预期 收益 和预 期风 险水平 的投 资品 种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 安信基 金管 理有 限责 任公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 乔江晖 田青
联系电 话 0755-82509999 010-67595096
电子邮 箱 service@essencefund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4008-088-088 010-67595096 安信灵活配置混合 2015 年年度 报告 摘要
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传真 0755-82799292 010-66275853
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.essencefund.com
基金年 度报 告备 置地 点 安信基 金管 理有 限责 任公 司
地址 ： 广 东省 深圳 市福 田区 益田 路6009 号 新世 界商
务中 心 36 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 19,590,593.94 10,600,285.02 17,046,204.29
本期利 润 14,325,399.53 16,793,537.00 6,661,472.01
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.4639 0.4252 0.0877
本期基 金份 额净 值增 长率 23.85% 41.60% 4.83%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.7500 0.3307 0.0875
期末基 金资 产净 值 148,043,746.56 50,862,229.33 51,993,766.86
期末基 金份 额净 值 1.750 1.413 1.087
注：1 、 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 （申） 购或 交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 ；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、 对 期末 可供 分配 利 润， 采 用期 末资 产负 债表 中未分 配利 润与 未分 配利 润中已 实现 部分 的孰
低数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 21.95% 1.33% 10.85% 1.00% 11.10% 0.33%
过去六 个月 -7.26% 2.62% -7.99% 1.61% 0.73% 1.01% 安信灵活配置混合 2015 年年度 报告 摘要
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过去一 年 23.85% 2.32% 7.11% 1.49% 16.74% 0.83%
过去三 年 83.83% 1.65% 33.36% 1.07% 50.47% 0.58%
自基金 合同
生效起 至今
97.99% 1.52% 31.95% 1.03% 66.04% 0.49%
注：1 、 根据 《 安信 策略 精 选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 的 约定 ， 本基 金的 业绩 比较
基准为 ： 60 %× 沪深300 指 数收益 率 +4 0%× 中债 总指 数收益 率。 其中 沪深300 指数是 由上 海证 券交
易所和 深圳 证券 交易 所授 权，由 中证 指数 有限 公司 开发的 中 国 A 股 市场 指数 ，其成 份股 票为 中 国
A 股 市场 中代 表性 强、 流 动性高 、流 通市 值大 的主 流股票 ，能 够反 映 A 股市 场总体 价格 走势 。中
债总指数是由 中央国债 登 记结算有限公 司编制的 具 有代表性的债 券市场指 数 。根据本基 金的投资
范围和 投资 比例 ，选 用上 述业绩 比较 基准 能够 客观 、合理 地反 映本 基金 的风 险收益 特征 。
由于基金资产 配置比例 处 于动态变化的 过程中， 需 要通过再平衡 来使资产 的 配置比例符 合合同要
求， 基 准指 数每 日按 照 60% 、40% 的比 例采 取再 平衡 ， 再用 连锁 计算 的方 式得 到基准 指数 的时 间序
列。
2 、 本 基金 基金 合同 生 效日 为 2012 年6 月20 日 。 表中 所列 基金 及业 绩比 较基准 的相 关数 值为
2012 年6 月20 日至2015 年12 月31 日间 各自 的实 际数值 。 安信灵活配置混合 2015 年年度 报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的
比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基 金 份 额
分红数
现金形 式发 放
总额
再 投 资 形 式 发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2015 - - - -
2014 1.0000 2,366,809.35 342,570.41 2,709,379.76
2013 0.4000 5,408,764.10 414,399.26 5,823,163.36
合计 1.4000 7,775,573.45 756,969.67 8,532,543.12
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
安信基 金管 理有 限责 任公 司经中 国证 监会 批准 ，成 立于 2011 年 12 月， 总部 位于深 圳， 注 册
资本3.5 亿 元人 民币 ， 股 东及股 权结 构为 ： 五 矿资 本控股 有限 公司 持 有38.72% 的股 权， 安信 证券
股份有 限公 司持 有 33% 的 股权， 佛山 市顺 德区 新碧 贸易有 限公 司持 有 19.71% 的股权 ，中 广核 财务
有限责 任公 司持 有8.57% 的股权 。
截至 2015 年 12 月 31 日 ，本基 金管 理人 共管 理 17 只开放 式基 金， 具体 如下 ：从 2012 年 6
月20 日起 管理 安信 策略 精 选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 ； 从2012 年9 月 25 日起管 理安 信目 标
收益债 券型 证券 投资 基金 ； 从2012 年12 月18 日 起管 理安信 平稳 增长 混合 型发 起式证 券投 资基 金；
从2013 年2 月5 日 起管 理 安信现 金管 理货 币市 场基 金； 从2013 年7 月 24 日 起 管理安 信宝 利债 券
型证券 投资 基金 （LOF ） （ 原安信 宝利 分级 债券 型证 券投资 基金 ） ； 从 2013 年 11 月 8 日起 管理 安信
永利信 用定 期开 放债 券型 证券投 资基 金； 从 2013 年12 月 31 日 起管 理安 信鑫 发优选 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 ；从 2014 年 4 月 21 日起 管理 安信 价 值精选 股票 型证 券投 资基 金；从 2014 年 11
月24 日起 管理 安信 现金 增 利货币 市场 基金 ； 从2015 年 3 月 19 日起 管理 安信 消 费医 药 主题 股票 型
证券投 资基 金； 从2015 年4 月 15 日 起管 理安 信动 态 策略灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金； 从 2015
年5 月14 日起 管理 安信 中 证一带 一路 主题 指数 分级 证券投 资基 金； 从 2015 年5 月 20 日 起管 理安
信优势 增长 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 ； 从 2015 年 5 月 25 日 起管 理安 信稳 健增值 灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金； 从 2015 年 6 月 5 日 起管 理安 信鑫安 得利 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 ；从
2015 年 8 月 7 日 起管 理安 信新常 态沪 港深 精选 股票 型证券 投资 基金 ； 从 2015 年 11 月 24 日 起管
理安信 新动 力灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
占冠良
本 基 金 基 金
经理、 研究 部
总经理
2015 年12 月
1 日
- 14
占 冠 良 先 生 ， 管 理 学 硕 士 。
历 任 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司
研究部研究员，大成基金管
理 有 限 公 司 研 究 部 研 究 员 、
投 资 部 基 金 经 理 ， 南 方 基 金
管 理 有 限 公 司 专 户 投 资 管 理
部 投 资 经 理 。 现 任 安 信 基 金安信灵活配置混合 2015 年年度 报告 摘要
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管 理 有 限 责 任 公 司 研 究 部 总
经 理 。 现 任 安 信 策 略 精 选 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 。
黄立华
本 基 金 的 基
金经理
2014 年 1 月
15 日
2015 年 12
月 1 日
9
黄 立 华 先 生 ， 理 学 硕 士 、 工
商 管 理 硕 士 ， 注 册 金 融 分 析
师（CFA ） 。 曾 任 Lanac
Technology( 美 国 ） 项 目 经
理。Emory Investment
Management( 美 国） 公 司研 究
员，Eamest Partners( 美 国）
公 司 研 究 员 、 投 资 经 理 ， 安
信 证 券 股 份 有 限 公 司 高 级 投
资 经 理 、 安 信 基 金 管 理 有 限
责 任 公 司 基 金 投 资 部 基 金 经
理 。 曾 任 安 信 策 略 精 选 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的
基 金 经 理 助 理 ， 安 信 平 稳 增
长 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基
金 的 基 金 经 理 助 理 ， 安 信 策
略 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投 资 基 金 、 安 信 新 常 态 沪 港
深 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 。
聂世林
本 基 金 的 基
金经理 助理
2014 年 9 月
22 日
2015 年1 月
27 日
7
聂 世 林 先 生 ， 经 济 学 硕 士 。
历 任 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司
资 产 管 理 部 研 究 员 、 证 券 投
资部研 究员 。2013 年 2 月加
入 安 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公
司 研 究 部 ， 现 任 安 信 基 金 管
理 有 限 责 任 公 司 基 金 投 资 部
基 金 经 理 助 理 。 曾 任 安 信 策
略 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投 资 基 金 的 基 金 经 理 助 理 ，
现 任 安 信 优 势 增 长 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理助 理。
庄园
本 基 金 的 基
金经理 助理
2012 年 6 月
21 日
- 11
庄 园 女 士 ， 经 济 学 硕 士 。 历
任 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 投
资 部 交 易 员 ， 工 银 瑞 信 基 金
管 理 有 限 公 司 投 资 部 交 易
员 、 研 究 部 研 究 员 ， 中 国 国
际 金 融 有 限 公 司 资 产 管 理 部
高 级 经 理 ， 安 信 证 券 股 份 有
限 公 司 证 券 投 资 部 投 资 经安信灵活配置混合 2015 年年度 报告 摘要
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理 、 资 产 管 理 部 高 级 投 资 经
理。2012 年 5 月 加入 安信 基
金 管 理 有 限 责 任 公 司 固 定 收
益 部 。 曾 任 安 信 平 稳 增 长 混
合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 的
基 金 经 理 助 理 、 安 信 平 稳 增
长 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基
金 的 基 金 经 理 ； 现 任 安 信 策
略 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投 资 基 金 、 安 信 消 费 医 药 主
题 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 安
信 价 值 精 选 股 票 型 证 券 投 资
基 金 的 基 金 经 理 助 理 ， 安 信
宝 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） （ 原 安 信 宝 利 分 级 债
券型证 券投 资基 金） 、 安信 鑫
安 得 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投 资 基 金 、 安 信 新 动 力 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理。
注：1 、 基金 经理 的 “ 任职 日期 ” 根据 公司 决定 的公 告 （生 效） 日 期填 写； 基 金经理 助理 的 “ 任职
日期” 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 填写 。 “离 任 日期 ” 根据 公司 决定 的公 告 （ 生效 ） 日 期填 写 。
2 、 证 券从 业年 限计 算 标准遵 从行 业协 会 《证 券 业从业 人员 资格 管理 办法 》 中 关于 证券 从业 人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严 格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 证券投资基金 销
售管理办法》 、 《公开募 集 证券投资基 金运作管 理办 法》 、 《证券投 资基金信 息 披露管理办 法》等 有
关法律法规、 监管部门 的 相关规定及基 金合同的 约 定，依照诚实 信用、勤 勉 尽责、安全 高效的原
则管理和运用 基金资产 ， 在认真控制投 资风险的 基 础上，为基金 份额持有 人 谋求最大利 益，没有
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人采 用 T 值检 验等统 计方 法， 定期 对旗 下管理 的所 有基 金和 投资 组合之 间发 生 的
同一交易日内 、三个交 易 日内、五个交 易日内的 同 向交易价差进 行专项分 析 和检查。分 析结果显
示，本基金与 本基金管 理 人旗下管理的 所有其他 基 金和投资组合 之间，不 存 在通过相同 品种的同
向交易 进行 投资 组合 间利 益输送 的行 为。 安信灵活配置混合 2015 年年度 报告 摘要
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4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格执行《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》和 公
司制定的公平 交易相关 制 度，公平对待 旗下管理 的 所有基金和投 资组合， 未 出现违反公 平交易制
度的情 况， 亦未 受到 监管 机构的 相关 调查 。
4.3.3 异 常交 易行为 的 专 项说明
本报告期内未 发现本基 金 存在异常交易 行为。本 报 告期内，本公 司所有投 资 组合参与的交 易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量未 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年， 中国A 股 市场 跌 宕起伏 ， 市 场走 势由 大牛 而急转 为大 熊， 投资 者经 历期间 的喜 悦与
煎熬。上半年 ，在改革 预 期、货币宽松 、杠杆资 金 的推动下，A 股市场持 续 上行，高歌 猛进，尤
其创业 板涨 幅 近 200% 而 被 冠之以 ”神 创板 ”， 市场 憧憬上 证指 数破 前一 轮牛 市高点 。然 而， 在 6
月份监管层严 格清理场 外 配资的导火索 下，资金 和 预期推动的牛 市急转直 下 ，A 股市场 遭遇挤兑
踩踏式的股 灾 1.0， 连续 出现全市场跌 停，千股 跌 停也成为常态 ，即便有 证 金救市，也难 抵市场
弱势。而且， 在人民币 汇 率一次性大幅 贬值下， 市 场再次遭遇股 灾 2.0 ，全 市场股票普遍 自高 点
下跌60% 以 上 。 在 美元 加息 推后 ， 杠 杆资 金普 遍清 理 退出之 后 ，A 股市 场在 四季 度迎来 喘息 ， 创业
板再次表现相 对优异。 全 年，A 股市场 指数虽仍 有 上涨，但期间 的巨幅动 荡 ，无疑是投 资者难以
适应的 。
作为机 构投 资者 ，2015 年的 A 股 市场 也是 完全 超出 我们预 期的 ， 存 在许 多需 要我们 思考 和 总
结的地方。最 主要的在 于 ，本轮牛市是 在并购刺 激 和杠杆资金推 动下的牛 市 ，而且市场 又存在做
空机制，杠杆 资金的风 险 特征是完全顺 周期加强 的 ，这样的市场 环境是全 新 的，隐藏的 风险又是
巨大的，而身 在其中的 投 资者却缺乏充 分认识。 这 是我们在未来 的投资中 需 要时刻警醒的 地方，
对于新生事物 要尽可能 深 入认识，尤其 是风险。 另 外，本轮牛熊 转换的市 场 变化中，反 映出来的
金融监 管和 制度 建设 方面 的问题 也非 常严 重， 作为 市场参 与者 ，对 于 A 股市 场的制 度了 解和 发 展
也需要 动态 认识 而加 强应 对。
2015 年， 本基 金的 投资 管 理风格 总体 偏稳 健， 投资 方向以 非银 行金 融、 地产 的大盘 蓝筹 股为
主，辅 之以 部分 的食 品饮 料、机 械设 备等 传统 增长 行业， 股票 仓位 也保 持较 高水平 。对 比 A 股市
场的实际走势 和风格特 征 ，基金组合有 较大偏差 ， 基金收益率也 不尽如人 意 。在市场进 入股灾阶
段，组合的蓝 筹风格稍 有 相对优势。临 近年底， 基 金经理发 生变 更 ，投资 风 格也有显著 变化，投安信灵活配置混合 2015 年年度 报告 摘要
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资相对灵活， 更倾向于 符 合未来经济发 展趋势的 板 块个股，集中 于医药、 传 媒及其他新 兴成长的
中小创 个股 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2015 年12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为1.750 元， 本 报告 期份 额净 值增 长率 为 23.85% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为 7.11% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2016 年开 年第 一个 月的 大 跌行情 已经 警醒 我们 ，全 年的 A 股市 场面 临的 是诸 多的不 确定 性，
也是挑 战， 考验 着中 国乃 至全球 领导 层的 能力 和智 慧。
目前，中国经 济面临的 问 题是，需求不 振，潜在 经 济增 速下行。 为解决这 种 困局，经济结 构
政策上推进供 给侧改革 ， 继续保持积极 财政政策 和 货币政策。然 而，当下 政 策面临的新 问题，或
者说市场的忧 虑是，供 给 侧改革攻坚的 难度以及 阶 段性的经济冲 击可能， 货 币政策继续 宽松的空
间受制 于人 民币 贬值 压力 ， 人民币 的持 续贬 值可 能导 致大量 资本 外流 而影 响宽 松货币 政策 的效 果，
对实体 经济 也造 成冲 击。
汇率是直接问 题，人民 币 贬值的压力来 自于美元 升 值。美国作为 全球经济 的 领头羊率先进 入
相对强 劲的 复苏 增长 ，美 联储也 在 2015 年 12 月首 次加息 而宣 告进 入加 息周 期，与 之相 对应 的 ，
美元指数在过 往几年显 著 升值。同期人 民币相对 美 元的贬值幅度 却较小， 人 民币持续降 息也令与
美元的 利差 大大 缩小 ， 中 国经济 增速 在下 滑， 总体 反映为 人民 币相 对美 元贬 值的直 接压 力在 上升 ；
同时人民币变 相地相对 其 他货币在过往 几年有一 定 的升值，也不 利于中国 对 外的出口贸 易，而在
当前中国内需 不足下外 需 要求恰恰在提 高。人民 币 汇率能否在释 放一定的 贬 值压力的情 况下，还
维持资 本外 流的 平稳 而不 冲击国 内经 济， 以得 到一 定的外 贸竞 争优 势， 考验 着决策 层的 能力 。
这一局面，也 可能存在 着 变数，变数来 自于全球 经 济的可能疲弱 拖累美国 经 济。当前，欧 洲
继续保持着宽 松政策， 且 不排除在未来 扩大宽松 力 度；日本同样 维持着宽 松 政策，利率 也出人意
料的降 低至-0.1% 。 这反 映 出欧洲 和日 本的 经济 同样 不乐观 。 全球 经济 依旧 有 较强的 联动 性 ， 美 国
本轮经济复苏 与过往的 经 济周期也有差 别，更多 是 受益于危机后 的量化宽 松 政策的推动 ，美国自
身的劳动生产 率相比以 往 强劲增长时也 有下降， 美 国经济能否承 受加息的 货 币紧缩影响 ，会否受
全球经济的疲 弱拖累， 也 是值 得关注观 察的问题 ， 不排除本次加 息周期明 显 削弱的可能 ，甚至美
联储转向再次 宽松也并 非 毫无可能。若 果真如此 ， 人民币的贬值 压力则大 大 减轻，汇率 的波动则
更多可 以基 于贸 易和 经济 的角度 来考 量。
总体上， 如果 从长期、 中 期、短期来大 致梳理一 下 中国经济面临 的大格局 ， 更有利于把握 经安信灵活配置混合 2015 年年度 报告 摘要
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济运行 的趋 势， 以 及 A 股 的运行 。长 期上 ，在 转型 未见显 著成 效而 缺乏 新经 济增长 动力 下， 中 国
经济增速下滑 是基本确 定 的；其实全球 均是如此 ， 缺乏突破性的 技术和产 业 来引领经济 ，美国的
领头羊地位无 法撼动， 经 济自我调整的 弹性仍然 较 强，危机后的 量化宽松 必 定迎来紧缩 趋势； 中
国经济体的完 整产业链 以 及增速虽下滑 仍有一定 的 增长水平，支 持中国经 济 体在全球范 围内的相
对稳定，在汇 率经历中 短 期的贬值之后 ，完全可 能 迎来人民币的 升值压力 。 中期来看， 全球经济
的增长缺乏新 动力，依 旧 依赖于宽松的 货币政策 支 持，美元启动 加息周期 令 全球经济承 压，如前
文所述，美元 加息周期 目 前仍可定性为 弱加息周 期 ，期间会否有 波折或重 大 变化需要关 注考察；
中国经济增速 虽下滑， 但 仍可有积极的 财政政策 支 持，不过市场 的担忧在 于 贬值的压力 ，以及国
内的供 给侧 改革 的经 济冲 击； 短期 而言 ， 最 直接 的 压力依 旧在 于汇 率 ， 尤 其 是贬值 的节 奏和 预期 ，
缺乏预期管理 的持续贬 值 可能造成资本 外流的灾 难 而冲击经济； 汇率的压 力 也压制货币 政策的宽
松空间 。
回到 A 股市 场。 全球 经济 的运行 不确 定性 ，影 响着 金融市 场， 而目 前全 球金 融市场 的联 动 性
更盛于 经济 的联 动性 ， 这 也令 A 股 市场 面临 诸多 不 确定性 下的 波动 可能 更为 剧烈。A 股在 1 月份
的大跌 ， 已经 反应 了这 种 态势 。 而 在市 场本 身 ， 还 存在诸 多的 不确 定性 ， 包 括注册 制的 推进 悬念 ，
市场大跌内生 的场内杠 杆 资金的退出可 能性和压 力 ，以及大股东 股权质押 临 近警戒线乃 至平仓线
的影响，上市 公司大规 模 兼并收购后的 商誉风险 暴 露问题，等等 。索罗斯 的 经济危机论 ，以及他
的股票 市场 反身 性理 论， 同样是 漂浮 在 A 股市 场上 的巨大 阴影 。A 股 市场 面 临诸多 的偏 负面 不确
定性， 长期 投资 信心 需要 时间来 重建 。
市场总是在看 不到的地 方 出现转机。我 们目前谈 到 的，都是投资 者已经意 识 到的不确 定性 风
险， 而这 种不 确定 性转 化 为确定 而牵 引市 场继 续下 跌， 需要 一个 验证 的过 程 。 经 济运 行是 动态 的，
其内包含经济 决策层， 以 及股票市场监 管层的主 动 作为，而广为 人知的不 确 定性可能在 这种主动
作为下有所化 解消亡而 出 现转机，这一 点我们也 无 法预料，需要 观察。回 归 市场，A 股 目前最大
的正面 因素 在 于 1 月 份已 经大跌 ，释 放了 相当 程度 的不确 定性 风险。A 股 整 体估值 已经 距离 历史
底部不远，创 业板估值 虽 然仍然高企， 但是部分 较 优质的公司业 已具有估 值 合理区域， 具有较好
的投资 价值 。近 期A 股大 跌之后 ，沪 股通 开始 出现 资金净 流入 ，已 经显 示了 一定的 迹象 。
关于 基 金的 投资 管理 ，考 虑到 A 股市 场的 诸多 不确 定性， 我们 保持 对市 场的 警醒敬 畏， 但 并
不过分 悲观 ， 组 合管 理上 注重顺 势和 选股 ， 希 望通 过较好 的选 股投 资来 平 抑A 股市 场的 波动 风险 ，
通过顺 势而 为的 阶段 性交 易操作 增厚 组合 的超 额收 益，为 持有 人获 得较 好的 回报。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 安 信基金管理有 限安信灵活配置混合 2015 年年度 报告 摘要
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责任公 司估 值管 理制 度》 开展。
公司基金的日 常估值业 务 由运营部负责 ，运营部 在 日常估值管理 中，必须 严 格遵循各项法 律
法规及基金合 同的规定 ， 及时准确对基 金资产估 值 事项进行基金 估值。运 营 部对基金所 使用的估
值系统进行总 体规划和 组 织实施，建立 并不断完 善 基金资产估值 系统。另 外 ，公司成立 基金估值
委员会 ， 主 任委 员由 公司 总经理 担任 ， 成 员由 副总 经理、 运营 部、 研 究部 、 监察稽 核部 人员 组成 ，
投资部 门相 关人 员列 席。 估值委 员会 的相 关成 员均 具备相 应的 专业 胜任 能力 和相关 工作 经历 。
估值委员会负 责审定公 司 基金估值业务 管理制度 ， 建立健全估值 决策体系 ， 确定不同基金 产
品及投资品种 的 估值方 法 ，保证公司估 值业务准 确 真实地反映基 金相关金 融 资产和金融 负债的公
允价值。估值 委员会采 取 临时会议的方 式召开会 议 ，在发生了影 响估值政 策 和程序的有 效性及适
用性的情况时 ，运营部 应 及时提请估值 委员会召 开 会议修订估值 方法，以 保 证其持续适 用。估值
委员会会议决 议须经全 体 委员半数以上 投票表决 同 意方能通过， 并形成书 面 文件妥善保 管。对于
重大事项，应 在充分征 求 监管机构、托 管银行、 会 计师事务所、 律师事务 所 意见的基础 上，再行
表决。 估值 政策 和程 序的 修订经 估值 委员 会审 批通 过后方 可实 施。
估值委员会中 各成员的 职 责分工如下： 运营部凭 借 专 业技能和对 市场产品 长 期丰富的估值 经
验以及对相关 法律法规 的 熟练掌握，对 没有市价 的 投资品种的估 值方法在 其 专业领域提 供专业意
见。研究部凭 借丰富的 专 业技能和对市 场产品的 长 期深入的跟踪 研究，对 没 有市价的投 资品种综
合宏观经济、 行业发展 及 个股状况等因 素，从价 值 投资的角度进 行理论分 析 ，并根据分 析的结果
建议应采用的 估值方法 及 合理的估值区 间。研究 部 根据估值委员 会提出的 多 种估值方法 预案，利
用金融 工程 研究 体系 各种 经济基 础数 据和 数量 化工 具， 针 对不 同的 估值 方法 及 估值模 型进 行演 算，
为估值委员会 寻找公允 的 、操作性较强 的估值方 法 提供数理依据 。监察稽 核 部对估值委 员会临时
会议的全程讨 论、做出 的 决议、提交的 基金估值 信 息披露文件进 行合规性 审 查。投资部 门相关人
员和基 金经 理有 权列 席估 值委员 会会 议， 但不 得干 涉估值 委员 会作 出的 决定 及估值 政策 的执 行。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
未与任 何外 部估 值定 价服 务机构 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《安信策略精选灵活 配置混合型证券投资基金 基金合同》及最新的招募 说明书约定："
在符合 有关 基金 分红 条件 的前提 下， 本基 金每 年收 益分配 次数 最多 为 6 次， 每次收 益分 配比例不
得低于 该次 可供 分配 利润 的 10%" 。
根据相关法律 法规规定 和 本基金合同的 约定及实 际 运作情况，本 基金本报 告 期无需进行利 润
分配。在符合 分红条件 的 前提下，本基 金已实现 尚 未分配的可供 分配收益 部 分，将严格 按照本基安信灵活配置混合 2015 年年度 报告 摘要
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金合同 的约 定适 时向 投资 者予以 分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 出现 了连续 20 个工 作日 基金 资 产净值 低于 5000 万 元人 民 币的情 形， 时
间范围 为 2015 年 1 月 23 日、2015 年 1 月 28 日至 2015 年 1 月 29 日、2015 年 2 月 2 日至 2015
年 2 月 4 日、2015 年 2 月 9 日、2015 年 5 月 28 日、2015 年 6 月 1 日至 2015 年 6 月 5 日、2015
年 1 月 28 日至 2015 年 1 月 29 日、2015 年 6 月 9 日至 2015 年 6 月 16 日、2015 年 6 月 18 日至
2015 年 6 月 23 日、2015 年 6 月 25 日至 2015 年 7 月 10 日、2015 年 7 月 24 日、2015 年 7 月 28
日至2015 年7 月29 日、2015 年7 月31 日至 2015 年 8 月 10 日、2015 年 8 月 12 日至2015 年 10
月16 日、2015 年 11 月2 日至 2015 年 11 月 4 日、2015 年11 月 9 日至 2015 年 11 月 10 日、2015
年1 月28 日至2015 年1 月29 日、2015 年 11 月 12 日。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
安永华明会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）审计了 安 信策略精选灵 活配置混 合 型证券 投资基 金
财务报 表， 包 括2015 年12 月 31 日 的资 产负 债表 ，2015 年度 的利 润表 及所 有 者权益 （基 金净 值）
变动表以及财 务报表附 注 ，并出具了标 准无保留 意 见的审计报告 。投资者 欲 了解详细内 容，可通
过年度 报告 正文 查看 审计 报告全 文。 安信灵活配置混合 2015 年年度 报告 摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 安信 策略 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 16,960,573.48 1,869,607.58
结算备 付金 615,160.15 1,063,538.65
存出保 证金 46,594.69 48,977.32
交易性 金融 资产 64,350,401.58 42,657,660.00
其中： 股票 投资 60,315,729.78 38,979,540.00
基金投 资 - -
债券投 资 4,034,671.80 3,678,120.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 52,000,135.00 6,000,000.00
应收证 券清 算款 - 424,399.67
应收利 息 23,984.67 19,613.12
应收股 利 - -
应收申 购款 23,563,570.11 20,777.80
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 157,560,419.68 52,104,574.14
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 8,894,497.75 -
应付赎 回款 256,729.23 839,399.02
应付管 理人 报酬 98,703.99 61,932.49
应付托 管费 16,450.64 10,322.09
应付销 售服 务费 - - 安信灵活配置混合 2015 年年度 报告 摘要
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应付交 易费 用 199,328.17 179,029.34
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 50,963.34 151,661.87
负债合 计 9,516,673.12 1,242,344.81
所有者权益：
实收基 金 84,595,293.31 35,993,664.02
未分配 利润 63,448,453.25 14,868,565.31
所有者 权益 合计 148,043,746.56 50,862,229.33
负债和 所有 者权 益总 计 157,560,419.68 52,104,574.14
注：报 告截 止 日2015 年12 月 31 日 ，基 金份 额净 值1.750 元， 基金 份额 总额84,595,293.31 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 安信 策略 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015
年12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014
年 12 月31 日
一、收入 16,538,472.62 18,936,195.36
1.利息 收入 152,648.77 177,156.17
其中： 存款 利息 收入 54,614.16 40,239.44
债券利 息收 入 12,248.46 38,128.47
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 85,786.15 98,788.26
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 21,467,300.52 12,432,657.11
其中： 股票 投资 收益 20,337,306.45 9,666,742.68
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 806,336.68 2,141,645.01
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 323,657.39 624,269.42
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填
列）
-5,265,194.41 6,193,251.98
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 183,717.74 133,130.10
减：二、费用 2,213,073.09 2,142,658.36
1．管 理人 报酬 766,896.58 662,110.56 安信灵活配置混合 2015 年年度 报告 摘要
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2．托 管费 127,816.05 110,351.71
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 1,070,901.88 1,129,818.16
5．利 息支 出 20.00 437.68
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 20.00 437.68
6．其 他费 用 247,438.58 239,940.25
三、 利润总额 （亏损 总额 以 “-” 号填列） 14,325,399.53 16,793,537.00
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 14,325,399.53 16,793,537.00
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 安信 策略 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
35,993,664.02 14,868,565.31 50,862,229.33
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 14,325,399.53 14,325,399.53
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
48,601,629.29 34,254,488.41 82,856,117.70
其中：1. 基 金申 购款 147,435,183.34 101,400,402.08 248,835,585.42
2. 基金 赎回 款 -98,833,554.05 -67,145,913.67 -165,979,467.72
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
84,595,293.31 63,448,453.25 148,043,746.56
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 安信灵活配置混合 2015 年年度 报告 摘要
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一、期初所有者权益（基
金净值 ）
47,810,485.95 4,183,280.91 51,993,766.86
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 16,793,537.00 16,793,537.00
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-11,816,821.93 -3,398,872.84 -15,215,694.77
其中：1. 基 金申 购款 100,431,327.44 12,371,621.15 112,802,948.59
2. 基金 赎回 款 -112,248,149.37 -15,770,493.99 -128,018,643.36
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -2,709,379.76 -2,709,379.76
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
35,993,664.02 14,868,565.31 50,862,229.33
报表 附注 为财 务报 表的 组 成部分 。
本报 告7.1 至 7.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 刘入 领______
______ 廖 维坤______
____ 尚尔 航____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
安信策 略精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 （以 下 简称 “本 基金” ） 经中 国证 券监督 管理 委员
会 （ 以下 简称 “ 中国 证监 会” ）2012 年4 月5 日 下发 的证监 许可[2012]442 号 文 “ 关于 核准 安信 策
略精选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 募集 的批 复” 的核准 ， 由 安信 基金 管理 有限责 任公 司依 照 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》和《安 信策略精 选 灵活配置混合 型证券投 资 基金基金合 同》负责
公开募 集。 本基 金为 契约 型开放 式， 存续 期限 不定 ，首次 募集 期间 为 2012 年 5 月 21 日至 2012
年 6 月 15 日 ，首 次设 立募 集不包 括认 购资 金利 息共 募集人 民 币 743,292,609.47 元 ，经 安永 华明
会计师 事务 所 （特 殊普 通 合伙 ） 验 证并 出具 安永 华 明(2012)验字第 60962175_H04 号验 资报 告。 经
向中国 证监 会备 案， 《安 信 策略精 选灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 于 2012 年 6 月 20
日正式 生效 ， 基 金合 同生 效日的 基金 份额 总额 为743,426,623.31 份基 金份 额 ， 其中 认购 资金 利息
折合134,013.84 份 基金 份 额。 本 基金 的基 金管 理人 为安信 基金 管理 有限 责任 公司， 注册 登记 机构
为安信 基金 管理 有限 责任 公司， 基金 托管 人为 中国 建设银 行股 份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》 和《安 信 策略精选灵活 配置混合 型 证券投资基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的金融工 具，包括 国 内依法发行 上市的股安信灵活配置混合 2015 年年度 报告 摘要
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票 （含 中小 板股 票、 创 业 板股票 ， 以 及其 他经 中国 证监会 核准 上市 的股 票） 、 权证、 债券、 可转 换
债券 （含 分离 交易 可转 债） 、 资 产支 持证 券 、 银 行存 款、 货币 市场 工具 以及 法 律法规 允许 或中 国证
监会批 准允 许基 金投 资的 其他金 融工 具 （ 但须 符合 中国证 监会 相关 规定 ） 。 如 法律法 规或 监管 机构
以后允 许基 金投 资其 他品 种，基 金管 理人 在履 行适 当程序 后， 可以 将其 纳入 投资范 围。
本基金 股票 投资 占基 金资 产的比 例 为30% —80% ， 债 券及其 他金 融工 具投 资占 基金资 产的 比 例
为20% —70% ， 权 证投 资占 基金资 产净 值的 比例 不得 超过 3% ， 其 中现 金或 者到 期日在 一年 以内 的 政
府债券 合计 比例 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：60% ×沪 深300 指 数收 益 率+40% ×中 债总 指数 收益 率。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 其 后颁 布的 应用 指南、 解释 以及 其他 相关 规定 （ 以下 合称 “企 业会 计准则 ” ） 编制 ， 同 时，
对于在具体会 计核算和 信 息披露方面， 也参考了 中 国证券投资基 金业协会 修 订并 发布的 《证券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意
见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 2 号《 年度 报告 的内
容与格 式》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 编报 规则 》 第 3 号《 会计 报表 附注 的编 制及披 露》 、 《证 券投
资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、其 他中 国证 监会 及中国 证券 投资 基
金业协 会颁 布的 相关 规定
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2015 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 止 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的 会 计政 策变 更。 安信灵活配置混合 2015 年年度 报告 摘要
第 21 页 共 42 页
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本报告 期根据中国 证券投资基金 业协会中基 协发(2014)24 号《关于发 布<中国证券 投
资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准> 的通 知》 的规
定，交易所上 市交易或 挂 牌转让的固定 收益品种 （ 估值处理标准 另有规定 的 除外）采用 第三方估
值机构 提供 的价 格数 据进 行估值 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收印
花税。
7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金 （封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金）管 理人运用 基 金买卖股票、 债
券的差 价收 入， 免征 营业 税。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
7.4.6.3 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为20% 。
基金取得的股 票的股息 、 红利收入、债 券的利息 收 入及储蓄利息 收入，由 上 市公司、债券 发
行企业及金融 机构在向 基 金派发股息、 红利收入 、 债券的利息收 入及储蓄 利 息收入时代 扣代缴个
人所得 税。
基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ，持 股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个 月）的 ，其 股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年（含 1 年） 的，减 按 50% 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 减 按25% 计入 应纳税 所得 额。
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别安信灵活配置混合 2015 年年度 报告 摘要
第 22 页 共 42 页
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
安 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 （ 以 下 简 称 ”
安信基 金 ” ）
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司( 以下简称" 中
国建设 银行")
基金托 管人 、基 金销 售机 构
安 信 证 券 股 份 有 限 公 司( 以 下 简 称" 安 信 证
券")
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
五矿资 本控 股有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中广核 财务 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
佛山市 顺德 区新 碧贸 易有 限公司 基金管 理人 的股 东
安信乾 盛财 富管 理（ 深圳 ）有限 公司 基金管 理人 的子 公司
安信乾 正股 权投 资管 理（ 深圳） 有限 公司 基金管 理人 子公 司的 子公 司
注：1) 本 基金 管理 人于2013 年12 月2 日设 立了 全 资子公 司安 信乾 盛财 富管 理（深 圳）
有限公 司。
2) 本 基金 管理 人的 子 公司安 信乾 盛财 富管 理（ 深圳） 有限 公司 于 2015 年 11 月 3 日
设立了 全资 子公 司安 信乾 正股权 投资 管理 （深 圳） 有限公 司。
3) 以 下关 联交 易均 在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
安信证 券 - - 30,631,220.75 3.71% 安信灵活配置混合 2015 年年度 报告 摘要
第 23 页 共 42 页
7.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 回购 交易。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
安信证 券 － － － －
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
安信证 券 20,979.39 3.38% － －
注： 上述佣金 按市场佣 金 率计算，以扣 除由中国 证 券登记结算有 限责任公 司 收取证管费 、经手费
和由券商承担 的证券结 算 风险基金后的 净额列示 。 该类佣金协议 的服务范 围 还包括佣金 收取方为
本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
766,896.58 662,110.56
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
222,649.12 176,872.64
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率逐 日计 提。 计算 方法如 下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数 安信灵活配置混合 2015 年年度 报告 摘要
第 24 页 共 42 页
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
127,816.05 110,351.71
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率逐 日计 提。 计算 方法如 下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间未 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 债券 （含 回购 ）交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2012 年
6 月 20 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 5,668,367.35 -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 5,668,367.35 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
6.7006% -
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 的其 他关 联方 本期 末及上 年度 末未 持有 本基 金份额 。 安信灵活配置混合 2015 年年度 报告 摘要
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7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 16,960,573.48 43,988.91 1,869,607.58 27,671.01
注：本 基金 资金 托管 账户 的银行 存款 由基 金托 管人 中国建 设银 行保 管， 按银 行同业 利率 计息 。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 其他 关联 交易 事项 。
7.4.9 期 末（ 2015 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本期 末未 持有 因认 购新发/增 发证 券而 流通 受 限的证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票名 称 停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600565 迪马股份
2015 年12
月29 日
重大事项 11.68 2016 年1 月7 日 11.03 170,000 1,704,730.53 1,985,600.00 -
000002 万
科Ａ
2015 年12
月18 日
重大事项 24.43 - - 25,000 470,750.00 610,750.00 -
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 为0 元 ，无 质押债 券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 为0 元 ，无 质押债 券。 安信灵活配置混合 2015 年年度 报告 摘要
第 26 页 共 42 页
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.2 其他 事项
(1) 公允价 值
管理层已经评 估了银行 存 款、结算备付 金、买入 返 售金融资产、 其他应收 款 项类投资以及 其
他金融 负债 因剩 余期 限不 长，公 允价 值与 账面 价值 相若。
各层次 金融 工具 公允 价值
于 2015 年 12 月 31 日 ，本基金持有的 交易性金 融资产中划分为 第一层级 的余额为人民 币
57,719,379.78 元 ，划 分 为第二 层级 的余 额为 人民 币 6,631,021.80 元， 无 划分为 第三 层级 余额 。
（于 2014 年 12 月 31 日 ， 本 基 金 持 有 的 交 易 性 金 融 资 产 中 划 分 为 第 一 层 级 的 余 额 为 人 民 币
39,623,260.00 元， 划分 为 第二层 级的 余额 为人 民 币3,034,400.00 元， 无 划分 为第三 层级 余额 。 ）
公允价 值所 属层 级间 重大 变动
本基金 调整 公允 价值 计量 层次转 换时 点的 相关 会计 政策在 前后 各会 计期 间保 持一致 。
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层级；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属第二层 级或第三 层 级。根据中国 证券投资 基 金业协会中基 协发(2014)24 号《关于发 布<中
国证券 投资 基金 业协 会估 值核算 工作 小组 关 于 2015 年 1 季度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准> 的通
知》的 规定 ， 自 2015 年 3 月 30 日 起， 交易 所上 市交 易或挂 牌转 让的 固定 收益 品种（ 估值 处理 标
准另有 规定 的除 外) 采用 第 三方估 值机 构提 供的 价格 数据进 行估 值， 相关 固定 收 益品种 的公 允价 值
所属层 级从 第一 层级 转入 第二层 级。
第三层 级公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
（2） 除公 允价 值外 ，截 至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元 安信灵活配置混合 2015 年年度 报告 摘要
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序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 60,315,729.78 38.28
其中： 股票 60,315,729.78 38.28
2 固定收 益投 资 4,034,671.80 2.56
其中： 债券 4,034,671.80 2.56
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 52,000,135.00 33.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 17,575,733.63 11.15
7 其他各 项资 产 23,634,149.47 15.00
8 合计 157,560,419.68 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 3,366,400.00 2.27
B
采矿业 - -
C
制造业 23,761,780.00 16.05
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 1,314,100.00 0.89
F
批发和 零售 业 3,926,692.00 2.65
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
7,334,695.00 4.95
J
金融业 913,500.00 0.62
K
房地产 业 5,934,450.00 4.01
L
租赁和 商务 服务 业 7,391,532.78 4.99
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 安信灵活配置混合 2015 年年度 报告 摘要
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P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 4,573,380.00 3.09
S
综合 1,799,200.00 1.22
合计 60,315,729.78 40.74
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
8.3 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601888 中国国 旅 70,938 4,207,332.78 2.84
2 002303 美盈森 255,000 3,480,750.00 2.35
3 000061 农 产 品 180,000 3,184,200.00 2.15
4 600079 人福医 药 135,000 3,005,100.00 2.03
5 300165 天瑞仪 器 110,000 2,873,200.00 1.94
6 000802 北京文 化 80,000 2,710,400.00 1.83
7 600325 华发股 份 160,000 2,608,000.00 1.76
8 002007 华兰生 物 56,000 2,464,000.00 1.66
9 000920 南方汇 通 95,000 2,282,850.00 1.54
10 300287 飞利信 125,000 2,262,500.00 1.53
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 安信 基金管 理有 限责 任公
司网站 的年 度报 告正 文。
8.3 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.3.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601601 中国太 保 8,786,399.40 17.27
2 601336 新华保 险 7,712,035.95 15.16
3 601318 中国平 安 7,465,944.56 14.68
4 601628 中国人 寿 7,423,670.22 14.60
5 002458 益生股 份 7,018,933.69 13.80
6 300011 鼎汉技 术 6,187,039.18 12.16 安信灵活配置混合 2015 年年度 报告 摘要
第 29 页 共 42 页
7 600741 华域汽 车 6,160,911.00 12.11
8 600999 招商证 券 5,801,282.27 11.41
9 000963 华东医 药 5,641,670.90 11.09
10 600030 中信证 券 5,335,018.00 10.49
11 002037 久联发 展 4,797,819.17 9.43
12 000625 长安汽 车 4,354,700.00 8.56
13 600837 海通证 券 4,245,426.00 8.35
14 002736 国信证 券 4,213,288.04 8.28
15 601888 中国国 旅 4,102,143.16 8.07
16 300017 网宿科 技 3,926,012.20 7.72
17 002121 科陆电 子 3,744,754.00 7.36
18 601992 金隅股 份 3,685,942.00 7.25
19 002303 美盈森 3,570,901.00 7.02
20 000776 广发证 券 3,502,399.12 6.89
21 600198 大唐电 信 3,428,627.97 6.74
22 300165 天瑞仪 器 3,411,661.00 6.71
23 600887 伊利股 份 3,396,042.00 6.68
24 000024 招商地 产 3,365,934.55 6.62
25 000061 农 产 品 3,341,184.00 6.57
26 300059 东方财 富 3,278,415.00 6.45
27 600352 浙江龙 盛 3,103,787.00 6.10
28 600750 江中药 业 3,074,856.00 6.05
29 601668 中国建 筑 3,011,139.89 5.92
30 600565 迪马股 份 3,008,348.00 5.91
31 002339 积成电 子 2,954,658.78 5.81
32 000069 华侨城 Ａ 2,951,578.00 5.80
33 600079 人福医 药 2,889,087.00 5.68
34 000550 江铃汽 车 2,841,996.41 5.59
35 600195 中牧股 份 2,807,176.00 5.52
36 000802 北京文 化 2,779,509.00 5.46
37 601198 东兴证 券 2,770,632.99 5.45
38 000063 中兴通 讯 2,692,500.00 5.29
39 600036 招商银 行 2,686,157.00 5.28
40 600325 华发股 份 2,670,325.00 5.25
41 300269 联建光 电 2,664,130.00 5.24
42 600406 国电南 瑞 2,654,401.90 5.22 安信灵活配置混合 2015 年年度 报告 摘要
第 30 页 共 42 页
43 600185 格力地 产 2,620,025.95 5.15
44 600584 长电科 技 2,553,425.30 5.02
45 600096 云天化 2,529,780.00 4.97
46 000503 海虹控 股 2,521,759.00 4.96
47 002007 华兰生 物 2,487,032.00 4.89
48 000401 冀东水 泥 2,439,045.80 4.80
49 002081 金 螳 螂 2,426,396.00 4.77
50 002299 圣农发 展 2,391,603.00 4.70
51 002431 棕榈园 林 2,390,299.00 4.70
52 002714 牧原股 份 2,387,911.00 4.69
53 300202 聚龙股 份 2,373,127.20 4.67
54 000532 力合股 份 2,305,062.20 4.53
55 300287 飞利信 2,300,544.00 4.52
56 002157 正邦科 技 2,294,000.00 4.51
57 600309 万华化 学 2,265,116.90 4.45
58 300367 东方网 力 2,238,971.60 4.40
59 300251 光线传 媒 2,236,698.00 4.40
60 002400 省广股 份 2,209,428.22 4.34
61 000789 万年青 2,194,008.09 4.31
62 002234 民和股 份 2,191,737.00 4.31
63 000920 南方汇 通 2,130,426.00 4.19
64 600016 民生银 行 2,031,010.45 3.99
65 002447 壹桥海 参 2,016,724.00 3.97
66 600172 黄河旋 风 1,936,987.00 3.81
67 000411 英特集 团 1,902,251.00 3.74
68 600987 航民股 份 1,888,482.00 3.71
69 000413 东旭光 电 1,881,489.00 3.70
70 600289 亿阳信 通 1,867,586.00 3.67
71 600010 包钢股 份 1,856,500.00 3.65
72 002304 洋河股 份 1,851,492.31 3.64
73 002230 科大讯 飞 1,824,230.22 3.59
74 000997 新 大 陆 1,801,937.00 3.54
75 600869 智慧能 源 1,796,538.00 3.53
76 000800 一汽轿 车 1,754,600.00 3.45
77 300058 蓝色光 标 1,728,929.35 3.40
78 601898 中煤能 源 1,727,474.00 3.40 安信灵活配置混合 2015 年年度 报告 摘要
第 31 页 共 42 页
79 002639 雪人股 份 1,725,000.00 3.39
80 300426 唐德影 视 1,719,904.00 3.38
81 601989 中国重 工 1,713,000.00 3.37
82 001979 招商蛇 口 1,700,049.60 3.34
83 300027 华谊兄 弟 1,687,822.00 3.32
84 000002 万
科Ａ 1,657,000.00 3.26
85 300259 新天科 技 1,640,139.00 3.22
86 603989 艾华集团 1,637,904.00 3.22
87 000952 广济药 业 1,633,703.87 3.21
88 600801 华新水 泥 1,624,538.00 3.19
89 300133 华策影 视 1,619,551.76 3.18
90 002236 大华股 份 1,604,438.40 3.15
91 002281 光迅科 技 1,596,733.00 3.14
92 600048 保利地 产 1,585,900.00 3.12
93 600392 盛和资 源 1,579,218.10 3.10
94 300110 华仁药 业 1,548,138.50 3.04
95 603678 火炬电 子 1,519,289.32 2.99
96 601179 中国西 电 1,516,485.00 2.98
97 000902 新洋丰 1,473,286.00 2.90
98 300007 汉威电 子 1,470,319.15 2.89
99 000858 五 粮 液 1,466,595.00 2.88
100 300098 高新兴 1,460,850.00 2.87
101 600597 光明乳 业 1,457,313.00 2.87
102 600105 永鼎股 份 1,452,292.23 2.86
103 000400 许继电 气 1,445,470.00 2.84
104 600270 外运发 展 1,401,531.77 2.76
105 002565 上海绿 新 1,393,093.00 2.74
106 000961 中南建 设 1,392,927.32 2.74
107 600880 博瑞传 播 1,391,371.00 2.74
108 600104 上汽集 团 1,389,450.00 2.73
109 000916 华北高 速 1,383,290.32 2.72
110 002655 共达电 声 1,367,500.00 2.69
111 300245 天玑科 技 1,354,500.00 2.66
112 002041 登海种 业 1,349,175.97 2.65
113 300178 腾邦国 际 1,335,398.00 2.63
114 601390 中国中 铁 1,305,000.00 2.57 安信灵活配置混合 2015 年年度 报告 摘要
第 32 页 共 42 页
115 601288 农业银 行 1,280,000.00 2.52
116 002509 天广消 防 1,255,000.00 2.47
117 601311 骆驼股 份 1,239,600.00 2.44
118 002063 远光软 件 1,222,498.77 2.40
119 601988 中国银 行 1,200,000.00 2.36
120 600019 宝钢股 份 1,185,073.00 2.33
121 002019 亿帆鑫 富 1,170,954.80 2.30
122 002695 煌上煌 1,151,573.00 2.26
123 300182 捷成股 份 1,133,669.00 2.23
124 002693 双成药 业 1,116,937.00 2.20
125 000978 桂林旅 游 1,111,334.94 2.18
126 300345 红宇新 材 1,109,400.00 2.18
127 600535 天士力 1,107,100.00 2.18
128 000878 云南铜 业 1,093,500.00 2.15
129 000039 中集集 团 1,084,341.76 2.13
130 600637 东方明 珠 1,080,000.00 2.12
131 600031 三一重 工 1,078,500.00 2.12
132 300047 天源迪 科 1,054,003.00 2.07
133 300379 东方通 1,039,998.00 2.04
134 002681 奋达科 技 1,035,750.00 2.04
135 601225 陕西煤 业 1,028,316.00 2.02
136 600312 平高电 气 1,019,813.68 2.01
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2 、 基 金持 有的 股票 分 类为交 易性 金融 资产 的 ， 本项的"累 计买 入金 额"按 买入成 交金 额 （成 交
单价乘 以成 交数 量） 填列 ，不考 虑相 关交 易费 用。
8.3.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300011 鼎汉技 术 11,436,556.78 22.49
2 601601 中国太 保 8,557,614.98 16.83
3 600999 招商证 券 8,140,018.00 16.00
4 601336 新华保 险 7,752,018.00 15.24
5 600741 华域汽 车 7,427,876.22 14.60
6 601318 中国平 安 7,201,427.00 14.16 安信灵活配置混合 2015 年年度 报告 摘要
第 33 页 共 42 页
7 601628 中国人 寿 7,077,138.62 13.91
8 600030 中信证 券 7,056,958.00 13.87
9 600887 伊利股 份 6,902,007.00 13.57
10 002458 益生股 份 6,661,391.20 13.10
11 000625 长安汽 车 6,601,487.54 12.98
12 002037 久联发 展 5,459,417.00 10.73
13 000776 广发证 券 5,273,196.00 10.37
14 002121 科陆电 子 4,732,079.00 9.30
15 002736 国信证 券 4,600,836.00 9.05
16 000963 华东医 药 4,574,845.95 8.99
17 000002 万
科Ａ 4,285,163.72 8.43
18 600309 万华化 学 4,269,007.39 8.39
19 000858 五 粮 液 3,960,916.00 7.79
20 300110 华仁药 业 3,960,109.91 7.79
21 600048 保利地 产 3,772,000.00 7.42
22 300059 东方财 富 3,763,547.00 7.40
23 601992 金隅股 份 3,692,984.99 7.26
24 600198 大唐电 信 3,516,461.00 6.91
25 000800 一汽轿 车 3,473,543.10 6.83
26 002400 省广股 份 3,402,407.00 6.69
27 600584 长电科 技 3,286,197.42 6.46
28 600195 中牧股 份 3,229,003.73 6.35
29 000069 华侨城 Ａ 3,172,715.00 6.24
30 002339 积成电 子 3,128,054.90 6.15
31 601668 中国建 筑 3,110,200.00 6.11
32 600837 海通证 券 3,092,706.00 6.08
33 600750 江中药 业 3,069,957.52 6.04
34 300017 网宿科 技 2,987,250.80 5.87
35 000024 招商地 产 2,927,207.00 5.76
36 002714 牧原股 份 2,828,809.00 5.56
37 000063 中兴通 讯 2,793,408.00 5.49
38 000550 江铃汽 车 2,743,738.75 5.39
39 600185 格力地 产 2,702,977.00 5.31
40 600352 浙江龙 盛 2,698,496.00 5.31
41 300058 蓝色光 标 2,676,913.00 5.26
42 600036 招商银 行 2,659,600.00 5.23
43 600096 云天化 2,604,185.00 5.12
44 002157 正邦科 技 2,530,575.95 4.98 安信灵活配置混合 2015 年年度 报告 摘要
第 34 页 共 42 页
45 002299 圣农发 展 2,502,143.32 4.92
46 002081 金 螳 螂 2,434,284.00 4.79
47 600406 国电南 瑞 2,379,861.00 4.68
48 601198 东兴证 券 2,375,465.00 4.67
49 000789 万年青 2,373,200.00 4.67
50 300367 东方网 力 2,337,390.00 4.60
51 002431 棕榈园 林 2,320,550.50 4.56
52 300139 晓程科 技 2,294,771.00 4.51
53 600172 黄河旋 风 2,281,900.00 4.49
54 300027 华谊兄 弟 2,185,926.00 4.30
55 002234 民和股 份 2,178,464.00 4.28
56 600987 航民股 份 2,174,276.90 4.27
57 000503 海虹控 股 2,083,591.50 4.10
58 600016 民生银 行 2,079,068.26 4.09
59 600010 包钢股 份 2,058,000.00 4.05
60 300269 联建光 电 2,049,600.00 4.03
61 002639 雪人股 份 1,997,756.00 3.93
62 600869 智慧能 源 1,955,777.44 3.85
63 002250 联化科 技 1,860,911.42 3.66
64 002304 洋河股 份 1,761,355.00 3.46
65 600519 贵州茅 台 1,750,213.61 3.44
66 601898 中煤能 源 1,745,138.96 3.43
67 000413 东旭光 电 1,726,667.00 3.39
68 002230 科大讯 飞 1,670,951.00 3.29
69 601989 中国重 工 1,653,700.00 3.25
70 300426 唐德影 视 1,647,869.00 3.24
71 000952 广济药 业 1,617,846.00 3.18
72 000902 新洋丰 1,610,452.00 3.17
73 002236 大华股 份 1,602,040.00 3.15
74 600585 海螺水 泥 1,599,153.00 3.14
75 600600 青岛啤 酒 1,593,827.30 3.13
76 000916 华北高 速 1,591,622.34 3.13
77 300115 长盈精 密 1,583,210.00 3.11
78 600392 盛和资 源 1,548,311.00 3.04
79 002281 光迅科 技 1,522,038.00 2.99
80 002063 远光软 件 1,519,885.26 2.99
81 300007 汉威电 子 1,510,100.01 2.97
82 002565 上海绿 新 1,507,019.00 2.96 安信灵活配置混合 2015 年年度 报告 摘要
第 35 页 共 42 页
83 603989 艾华集团 1,493,312.00 2.94
84 600565 迪马股 份 1,455,721.00 2.86
85 300245 天玑科 技 1,452,410.66 2.86
86 300178 腾邦国 际 1,431,205.00 2.81
87 600880 博瑞传 播 1,427,642.00 2.81
88 300259 新天科 技 1,419,416.00 2.79
89 600105 永鼎股 份 1,384,418.00 2.72
90 002041 登海种 业 1,382,610.24 2.72
91 600597 光明乳 业 1,377,392.36 2.71
92 600270 外运发 展 1,362,100.00 2.68
93 002695 煌上煌 1,355,661.54 2.67
94 002019 亿帆鑫 富 1,293,006.06 2.54
95 601288 农业银 行 1,280,000.00 2.52
96 600104 上汽集 团 1,271,238.00 2.50
97 000401 冀东水 泥 1,252,224.00 2.46
98 000733 振华科 技 1,238,970.62 2.44
99 300251 光线传 媒 1,234,500.00 2.43
100 601988 中国银 行 1,221,000.00 2.40
101 300379 东方通 1,212,250.00 2.38
102 000889 茂业通 信 1,202,060.50 2.36
103 300098 高新兴 1,184,051.00 2.33
104 600535 天士力 1,179,725.29 2.32
105 000978 桂林旅 游 1,178,337.00 2.32
106 000878 云南铜 业 1,175,000.00 2.31
107 600019 宝钢股 份 1,173,750.00 2.31
108 600801 华新水 泥 1,169,000.00 2.30
109 601390 中国中 铁 1,151,000.00 2.26
110 002693 双成药 业 1,117,200.00 2.20
111 300133 华策影 视 1,114,658.00 2.19
112 300345 红宇新 材 1,112,800.00 2.19
113 600637 东方明 珠 1,111,997.00 2.19
114 300047 天源迪 科 1,094,578.00 2.15
115 002509 天广消 防 1,078,800.00 2.12
116 300182 捷成股 份 1,077,494.24 2.12
117 000039 中集集 团 1,075,833.40 2.12
118 600031 三一重 工 1,063,500.00 2.09
119 600312 平高电 气 1,053,335.30 2.07
120 300202 聚龙股 份 1,052,486.00 2.07 安信灵活配置混合 2015 年年度 报告 摘要
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121 601299 中国北 车 1,051,600.00 2.07
122 000400 许继电 气 1,048,000.00 2.06
123 002681 奋达科 技 1,037,500.00 2.04
124 000012 南
玻Ａ 1,033,499.00 2.03
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2 、 基 金持 有的 股票 分类 为 交易性 金融 资产 的 ， 本 项 的"累 计卖 出金 额"按 卖出 成交金 额 （成 交
单价乘 以成 交数 量） 填列 ，不考 虑相 关交 易费 用。
8.3.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 400,454,431.10
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 394,715,056.86
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票，
卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权等 减少的 股票 ；
2 、" 买入 股票 成本 （成 交） 总 额"、"卖 出股 票收 入 （成 交） 总额" 均按 买卖 成交金 额 （ 成交 单价
乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 1,493,343.00 1.01
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 2,541,328.80 1.72
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 4,034,671.80 2.73
8.5 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110031 航信转 债 18,710 2,429,306.40 1.64 安信灵活配置混合 2015 年年度 报告 摘要
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2 020082 15 贴债 08 15,000 1,483,350.00 1.00
3 132005 15 国资 EB 810 93,101.40 0.06
4 132004 15 国盛 EB 170 18,921.00 0.01
5 019518 15 国债 18 100 9,993.00 0.01
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.7 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
8.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与股指 期货 交易 。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本 基金 尚未 在基 金合 同中明 确国 债期 货的 投资 策略、 比例 限制 、信 息披 露等， 本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本 基金 尚未 在基 金合 同中明 确国 债期 货的 投资 策略、 比例 限制 、信 息披 露等， 本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。 安信灵活配置混合 2015 年年度 报告 摘要
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8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查， 不存 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ，本 基金 管理 人从制 度和 流程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 46,594.69
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 23,984.67
5 应收申 购款 23,563,570.11
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 23,634,149.47
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110031 航信转 债 2,429,306.40 1.64
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数 户均持 有的 持有人 结构 安信灵活配置混合 2015 年年度 报告 摘要
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( 户) 基金份 额 机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,673 50,565.03 18,195,689.19 21.51% 66,399,604.12 78.49%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
1,037,236.79 1.2261%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
50~100
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年 6 月 20 日 ） 基金 份额 总额
743,426,623.31
本报告 期期 初基 金份 额总 额 35,993,664.02
本报告 期基 金总 申购 份额 147,435,183.34
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 98,833,554.05
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 84,595,293.31
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 本基 金未 举行 基金份 额持 有人 大会 。 安信灵活配置混合 2015 年年度 报告 摘要
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11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 管理 人 于 2015 年 1 月 9 日 发布 公告 ，聘 任 乔江晖 女士 为安 信基 金管 理有限 责任 公司
督察长 ， 孙晓 奇先 生不 再 担任安 信基 金管 理有 限责 任公司 督察 长 ； 聘 任孙 晓 奇先生 为安 信基 金管
理有限 责任 公司 副总 经理 ，汪建 先生 不再 担任 安信 基金管 理有 限责 任公 司副 总经理 。
本基金 管理 人 于 2015 年 12 月 31 日 发布 公告 ，聘 任 王连志 先生 为安 信基 金管 理有限 责任 公
司董事 长， 牛冠 兴先 生不 再担任 安信 基金 管理 有限 责任公 司董 事长 。
本基金 托管 人 2015 年 1 月 4 日发 布任 免通 知， 聘 任张力 铮为 中国 建设 银行 投资托 管业 务部
副总经 理。
本 基金 托管 人2015 年 9 月18 日发 布任 免通 知， 解 聘纪伟 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 副 总
经理职 务。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 本基 金无 涉及 本基金 管理 人、 基金 财产 、基金 托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 聘请 的会 计师事 务所 未发 生变 更 。 目前安 永华 明会 计师 事务 所 （ 特殊 普通 合
伙）已 为本 基金 提供 审计 服务 4 年， 本报 告期 应支 付的报 酬为 人民 币50,000 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 和 托 管 人 托 管 业 务 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 未 受 到 任 何 稽 查 或
处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
兴业证券 2 408,592,784.33 51.70% 289,468.99 48.43% -
国泰君安 2 85,379,804.30 10.80% 58,909.99 9.86% - 安信灵活配置混合 2015 年年度 报告 摘要
第 41 页 共 42 页
申银万国 2 80,260,354.35 10.15% 71,388.54 11.94% -
招商证券 2 77,097,232.52 9.75% 68,431.84 11.45% -
中信证券 2 68,455,935.46 8.66% 60,576.66 10.14% -
国信证券 1 48,503,562.43 6.14% 33,567.64 5.62% -
中信建投 2 22,085,094.57 2.79% 15,323.27 2.56% -
安信证券 2 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
注： 公司 制定 《安 信基 金 管理有 限责 任公 司券 商交 易单元 选择 标准 及佣 金分 配办法 》 ， 对选 择证 券
公司的 标准 和程 序、 以及 佣金分 配规 则进 行了 规定 。
根据上述制度 ，由公司 基 金投资部、固 定收益部 、 研究部、特定 资产管理 部 、分管投资的 副
总经理及交易 室于每季 度 末对券商进行 综合评分 ， 评价标准包括 研究及投 资 建议的质量 、报告的
及时性、服务 质量、交 易 成本等，由公 司基金投 资 决策委员会根 据评分结 果 对下一季度 的证券公
司名单及佣金 分配比例 做 出决议。首只 基金成立 后 最初半年的券 商选择及 佣 金分配由基 金投资决
策委员 会决 定。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
兴业证券 20,579,880.77 19.87% 471,000,000.00 64.99% - -
国泰君安 9,516,236.40 9.19% 37,900,000.00 5.23% - -
申银万国 21,351,751.70 20.61% 100,000,000.00 13.80% - -
招商证券 8,920,040.10 8.61% 23,400,000.00 3.23% - -
中信证券 2,062,495.20 1.99% - - - -
国信证券 37,340,083.60 36.05% 55,400,000.00 7.64% - -
中信建投 3,816,531.40 3.68% 37,000,000.00 5.11% - -
安信证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
安信灵活配置混合 2015 年年度 报告 摘要
第 42 页 共 42 页
安信基金管理有限责任公司
2016 年3 月25 日
