安 信 动 态 策略 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2015 年年 度 报 告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 安信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
送出日 期：2016 年3 月25 日
安信动态策略混合 2015 年年度 报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗 漏，并对
其内容的真实 性、准确 性 和完整性承担 个别及连 带 的法律责任。 本年度报 告 已经三分之 二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2016 年 3 月 22 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料已 经审 计。 安 永华 明会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙) 为本 基金 出具 了 2015 年 度标
准无保 留意 见的 审计 报告 ，请投 资者 注意 阅读 。
本报告 期 自2015 年4 月15 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 12 月31 日 止。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 安信动 态策 略混 合
基金主 代码 001185
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月15 日
基金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 1,598,716,618.70 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 安信动 态策 略 A 安信动 态策 略 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001185 002029
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 247,611,986.03 份 1,351,104,632.67 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 以风险 管理 为基 础 ， 通 过 积极主 动的 资产 配置 和丰 富有效 的投 资策 略 ， 力 争 为
基金份 额持 有人 获得 超越 业绩基 准的 绝对 回报 。
投资策 略 在资产 配置 上， 结合 政策 因素、 市场 情绪 与估 值因 素等， 分析 大类 资产 风 险 收
益比， 合 理配 置； 在 固定 收益类 的投 资上， 采用 类 属配置、 久期 配置 、 信 用 配
置、 回 购等 策略， 选择 流 动性好 、 风 险溢 价合 理、 到期收 益率 和信 用质 量较 高
的品种 ； 在 股票 投资 上， 秉承价 值投 资理 念， 灵活 运用个 股精 选、 低风 险套 利
投资 、 事 件驱 动等 策略 ， 把 握市场 定价 偏差 带来 的投 资机会 ； 在衍 生品 投资 上，
合理利 用权 证等 做套 保或 套利投 资； 在风 险管 理上 ， 根据 市场 环境 的变 化 ， 动
态调整 仓位 和投 资品 种， 并严格 执行 有关 投资 流程 和操作 权限 。
业绩比 较基 准 1 年期 人民 币定 期存 款基 准利率+3.00%
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 和货 币 市 场
基金， 但低 于股 票型 基金 ，属于 中等 风险 水平 的投 资品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 安信基 金管 理有 限责 任公
司
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公
司
信息披 露负 责人
姓名 乔江晖 廖原
联系电 话 0755-82509999 021-61618888
电子邮 箱 service@essencefund.com liaoy03@spdb.com.cn
客户服 务电 话
4008-088-088 95528
传真 0755-82799292 021-63602540
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2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.essencefund.com
基金年 度报 告备 置地 点 安信基 金管 理有 限责 任公 司
地址： 广东 省深 圳市 福田 区莲花 街道 益田 路 6009
号新世 界商 务中 心 36 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 4 月 15 日( 基金 合 同生效 日)-2015 年 12 月31 日
安信动 态策 略 A 安信动 态策 略C
本期已 实现 收益 233,804,212.78 1,863,568.32
本期利 润 235,074,701.13 7,000,137.81
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0673 0.0034
本期基 金份 额净 值增 长率 4.20% 0.39%
3.1.2 期末 数据 和指 标
2015 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0364 0.0382
期末基 金资 产净 值 258,075,045.18 1,407,132,137.81
期末基 金份 额净 值 1.042 1.041
注：1 、 基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 （申 ） 购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 ；
2、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益；
3、 对期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
4、 本 基金 基金 合同 生效 日 为 2015 年4 月15 日 ， 基 金合同 生效 日至 报告 期期 末， 本基 金运 作时 间
未满一 年。 表中 所列 的相 关数值 为 2015 年4 月15 日至 2015 年 12 月 31 日 间 各自的 实际 数值 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
安信动 态策 略A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.56% 0.10% 1.12% 0.01% 0.44% 0.09% 安信动态策略混合 2015 年年度 报告 摘要
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过去六 个月 2.16% 0.10% 2.36% 0.01% -0.20% 0.09%
自基金 合同
生效起 至今
4.20% 0.10% 3.51% 0.01% 0.69% 0.09%
安信动 态策 略C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
自基金 合同
生效起 至今
0.39% 0.05% 0.53% 0.01% -0.14% 0.04%
注：1 、 根 据 《 安信 动态 策 略灵活 配置 混合 型 证 券投 资基金 基金 合同 》 的 约定 ， 本基 金的 业绩 比较
基准为 ：中 国 人 民银 行公 布的金 融机 构1 年期 人民 币 定期存 款基 准利 率+3.00%
2、 本 基金 基金 合同 生效 日 为 2015 年4 月15 日 ， 基 金合同 生效 日至 报告 期期 末， 本基 金运 作时 间
未满一 年。 表中 所列 基金 及 业绩比 较基 准的 相关 数值 为 2015 年4 月15 日至 2015 年 12 月31 日间
各自的 实际 数值 。
3、 本基 金 自2015 年11 月17 日起增加C 类份 额， C 类 份额的 报告 期间 为2015 年11 月17 日 至2015
年12 月31 日。 安信动态策略混合 2015 年年度 报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注： 本基 金基 金合 同生 效 日为2015年4月15 日 ， 基金 合同生 效日 至报 告期 期末 ， 本 基金 运作 时间 未
满一年 。图 示日 期为2015 年4月15 日至2015年12 月31 日。
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本 基金 于2015 年4 月 15 日成 立， 截至 本报 告 期末尚 未进 行利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
安信基 金管 理有 限责 任公 司经中 国证 监会 批准 ，成 立于 2011 年 12 月， 总部 位于深 圳， 注 册
资本3.5 亿 元人 民币 ， 股 东及股 权结 构为 ： 五 矿资 本控股 有限 公司 持 有38.72% 的股 权， 安信 证券
股份有 限公 司持 有 33% 的 股权， 佛山 市顺 德区 新碧 贸易有 限公 司持 有 19.71% 的股权 ，中 广核 财务
有限责 任公 司持 有8.57% 的股权 。
截至 2015 年 12 月 31 日 ，本基 金管 理人 共管 理 17 只开放 式基 金， 具体 如下 ：从 2012 年 6
月20 日起 管理 安信 策略 精 选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 ； 从2012 年9 月 25 日起管 理安 信目 标
收益债 券型 证券 投资 基金 ； 从2012 年12 月18 日 起管 理安信 平稳 增长 混合 型发 起式 证 券投 资基 金；安信动态策略混合 2015 年年度 报告 摘要
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从2013 年2 月5 日 起管 理 安信现 金管 理货 币市 场基 金； 从2013 年7 月 24 日 起 管理安 信宝 利债 券
型证券 投资 基金 （LOF ） （ 原安信 宝利 分级 债券 型证 券投资 基金 ） ； 从 2013 年 11 月 8 日起 管理 安信
永利信 用定 期开 放债 券型 证券投 资基 金； 从 2013 年12 月 31 日 起管 理安 信鑫 发优选 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 ；从 2014 年 4 月 21 日起 管理 安信 价 值精选 股票 型证 券投 资基 金；从 2014 年 11
月24 日起 管理 安信 现金 增 利货币 市场 基金 ； 从2015 年 3 月 19 日起 管理 安信 消 费医 药 主题 股票 型
证券投 资基 金； 从2015 年4 月 15 日 起管 理安 信动 态 策略灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金； 从 2015
年5 月14 日起 管理 安信 中 证一带 一路 主题 指数 分级 证券投 资基 金； 从 2015 年5 月 20 日 起管 理安
信优势 增长 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 ； 从 2015 年 5 月 25 日 起管 理安 信稳 健增值 灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金； 从 2015 年 6 月 5 日 起管 理安 信鑫安 得利 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 ；从
2015 年 8 月 7 日 起管 理安 信新常 态沪 港深 精选 股票 型证券 投资 基金 ； 从 2015 年 11 月 24 日 起管
理安信 新动 力灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
蓝雁书
本 基 金 的
基金经 理
2015 年4 月
15 日
- 8
蓝雁书 先生 ， 理 学硕 士。 历
任桂林 理工 大学 （原 桂林 工
学院） 理学 院教 师， 华西 证
券 有 限 责 任 公 司 证 券 研 究
所研究 员， 安信 证券 股份 有
限公司 研究 中心 研究 员、 证
券投资 部研 究员 、 安 信基 金
筹备组 基金 投资 部研 究员 。
2011 年 12 月加 入安 信基 金
管 理 有 限 责 任 公 司 基 金 投
资部。 曾任 安信 策略 精选 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理助 理； 现任 安
信 鑫 发 优 选 灵 活 配 置 混 合
型证券 投资 基金 、 安 信动 态
策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金、 安信 优势 增长 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金、 安 信新 常态 沪港 深精 选
股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 。
王鑫
本 基 金 的
基 金 经 理
2015 年5 月
11 日
2015 年 7 月
10 日
5
王鑫先 生， 工学 硕士 。 历 任
华 三 通 信 技 术 有 限 公 司 产安信动态策略混合 2015 年年度 报告 摘要
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助理 品经理 ， 安 信证 券股 份有 限
公 司 安 信 基 金 筹 备 组 研 究
部研究 员， 安信 基金 管理 有
限责任 公司 研究 部研 究员 、
基金投 资部 基金 经理 助理 。
袁玮
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2015 年7 月
10 日
- 5
袁玮先 生， 理学 博士 。 历 任
安 信 证 券 股 份 有 限 公 司 安
信基金 筹备 组研 究员 、 安 信
基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 研
究部研 究员 。 现 任安 信基 金
管 理 有 限 责 任 公 司 投 资 部
基金经 理助 理。 现任 安信 鑫
发 优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 、 安 信动 态策 略
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金、 安 信 新常 态沪 港深 价
值 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理助 理。
注：1 、 基金 经理 的 “ 任职 日期 ” 按基 金合 同生 效日 填写 。 基 金经 理助 理的 “ 任职日 期 ” 根据 公司
决定确 定的 聘用 日期 填写 。 “离 任日 期 ” 根据 公司 决定的 公告 （生 效） 日期 填写。
2、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人 员范
围的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 证券投资基金 销
售管理办法》 、 《公开募 集 证券投资基 金运作管 理办 法》 、 《证券投 资基金信 息 披露管理办 法》等 有
关法律法规、 监管部门 的 相关规定及基 金合同的 约 定，依照诚实 信用、勤 勉 尽责、安全 高效的原
则管理和运用 基金资产 ， 在认真控制投 资风险的 基 础上，为基金 份额持有 人 谋求最大利 益，没有
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人采 用 T 值检 验等统 计方 法， 定期 对旗 下管理 的所 有基 金和 投资 组合之 间发 生 的
同一交易日内 、三个交 易 日内、五个交 易日内的 同 向交易价差进 行专项分 析 和检查。分 析结果显
示，本基金与 本基金管 理 人旗下管理的 所有其他 基 金和投资组合 之间，不 存 在通过相同 品种的同
向交易 进行 投资 组合 间利 益输送 的行 为。 安信动态策略混合 2015 年年度 报告 摘要
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4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格执行《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》和 公
司制定的公平 交易相关 制 度，公平对待 旗下管理 的 所有基金和投 资组合， 未 出现违反公 平交易制
度的情 况， 亦未 受到 监管 机构的 相关 调查 。
4.3.3 异 常交 易行为 的 专 项说明
本报告期内未 发现本基 金 存在异常交易 行为。本 报 告期内，本公 司所有投 资 组合参与的交 易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量未 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 的宗 旨是 追求 绝对 回报 。 自2015 年5 月份 成 立以来 ， 主要 以低 风险 、 绝对收 益类 投资
策略为主，积 极地参与 网 下新股申购， 并且取得 了 领先市场同类 产品的收 益 。此外，上 半年权益
类市场表现抢 眼，我们 在 控制风险的前 提下，也 适 当配置了少量 二级市场 股 票资产，取 得了不错
的投资 收益 。
2015 年中 期， 考虑 到监 管 层严打 股市 非法 杠杆 资金 ， 加上 大量 个股 泡沫 严重 ， 我们 在 5 月底
6 月初 的时 间段 内几 乎减 持了全 部可 流通 股票 ， 很 大程度 上躲 过了 三季 度市 场暴跌 。 进 入 2015 年
四季度，考虑 到场外配 资 清理接近尾声 ，且人民 币 汇率开始企稳 回升，我 们 认为前 述的 两个压制
当时市 场的 最重 要利 空因 素得到 释放 ， 市 场将 迎来 一轮反 弹， 因此 在 10 月 初 的时候 我们 主动 增加
A 股仓 位， 最主 要的 投资 方 向是新 能源 汽车 产业 链的 上游锂 资源 类标 的， 以及 产业升 级有 关标 的，
取得了 较好 投资 业绩 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至 2015 年 12 月 31 日 ，本基 金 A 类份 额 净值 为 1.042 元 ，本 基金 C 类 份 额净值 为 1.041
元。 本 报告 期本 基 金A 类 份额净 值增 长率 为 4.20% ， 本基 金 C 类份 额净 值增 长率 为 0.39% ，A 类份
额同期 业绩 比较 基准 增长 为 3.51% ，C 类 份额 同期 业 绩比较 基准 增长 为0.54% 。 基金业 绩分 别高 于
同期业 绩比 较基 准0.69% 和-0.15% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2016 年开 年，A 股市 场遭 受罕见 剧烈 调整 ， 根 本的 原因是 市场 对经 济增 速进 一步下 探的 担忧 。
原因是 ： 相对 于供 给侧 改 革中减 税 、 放 松管 制的 慢 效应 ， 更 为直 接的 落后/ 过 剩产能 去化 成为 当前
政策主抓 点， 这很可能 引 发工业数据顿 挫，经济 总 量数据表现必 然欠佳； 同 时过剩产能 去化过程
中逐渐 暴露 出来 的信 用风 险，也 会 对A 股 风险 偏好 产生压 力。 安信动态策略混合 2015 年年度 报告 摘要
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短期内 ，这 些因 素 对 A 股 市场的 影响 不会 很快 消除 ，A 股大 概率 延续 振荡 走 势。但 是站 在上
证指 数2700 点 位附 近， 对 未来 A 股市 场不 必过 于悲 观。 首 先， 虽 然当 前中 国经 济也面 临着 与 1998
年相似的内忧 外患环境 ， 但是 当前亏损 落后企业 产 能占比、银行 坏账比例 以 及政府财政 和杠杆水
平都好于当时 ，供给侧 改 革的对经济基 本面影响 会 小于当时。其 次，A 股 市 场仍将受益 于持续宽
松的货 币环 境， 且中 国政 府推进 的国 有企 业改 革、 房地产 去库 存等 措施 ，都 是改 善 A 股整体 ROE
非常有 针对 性的 举措 ，ROE 的 见底 回升 是可 以预 期 的。未 来， 我们 认 为 A 股 比较好 的两 个投 资时
点是 ： 其 一是 春节 前后 可 能会有 降息 降准 （ 或者 类 似信号 ） ， 叠加 两会 和十 三 五规划 对改 革的 政策
预期， 市场 进入 可为 时期 ； 第二 次可 能的 机会 是 在2016 年下 半年 ， 供 给侧 改 革慢慢 见效 ， 同 时A
股纳 入 MSCI 指数 ，为 蓝 筹 股走 强提 供契 机， 市场 重新进 入上 行轨 道。2016 年，本 基金 仍然 会坚
持低风 险投 资策 略， 追求 绝对收 益， 仅在 市场 上涨 信号确 定性 时， 适当 增加 股票资 产配 置比 例。
行业板 块方 面 ， 主 要考 虑 三个方 面：（ 1 ） 环保PPP 领域 ， 按 照GDP 年均 6.5% 的增速 底线 ， 基
建投资 增速 要达 到 25% 以 上才能 弥补 房地 产投 资可 能出现 的负 增长 ，其 中环 保 PPP 将扮 演重 要角
色。 （2 ） 新 能源 汽车 产业 链， 未来 补贴 减少 幅度 有 限， 且部 分地 方政 府2016 年规划 新能 源汽 车量
仍将保持较 快增长。 （3 ） 医疗服务， 是少数可 以以 供给创造需 求的行业 ，且 符合未来经 济结构 转
型和成 长方 向， 市场 空间 巨大。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 安 信基金管理有 限
责任公 司估 值管 理制 度》 开展。
公司基 金的日 常估值业 务 由运营部负责 ，运营部 在 日常估值管理 中，必须 严 格遵循各项法 律
法规及基金合 同的规定 ， 及时准确对基 金资产估 值 事项进行基金 估值。运 营 部对基金所 使用的估
值系统进行总 体规划和 组 织实施，建立 并不断完 善 基金资产估值 系统。另 外 ，公司成立 基金估值
委员会 ， 主 任委 员由 公司 总经理 担任 ， 成 员由 副总 经理、 运营 部、 研 究部 、 监察稽 核部 人员 组成 ，
投资部 门相 关人 员列 席。 估值委 员会 的相 关成 员均 具备相 应的 专业 胜任 能力 和相关 工作 经历 。
估值委员会负 责审定公 司 基金估值业务 管理制度 ， 建立健全估值 决策体系 ， 确定不同基金 产
品及投资品种 的估值方 法 ，保证公司估 值业务准 确 真实地反映基 金相关金 融 资产和金融 负债的公
允价值。估值 委员会采 取 临时会议的方 式召开会 议 ，在发生了影 响估值政 策 和程序的有 效性及适
用性的情况时 ，运营部 应 及时提请估值 委员会召 开 会议修订估值 方法，以 保 证其持续适 用。估值
委员会会议决 议须经全 体 委员半数以上 投票表决 同 意方能通过， 并形成书 面 文件妥善保 管。对于
重大事项，应 在充分征 求 监管机构、托 管银行、 会 计师事务所、 律师事务 所 意见的基础 上，再行
表决。 估值 政策 和程 序的 修订经 估值 委员 会审 批通 过后方 可实 施。 安信动态策略混合 2015 年年度 报告 摘要
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估值委员会中 各成员的 职 责分工如下： 运营部凭 借 专业技能 和对 市场产品 长 期丰富的估值 经
验以及对相关 法律法规 的 熟练掌握，对 没有市价 的 投资品种的估 值方法在 其 专业领域提 供专业意
见。研究部凭 借丰富的 专 业技能和对市 场产品的 长 期深入的跟踪 研究，对 没 有市价的投 资品种综
合宏观经济、 行业发展 及 个股状况等因 素，从价 值 投资的角度进 行理论分 析 ，并根据分 析的结果
建议应采用的 估值方法 及 合理的估值区 间。研究 部 根据估值委员 会提出的 多 种估值方法 预案，利
用金融 工程 研究 体系 各种 经济基 础数 据和 数量 化工 具， 针 对不 同的 估值 方法 及 估值模 型进 行演 算，
为估值委员会 寻找公允 的 、操作性较强 的估值方 法 提供数理依据 。监察 稽 核 部对估值委 员会临时
会议的全程讨 论、做出 的 决议、提交的 基金估值 信 息披露文件进 行合规性 审 查。投资部 门相关人
员和基 金经 理有 权列 席估 值委员 会会 议， 但不 得干 涉估值 委员 会作 出的 决定 及估值 政策 的执 行。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
未与任 何外 部估 值定 价服 务机构 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规规定 和 本基金合同的 约定及实 际 运作情况，本 基金本报 告 期无需进行利 润
分配。在符合 分红条件 的 前提下，本基 金已实现 尚 未分配的可供 分配收益 部 分，将严格 按照本基
金合同 的约 定适 时向 投资 者予以 分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告 期内 ， 本 基金 未出 现 连续 20 个 工作 日基 金份 额 持有人 不 满200 人或 基金 资产净 值低 于
5000 万元 人民 币的 情形 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 上海 浦东 发 展银行 股份 有限 公司 （ 以 下简称 “ 本托 管人 ” ） 在 对 安信动 态策 略灵
活配置混合型 证券投资 基 金的托管过程 中，严格 遵 守《中华人民 共和国证 券 投资基金法 》及其他
有关法律法规 、基金合 同 、托管协议的 规定，不 存 在损害基金份 额持有人 利 益的行为， 完全尽职
尽责地 履行 了基 金托 管人 应尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 依 照《中华人民 共和国证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金
合同、托管协 议的规定 ， 对安信动态策 略灵活配 置 混合型证券投 资基金的 投 资运作进 行 了监督，安信动态策略混合 2015 年年度 报告 摘要
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对基金资产净 值的计算 、 基金份额申购 赎回价格 的 计算以及基金 费用开支 等 方面进行了 认真的复
核， 未 发现 基金 管理 人存 在损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。 该基 金本 报告 期内未 进行 利润 分 配 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告期内， 由安信 基 金 管理 有限责任 公司 编制 本 托管人 复核的 本报告中 的 财务指标、净 值
表现、收益分 配情况、 财 务会计报告（ 注：财务 会 计报告中的“ 金融工具 风 险及管理” 部分未在
托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 内容 真实 、准 确、完 整。
§6 审计报 告
安永华明会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ） 审计了 安 信 动态策略灵 活配置混 合 型证券投资 基金财务
报表， 包括 2015 年 12 月 31 日的 资产 负债 表、2015 年 4 月 15 日（ 基金 合同 生 效日） 至 2015 年
12 月 31 日 的利 润表 和所 有者权 益（ 基金 净值 ）变 动表以 及财 务报 表附 注， 并出具 了标 准无 保 留
意见的 审计 报告 。投 资者 欲了解 详细 内容 ，可 通过 年度报 告正 文查 看审 计报 告全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 安信 动态 策略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 692,583,583.62
结算备 付金 1,412,683.89
存出保 证金 493,762.29
交易性 金融 资产 49,992,611.17
其中： 股票 投资 39,989,611.17
基金投 资 -
债券投 资 10,003,000.00
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 720,001,770.00
应收证 券清 算款 207,443,893.45 安信动态策略混合 2015 年年度 报告 摘要
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应收利 息 1,147,106.17
应收股 利 -
应收申 购款 99.40
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 1,673,075,509.99
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 -
应付证 券清 算款 3,521,493.89
应付赎 回款 1,316,450.43
应付管 理人 报酬 1,988,121.66
应付托 管费 397,624.35
应付销 售服 务费 353,052.58
应付交 易费 用 206,653.83
应交税 费 -
应付利 息 -
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 84,930.26
负债合 计 7,868,327.00
所有者权益：
实收基 金 1,598,716,618.70
未分配 利润 66,490,564.29
所有者 权益 合计 1,665,207,182.99
负债和 所有 者权 益总 计 1,673,075,509.99
注：1 、报 告截 止日 为 2015 年 12 月 31 日 ，安 信动 态策略 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 A 类基 金
份额净 值 1.042 元， 安信 动态策 略灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 C 类基 金份 额净 值 1.041 元 ；基
金份额 总 额1,598,716,618.70 份， 其 中安 信动 态策 略灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 A 类 基金 份额
247,611,986.03 份， 安信 动态策 略灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 C 类基 金份 额1,351,104,632.67
份。
2、 本 基金 合同 生效 日为 2015 年 4 月 15 日 ，本 报告 期间 为 2015 年 4 月 15 日至 2015 年 12 月 31
日。本 报告 期的 财务 报表 及报表 附注 均无 同期 对比 数据。
7.2 利 润表
会计主 体： 安信 动态 策略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 安信动态策略混合 2015 年年度 报告 摘要
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本报告 期：2015 年4 月 15 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015 年 4 月 15 日( 基金合同生效日)至
2015 年12 月 31 日
一、收入 279,780,261.66
1.利息 收入 50,402,668.86
其中： 存款 利息 收入 41,649,008.61
债券利 息收 入 1,731,412.65
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 7,022,247.60
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 183,178,215.94
其中： 股票 投资 收益 186,494,031.14
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -3,580,552.50
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 264,737.30
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”号 填列 ） 6,407,057.84
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 39,792,319.02
减：二、费用 37,705,422.72
1．管 理人 报酬 27,673,173.85
2．托 管费 5,534,634.76
3．销 售服 务费 510,816.10
4．交 易费 用 3,289,114.18
5．利 息支 出 385,911.50
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 385,911.50
6．其 他费 用 311,772.33
三、利润总额 （亏损 总额 以“- ”号填列） 242,074,838.94
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 242,074,838.94
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 安信 动态 策略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年4 月 15 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元 安信动态策略混合 2015 年年度 报告 摘要
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项目
本期
2015 年4 月15 日(基金合同生效日)至 2015 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
613,282,800.57 - 613,282,800.57
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 242,074,838.94 242,074,838.94
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
985,433,818.13 -175,584,274.65 809,849,543.48
其中：1. 基 金申 购款 13,149,417,035.83 116,030,972.22 13,265,448,008.05
2. 基金 赎回 款 -12,163,983,217.70 -291,615,246.87 -12,455,598,464.57
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,598,716,618.70 66,490,564.29 1,665,207,182.99
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘入 领______
______ 廖 维坤______
____ 尚尔 航____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
安信动 态策 略灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 （以 下 简称 “本 基金” ） 经中 国证 券监督 管理 委员
会（以 下简 称“ 中国 证监 会” ）2015 年 3 月 25 日下 发的证 监许 可[2015]442 号文“ 关于 核准 安信
动态策略灵活 配置混合 型 证券投资基金 募集的批 复 ”的核准，由 安信基金 管 理有限责任 公司依照
《中华人民共 和国证券 投 资基金法》和 《安信动 态 策略灵活配置 混合型证 券 投资基金基 金合同》
负责公 开募 集。 本基 金为 契约型 开放 式， 存续 期限 不定。
本基金 募集 期间 为2015 年4 月8 日至 2015 年4 月 10 日， 募 集结 束经 安永 华明会 计师 事务 所
(特殊 普通 合伙) 验证 并出 具安永 华明(2015)验字 60962175_H24 号 验资 报告。 首次设 立募 集不 包括
认购资 金利 息共 募集 人民 币 613,229,558.27 元。 经 向中国 证监 会备 案， 《安 信 动态策 略灵 活配 置安信动态策略混合 2015 年年度 报告 摘要
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混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 （以 下简 称 “基 金合 同” ） 于 2015 年4 月15 日 正式生 效。 截至2015
年4 月15 日止， 安信 动态 策略灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金已 收到 的首 次发 售募集 的有 效认 购 资
金扣除 认购 费后 的净 认购 金额为 人民 币 613,229,558.27 元 ，折合 613,229,558.27 份 基金 份额 ；
有效认 购资 金在 首次 发售 募集期 内产 生的 利息 人民 币 53,242.30 元 ， 折 合53,242.30 份 基金 份额。
以上收 到的 实收 基金 共计 人民币 613,282,800.57 元 ，折合 613,282,800.57 份 基金份 额。 本基 金
的基金管理人 为安信基 金 管理有限责任 公司，注 册 登记机构为安 信基金管 理 有限责任公 司，基金
托管人 为上 海浦 东发 展银 行股份 有限 公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法》 、 《公开募 集证券投资基 金运作管 理 办法》和基金 合
同，经基金管 理人安信 基 金管理有限责 任公司与 基 金托管人上海 浦东发展 银 行股份有限 公司协商
一致， 本基 金 自2015 年11 月 17 日 起增 加C 类份 额 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包括中 小
板、 创 业板 及其 他经 中国 证监会 核准 上市 的股 票） 、 债券、 货币 市场 工具、 权 证、 股 指期 货、 资 产
支持证券以及 法律法规 或 中国证监会允 许基金投 资 的其他金融资 产（但须 符 合中国证监 会的相关
规定） 。 如 法律 法规 或监 管 机构以 后允 许基 金投 资其 他品种 ， 基金 管理 人在 履 行适当 程序 后 ， 可 以
将其纳 入投 资范 围。 本基 金各类 资产 投资 比例 为： 本基金 股票 投资 占基 金资 产的比 例 为 0%-95% ，
持有全 部权 证的 市值 不超 过基金 资产 净值 的 3% ， 每 个交易 日日 终在 扣除 股指 期货合 约需 缴纳 的 交
易保证 金后 ，本 基金 保持 不低于 基金 资产 净 值5% 的 现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券。
本基金的业绩比较基准为 ：中国人民银行公布的金 融机构 1 年 期 人 民 币 定 期存 款 基 准 利 率
+3.00% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照财 政部 颁布的 《企 业会 计准 则- 基 本准则 》 以 及其 后颁 布及 修订的 具体 会计
准则、其后 颁布的应 用指 南、解释以 及其他相 关规 定（以下合 称"企业会 计准 则" ）编制， 同时，
对于在具体会 计核算和 信 息披露方面， 也参考了 中 国证券投资基 金业协会 修 订并发布的 《证券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意
见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 2 号《 年度 报告 的内
容与格 式》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 编报 规则》第 3 号《 会计 报表 附注 的编 制及披 露》 、 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 其他 中国 证监 会及 中国证 券投 资基 金
业协会 颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 安信动态策略混合 2015 年年度 报告 摘要
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7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2015 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2015 年4 月15 日 （ 基金 合同 生效 日） 至2015 年 12 月 31 日 止期 间 的经营 成果 和净 值
变动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、 《证券投资基金会计
核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。 惟 本会 计期间 为 自 2015
年4 月15 日（ 基金 合同 生 效日） 至 2015 年 12 月 31 日止会 计期 间。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票、债券 、
基金和 衍生 工具 等投 资
本基金目前持 有的其他 金 融资产分类为 应收款项 ， 包括银行存款 、结算备 付 金、买入返售 金
融资产 和各 类应 收款 项等 。
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金融负债 。本基金 目 前持有的金融 负债均划 分 为其他金融负 债，主要 包 括卖出回购 金融资产
款和各 类应 付款 项等 。
安信动态策略混合 2015 年年度 报告 摘要
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7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
初始确 认
本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产或金融负 债，按照 取 得时的公允价 值
作为初始确认 金额。划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产取得时发 生的相关
交易费 用计 入当 期损 益； 应收款 项及 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
后续计 量
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 采用公允价值 进行后续 计 量。在持有该 类
金融资产期间 取得的利 息 或现金股利， 应当确认 为 当期收益。每 日，本基 金 将以公允价 值计量且
其变动计入当 期损益的 金 融资产或金融 负债的公 允 价值变动计入 当期损益 ； 应收款项及 其他金融
负债采用实际 利率法， 按 照摊余成本进 行后续计 量 ，其摊销或减 值产生的 利 得或损失， 均计入当
期损益 。
终止确 认
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ， 该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益。
金融资 产转 移
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场) 是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。
在财务报表中 以公允价 值 计 量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要安信动态策略混合 2015 年年度 报告 摘要
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意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的股 票、 债券 、基金 和衍 生工 具等 投资 按如下 原则 确定 公允 价值 并进行 估值 ：
(1) 存在活跃市场的金融工 具按照估值日能够取得的 相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的报价作为公 允价值； 估 值日无交易， 但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化且证券 发行机构
未发生影响证 券价格的 重 大事件的，按 最近交易 日 的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济 环境发生
了重大变化或 证券发行 机 构发生了影响 证券价格 的 重大事件，可 参考类似 投 资品种的现 行市价及
重大变 化因 素， 调整 最近 交易市 价， 确定 公允 价值 。
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 采用 市场 参与 者普 遍认同 ， 且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证
具有可靠性的 估值技术 ， 确定公允价值 。本基金 采 用在当前情况 下适用并 且 有足够可利 用数据和
其他信息支持 的估值技 术 ，优先使 用相 关可观察 输 入值，只有在 可观察输 入 值无法取得 或取得不
切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值。
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述估值 原则 仍不 能客 观反 映其公 允价 值的 ， 基 金管 理 人可根 据具 体
情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能适 当反 映公 允价 值的价 格估 值；
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金同时 满足下列 条 件时，金融资 产和金融 负 债以相互抵销 后的净额 在 资产负债表内 列
示：具有抵销 已确认金 额 的法定权利， 且该种法 定 权利是当前可 执行的； 计 划以净额结 算，或同
时变现 该金 融资 产和 清偿 该金融 负债 。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的安信动态策略混合 2015 年年度 报告 摘要
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金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平准金与已 实 现损益平准金均在" 损 益平准 金" 科目中核算，并于 期 末全额转入"
未分配 利润/(累 计亏 损)" 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的1.00% 年费 率 计提 ；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.20% 年费 率 计提 ； 安信动态策略混合 2015 年年度 报告 摘要
第 24 页 共 39 页
(3) 基 金销 售服 务费 ， 本 基 金 A 类 基金 份额 不收 取销 售服务 费，C 类 基金 份额 的 销售服 务费 按
前一 日C 类 基金 资产 净值 的 0.20% 年 费率 逐日 计提 ；
(4)其他 费 用系 根据 有关 法 规及相 应 协 议规 定 ， 按实 际支出 金额 ，列 入当 期基 金费用 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金 的收 益分 配原 则如 下：
(1) 本基金收益分 配方式分两 种：现金分红 与红利再投 资，投资者可 选择现金红 利或将现 金
红利自动转为 该类别基 金 份额进行再投 资；若投 资 者不选择，本 基金默认 的 收益分配方 式是现金
分红； 基金 份额 持有 人可 对其持 有的 A 类和 C 类基 金份额 分别 选择 不同 的收 益分配 方式 ；选 择 采
取红利再投资 形式的， 同 一类别基金份 额的分红 资 金将按权益登 记 日该类 别 的基金份额 净值转成
相应的 同一 类别 的基 金份 额；
(2) 基金收益分配 后任一类基 金份额净值不 能低于面值 ；即基金收益 分配基准日 的任一类 基
金份额 净值 减去 该类 每单 位基金 份额 收益 分配 金额 后不能 低于 面值 ；
(3) A 类基金 份额和 C 类基 金 份额之 间由 于 A 类基 金份 额不收 取而 C 类 基金 份额 收取销 售服
务费将 导致 在可 供分 配利 润上有 所不 同; 本基 金同 一 类别的 每份 基金 份额 享有 同等分 配权 ；
(4) 法律法 规或 监管 机关 另有 规定的 ，从 其规 定。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计 估计 变更的 说明
本基金本报告 期根据中国 证券投资基金 业协会中基 协发(2014)24 号《关于发 布<中国证券 投
资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准> 的通 知》 的规
定，交易所上 市交易或 挂 牌转让的固定 收益品种 （ 估值处理标准 另有规定 的 除外）采用 第三方估
值机构 提供 的价 格数 据进 行估值 。
7.4.5.3 差错 更正 的说明
本基金 本报 告期 无 重 大会 计 差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税 安信动态策略混合 2015 年年度 报告 摘要
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证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金 （封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金）管 理人运用 基 金买卖股票、 债
券的差 价收 入， 免征 营业 税。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
7.4.6.3 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为20% 。
基金取得的股 票的股息 、 红利收入、债 券的利息 收 入及储蓄利息 收入，由 上 市公司、债券 发
行企业及金融 机构在向 基 金派发股息、 红利收入 、 债券的利息收 入及储蓄 利 息收入时代 扣代缴个
人所得 税。
基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ，持 股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个 月）的 ，其 股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年（含 1 年） 的，减 按 50% 计入 应
纳税所 得 额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 减 按25% 计入 应纳税 所得 额。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
安 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 （ 以 下 简 称 ”
安信基 金 ” ）
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
上海浦东发展银行股份有限公司( 以下简
称"浦 发银 行")
基金托 管人 、基 金销 售机 构
安 信 证 券 股 份 有 限 公 司( 以 下 简 称" 安 信 证
券")
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
五矿资 本控 股有 限公 司 基金管 理人 的股 东 安信动态策略混合 2015 年年度 报告 摘要
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中广核 财务 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
佛山市 顺德 区新 碧贸 易有 限公司 基金管 理人 的股 东
安信乾 盛财 富管 理（ 深圳 ）有限 公司 基金管 理人 的子 公司
安信 乾 正股 权投 资管 理（ 深圳） 有限 公司 基金管 理人 子公 司的 子公 司
注：1 、 本基 金管 理人 于2013 年 12 月2 日 设立 了全 资子公 司安 信乾 盛财 富管 理 （ 深圳 ） 有限 公司 。
2、 本 基金 管理 人的 子公 司 安信乾 盛财 富管 理 （深 圳 ） 有 限公 司于2015 年 11 月 3 日 设立 了全 资子
公司安 信乾 正股 权投 资管 理（深 圳） 有限 公司 。
3、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本 基金 本期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 股票交 易。
7.4.8.1.2 债 券交 易
本 基金 本期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 债券交 易。
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
本 基金 本期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 债券回 购交 易。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本 基金 本报 告期 无通 过关联 方交 易单 元进 行的 权证交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本 基金 本报 告期 无应 支付关 联方 的佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月 15 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 27,673,173.85
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 966,637.59
注： 基金 管理 费每 日计 提 ，按月 支付 。本 基金 的管 理费按 前一 日的 基金 资产 净值的
1.00% 的年 费率 计提 。计 算 方法如 下：
H=E ×1.00%/ 当 年天 数 安信动态策略混合 2015 年年度 报告 摘要
第 27 页 共 39 页
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月 15 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 5,534,634.76
注：基 金托 管费 每日 计提 ，按月 支付 。本 基金 的托 管费均 按前 一日 的基 金资 产净值
0.20% 的年 费率 计提 。计 算 方法如 下：
H=E ×0.20%/ 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2015 年4 月15 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
安信动 态策 略A 安信动 态策 略 C 合计
浦发银 行 - - -
安信基 金直 销 - 510,799.27 510,799.27
安信证 券 - - -
合计 - 510,799.27 510,799.27
注： 基金 销售 服务 费可 用 于本基 金的 市场 推广 、销 售以及 基金 份额 持有 人服 务等各
项费用 。本 基金 分为 不同 的类别 ，适 用不 同的 销售 服务费 率。 其中 ，安 信动 态策略 混 合 A 类基金
份额不 收取 销售 服务 费，C 类基金 份额 销售 服务 费年 费率 为0.20% 。 本基 金 C 类 基金份 额销 售服 务
费计提 的计 算方 法如 下：
H=E ×0.20%/ 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本 基金 本期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场债 券（含 回购 ）交 易。 安信动态策略混合 2015 年年度 报告 摘要
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7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本 基金 的其 他关 联方 本期末 未持 有本 基金 份额 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年 4 月 15 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
浦发银行 242,583,583.62 20,510,244.80
注：1 、本 基金 的银 行存 款 由基金 托管 人浦 发银 行保 管，按 银行 同业 利率 计息 。
2、 上述 当期 利息 收入 中包 含了本 基金 资金 托管 账户 利息收 入和 对手 方为 浦发 银行的 协议 存款 利 息
收入。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本 基金 本报 告期 未在 承销期 内参 与关 联方 承销 证券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本期 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.9 期 末（2015 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本 基金 本期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
600271
航天
信息
2015 年10 月9
日
重大事
项
55.91 - - 6 335.65 335.46 -
安信动态策略混合 2015 年年度 报告 摘要
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7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截 至本 报告 期 末2015 年12 月31 日止 ， 本 基金 从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回
购证券 款余 额 为0 元 ，无 质押债 券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 为0 元 ，无 质押债 券。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 承 诺 事项
截 至资 产负 债表 日， 本基金 无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.2 其 他 事项
公允价 值
管理层已经评 估了银行 存 款、结算备付 金、买入 返 售金融资产、 其他应收 款 项类投资以及 其
他金融 负债 因剩 余期 限不 长，公 允价 值与 账面 价值 相若。
(a) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第 一层 级的 余额 为人 民币39,989,275.71 元， 划 分为第 二层 级的 余额 为人 民币10,003,335.46
元，无 划分 为第 三层 级余 额。
(b) 公 允价 值所 属层 级间 重 大变动
本基金 调整 公允 价值 计量 层次转 换时 点的 相关 会计 政策在 前后 各会 计期 间保 持一致 。
对于证券交易 所上 市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层级；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属第二层 级 或第三 层 级。 根据中国 证券投资 基 金业协会中基 协发(2014)24 号《关于发 布<中
国证券 投资 基金 业协 会估 值核算 工作 小组 关于 2015 年 1 季度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准> 的通
知》的 规定 ， 自 2015 年 3 月 30 日 起， 交易 所上 市交 易或挂 牌转 让的 固定 收益 品种（ 估值 处理 标
准另有 规定 的除外) 采用 第 三方估 值机 构提 供的 价格 数据进 行估 值， 相关 固定 收 益品种 的公 允价 值
所属层 级从 第一 层级 转入 第二层 级。
(c) 第 三层 级公 允价 值期 初 金额和 本期 变动 金额 安信动态策略混合 2015 年年度 报告 摘要
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本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
7.4.14.3 财 务 报表 的批准
本财务 报表 已 于2016 年3 月22 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 39,989,611.17 2.39
其中： 股票 39,989,611.17 2.39
2 固定收 益投 资 10,003,000.00 0.60
其中： 债券 10,003,000.00 0.60
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 720,001,770.00 43.03
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 693,996,267.51 41.48
7 其他各 项资 产 209,084,861.31 12.50
8 合计 1,673,075,509.99 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 933,650.00 0.06
C
制造业 11,489,900.90 0.69
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- - 安信动态策略混合 2015 年年度 报告 摘要
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E
建筑业 195,136.20 0.01
F
批发和 零售 业 222,304.44 0.01
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
26,056,503.02 1.56
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 109,392.21 0.01
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 982,724.40 0.06
S
综合 - -
合计 39,989,611.17 2.40
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002230 科大讯 飞 639,718 23,701,551.90 1.42
2 603308 应流股 份 110,625 3,464,775.00 0.21
3 002070 众和股 份 89,400 1,952,496.00 0.12
4 603508 思维列 控 14,605 1,136,853.20 0.07
5 603800 道森股 份 19,344 1,043,221.92 0.06
6 603999 读者传 媒 16,713 982,724.40 0.06
7 300124 汇川技 术 20,000 944,000.00 0.06
8 000762 西藏矿 业 35,500 933,650.00 0.06
9 300496 中科创 达 6,560 918,465.60 0.06
10 603866 桃李面 包 23,133 893,165.13 0.05 安信动态策略混合 2015 年年度 报告 摘要
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8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002230 科大讯 飞 112,871,714.83 6.78
2 601211 国泰君 安 96,111,360.54 5.77
3 600271 航天信 息 40,550,413.50 2.44
4 600198 大唐电 信 35,907,542.72 2.16
5 600519 贵州茅 台 33,928,947.19 2.04
6 601985 中国核 电 32,649,100.17 1.96
7 300016 北陆药 业 26,970,888.00 1.62
8 600835 上海机 电 25,986,945.24 1.56
9 002121 科陆电 子 22,084,254.92 1.33
10 600009 上海机 场 21,989,666.90 1.32
11 002138 顺络电 子 19,926,848.20 1.20
12 300244 迪安诊 断 17,872,637.08 1.07
13 601318 中国平 安 16,965,147.46 1.02
14 300189 神农基 因 16,944,113.45 1.02
15 000063 中兴通 讯 15,972,878.81 0.96
16 600406 国电南 瑞 15,948,365.47 0.96
17 600900 长江电 力 15,948,091.86 0.96
18 600000 浦发银 行 15,941,540.39 0.96
19 601988 中国银 行 15,832,862.59 0.95
20 600277 亿利洁 能 15,465,449.88 0.93
注：1 、 买 入包 括基 金二 级 市场上 的主 动的 买入 、 新 股、 配 股、 债转 股、 换股 及 行权等 获得 的股 票；
2、 基 金持 有的 股票 分类 为 交易性 金融 资产 的 ， 本 项 的 “累 计买 入金 额 ” 按买 入成交 金额 （ 成交 单
价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601211 国泰君 安 160,144,401.34 9.62 安信动态策略混合 2015 年年度 报告 摘要
第 33 页 共 39 页
2 601985 中国核 电 134,352,491.85 8.07
3 002230 科大讯 飞 84,162,485.34 5.05
4 600271 航天信 息 48,389,314.77 2.91
5 600519 贵州茅 台 33,270,243.00 2.00
6 600198 大唐电 信 30,124,984.00 1.81
7 600835 上海机 电 25,805,801.35 1.55
8 002121 科陆电 子 22,045,498.98 1.32
9 600009 上海机 场 21,503,856.61 1.29
10 300189 神农基 因 18,346,386.44 1.10
11 002751 易尚展 示 17,291,273.00 1.04
12 601318 中国平 安 16,934,792.00 1.02
13 300244 迪安诊 断 16,908,620.12 1.02
14 000063 中兴通 讯 16,108,572.45 0.97
15 600900 长江电 力 16,042,278.85 0.96
16 601988 中国银 行 16,016,378.00 0.96
17 300016 北陆药 业 15,905,233.77 0.96
18 000716 黑芝麻 15,248,592.66 0.92
19 601166 兴业银 行 15,174,758.62 0.91
20 600000 浦发银 行 15,135,626.38 0.91
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2、 基 金持 有的 股票 分类 为 交易性 金融 资产 的 ， 本 项 的 “累 计卖 出金 额 ” 按卖 出成交 金额 （ 成交 单
价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,202,668,141.73
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,355,661,619.54
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票，
卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权等 减少的 股票 ；
2、 “ 买入 股票 成本 （ 成交 ） 总额 ”、 “卖 出股 票收 入 （成 交） 总额 ”均 按买 卖成交 金额 （成 交单
价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 10,003,000.00 0.60 安信动态策略混合 2015 年年度 报告 摘要
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2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 10,003,000.00 0.60
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 019501 15 国债 01 100,000 10,003,000.00 0.60
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 以风 险对 冲、 套期 保值为 主要 目的 ，将 选择 流动性 好、 交易
活跃的 期货 合约 ，结 合股 指期货 的估 值定 价模 型， 与需要 作风 险对 冲的 现货 资产进 行严 格匹 配，
通过多 头或 空头 套期 保值 等策略 进行 股指 期货 投资 ，实现 基金 资产 增值 保值 。 安信动态策略混合 2015 年年度 报告 摘要
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8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基 金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未有 被 监管部门立案 调查，不 存 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2
本基金投资的 前十名股 票 没有超出基金 合同规定 的 备选股票库， 本基金管 理 人从制度和流 程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 493,762.29
2 应收证 券清 算款 207,443,893.45
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,147,106.17
5 应收申 购款 99.40
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 209,084,861.31
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 安信动态策略混合 2015 年年度 报告 摘要
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8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份
额比例
安信
动态
策略
A
1,630 151,909.19 98,169,428.41 39.65% 149,442,557.62 60.35%
安信
动态
策略
C
3 450,368,210.89 1,350,977,233.50 99.99% 127,399.17 0.01%
合计 1,633 979,005.89 1,449,146,661.91 90.64% 149,569,956.79 9.36%
注：机构/ 个人投 资者持 有份额占总份额比例 的 计算中，对下属分级 基 金，比例的分母采
用各自级别的份额， 对 合计数，比例的分母 采 用下属分级基金份额 的 合计数（即期末基
金份额总额）。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
－ －
注：管理人的 从业人员 持 有基金占基金 总份额比 例 的计算中，对 下属分级 基 金，比例的 分母采用
各自级 别的 份额 ， 对 合计 数， 比 例的 分母 采用 下属 分级基 金份 额的 合计 数 （ 即期末 基金 份额 总额 ） 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
安信动态策略混合 2015 年年度 报告 摘要
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 安信动 态策 略 A 安信动 态策 略 C
基金合 同生 效日 （2015 年4 月 15 日 ） 基 金份
额总额
613,282,800.57 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 - -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
10,834,921,266.36 2,314,495,769.47
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎
回份额
11,200,592,080.90 963,391,136.80
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额 （份 额减 少以"-" 填 列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 247,611,986.03 1,351,104,632.67
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 本基 金未 举行 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 管理 人 于 2015 年 1 月 9 日 发布 公告 ，聘 任 乔江晖 女士 为安 信基 金管 理有限 责任 公司
督察长 ， 孙晓 奇先 生不 再 担任安 信基 金管 理有 限责 任公司 督察 长 ； 聘 任孙 晓 奇先生 为安 信基 金管
理有限 责任 公司 副总 经理 ，汪建 先生 不再 担任 安信 基金管 理有 限责 任公 司副 总经理 。
本基金 管理 人 于 2015 年 12 月 31 日 发布 公告 ，聘 任 王连志 先生 为安 信基 金管 理有限 责任 公
司董事 长， 牛冠 兴先 生不 再担任 安信 基金 管理 有限 责任公 司董 事长 。
本 基金 托管 人决定 ， 邓从 国同志 自 2015 年 4 月 1 日起担 任资 产托 管与 养老 金业务 部总 经 理
职务。 自 2016 年 1 月起， 更新 了组 织架 构并 调整 部门名 称， 聘任 刘长 江同 志为资 产托 管部 总 经
理。 安信动态策略混合 2015 年年度 报告 摘要
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11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 本基 金无 涉及 本基金 管理 人、 基金 财产 、基金 托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 聘请 的会 计师事 务所 未发 生变 更 。 目前安 永华 明会 计师 事务 所 （ 特殊 普通 合
伙）已 为本 基金 提供 审计 服务 1 年， 本报 告期 应支 付的报 酬为 人民 币50,000 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 和 托 管 人 托 管 业 务 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 未 受 到 任 何 稽 查 或
处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
广发证券 2 1,100,934,176.77 45.57% 769,605.18 45.90% -
中信建投 2 712,023,458.72 29.47% 490,853.09 29.28% -
华创证券 2 602,889,173.99 24.96% 416,059.11 24.82% -
注：公 司制 定《 安信 基金 管理有 限责 任公 司券 商交 易单元 选择 标准 及佣 金分 配办法 》， 对选 择证
券公司 的标 准和 程序 、以 及佣金 分配 规则 进行 了规 定。
根据上述制度 ，由公司 基 金投资部、固 定收益部 、 研究部、特定 资产管理 部 、分管投资 的副总经
理及交易室于 每季度末 对 券商进行综合 评分，评 价 标准包括研究 及投资建 议 的质量、报 告的及时
性、服务质量 、交易成 本 等，由公司基 金投资决 策 委员会根据评 分结果对 下 一季度的证 券公司名
单及佣金分配 比例做出 决 议。首只基金 成立后最 初 半年的券商选 择及佣金 分 配由基金投 资决策委
员会决 定。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 安信动态策略混合 2015 年年度 报告 摘要
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成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
广发证券 765,593,327.59 100.00% 8,884,700,000.00 17.26% - -
中信建投 - - 12,044,600,000.00 23.40% - -
华创证券 - - 30,552,000,000.00 59.35% - -
安信基金管理有限责任公司
2016 年3 月25 日
