中 海 量 化 策略 混 合 型 证券 投 资 基 金
2015 年 年度 报 告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 中海基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月25 日
中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司( 以下简称 “ 工商银行 ”) 根据本基金合同规定，于
2016 年 3 月 21 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至2015 年12 月 31 日 止。 中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中海量 化策 略混 合
基金主 代码 398041
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 6 月 24 日
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 83,272,439.55 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 根 据 量化 模型 ，精 选个 股， 积 极配 置权 重， 谋求 基金
资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略 本 基 金在 对经 济周 期、 财政 政 策、 货币 政策 和通 货膨
胀 等 宏观 经济 因素 进行 前瞻 性 充分 研究 的基 础上 ，通
过 比 较股 票资 产与 债券 资产 预 期收 益率 的高 低进 行大
类 资 产配 置， 动态 调整 基金 资 产在 股票 、债 券和 现金
之间的 配置 比例 。
股 票 投资 ：本 基金 产品 的特 色 在于 采用 自下 而上 的选
股 策 略， 施行 一级 股票 库初 选 、二 级股 票库 精选 以及
投资组 合行 业权 重配 置的 全程数 量化 。
债 券 投资 ：债 券投 资以 降低 组 合总 体波 动性 从而 改善
组 合 风险 构成 为目 的， 在对 利 率走 势和 债券 发行 人基
本 面 进行 分析 的基 础上 ，采 取 积极 主动 的投 资策 略，
投 资 于国 债、 央行 票据 、金 融 债、 企业 债、 公司 债、
短 期 融资 券、 可转 换债 券、 可 分离 可转 债产 品， 在获
取较高 利息 收入 的同 时兼 顾资本 利得 ， 谋 取超 额收 益。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数涨 跌 幅 ×80 % ＋ 中 国 债券 总 指数 涨 跌幅
×20%
风险收 益特 征 本 基 金属 股票 型证 券投 资基 金 ，为 证券 投资 基金 中的
较高风 险品 种。
本 基 金长 期平 均的 风险 和预 期 收益 高于 混合 型基 金、
债券型 基金 、货 币市 场基 金。
中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中海基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 王莉 洪渊
联系电 话 021-38429808 010-66105799
电子邮 箱 wangl@zhfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-888-9788 、
021-38789788
95588
传真 021-68419525 010-66105798
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.zhfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号2905-2908 室及 30
层
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 33,560,385.54 19,475,719.61 27,634,064.62
本期利 润 33,856,815.32 26,693,732.16 -9,867,114.14
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2687 0.1463 -0.0418
本期基 金份 额净 值增 长率 31.76% 18.37% -6.01%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0884 0.0181 -0.1404
期末基 金资 产净 值 76,973,771.90 138,821,680.86 174,289,640.11
期末基 金份 额净 值 0.924 1.018 0.860
注 1：以上所 述基金业 绩 指标不包括基 金份额持 有 人认购或交易 基金的各 项 费用（例如 ，申购、
赎回费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
注 2：本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 27.62% 1.79% 13.84% 1.34% 13.78% 0.45%
过去六 个月 -6.67% 3.22% -11.97% 2.14% 5.30% 1.08%
过去一 年 31.76% 2.62% 7.38% 1.99% 24.38% 0.63%
过去三 年 46.59% 1.76% 43.97% 1.43% 2.62% 0.33%
过去五 年 25.38% 1.55% 24.00% 1.29% 1.38% 0.26%
自基金 合同
生效起 至今
38.85% 1.55% 27.10% 1.32% 11.75% 0.23%
注1 ： 自基 金合 同生 效起 至今 指 2009 年6 月24 日 （基金 合同 生效 日） 至 2015 年 12 月31 日。
注2 ： 本基 金的 业绩 比较 基 准为沪 深 300 指 数涨 跌幅*80%+ 中 国债 券总 指数 涨跌 幅*20% ， 我 们选 取
市场认 同度 很高 的沪 深 300 指数 、中 国债 券总 指数 作为计 算业 绩基 准指 数的 基础指 数。 本基 金投
资股票 的比 例 为60%-95% ， 在一般 市场 状况 下 ， 本 基 金股票 投资 比例 会控 制 在80% 左 右， 债券 投资
比例控制在 20% 左右 。我 们根据本基金 在一般市 场 状况下的资产 配置比例 来 确定本基金业 绩基准
指数加 权的 权重 ， 以 使业 绩比较 更加 合理 。 本 基金 业绩基 准 指 数每 日按 照 80% 、20% 的比 例对 基础
指数进 行再 平衡 ，然 后得 到加权 后的 业绩 基准 指数 的时间 序列 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
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3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金 份
额分红 数
现金 形 式发 放总 额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配合 计 备注
2015 5.0000 1,684,889,470.63 12,943,226.72 1,697,832,697.35
2014 - - - -
2013 - - - -
合计 5.0000 1,684,889,470.63 12,943,226.72 1,697,832,697.35
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 自 2004 年 3 月 18 日 成立 以来 ，始 终坚 持 “诚 实信 用、 勤勉 尽责 ”的原 则， 严格
履行基金管理 人的责任 和 义务，依靠强 大的投研 团 队、规范的业 务管理模 式 、严密科学 的风险管中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
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理和内 部控 制体 系， 为广 大基金 份额 持有 人提 供规 范、专 业的 资产 管理 服务 。截至 2015 年 12 月
31 日 ，共 管理 证券 投资 基 金 30 只。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
俞忠华
本 基 金 基
金经理
2013 年2 月8
日
2015 年 1 月 17 日 21 年
俞忠华先
生，华 东师
范大学 世界
经济专 业硕
士。历 任申
银万国 证券
股份有 限公
司（原 上海
万国证 券公
司）国 际业
务部经 理，
国泰君 安证
券股份 有限
公司（ 原君
安证券公
司）国 际业
务部总经
理，瑞 士联
盟 银 行
（UBS） 上海
代表处 副代
表、授 权官
员，美 国培
基证券 公司
上海代 表处
首席代 表、
副总裁 ，霸
菱亚洲 投资
公司执 行董
事，今 日资
本集团 合伙
人，光 大证
券股份 有限
公司销 售交
易部总经
理、研 究所
常务副所中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
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长、资 产管
理总部 总经
理、证 券投
资部董 事总
经理、 研究
所所长。
2012 年3 月
进入本 公司
工作， 历任
公司总 经理
助理、 公司
副总经 理兼
投研中 心总
经理兼 投资
总监、 公 司
副总经 理。
2012 年7 月
至2014 年3
月任中 海优
质成长 证券
投资基 金基
金经理，
2013 年2 月
至2015 年1
月任中 海量
化策略 混合
型证券 投资
基金基 金经
理。
周其源
金 融 工 程
副 总 监 、
本 基 金 基
金经理
2013 年10 月
24 日
- 7 年
周其源先
生，上 海交
通大学 管理
科学与 工程
专业博 士。
历任杭 州恒
生电子 集团
业务员，
Lombard
Risk
Management
Ltd. Co.
(Lombard
风险管 理有
限责任公
司) 金 融 工中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
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程师， 太平
洋资产 管理
有限责 任公
司高级 研究
员、高 级投
资经理。
2012 年5 月
进入本 公司
工作， 现任
金融工 程副
总监。2013
年 3 月至
2014 年4 月
任中海 可转
换债券 债券
型证券 投资
基金基 金经
理，2013 年
10 月 至 今
任中海 量化
策略混 合型
证券投 资基
金基金经
理。
注1 ： 上述 任 职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
注2 ： 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
基金管理人在报告期内严 格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、
《基金合同》 的规定， 勤 勉尽责地为基 金份额持 有 人谋求利益， 不存在损 害 基金份额持 有人利益
的行为 ，不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 公司 2011 年修 订了 《中海 基金 公 平
交易管 理办 法》 ， 从投 研决 策内部 控制 、 交易 执行 内 部控制 、 行为 监控 和分 析 评估 、 监 察稽 核和 信
息披露等方面 对股票、 债 券、可转债的 一级市场 申 购、二级市场 交易等投 资 管理活动进 行全程公
平交易 管理 。
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投研决 策内 部控 制方 面： （1 ） 公 司研 究平 台共 享, 基 金经理 和专 户投 资经 理通 过研究 平台 平等
获取研究信 息。 （2）公 司 建立投资组 合投资信 息的 管理及保密 制度，除 分管 投资副总及 投资总 监
因业务 管理 的需 要外 ，不 同投资 组合 经理 之间 的持 仓和交 易等 重大 非公 开投 资信 息 相互 隔离 。
交易执 行内 部控 制方 面：(1) 对于 债券 一级 市场 申购 、 非公 开发 行股 票申 购等 以公司 名义 进行
的交易，各投 资组合经 理 根据研究报告 独立确定 申 购价格和数量 ，在获配 额 度确定后， 根据公司
制度规定应遵 循公平原 则 对获配额度进 行分配， 按 照价格优先的 原则进行 分 配，如果申 购价格相
同，则根据该价位 各投资 组合的申购数量进 行比例 分配，如有特殊情 况，制 度规定需书面留痕 。
（2 ） 投 资交 易指 令统 一通 过交易 室下 达 ， 通 过启 用 公平交 易模 块 ， 力 求保 证 时间优 先 、 价 格优 先、
比例分配、 综合平衡 交易 原则得以落 实。 （3）根 据 公司制度， 通过系统 禁止 公 司组 合之 间（除 指
数被动投资 组合外） 的同 日反向交易。 （4）债券 场 外交易，交 易部在银 行间 市场上公平 公正地 进
行询价，并 由风控稽 核部 对询价收益 率偏离、 交易 对手及交易 方式进行 事前 审核。 （5）在 特殊情
况下，投资组 合因合规 性 或应对大额赎 回等原因 需 要进行特定交 易时，由 投 资组合经理 发起暂停
投资风控阀值 的流程， 在 获得相关审批 后，由风 控 稽核部暂时关 闭投资风 控 系统的特定 阀值。完
成该交 易后 ，风 控稽 核部 立即启 动暂 停的 投资 风控 阀值。
行为监 控和 分析 评估 方面 ： （1） 公 司每 季度 和每 年度 对所有 投资 组合 进行 同向 交易价 差分 析、
反向及 异常 交易 分 析 。 （2 ）公司 对所 有组 合在 2015 年全年 日内 ，3 日，5 日 同 向交易 数据 进行 了
采集， 并进 行两 两比 对， 对于相 关采 集样 本进 行 了95% 置 信区 间， 假设 溢价 率 为0 的 T 分 布检 验。
（3 ） 对于 不同 时间 期间 的 同组合 反向 交易 及公 司制 度规定 的异 常交 易 ， 公 司 根据交 易价 格 、 交 易
频率、 交易 数量 、交 易时 机等进 行综 合分 析。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
2015 年全 年， 公 司遵 循 《 中海基 金公 平交 易管 理办 法》 相 关要 求， 整体 上贯 彻 执行制 度约 定，
加强了 对投 资组 合公 平交 易的事 后分 析，
（1） 对 于两 两组 合的 同向 交易， 我们 从日 内、3 日、5 日三 个时 间区 间进 行假 设价差 为零 ，T
分布的检验， 对于未通 过 假设检验的情 况，公司 结 合比较两两组 合间的交 易 占优比、采 集的样本
数量是否达到 一定水平 从 而具有统计学 意义、模 拟 利益输送金额 的绝对值 、 模拟利益输 送金额占
组合资产平均 净值的比 例 、模拟利益的 贡献率占 组 合收益率的比 例、两两 组 合的持仓相 似度及两
两组合 收益 率差 的比 较等 多方面 进行 综合 比较 。
（2） 对于 两两 组合 的反 向 交易 ， 公 司采 集同 一组 合 对同一 投资 品 种3 日 内反 向交易 ； 两两 组
合对同 一投 资品 种3 日内 反向交 易； 并结 合市 场该 投资品 种 的 总成 交量 进行 综合分 析。 中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
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（3） 对于 公司 制度 规定 的 异常交 易， 相关 组合 经理 均根据 制度 要求 提交 审批 单并书 面留 痕 。
综合而言，本 公司通过 事 前的制度规范 、事中的 监 控和事后的分 析评估， 执 行了公平交易 制
度，公平对待 了旗下各 投 资组合。本报 告期内， 未 发现组合存在 有可能导 致 重大不公平 交易和利
益输送 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 对于 一级市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可 能
导致不公平交 易和利 益 输 送的重大异常 交易情况 ， 风控稽核部均 根据制度 规 定要求组合 经理提供
相关情 况说 明予 以留 痕。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
在大类资产配 置方面， 本 基金在对经济 周期、财 政 政策、货币政 策和通货 膨 胀等宏观经济 因
素进行充分前 瞻性研究 的 基础上，依据 多个量化 择 时模型的综合 运行结果 ， 动态调整基 金资产在
股票、债券和 现金等价 物 之间的配置比 例。在行 业 和主题配置方 面，实时 跟 踪各板块轮 动进程，
依据多个基于 量化的板 块 配置模型的综 合运行结 果 ，动态调整行 业或主题 的 配置权重 。 在个股选
择方面 ，综 合考 虑量 化模 型筛选 结果 与研 究员 基本 面分析 结果 ，进 行优 化精 选。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至2015 年12 月 31 日 ， 本基金 净值 为0.924 元( 累 计净 值1.461 元)。 报告 期 内本基 金净 值
增长率 为31.76% ， 高于 业 绩比较 基 准 24.38 个 百分 点。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
2015 年6.9% 的GDP 增速 ， 基本完 成 7% 左 右的 既定 目 标； 从目 前一 致预 期来 看 ， 政 府将 把 GDP
目标定 在6.5% 左右 。 从 国 内来看 ， 为 了达 到该 目标 ， 为了 对冲 房地 产投 资增 速的持 续下 滑， 政府
正在积极落实 “一路一 带 ”和“长江经 济带 ”战 略 、京津冀等区 域规划、 自 贸区扩容、 大型工程
建设等 稳经 济措 施， 同时 ， 又积 极展 开供 给侧 改革 ， 强化 经济 转型 政策。 展 望 2016 年， 一旦 经济
下滑过快，政 府还将采 取 更加积极有为 的财政政 策 和货币政策， 我国经济 仍 将维持相对 有序的经
济放缓 。 当 然，2016 年尤 其要注 意防 范风 险， 这是 因为我 国面 临的 国际 环境 更 加复 杂： 二战 以来 ，中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
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首次出现四大 类大宗商 品 全线快速大幅 下跌，对 资 源型国家的负 面影响正 在 持续发酵； 卢布危机
可能持 续恶 化； 地缘 政治 可能引 爆； 人民 币可 能贬 值，等 等。
尽管宏观经济 相对稳定 ， 然而 股票市场 能否持续 向 好，除了紧密 跟踪企业 盈 利等基本面因 素
之外， 还需 密切 关注 资金 利率走 势、 房地 产投 资增 速、IPO 发 行节 奏、 欧美 日QE 退出 或实 施进 程
等因素 。随 着改 革全 面深 化和 IPO 持 续发 行， 可以 预见的 是，A 股市 场结 构 将延续 之前 变化 ，新
兴成长 股市 值占 比将 逐渐 增大 ， 相 反地 ， 传 统周 期 性行业 市值 占比 将逐 渐减 小。 在这 一大 趋势 下，
三类个股将 持续胜出： （1 ）符合国家 经济转型 方向 的受益于改 革的新兴 产业 当中能够真 正实现 高
成长的估值 相对合理 的个 股； （2）受损 于改革相 对 较小的具有 垄断地位 、估 值较低、业 绩较稳 定
的龙头 蓝筹 股； （3） 受益 于 供给 侧改 革的 基本 面较 优的传 统周 期股 。
从板块角度来 看，我们 重 点关注受益于 全面深化 改 革，尤其供给 侧改革的 已 经凝聚共识的 重
要领域。同 时，集中 关注 以下领域： （1 ）国企改 革 ，尤其竞争 性领域； （2 ） 安全保障， 尤其军 事
安 全 、 食 品 安 全、 粮 食 安全 、 信 息 安 全 等； （3 ） 移动 互 联 ： 移 动 电商 、 移 动医 疗 、 移 动 旅 游等 ；
（4 ） 对冲 房地 产行 业下 滑 的基 建 投资 领域 。 此外 ， 我们也 将重 点关 注传 统产 业中受 损于 改革 相对
较小的 估值 较低 、业 绩较 稳定的 具有 垄断 地位 或者 受益于 供给 收缩 的龙 头蓝 筹股。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况
报告期内，管 理人在内 部 监察工作中一 切从合规 运 作、保障基金 份额持有 人 利益出发，由 监
察稽核部门遵 守独立、 客 观、公正的原 则，通过 常 规稽核、专项 检查和系 统 监控等方法 对公司经
营、基金运作 及员工行 为 的合规性进行 检查，推 动 内部控制机制 的完善与 优 化，保证各 项法规和
管理制 度的 落实 ，发 现问 题及时 提出 建议 并督 促有 关部门 改进 。
管理人各项业 务能遵循 国 家法律法规、 中国证监 会 规章制度、管 理人内部 的 规章制度以及 各
项业务 规范 流程 ，运 行符 合合法 性、 合规 性的 要求 ，主要 内控 制度 基本 有效 。
在本报 告期 内， 管理 人内 部监察 工作 重点 集中 于以 下几个 方面：
（1） 根据 基金 监管 法律 法 规的不 断更 新与 完善 ， 推 动各部 门加 强内 部制 度建 设， 确保 制度 对
各项业 务和 管理 环节 的全 覆盖、 提高 制度 和流 程的 合规性 、合 理性 和可 操作 性。
（2） 开展 基金 法律 法规 和 管理人 内部 各项 基本 制度 的培训 学习 工作 ， 树立 员 工规范 意识 、 合
规意识和风险 意识，形 成 员工主动、自 觉进行内 部 控制的风险管 理文化， 构 建主动进行 管理人内
部风险 控制 和自 觉接 受监 察稽核 的平 台。
（3） 全 面开 展基 金运 作监 察稽核 工作 ， 确 保基 金销 售、 投 资的 合法 合规。 通 过电脑 监控 、 现中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
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场检查、人员 询问、重 点 抽查等方法开 展工作， 不 断提高全体员 工的 风险 意 识，保证了 基金的合
法合规 运作 。
（4） 按照 中国 证监 会的 要 求， 在管 理内 部严 格推 行 风险控 制自 我评 估制 度 。 通过各 部门 的参
与和自 我评 估， 明确 了各 部门的 风险 点， 对控 制不 足的风 险点 ，制 订了 进一 步的控 制措 施。
（5） 根据 监管 部门 的要 求 ， 完 成与 基金 投资 业务 相 关的定 期监 察报 告 ， 报 送 中国证 监会 和董
事会。
管理人 自成 立以 来， 各项 业务运 作正 常， 内部 控制 和风险 防范 措施 逐步 完善 并积极 发挥 作用 。
基金运 作合 法合 规， 保障 了基金 份额 持有 人的 利益 。2016 年 我们 将继续 紧紧 抓住风 险控 制和 合 规
性两条主线， 构建一个 制 度修订规范化 、风险责 任 岗 位化、风险 检测细致 化 、风险评估 科学化的
长效风 险控 制机 制， 提高 内部监 察工 作的 计划 性、 科学性 和有 效性 ，实 现基 金合法 合规 运作 。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 设有估值 委 员会，公司分 管运营副 总 担任估值委员 会主任委 员 ，其他委员有 风
险控制总监、 监察稽核 负 责人、基金会 计负责人 、 相关基金经理 等。估值 委 员会负责组 织制定和
适时修订基金 估值 政策 和 程序，指导和 监督整个 估 值流程。估值 委员会成 员 具有多年的 证券、基
金从业经验， 熟悉相关 法 律法规，具备 行业研究 、 风险管理、法 律合规或 基 金估值运作 等方面的
专业胜任能力 。基金经 理 作为公司估值 委员会的 成 员，不介入基 金日常估 值 业务，但应 参加估值
委员会 会议 ， 提 出基 金估 值流程 及估 值技 术中 存在 的潜在 问题 ， 参 与估 值程 序和估 值技 术的 决 策 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人 已与中证 指 数有限公司以 及中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由
其按约 定提 供证 券交 易所 及银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种的 估值 数据 。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据法 律法 规以 及本 基金 合同的 相关 规定 ，本 基金 于 2015 年 6 月 12 日 实施 了利润 分配 ， 实
际分配 金额 为1,697,832,697.35 元。
中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期内， 本基金托 管 人在对中海量 化策略混 合 型证券投资基 金的托管 过 程中，严格遵 守
《证券投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 的 有关规定，不 存在任何 损 害基金份额 持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 中海量化 策 略混合型证券 投资基金 的 管理人 ——中 海基金管 理 有限公司在中 海
量化策略混合 型证券投 资 基金的投资运 作、基金 资 产净值计算、 基金份额 申 购赎回价格 计算、基
金费用开支等 问题上， 不 存在任何损害 基金份额 持 有人利益的行 为，在各 重 要方面的运 作严格按
照基金合同的 规定进行 。 本报告期内， 中海量化 策 略混合型证券 投资基金 对 基金份额持 有人进行
了1 次 利润 分配 ，分 配金 额为 1,697,832,697.35 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本 托 管 人 依 法 对 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 中 海 量 化 策 略 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2015 年年 度报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2016) 第 20738 号
中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
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6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 中海量 化策 略混 合型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 中 海 量 化 策 略 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简
称“中 海量 化策 略基 金”) 的财务 报表 ，包 括 2015 年 12 月 31
日的资 产负 债表 、2015 年 度的利 润表 和所 有者 权益( 基金净 值)
变动表 以及 财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 中 海 量 化 策 略 基 金 的 基 金 管 理 人
中海基 金管 理有 限公 司管 理层的 责任 。这 种责 任包 括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中国证监会 ”) 、 中 国 证券 投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简称 “ 中国
基金业协会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编
制财务 报表 ，并 使其 实现 公允反 映；
(2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表 是 否 不存 在 重 大 错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述中海量化 策略基金的财务报表在所 有重大方面
按照企业会计准则和在财 务报表附注中所列示的中 国证监会、
中国基金业协会发布的有 关规定及允许的基金行业 实务操作编
制， 公允 反映 了中 海量 化 策略基 金2015 年 12 月 31 日的财 务状
况以 及2015 年 度的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 薛竞
赵钰
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 上海市 黄浦 区湖 滨 路202 号企业 天 地2 号楼 普华 永 道中 心11 楼
审计报 告日 期 2016 年3 月23 日
中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 中海 量化 策略 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
11,491,494.53 3,094,620.81
结算备 付金
1,781,467.94 4,627,010.12
存出保 证金
273,052.78 361,941.27
交易性 金融 资产
71,552,820.95 100,027,020.76
其中： 股票 投资
71,552,820.95 100,027,020.76
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- 32,000,000.00
应收证 券清 算款
- 7,739,063.06
应收利 息
3,855.66 4,936.80
应收股 利
- -
应收申 购款
69,149.43 7,982.57
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
85,171,841.29 147,862,575.39
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
6,592,812.78 6,698,957.47
应付赎 回款
564,413.32 432,730.36
应付管 理人 报酬
97,753.93 194,963.14
应付托 管费
16,292.33 32,493.87
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
849,700.53 1,606,765.46 中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
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应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
77,096.50 74,984.23
负债合 计
8,198,069.39 9,040,894.53
所有者权益：
实收基 金
83,272,439.55 136,348,417.00
未分配 利润
-6,298,667.65 2,473,263.86
所有者 权益 合计
76,973,771.90 138,821,680.86
负债和 所有 者权 益总 计
85,171,841.29 147,862,575.39
注：报 告截 止 日2015 年12 月 31 日 ，基 金份 额净 值0.924 元， 基金 份额 总额83,272,439.55 份。
7.2 利润表
会计主 体： 中海 量化 策略 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
一、收入
43,506,769.39 37,055,388.72
1.利息 收入
796,621.97 686,900.74
其中： 存款 利息 收入
675,059.53 158,739.02
债券利 息收 入
- 228,298.09
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
121,562.44 299,863.63
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
37,712,057.19 29,145,152.15
其中： 股票 投资 收益
37,159,664.20 28,690,597.34
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- -992,538.74
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
552,392.99 1,447,093.55
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
296,429.78 7,218,012.55
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
4,701,660.45 5,323.28
减： 二、费用
9,649,954.07 10,361,656.56
1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 2,209,186.62 2,374,146.57 中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
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2．托 管费 7.4.8.2.2 368,197.82 395,691.07
3．销 售服 务费 7.4.8.2.3 - -
4．交 易费 用
6,713,476.63 7,062,663.93
5．利 息支 出
- 179,738.99
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 179,738.99
6．其 他费 用
359,093.00 349,416.00
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
33,856,815.32 26,693,732.16
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
33,856,815.32 26,693,732.16
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中海 量化 策略 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
136,348,417.00 2,473,263.86 138,821,680.86
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 33,856,815.32 33,856,815.32
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-53,075,977.45 1,655,203,950.52 1,602,127,973.07
其中：1. 基 金申 购款 3,455,312,937.47 2,017,907,433.67 5,473,220,371.14
2. 基金 赎回 款 -3,508,388,914.92 -362,703,483.15 -3,871,092,398.07
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -1,697,832,697.35 -1,697,832,697.35
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
83,272,439.55 -6,298,667.65 76,973,771.90
项目
上年度可比期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月31 日 中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
202,763,091.98 -28,473,451.87 174,289,640.11
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 26,693,732.16 26,693,732.16
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-66,414,674.98 4,252,983.57 -62,161,691.41
其中：1. 基 金申 购款 4,358,627.18 -496,501.35 3,862,125.83
2. 基金 赎回 款 -70,773,302.16 4,749,484.92 -66,023,817.24
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
136,348,417.00 2,473,263.86 138,821,680.86
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄鹏______
______ 宋宇______
____ 周琳____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
中海量化策略 股票型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)由中海 基金管理 有限 公司依照《 中
华人民共和 国证券投 资基 金法》 、 《证券 投资基金 运 作管理办法 》及有关 法规 规定，经中 国证券 监
督管理 委员 会证 监基 金字[2009]347 号 《关 于核 准中 海量化 策略 股票 型证 券投 资基金 募集 的批 复》
核准募 集 。 本 基金 为契 约 型开放 式 ， 存 续期 限不 定, 基金管 理人 为中 海基 金管 理有 限 公司 ， 基金 托
管人为中国工 商银行； 有 关基金募集文 件已按规 定 向中国证券监 督管理委 员 会备案；基 金合同于
2009 年 6 月 24 日生效 ，该日的基金份 额总额为 1,646,387,741.58 份，经 江苏公证天业会 计
师事务 所( 特殊 普通 合伙) 苏公W[2009] B049 号验 资 报告予 以验 证。
根据 2014 年中 国证 监会 令 第 104 号《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 ， 中海量 化策 略
股票型 证券 投资 基金 于2015 年8 月5 日 公告 后更 名 为中海 量化 策略 混合 型证 券投资 基金 。
根据《中海量 化策略混 合 型证券投资基 金基金合 同 》的规定，本 基金投资 范 围限于具有良 好中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
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流动性的金融 工具，包 括 国内依法发行 上市的股 票 、债券、权证 及法律、 法 规或中国证 监会允许
基金投 资的 其他 金融 工具 。 本基金 投资 组合 的资 产配 置比例 为： 股票 资产 的比 例 为基金 资产 的 60%
－95% ，债券 资产(含短 期 融资券和资产 证券化产 品) 为基金资产 的 0%－40% ， 权证投资的比 例为
基金资 产净 值 的0% －3%， 本基金 保持 的现 金或 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净 值
的5% 。本 基金 业绩 比较 基 准为： 沪 深 300 指数 涨跌 幅 ×80 % ＋ 中国 债券 总指 数 涨跌 幅 ×20 % 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 中海 量化 策略混 合型 证券 投资
基金 基金 合同 》 和 在财 务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中国证 监会 、 中 国基 金业 协会发 布的 有关 规定
及允许 的基 金行 业实 务操 作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金在本报 告期内的 会 计报表遵循了 企业会计 准 则及其他有关 规定，真 实 、完整地反映 了
本基金 的财 务状 况、 经营 成果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处
理标准 》的 有关 规定 ， 自 2015 年 3 月 26 日 起， 本 基金管 理人 对旗 下证 券投 资基金 持有 的在 交易
所市场上市交 易或挂牌 转 让的固定收益 品种（估 值 处理标准另有 规定的除 外 ）的估值方 法进行 调
整，采 用第 三方 估值 机构 提供的 价格 数据 进行 估值 。
除上述会计估 计变更事 项 外，本报告期 所采用的 会 计政策、会计 估计与最 近 一期年度报告 相
一致。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 没有 发生 会计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 证指 数有中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
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限公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值
处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 差错 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上 市公 司股 息 红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要 税项 列示 如 下 ：
7.4.6.1 以发行 基金方式 募集资金不属 于营业税征 收范围，不征 收营业税。 基金买卖股票 、
债券的 差价 收入 不予 征收 营业税 。
7.4.6.2 对基金 从证券市 场中取得的收 入，包括买 卖股票、债券 的差价收入 ，股权的股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.3 对基金 取得的企 业债券利息收 入，应由发 行债券的企业 在向基金支 付利息时代扣 代
缴20% 的个 人所 得税 。 对 基 金从上 市公 司取 得的 股息 红利所 得， 持股 期限 在 1 个 月以内(含1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超过 1 年 的，于 2015 年 9 月 8 日前暂 减按 25% 计入 应纳 税所 得
额， 自2015 年9 月8 日起 ， 暂 免 征 收个 人所 得税 。 对基金 持有 的上 市 公 司限 售股 ， 解 禁后 取得 的
股息、红利收 入，按照 上 述规定计算纳 税，持股 时 间自解禁日起 计算；解 禁 前取得的股 息、红利
收入继 续暂 减 按50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
7.4.6.4 基 金卖 出股 票按0.1% 的 税率 缴纳 股票 交易 印 花税， 买入 股票 不征 收股 票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中海基 金管 理有 限公 司（ “中海 基金 ”） 基金管 理人 、直 销机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
中海信 托股 份有 限公 司(“ 中海信 托”) 基金管 理人 的股 东
国联证 券股 份有 限公 司 (“ 国联 证券 ”) 基金管 理人 的股 东、 代销 机构
法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公司
(“ 法 国洛 希尔 银行 ”)
基金管 理人 的股 东
中 海 恒 信 资 产 管 理 （ 上 海 ） 有 限 公 司 （ 以
下简称 “中 海恒 信 ” ）
基金管 理人 的控 股子 公司
中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
第 23 页 共 47 页
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
国联证券 203,426,831.14 4.53% 131,890,013.56 2.81%
7.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
国联证券 - - 46,585,483.90 41.67%
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
国联证券 6,000,000.00 0.35% 195,000,000.00 7.82%
7.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年12 月31日 中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
第 24 页 共 47 页
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国联证券 185,833.36 4.70% 28,242.37 3.32%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
(%)
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
(%)
国联证券 120,071.87 2.92% 39,250.29 2.44%
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。权证 交易 不计 佣金 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,209,186.62 2,374,146.57
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
407,356.10 651,287.29
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.5% 的 年费率 计提 ，计 算方 法如 下：
H=E×1 .5%/ 当年 天数 （H 为每日 应支 付的 基金 管理 费，E 为前 一日 的基 金资 产净值 ）
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
368,197.82 395,691.07
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数（H 为每日 应支 付的 基金 托管 费，E 为前 一日 的基 金资 产净值 ）
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
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7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 在本 报告 期内 及上年 度可 比期 间均 未与 关联方 进行 银行 间市 场交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 报告 期内 及上 年度 可比期 间基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行
股份有限公司
11,491,494.53 492,312.43 3,094,620.81 110,367.99
注： 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司保 管， 并按 银行间 同业 利率 计 息 。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 在本 报告 期内 及上年 度可 比期 间均 未通 过关联 方购 买其 承销 的证 券。
7.4.9 期 末（ 2015 年 12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：本 基金 在本 报告 期末 没有因 认购 新发/增 发证 券 而持有 流通 受限 证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
300036
超图软
件
2015 年
10 月
30 日
重大
事项
停牌
43.18
2016 年
1 月 15
日
35.11 2,000 70,177.80 86,360.00 -
002044
美年健
康（原
“江苏
三
友”）
2015 年
8 月 31
日
重大
事项
停牌
30.87 - - 1,084 35,060.95 33,463.08 - 中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
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600699
均胜电
子
2015 年
11 月4
日
重大
事项
停牌
31.25
2016 年
3 月 10
日
29.00 100 2,198.64 3,125.00 -
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为71,429,872.87 元， 属于 第二 层 次的余 额 为 122,948.08 元 ， 无属 于第 三层 次
的余额(2014 年12 月31 日： 第 一层 次 98,023,423.21 元 ， 第 二层 次2,003,597.55 元， 无第 三层
次) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停 牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。 中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
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(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2015 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 71,552,820.95 84.01
其中： 股票 71,552,820.95 84.01
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 13,272,962.47 15.58
7 其他各 项资 产 346,057.87 0.41
8 合计 85,171,841.29 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 1,805,580.00 2.35
B
采矿业 14,567,643.77 18.93
C
制造业 25,522,613.22 33.16 中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
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D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
13,240,100.00 17.20
E
建筑业 6,938,704.68 9.01
F
批发和 零售 业 1,305,519.60 1.70
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,371,212.22 1.78
H
住宿和 餐饮 业 308,400.00 0.40
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,883,482.84 2.45
J
金融业 1,195,000.00 1.55
K
房地产 业 2,676,000.00 3.48
L
租赁和 商务 服务 业 32,123.54 0.04
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 634,968.00 0.82
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 33,463.08 0.04
R
文化、 体育 和娱 乐业 38,010.00 0.05
S
综合 - -
合计 71,552,820.95 92.96
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 600674 川投能 源 500,000 5,380,000.00 6.99
2 600489 中金黄 金 479,945 4,765,853.85 6.19
3 600547 山东黄 金 199,100 4,181,100.00 5.43
4 600886 国投电 力 450,000 3,757,500.00 4.88
5 000960 锡业股 份 206,897 2,784,833.62 3.62
6 600031 三一重 工 400,000 2,632,000.00 3.42
7 601668 中国建 筑 411,850 2,611,129.00 3.39
8 600688 上海石 化 400,000 2,592,000.00 3.37
9 600528 中铁二 局 159,400 2,284,202.00 2.97 中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
第 29 页 共 47 页
10 601588 北辰实 业 400,000 2,144,000.00 2.79
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600048 保利地 产 42,504,225.46 30.62
2 000783 长江证 券 34,358,710.13 24.75
3 000002 万科A 34,185,646.41 24.63
4 600547 山东黄 金 34,130,653.26 24.59
5 601818 光大银 行 32,060,200.00 23.09
6 601939 建设银 行 31,874,711.00 22.96
7 601006 大秦铁 路 30,966,455.47 22.31
8 000831 五矿稀 土 30,214,200.55 21.76
9 600489 中金黄 金 30,094,021.59 21.68
10 600109 国金证 券 28,459,508.30 20.50
11 600016 民生银 行 28,048,325.84 20.20
12 601998 中信银 行 27,860,096.98 20.07
13 601601 中国太 保 27,167,129.07 19.57
14 601600 中国铝 业 26,873,927.16 19.36
15 600108 亚盛集 团 25,699,520.23 18.51
16 600999 招商证 券 23,557,030.56 16.97
17 600031 三一重 工 23,194,970.50 16.71
18 600406 国电南 瑞 23,093,097.92 16.64
19 601233 桐昆股 份 22,991,817.77 16.56
20 601166 兴业银 行 22,106,582.89 15.92
21 600030 中信证 券 21,740,515.23 15.66
22 600837 海通证 券 21,001,282.00 15.13
23 002051 中工国 际 20,562,155.88 14.81
24 601668 中国建 筑 20,384,685.50 14.68
25 600036 招商银 行 19,251,039.81 13.87
26 002241 歌尔声 学 18,706,611.98 13.48
27 600600 青岛啤 酒 18,224,009.13 13.13 中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
第 30 页 共 47 页
28 601688 华泰证 券 17,729,772.65 12.77
29 601318 中国平 安 17,642,933.00 12.71
30 600027 华电国 际 17,467,426.51 12.58
31 000157 中联重 科 16,942,010.76 12.20
32 000776 广发证 券 16,689,306.22 12.02
33 600315 上海家 化 15,409,998.00 11.10
34 000001 平安银 行 14,996,569.63 10.80
35 000568 泸州老 窖 14,979,740.48 10.79
36 600259 广晟有 色 14,925,746.38 10.75
37 600795 国电电 力 14,898,398.00 10.73
38 600011 华能国 际 14,839,583.03 10.69
39 000960 锡业股 份 14,621,659.20 10.53
40 600886 国投电 力 14,362,814.00 10.35
41 600015 华夏银 行 13,470,328.29 9.70
42 002155 湖南黄 金 13,361,234.87 9.62
43 002353 杰瑞股 份 12,785,989.12 9.21
44 601988 中国银 行 12,758,000.00 9.19
45 000703 恒逸石 化 12,545,003.86 9.04
46 600674 川投能 源 12,408,707.00 8.94
47 000878 云南铜 业 11,933,368.37 8.60
48 601211 国泰君 安 11,006,762.40 7.93
49 601288 农业银 行 10,999,000.00 7.92
50 002563 森马服 饰 10,909,018.28 7.86
51 002142 宁波银 行 10,454,509.49 7.53
52 300369 绿盟科 技 10,244,752.00 7.38
53 600497 驰宏锌 锗 10,130,842.36 7.30
54 300020 银江股 份 10,092,366.20 7.27
55 000758 中色股 份 9,978,048.30 7.19
56 002439 启明星 辰 9,966,645.42 7.18
57 600809 山西汾 酒 9,800,418.74 7.06
58 600332 白云山 9,444,610.62 6.80
59 000800 一汽轿 车 9,435,860.00 6.80
60 000069 华侨 城A 9,391,257.07 6.76
61 000895 双汇发 展 9,375,363.47 6.75
62 600527 江南高 纤 9,233,153.03 6.65
63 000030 富奥股 份 8,983,793.00 6.47 中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
第 31 页 共 47 页
64 600000 浦发银 行 8,961,000.00 6.46
65 601328 交通银 行 8,933,000.00 6.43
66 000060 中金岭 南 8,709,391.19 6.27
67 300295 三六五 网 8,383,967.18 6.04
68 600267 海正药 业 8,381,240.47 6.04
69 000807 云铝股 份 8,213,161.25 5.92
70 600887 伊利股 份 7,915,014.78 5.70
71 600585 海螺水 泥 7,898,699.43 5.69
72 600549 厦门钨 业 7,886,003.81 5.68
73 600362 江西铜 业 7,789,903.24 5.61
74 002202 金风科 技 7,617,376.71 5.49
75 600266 北京城 建 7,420,451.72 5.35
76 601390 中国中 铁 7,313,387.15 5.27
77 000425 徐工机 械 7,060,172.78 5.09
78 600888 新疆众 和 7,039,962.43 5.07
79 601628 中国人 寿 6,982,262.52 5.03
80 000726 鲁泰A 6,965,822.14 5.02
81 601901 方正证 券 6,938,555.00 5.00
82 600958 东方证 券 6,935,000.00 5.00
83 600018 上港集 团 6,932,223.83 4.99
84 300253 卫宁软 件 6,851,308.50 4.94
85 601555 东吴证 券 6,587,799.20 4.75
86 300013 新宁物 流 6,466,277.00 4.66
87 601168 西部矿 业 6,349,077.90 4.57
88 000063 中兴通 讯 6,334,800.00 4.56
89 000400 许继电 气 6,183,190.00 4.45
90 000975 银泰资 源 6,174,194.28 4.45
91 002431 棕榈园 林 6,136,332.38 4.42
92 601958 金钼股 份 6,115,832.63 4.41
93 002261 拓维信 息 6,079,959.00 4.38
94 601186 中国铁 建 6,043,560.60 4.35
95 300359 全通教 育 6,035,282.08 4.35
96 601899 紫金矿 业 6,027,000.00 4.34
97 000581 威孚高 科 6,002,288.10 4.32
98 000792 盐湖股 份 5,922,454.00 4.27
99 600208 新湖中 宝 5,916,525.20 4.26 中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
第 32 页 共 47 页
100 600432 吉恩镍 业 5,896,843.92 4.25
101 600875 东方电 气 5,838,939.00 4.21
102 600648 外高桥 5,807,190.00 4.18
103 601336 新华保 险 5,659,460.15 4.08
104 000338 潍柴动 力 5,648,056.52 4.07
105 300146 汤臣倍 健 5,601,951.06 4.04
106 600703 三安光 电 5,548,300.00 4.00
107 600426 华鲁恒 升 5,482,571.76 3.95
108 002458 益生股 份 5,429,200.26 3.91
109 000932 华菱钢 铁 5,425,402.00 3.91
110 600655 豫园商 城 5,416,530.00 3.90
111 000422 湖北宜 化 5,329,721.70 3.84
112 600570 恒生电 子 5,285,935.89 3.81
113 601992 金隅股 份 5,143,654.00 3.71
114 600812 华北制 药 4,989,000.00 3.59
115 002236 大华股 份 4,973,389.00 3.58
116 300140 启源装 备 4,913,004.03 3.54
117 000786 北新建 材 4,862,925.00 3.50
118 600597 光明乳 业 4,785,370.00 3.45
119 300380 安硕信 息 4,723,209.00 3.40
120 600612 老凤祥 4,722,487.19 3.40
121 600705 中航资 本 4,722,052.00 3.40
122 600535 天士力 4,717,630.08 3.40
123 000998 隆平高 科 4,690,138.34 3.38
124 000826 启迪桑 德 4,665,280.61 3.36
125 600366 宁波韵 升 4,628,194.50 3.33
126 601088 中国神 华 4,514,632.24 3.25
127 000555 神州信 息 4,503,959.00 3.24
128 600511 国药股 份 4,502,898.11 3.24
129 002042 华孚色 纺 4,501,036.00 3.24
130 600499 科达洁 能 4,472,900.00 3.22
131 000166 申万宏 源 4,464,307.00 3.22
132 601377 兴业证 券 4,419,745.80 3.18
133 000712 锦龙股 份 4,407,586.40 3.17
134 600199 金种子 酒 4,326,282.87 3.12
135 600701 工大高 新 4,245,066.00 3.06 中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
第 33 页 共 47 页
136 600446 金证股 份 4,215,540.35 3.04
137 002378 章源钨 业 4,120,529.10 2.97
138 002385 大北农 4,110,512.50 2.96
139 000596 古井贡 酒 4,069,000.00 2.93
140 600219 南山铝 业 4,059,000.00 2.92
141 300197 铁汉生 态 4,050,000.00 2.92
142 600005 武钢股 份 4,020,000.00 2.90
143 000797 中国武 夷 3,986,879.96 2.87
144 600123 兰花科 创 3,982,228.76 2.87
145 600028 中国石 化 3,974,400.00 2.86
146 000877 天山股 份 3,945,016.99 2.84
147 002460 赣锋锂 业 3,938,300.00 2.84
148 600251 冠农股 份 3,885,935.98 2.80
149 600587 新华医 疗 3,874,876.01 2.79
150 601333 广深铁 路 3,822,627.23 2.75
151 300228 富瑞特 装 3,821,987.00 2.75
152 300021 大禹节 水 3,801,489.00 2.74
153 000961 中南建 设 3,787,081.98 2.73
154 600125 铁龙物 流 3,697,323.04 2.66
155 601009 南京银 行 3,695,581.68 2.66
156 002318 久立特 材 3,647,637.00 2.63
157 002049 同方国 芯 3,633,988.38 2.62
158 600256 广汇能 源 3,618,596.00 2.61
159 000799 *ST 酒鬼 3,615,821.98 2.60
160 600068 葛洲坝 3,595,262.72 2.59
161 600528 中铁二 局 3,580,557.00 2.58
162 000039 中集集 团 3,501,000.62 2.52
163 600684 珠江实 业 3,462,747.63 2.49
164 600395 盘江股 份 3,460,227.00 2.49
165 600897 厦门空 港 3,456,895.52 2.49
166 002140 东华科 技 3,415,549.31 2.46
167 600688 上海石 化 3,346,542.00 2.41
168 601919 中国远 洋 3,318,000.00 2.39
169 000893 东凌粮 油 3,308,306.00 2.38
170 600309 万华化 学 3,279,188.00 2.36
171 300075 数字政 通 3,276,928.70 2.36 中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
第 34 页 共 47 页
172 002450 康得新 3,274,878.01 2.36
173 600783 鲁信创 投 3,266,592.98 2.35
174 000801 四川九 洲 3,251,241.99 2.34
175 600779 *ST 水井 3,232,400.00 2.33
176 000024 招商地 产 3,216,700.00 2.32
177 300012 华测检 测 3,212,700.00 2.31
178 600754 锦江股 份 3,209,248.20 2.31
179 300034 钢研高 纳 3,201,629.00 2.31
180 600397 安源煤 业 3,161,626.48 2.28
181 002588 史丹利 3,139,948.40 2.26
182 600595 中孚实 业 3,137,203.04 2.26
183 601991 大唐发 电 3,136,500.00 2.26
184 000778 新兴铸 管 3,114,021.00 2.24
185 600778 友好集 团 3,095,355.43 2.23
186 300058 蓝色光 标 3,063,129.00 2.21
187 002299 圣农发 展 3,050,568.00 2.20
188 000977 浪潮信 息 3,025,392.00 2.18
189 603989 艾华集 团 3,022,922.50 2.18
190 300202 聚龙股 份 2,947,373.14 2.12
191 300332 天壕环 境 2,933,337.60 2.11
192 000430 张家界 2,933,233.25 2.11
193 000028 国药一 致 2,921,389.96 2.10
194 600801 华新水 泥 2,914,910.00 2.10
195 300127 银河磁 体 2,859,853.92 2.06
196 002185 华天科 技 2,852,977.96 2.06
197 600058 五矿发 展 2,847,497.00 2.05
198 000159 国际实 业 2,838,858.00 2.04
199 002699 美盛文 化 2,834,165.00 2.04
200 000898 鞍钢股 份 2,833,000.00 2.04
201 601588 北辰实 业 2,830,000.00 2.04
202 002651 利君股 份 2,827,994.00 2.04
203 600375 华菱星 马 2,800,184.00 2.02
注：本报告期 内，累计 买 入股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
第 35 页 共 47 页
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600048 保利地 产 41,909,549.83 30.19
2 000002 万科A 35,003,363.50 25.21
3 000783 长江证 券 34,802,493.20 25.07
4 600547 山东黄 金 33,086,265.35 23.83
5 601818 光大银 行 32,279,348.67 23.25
6 601939 建设银 行 31,875,289.30 22.96
7 601006 大秦铁 路 31,519,120.00 22.70
8 600109 国金证 券 29,697,332.92 21.39
9 000831 五矿稀 土 29,642,950.26 21.35
10 600016 民生银 行 28,736,668.95 20.70
11 601998 中信银 行 28,181,546.43 20.30
12 601601 中国太 保 26,369,052.30 18.99
13 601600 中国铝 业 25,536,762.81 18.40
14 600489 中金黄 金 25,522,780.08 18.39
15 600108 亚盛集 团 25,351,111.63 18.26
16 600999 招商证 券 23,423,553.34 16.87
17 601233 桐昆股 份 22,559,749.63 16.25
18 600600 青岛啤 酒 22,527,456.58 16.23
19 601166 兴业银 行 22,085,077.63 15.91
20 600406 国电南 瑞 21,925,107.53 15.79
21 600030 中信证 券 21,481,931.03 15.47
22 002051 中工国 际 21,449,578.22 15.45
23 600315 上海家 化 20,965,445.05 15.10
24 600837 海通证 券 20,957,139.46 15.10
25 600031 三一重 工 20,524,736.77 14.78
26 600036 招商银 行 19,886,802.03 14.33
27 000568 泸州老 窖 19,161,657.71 13.80
28 002241 歌尔声 学 18,721,713.97 13.49
29 601668 中国建 筑 17,881,324.00 12.88
30 600027 华电国 际 17,792,307.45 12.82
31 601318 中国平 安 17,538,834.44 12.63
32 000157 中联重 科 17,325,975.70 12.48
33 601688 华泰证 券 17,175,676.81 12.37
34 000776 广发证 券 16,933,479.00 12.20
35 600011 华能国 际 16,425,715.61 11.83 中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
第 36 页 共 47 页
36 600795 国电电 力 15,798,403.00 11.38
37 000001 平安银 行 15,103,371.63 10.88
38 002563 森马服 饰 14,761,985.91 10.63
39 600259 广晟有 色 13,666,051.50 9.84
40 600887 伊利股 份 13,583,931.86 9.79
41 002155 湖南黄 金 13,550,882.61 9.76
42 600015 华夏银 行 13,514,247.02 9.73
43 000895 双汇发 展 13,462,601.55 9.70
44 000703 恒逸石 化 13,448,036.68 9.69
45 601988 中国银 行 12,698,007.00 9.15
46 002353 杰瑞股 份 12,661,533.00 9.12
47 000960 锡业股 份 12,231,300.95 8.81
48 000878 云南铜 业 12,181,897.20 8.78
49 600527 江南高 纤 11,714,485.00 8.44
50 002236 大华股 份 10,796,814.60 7.78
51 300369 绿盟科 技 10,764,614.37 7.75
52 601288 农业银 行 10,763,587.00 7.75
53 002142 宁波银 行 10,540,188.84 7.59
54 000758 中色股 份 10,538,003.72 7.59
55 600809 山西汾 酒 10,191,398.50 7.34
56 600886 国投电 力 10,152,592.80 7.31
57 600497 驰宏锌 锗 9,989,808.08 7.20
58 600332 白云山 9,851,934.96 7.10
59 000800 一汽轿 车 9,638,945.43 6.94
60 601211 国泰君 安 9,527,542.03 6.86
61 000069 华侨 城A 9,336,646.04 6.73
62 002439 启明星 辰 9,329,689.65 6.72
63 300020 银江股 份 9,297,814.32 6.70
64 000060 中金岭 南 8,924,211.09 6.43
65 601328 交通银 行 8,762,236.86 6.31
66 000030 富奥股 份 8,753,477.78 6.31
67 600000 浦发银 行 8,570,561.00 6.17
68 600267 海正药 业 8,408,102.86 6.06
69 600535 天士力 8,380,624.58 6.04
70 600549 厦门钨 业 8,350,417.25 6.02
71 600362 江西铜 业 8,059,453.90 5.81
72 000826 启迪桑 德 8,007,670.30 5.77
73 600585 海螺水 泥 7,853,805.11 5.66 中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
第 37 页 共 47 页
74 002202 金风科 技 7,756,919.69 5.59
75 600266 北京城 建 7,737,430.00 5.57
76 002431 棕榈园 林 7,701,678.41 5.55
77 000807 云铝股 份 7,267,653.64 5.24
78 002651 利君股 份 7,197,152.18 5.18
79 601901 方正证 券 7,184,016.21 5.17
80 601390 中国中 铁 7,180,673.09 5.17
81 000425 徐工机 械 7,174,682.62 5.17
82 600888 新疆众 和 7,145,335.00 5.15
83 600674 川投能 源 6,935,664.79 5.00
84 601555 东吴证 券 6,917,308.94 4.98
85 601628 中国人 寿 6,810,069.00 4.91
86 300295 三六五 网 6,731,559.00 4.85
87 600597 光明乳 业 6,719,742.95 4.84
88 600703 三安光 电 6,694,919.70 4.82
89 000063 中兴通 讯 6,651,482.82 4.79
90 600958 东方证 券 6,648,703.69 4.79
91 300146 汤臣倍 健 6,586,805.65 4.74
92 000792 盐湖股 份 6,569,650.10 4.73
93 601168 西部矿 业 6,433,892.03 4.63
94 600018 上港集 团 6,289,617.49 4.53
95 002261 拓维信 息 6,289,581.81 4.53
96 300253 卫宁软 件 6,266,134.00 4.51
97 000726 鲁泰A 6,111,448.56 4.40
98 000581 威孚高 科 6,074,128.68 4.38
99 600518 康美药 业 5,993,619.75 4.32
100 600208 新湖中 宝 5,943,061.00 4.28
101 300228 富瑞特 装 5,850,408.14 4.21
102 002458 益生股 份 5,805,116.74 4.18
103 000338 潍柴动 力 5,780,007.31 4.16
104 000400 许继电 气 5,769,541.91 4.16
105 002603 以岭药 业 5,737,125.79 4.13
106 600655 豫园商 城 5,713,332.62 4.12
107 600436 片仔癀 5,692,531.10 4.10
108 600426 华鲁恒 升 5,677,664.90 4.09
109 000975 银泰资 源 5,576,417.31 4.02
110 600875 东方电 气 5,519,319.17 3.98
111 000422 湖北宜 化 5,451,859.56 3.93 中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
第 38 页 共 47 页
112 600812 华北制 药 5,447,536.34 3.92
113 002140 东华科 技 5,400,602.25 3.89
114 601992 金隅股 份 5,397,518.00 3.89
115 300013 新宁物 流 5,384,287.48 3.88
116 601899 紫金矿 业 5,258,000.00 3.79
117 600366 宁波韵 升 5,250,139.76 3.78
118 300359 全通教 育 4,958,907.21 3.57
119 300197 铁汉生 态 4,952,070.67 3.57
120 600648 外高桥 4,941,093.48 3.56
121 601336 新华保 险 4,908,057.68 3.54
122 000786 北新建 材 4,891,137.20 3.52
123 600499 科达洁 能 4,854,797.00 3.50
124 000998 隆平高 科 4,843,617.92 3.49
125 601088 中国神 华 4,728,041.68 3.41
126 002378 章源钨 业 4,700,438.74 3.39
127 601186 中国铁 建 4,631,511.00 3.34
128 000166 申万宏 源 4,631,276.00 3.34
129 002042 华孚色 纺 4,629,284.76 3.33
130 000932 华菱钢 铁 4,626,000.00 3.33
131 000712 锦龙股 份 4,518,740.80 3.26
132 600511 国药股 份 4,507,412.28 3.25
133 600199 金种子 酒 4,449,254.66 3.21
134 600432 吉恩镍 业 4,404,608.05 3.17
135 002049 同方国 芯 4,400,102.22 3.17
136 600701 工大高 新 4,389,812.40 3.16
137 600251 冠农股 份 4,366,760.00 3.15
138 300140 启源装 备 4,362,504.00 3.14
139 002385 大北农 4,355,973.18 3.14
140 002460 赣锋锂 业 4,345,980.90 3.13
141 600705 中航资 本 4,345,629.00 3.13
142 300090 盛运环 保 4,317,009.62 3.11
143 601377 兴业证 券 4,309,093.80 3.10
144 600612 老凤祥 4,293,357.97 3.09
145 600446 金证股 份 4,286,974.90 3.09
146 600779 *ST 水井 4,267,495.66 3.07
147 000978 桂林旅 游 4,178,777.33 3.01
148 300332 天壕环 境 4,173,483.26 3.01
149 601958 金钼股 份 4,143,219.46 2.98 中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
第 39 页 共 47 页
150 000555 神州信 息 4,127,085.00 2.97
151 002699 美盛文 化 4,112,580.70 2.96
152 000596 古井贡 酒 4,095,025.76 2.95
153 600587 新华医 疗 4,042,183.00 2.91
154 600123 兰花科 创 4,017,860.99 2.89
155 600570 恒生电 子 3,984,869.86 2.87
156 000893 东凌粮 油 3,982,077.21 2.87
157 300021 大禹节 水 3,940,663.95 2.84
158 600219 南山铝 业 3,890,316.57 2.80
159 000799 *ST 酒鬼 3,845,643.00 2.77
160 601009 南京银 行 3,816,114.96 2.75
161 600256 广汇能 源 3,780,017.00 2.72
162 000961 中南建 设 3,743,118.15 2.70
163 000801 四川九 洲 3,718,548.10 2.68
164 600028 中国石 化 3,708,400.00 2.67
165 600897 厦门空 港 3,682,423.19 2.65
166 300057 万顺股 份 3,677,810.12 2.65
167 600068 葛洲坝 3,665,709.00 2.64
168 600395 盘江股 份 3,654,484.50 2.63
169 600783 鲁信创 投 3,648,412.00 2.63
170 600684 珠江实 业 3,613,460.45 2.60
171 600005 武钢股 份 3,612,000.00 2.60
172 600729 重庆百 货 3,606,382.09 2.60
173 000039 中集集 团 3,573,993.95 2.57
174 000423 东阿阿 胶 3,551,930.88 2.56
175 002656 卡奴迪 路 3,516,215.00 2.53
176 600778 友好集 团 3,494,302.00 2.52
177 000877 天山股 份 3,482,821.43 2.51
178 601919 中国远 洋 3,471,771.90 2.50
179 002588 史丹利 3,468,012.43 2.50
180 601333 广深铁 路 3,449,000.00 2.48
181 600125 铁龙物 流 3,440,304.38 2.48
182 600397 安源煤 业 3,423,136.99 2.47
183 002565 上海绿 新 3,415,111.90 2.46
184 300034 钢研高 纳 3,373,162.13 2.43
185 600754 锦江股 份 3,368,681.60 2.43
186 000024 招商地 产 3,266,256.99 2.35
187 000778 新兴铸 管 3,175,877.64 2.29 中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
第 40 页 共 47 页
188 300012 华测检 测 3,173,674.76 2.29
189 600595 中孚实 业 3,165,050.37 2.28
190 002185 华天科 技 3,130,093.78 2.25
191 300380 安硕信 息 3,128,223.00 2.25
192 300202 聚龙股 份 3,125,969.00 2.25
193 000430 张家界 3,120,558.00 2.25
194 002299 圣农发 展 3,062,254.00 2.21
195 000028 国药一 致 3,059,934.90 2.20
196 000797 中国武 夷 3,044,399.30 2.19
197 300127 银河磁 体 2,974,584.68 2.14
198 600309 万华化 学 2,973,209.74 2.14
199 600058 五矿发 展 2,950,464.00 2.13
200 300010 立思辰 2,935,831.94 2.11
201 000159 国际实 业 2,928,116.80 2.11
202 600801 华新水 泥 2,925,738.23 2.11
203 000963 华东医 药 2,903,381.70 2.09
204 002318 久立特 材 2,891,965.00 2.08
205 300058 蓝色光 标 2,886,991.00 2.08
206 600375 华菱星 马 2,863,163.50 2.06
207 000898 鞍钢股 份 2,861,142.17 2.06
208 600791 京能置 业 2,831,862.46 2.04
209 000977 浪潮信 息 2,784,822.66 2.01
注：本报告期 内，累计 卖 出股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,213,566,079.88
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,279,496,373.67
注：本报告期 内，买入 股 票成本总额和 卖出股票 收 入总额都是以 股票成交 金 额（成交单 价乘以成
交数量 ）列 示的 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
第 41 页 共 47 页
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与股 指期 货交 易。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。 中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
第 42 页 共 47 页
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 本报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
8.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 273,052.78
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,855.66
5 应收申 购款 69,149.43
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 346,057.87
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转债 。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
8.12.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
本基 金由 于四 舍五 入的 原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份 中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
第 43 页 共 47 页
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
4,424 18,822.88 1.00 0.00% 83,272,438.55 100.00%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
83,666.32 0.1005%
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 6 月 24 日 ） 基金 份额 总额
1,646,387,741.58
本报告 期期 初基 金份 额总 额 136,348,417.00
本报告 期基 金总 申购 份额 3,455,312,937.47
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 3,508,388,914.92
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 83,272,439.55
注：报 告期 间基 金总 申购 份额含 红利 再投 、转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
第 44 页 共 47 页
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人免去 俞忠 华先 生副 总经 理职务 。
本报告 期内 ，本 基金 基金 经理变 更为 周其 源先 生。
本报告 期内 ，托 管人 的专 门基金 托管 部门 未发 生重 大的人 事变 动。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 聘请 普华 永道 中天 会计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙） 提供 审计 服务 ， 本 报告期 内已 预 提
审计费 40,000.00 元 ，截 至 2015 年 12 月 31 日暂 未支付 。该 事务 所已 为本 基金提 供审 计服 务 的
连续年 限 为2 年。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 本基 金管 理人 、托管 机构 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
第 45 页 共 47 页
数量
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长江证券 1 666,552,919.72 14.84% 607,830.00 15.38% -
国金证券 1 626,987,199.31 13.96% 576,995.53 14.60% -
方正证券 1 444,568,992.80 9.90% 318,110.31 8.05% -
东方证券 1 405,514,427.11 9.03% 376,778.81 9.53% -
广发证券 1 405,462,035.62 9.03% 369,219.28 9.34% -
海通证券 2 331,093,885.68 7.37% 269,351.82 6.81% -
中信建投 2 265,823,205.71 5.92% 199,992.00 5.06% -
国泰君安 2 256,177,985.68 5.70% 233,640.22 5.91% -
国联证券 1 203,426,831.14 4.53% 185,833.36 4.70% -
光大证券 1 167,616,312.28 3.73% 152,598.20 3.86% -
招商证券 1 164,338,001.67 3.66% 151,735.21 3.84% -
东北证券 2 163,742,089.71 3.64% 149,487.37 3.78% -
申万宏源 1 158,104,488.15 3.52% 143,938.12 3.64% -
华泰证券 2 82,454,116.15 1.84% 76,789.55 1.94% -
中泰证券 2 61,450,673.98 1.37% 57,053.99 1.44% -
安信证券 2 46,583,543.71 1.04% 43,383.44 1.10% -
平安证券 1 19,323,398.97 0.43% 17,995.90 0.46% -
国信证券 1 13,169,705.18 0.29% 12,265.05 0.31% -
东兴证券 1 10,212,570.98 0.23% 9,510.87 0.24% -
民生证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
高华证券 2 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
华林证券 1 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
中信证券 3 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - - 中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
第 46 页 共 47 页
注 1：本基金 以券商研 究 服务质量作为 交易单元 的 选择标准，具 体评分指 标 分为研究支 持和服务
支持，研究支 持包括券 商 研究报告质量 、投资建 议 、委托课题、 业务培训 、 数据提供等 ；服务支
持包括券商组 织上门路 演 ，联合调研和 各类投资 研 讨会。根据我 公司及基 金 法律文件中 对券商交
易单元的选择 标准，并 参 照我公司券商 研究服务 质 量评分标准， 确定拟租 用 交易单元的 所属券商
名单；由我公 司相关部 门 分别与券商对 应部门进 行 商务谈判，草 拟证券交 易 单元租用协 议并汇总
修改意 见完 成协 议初 稿； 报风控 稽核 部审 核后 确定 租用交 易单 元。
注2 ： 本报 告期 内本 基金 租用券 商交易 单 元的 情况 未发生 变更 。
注 3：上述佣 金按市场 佣 金率计算，已 扣除由中 国 证券登记结算 有限责任 公 司收取，并 由券商承
担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。
注4 ： 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
长江证券 - - 1,218,000,000.00 70.12% - -
国金证券 - - 256,000,000.00 14.74% - -
方正证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
海通证券 - - 71,000,000.00 4.09% - -
中信建投 - - - - - -
国泰君安 - - 32,000,000.00 1.84% - -
国联证券 - - 6,000,000.00 0.35% - -
光大证券 - - 40,000,000.00 2.30% - -
招商证券 - - - - - -
东北证券 - - 32,000,000.00 1.84% - -
申万宏源 - - 82,000,000.00 4.72% - -
华泰证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - - 中海量化策略混合 2015 年年度 报告摘要
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东兴证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
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中海基金管理有限公司
2016 年3 月25 日
