中 海 稳 健 收益 债 券 型 证券 投 资 基 金
2015 年 年度 报 告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 中海基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月25 日
中海稳健收益债券 2015 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司( 以下简称 “ 工商银行 ”) 根据本基金合同规定，于
2016 年 3 月 21 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至2015 年12 月 31 日 止。 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中海稳 健收 益债 券
基金主 代码 395001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 4 月 10 日
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,007,097,625.14 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 在 充 分重 视本 金长 期安 全的 前 提下 ，力 争为 基金 份额
持有人 创造 较高 的稳 定收 益。
投资策 略 1、一 级资 产配 置
一 级 资产 配置 主要 采取 自上 而 下的 方式 。比 较固 定收
益 品 种与 一级 市场 申购 预期 收 益率 ，确 定进 行一 级市
场申购 的资 产比 例， 进行 大类资 产配 置。
本 基 金在 进行 新股 申购 时， 将 结合 金融 工程 数量 化模
型 ， 使用 中海 基金 估值 模型 等 方法 评估 股票 的内 在价
值 ， 充分 借鉴 合作 券商 等外 部 资源 的研 究成 果， 对于
拟 发 行上 市新 股（ 或增 发新 股 ）等 权益 类资 产价 值进
行 深 入发 掘。 同时 分析 新股 （ 或增 发新 股） 等权 益类
资 产 融资 规模 、 市 场申 购资 金 规模 等条 件， 评估 申购
中 签 率水 平， 从而 综合 评估 申 购收 益率 ，确 定申 购资
金 在 不同 品种 之间 、网 上与 网 下之 间的 资金 分配 ，对
申 购 资金 进行 积极 管理 ，制 定 相应 申购 策略 以获 取较
好投资 收益 。
2、久 期配 置/期 限结 构配 置
（1） 久期 配置 ： 基于 宏观 经济趋 势性 变化 ， 自上 而 下
的资产 配置 。
（2） 期限 结构 配置 ： 基于 数量化 模型 ， 自上 而下 的 资
产配置 。
3、 债 券类 别配 置 ： 主 要依 据信用 利差 分析 ， 自上 而 下
的资产 配置 。
4、 做 市策 略 ： 基 于各 个投 资品种 具体 情况 ， 自下 而 上
的交易 策略 。
5、其 它交 易策 略
（1） 短期 资金 运用 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告摘要
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（2） 公司 债跨 市场 套利
业绩比 较基 准 中 央 国债 登记 结算 有限 责任 公 司编 制并 发布 的中 国债
券总指 数收 益率 ×100%
风险收 益特 征 本 基 金属 债券 型证 券投 资基 金 ，为 证券 投资 基金 中的
较 低 风险 品种 。本 基金 长期 平 均的 风险 和预 期收 益低
于混合 型基 金， 高于 货币 市场基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中海基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 王莉 洪渊
联系电 话 021-38429808 010-66105799
电子邮 箱 wangl@zhfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-888-9788 、
021-38789788
95588
传真 021-68419525 010-66105798
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.zhfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号2905-2908 室及 30
层
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 11,913,372.27 8,715,223.78 10,179,581.93
本期利 润 9,058,604.25 15,128,575.10 8,421,504.09
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1276 0.1679 0.0448
本期基 金份 额净 值增 长率 10.93% 16.48% 2.38%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2514 0.0866 0.0422
期末基 金资 产净 值 1,288,008,643.35 99,374,977.02 114,342,590.71
期末基 金份 额净 值 1.279 1.153 1.042 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告摘要
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注 1：以上所 述基金业 绩 指标不包括持 有人认购 或 交易基金的各 项费用（ 例 如，开放式 基金的申
购、赎 回费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
注2: 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益 加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.57% 0.14% 3.10% 0.11% -0.53% 0.03%
过去六 个月 2.24% 0.24% 5.29% 0.10% -3.05% 0.14%
过去一 年 10.93% 0.34% 8.03% 0.11% 2.90% 0.23%
过去三 年 32.28% 0.27% 17.63% 0.13% 14.65% 0.14%
过去五 年 35.45% 0.24% 27.49% 0.11% 7.96% 0.13%
自基金 合同
生效起 至今
75.14% 0.23% 42.80% 0.13% 32.34% 0.10%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告摘要
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3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告摘要
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金 份额
分红数
现金 形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配合
计
备注
2015 - - - -
2014 0.6000 2,705,162.22 2,370,345.92 5,075,508.14
2013 0.3500 9,144,146.94 3,279,020.97 12,423,167.91
合计 0.9500 11,849,309.16 5,649,366.89 17,498,676.05
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 自 2004 年 3 月 18 日 成立 以来 ，始 终坚 持 “诚 实信 用、 勤勉 尽责 ”的原 则， 严格
履行基金管理 人的责任 和 义务，依靠强 大的投研 团 队、规范的业 务管理模 式 、严密科学 的风险管中海稳健收益债券 2015 年年度 报告摘要
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理和内 部控 制体 系， 为广 大基金 份额 持有 人提 供规 范、专 业的 资产 管理 服务 。截至 2015 年 12 月
31 日 ，共 管理 证券 投资 基 金 30 只。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
刘俊
本 基 金 基
金 经 理 、
中 海 优 势
精 选 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
中 海 安 鑫
保 本 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
中 海 积 极
收 益 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
中 海 安 鑫
宝 1 号保
本 混 合 型
证 券 投 资
基 金 基 金
经 理 、 中
海 顺 鑫 保
本 混 合 型
证 券 投 资
基 金 基 金
经理
2010 年3 月3
日
2015 年 8 月 20 日 12 年
刘俊先
生 ， 复 旦
大 学 金 融
学 专 业 博
士 。 历 任
上 海 申 银
万 国 证 券
研 究 所 有
限 公 司 策
略 研 究 部
策 略 分 析
师 、 海 通
证 券 股 份
有 限 公 司
战 略 合 作
与 并 购 部
高 级 项 目
经理。
2007 年 3
月 进 入 本
公司工
作 ， 曾 任
产 品 开 发
总监。
2010 年 3
月至 2015
年 8 月任
中 海 稳 健
收 益 债 券
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 ，
2012 年 6
月 至 今 任
中 海 优 势
精 选 灵 活
配 置 混 合中海稳健收益债券 2015 年年度 报告摘要
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型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 ，
2013 年 7
月 至 今 任
中 海 安 鑫
保 本 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 ，
2014 年 5
月 至 今 任
中 海 积 极
收 益 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 ，
2015 年 4
月 至 今 任
中 海 安 鑫
宝 1 号保
本 混 合 型
证 券 投 资
基 金 基金
经理，
2015 年12
月 至 今 任
中 海 顺 鑫
保 本 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理 。
冯小波
本 基 金 基
金 经 理 、
中 海 货 币
市 场 证 券
投 资 基 金
基金经
理 、 中 海
纯 债 债 券
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
中 海 惠 丰
2015 年 8 月
21 日
- 13 年
冯 小 波 先
生 ， 上 海
交 通 大 学
管 理 科 学
与 工 程 专
业 硕 士 。
历 任 华 泰
保 险 股 份
有 限 公 司
交 易 员 ，
平 安 证 券
股 份 有 限中海稳健收益债券 2015 年年度 报告摘要
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纯 债 分 级
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 中 海
惠 利 纯 债
分 级 债 券
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理
公 司 投 资
经 理 ， 兴
业 银 行 股
份 有 限 公
司 债 券 交
易 员 、 高
级 副 理 。
2012 年 8
月 进 入 本
公司工
作 ， 任 职
于 投 研 中
心。2012
年10 月至
今 任 中 海
货 币 市 场
证 券 投 资
基 金 基 金
经理，
2014 年 4
月 至 今 任
中 海 纯 债
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理，2015
年 5 月至
今 任 中 海
惠 丰 纯 债
分 级 债 券
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 ，
2015 年 5
月 至 今 任
中 海 惠 利
纯 债 分 级
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理，2015
年 8 月至
今 任 中 海
稳 健 收 益
债 券 型 证中海稳健收益债券 2015 年年度 报告摘要
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券 投 资 基
金 基 金 经
理。
注1 ： 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
注2 ： 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
基金管理人在报告期内严 格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、
《基金合同》 的规定， 勤 勉尽责地为基 金份额持 有 人谋求利益， 不存在损 害 基金份额持 有人利益
的行为 ，不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 公司 2011 年修 订了 《中海 基金 公 平
交易管 理办 法》 ， 从投 研决 策内部 控制 、 交易 执行 内 部控制 、 行为 监控 和分 析 评估 、 监 察稽 核和 信
息披露等方面 对股票、 债 券、可转债的 一级市场 申 购、二级市场 交易等投 资 管理活动进 行全程公
平交易 管理 。
投研决 策内 部控 制方 面： （1 ） 公 司研 究平 台共 享, 基 金经理 和专 户投 资经 理通 过研究 平台 平等
获取研究信 息。 （2）公 司 建立投资组 合投资信 息的 管理及保密 制度，除 分管 投资副总及 投资总 监
因业务 管理 的需 要外 ，不 同投资 组合 经理 之间 的持 仓和交 易等 重大 非公 开投 资信 息 相互 隔离 。
交易执 行内 部控 制方 面：(1) 对于 债券 一级 市场 申购 、 非公 开发 行股 票申 购等 以公司 名义 进行
的交易，各投 资组合经 理 根据研究报告 独立确定 申 购价格和数量 ，在获配 额 度确定后， 根据公司
制度规定应遵 循公平原 则 对获配额度进 行分配， 按 照价格优先的 原则进行 分 配，如果申 购价格相
同，则根据该价位 各投资 组合的申购数量进 行比例 分配，如有特殊情 况，制 度规定需书面留痕 。
（2 ） 投 资交 易指 令统 一通 过交易 室下 达 ， 通 过启 用 公平交 易模 块 ， 力 求保 证 时间优 先 、 价 格优 先、
比例分配、 综合平衡 交易 原则得以落 实。 （3）根 据 公司制度， 通过系统 禁止 公 司组合之 间（除 指
数被动投资 组合外） 的同 日反向交易。 （4）债券 场 外交易，交 易部在银 行间 市场上公平 公正地 进
行询价，并 由风控稽 核部 对询价收益 率偏离、 交易 对手及交易 方式进行 事前 审核。 （5）在 特殊情
况下，投资组 合因合规 性 或应对大额赎 回等原因 需 要进行特定交 易时，由 投 资组合经理 发起暂停
投资风控阀值 的流程， 在 获得相关审批 后，由风 控 稽核部暂时关 闭投资风 控 系统的特定 阀值。完
成该交 易后 ，风 控稽 核部 立即启 动暂 停的 投资 风控 阀值。
中海稳健收益债券 2015 年年度 报告摘要
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行为监 控和 分析 评估 方面 ： （1） 公 司每 季度 和每 年度 对所有 投资 组合 进行 同向 交易价 差分 析、
反向及 异常 交易 分 析 。 （2 ）公司 对所 有组 合在 2015 年全年 日内 ，3 日，5 日同向 交易 数据 进行 了
采集， 并进 行两 两比 对， 对于相 关采 集样 本进 行 了95% 置 信区 间， 假设 溢价 率 为0 的 T 分 布检 验。
（3 ） 对于 不同 时间 期间 的 同组合 反向 交易 及公 司制 度规定 的异 常交 易 ， 公 司 根据交 易价 格 、 交 易
频率、 交易 数量 、交 易时 机等进 行综 合分 析。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
2015 年全 年， 公 司遵 循 《 中海基 金公 平交 易管 理办 法》 相 关要 求， 整体 上贯 彻 执行制 度约 定，
加强了 对投 资组 合公 平交 易的事 后分 析，
（1） 对 于两 两组 合的 同向 交易， 我们 从日 内、3 日、5 日三 个时 间区 间进 行假 设价差 为零 ，T
分布的检验， 对于未通 过 假设检验的情 况，公司 结 合比较两两组 合间的交 易 占优比、采 集的样本
数量是否达到 一定水平 从 而具有统计学 意义、模 拟 利益输送金额 的绝对值 、 模拟利益输 送金额占
组合资产平均 净值的比 例 、模拟利益的 贡献率占 组 合收益率的比 例、两两 组 合的持仓相 似度及两
两组合 收益 率差 的比 较等 多方面 进行 综合 比较 。
（2） 对于 两两 组合 的反 向 交易 ， 公 司采 集同 一组 合 对同一 投资 品 种3 日 内反 向交易 ； 两两 组
合对同 一投 资品 种3 日内 反向交 易； 并结 合市 场该 投资品 种 的 总成 交量 进行 综合分 析。
（3） 对于 公司 制度 规定 的 异常交 易， 相关 组合 经理 均根据 制度 要求 提交 审批 单并书 面留 痕 。
综合而言，本 公司通过 事 前的制度规范 、事中的 监 控和事后的分 析评估， 执 行了公平交易 制
度，公平对待 了旗下各 投 资组合。本报 告期内， 未 发现组合存在 有可能导 致 重大不公平 交易和利
益输送 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 对于 一级市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可 能
导致不公平交 易和利 益 输 送的重大异常 交易情况 ， 风控稽核部均 根据制度 规 定要求组合 经理提供
相关情 况说 明予 以留 痕。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告摘要
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2015 年以 来， 全球 经济 形 势更趋 复杂 多变 ， 主要 经 济体增 长态 势和 货币 政策 进一步 分化 ， 国
际金融 市场 和大 宗商 品价 格波动 加剧 ， 地 缘政 治等 非经济 扰动 因素 增多 。 美 国经济 形势 相对 较好 ；
欧元区经济回 归复苏轨 道 ，但仍面临一 些掣肘； 日 本经济波动较 大且面临 物 价下行压力 ；新兴市
场经济 体增 长总 体放 缓。 2015 年 ， 中 国经 济稳 中趋 降 ， 全年GDP 增长6.9% ， 增 速 比去年 回 落 0.5% ；
工业增 加值 增 长6.1% ， 增 速比去 年回 落 1.8% ；固 定 资产投 资增 长 10.0% ，增 速比去 年回 落 5.7% ；
社会消 费品 零售 总额 增长10.7% ， 增速 比去 年同 期回落1.3%； 进出 口总 值下降7.0% ， 出口 下降1.8% ，
进口下 降13.2% ，贸 易顺 差 3.69 万 亿元 ；CPI 涨1.4% ，PPI 下降 4.6% 。
2015 年以 来， 央行 连续 五 次下调 金融 机构 人民 币存 贷款基 准利 率 ， 其 中， 金 融机构 一年 期贷
款基准利率累计 下调 1.25 个百分点至 4.35% ；一 年期存款基准利 率累计下 调 1.25 个百分点 至
1.5%。央 行 共计五次 调整 了存款准备金 率，包含 四 次普遍降准和 五次定向 降 准，累计普遍 下调金
融机构 存款 准备 金 率 2.5 个百分 点， 累计 额外 定向 下调金 融机 构存 款准 备金 率 0.5 个至 6.5 个百
分点。 为配 合存 贷款 基 准 利率下 调， 央行 公开 市 场7 天期 逆回 购操 作利 率先 后9 次 下行 ， 年 末操
作利率 为 2.25% ， 较年 初 下降 160 个基 点， 全年 公 开市场 累计 开展 逆回 购操 作 32380 亿元 ，未 开
展正回 购操 作； 开展 SLO 操作累 计投 放流 动性 5200 亿元。2015 年全 年累 计开 展常备 借贷 便利 操
作3348.35 亿元 。2015 年 ， 央行 累计 开展 中期 借贷 便利操 作 21948 亿元 ， 其 中各季 度分 别开 展中
期借贷 便利 操 作 10145 亿 元、5145 亿元 、3600 亿 元和 3058 亿 元， 期末 中 期借贷 便利 余 额 6658
亿元 。2015 年 ， 央行 向三 家银行 提供 抵押 补充 贷款 共 6981 亿 元， 期末 抵押 补 充贷款 余额 为 10812
亿元。
2015 年， 本基 金择 机增 持 了可转 债， 股票 市场 出现 调整后 ， 适 当降 低了 可转 债仓位 ， 增 加了
信用债 的配 置。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2015 年 12 月 31 日, 本基金 份额 净 值 1.279 元( 累计净 值 1.619 元) 。报 告 期内本 基金 净
值增长 率 为10.93% ，高 于 业绩比 较基 准 2.90 个百 分 点。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
2016 年， 中 国经 济发 展和 结构调 整仍 面临 不少 挑战 。 从国 际环 境看， 美联 储后 续加息 的节 奏、
力度等存在不 确定性， 政 策溢出效应对 跨境资本 流 动、大类资产 配置、新 兴 金融市场以 及宏观政
策等都会产生 重大影响 。 全球价值链再 造和贸易 投 资格局在发生 变化，发 达 经济体复苏 对我国经
济的拉动作用 可能弱化 ， 地缘政治也更 趋复杂， 不 确定、不稳定 因素依然 较 多。从国内 经济看，中海稳健收益债券 2015 年年度 报告摘要
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供求的结构性 矛盾依然 突 出，供给过剩 和供给不 足 并存，结构性 产能过剩 较 为严重，房 地产等行
业库存较大， 一些新领 域 增长潜力释放 不足，市 场 难以出清，影 响了经济 活 力。企业成 本和经济
运行成 本上升 较快，部 分 领域超出生产 率的提升 速 度，不利于增 强经济竞 争 力。经济下 行压力仍
然较大，同时 债务水平 还 在较快上升， 经济金融 领 域风险暴露增 多。债券 市 场方面，由 于连续两
年大牛市导致 债券收益 率 处于较低的绝 对水平， 但 货币宽松导致 的资产配 置 压力仍然存 在，预计
债券收 益率 维持 窄幅 区间 内频繁 波动 的走 势。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况
报告期内，管 理人在内 部 监察工作中一 切从合规 运 作、保障基金 份额持有 人 利益出发，由 监
察稽核部门遵 守独立、 客 观、公正的原 则，通过 常 规稽核、专项 检查和系 统 监控等方法 对公司经
营、基金运作 及员工行 为 的合规性进行 检查，推 动 内部控制机制 的完善与 优 化，保证各 项法规和
管理制 度的 落实 ，发 现问 题及时 提出 建议 并督 促有 关部门 改进 。
管理人各项业 务能遵循 国 家法律法规、 中国证监 会 规章制度、管 理人内部 的 规章制度以及 各
项业务 规范 流程 ，运 行符 合合法 性、 合规 性的 要求 ，主要 内控 制度 基本 有效 。
在本报 告期 内， 管理 人内 部监察 工作 重点 集中 于以 下几个 方面 ：
（1） 根据 基金 监管 法律 法 规的不 断更 新与 完善 ， 推 动各部 门加 强内 部制 度建 设， 确保 制度 对
各项业 务和 管理 环节 的全 覆盖、 提高 制度 和流 程的 合规性 、合 理性 和可 操作 性。
（2） 开展 基金 法律 法规 和 管理人 内部 各项 基本 制度 的培训 学习 工作 ， 树立 员 工规范 意识 、 合
规意识和风险 意识，形 成 员工主动、自 觉进行内 部 控制的风险管 理文化， 构 建主动进行 管理人内
部风险 控制 和自 觉接 受监 察稽核 的平 台。
（3） 全 面开 展基 金运 作监 察稽核 工作 ， 确 保基 金销 售、 投 资的 合法 合规。 通 过电脑 监控 、 现
场检查、人员 询问、重 点 抽查等方法开 展工作， 不 断提高全体员 工的 风险 意 识，保证了 基金的合
法合规 运作 。
（4） 按照 中国 证监 会的 要 求， 在管 理内 部严 格推 行 风险控 制自 我评 估制 度 。 通过各 部门 的参
与和自 我评 估， 明确 了各 部门的 风险 点， 对控 制不 足的风 险点 ，制 订 了 进一 步的控 制措 施。
（5） 根据 监管 部门 的要 求 ， 完 成与 基金 投资 业务 相 关的定 期监 察报 告 ， 报 送 中国证 监会 和董
事会。
管理人 自成 立以 来， 各项 业务运 作正 常， 内部 控制 和风险 防范 措施 逐步 完善 并积极 发挥 作用 。
基金运 作合 法合 规， 保障 了基金 份额 持有 人的 利益 。2016 年 我们 将继续 紧紧 抓住风 险控 制和 合 规
性两条主线， 构建一个 制 度修订规范化 、风险责 任 岗 位化、风险 检测细致 化 、风险评估 科学化的中海稳健收益债券 2015 年年度 报告摘要
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长效风 险控 制机 制， 提高 内部监 察工 作的 计划 性、 科学性 和有 效性 ，实 现基 金合法 合规 运作 。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理 人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 设有估值 委 员会，公司分 管运营副 总 担任估值委员 会主任委 员 ，其他委员有 风
险控制总监、 监察稽核 负 责人、基金会 计负责人 、 相关基金经理 等。估值 委 员会负责组 织制定和
适时修订基金 估值政策 和 程序，指导和 监督整个 估 值流程。估值 委员会成 员 具有多年的 证券、基
金从业经验， 熟悉相关 法 律法规，具备 行业研究 、 风险管理、法 律合规或 基 金估值运作 等方面的
专业胜任能力 。基金经 理 作 为公司估值 委员会的 成 员，不介入基 金日常估 值 业务，但应 参加估值
委员会 会议 ， 提 出基 金估 值流程 及估 值技 术中 存在 的潜在 问题 ， 参 与估 值程 序和估 值技 术的 决 策 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人 已与中证 指 数有限公司以 及中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由
其按约 定提 供证 券交 易所 及银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种的 估值 数据 。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根 据 法 律 法 规 以 及 本 基 金 合 同 的 相 关 规 定 ， 本 基 金 在 本 报 告 期 未 发 生 利 润 分 配 。 本 基 金 于
2016 年1 月4 日实 施了 利 润分配 ， 实 际分 配金 额 为255,176,152.26 元。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期内， 本基金托 管 人在对中海稳 健收益债 券 型证券投资基 金的托管 过 程中，严格遵 守
《证券投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 的 有关规定，不 存在任何 损 害基金份额 持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 中海稳健 收 益债券型证券 投资基金 的 管理人 ——中 海基金管 理 有限公司在中 海中海稳健收益债券 2015 年年度 报告摘要
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稳健收益债券 型证券投 资 基金的投资运 作、基金 资 产净值计算、 基金份额 申 购赎回价格 计算、基
金费用开支等 问题上， 不 存在任何损害 基金份额 持 有人利益的行 为，在各 重 要方面的运 作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。 本报告 期内 ，中 海稳 健收 益债券 型证 券投 资基 金未 进行利 润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本 托 管 人 依 法 对 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 中 海 稳 健 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2015 年年 度报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2016) 第 20741 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 中海稳 健收 益债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 中 海 稳 健 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简
称“中 海稳 健收 益基 金”) 的财务 报表 ，包 括 2015 年 12 月 31
日的资 产负 债表 、2015 年 度的利 润表 和所 有者 权益( 基金净 值)
变动表 以及 财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 中 海 稳 健 收 益 基 金 的 基 金 管 理 人
中海基 金管 理有 限公 司管 理层的 责任 。这 种责 任包 括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中国证监会 ”) 、 中 国 证券 投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简称 “ 中国
基金业协会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编
制财务 报表 ，并 使其 实现 公允反 映；
(2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错中海稳健收益债券 2015 年年度 报告摘要
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报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述中海稳健 收益基金的财务报表在所 有重大方面
按照企业会计准则和在财 务报表附注中所列示的中 国证监会、
中国基金业协会发布的有 关规定及允许的基金行业 实务操作编
制， 公 允反 映了 中海 稳健 收 益基金 2015 年12 月 31 日的财 务状
况以 及2015 年 度的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 薛竞
赵钰
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 上海市 黄浦 区湖 滨 路202 号企业 天 地2 号楼 普华 永 道中 心11 楼
审计报 告日 期 2016 年3 月23 日
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 中海 稳健 收益 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
259,753,578.09 1,048,786.27
结算备 付金
734,326.09 1,527,548.44
存出保 证金
6,295.50 17,899.19
交易性 金融 资产
99,147,219.52 134,066,680.58
其中： 股票 投资
2,329,505.52 -
基金投 资
- -
债券投 资
96,817,714.00 134,066,680.58
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- - 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告摘要
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衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
495,001,382.50 -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
2,544,386.37 3,084,744.44
应收股 利
- -
应收申 购款
431,629,470.71 52,969.85
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
1,288,816,658.78 139,798,628.77
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- 40,000,000.00
应付证 券清 算款
- 96.50
应付赎 回款
416,930.50 4,597.58
应付管 理人 报酬
52,214.81 52,813.87
应付托 管费
17,404.94 17,604.61
应付销 售服 务费
30,458.67 30,808.12
应付交 易费 用
2,806.88 24,286.19
应交税 费
- -
应付利 息
- 5,553.66
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
288,199.63 287,891.22
负债合 计
808,015.43 40,423,651.75
所有者权益：
实收基 金
1,007,097,625.14 86,183,110.79
未分配 利润
280,911,018.21 13,191,866.23
所有者 权益 合计
1,288,008,643.35 99,374,977.02
负债和 所有 者权 益总 计
1,288,816,658.78 139,798,628.77
注：报 告截 止日2015 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值1.279 元， 基金 份额 总额1,007,097,625.14
份。
7.2 利润表
会计主 体： 中海 稳健 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告摘要
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项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
一、收入
11,386,930.00 18,277,772.62
1.利息 收入
6,815,456.91 8,137,940.01
其中： 存款 利息 收入
31,705.89 40,011.63
债券利 息收 入
6,748,767.24 8,097,928.38
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
34,983.78 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
7,417,329.08 3,721,064.88
其中： 股票 投资 收益
1,118,320.27 -323,627.97
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
6,255,937.66 4,044,692.85
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
43,071.15 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-2,854,768.02 6,413,351.32
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
8,912.03 5,416.41
减： 二、费用
2,328,325.75 3,149,197.52
1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 518,282.50 597,028.75
2．托 管费 7.4.8.2.2 172,760.81 199,009.55
3．销 售服 务费 7.4.8.2.3 302,331.48 348,266.79
4．交 易费 用
29,856.79 77,370.52
5．利 息支 出
991,394.15 1,623,329.41
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
991,394.15 1,623,329.41
6．其 他费 用
313,700.02 304,192.50
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
9,058,604.25 15,128,575.10
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
9,058,604.25 15,128,575.10
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中海 稳健 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告摘要
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项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
86,183,110.79 13,191,866.23 99,374,977.02
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 9,058,604.25 9,058,604.25
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
920,914,514.35 258,660,547.73 1,179,575,062.08
其中：1. 基 金申 购款 977,257,906.13 271,424,389.08 1,248,682,295.21
2. 基金 赎回 款 -56,343,391.78 -12,763,841.35 -69,107,233.13
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,007,097,625.14 280,911,018.21 1,288,008,643.35
项目
上年度可比期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
109,716,729.36 4,625,861.35 114,342,590.71
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 15,128,575.10 15,128,575.10
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-23,533,618.57 -1,487,062.08 -25,020,680.65
其中：1. 基 金申 购款 25,133,972.56 2,699,944.40 27,833,916.96
2. 基金 赎回 款 -48,667,591.13 -4,187,006.48 -52,854,597.61
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -5,075,508.14 -5,075,508.14
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
86,183,110.79 13,191,866.23 99,374,977.02
中海稳健收益债券 2015 年年度 报告摘要
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄鹏______
______ 宋宇______
____ 周琳____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
中海稳健收益 债券型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)由中海 基金管理 有限 公司依照《 中
华人民 共和 国证 券投 资基 金法》 、 《证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 有关 法规 规定, 经中 国证 券监 督
管理委员会证 监基金字[2008]197 号《关于 同意中海 稳健收益债券 型证券投资 基金设立的批 复》
核准募 集。
本基金 为契 约型 开放 式， 存续期 限不 定, 基金 管理 人 为中海 基金 管理 有限 公司 ， 基金 托管 人为
中国工 商银 行股 份有 限公 司， 有 关基 金募 集文 件已 按 规定向 中国 证券 监督 管理 委员会 备案;基 金合
同于 2008 年4 月 10 日 生 效， 该 日的 基金 份额 总额 为 2,592,754,388.85 份 ， 经江 苏公 证天 业会
计师事 务所(特 殊普 通合 伙)苏公W[2008]B045 号验 资 报告予 以验 证。
根据《中海稳 健收益债 券 型证券投资基 金基金合 同 》的规定，本 基金主要 投 资于固定收益 类
金融工 具， 包括 国内 依法 公开发 行、 上市 的国 债、 金融债 、 企 业债 、 公 司债 、 可转 债、 可分 离债，
以及中国证监 会允许基 金 投资的其他金 融工具。 本 基金可以通过 参与新股 、 可转债、可 分离转债
首发的 投资 方式 来获 取收 益， 提高 基金 收益 水平 。 本基金 投资 组合 的资 产配 置： 债券 资产( 含短 期
融资券 和资 产证 券化 产品) 不低于 基金 资产 的 80% ， 股票 、 权证 类资 产不 超过 基金资 产 的 20%，权
证资产 占基 金资 产净 值 的 0 －3% 。本 基金 保持 不低 于 基金资 产净 值 5% 的 现金 或 者到期 日在 一年以
内的政 府债 券。 本基 金业 绩比较 基准 为： 中国 债券 总指数 涨跌 幅 × 100% 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 中海 稳健 收益债 券型 证券 投资
基金 基金 合同 》 和 在财 务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中国 证 监会 、 中 国基 金业 协会发 布的 有关 规定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告摘要
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本基金在本报 告期内的 会 计报表遵循了 企业会计 准 则及其他有关 规定，真 实 、完整地反映 了
本基金 的财 务状 况、 经营 成果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处
理标准 》的 有关 规定 ， 自 2015 年 3 月 26 日 起， 本 基金管 理人 对旗 下证 券投 资基金 持有 的在 交易
所市场上市交 易或挂牌 转 让的固定收益 品种（估 值 处理标准另有 规定的除 外 ）的估值方 法进行调
整，采 用第 三方 估值 机构 提供的 价格 数据 进行 估值 。
除上述会计估 计变更事 项 外，本报告期 所采用的 会 计政策、会计 估计与最 近 一期年度报告 相
一致。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 在本 报告 期内 不存 在会计 政策 变更 的情 况。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 证指 数有
限公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值
处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期内 不存 在重大 会计 差错 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上 市公 司股 息 红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要 税项 列示 如 下 ：
7.4.6.1 以发行 基金方式 募集资金不属 于营业税征 收范围，不征 收营业税。 基金买卖股票 、
债券的 差价 收入 不予 征收 营业税 。
7.4.6.2 对基金 从证券市 场中取得的收 入，包括买 卖股票、债券 的差价收入 ，股权的股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告摘要
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7.4.6.3 对基金 取得的企 业债券利息收 入，应由发 行债券的企业 在向基金支 付利息时代扣 代
缴20% 的个 人所 得税 。 对 基 金从上 市公 司取 得的 股息 红利所 得， 持股 期限 在 1 个 月以内(含1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超过 1 年 的，于 2015 年 9 月 8 日前暂 减按 25% 计入 应纳 税所 得
额， 自2015 年9 月8 日起 ， 暂 免 征 收个 人所 得税 。 对基金 持有 的上 市 公 司限 售股 ， 解 禁后 取得 的
股息、红利收 入，按照 上 述规定计算纳 税，持股 时 间自解禁日起 计算；解 禁 前取得的股 息、红利
收入继 续暂 减 按50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
7.4.6.4 基 金卖 出股 票按0.1% 的 税率 缴纳 股票 交易 印 花税， 买入 股票 不征 收股 票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中海基 金管 理有 限公 司（ “中海 基金 ”） 基金管 理人 、直 销机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
中海信 托股 份有 限公 司(“ 中海信 托”) 基金管 理人 的股 东
国联证 券股 份有 限公 司 (“ 国联 证券 ”) 基金管 理人 的股 东、 代销 机构
法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公司
(“ 法 国洛 希尔 银行 ”)
基金管 理人 的股 东
中 海 恒 信 资 产 管 理 （ 上 海 ） 有 限 公 司 （ 以
下简称 “中 海恒 信 ” ）
基金管 理人 的控 股子 公司
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 回购 交易。
7.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
注：本 基金 本期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告摘要
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7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
518,282.50 597,028.75
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
91,418.04 113,168.41
注1 ： 基金 管理 费按 前一 日的基 金资 产净 值 的0.6% 的年费 率计 提， 计算 方法 如下：
H=E×0 .6%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
注2 ： 基金 管理 费每 日计 算，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
172,760.81 199,009.55
注1 ： 基金 托管 费按 前一 日的基 金资 产净 值 的 2‰ 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×2 ‰/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
注2 ： 基金 托管 费每 日计 算，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中海基 金 45,591.05
工商银 行 71,257.82
国联证 券 88,045.77
合计 204,894.64 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告摘要
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获得销 售服 务费
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中海基 金 59,506.81
工商银 行 94,925.89
国联证 券 79,932.59
合计 234,365.29
注1 ： 基金 销售 服务 费按 前一日 的基 金资 产净 值 的0.35% 的年 费率 计提 。计 算 方法如 下：
H=E×0 .35% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的销 售服 务费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
注2 ： 基金 销售 服务 费每 日计算 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券（含 回购 ）交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2008 年
4 月 10 日 ）持 有的 基金 份
额
20,010,450.00 20,010,450.00
期初持 有的 基金 份额 20,010,450.00 20,010,450.00
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 20,010,450.00 20,010,450.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.9900% 23.2200%
注：本 基金 已按 照招 募说 明书上 列示 的费 率对 基金 管理人 收取 了基 金投 资的 相关费 用。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告摘要
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关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行
股份有限公司
259,753,578.09 14,323.83 1,048,786.27 15,369.26
注： 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司保 管， 并按 银行间 同业 利率 计 息 。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 在本 报告 期内 及上年 度可 比期 间均 未通 过关联 方购 买其 承销 的证 券。
7.4.9 期 末（ 2015 年 12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：本 基金 在本 报告 期末 未因认 购新 发/ 增发 证券 而 持有流 通受 限证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 暂时 停牌 等流 通受 限股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属中海稳健收益债券 2015 年年度 报告摘要
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于第一 层次 的余 额 为7,040,441.72 元， 属 于第 二层 次的余 额为 92,106,777.80 元， 无属 于第 三层
次的余 额(2014 年 12 月 31 日：第 一层次 92,903,680.58 元 ，第 二层次 41,163,000.00 元， 无第
三层次)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对于公允 价值的影 响 程度，确定相 关股票和 债 券公允 价值应 属第二层 次 还是第三层 次。对于
在证券交易 所上市或 挂牌 转让的固定 收益品种( 可转 换债券、资 产支持证 券和 私募债券除 外)，本
基金 于 2015 年 3 月 26 日 起改为 采用 中证 指数 有限 公司根 据《 中国 证券 投资 基金业 协会 估值 核 算
工作小 组关 于2015 年1 季 度固定 收益 品种 的估 值处 理标准 》 所 独立 提供 的估 值 结果确 定公 允价 值
(附注7.4.5.2) ，并 将相 关债券 的公 允价 值从 第一 层次调 整至 第二 层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2015 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 2,329,505.52 0.18
其中： 股票 2,329,505.52 0.18
2 固定收 益投 资 96,817,714.00 7.51 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告摘要
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其中： 债券 96,817,714.00 7.51
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 495,001,382.50 38.41
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 260,487,904.18 20.21
7 其他各 项资 产 434,180,152.58 33.69
8 合计 1,288,816,658.78 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 669,000.00 0.05
C
制造业 - -
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,050,712.56 0.08
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
609,792.96 0.05
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 2,329,505.52 0.18 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告摘要
第 29 页 共 35 页
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 603993 洛阳钼 业 150,000 669,000.00 0.05
2 601929 吉视传 媒 98,672 609,792.96 0.05
3 000089 深圳机 场 70,032 571,461.12 0.04
4 600798 宁波海 运 70,066 479,251.44 0.04
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600798 宁波海 运 2,407,993.98 2.42
2 000089 深圳机 场 2,360,822.64 2.38
3 600023 浙能电 力 2,199,641.10 2.21
4 601929 吉视传 媒 1,977,448.64 1.99
5 603993 洛阳钼 业 1,645,782.75 1.66
6 002408 齐翔腾 达 299,197.69 0.30
注：本报告期 内，累计 买 入股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600023 浙能电 力 2,672,688.14 2.69
2 000089 深圳机 场 2,346,615.75 2.36
3 600798 宁波海 运 2,172,067.00 2.19
4 603993 洛阳钼 业 783,751.45 0.79 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告摘要
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5 601929 吉视传 媒 772,506.00 0.78
6 002408 齐翔腾 达 292,578.80 0.29
注：本报告期 内累计卖 出 股票金额是以 股票成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）列示的 ，不考虑
相关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 10,890,886.80
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 9,040,207.14
注： 本 报告 期内 买入 股票 成本总 额和 卖出 股票 收入 都是以 股票 成交 金额 （成 交单价 乘以 成交 数量 ）
列示的 ，不 考虑 相关 交易 费用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 210,504.00 0.02
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 3,350,335.00 0.26
其中： 政策 性金 融债 3,350,335.00 0.26
4 企业债 券 64,750,853.20 5.03
5 企业短 期融 资券 2,004,000.00 0.16
6 中期票 据 20,481,000.00 1.59
7 可转债 6,021,021.80 0.47
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 96,817,714.00 7.52
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 1180038 11 锡 盟债 200,000 21,018,000.00 1.63
2 101466005 14 淮 北矿 业
MTN001
100,000 10,309,000.00 0.80 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告摘要
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3 101569028 15 泛海
MTN001
100,000 10,172,000.00 0.79
4 122543 12 钦 开投 48,010 5,064,574.90 0.39
5 122874 10 红投 01 40,000 4,108,800.00 0.32
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 本报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
8.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告摘要
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8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 6,295.50
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,544,386.37
5 应收申 购款 431,629,470.71
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 434,180,152.58
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 110031 航信转 债 1,310,085.60 0.10
2 128009 歌尔转 债 1,047,906.20 0.08
3 113008 电气转 债 413,010.00 0.03
4 110030 格力转 债 137,980.00 0.01
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
8.12.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
本基 金由 于四 舍五 入的 原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告摘要
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持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,247 807,616.38 971,468,913.63 96.46% 35,628,711.51 3.54%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
21,950.98 0.0022%
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 4 月 10 日 ） 基金 份额 总额
2,592,754,388.85
本报告 期期 初基 金份 额总 额 86,183,110.79
本报告 期基 金总 申购 份额 977,257,906.13
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 56,343,391.78
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,007,097,625.14
注：报 告期 间基 金总 申购 份额含 红利 再投 、转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
中海稳健收益债券 2015 年年度 报告摘要
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11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人免去 俞忠 华先 生副 总经 理职务 。
本报告 期内 ，本 基金 基金 经理变 更为 冯小 波先 生。
本报告 期内 ，托 管人 的专 门基金 托管 部门 未发 生重 大的人 事变 动。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 管理 人聘 请普 华永 道中天 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ） 提 供审 计服 务， 本 报告 期 内
已预提 审计 费 36,000.00 元，截 至 2015 年 12 月 31 日暂 未支 付， 目前 该会 计师事 务所 已为 本基
金提供 审计 服务 的连 续年 限为 2 年。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 本基 金管 理人 、托管 机构 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申万宏源 1 6,401,012.59 70.81% 15,670.96 84.59% -
华泰证券 1 2,639,194.55 29.19% 2,855.07 15.41% -
注 1：本基金 以券商研 究 服务质量作为 交易单元 的 选择标准，具 体评分指 标 分为研究支 持和服务中海稳健收益债券 2015 年年度 报告摘要
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支持，研究支 持包括券 商 研究报告质量 、投资建 议 、委托课题、 业务培训 、 数据提供等 ；服务支
持包括券商组 织上门路 演 ，联合调研和 各类投资 研 讨会。根据我 公司及基 金 法律文件中 对券商交
易单元的选择 标准，并 参 照我公司券商 研究服务 质 量评分标准， 确定拟租 用 交易单元的 所属券商
名单；由我公 司相关部 门 分别与券商对 应部门进 行 商务谈判，草 拟证券交 易 单元租用协 议并汇总
修改意 见完 成协 议初 稿； 报风控 稽核 部审 核后 确定 租用交 易单 元。
注2 ： 本报 告期 内本 基金 租用券 商 交 易单 元的 情况 未发生 变更 。
注 3：上述佣 金按市场 佣 金率计算，已 扣除由中 国 证券登记结算 有限责任 公 司收取，并 由券商承
担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。
注4 ： 以上 数据 由于 四舍 五入的 原因 ，分 项之 和与 合计项 之间 可能 存在 尾差 。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
申万宏源 98,115,389.69 92.87% 2,199,700,000.00 100.00% - -
华泰证券 7,537,791.39 7.13% - - - -
中海基金管理有限公司
2016 年3 月25 日
