中 海 消 费 主题 精 选 混 合型 证 券 投 资基 金
2015 年 年度 报 告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 中海基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月25 日
中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司( 以下简称 “ 农业银行 ”) 根据本基金合同规定，于
2016 年 3 月 21 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至2015 年12 月 31 日 止。 中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中海消 费混 合
基金主 代码 398061
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 11 月9 日
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 174,527,277.34 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 通 过 投资 于消 费主 题行 业及 其 中的 优势 上市 公司 ，分
享 其 发展 和成 长的 机会 ，力 争 获取 超越 业绩 比较 基准
的中长 期稳 定收 益。
投资策 略 本 基 金是 一只 采用 主题 投资 方 法的 股票 型基 金产 品，
主要投 资于 消费 主题 行业 及其中 的优 势上 市公 司。
1、消 费主 题行 业范 畴的 界 定
本 基 金采 用的 行业 分类 基准 是 万得 资讯 发布 的行 业分
类标准 。 本 基金 拟投 资的 消费主 题行 业主 要包 括工 业、
可选消 费、 日常 消费 和医 疗保健 等8 个一 级行 业和19
个二级 行业 。
如 果 万得 资讯 调整 或停 止行 业 分类 ，或 者基 金管 理人
认 为 有更 适当 的消 费主 题行 业 划分 标准 ，基 金管 理人
可对消 费主 题行 业的 界定 方法进 行调 整。
2、大 类资 产配 置
大 类 资产 配置 主要 采取 自上 而 下的 方式 。在 资产 配置
中，本 基金 主要 考虑 如下 因素：
宏观经 济， 政策 层面 ，市 场估值 ， 市场 情绪 。
本 基 金将 深入 分析 上述 四方 面 的情 况， 通过 对各 种因
素 的 综合 分析 ，增 加该 阶段 下 市场 表现 优于 其他 资产
类 别 的资 产的 配置 ，减 少市 场 表现 相对 较差 的资 产类
别 的 配置 ，以 规避 或分 散市 场 风险 ，提 高基 金经 风险
调整后 的收 益。
3、股 票投 资策 略
本基 金80% 以上 的股 票资 产投资 于消 费主 题类 股票 。
本 基 金对 消费 主题 行业 内的 个 股将 采用 定量 分析 与定
性 分 析相 结合 的方 法， 选择 其 中具 有优 势的 上市 公司
进行投 资。 中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
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（1） 定量 分析
本 基 金通 过综 合考 察上 市公 司 的成 长优 势、 财务 优势
和估值 优势 来进 行个 股的 筛选。
本 基 金综 合考 察上 市公 司的 成 长指 标、 财务 指标 和估
值 指 标， 通过 归一 化等 量化 处 理， 对入 选的 上市 公司
按 照 其在 每项 指标 的高 低顺 序 进行 打分 ，得 到一 个标
准 化 的指 标分 数。 再将 指标 分 数进 行等 权相 加， 得到
一 个 总分 。按 照总 分的 高低 进 行排 序， 选取 排名 靠前
的股票 。
（2） 定性 分析
本 基 金主 要通 过实 地调 研等 方 法， 综合 考察 评估 公司
的 管 理水 平， 并坚 决规 避那 些 管理 水平 差的 公司 ，以
确保最 大程 度地 规避 投资 风险。
4、债 券投 资策 略
本 基 金债 券投 资以 降低 组合 总 体波 动性 从而 改善 组合
风 险 构成 为目 的， 在对 利率 走 势和 债券 发行 人基 本面
进 行 分析 的基 础上 ，采 取积 极 主动 的投 资策 略， 投资
于 国 债、 金融 债、 企业 债、 可 转债 、央 票、 短期 融资
券 以 及资 产证 券化 产品 ，在 获 取较 高利 息收 入的 同时
兼顾资 本利 得， 谋取 超额 收益。
本 基 金通 过数 量分 析， 在剩 余 期限 、久 期、 到期 收益
率 基 本接 近的 同类 债券 之间 ， 确定 最优 个券 。个 券选
择遵循 相对 价值 原则 和 流 动性原 则。
业绩比 较基 准 中 证 内 地 消 费 指 数 涨 跌 幅 ×80% ＋ 中 国 债 券 总 指 数 涨
跌幅× 20%
风险收 益特 征 本 基 金是 一只 主动 投资 的股 票 型基 金， 其预 期风 险与
收 益 水平 高于 混合 型基 金、 债 券型 基金 及货 币市 场基
金 ， 属于 较高 预期 风险 、较 高 预期 收益 特征 的基 金品
种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中海基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 王莉 林葛
联系电 话 021-38429808 010-66060069
电子邮 箱 wangl@zhfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
400-888-9788 、
021-38789788
95599
传真 021-68419525 010-68121816
中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
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2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.zhfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号2905-2908 室及 30
层
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 -166,749,156.56 24,282,149.38 19,669,936.28
本期利 润 -128,450,058.73 33,724,873.64 17,713,271.56
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.7965 0.4886 0.1951
本期基 金份 额净 值增 长率 47.16% 48.74% 25.31%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0351 0.5027 0.1020
期末基 金资 产净 值 438,959,714.84 100,608,842.79 86,068,581.11
期末基 金份 额净 值 2.515 1.709 1.149
注：1 ：以 上所 述基 金业 绩 指标不 包括 基金 份额 持有 人认购 或交 易基 金的 各项 费用（ 例如 ，申 购、
赎回费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
2： 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 39.03% 2.49% 12.67% 1.29% 26.36% 1.20%
过去六 个月 -8.11% 3.11% -9.83% 2.13% 1.72% 0.98%
过去一 年 47.16% 3.16% 21.08% 1.96% 26.08% 1.20%
过去三 年 174.29% 2.27% 47.66% 1.39% 126.63% 0.88%
自基金 合同
生效起 至今
200.36% 2.02% 33.91% 1.29% 166.45% 0.73% 中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
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注 1 ： “ 自基 金合 同生 效 起至今 ”指 2011 年 11 月 9 日 （基 金合 同生 效日 ）至 2015 年 12 月 31
日。
注 2：本基金 的业绩比 较 基准为中证内 地消费指 数 涨跌幅 ×8 0% ＋中国 债券总 指数涨跌幅 ×20% ，
由于本基金为 消费主题 基 金，我们选取 市场认同 度 很高的中证内 地消费指 数 、中国债券 总指数作
为计算业绩基 准指数的 基 础指数。本基 金投资股 票 的比例为 60%-95% ，在一 般市场状况下 ，本基
金股票 投资 比例 会控 制 在80%左 右， 债券 投资 比例 控 制在 20% 左 右。 我们 根据 本 基金在 一般 市场 状
况下的资产配 置比例来 确 定本基金业绩 基准指数 加 权的权重 ，以 使业绩比 较 更加合理。 本基金业
绩基准 指数 每日 按 照80% 、20%的 比例 对基 础指 数进 行 再平衡 ， 然 后得 到加 权后 的 业绩 基准 指数 的
时间序 列。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
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注：上 图 中 2011 年度 是 指 2011 年 11 月 9 日( 基金 合同生 效日) 至 2011 年 12 月 31 日 ，相 关数 据
未按自 然年 度进 行折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金 份
额分红 数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配合
计
备注
2015 - - - -
2014 - - - -
2013 1.7000 331,359,837.39 1,069,733.78 332,429,571.17
合计 1.7000 331,359,837.39 1,069,733.78 332,429,571.17
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 自 2004 年 3 月 18 日 成立 以来 ，始 终坚 持 “诚 实信 用、 勤勉 尽责 ”的原 则， 严格中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
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履行基金管理 人的责任 和 义务，依靠强 大的投研 团 队、规范的业 务管理模 式 、严密科学 的风险管
理和内 部控 制体 系， 为广 大基金 份额 持有 人提 供规 范、专 业的 资产 管理 服务 。截至 2015 年 12 月
31 日 ，共 管理 证券 投资 基 金 30 只。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
骆泽斌
本 基 金 基
金经理
2011 年11 月
9 日
2015 年 4 月 16 日 16 年
骆 泽 斌 先
生 ， 南 开
大 学 区 域
经 济 学 专
业 博 士 。
历 任 广 发
证 券 股 份
有 限 公 司
研 究 员 、
基 金 筹 备
组 研 究 负
责 人 ， 广
发 基 金 管
理 有 限 公
司研究
员 ， 天 治
基 金 管 理
有 限 公 司
研究总
监 、 投 资
总 监 ， 长
信 基 金 管
理 有 限 公
司 研 究 总
监。2010
年 6 月进
入 本 公 司
工 作 ， 历
任 研 究 总
监 、 代 理
投资总
监 、 投 资
副 总 监 。
2014 年 3
月至 2015
年 4 月任中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
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中 海 优 质
成 长 证 券
投 资 基 金
基金经
理，2015
年 2 月至
2015 年 4
月 任 中 海
合 鑫 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 ，
2011 年11
月至 2015
年 4 月任
中 海 消 费
主 题 精 选
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理。
姚晨曦
本 基 金 基
金 经 理 、
中 海 能 源
策 略 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理
2015 年 4 月
17 日
- 8 年
姚 晨 曦 先
生 ， 复 旦
大 学 金 融
学 专 业 硕
士 。 曾 任
上 海 申 银
万 国 证 券
研 究 所 二
级分析
师。2009
年 5 月进
入 本 公 司
工 作 ， 历
任分析
师 、 分 析
师 兼 基 金
经理助
理。2015
年 4 月至
今 任 中 海
消 费 主 题
精 选 混 合
型 证 券 投中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
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资 基 金 基
金 经 理 ，
2015 年 4
月 至 今 任
中 海 能 源
策 略 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理 。
注1 ： 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
注2 ： 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
基金管理人在报告期内严 格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、
《基金合同》 的规定， 勤 勉尽责地为基 金份额持 有 人谋求利益， 不存在损 害 基金份额持 有人利益
的行为 ，不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 公司 2011 年修 订了 《中海 基金 公 平
交易管 理办 法》 ， 从投 研决 策内部 控制 、 交易 执行 内 部控制 、 行为 监控 和分 析 评估 、 监 察稽 核和 信
息披露等方面 对股票、 债 券、可转债的 一级市场 申 购、二级市场 交易等投 资 管理活动进 行全程公
平交易 管理 。
投研决 策内 部控 制方 面： （1 ） 公 司研 究平 台共 享, 基 金经理 和专 户投 资经 理通 过研究 平台 平等
获取研究信 息。 （2）公 司 建立投资组 合投资信 息的 管理及保密 制度，除 分管 投资副总及 投资总 监
因业务 管理 的需 要外 ，不 同投资 组合 经理 之间 的持 仓和交 易等 重大 非公 开投 资信 息 相互 隔离 。
交易执 行内 部控 制方 面：(1) 对于 债券 一级 市场 申购 、 非公 开发 行股 票申 购等 以公司 名义 进行
的交易，各投 资组合经 理 根据研究报告 独立确定 申 购价格和数量 ，在获配 额 度确定后， 根据公司
制度规定应遵 循公平原 则 对获配额度进 行分配， 按 照价格优先的 原则进行 分 配，如果申 购价格相
同，则根据该价位 各投资 组合的申购数量进 行比例 分配，如有特殊情 况，制 度规定需书面留痕 。
（2 ） 投 资交 易指 令统 一通 过交易 室下 达 ， 通 过启 用 公平交 易模 块 ， 力 求保 证 时间优 先 、 价 格优 先、
比例分配、 综合平衡 交易 原则得以落 实。 （3）根 据 公司制度， 通过系统 禁止 公 司组合之 间（除 指
数被动投资 组合外） 的同 日反向交易。 （4）债券 场 外交易，交 易部在银 行间 市场上公平 公正地 进中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
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行询价，并 由风控稽 核部 对询价收益 率偏离、 交易 对手及交易 方式进行 事前 审核。 （5）在 特殊情
况下，投资组 合因合规 性 或应对大额赎 回等原因 需 要进行特定交 易时，由 投 资组合经理 发起暂停
投资风控阀值 的流程， 在 获得相关审批 后，由风 控 稽核部暂时关 闭投资风 控 系统的特定 阀值。完
成该交 易后 ，风 控稽 核部 立即启 动暂 停的 投资 风控 阀值。
行为监 控和 分析 评估 方面 ： （1） 公 司每 季度 和每 年度 对所有 投资 组合 进行 同向 交易价 差分 析、
反向及 异常 交易 分 析 。 （2 ）公司 对所 有组 合在 2015 年全年 日内 ，3 日，5 日同向 交易 数据 进行 了
采集， 并进 行两 两比 对， 对于相 关采 集样 本进 行 了95% 置 信区 间， 假设 溢价 率 为0 的 T 分 布检 验。
（3 ） 对于 不同 时间 期间 的 同组合 反向 交易 及公 司制 度规定 的异 常交 易 ， 公 司 根据交 易价 格 、 交 易
频率、 交易 数量 、交 易时 机等进 行综 合分 析。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
2015 年全 年， 公 司遵 循 《 中海基 金公 平交 易管 理办 法》 相 关要 求， 整体 上贯 彻 执行制 度约 定，
加强了 对投 资组 合公 平交 易的事 后分 析，
（1） 对 于两 两组 合的 同向 交易， 我们 从日 内、3 日、5 日三 个时 间区 间进 行假 设价差 为零 ，T
分布的检验， 对于未通 过 假设检验的情 况，公司 结 合比较两两组 合间的交 易 占优比、采 集的样本
数量是否达到 一定水平 从 而具有统计学 意义、模 拟 利益输送金额 的绝对值 、 模拟利益输 送金额占
组合资产平均 净值的比 例 、模拟利益的 贡献率占 组 合收益率的比 例、两两 组 合的持仓相 似度及两
两组合 收益 率差 的比 较等 多方面 进行 综合 比较 。
（2） 对于 两两 组合 的反 向 交易 ， 公 司采 集同 一组 合 对同一 投资 品 种3 日 内反 向交易 ； 两两 组
合对同 一投 资品 种3 日内 反向交 易； 并结 合市 场该 投资品 种 的 总成 交量 进行 综合分 析。
（3） 对于 公司 制度 规定 的 异常交 易， 相关 组合 经理 均根据 制度 要求 提交 审批 单并书 面留 痕 。
综合而言，本 公司通过 事 前的制度规范 、事中的 监 控和事后的分 析评估， 执 行了公平交易 制
度，公平对待 了旗下各 投 资组合。本报 告期内， 未 发现组合存在 有可能导 致 重大不公平 交易和利
益输送 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 对于 一级市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可 能
导致不公平交 易和利 益 输 送的重大异常 交易情况 ， 风控稽核部均 根据制度 规 定要求组合 经理提供中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
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相关情 况说 明予 以留 痕。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
报告期内，本 基金总体 上 坚持了以可选 消费、新 兴 产业为主导的 成长股投 资 思路，期间享 受
了流动性泛滥 下的股价 暴 涨，也经历了 泡沫破裂 后 的暴跌。股灾 之后，对 投 资组合进行 了进一步
的优化，集中 配置具备 核 心竞争优势、 业绩增长 预 期相对明确的 优质成长 股 ，同时进一 步加强以
估值为 核心 的波 段操 作。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2015 年 12 月 31 日 ， 本基金 份额 净 值 2.515 元( 累计净 值 2.725 元) 。报 告期内 本基 金
净值增 长率 为47.16% ， 高 于业绩 比较 基 准 26.08 个 百分点 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
2016 年， 中国 经济 将继续 走在艰 难转 型的 道路 上。 “三去 一补 一降 ”的 供给 侧改革 意味 着 历
史包袱清理的 真正开始 ， 而以 “消费转 型 ”、“ 出 口海外 ”为主 的需求扩 张 依然任重而 道远，此
过程中的阵痛 恐怕是我 们 所必须忍受的 。虽然有 更 加积极的财政 政策和稳 健 的货币政策 来为经济
托底， 但微 观企 业依 然要 面临经 济持 续低 迷的 局面 和盈利 能力 持 续 下降 的压 力。
由于美联储货 币政策的 转 向，全球流动 性已经跨 过 拐点，尽管这 一货币回 收 的过程可能会 相
当缓慢，但边 际预期的 改 变将使得资本 市场的估 值 很难继续提升 、甚至将 面 临逐步下降 的压力。
因此， 现阶 段市 场均 衡的 维 系和打 破主 要取 决于 全球 货币政 策驱 动下 的流 动性 收缩预 期这 一变 量 。
短期而言，我 们认为市 场 难有趋势性机 会，市场 的 整体估值相对 基本面而 言 依然偏高，在 流
动性不断收缩 的过程中 会 进一步回归， 投资机会 更 多来自于估值 进入合理 区 间后的超跌 反弹。但
中长期看，估 值回归基 本 完成后的市场 方向仍将 最 终取决于宏观 与微观两 个 层面的基本 面变化。
尽管目前的数据尚无法对 未来的改革成效和经济增 长提供明确证据，但是经 验上有理由对 2017
年的中 国经 济给 予乐 观的 期待。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况
报告期内，管 理人在内 部 监察工作中一 切从合规 运 作、保障基金 份额持有 人 利益出发，由 监中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
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察稽核部门遵 守独立 、 客 观、公正的原 则，通过 常 规稽核、专项 检查和系 统 监控等方法 对公司经
营、基金运作 及员工行 为 的合规性进行 检查，推 动 内部控制机制 的完善与 优 化，保证各 项法规和
管理制 度的 落实 ，发 现问 题及时 提出 建议 并督 促有 关部门 改进 。
管理人各项业 务能遵循 国 家法律法规、 中国证监 会 规章制度、管 理人内部 的 规章制度以及 各
项业务 规范 流程 ，运 行符 合合法 性、 合规 性的 要求 ，主要 内控 制度 基本 有效 。
在本报 告期 内， 管理 人内 部监察 工作 重点 集中 于以 下几个 方面 ：
（1） 根据 基金 监管 法律 法 规的不 断更 新与 完善 ， 推 动各部 门加 强内 部制 度建 设， 确保 制度 对
各项业 务 和 管理 环节 的全 覆盖、 提高 制度 和流 程的 合规性 、合 理性 和可 操作 性。
（2） 开展 基金 法律 法规 和 管理人 内部 各项 基本 制度 的培训 学习 工作 ， 树立 员 工规范 意识 、 合
规意识和风险 意识，形 成 员工主动、自 觉进行内 部 控制的风险管 理文化， 构 建主动进行 管理人内
部风险 控制 和自 觉接 受监 察稽核 的平 台。
（3） 全 面开 展基 金运 作监 察稽核 工作 ， 确 保基 金销 售、 投 资的 合法 合规。 通 过电脑 监控 、 现
场检查、人员 询问、重 点 抽查等方法开 展工作， 不 断提高全体员 工的 风险 意 识，保证了 基金的合
法合规 运作 。
（4） 按照 中国 证监 会的 要 求， 在管 理内 部严 格推 行 风险控 制自 我评 估制 度 。 通过各 部门 的参
与和自 我评 估， 明确 了各 部门的 风险 点， 对控 制不 足的风 险点 ，制 订了 进一 步的控 制措 施。
（5） 根据 监管 部门 的要 求 ， 完 成与 基金 投资 业务 相 关的定 期监 察报 告 ， 报 送 中国证 监会 和董
事会。
管理人 自成 立以 来， 各项 业务运 作正 常， 内部 控制 和风险 防范 措施 逐步 完善 并积极 发挥 作用 。
基金运 作合 法合 规， 保障 了基金 份额 持有 人的 利益 。2016 年 我们 将继续 紧紧 抓住风 险控 制和 合 规
性两条主线， 构建一个 制 度修订规范化 、风险责 任 岗 位化、风险 检测细致 化 、风险评估 科学化的
长效风 险控 制机 制， 提高 内部监 察工 作的 计划 性、 科学性 和有 效性 ，实 现基 金合法 合规 运作 。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 设有估值 委 员会，公司分 管运营副 总 担任估值委员 会主任委 员 ，其他委员有 风
险控制总监、 监察稽核 负 责人、基金会 计负责人 、 相关基金经理 等。估值 委 员会负责组 织制定和
适时修订基金 估值政策 和 程序，指导和 监督整个 估 值流程。估值 委员会成 员 具有多年的 证券、基
金从业经验， 熟悉相关 法 律法规， 具备 行业研究 、 风险管理、法 律合规或 基 金估值运作 等方面的中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
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专业胜任能力 。基金经 理 作为公司估值 委员会的 成 员，不介入基 金日常估 值 业务，但应 参加估值
委员会 会议 ， 提 出基 金估 值流程 及估 值技 术中 存在 的潜在 问题 ， 参 与估 值程 序和估 值技 术的 决 策 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ，由其按 约 定提供银行间 同
业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据法 律法 规以 及本 基金 合同的 相关 规定 ，本 基金 本报告 期未 进行 利润 分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —中海 基金管理
有限公 司 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日基金 的投 资运 作， 进行 了认真 、独 立的 会计
核算和必要的 投资监督 ， 认真履行了托 管人的义 务 ，没有从事任 何损害基 金 份额持有人 利益的行
为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本托管人认为, 中海基 金 管理有限公司 在本基金 的 投资运作、基 金资产净 值 的计算、基金 份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上，不 存在损害 基 金份额持有 人利益的
行为；在报告 期内，严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人认为 ，中海基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的本 基金年度 报 告中的财务 指标、净
值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等信息真 实、准确 、 完整，未发 现有损害中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
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基金持 有人 利益 的行 为。
§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字（2016 ）第 20728 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 中海消 费主 题精 选混 合型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人：
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 中 海 消 费 主 题 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以
下简称 “中 海消 费主 题基 金 ”) 的财 务报 表， 包括2015 年 12 月
31 日的 资产 负债 表、2015 年度 的利 润表和 所有 者 权益( 基金 净
值)变 动表 以及 财务 报表 附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 中 海 消 费 主 题 基 金 的 基 金 管 理 人
中海基 金管 理有 限公 司管 理层的 责任 。这 种责 任包 括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中国证监会 ”) 、 中 国 证券 投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简称 “ 中国
基金业协会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编
制财务 报表 ，并 使其 实现 公允反 映；
(2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表 是 否 不存 在 重 大 错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
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意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述中海消费 主题基金的财务报表在所 有重大方面
按照企业会计准则和在财 务报表附注中所列示的中 国证监会、
中国基金业协会发布的有 关规定及允许的基金行业 实务操作编
制， 公 允反 映了 中海 消费 主 题基金 2015 年12 月 31 日的财 务状
况以 及2015 年 度的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 薛竞
赵钰
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 上海市 黄浦 区湖 滨 路202 号企业 天 地2 号楼 普华 永 道中 心11 楼
审计报 告日 期 2016 年3 月23 日
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 中海 消费 主题 精选混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
31,276,455.98 6,208,562.63
结算备 付金
1,976,297.94 536,252.34
存出保 证金
978,809.76 69,141.60
交易性 金融 资产
406,144,733.51 93,294,059.07
其中： 股票 投资
406,144,733.51 93,294,059.07
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- 1,352,498.71
应收利 息
7,023.93 3,170.63
应收股 利
- -
应收申 购款
850,058.68 192,916.83
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
441,233,379.80 101,656,601.81
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
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2015 年 12 月31 日 2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
596,670.89 474,226.60
应付管 理人 报酬
554,056.96 121,337.96
应付托 管费
92,342.82 20,223.03
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
956,705.95 378,839.27
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
73,888.34 53,132.16
负债合 计
2,273,664.96 1,047,759.02
所有者权益：
实收基 金
174,527,277.34 58,861,672.86
未分配 利润
264,432,437.50 41,747,169.93
所有者 权益 合计
438,959,714.84 100,608,842.79
负债和 所有 者权 益总 计
441,233,379.80 101,656,601.81
注： 报告 截止 日2015 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值2.515 元 ， 基 金份 额总 额174,527,277.34 份。
7.2 利润表
会计主 体： 中海 消费 主题 精选混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
一、收入
-113,507,035.63 36,905,407.32
1.利息 收入
452,519.99 88,449.57
其中： 存款 利息 收入
452,519.99 88,449.57
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-154,086,919.68 27,304,392.48 中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
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其中： 股票 投资 收益
-154,946,972.68 27,075,280.27
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
860,053.00 229,112.21
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
38,299,097.83 9,442,724.26
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
1,828,266.23 69,841.01
减： 二、费用
14,943,023.10 3,180,533.68
1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 5,920,388.08 1,298,076.00
2．托 管费 7.4.8.2.2 986,731.26 216,346.02
3．销 售服 务费 7.4.8.2.3 - -
4．交 易费 用
7,903,469.81 1,565,322.97
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
132,433.95 100,788.69
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-128,450,058.73 33,724,873.64
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-128,450,058.73 33,724,873.64
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中海 消费 主题 精选混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
58,861,672.86 41,747,169.93 100,608,842.79
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- -128,450,058.73 -128,450,058.73
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 115,665,604.48 351,135,326.30 466,800,930.78 中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
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生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
其中：1. 基 金申 购款 651,972,160.22 1,290,869,534.77 1,942,841,694.99
2. 基金 赎回 款 -536,306,555.74 -939,734,208.47 -1,476,040,764.21
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
174,527,277.34 264,432,437.50 438,959,714.84
项目
上年度可比期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
74,883,133.70 11,185,447.41 86,068,581.11
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 33,724,873.64 33,724,873.64
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-16,021,460.84 -3,163,151.12 -19,184,611.96
其中：1. 基 金申 购款 46,118,761.46 13,609,003.28 59,727,764.74
2. 基金 赎回 款 -62,140,222.30 -16,772,154.40 -78,912,376.70
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
58,861,672.86 41,747,169.93 100,608,842.79
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄鹏______
______ 宋宇______
____ 周琳____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
中海消 费主 题精 选混 合型 证券投 资基 金( 原名 为中 海 消费主 题精 选股 票型 证券 投资基 金， 以下中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
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简称“ 本基 金”) 由 中海 基 金管理 有限 公司 依照 《中 华人民 共和 国证 券投 资基 金法》 、 《证 券投 资基
金运作 管理 办法 》 及 有关 法规规 定， 经中 国证 券监 督管理 委员 会证 监许 可[2011]1112 号 《关 于核
准中海 消费 主题 精选 股票 型证券 投资 基金 募集 的批 复》 核 准， 于 2011 年 10 月 10 日至2011 年 11
月 4 日 向社 会公 开募 集。 本基金 为契 约型 开放 式， 存续期 限不 定， 首次 设立 募集不 包括 认购 资 金
利 息 共 募 集 人 民 币 336,478,373.07 元 ， 经 江 苏 公 证 天 业 会 计 师 事务所( 特 殊 普 通 合 伙) 苏公
W[2011]B105 号 验资 报告 予以验 证。 经向 中国 证监 会备案 ， 《 中海 消费 主题 精 选股票 型证 券投 资基
金基金 合同 》 于2011 年 11 月 9 日正 式生 效， 基金 合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 336,549,461.88
份基金 份额 ，其 中认 购资 金利息 折 合 71,088.81 份 基金份 额。 本基 金的 基金 管理人 为中 海基 金 管
理有限 公司 ，基 金托 管人 为中国 农业 银行 股份 有限 公司。
根据 2014 年中 国证 监会 令 第 104 号《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 ， 中海消 费主 题
精选股 票型 证券 投资 基金 于 2015 年 8 月 5 日 公告 后更名 为 中 海消 费主 题精 选混合 型证 券投 资 基
金。
本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的 股票( 包括创业
板、 中小 板以 及其 他经 中 国证监 会核 准上 市的 股票) 、 债 券 、 权 证以 及法 律 、 法规或 中国 证监 会允
许基金投资 的其他金 融工 具(但须符合 中国证监 会的 相关规定)。 本基金投 资组 合的资产配 置比例
为：股 票资 产占 基金 资产 的 60% －95% ， 债券 资产 占 基金资 产 的 0% －35% ，权 证投资 占基 金资 产净
值的 0% －3% ， 现金 或到期 日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的 5%。 本基 金 80% 以 上的
股票资 产投 资于 消费 主题 类股票 。 本 基金 业绩 比较 基准为 ： 中 证内 地消 费指 数涨跌 幅×80% ＋中 国
债券总 指数 涨跌 幅 × 20% 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 券投 资基 金业 协会 于 2012 年 11 月 16 日颁 布 的《证 券投 资基 金
会计核 算业 务指 引》 、 本基 金合同 和中 国证 监会 允许 的如财 务报 表附 注 7.4.4 所列示 的基 金行 业 实
务操作 的有 关规 定编 制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金在本报 告期内的 会 计报表遵循了 企业会计 准 则及其他有关 规定，真 实 、完整地反映 了
本基金 的财 务状 况、 经营 成果和 净值 变动 情况 。 中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
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7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处
理标准 》的 有关 规定 ， 自 2015 年 3 月 26 日 起， 本 基金管 理人 对旗 下 证 券投 资基金 持有 的在 交易
所市场上市交 易或挂牌 转 让的固定收益 品种（估 值 处理标准另有 规定的除 外 ）的估值方 法进行调
整，采 用第 三方 估值 机构 提供的 价格 数据 进行 估值 。
除上述会计估 计变更事 项 外，本报告期 所采用的 会 计政策、会计 估计与最 近 一期年度报告 相
一致。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 证指 数有
限公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值
处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期内 不存 在重大 会计 差错 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。 基 金买 卖 股票的 差价 收
入不予 征收 营业 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 的差价 收入 ， 股权 的股 息 、 红 利收 入及 其
他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 自2013 年1 月1 日 起， 对基金 从上 市公 司取 得的 股息红 利所 得， 持股 期限 在1 个月 以内(含
1 个月)的 ，其 股息 红利 所 得全额 计入 应纳 税所 得额 ；持股 期限 在 1 个月 以上 至1 年(含1 年) 的，
暂减 按50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期 限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计 入应 纳税 所得额 。 对基 金持 有中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
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的上市公司限 售股，解 禁 后取得的股息 、红利收 入 ，按照上述规 定计算纳 税 ，持股时间 自解禁日
起计算 ； 解禁 前取 得的 股 息、 红利 收入 继续 暂减 按50% 计入 应纳 税所 得额 。 上 述所得 统一 适 用20%
的税率 计征 个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中海基 金管 理有 限公 司（ “中海 基金 ”） 基金管 理人 、直 销机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
中海信 托股 份有 限公 司(“ 中海信 托”) 基金管 理人 的股 东
国联证 券股 份有 限公 司 (“ 国联 证券 ”) 基金管 理人 的股 东、 代销 机构
法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公司
(“ 法 国洛 希尔 银行 ”)
基金管 理人 的股 东
中 海 恒 信 资 产 管 理 （ 上 海 ） 有 限 公 司 （ 以
下简称 “中 海恒 信 ” ）
基金管 理人 的控 股子 公司
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
国联证券 83,317,071.94 1.56% 35,929,242.13 3.52%
7.4.8.1.2 债 券交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 回购 交易。
7.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金 中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
第 23 页 共 46 页
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国联证券 75,851.71 1.55% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
(%)
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
(%)
国联证券 32,709.67 3.53% - -
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。权证 交易 不计 佣金 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
5,920,388.08 1,298,076.00
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
2,277,514.91 198,051.05
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.5% 的 年费率 计提 ，计 算方 法如 下：
H=E×1 .5%/ 当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 986,731.26 216,346.02 中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
第 24 页 共 46 页
的托管 费
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注： 本基 金在 本报 告期 及 上年度 可比 期间 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2011 年
11 月9 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 7,384,263.51 -
期间申 购/ 买入 总份 额 - 7,384,263.51
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 7,384,263.51 -
期末持 有的 基金 份额 - 7,384,263.51
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 12.5500%
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
份额单 位： 份
关联
方名
称
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基
金份额
占基金 总
份额的 比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
中海信
托
25,567,312.33 14.6500% 25,567,312.33 43.4400%
中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
第 25 页 共 46 页
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行
股份有限公司
31,276,455.98 406,461.77 6,208,562.63 81,934.99
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 农业 银行 保管 ，并按 银行 间同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 未在 承销 期内参 与认 购关 联方 承销 的证券 。
7.4.9 期 末（ 2015 年 12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：本 基金 在本 报告 期末 没有因 认购 新发/增 发证 券 而持有 流通 受限 证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300431
暴风
科技
2015
年10
月27
日
重大
事项
停牌
104.61 - - 210,810 20,299,301.07 22,052,834.10 -
600783
鲁信
创投
2015
年12
月31
日
重大
事项
停牌
39.07
2016
年 1 月
4 日
37.60 554,050 16,456,512.44 21,646,733.50 -
002707
众信
旅游
2015
年11
月16
日
重大
事项
停牌
52.62
2016
年 3 月
15 日
47.36 239,132 9,604,276.07 12,583,125.84 -
002174
游族
网络
2015
年 7 月
23 日
重大
事项
停牌
84.40
2016
年 2 月
15 日
80.58 99,637 8,909,366.48 8,409,362.80 -
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
第 26 页 共 46 页
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为91,615,847.07 元， 属于 第二 层 次的余 额 为 1,678,212.00 元， 无 属于 第三 层
次的余 额(2013 年 12 月 31 日： 第一 层级75,947,596.92 元， 第二 层级845,010.00 元， 无属 于第
三层级 的余 额) 。
(ii) 各 层级 金融 工具 公允 价值
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程 度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层级 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2014 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有非 持续 的以 公允价 值计 量的 金融 资产 。(2013 年 12 月
31 日 ：同)
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具 中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
第 27 页 共 46 页
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 406,144,733.51 92.05
其中： 股票 406,144,733.51 92.05
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 33,252,753.92 7.54
7 其他各 项资 产 1,835,892.37 0.42
8 合计 441,233,379.80 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 178,076,298.28 40.57
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 36,415,918.90 8.30
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - 中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
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H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
67,041,842.44 15.27
J
金融业 - -
K
房地产 业 58,223,172.55 13.26
L
租赁和 商务 服务 业 12,583,125.84 2.87
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 17,814,000.00 4.06
S
综合 35,990,375.50 8.20
合计 406,144,733.51 92.52
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 300458 全志科 技 254,544 30,290,736.00 6.90
2 002036 汉麻产 业 931,858 28,701,226.40 6.54
3 000567 海德股 份 961,677 27,888,633.00 6.35
4 002273 水晶光 电 673,192 27,331,595.20 6.23
5 002292 奥飞动 漫 452,169 23,381,658.99 5.33
6 002445 中南重 工 787,771 22,096,976.55 5.03
7 300431 暴风科 技 210,810 22,052,834.10 5.02
8 600783 鲁信创 投 554,050 21,646,733.50 4.93
9 002739 万达院 线 148,450 17,814,000.00 4.06
10 300031 宝通科 技 555,600 17,445,840.00 3.97
中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
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8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600570 恒生电 子 83,931,978.11 83.42
2 300295 三六五 网 78,021,975.11 77.55
3 300431 暴风科 技 73,906,994.32 73.46
4 002029 七匹狼 71,949,207.15 71.51
5 600571 信雅达 66,441,339.11 66.04
6 002707 众信旅 游 60,624,800.44 60.26
7 300378 鼎捷软 件 58,660,055.73 58.31
8 300043 互动娱 乐 57,956,507.34 57.61
9 300339 润和软 件 57,249,555.46 56.90
10 000156 华数传 媒 56,363,658.39 56.02
11 300359 全通教 育 50,972,147.61 50.66
12 300166 东方国 信 49,718,396.31 49.42
13 300144 宋城演 艺 48,353,194.73 48.06
14 300271 华宇软 件 47,144,461.04 46.86
15 300178 腾邦国 际 46,969,455.96 46.69
16 300273 和佳股 份 41,040,197.02 40.79
17 300353 东土科 技 37,369,665.33 37.14
18 000718 苏宁环 球 36,907,864.10 36.68
19 002036 汉麻产 业 35,933,004.70 35.72
20 300075 数字政 通 34,890,623.76 34.68
21 300036 超图软 件 33,199,515.44 33.00
22 300380 安硕信 息 31,620,640.00 31.43
23 300458 全志科 技 31,393,273.21 31.20
24 002223 鱼跃医 疗 30,801,835.90 30.62
25 002584 西陇科 学 29,932,308.78 29.75
26 300146 汤臣倍 健 29,923,293.00 29.74
27 000567 海德股 份 28,985,856.76 28.81
28 300049 福瑞股 份 28,320,991.39 28.15
29 600783 鲁信创 投 27,068,304.80 26.90
30 002739 万达院 线 26,894,728.31 26.73 中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
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31 600713 南京医 药 26,245,792.48 26.09
32 000938 紫光股 份 25,807,910.40 25.65
33 002273 水晶光 电 25,606,489.60 25.45
34 601336 新华保 险 25,249,589.90 25.10
35 600016 民生银 行 25,029,895.96 24.88
36 000030 富奥股 份 24,782,953.73 24.63
37 300451 创业软 件 24,741,095.00 24.59
38 002445 中南重 工 24,437,577.61 24.29
39 600701 工大高 新 22,831,440.28 22.69
40 002657 中科金 财 22,685,585.48 22.55
41 603008 喜临门 21,042,734.82 20.92
42 002429 兆驰股 份 19,528,408.38 19.41
43 002594 比亚迪 19,351,582.13 19.23
44 300031 宝通科 技 18,579,772.82 18.47
45 002292 奥飞动 漫 18,197,469.81 18.09
46 300015 爱尔眼 科 17,167,666.04 17.06
47 601888 中国国 旅 16,670,253.27 16.57
48 600576 万家文 化 16,602,582.02 16.50
49 300336 新文化 16,477,414.62 16.38
50 002236 大华股 份 16,126,212.82 16.03
51 300098 高新兴 16,037,690.41 15.94
52 603308 应流股 份 15,633,333.48 15.54
53 300159 新研股 份 15,356,256.27 15.26
54 002642 荣之联 15,025,696.31 14.93
55 002655 共达电 声 14,874,492.00 14.78
56 002153 石基信 息 14,842,862.58 14.75
57 600745 中茵股 份 14,791,999.08 14.70
58 600137 浪莎股 份 14,590,710.70 14.50
59 300047 天源迪 科 14,179,233.29 14.09
60 002230 科大讯 飞 13,527,588.16 13.45
61 002063 远光软 件 13,281,660.63 13.20
62 002454 松芝股 份 13,173,148.47 13.09
63 300058 蓝色光 标 12,818,270.91 12.74
64 300050 世纪鼎 利 12,385,315.38 12.31
65 002389 南洋科 技 12,342,541.98 12.27
66 000988 华工科 技 12,272,911.06 12.20 中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
第 31 页 共 46 页
67 600767 运盛医 疗 12,254,537.93 12.18
68 000411 英特集 团 12,175,514.99 12.10
69 002450 康得新 11,762,756.56 11.69
70 002659 中泰桥 梁 11,749,380.30 11.68
71 000516 国际医 学 11,657,450.64 11.59
72 002466 天齐锂 业 11,606,989.00 11.54
73 300335 迪森股 份 11,469,664.00 11.40
74 600276 恒瑞医 药 11,446,178.28 11.38
75 600196 复星医 药 11,370,788.00 11.30
76 000002 万科A 11,361,245.35 11.29
77 601009 南京银 行 11,132,446.84 11.07
78 300136 信维通 信 10,683,167.00 10.62
79 600624 复旦复 华 10,632,703.20 10.57
80 600831 广电网 络 10,595,457.00 10.53
81 600763 通策医 疗 10,521,395.57 10.46
82 300133 华策影 视 10,510,793.66 10.45
83 600410 华胜天 成 10,481,757.00 10.42
84 002019 亿帆鑫 富 10,346,188.80 10.28
85 600036 招商银 行 10,312,363.84 10.25
86 002405 四维图 新 10,152,541.38 10.09
87 600519 贵州茅 台 10,070,092.23 10.01
88 002649 博彦科 技 9,751,197.01 9.69
89 600406 国电南 瑞 9,701,970.41 9.64
90 300332 天壕环 境 9,686,447.06 9.63
91 000423 东阿阿 胶 9,681,514.40 9.62
92 000728 国元证 券 9,539,126.70 9.48
93 600050 中国联 通 9,493,730.00 9.44
94 300124 汇川技 术 9,271,900.00 9.22
95 002074 国轩高 科 9,253,766.00 9.20
96 300171 东富龙 9,115,307.70 9.06
97 002340 格林美 9,005,789.37 8.95
98 300467 迅游科 技 8,932,624.55 8.88
99 002174 游族网 络 8,909,366.48 8.86
100 002400 省广股 份 8,558,465.00 8.51
101 000024 招商地 产 8,191,315.00 8.14
102 601939 建设银 行 8,009,061.00 7.96 中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
第 32 页 共 46 页
103 300450 先导智 能 7,822,392.28 7.78
104 300356 光一科 技 7,660,846.11 7.61
105 600521 华海药 业 7,656,494.00 7.61
106 300369 绿盟科 技 7,645,131.30 7.60
107 300364 中文在 线 7,567,059.00 7.52
108 600617 国新能 源 7,539,635.00 7.49
109 601988 中国银 行 7,473,457.87 7.43
110 601166 兴业银 行 7,438,341.68 7.39
111 600647 同达创 业 7,390,195.20 7.35
112 601985 中国核 电 7,104,300.00 7.06
113 000566 海南海 药 6,971,446.00 6.93
114 603588 高能环 境 6,953,527.00 6.91
115 300245 天玑科 技 6,929,176.14 6.89
116 600687 刚泰控 股 6,909,080.96 6.87
117 600836 界龙实 业 6,831,966.00 6.79
118 600826 兰生股 份 6,783,603.50 6.74
119 603609 禾丰牧 业 6,665,331.00 6.62
120 002385 大北农 6,626,207.54 6.59
121 002588 史丹利 6,580,203.27 6.54
122 002570 贝因美 6,570,235.69 6.53
123 601628 中国人 寿 6,486,775.00 6.45
124 002268 卫士通 6,485,031.55 6.45
125 002439 启明星 辰 6,471,719.98 6.43
126 002383 合众思 壮 6,458,888.42 6.42
127 002475 立讯精 密 6,244,023.32 6.21
128 601231 环旭电 子 6,196,768.39 6.16
129 600645 中源协 和 6,180,919.52 6.14
130 002299 圣农发 展 6,054,668.00 6.02
131 601991 大唐发 电 5,925,300.63 5.89
132 601398 工商银 行 5,919,714.00 5.88
133 000400 许继电 气 5,916,496.32 5.88
134 600038 中直股 份 5,916,304.80 5.88
135 300199 翰宇药 业 5,866,237.50 5.83
136 002227 奥特迅 5,811,788.00 5.78
137 000732 泰禾集 团 5,797,847.90 5.76
138 002322 理工监 测 5,792,858.00 5.76 中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
第 33 页 共 46 页
139 600290 华仪电 气 5,787,510.00 5.75
140 002589 瑞康医 药 5,747,164.52 5.71
141 002202 金风科 技 5,729,026.78 5.69
142 300096 易联众 5,711,158.90 5.68
143 000669 金鸿能 源 5,661,275.00 5.63
144 601328 交通银 行 5,638,204.00 5.60
145 300033 同花顺 5,557,792.00 5.52
146 300068 南都电 源 5,476,460.64 5.44
147 300147 香雪制 药 5,411,871.31 5.38
148 601788 光大证 券 5,318,557.00 5.29
149 002280 联络互 动 5,218,682.55 5.19
150 600685 中船防 务 5,146,086.00 5.11
151 002022 科华生 物 5,015,352.90 4.99
152 601318 中国平 安 4,931,057.79 4.90
153 300020 银江股 份 4,871,183.99 4.84
154 601211 国泰君 安 4,855,560.15 4.83
155 600203 福日电 子 4,831,165.00 4.80
156 600118 中国卫 星 4,746,200.00 4.72
157 002013 中航机 电 4,671,148.70 4.64
158 002179 中航光 电 4,669,165.00 4.64
159 600418 江淮汽 车 4,666,950.00 4.64
160 600104 上汽集 团 4,614,689.69 4.59
161 300457 赢合科 技 4,588,062.00 4.56
162 002121 科陆电 子 4,574,941.00 4.55
163 002309 中利科 技 4,532,535.00 4.51
164 600827 百联股 份 4,509,301.00 4.48
165 002009 天奇股 份 4,021,676.00 4.00
166 601233 桐昆股 份 3,991,119.00 3.97
167 600422 昆药集 团 3,860,389.24 3.84
168 300072 三聚环 保 3,782,328.60 3.76
169 600566 济川药 业 3,781,054.80 3.76
170 000538 云南白 药 3,679,838.00 3.66
171 600316 洪都航 空 3,481,147.22 3.46
172 300041 回天新 材 3,475,769.48 3.45
173 002241 歌尔声 学 3,387,425.00 3.37
174 000788 北大医 药 3,327,637.54 3.31 中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
第 34 页 共 46 页
175 600415 小商品 城 3,069,924.95 3.05
176 600765 中航重 机 3,044,990.04 3.03
177 300113 顺网科 技 2,996,222.00 2.98
178 300034 钢研高 纳 2,932,885.52 2.92
179 600489 中金黄 金 2,880,254.66 2.86
180 002666 德联集 团 2,879,026.54 2.86
181 300274 阳光电 源 2,679,140.00 2.66
182 002444 巨星科 技 2,667,000.50 2.65
183 000547 航天发 展 2,561,614.01 2.55
184 000768 中航飞 机 2,559,889.00 2.54
185 000158 常山股 份 2,544,087.00 2.53
186 002368 太极股 份 2,415,893.04 2.40
187 000807 云铝股 份 2,337,122.84 2.32
188 300238 冠昊生 物 2,252,321.40 2.24
注：本报告期 内，累计 买 入股票成本总 额是以股 票 成交金额（成 交单价乘 以 成交数量） 列示的，
不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600570 恒生电 子 63,425,648.14 63.04
2 300178 腾邦国 际 51,787,153.47 51.47
3 600571 信雅达 51,214,903.03 50.90
4 300353 东土科 技 47,913,707.75 47.62
5 300339 润和软 件 45,265,051.41 44.99
6 300144 宋城演 艺 44,722,235.62 44.45
7 300295 三六五 网 44,397,185.60 44.13
8 002029 七匹狼 42,449,802.61 42.19
9 300075 数字政 通 41,569,591.99 41.32
10 300166 东方国 信 41,421,677.80 41.17
11 300043 互动娱 乐 40,180,000.15 39.94
12 000156 华数传 媒 40,120,190.44 39.88
13 300378 鼎捷软 件 37,797,524.64 37.57
14 002707 众信旅 游 37,158,575.85 36.93
15 000718 苏宁环 球 36,383,728.54 36.16
16 300273 和佳股 份 35,886,822.97 35.67 中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
第 35 页 共 46 页
17 300359 全通教 育 35,743,090.67 35.53
18 300380 安硕信 息 35,092,224.18 34.88
19 300271 华宇软 件 33,543,577.08 33.34
20 300431 暴风科 技 32,847,671.60 32.65
21 002584 西陇科 学 31,727,577.69 31.54
22 600016 民生银 行 30,480,612.99 30.30
23 300146 汤臣倍 健 29,461,937.58 29.28
24 002657 中科金 财 28,972,710.88 28.80
25 600713 南京医 药 27,392,302.69 27.23
26 300036 超图软 件 26,711,089.81 26.55
27 002223 鱼跃医 疗 25,319,048.50 25.17
28 601336 新华保 险 25,119,534.63 24.97
29 000030 富奥股 份 23,971,771.81 23.83
30 300049 福瑞股 份 22,513,253.88 22.38
31 603008 喜临门 22,318,999.80 22.18
32 002594 比亚迪 22,037,080.68 21.90
33 300336 新文化 21,957,218.90 21.82
34 300451 创业软 件 21,069,357.76 20.94
35 300047 天源迪 科 20,704,156.91 20.58
36 002429 兆驰股 份 19,174,334.76 19.06
37 002739 万达院 线 17,029,326.62 16.93
38 300050 世纪鼎 利 15,965,599.72 15.87
39 002642 荣之联 15,280,876.49 15.19
40 600036 招商银 行 15,147,372.02 15.06
41 002153 石基信 息 14,925,953.25 14.84
42 002649 博彦科 技 14,826,538.75 14.74
43 300458 全志科 技 14,693,835.95 14.60
44 000988 华工科 技 14,250,458.26 14.16
45 002036 汉麻产 业 14,232,165.61 14.15
46 002236 大华股 份 14,165,346.74 14.08
47 300015 爱尔眼 科 14,110,152.28 14.02
48 603308 应流股 份 14,104,604.48 14.02
49 601166 兴业银 行 13,965,193.14 13.88
50 300159 新研股 份 13,834,823.53 13.75
51 002466 天齐锂 业 13,644,381.00 13.56
52 601888 中国国 旅 13,419,942.06 13.34
53 000938 紫光股 份 13,208,280.49 13.13
54 002659 中泰桥 梁 13,175,653.32 13.10 中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
第 36 页 共 46 页
55 002389 南洋科 技 13,065,993.32 12.99
56 600767 运盛医 疗 12,864,106.00 12.79
57 002063 远光软 件 12,835,402.00 12.76
58 601988 中国银 行 12,735,453.00 12.66
59 002454 松芝股 份 12,727,907.95 12.65
60 600624 复旦复 华 12,617,703.15 12.54
61 600137 浪莎股 份 12,556,025.74 12.48
62 600276 恒瑞医 药 12,308,118.34 12.23
63 300171 东富龙 12,225,884.76 12.15
64 600783 鲁信创 投 11,988,150.16 11.92
65 002405 四维图 新 11,920,215.77 11.85
66 002383 合众思 壮 11,683,388.00 11.61
67 300058 蓝色光 标 11,682,576.07 11.61
68 002450 康得新 11,422,877.38 11.35
69 000728 国元证 券 11,293,137.46 11.22
70 601318 中国平 安 11,219,090.36 11.15
71 000024 招商地 产 11,211,597.17 11.14
72 600763 通策医 疗 11,163,842.51 11.10
73 000002 万科A 11,080,662.65 11.01
74 300335 迪森股 份 11,050,455.91 10.98
75 600410 华胜天 成 10,801,798.90 10.74
76 002268 卫士通 10,797,260.00 10.73
77 600831 广电网 络 10,418,148.16 10.36
78 601009 南京银 行 10,365,338.90 10.30
79 600519 贵州茅 台 10,174,520.22 10.11
80 300450 先导智 能 10,149,301.35 10.09
81 002400 省广股 份 9,980,983.00 9.92
82 300033 同花顺 9,919,606.06 9.86
83 002074 国轩高 科 9,865,610.60 9.81
84 600406 国电南 瑞 9,676,691.79 9.62
85 002292 奥飞动 漫 9,614,881.92 9.56
86 600050 中国联 通 9,494,760.24 9.44
87 300136 信维通 信 9,316,125.93 9.26
88 300124 汇川技 术 9,258,235.97 9.20
89 600196 复星医 药 9,186,581.97 9.13
90 300332 天壕环 境 9,157,464.72 9.10
91 000423 东阿阿 胶 9,125,053.96 9.07
92 601939 建设银 行 8,947,607.00 8.89 中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
第 37 页 共 46 页
93 300356 光一科 技 8,871,798.63 8.82
94 000411 英特集 团 8,666,683.09 8.61
95 300133 华策影 视 8,604,930.75 8.55
96 002588 史丹利 8,521,068.85 8.47
97 300369 绿盟科 技 8,304,125.00 8.25
98 002299 圣农发 展 8,220,849.00 8.17
99 600521 华海药 业 8,024,915.95 7.98
100 002019 亿帆鑫 富 7,914,375.00 7.87
101 600617 国新能 源 7,562,665.80 7.52
102 002570 贝因美 7,319,164.00 7.27
103 002589 瑞康医 药 7,142,859.54 7.10
104 600038 中直股 份 7,135,422.95 7.09
105 600836 界龙实 业 7,110,926.00 7.07
106 603609 禾丰牧 业 7,087,344.12 7.04
107 600687 刚泰控 股 7,070,600.00 7.03
108 002340 格林美 6,957,712.11 6.92
109 601991 大唐发 电 6,954,024.00 6.91
110 002385 大北农 6,910,769.00 6.87
111 600647 同达创 业 6,794,391.44 6.75
112 300245 天玑科 技 6,735,118.18 6.69
113 601628 中国人 寿 6,626,762.00 6.59
114 000566 海南海 药 6,570,498.36 6.53
115 002439 启明星 辰 6,521,356.40 6.48
116 002273 水晶光 电 6,502,849.12 6.46
117 603588 高能环 境 6,438,927.00 6.40
118 600645 中源协 和 6,371,232.92 6.33
119 600701 工大高 新 6,345,329.96 6.31
120 601398 工商银 行 6,334,519.00 6.30
121 300364 中文在 线 6,314,437.80 6.28
122 002227 奥特迅 6,240,190.00 6.20
123 601985 中国核 电 6,232,289.19 6.19
124 600118 中国卫 星 6,139,647.30 6.10
125 601328 交通银 行 6,079,719.27 6.04
126 300096 易联众 6,012,505.00 5.98
127 002322 理工监 测 5,899,206.21 5.86
128 000732 泰禾集 团 5,836,800.00 5.80
129 601788 光大证 券 5,793,000.90 5.76
130 300199 翰宇药 业 5,753,550.10 5.72 中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
第 38 页 共 46 页
131 600685 中船防 务 5,670,404.92 5.64
132 002202 金风科 技 5,621,747.71 5.59
133 600290 华仪电 气 5,617,025.00 5.58
134 002280 联络互 动 5,615,303.34 5.58
135 000669 金鸿能 源 5,593,841.00 5.56
136 300068 南都电 源 5,591,103.85 5.56
137 002013 中航机 电 5,581,281.00 5.55
138 300457 赢合科 技 5,566,695.71 5.53
139 002179 中航光 电 5,416,123.96 5.38
140 300147 香雪制 药 5,331,738.92 5.30
141 601231 环旭电 子 5,038,373.00 5.01
142 600827 百联股 份 5,010,934.48 4.98
143 002022 科华生 物 4,949,397.90 4.92
144 002445 中南重 工 4,756,188.63 4.73
145 002121 科陆电 子 4,721,775.50 4.69
146 600418 江淮汽 车 4,667,342.53 4.64
147 002475 立讯精 密 4,653,847.80 4.63
148 300020 银江股 份 4,639,303.00 4.61
149 002309 中利科 技 4,581,670.00 4.55
150 000776 广发证 券 4,546,598.02 4.52
151 601211 国泰君 安 4,490,073.00 4.46
152 600104 上汽集 团 4,386,105.92 4.36
153 000001 平安银 行 4,288,300.66 4.26
154 600203 福日电 子 4,252,442.00 4.23
155 601233 桐昆股 份 4,192,851.47 4.17
156 300072 三聚环 保 3,831,538.00 3.81
157 600316 洪都航 空 3,831,437.00 3.81
158 000400 许继电 气 3,823,977.02 3.80
159 600422 昆药集 团 3,817,612.68 3.79
160 600048 保利地 产 3,813,438.70 3.79
161 600566 济川药 业 3,780,479.90 3.76
162 000961 中南建 设 3,763,517.00 3.74
163 002009 天奇股 份 3,757,441.97 3.73
164 000158 常山股 份 3,727,226.42 3.70
165 000538 云南白 药 3,705,237.00 3.68
166 300041 回天新 材 3,700,556.30 3.68
167 601179 中国西 电 3,621,081.90 3.60
168 300113 顺网科 技 3,610,072.22 3.59 中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
第 39 页 共 46 页
169 002241 歌尔声 学 3,573,727.24 3.55
170 300098 高新兴 3,371,002.00 3.35
171 601668 中国建 筑 3,347,853.00 3.33
172 600415 小商品 城 3,304,076.54 3.28
173 000788 北大医 药 3,227,570.00 3.21
174 000060 中金岭 南 3,176,095.09 3.16
175 000709 河北钢 铁 3,043,956.37 3.03
176 000898 鞍钢股 份 3,042,981.88 3.02
177 600219 南山铝 业 3,033,069.60 3.01
178 600489 中金黄 金 3,029,457.00 3.01
179 002666 德联集 团 3,027,966.00 3.01
180 600765 中航重 机 3,027,910.00 3.01
181 300034 钢研高 纳 3,015,999.51 3.00
182 300274 阳光电 源 2,831,404.78 2.81
183 002444 巨星科 技 2,791,373.90 2.77
184 000547 航天发 展 2,766,535.00 2.75
185 600109 国金证 券 2,741,115.39 2.72
186 000768 中航飞 机 2,737,052.00 2.72
187 000725 京东 方A 2,734,980.31 2.72
188 600362 江西铜 业 2,689,034.00 2.67
189 002368 太极股 份 2,444,258.00 2.43
190 000807 云铝股 份 2,252,520.00 2.24
191 002185 华天科 技 2,153,204.00 2.14
192 000555 神州信 息 2,142,164.00 2.13
193 300238 冠昊生 物 2,110,795.73 2.10
194 601688 华泰证 券 2,103,221.82 2.09
195 600019 宝钢股 份 2,097,894.00 2.09
196 300182 捷成股 份 2,081,883.44 2.07
注：本报告期 内，卖出 股 票收入总额以 股票成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）列示的 ，不考虑
相关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,882,199,882.75
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,452,701,333.46
注：本报告期 内，买入 股 票成本总额和 卖出股票 收 入总额都是以 股票成交 金 额（成交单 价乘以成
交数量 ）列 示的 ，不 考虑 相关交 易费 用。 中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
第 40 页 共 46 页
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的 前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与股 指期 货交 易。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。 中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
第 41 页 共 46 页
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 本报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
8.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 978,809.76
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,023.93
5 应收申 购款 850,058.68
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,835,892.37
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300431 暴风科 技 22,052,834.10 5.02 重大事 项停 牌
2 600783 鲁信创 投 21,646,733.50 4.93 重大事 项停 牌
8.12.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于 四舍 五入 的原 因， 分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
第 42 页 共 46 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
23,102 7,554.64 25,756,530.42 14.76% 148,770,746.92 85.24%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
77,429.03 0.0444%
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2011 年 11 月9 日 ） 基金 份额 总额
336,549,461.88
本报告 期期 初基 金份 额总 额 58,861,672.86
本报告 期基 金总 申购 份额 651,972,160.22
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 536,306,555.74
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） - 中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
第 43 页 共 46 页
本报告 期期 末基 金份 额总 额 174,527,277.34
注：报 告期 间基 金总 申购 份额含 红利 再投 、转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人免去 俞忠 华先 生副 总经 理职务 。
本报告 期内 ，本 基金 基金 经理变 更为 姚晨 曦先 生。
本报告 期内 ，托 管人 的专 门基金 托管 部门 未发 生重 大的人 事变 动。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 聘请 普华 永道 中天 会计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙） 提供 审计 服务 ， 本 报告期 内已 预 提
审计费 60,000.00 元 ，截 至 2015 年 12 月 31 日暂 未支付 。该 事务 所已 为本 基金提 供审 计服 务 的
连续年 限 为2 年。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 本基 金管 理人 、托管 机构 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
第 44 页 共 46 页
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证券 1 2,108,394,530.94 39.52% 1,937,841.62 39.59% -
银河证券 2 1,144,636,317.59 21.46% 1,045,693.73 21.36% -
安信证券 1 525,985,517.10 9.86% 484,125.37 9.89% -
中信证券 2 293,841,166.71 5.51% 267,513.10 5.46% -
华创证券 2 217,012,797.36 4.07% 201,734.15 4.12% -
民生证券 2 137,073,059.23 2.57% 124,791.16 2.55% -
国信证券 1 126,778,898.98 2.38% 117,244.16 2.40% -
东兴证券 1 123,673,545.53 2.32% 112,592.49 2.30% -
光大证券 1 98,150,042.64 1.84% 89,355.57 1.83% -
长江证券 1 92,373,894.26 1.73% 85,873.90 1.75% -
国金证券 1 90,792,613.18 1.70% 83,000.82 1.70% -
兴业证券 1 87,334,062.31 1.64% 80,814.53 1.65% -
国联证券 1 83,317,071.94 1.56% 75,851.71 1.55% -
宏源证券 1 63,758,314.31 1.20% 58,045.47 1.19% -
平安证券 1 54,575,465.27 1.02% 50,664.40 1.04% -
中泰证券 1 43,040,909.59 0.81% 39,744.56 0.81% -
国泰君安 1 38,450,053.27 0.72% 35,004.81 0.72% -
中信建投 1 5,696,936.00 0.11% 5,186.52 0.11% -
渤海证券 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
第一创业证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
川财证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
注 1：本基金 以券商研 究 服务质量作为 交易单元 的 选择标准，具 体评分指 标 分为研究支 持和服务中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
第 45 页 共 46 页
支持，研究支 持包括券 商 研究报告质量 、投资建 议 、委托课题、 业务培训 、 数据提供等 ；服务支
持包括券商组 织上门路 演 ，联合调研和 各类投资 研 讨会。根据我 公司及基 金 法律文件中 对券商交
易单元的选择 标准，并 参 照我公司券商 研究服务 质 量评分标准， 确定拟租 用 交易单元的 所属券商
名单；由我公 司相关部 门 分别与券商对 应部门进 行 商务谈判，草 拟证券交 易 单元租用协 议并汇总
修改意 见完 成协 议初 稿； 报风控 稽核 部审 核后 确定 租用交 易单 元。
注2 ： 本报 告期 内新 增了 华创证 券、第 一 创业 证券 、华西 证券 的深 圳交 易单 元。
注 3：上述佣 金按市场 佣 金率计算，已 扣除由中 国 证券登记结算 有限责任 公 司收取，并 由券商承
担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。
注4 ： 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
招商证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
渤海证券 - - - - - - 中海消费混合 2015 年年度报告 摘要
第 46 页 共 46 页
华宝证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
第一创业证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
注：本 基金 未租 用证 券公 司交易 单元 进行 除股 票交 易之外 的其 他证 券投 资。
中海基金管理有限公司
2016 年3 月25 日
