中 海 可 转 换债 券 债 券 型证 券 投 资 基金
2015 年 年度 报 告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 中海基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月25 日
中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司( 以下简称 “ 农业银行 ”) 根据本基金合同规定，于
2016 年 3 月 21 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至2015 年12 月 31 日 止。 中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情 况
基金简 称 中海可 转债 债券
基金主 代码 000003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 3 月20 日
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 92,851,370.29 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 中海可 转债 债 券 A 中海可 转债 债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000003 000004
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 50,493,948.38 份 42,357,421.91 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 本基金 以可 转换 债券 为主 要投资 目标 ， 在严 格控 制 投资组 合风 险的 基础 上 ， 充
分把握 可转 换债 券兼 具股 性和债 性的 风险 收益 特征 ， 实现基 金资 产的 长 期 稳 健
增值。
投资策 略 1、整 体资 产配 置策 略
在严格 风控 基础 上， 通过 对国内 外宏 观经 济形 势、 证券市 场估 值水 平、 财 政 及
货币政 策以 及信 用风 险情 况等因 素的 综合 研判 ， 预 测各大 类资 产 （ 可转 债 、 股
票、 债 券等 ） 在 不同 经济 周期阶 段内 的风 险收 益特 征， 进 而在 各大 类资 产 之 间
进行整 体动 态配 置， 力争 为基金 资产 获取 持续 稳健 回报。
2、可 转换 债券 投资 策略
（1） 一级 市场
将积极 参与 公司 基本 面优 秀、 发行 条款 较好 、 申 购 预期收 益较 高的 可转 债 一 级
市场申 购， 上市 后根 据个 券即时 市场 价格 等因 素做 出持有 或卖 出的 决策 。
（2） 二级 市场
将结合 历史 估值 情景 ， 综 合运用 基本 面分 析、 理论 定价分 析、 相对 价值 分 析 等
方法， 在严 格控 制风 险的 前提上 ， 把 握可 转换 债券 的价值 走向 ， 精 选个 券， 力
争实现 更高 的投 资收 益。 同时， 由于 可转 债一 般还 设置提 前赎 回权 、 向 下 修 正
权、 提 前回 售权 等条 款， 因此， 还需 要详 细分 析各 条款本 身的 潜在 价值 ， 力 争
抓住每 一次 条款 博弈 投资 机会 。 另 外， 由于 可转 债 和标的 股票 之间 可能 存 在 风
险相对 较小 的套 利机 会， 因此， 还需 要密 切关 注相 应投资 机会 。
3、普 通债 券投 资策 略
将采取 利率 策略 、 期 限结 构策略 、 信 用策 略、 息 差 策略和 个券 选择 策略 ， 判 断
不同债 券在 经济 周期 的不 同阶段 的相 对投 资价 值， 并确定 不同 债券 在组 合 资 产
中的配 置比 例， 实现 组合 的稳健 增值 目标 。
4、中 小企 业私 募债 投资 策 略
对中小 企业 私募 债的 投资 主要以 信用 品种 投资 策略 为基础， 重点 分析 私 募 债 的
信用风 险及 流动 性风 险。 首先， 确定 经济 周期 所处 阶段， 投资 具有 积极 因 素 的中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
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行业 ， 规 避具 有潜 在风 险 的行业 ； 其次 ， 对中 小企 业 私募债 发行 人的 经营 管理 、
发展前 景、 公司 治理 、财 务状况 及偿 债能 力综 合分 析。
5、股 票投 资策 略
（1） 一级 市场
作为固 定收 益类 产品 ， 将 充分依 靠公 司研 究平 台和 股票估 值体 系 ， 深 入研 究 首
次发行(IPO)股 票 的 上 市 公司 基 本 面 ， 在 有 效 控制 风险 的 前 提 下 制 定 相 应的 新
股认购 策略。
（2） 二级 市场
本基金 将采 用定 量分 析与 定性分 析相 结合 的方 法， 优先选 择具 有相 对比 较 优 势
的同时 估值 水平 相对 较低 的优质 上市 公司 进行 投资 。 定 性分 析主 要包 括 ： 公 司
治理结 构、 自 主知 识产 权 、 品牌影 响力、 市场 定价 能力、 成 本控 制能 力 等 。 定
量分析 主要 包括 ：估 值水 平指标 、资 产质 量指 标、 各种财 务指 标等 。
业绩比 较基 准 中 信 标 普 可 转 债 指 数 收 益 率 ×70% ＋ 中 证 综 合 债 券 指 数 收 益 率 ×20 % ＋上证红
利指数 ×10 %
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中的 中低 风险、 中低 预期 收益 品 种 ，
其预期 风险 和预 期收 益水 平低于 股票 型、 混合 型基 金，高 于货 币市 场基 金。
本基金 主要 投资 于可 转换 债券， 在 债券 型基 金中 属 于风险 水平 相对 较高 的 投 资
产品。
中海可 转债 债 券A 中海可 转债 债 券 C
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中海基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 王莉 林葛
联系电 话 021-38429808 010-66060069
电子邮 箱 wangl@zhfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
400-888-9788 、
021-38789788
95599
传真 021-68419525 010-68121816
2.4 信 息披 露方 式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.zhfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号2905-2908 室及 30
层
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元 中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
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3.1.
1 期
间数
据和
指标
2015 年 2014 年
2013 年3 月20 日( 基金 合 同
生效日)-2013 年12 月31 日
中海可 转债
债券A
中海可 转债
债券C
中海可 转债
债券 A
中海可 转债
债券 C
中海可 转债
债券 A
中海可 转债
债券C
本期
已实
现收
益
406,544.75 48,992.50 -1,098,073.67 7,537,508.73 3,038,362.73 2,375,632.31
本期
利润
-13,309,269.5
1
-14,288,841.0
2
27,256,585.60 17,217,552.9
2
-9,969,679.43 -1,245,517.4
0
加权
平均
基金
份额
本期
利润
-0.2478 -0.3151 0.3037 0.4269 -0.0337 -0.0078
本期
基金
份额
净值
增长
率
-12.32% -11.41% 51.18% 51.67% -6.60% -6.90%
3.1.
2 期
末数
据和
指标
2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末
可供
分配
基金
份额
利润
0.0384 0.0512 0.0197 0.0211 -0.0664 -0.0689
期末
基金
资产
净值
53,163,181.64 45,063,731.65 675,613,676.9
0
54,101,052.7
1
150,754,562.7
7
47,058,583.7
7
期末
基金
份额
净值
1.053 1.064 1.201 1.201 0.934 0.931 中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
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注 1：以上所 述基金业 绩 指标不包括持 有人认购 或 交易基金的各 项费用（ 例 如，开放式 基金的申
购、赎 回费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
注2: 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益 加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
中海可 转债 债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 12.62% 1.28% 5.68% 0.96% 6.94% 0.32%
过去六 个月 -12.47% 2.62% -11.77% 2.49% -0.70% 0.13%
过去一 年 -12.32% 2.77% -14.30% 2.41% 1.98% 0.36%
自基金 合同
生效起 至今
23.80% 1.83% 17.99% 1.56% 5.81% 0.27%
中海可 转债 债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 12.59% 1.29% 5.68% 0.96% 6.91% 0.33%
过去六 个月 -12.28% 2.63% -11.77% 2.49% -0.51% 0.14%
过去一 年 -11.41% 2.77% -14.30% 2.41% 2.89% 0.36%
自基金 合同
生效起 至今
25.10% 1.83% 17.99% 1.56% 7.11% 0.27%
注1 ： “自 基金 合同 生效 起至今 ” 指2013 年3 月20 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年12 月 31 日。
注 2 ： 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 中 信 标 普 可 转 债 指 数 收 益 率 ×70 % ＋ 中 证 综 合 债 券 指 数 收 益 率
×20% ＋上 证红利指 数 ×1 0 % ，本基金主要 投资于具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行
上市的 股票 （包 含中 小板 、创业 板及 其他 经中 国证 监会核 准上 市的 股票 ） 、 债 券、货 币市 场工 具、
权证、资产支 持证券以 及 法律法规或中 国证监会 允 许基金投资的 其他金融 工 具；本基金 投资于固
定收益类资产 的比例不 低 于基金资产 的 80%， 对可 转换债券（含 可分离交 易 可转换债券） 的投资
比例不低于基 金固定收 益 类资产的 80% ；本基 金投 资于非固定收 益类资产 的 比例合计不超 过基 金
资产的 20% ，优先选 择盈 利增长稳定、 过去两年 连 续分红且股息 收益率排 名 居前的红利股 票，传
统可转换债券 对应的标 的 股票以及可分 离交易可 转 换债券发行人 发行的股 票 。因此，我 们选取市
场认同度很高 的中信标 普 可转债指数、 中证综合 债 券指数和上证 红利指数 作 为计算业绩 基准指数
的基础指数。 在一般市 场 状况下，本基 金可转换 债 券投资比例控 制在 70% 左 右，其他固定 收益资中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
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产投资 比例 控制 在20% 左 右， 股 票投 资比 例控 制在10% 左右 。 我 们根 据 本 基金 在一般 市场 状况 下的
资产配置比例 来确定本 基 金业绩基准指 数加权的 权 重，以使业绩 比较更加 合 理。本基金 业绩 基准
指数每 日按 照70% 、20%、10 ％的 比例 对基 础指 数进 行 再平衡 ， 然 后得 到加 权后 的业绩 基准 指数 的
时间序 列。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
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中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
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注：上 图 中 2013 年度 是 指 2013 年3 月 20 日( 基金 合同生 效日) 至 2013 年 12 月 31 日 ，相 关数 据
未按自 然年 度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
单位： 人民 币元
中 海可 转债 债券 A
年度
每10份 基金 份额 分
红数
现金形 式发 放 总
额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配 合
计
备注
2015 - - - -
2014 2.1000 188,482,913.83 2,183,055.05 190,665,968.88
2013 - - - -
合计 2.1000 188,482,913.83 2,183,055.05 190,665,968.88
中海 可转 债 债券 C
年度
每10份 基金 份额 分
红数
现金形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配 合
计
备注
2015 - - - -
2014 2.1000 6,555,955.09 2,157,327.99 8,713,283.08
2013 - - - -
合计 2.1000 6,555,955.09 2,157,327.99 8,713,283.08
中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 自 2004 年 3 月 18 日 成立 以来 ，始 终坚 持 “诚 实信 用、 勤勉 尽责 ”的原 则， 严格
履行基金管理 人的责任 和 义务，依靠强 大的投研 团 队、规范的业 务管理模 式 、严密科学 的风险管
理和内 部控 制体 系， 为广 大基金 份额 持有 人提 供规 范、专 业的 资产 管理 服务 。截至 2015 年 12 月
31 日 ，共 管理 证券 投资 基 金 30 只。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
江小震
固 定 收 益
部总经
理 ， 本 基
金 基 金 经
理 、 中 海
增 强 收 益
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 中 海
惠 裕 纯 债
分 级 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 基 金
经 理 、 中
海 惠 祥 分
级 债 券 型
证 券 投 资
基 金 基 金
经理
2014 年 3 月
21 日
- 17 年
江 小 震 先
生 ， 复 旦
大 学 金 融
学 专 业 硕
士 。 历 任
长 江 证 券
股 份 有 限
公 司 投 资
经 理 、 中
维 资 产 管
理 有 限 责
任 公 司 部
门 经 理 、
天 安 人 寿
保 险 股 份
有 限 公 司
（ 原 名 恒
康 天 安 保
险 有 限 责
任 公 司 ）
投 资 部 经
理 、 太 平
洋 资 产 管
理 有 限 责
任 公 司 高
级 经 理 。
2009 年11中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
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月 进 入 本
公司工
作 ， 历 任
固 定 收 益
小 组 负 责
人 、 固 定
收 益 部 副
总 监 ， 现
任 固 定 收
益 部 总 经
理。2010
年 7 月至
2012 年10
月 任 中 海
货 币 市 场
证 券 投 资
基 金 基 金
经理，
2011 年 3
月 至 今 任
中 海 增 强
收 益 债 券
型 证 券 投
资 基 金 基
金经
理 ,2013
年 1 月至
今 任 中 海
惠 裕 纯 债
分 级 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 基 金
经理，
2014 年 3
月 至 今 任
中 海 可 转
换 债 券 债
券 型 证 券
投 资 基 金
基金经
理，2014
年 8 月至
今 任 中 海
惠 祥 分 级中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
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债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理。
注1 ： 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
注2 ： 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
基金管理人在报告期内严 格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、
《基金合同》 的规定， 勤 勉尽责地为基 金份额持 有 人谋求利益， 不存在损 害 基金份额持 有人利益
的行为 ，不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 公司 2011 年修 订了 《中海 基金 公 平
交易管 理办 法》 ， 从投 研决 策 内部 控制 、 交易 执行 内 部控制 、 行为 监控 和分 析 评估 、 监 察稽 核和 信
息披露等方面 对股票、 债 券、可转债的 一级市场 申 购、二级市场 交易等投 资 管理活动进 行全程公
平交易 管理 。
投研决 策内 部控 制方 面： （1 ） 公 司研 究平 台共 享, 基 金经理 和专 户投 资经 理通 过研究 平台 平等
获取研究信 息。 （2）公 司 建立投资组 合投资信 息的 管理及保密 制度，除 分管 投资副总及 投资总 监
因业务 管理 的需 要外 ，不 同投资 组合 经理 之间 的持 仓和交 易等 重大 非公 开投 资信 息 相互 隔离 。
交易执 行内 部控 制方 面：(1) 对于 债券 一级 市场 申购 、 非公 开发 行股 票申 购等 以公司 名义 进行
的交易，各投 资组合经 理 根据研究报告 独立确定 申 购价格和数量 ，在获配 额 度确定后， 根据公司
制度规定应遵 循公平原 则 对获配额度进 行分配， 按 照价格优先的 原则进行 分 配，如果申 购价格相
同，则根据该价位 各投资 组合的申购数量进 行比例 分配，如有特殊情 况，制 度规定需书面留痕 。
（2 ） 投 资交 易指 令统 一通 过交易 室下 达 ， 通 过启 用 公平交 易模 块 ， 力 求保 证 时间优 先 、 价 格优 先、
比例分配、 综合平衡 交易 原则得以落 实。 （3）根 据 公司制度， 通过系统 禁止 公 司组合之 间（除 指
数被动投资 组合外） 的同 日 反向交易。 （4）债券 场 外交易，交 易部在银 行间 市场上公平 公正地 进
行询价，并 由风控稽 核部 对询价收益 率偏离、 交易 对手及交易 方式进行 事前 审核。 （5）在 特殊情
况下，投资组 合因合规 性 或应对大额赎 回等原因 需 要进行特定交 易时，由 投 资组合经理 发起暂停
投资风控阀值 的流程， 在 获得相关审批 后，由风 控 稽核部暂时关 闭投资风 控 系统的特定 阀值。完
成该交 易后 ，风 控稽 核部 立即启 动暂 停的 投资 风控 阀值。
行为监 控和 分析 评估 方面 ： （1） 公 司每 季度 和每 年度 对所有 投资 组合 进行 同向 交易价 差分 析、中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
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反向及 异常 交易 分 析 。 （2 ）公司 对所 有组 合在 2015 年全年 日内，3 日，5 日 同 向交易 数据 进行 了
采集， 并进 行两 两比 对， 对于相 关采 集样 本进 行 了95% 置 信区 间， 假设 溢价 率 为0 的 T 分 布检 验。
（3 ） 对于 不同 时间 期间 的 同组合 反向 交易 及公 司制 度规定 的异 常交 易 ， 公 司 根据交 易价 格 、 交 易
频率、 交易 数量 、交 易时 机等进 行综 合分 析。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
2015 年全 年， 公 司遵 循 《 中海基 金公 平交 易管 理办 法》 相 关要 求， 整体 上贯 彻 执行制 度约 定，
加强了 对投 资组 合公 平交 易的事 后分 析，
（1） 对 于两 两组 合的 同向 交易， 我们 从日 内、3 日、5 日三 个时 间区 间进 行假 设价差 为零 ，T
分布的检验， 对于未 通 过 假设检验的情 况，公司 结 合比较两两组 合间的交 易 占优比、采 集的样本
数量是否达到 一定水平 从 而具有统计学 意义、模 拟 利益输送金额 的绝对值 、 模拟利益输 送金额占
组合资产平均 净值的比 例 、模拟利益的 贡献率占 组 合收益率的比 例、两两 组 合的持仓相 似度及两
两组合 收益 率差 的比 较等 多方面 进行 综合 比较 。
（2） 对于 两两 组合 的反 向 交易 ， 公 司采 集同 一组 合 对同一 投资 品 种3 日 内反 向交易 ； 两两 组
合对同 一投 资品 种3 日内 反向交 易； 并结 合市 场该 投资品 种的 总成 交量 进行 综合分 析。
（3） 对于 公司 制度 规定 的 异常交 易， 相关 组合 经理 均根据 制度 要求 提交 审批 单并书 面留 痕 。
综合而言，本 公司通过 事 前的制度规范 、事中的 监 控和事后的分 析评估， 执 行了公平交易 制
度，公平对待 了旗下各 投 资组合。本报 告期内， 未 发现组合存在 有可能导 致 重大不公平 交易和利
益输送 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 对于 一级市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可 能
导致不公平交 易和利益 输 送的重大异常 交易情况 ， 风控稽核部均 根据制度 规 定要求组合 经理提供
相关情 况说 明予 以留 痕。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
过去的 一年 ， 国 内经 济总 体表现 低迷 ， 虽 然最 后全 年的GDP 增长为 6.9% ， 数 值比之 前普 遍预
期的要高。但 实际上， 季 度和月度的高 频经济数 据 如工业增加值 、固定资 产 投资等数据 都非常一中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
第 15 页 共 42 页
般，物 价数 据持 续处 于较 低区间 。
在这种背景下 ，政策持 续 发力，供给侧 改革提上 日 程。习近平总 书记在中 央 财经领导小组 会
议上强调，在 适度扩大 总 需求的同时， 着力加强 供 给侧结构性改 革。李克 强 总理在主持 召开“十
三五” 《规 划纲 要》 编 制工 作会议 时再 次强 调， 要在 供给侧 和需 求侧 两端 发力 促进产 业迈 向中 高端 。
年底的中央经 济工作会 议 提出明年经济 社会发展 特 别是结构性改 革任务十 分 繁重，战略 上要坚持
稳中求进、把 握好节奏 和 力度，战术上 要抓住关 键 点，主要是抓 好去产能 、 去库存、去 杠杆、降
成本、补短板 五大任务 。 一是积极稳妥 化解产能 过 剩；二是帮助 企业降低 成 本；三是化 解房地产
库存； 四是 扩大 有效 供给 ；五是 防范 化解 金融 风险 。
全年政府财政 政策和货 币 政策均有所动 作，以推 动 经济增长。稳 增长政策 在 多方面发力。 上
半年时地产行 业政策出 现 重大调整：二 套房的首 付 比例从六成降 至四成， 同 时二手房的 营业税从
之前 满5 年 免征 调整为满 2 年免 征。 国家 发改 委发 布 《对发 改办 财金[2015]1327 号文 件的 补充 说
明》 ，正 式放开 城投债借 新 还旧。下半年 时国务院 发 布国发（2015 ）51 号文《 国务院关于调 整和
完善固定资产投资 项目资 本金制度的通知 》 ， 通知下 调部分行业固定资 产投资 项目的资本金比 例
5%-10% 。 城市地下 综合管 廊、城市停车 场项目， 以 及经国务院批 准的核电 站 等重大建设项 目，可
以在规定最低 资本金比 例 基础上适当降 低。新兴 产 业方面，两会 期间李克 强 总理在政府 工作报告
中提出 “互联 网＋ ”行 动 计划，推动移 动互联网 、 云计算、大数 据、物联 网 等新一代互 联网技术
与各行 各业 结合 ，促 进电 子商务 、工 业互 联网 和互 联网金 融等 新兴 业态 发展 。
与此同 时， 货币 政策 与财 政政策 一道 双管 齐下 。 央 行在 2015 年连 续下 调存 贷 款基准 利率 和各
类金融 机构 人民 币存 款准 备金率 。 同 时央 行还 通过 降 低逆回 购利 率等 多种 方式 向市场 注入 流动 性，
降低社 会融 资成 本， 推动 经济复 苏。
债券市场方面 ，经济数 据 下滑及资金宽 松全年推 动 长期利率债收 益率下行 ， 但是影响逐渐 变
弱， 边际 作用 在降 低 。 十 年期国 债收 益率 在最 低降 到 2.8% 之 后 ， 一 直在 3% 左 右徘徊 ， 等待 市场 进
一步的变化。 转债市场 跟 随正股出现大 涨大跌格 局 ，全年收益为 负。权益 市 场方 面，对 于改革和
转型的 预期 推动 创业 板为 代表的 中小 市值 成长 股在 上半年 上涨 明显 。但 是在 6 月份和 8 月 份出 现
两次连续大幅 下跌。三 季 度后权益市场 出现反弹 ， 但是年底时美 联储加息 预 期和人民币 贬值预期
对于境 内人 民币 资产 价格 产生负 面压 力。
本基金 在年 内整 体操 作平 稳， 可 转债 的仓位 维持 中 性， 纯 债的 比例不 高， 权益 仓位始 终 在 15%
左右。 受正 股大 幅下 跌及 转债大 跌的 负面 影响 ，全 年业绩 为负 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
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截至2015 年12 月 31 日, 本基 金 A 类份 额净 值 1.053 元( 累计 净 值 1.263 元) 。报告 期内 本基
金A 类净 值增 长率 为-12.32% ， 高 于业 绩比 较基 准1.98 个 百分 点； 本 基 金C 类份 额净 值1.064 元( 累
计净 值1.274 元)。 报 告期 内本基 金 C 类净 值增 长率 为-11.41% ， 高于 业绩 比较 基准 2.89 个百 分 点 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2016 年 ， 经 济预 计继 续在底 部徘 徊 ， 短 期难 以 出现强 势回 升 。 物 价水 平 将保持 低位 。 政
策方面，将继 续关注财 政 政策稳增长的 效果和货 币 政策宽松的节 奏和力度 。 经济结构调 整与转型
仍然是社会关 注的主题 ， 因此供给侧改 革推进的 力 度和效果将非 常重要。 同 时，最近开 始出现需
求侧的政策建 议，这一 块 在今年也值得 期待。海 外 经济体特别是 美国的复 苏 速度对全球 经济格局
会产生 重要 影响 。美 联储 和欧元 区货 币政 策措 施会 对全球 资本 市场 产生 明显 影响。
结合政 府宏 观政 策导 向和 实体经 济状 况分 析，2016 年债券 市场 仍有 投资 机会 ， 经济 数据 低 迷
将推动债市收 益率 维持 低 位。转债市场 供给逐渐 增 加，溢价率回 归是大概 率 事件。而个 券则会根
据正股的表现 而出现分 化 ，风险机会收 益均等。 权 益市场方面， 经济复苏 的 强度与政府 政策导向
的变化 将继 续影 响市 场整 体走势 和风 格变 化。
对于上述因素 的变化我 们 要保持实时跟 踪。我们 在 未来的运作仍 将坚持稳 健 谨慎原则，根 据
宏观经 济走 势适 时调 整大 类资产 配置 比例 和个 券个 股的组 合。
4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
报告期内，管 理人在内 部 监察工作中一 切从合规 运 作、保障基金 份额持有 人 利益出发，由 监
察稽核部门遵 守独立、 客 观、公正的原 则，通过 常 规稽核、专项 检 查和系 统 监控等方法 对公司经
营、基金运作 及员工行 为 的合规性进行 检查，推 动 内部控制机制 的完善与 优 化，保证各 项法规和
管理制 度的 落实 ，发 现问 题及时 提出 建议 并督 促有 关部门 改进 。
管理人各项业 务能遵循 国 家法律法规、 中国证监 会 规章制度、管 理人内部 的 规章制度以及 各
项业务 规范 流程 ，运 行符 合合法 性、 合规 性的 要求 ，主要 内控 制度 基本 有效 。
在本报 告期 内， 管理 人内 部监察 工作 重点 集中 于以 下几个 方面 ：
（1） 根据 基金 监管 法律 法 规的不 断更 新与 完善 ， 推 动各部 门加 强内 部制 度建 设， 确保 制度 对
各项业 务和 管理 环节 的全 覆盖、 提高 制度 和流 程的 合规 性 、合 理性 和可 操作 性。
（2） 开展 基金 法律 法规 和 管理人 内部 各项 基本 制度 的培训 学习 工作 ， 树立 员 工规范 意识 、 合
规意识和风险 意识，形 成 员工主动、自 觉进行内 部 控制的风险管 理文化， 构 建主动进行 管理人内
部风险 控制 和自 觉接 受监 察稽核 的平 台。 中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
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（3） 全 面开 展基 金运 作监 察稽核 工作 ， 确 保基 金销 售、 投 资的 合法 合规。 通 过电脑 监控 、 现
场检查、人员 询问、重 点 抽查等方法开 展工作， 不 断提高全体员 工的 风险 意 识，保证了 基金的合
法合规 运作 。
（4） 按照 中国 证监 会的 要 求， 在管 理内 部严 格推 行 风险控 制自 我评 估制 度 。 通过各 部门 的参
与和自 我评 估， 明确 了各 部门的 风险 点， 对控 制不 足的风 险点 ，制 订了 进一 步的控 制措 施。
（5） 根据 监管 部门 的要 求 ， 完 成与 基金 投资 业务 相 关的定 期监 察报 告 ， 报 送 中国证 监会 和董
事会。
管理人 自成 立以 来， 各项 业务运 作正 常， 内部 控制 和风险 防范 措施 逐步 完善 并积极 发挥 作用 。
基金运 作合 法合 规， 保障 了基金 份额 持有 人的 利益 。2016 年 我们 将继续 紧紧 抓住风 险控 制和 合 规
性两条主线， 构建一个 制 度修订规范化 、风险责 任 岗 位化、风险 检测细致 化 、风险评估 科学化的
长效风 险控 制机 制， 提高 内部监 察工 作的 计划 性、 科学性 和有 效性 ，实 现基 金合法 合规 运作 。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 设有估值 委 员会，公司分 管运营副 总 担任估值委员 会主任委 员 ，其他委员有 风
险控制总监、 监察稽核 负 责人、基金会 计负责人 、 相关基金经理 等。估值 委 员会负责组 织制定和
适时修订基金 估值政策 和 程序，指导和 监督整个 估 值流程。 估值 委员会成 员 具有多年的 证券、基
金从业经验， 熟悉相关 法 律法规，具备 行业研究 、 风险管理、法 律合规或 基 金估值运作 等方面的
专业胜任能力 。基金经 理 作为公司估值 委员会的 成 员，不介入基 金日常估 值 业务，但应 参加估值
委员会 会议 ， 提 出基 金估 值流程 及估 值技 术中 存在 的潜在 问题 ， 参 与估 值程 序和估 值技 术的 决 策 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人 已与中证 指 数有限公司以 及中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由
其按约 定提 供证 券交 易所 及银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种的 估值 数据 。
4.8 管 理人 对报 告 期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据法 律法 规以 及本 基金 合同的 相关 规定 ，本 基金 本报告 期内 未发 生利 润分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
在托管中海可 转债券债 券 型证券投资基 金的过程 中 ，本基金托管 人中国农 业 银行股份有限 公中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
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司严格遵守《 证券投资 基 金法》相关法 律法规的 规 定以及《中海 可转债券 债 券型证券投 资基金基
金合同》 、 《中 海可转债 券 债券型证券 投资基金 托管 协议》的约 定，对中 海可 转债券债券 型证券 投
资基金 管理 人 — 中海 基金 管理有 限公 司 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日基金 的投 资运 作，
进行了认真、 独立的会 计 核算和必要的 投资监督 ， 认真履行了托 管人的义 务 ，没有从事 任何损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
本托管人认为, 中海基 金 管理有限公司 在中海可 转 债券债券型证 券投资基 金 的投资运作、 基
金资产净值的 计算、基 金 份额申购赎回 价格的计 算 、基金费用开 支及利润 分 配等问题上 ，不存在
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ； 在报 告期 内 ， 严 格遵守 了 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规，
在各重 要方 面的 运作 严格 按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人认为 ，中海基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的中 海可转债 券 债券型证券 投资基金
年度报告中的 财务指标 、 净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信 息真实、
准确、 完整 ，未 发现 有损 害基金 持有 人利 益的 行为 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基 本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2016) 第 20727 号
6.2 审 计报 告的 基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 中海可 转换 债券 债券 型证 券投资 基金 份额 全体 持有 人：
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 中 海 可 转 换 债 券 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下
简称“ 中海 可转 换债 券基 金 ”) 的财 务报 表， 包括2015 年 12 月
31 日的 资产 负债 表、2015 年度 的利 润表和 所有 者 权益( 基金 净
值)变 动表 以及 财务 报表 附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 中 海 可 转 换 债 券 基 金 的 基 金 管 理
人中海 基金 管理 有限 公司 管理层 的责 任。 这种 责任 包括： 中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
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(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以下简称
“ 中国证监会 ”) 、 中 国 证券 投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简称 “ 中国
基金业协会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编
制财务 报表 ，并 使其 实现 公允反 映；
(2) 设计、执行和维护必 要的内部控制，以使财务报表不存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否 不存 在 重 大 错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述中海可转 换债券基金的财务报表在 所有重大方
面 按 照 企 业 会 计 准 则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 监
会、中国基金业协会发布 的有关规定及允许的基金 行业实务操
作编制 ， 公 允反 映了 中海 可 转换债 券基 金 2015 年 12 月 31 日的
财务状 况以 及2015 年度 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况。
注册会 计师 的姓 名 薛竞
赵钰
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 上海市 黄浦 区湖 滨 路202 号企业 天 地2 号楼 普华 永 道中 心11 楼
审计报 告日 期 2016 年3 月23 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 中海 可转 换债 券债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
2,697,329.77 572,099,959.02 中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
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结算备 付金
1,079,290.46 875,127.54
存出保 证金
97,430.75 41,823.92
交易性 金融 资产
127,754,509.57 115,488,092.35
其中： 股票 投资
11,831,130.00 10,727,800.00
基金投 资
- -
债券投 资
115,923,379.57 104,760,292.35
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- 150,000,345.00
应收证 券清 算款
1,892,199.75 303,607,222.14
应收利 息
436,092.44 455,220.04
应收股 利
- -
应收申 购款
162,931.90 14,114,538.24
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
134,119,784.64 1,156,682,328.25
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
35,000,000.00 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
696,112.91 426,312,943.62
应付管 理人 报酬
65,722.69 189,082.08
应付托 管费
17,526.05 50,421.87
应付销 售服 务费
16,227.12 17,508.42
应付交 易费 用
60,580.20 41,747.68
应交税 费
- -
应付利 息
406.97 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
36,295.41 355,894.97
负债合 计
35,892,871.35 426,967,598.64
所有者权益：
实收基 金
92,851,370.29 607,760,806.49
未分配 利润
5,375,543.00 121,953,923.12
所有者 权益 合计
98,226,913.29 729,714,729.61
负债和 所有 者权 益总 计
134,119,784.64 1,156,682,328.25
注：报 告截 至日 2015 年 12 月 31 日， 本基 金份 额 总额 92,851,370.29 份， 其中 A 类基 金份 额
50,493,948.38 份， 基金 份 额净 值 1.053 元； C 类基 金 份额 42,357,421.91 份 ， 基 金份额 净 值 1.064中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
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元。
7.2 利 润表
会计主 体： 中海 可转 换债 券债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月1 日至
2015 年 12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014
年12 月31 日
一、收入
-24,631,790.88 48,515,299.61
1.利息 收入
1,118,636.39 1,659,635.95
其中： 存款 利息 收入
151,568.82 123,307.71
债券利 息收 入
892,338.67 1,321,379.54
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
74,728.90 214,948.70
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
1,247,067.22 8,312,712.31
其中： 股票 投资 收益
15,574,156.86 2,394,061.72
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-14,419,691.01 5,877,361.63
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
92,601.37 41,288.96
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-28,053,647.78 38,034,703.46
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
1,056,153.29 508,247.89
减： 二、费用
2,966,319.65 4,041,161.09
1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 905,374.15 994,196.88
2．托 管费 7.4.8.2.2 241,433.10 265,119.05
3．销 售服 务费 7.4.8.2.3 211,245.58 159,831.99
4．交 易费 用
523,397.90 381,537.26
5．利 息支 出
786,401.61 1,979,005.81
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
786,401.61 1,979,005.81
6．其 他费 用
298,467.31 261,470.10
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-27,598,110.53 44,474,138.52
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号 -27,598,110.53 44,474,138.52 中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
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填列）
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 中海 可转 换债 券债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
607,760,806.49 121,953,923.12 729,714,729.61
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- -27,598,110.53 -27,598,110.53
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-514,909,436.20 -88,980,269.59 -603,889,705.79
其中：1. 基 金申 购款 303,336,443.19 92,863,783.05 396,200,226.24
2. 基金 赎回 款 -818,245,879.39 -181,844,052.64 -1,000,089,932.03
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
92,851,370.29 5,375,543.00 98,226,913.29
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
212,017,416.00 -14,204,269.46 197,813,146.54
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- 44,474,138.52 44,474,138.52
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
395,743,390.49 291,063,306.02 686,806,696.51 中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
第 23 页 共 42 页
列）
其中：1. 基 金申 购款 1,034,456,707.30 377,519,940.98 1,411,976,648.28
2. 基金 赎回 款 -638,713,316.81 -86,456,634.96 -725,169,951.77
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -199,379,251.96 -199,379,251.96
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
607,760,806.49 121,953,923.12 729,714,729.61
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄鹏______
______ 宋宇______
____ 周琳____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
中 海 可 转 换 债 券 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本基金 ”) 由中海基金管理有限公司依照
《中华人民 共和国证 券投 资基金法》 、 《 证券投资 基 金运作管理 办法》及 有关 法规规定， 经中国 证
券监督 管理 委员 会证 监许 可[2013]16 号 《 关于 核准 中海可 转换 债 券 债券 型证 券投资 基金 募集 的 批
复》核 准， 于 2013 年2 月 25 日至 2013 年 3 月 15 日向社 会公 开募 集。 募集 期结束 并经 江苏 公证
天业会 计师 事务 所有 限公 司验资 ， 首 次发 行募 集的 实收基 金为 人民 币1,005,282,828.05 元， 有效
认购金 额产 生的 利息 为人 民币 134,997.66 元 ，共 计 人民 币 1,005,417,825.71 元。
本基金 为契 约型 开放 式， 存续期 限不 定, 基金 管理 人 为中海 基金 管理 有限 公司 ， 基金 托管 人为
中国农业银行；有关基金 募集文件已按规定向中国 证券监督管理委员会备案 ；基金合同于 2013
年 3 月 20 日 生 效 ， 该 日 的 基 金 份 额 总 额 为 1,005,417,825.71 份 ， 其 中 A 类 基 金 份 额 总 额
562,618,227.16 份，C 类 基金份 额总 额 442,799,598.55 份 ，经 江苏 公证 天业 会计师 事务 所( 特殊
普通合 伙) 苏公W[2013]B019 号 验资 报告 予以 验证 。
本基金根据认 购、申购 费 用及销售服务 费用收取 方 式的不同，将 基金份额 分 为不同的类别 。
在投资者认购 、申购时 收 取认购、申购 费用，在 赎 回时根据持有 期限收取 赎 回费用，但 不从本类
别基金 资产 中计 提销 售服 务费的 基金 份额 ，称 为 A 类基金 份额 ；在 投资 者认 购、申 购时 不收 取 认
购、申购费用 ，在赎回 时 根据 持有期限 收取赎回 费 用，但从本类 别基金资 产 中计提销售 服务费的
基金份 额， 称 为C 类 基金 份额。
本基金 主要 投资 于具 有良 好流动 性的 金融 工具 ，包 括国内 依法 发行 上市 的股 票(包 含中 小板 、中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
第 24 页 共 42 页
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票) 、 债券 、 货 币市 场工 具 、 权 证 、 资产支 持证 券以 及法
律法规或中 国证 监会 允许 基金投资的 其他金融 工具( 但须符合中 国证监会 的相 关规定)。本 基金投
资的固定收益 类资产包 括 国债、央行票 据、中期 票 据、金融债、 公司债、 企 业债、政府 机构债、
可转换债券( 含可分离 交易 可转换债券) 、中小企 业私 募债、债券 回购、短 期融 资券、次级 债、银
行存款、资产 支持证券 等 。本基金投资 组合的资 产 配置比例为： 投资于固 定 收益类资产 的比例不
低于基金资产 的 80% ，对 可转换债券(含 可分离交 易 可转换债券)的 投资比例 不 低于基金固 定收益
类资产 的80% ， 对中 小企 业 私募债 券的 投资 比例 不高 于基金 固定 收益 类资 产 的20% ； 非固 定收 益类
资产的 比例 合计 不超 过基 金资产 的 20% 。其 中现 金 或到期 日 在 1 年 以内 的政 府债券 不低 于基 金资
产净值 的 5% ， 权证 的投 资 比例不 得超 过基 金资 产净 值的 3% 。 本基 金业 绩比 较 基准为 ： 中信 标普 可
转债指 数收 益率 ×70 % ＋ 中 证综合 债券 指数 收益 率 × 2 0% ＋上 证红 利指 数 × 10% 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 中海 可转 换债券 债券 型证 券投
资基金 基 金合 同》 和在 财 务报表 附 注 7.4.4 所 列示 的中国 证监 会、 中国 基金 业协会 发布 的有 关规
定及允 许的 基金 行业 实务 操作编 制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金在本报 告期内的 会 计报表遵循了 企业会计 准 则及其他有关 规定，真 实 、完整地反映 了
本基金 的财 务状 况、 经营 成果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处
理标准 》的 有关 规定 ， 自 2015 年 3 月 26 日 起， 本 基金管 理人 对旗 下证 券投 资基金 持有 的在 交易
所市场上市交 易或挂牌 转 让的固定收益 品种（估 值 处理标准另有 规定的除 外 ）的估值方 法进行调
整，采 用第 三方 估值 机构 提供的 价格 数据 进行 估值 。
除上述会计估 计变更事 项 外，本报告期 所采用的 会 计政策、会计 估计与最 近 一期年度报告 相
一致。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明 中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
第 25 页 共 42 页
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让 的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 可 交换 债券 、 非优先 级资 产
支持证 券和 私募 债券 除外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易频 率不足 以提 供持 续的 定价 信息， 本基 金本 报告
期改为采用中 证指数有 限 公司根据《中 国证券投 资 基金业协会估 值核算工 作 小组关于 2015 年 1
季度固 定收 益品 种的 估值 处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 证指 数有
限公司 根据 《中 国 证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值
处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 差错 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：7.4.6.1
以发 行基金方 式募集资 金 不属于营业税 征收范围 ， 不征收营业税 。基金买 卖 股票、债券的 差
价收入 不予 征收 营业 税。
7.4.6.2
对基金 从证 券市 场中 取得 的收入 ， 包括 买卖 股票 、 债券的 差价 收入 ， 股权 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
7.4.6.3
对基金取得的 企业债券 利 息收入，应由 发行债券 的 企业在向基金 支付利息 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 。 自2013 年1 月 1 日 起 ， 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限在1 个月
以内( 含1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上 至 1 年(含1
年) 的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的， 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对
基金持有的上 市公司限 售 股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税， 持股时间
自解禁日起计 算；解禁 前 取得的股息、 红利收入 继 续暂减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得统
一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。 中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
第 26 页 共 42 页
7.4.6.4
基金卖 出股 票 按0.1% 的 税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中海基 金管 理有 限公 司(“ 中海基 金”) 基金管 理人 、基 金销 售机 构、注 册登 记机 构
中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 农 业 银
行”)
基金管 理人 、基 金销 售机 构
中海信 托股 份有 限公 司(“ 中海信 托”) 基金管 理人 的股 东
国联证 券股 份有 限公 司(“ 国联证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
法国爱 德蒙 得洛 希尔 银行 股份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中海恒 信资 产管 理( 上海) 有限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
国联证券 11,031,770.00 3.57% 18,218,937.51 8.00%
7.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
国联证券 30,922,161.60 4.52% 182,751,687.65 17.55%
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日 中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
第 27 页 共 42 页
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
国联证券 157,800,000.00 10.10% 1,141,500,000.00 30.01%
7.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
国联证券 10,043.29 3.54% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
国联证券 16,586.52 8.01% - -
注：1. 上 述佣金参 考市 场价格经本基 金的基金 管 理人与对方协 商确定， 以 扣除由中国证 券登记
结算有 限责 任公 司收 取的 证管费 和经 手费 的净 额列 示。权 证交 易不 计佣 金。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
905,374.15 994,196.88
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
386,953.09 375,769.94
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.75% 的年费 率计 提， 计算 方法 如下： 中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
第 28 页 共 42 页
H=E×0 .75% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
241,433.10 265,119.05
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.2% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .2%/ 当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中海可 转债 债 券A 中海可 转债 债 券 C 合计
中海基 金 - 10,378.73 10,378.73
农业银 行 - 21,388.45 21,388.45
国联证 券 - 171.75 171.75
合计 - 31,938.93 31,938.93
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中海可 转债 债 券A 中海可 转债 债 券 C 合计
中海基 金 - 11,518.99 11,518.99
农业银 行 - 110,372.13 110,372.13
国联证 券 - 163.94 163.94
合计 - 122,055.06 122,055.06
注： 本 基金A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费,C 类 基 金份额 的销 售服 务费 按前 一日 C 类基 金资 产净中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
第 29 页 共 42 页
值的0.4% 的年 费率 计提 。 计算方 法如 下：
H=E×0 .4%/ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 基金 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
基金销 售服 务费 每日 计算 ，逐日 累计 至每 月月 底， 按月支 付。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本基金在 本报告期 未 及上年度可比 期间均未 与 关联方进行银 行间同业 市 场的债券（ 含回购）
交易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
中海可 转债 债 券 A 中海可 转债 债 券 C
基 金合 同生效 日（ 2013
年3 月20 日 ） 持有 的基 金
份额
- -
期初持 有的 基金 份额 7,700,418.41 -
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 7,700,418.41 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
15.2500% -
项目
上年度 可比 期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
中海可 转债 债 券 A 中海可 转债 债 券 C
基 金合 同生效 日（ 2013
年3 月20 日 ） 持有 的基 金
份额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 7,700,418.41 -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 7,700,418.41 -
期末持 有的 基金 份额 1.3700% - 中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
第 30 页 共 42 页
占基金 总份 额比 例
注： 本 基金 管理 人中 海基 金于本 期末 持有 本基 金A 类基金 份额 占 A 类基 金总 份额的 比例 为 15.25%
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：中 海可 转债 债 券A
本报告 期末 及上 年度 可比 期间除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 均未 投资 本基 金。
中海可 转债 债 券C
本报告 期末 及上 年度 可比 期间除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 均未 投资 本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行股份
有限公司
2,697,329.77 117,883.66 572,099,959.02 83,933.96
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 农业 银行 保管 ，并按 银行 间同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 通过 关联方 购买 其承 销的 证券 。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.9 期 末（2015 年12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估 值
单价
数量
（单位 ：股 ）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
7.4.10.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 张）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
123001
蓝标
转债
2015 年
12 月23
日
2016 年
1 月 16
日
新债流
通受限
100.00 100.00 470 47,000.00 47,000.00 -
7.4.10.1.3 受限 证券 类别 ： 权证 中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
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证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估 值
单价
数量
（单位 ：份 ）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
注：本 基金 在本 报告 期末 未因认 购新 发/ 增发 证券 而 持有流 通受 限的 股票 。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 暂时 停牌 等流 通受 限股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期末 2015 年 12 月 31 日止 ，本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 余 额35,000,000.00 元， 于 2016 年 1 月4 日、 2016 年1 月5 日及2016 年1 月7 日(先
后) 到 期。 该类 交易 要求 本 基金转 入质 押库 的债 券 ， 按证券 交易 所规 定的 比例 折算为 标准 券后 ， 不
低于债 券回 购交 易的 余额 。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的 余 额为 79,244,624.37 元 ，属 于第 二 层次的 余额 为 48,509,885.20 元， 无属 于第 三
层次的 余额(2014 年 12 月 31 日： 第一 层次 7,604,455.05 元 ，第 二层次 107,883,637.30 元 ，无
第三层 次) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
第 32 页 共 42 页
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察 输
入值对于公允 价值的影 响 程度，确定相 关股票和 债 券公允价值应 属第二层 次 还是第三层 次。对于
在证券 交易 所上 市或 挂牌 转让的 固定 收益 品种(可 转 换债券 、 可 交换 债券 、 资 产 支持证 券和 私募 债
券除外)， 本基 金于 2015 年 3 月26 日起 改为 采用 中 证指数 有限 公司 根据 《中 国证券 投资 基金 业协
会估值 核算 工作 小组 关 于2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 所独 立 提供的 估值 结果 确
定公允 价值(附注 7.4.5.2) ，并 将相 关债 券的 公允 价 值从第 一层 次调 整至 第二 层次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2015 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 11,831,130.00 8.82
其中： 股票 11,831,130.00 8.82
2 固定收 益投 资 115,923,379.57 86.43
其中： 债券 115,923,379.57 86.43
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,776,620.23 2.82
7 其他各 项资 产 2,588,654.84 1.93 中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
第 33 页 共 42 页
8 合计 134,119,784.64 100.00
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 4,564,680.00 4.65
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 1,495,450.00 1.52
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
4,707,000.00 4.79
J
金融业 - -
K
房地产 业 1,064,000.00 1.08
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 11,831,130.00 12.04
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300299 富春通 信 100,000 4,707,000.00 4.79 中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
第 34 页 共 42 页
2 000700 模塑科 技 110,000 2,669,700.00 2.72
3 603989 艾华集 团 52,000 1,855,880.00 1.89
4 600576 万家文 化 55,000 1,495,450.00 1.52
5 600048 保利地 产 100,000 1,064,000.00 1.08
6 002779 中坚科 技 500 39,100.00 0.04
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000089 深圳机 场 18,442,225.90 2.53
2 600016 民生银 行 14,155,346.48 1.94
3 600875 东方电 气 14,134,520.88 1.94
4 000030 富奥股 份 10,767,641.13 1.48
5 600795 国电电 力 9,674,796.60 1.33
6 002381 双箭股 份 7,888,880.04 1.08
7 300299 富春通 信 6,918,098.50 0.95
8 600203 福日电 子 6,751,118.95 0.93
9 600798 宁波海 运 6,563,597.31 0.90
10 000903 云内动 力 5,297,331.99 0.73
11 600026 中海发 展 5,108,690.75 0.70
12 000729 燕京啤 酒 5,019,384.96 0.69
13 002007 华兰生 物 4,662,716.18 0.64
14 600023 浙能电 力 4,494,696.80 0.62
15 601929 吉视传 媒 3,893,598.42 0.53
16 600366 宁波韵 升 3,505,283.00 0.48
17 600628 新世界 3,375,965.95 0.46
18 600030 中信证 券 3,351,771.00 0.46
19 600820 隧道股 份 3,318,401.00 0.45
20 603989 艾华集 团 3,252,835.18 0.45
注：本报告期 内，累计 买 入股票成本总 额是以股 票 成交金额（成 交单价乘 以 成交数量） 列示的，
不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
第 35 页 共 42 页
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000089 深圳机 场 19,795,888.95 2.71
2 600875 东方电 气 14,876,037.22 2.04
3 600016 民生银 行 14,508,029.52 1.99
4 600795 国电电 力 9,899,128.07 1.36
5 600240 华业资 本 9,756,109.83 1.34
6 000030 富奥股 份 9,313,629.83 1.28
7 002381 双箭股 份 8,194,868.07 1.12
8 600798 宁波海 运 7,621,401.61 1.04
9 600203 福日电 子 6,743,024.26 0.92
10 600023 浙能电 力 6,026,445.45 0.83
11 601929 吉视传 媒 5,326,972.66 0.73
12 002007 华兰生 物 5,254,742.00 0.72
13 000903 云内动 力 5,169,393.58 0.71
14 600026 中海发 展 5,056,407.78 0.69
15 000729 燕京啤 酒 4,943,185.80 0.68
16 300299 富春通 信 4,638,370.00 0.64
17 600366 宁波韵 升 4,605,215.40 0.63
18 600820 隧道股 份 3,831,205.04 0.53
19 600834 申通地 铁 3,810,592.90 0.52
20 300262 巴安水 务 3,466,590.19 0.48
注：本报告期 内，累计 卖 出股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 190,318,870.97
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 202,099,686.19
注：本报告期 内，买入 股 票成本总额和 卖出股票 收 入总额都是以 股票成交 金 额（成交单 价乘以成
交数量 ）列 示的 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债 券 914,220.00 0.93 中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
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2 央行票 据 - -
3 金融债 券 5,260,526.00 5.36
其中： 政策 性金 融债 5,260,526.00 5.36
4 企业债 券 24,905,160.00 25.35
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 84,843,473.57 86.37
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 115,923,379.57 118.02
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 113008 电气转 债 185,440 25,529,524.80 25.99
2 126018 08 江 铜债 252,000 24,905,160.00 25.35
3 110031 航信转 债 133,880 17,382,979.20 17.70
4 132001 14 宝钢 EB 88,000 13,618,880.00 13.86
5 128009 歌尔转 债 93,291 13,104,586.77 13.34
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
金额 单位 ：人民 币元
序号 权证代 码 权证名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。 中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
第 37 页 共 42 页
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 本报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
8.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 97,430.75
2 应收证 券清 算款 1,892,199.75
3 应收股 利 -
4 应收利 息 436,092.44
5 应收申 购款 162,931.90
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,588,654.84
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 113008 电气转 债 25,529,524.80 25.99
2 110031 航信转 债 17,382,979.20 17.70
3 128009 歌尔转 债 13,104,586.77 13.34
4 110030 格力转 债 12,571,357.80 12.80
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分 中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
第 38 页 共 42 页
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
中海
可转
债债
券A
3,931 12,845.06 7,700,418.41 15.25% 42,793,529.97 84.75%
中海
可转
债债
券C
2,922 14,496.04 - - 42,357,421.91 100.00%
合计 6,853 13,549.01 7,700,418.41 8.29% 85,150,951.88 91.71%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
中海可 转
债债 券A
1.08 0.0000%
中海可 转
债债 券C
- -
合计
1.08 0.0000%
9.4 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
中海可 转债 债 券A 0
中海可 转债 债 券C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
中海可 转债 债 券A 0
中海可 转债 债 券C
0
合计 0 中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
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§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目
中海可 转债 债券
A
中海可 转债 债券
C
基金合 同生 效日 （2013 年3 月 20 日 ） 基 金份
额总额
562,618,227.16 442,799,598.55
本报告 期期 初基 金份 额总 额 562,721,994.83 45,038,811.66
本报告 期基 金总 申购 份额 129,349,306.97 173,987,136.22
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 641,577,353.42 176,668,525.97
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 50,493,948.38 42,357,421.91
注：报 告期 间基 金总 申购 份额含 红利 再投 、转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§11 重大事件揭示
11.1 基 金 份额 持有人 大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金 管理 人、基 金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人免去 俞忠 华先 生副 总经 理职务 。
本报告 期内 ，托 管人 的专 门基金 托管 部门 未发 生重 大的人 事变 动。
11.3 涉 及 基金 管理人 、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金 投资 策略的 改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
11.5 为 基 金进 行审计 的会 计师 事务所 情况
本基金 聘请 普华 永道 中天 会计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙） 提供 审计 服务 ， 本 报告期 内已 预 提
审计费 36,000.00 元 ，截 至 2015 年 12 月 31 日暂 未支付 。该 事务 所已 为本 基金提 供审 计服 务 的中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
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连续年 限 为2 年。
11.6 管 理 人、 托管人 及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
本报告 期内 本基 金管 理人 、托管 机构 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
11.7 基 金 租用 证券公 司交 易单 元的有 关情 况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证券 1 73,289,853.52 23.70% 67,671.47 23.85% -
安信证券 1 52,018,470.87 16.82% 47,616.09 16.78% -
中信证券 2 40,386,123.07 13.06% 36,767.77 12.96% -
华创证券 2 33,797,321.81 10.93% 31,072.21 10.95% -
兴业证券 1 28,489,772.84 9.21% 25,937.10 9.14% -
长江证券 1 18,566,691.96 6.00% 17,291.14 6.09% -
银河证券 2 17,095,076.29 5.53% 15,672.54 5.52% -
国金证券 1 13,821,251.29 4.47% 12,582.95 4.44% -
国联证券 1 11,031,770.00 3.57% 10,043.29 3.54% -
国信证券 1 7,620,200.96 2.46% 7,096.55 2.50% -
民生证券 2 4,696,305.60 1.52% 4,275.50 1.51% -
国泰君安 1 1,770,941.00 0.57% 1,612.24 0.57% -
宏源证券 1 1,707,710.83 0.55% 1,554.71 0.55% -
东兴证券 1 1,663,322.58 0.54% 1,514.28 0.53% -
中信建投 1 1,563,709.00 0.51% 1,423.54 0.50% -
中泰证券 1 1,415,927.00 0.46% 1,303.34 0.46% -
平安证券 1 286,766.00 0.09% 267.07 0.09% -
浙商证券 1 - - - - -
第一创业证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - - 中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
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华宝证券 1 - - - - -
川财证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
注 1：本基金 以券商研 究 服务质量作为 交易单元 的 选择标准，具 体评分指 标 分为研究支 持和服务
支持，研究支 持包括券 商 研究报告质量 、投资建 议 、委托课题、 业务培训 、 数据提供等 ；服务支
持包括券商组 织上门路 演 ，联合调研和 各类投资 研 讨会。根据我 公司及基 金 法律文件中 对券商交
易单元的选择 标准，并 参 照我公司券商 研究服务 质 量评分标准， 确定拟租 用 交易单元的 所属券商
名单；由我公 司相关部 门 分别与券商对 应部门进 行 商务谈判，草 拟证券交 易 单元租用协 议并汇总
修改意 见完 成协 议初 稿； 报监察 稽核 部审 核后 确定 租用交 易单 元。
注2 ： 本报 告期 内新 增了 华创证 券、第 一 创业 证券 、华西 证券 的深 圳交 易单 元。
注 3：上述佣 金按市场 佣 金率计算，已 扣除由中 国 证券登记结算 有限责任 公 司收取，并 由券商承
担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示
注4 ： 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
招商证券 60,443,019.43 8.83% 3,000,000.00 0.19% - -
安信证券 260,172,913.55 38.01% 358,500,000.00 22.96% - -
中信证券 14,792,513.71 2.16% - - - -
华创证券 46,327,967.16 6.77% 462,100,000.00 29.59% - -
兴业证券 49,193,727.29 7.19% 84,700,000.00 5.42% - -
长江证券 12,086,022.61 1.77% 195,800,000.00 12.54% - -
银河证券 8,261,081.68 1.21% - - - -
国金证券 42,151,677.00 6.16% 87,000,000.00 5.57% - -
国联证券 30,922,161.60 4.52% 157,800,000.00 10.10% - -
国信证券 8,621,630.00 1.26% - - - -
民生证券 2,641,000.00 0.39% - - - -
国泰君安 8,261,673.20 1.21% 30,100,000.00 1.93% - -
宏源证券 42,147,372.59 6.16% 10,000,000.00 0.64% - -
东兴证券 84,709,661.60 12.38% 28,100,000.00 1.80% - - 中海可转债债券 2015 年年度报 告摘要
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中信建投 - - 28,100,000.00 1.80% - -
中泰证券 3,251,358.90 0.48% 113,500,000.00 7.27% - -
平安证券 6,705,887.90 0.98% - - - -
浙商证券 - - - - - -
第一创业证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
光大证券 966,070.21 0.14% - - - -
方正证券 2,820,000.00 0.41% 3,000,000.00 0.19% - -
中海基金管理有限公司
2016 年3 月25 日
