上证50 等权重 交易型 开放式 指数证 券投资 基金
2015 年 年度 报 告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月25 日
银华上证 50 等权 ETF2015 年 年度报告 摘要
第 2 页 共 32 页
§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金 的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详 细内容,应 阅读 年度 报告 正 文。
本报告 财务 资料 已经 审计 。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 银华上证 50 等权 ETF2015 年 年度报告 摘要
第 3 页 共 32 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 上证 50 等 权重 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金
基金简 称 银华上 证 50 等权 ETF
场内简 称 50 等权
基金主 代码 510430
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年8 月 23 日
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 75,924,510.00 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2012-09-24
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 紧 密 跟踪 标的 指数 ，追 求跟 踪 偏离 度和 跟踪 误差 的最
小 化 ，努 力实 现与 标的 指数 表 现相 一致 的长 期投 资收
益 。 在正 常市 场情 况下 ，本 基 金日 均跟 踪偏 离度 的绝
对值不 超 过 0.2% ， 年跟 踪 误差不 超 过 2% 。
投资策 略 本基金 主要 采取 完全 复制 法跟踪 标的 指数 —— 上证50
等 权 重指 数， 即完 全按 照标 的 指数 的成 份股 组成 及其
权 重 构建 基金 股票 投资 组合 ， 并根 据标 的指 数成 份股
及其权 重的 变动 而进 行相 应调整 。
本 基 金投 资于 标的 指数 成份 股 及备 选成 份股 的资 产比
例不低 于基 金资 产净 值 的90%。
业绩比 较基 准 上证 50 等 权重 指数 收益 率
风险收 益特 征 本 基 金属 股票 型基 金， 预期 风 险与 预期 收益 水平 高于
混 合 型基 金、 债券 型基 金与 货 币市 场基 金。 本基 金为
指 数 型基 金， 主要 采用 完全 复 制法 跟踪 标的 指数 的表
现 ， 具有 与标 的指 数所 代表 的 市场 组合 相似 的风 险收
益特征 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人 姓名 杨文辉 田青 银华上证 50 等权 ETF2015 年 年度报告 摘要
第 4 页 共 32 页
联系电 话 (010)58163000 （010 ）67595096
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096
传真 (010)58163027 （010 ）66275853
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 19,854,144.86 2,195,907.17 6,689,416.08
本期利 润 -4,048,417.30 27,175,472.11 -17,391,983.55
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0493 0.6824 -0.2015
本期加 权平 均净 值利 润率 -3.05% 69.12% -19.32%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.04% 52.38% -16.89%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配利 润 22,190,755.49 6,977,680.97 -3,491,422.82
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2923 0.0931 -0.0546
期末基 金资 产净 值 110,467,558.94 107,869,201.22 60,433,087.18
期末基 金份 额净 值 1.455 1.440 0.945
3.1.3 累计 期末 指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 45.50% 44.00% -5.50%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 例如： 基金 的认 购、
申购、 赎回 费等 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。 银华上证 50 等权 ETF2015 年 年度报告 摘要
第 5 页 共 32 页
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 11.41% 1.65% 12.33% 1.69% -0.92% -0.04%
过去六 个月 -18.76% 2.71% -18.51% 2.74% -0.25% -0.03%
过去一 年 1.04% 2.51% 5.23% 2.55% -4.19% -0.04%
过去三 年 27.97% 1.81% 31.58% 1.84% -3.61% -0.03%
自基金 合同
生效起 至今
45.50% 1.75% 47.25% 1.79% -1.75% -0.04%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按基金合 同规定， 本 基金自基金合 同生效起 三 个月内为建仓 期，建仓 期 结束时本基 金的各项
投资比例已达 到基金合 同 的规定：本基 金投资于 标 的指数成分股 及备选成 份 股的资产比 例不低于
基金资 产 的90% 。 银华上证 50 等权 ETF2015 年 年度报告 摘要
第 6 页 共 32 页
3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：本 基金 于2015 年度 、2014 年度 、及2013 年度 均未进 行利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。
截至 2015 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人管 理着55 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业银华上证 50 等权 ETF2015 年 年度报告 摘要
第 7 页 共 32 页
证券投 资基 金、 银华 保本 增 值证 券投 资基 金、 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基 金、银 华货 币市 场
证券投资基金 、银华核 心 价值优选混合 型证券投 资 基金、银华优 质增长混 合 型证券投资 基金、银
华富裕主题混 合型证券 投 资基金、银华 领先策略 混 合型证券投资 基金、银 华 全球核心优 选证券投
资基金 、 银华 内需 精选 混 合型证 券投 资基 金(LOF) 、 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 、 银 华和 谐
主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 沪深 300 指数分 级证 券投 资基 金、 银华深 证 100 指数分
级证券投资基 金、银华 信 用债券型证券 投资基金 （LOF ） 、银华成长 先锋混合 型 证券投资基 金、银
华信用 双利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 （LOF ） 、 银 华中证 等权 重 90 指数
分级证 券投 资基 金、 银华 永祥保 本混 合型 证券 投资 基金、 银华 消费 主题 分级 混合型 证券 投资 基金 、
银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘
精选混 合型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 50 等 权重 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中
证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 （LOF ） 、 银华 永 兴纯债 分级 债券 型发 起式 证券投 资基 金 、 银 华
交易型 货币 市场 基金 、银 华中证 成 长 股债 恒定 组 合 30/70 指数 证券 投资 基金 、银华 信用 四季 红债
券型证券投资 基金、银 华 中证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银华信用 季 季红债券型 证券投资
基金、 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投资 基金、 银华 永利 债券 型证 券投资 基金 、银 华 恒
生中国企业指 数分级证 券 投资基金、银 华多利宝 货 币市场基金、 银华永益 分 级债券型证 券投资基
金、银华活钱 宝货币市 场 基金、银华双 月定期理 财 债券型证券投 资基金、 银 华高端制造 业灵活配
置混合型证券 投资基金 、 银华惠增利货 币市场基 金 及银华回报灵 活配置定 期 开放混合型 发起式 证
券投资 基金 、 银华 泰利 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 银华 中国 梦30 股票 型 证券投 资基 金 、 银 华
恒利灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 华聚利灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、银华汇利 灵活配置
混合型证券投 资基金、 银 华稳利灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华中证 国 防安全指数 分级证券
投资基金、银 华中证一 带 一路主题指数 分级证券 投 资基金、银华 战略新兴 灵 活配置定期 开放混合
型发起式证券 投资基金 、 银华逆向投资 灵活配置 定 期开放混合型 发起式证 券 投资基金、 银华互联
网主题灵活配 置混合型 证 券投资基金。 同时，本 基 金管理人管理 着多个全 国 社保基金、 企业年金
和特定 客户 资产 管理 投资 组合。
4.1.2 基 金经 理 （或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理）
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
周大鹏
先生
本基金
的基金
2012 年 8 月
23 日
- 7 年
硕 士 学位 。毕 业于 中国 人民 大
学。2008 年7 月加 盟银 华 基金银华上证 50 等权 ETF2015 年 年度报告 摘要
第 8 页 共 32 页
经理 管 理 有限 公司 ，曾 担任 银华 基
金 管 理有 限公 司量 化投 资部 研
究 员 及基 金经 理助 理等 职， 自
2011 年9 月26 日起 至2014 年
1 月6 日 期间 担任 银华 沪深300
指数证 券投 资基 金 （LOF ） 基金
经理 ， 自2014 年1 月7 日 起兼
任银华 沪深 300 指 数分 级 证券
投资基 金（ 由银 华沪 深 300 指
数证券 投资 基金 （LOF ） 转 型）
基金经 理， 自 2012 年 8 月 29
日 起 兼 任银 华 上证 50 等权 重
交 易 型开 放式 指数 证券 投资 基
金联接 基金 基金 经理 ， 自 2013
年5 月22 日起 兼任 银华 中 证成
长股债 恒定 组合 30/70 指 数证
券投资 基金 基金 经理 ， 自 2016
年1 月14 日起 兼任 银华 恒 生中
国 企 业指 数分 级证 券投 资基 金
基 金 经理 。具 有从 业资 格。 国
籍：中 国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和离任 日期 均指 基金 合同 生效日 或公 司作 出决 定之 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》及 其各 项实 施准则 、 《 上证 50 等 权重 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 基金 合同 》 和
其他有关法 律法规的 规定, 本着诚实信 用、勤勉 尽责 的原则管理 和运用基 金资 产, 在严格控 制风险
的基础上,为 基金份额 持有 人谋求最大 利益,无损 害基 金份额持有 人利益的 行为 。本基金无 违法、
违规行 为。 本基 金投 资组 合符合 有关 法规 及基 金合 同的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 本 基金管 理人 制定
了公司层面的 《银华基 金 管理有限公司 公平交易 制 度》, 对投资 部、固定 收 益部、量化 投资部、
研究部、交易 管理部、 监 察稽核部等相 关所有业 务 部门进行了制 度上的约 束 。该制度适 用于本基
金管理人所管 理的公募 基 金、社保组合 、企业年 金 及特定客户资 产管理组 合 等，规范的 范围包括银华上证 50 等权 ETF2015 年 年度报告 摘要
第 9 页 共 32 页
但不限于境内 上市股票 、 债券的一级市 场申购、 二 级市场交易等 投资管理 活 动，同时包 括授权、
研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、业 绩评 估等 投资 管理活 动相 关的 各个 环节 。
为了规范本基 金管理人 各 投资组合的证 券投资指 令 的执行过程， 完善公平 交 易制度，确保 各
投资组合享有 公平的交 易 执行机会，本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度指
导意见 》 及 《银 华基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》 ， 制 定了 《 银华 基金 管理 有限公 司公 平交 易执
行制度 》 ，规 定了公平 交 易的执行流 程及特殊 情况 的审批机制 ；明确了 交易 执行环节的 集中交 易
制度， 并对 交易 执行 环节 的内部 控制 措施 进行 了完 善。
此外，为了加 强对异常 交 易行为的日常 监控，本 基 金管理人还制 定了《银 华 基金管理有限 公
司异常 交易 监控 实施 细则 》 ， 规 定了 异常 交易 监控 的 范围以 及异 常交 易发 生后 的分析 、 说明 、 报 备
流程。
对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ，本基 金管 理
人又对上述制 度进行了 修 改完善，进一 步修订了 公 平交易的范围 ，修 订了 对 不同投资组 合同日反
向交易 的监 控重 点 ， 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制的要 求 ， 具 体控 制方 法 为：1 、 交 易所 市场 的
公平交易均通 过恒生交 易 系统实现，不 掺杂任何 的 人为判断，所 有交易均 通 过恒生投资 系统公平
交易模 块电 子化 强制 执行 ， 公 平交 易程 序自 动启 动 ；2 、 一般 情况 下 ， 场外 交 易指令 以组 合的 名义
下达，执行交 易员以组 合 的名义进行一 级市场申 购 投标及二级市 场交易， 并 确保非集中 竞价交易
与投资 组合 一一 对应 ， 且 各投资 组合 获得 公平 的交 易机会 ；3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公
开发行股票申 购等以基 金 管理人名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交 易 前 独立地确定 各投资组
合的交 易价 格和 数量 ， 交 易管理 部按 照价 格优 先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ；4 、 本 基
金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块， 定 期及 不定 期进 行报 告分析 ， 对 公平 交易
的情况 进行 检查 ，以 规范 操作流 程， 适应 公平 交易 的需要 。
综上所述，本 基金管理 人 通过事前构建 控制环境 、 事中强化落实 执行、事 后 进行双重监督 ，
来确保 公平 交易 制度 得到 切实执 行。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明
报告期内，本 基金管理 人 根据《银华基 金管理有 限 公司公平交易 制度》及 相 关配套制度， 在
研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等各 个 环节，建立了 健全有效 的 公平交易执 行体系，
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。具 体执 行情 况如 下：
在研究分析环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持 。 银华上证 50 等权 ETF2015 年 年度报告 摘要
第 10 页 共 32 页
在投资决策环 节，各基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各项投 资 管理制度和投 资
授权制 度， 保证 各投 资组 合的独 立投 资决 策机 制。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
本基金管理人 在本报告 期 内严格执行了 公平交易 制 度的相关规定 ，未出现 违 反公平交易制 度
的情况 。
4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析
本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个季 度不 同时间 窗内 （1 日 内、3 日 内及 5 日内 ） 同
向交易 的交 易价 差 从 T 检 验（置 信度 为 95% ）和 溢 价率占 优频 率等 方面 进行 了专项 分析 ，未 发现
违反公 平交 易制 度的 异常 情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有2 次 ， 这两 次反 向交 易属 于指 数基金 或量 化专 户与
其他基 金的 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年， 股市 大幅 震荡 。 经济增 速进 一 步 降低 ，PPI 进 一步 下降 ，CPI 整 体 回落， 经济 没有
完成探底过程 。上半年 在 宽松背景下， 资金不断 流 入股市。年中 监管层暂 停 宽松政策， 持续去杠
杆引发 了股 市暴 跌。 随着 宽松重 启、 杠杆 出清 ，股 市回稳 。
在报告期内， 我们运用 自 行开发的量化 投资管理 系 统，采用系统 管理和人 工 管理相结合的 方
式处理 基金 日常 运作 中所 碰到的 申购 赎回 处理 、结 构配比 校验 、风 险优 化等 一系列 事件 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.455 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 1.04% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为5.23% 。 报告 期内 ， 受2015 年中旬连续 大额 申购 赎回 的影 响， 本 基金 跟踪 误差
有所扩大。本 基金管理 人 将积极采取合 理的措施 ， 通过严格的投 资流程约 束 和数量化风 险管理手银华上证 50 等权 ETF2015 年 年度报告 摘要
第 11 页 共 32 页
段，追 求跟 踪误 差最 小化 ，力争 将本 基金 的跟 踪误 差控制 在基 金合 同规 定的 范围之 内。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2016 年， 我们 对市 场 持谨慎 的态 度。
人民币多次贬 值后，仍 然 维持在相对高 位，仍存 在 贬值的预期， 需要防范 资 本市场资金外 流
风险。人民币 贬值有利 于 增强出口企业 的竞争力 ， 未来出口增速 有望提高 。 改革措施未 触动收入
分配制度，我 们预计消 费 将继续呈现低 速增长。 去 产能背景下， 制造业投 资 难言增长； 去库存背
景下，房地产 行业投资 短 期难有起色； 积极的财 政 政策，有望支 持基建投 资 进一步增长 。综合以
上因素 ，我 们对 股市 持相 对谨慎 的态 度。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金银华上证 50 等权 ETF2015 年 年度报告 摘要
第 12 页 共 32 页
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
本基 金2015 年 度财 务会 计 报告经 安永 华 明 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 审 计， 注册 会计 师
出具了 标准 无保 留意 见的 审计报 告， 投资 者可 通过 年度报 告正 文查 看审 计报 告全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 上证 50 等权 重 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 1,374,039.18 2,134,994.73
结算备 付金 3,022.86 55,927.71
存出保 证金 9,413.39 2,004.23
交易性 金融 资产 109,628,001.81 105,265,786.40
其中： 股票 投资 109,628,001.81 105,265,786.40
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - - 银华上证 50 等权 ETF2015 年 年度报告 摘要
第 13 页 共 32 页
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - 742,167.07
应收利 息 309.07 531.06
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 111,014,786.31 108,201,411.20
负债和所有者权益
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 48,297.75 35,941.51
应付托 管费 9,659.54 7,188.30
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 34,270.08 32,504.67
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 455,000.00 256,575.50
负债合 计 547,227.37 332,209.98
所有者权益：
实收基 金 75,924,510.00 74,924,510.00
未分配 利润 34,543,048.94 32,944,691.22
所有者 权益 合计 110,467,558.94 107,869,201.22
负债和 所有 者权 益总 计 111,014,786.31 108,201,411.20
注： 报告 截止 日2015 年12 月 31 日， 基金 份额 净值 人 民币 1.455 元 ， 基 金份 额总 额 75,924,510.00
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 上证 50 等权 重 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元 银华上证 50 等权 ETF2015 年 年度报告 摘要
第 14 页 共 32 页
项 目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月31 日
一、收入 -2,357,613.40 28,107,610.26
1.利息 收入 20,357.78 12,754.92
其中： 存款 利息 收入 20,357.78 12,754.92
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列） 21,670,019.94 3,108,089.31
其中： 股票 投资 收益 19,434,124.40 2,350,089.87
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 2,235,895.54 757,999.44
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-23,902,562.16 24,979,564.94
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
-145,428.96 7,201.09
减： 二、费用 1,690,803.90 932,138.15
1．管 理人 报酬 661,098.44 195,291.10
2．托 管费 132,219.54 39,058.25
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 292,120.92 91,987.80
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 605,365.00 605,801.00
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
-4,048,417.30 27,175,472.11
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-4,048,417.30 27,175,472.11
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 上证 50 等权 重 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 银华上证 50 等权 ETF2015 年 年度报告 摘要
第 15 页 共 32 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
74,924,510.00 32,944,691.22 107,869,201.22
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -4,048,417.30 -4,048,417.30
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值减少以“-”号填
列）
1,000,000.00 5,646,775.02 6,646,775.02
其中：1. 基 金申 购款 1,670,000,000.00 1,061,023,786.58 2,731,023,786.58
2. 基金 赎回 款 -1,669,000,000.00 -1,055,377,011.56 -2,724,377,011.56
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
75,924,510.00 34,543,048.94 110,467,558.94
项目
上年度可比期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
63,924,510.00 -3,491,422.82 60,433,087.18
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 27,175,472.11 27,175,472.11
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值减少以“-”号填
列）
11,000,000.00 9,260,641.93 20,260,641.93
其中：1. 基 金申 购款 91,000,000.00 11,145,716.08 102,145,716.08
2. 基金 赎回 款 -80,000,000.00 -1,885,074.15 -81,885,074.15
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
74,924,510.00 32,944,691.22 107,869,201.22 银华上证 50 等权 ETF2015 年 年度报告 摘要
第 16 页 共 32 页
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______杨清______
____龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
上证 50 等 权重 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 （以 下简称 “本 基金 ”） ，系 经 中国证 券监 督
管理委 员会 （以 下简 称 “ 中国证 监会 ”） 证监 许可[2012]783 号 《 关于 核准 上 证50 等权 重交 易型
开放式指数证券投资基金 及其联接基金募集的批复 》的核准，由银华基金管 理有限公司于 2012
年7 月23 日至2012 年8 月17 日向 社会 公开 募集 ， 基金合 同 于 2012 年8 月23 日生 效， 首次 设立
募集规 模 为1,179,924,510.00 份基 金份 额。 本基 金 为契约 型开 放式 ， 存续 期 限不定 。 本基 金的 基
金管理人为银 华基金管 理 有限公司，注 册登记机 构 为中国证券 登 记结算有 限 责任公司， 基金托管
人为中 国建 设银 行股 份有 限公司 。
本基金主要投 资于具有 良 好流动性的金 融工具， 主 要投资于标的 指数成份 股 及备选成份股 。
在建仓完成后，本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的
90% 。 同 时， 为更 好地 实现 投资目 标， 本基 金可 少量 投资于 部分 非成 份股 （包 括中小 板、 创业 板及
其他经中国 证监会核 准上 市的股票） 、 一级市场 股票 （包括首次 公开发行 或增 发） 、债券资 产（包
括国债、金融 债、企业 债 、公司债、次 级债、可 转 换公司债券、 分离交易 可 转债、央行 票据、短
期融资券、 回购、中 期票 据等） 、银行 存款（包 括银 行定期存款 、通知存 款或 大额存单等） 、资产
支持证券、货 币市场工 具 、股指期货、 权证以及 法 律法规或中国 证监会允 许 基金投资的 其他金融
工具。权证、 股指期货 及 其他金融工具 的投资比 例 依照法律法规 或监管机 构 的规定执行 。如法律
法规或监管机 构以后允 许 基金投资其他 品种，基 金 管理人在履行 适当程序 后 ，可以将其 纳入投资
范围， 并且 无需 召开 基金 份额持 有人 大会 。 本 基金 的业绩 比较 基准 为上 证 50 等权重 指数 收益 率 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金银华上证 50 等权 ETF2015 年 年度报告 摘要
第 17 页 共 32 页
信息披 露管 理办 法 》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2015 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2015 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本报告 期根据中国 证券投资基金 业协会中基 协发(2014)24 号《关于发 布<中国证券 投
资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准> 的通 知》 的规
定， 自 2015 年 3 月 25 日 起，交 易所 上市 交易 或挂 牌转让 的固 定收 益品 种（ 可转换 债券 、资 产 支
持证券 和私 募债 券除 外） 采用第 三方 估值 机构 提供 的估值 数据 进行 估值 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让 方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，银华上证 50 等权 ETF2015 年 年度报告 摘要
第 18 页 共 32 页
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 营业 税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.3 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入、债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策 有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》 的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。 银华上证 50 等权 ETF2015 年 年度报告 摘要
第 19 页 共 32 页
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司（ “西南 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
第一创业证券股份有限公司（ “ 第一创
业” ）
基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东北证 券股 份有 限公 司（ “东北 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 建 设
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
银华上 证50 等权 重交 易型 开放式 指数 证券
投 资 基 金 联 接 基 金 （ “ 银 华 上 证 50 等权
ETF 联接 ” ）
本基金 的联 接基 金
银华财 富资 本管 理（ 北京 ）有限 公司 基金管 理人 子公 司
银华国 际资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
661,098.44 195,291.10
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
- -
注：基金管理 费每日计 提 ，按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.50% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元 银华上证 50 等权 ETF2015 年 年度报告 摘要
第 20 页 共 32 页
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
132,219.54 39,058.25
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.10% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .10% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的管 理人 于本 报告期 及上 年度 可比 期间 均未运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
银华上证50 等权
ETF 联接
70,978,206.00 93.49% 59,698,706.00 79.68%
注：除基金管 理人之外 的 其他关联方持 有本基金 基 金份额的交易 费用按市 场 公开的交易 费率计算
并支付 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 1,374,039.18 18,279.20 2,134,994.73 12,263.66
银华上证 50 等权 ETF2015 年 年度报告 摘要
第 21 页 共 32 页
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无需 要说 明的 其他关 联交 易事 项。
7.4.9 期 末（2015 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 的证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票名
称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600690
青岛海
尔
2015 年10 月19 日 重大事项 9.92 2016 年2 月1 日 8.93 226,025 2,523,667.86 2,242,168.00 -
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
本基金 本报 告期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.10.1 公允 价值
银行存 款、 结算 备付 金、 存出保 证金 等， 因其 剩余 期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
(1) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
107,385,833.81 元， 属于 第二层 次的 余额 为人 民 币2,242,168.00 元， 无 属于 第三层 次的 余额 （2014
年 12 月 31 日： 第一 层次 人民币 104,340,088.34 元 ，第二 层次 人民 币 925,698.06 元 ，无 属于 第
三层次 的余 额） 。
(2) 公 允价 值所 属层 次间 的 重大变 动
本基金政策为 以报告期 初 作为确定金融 工具公允 价 值层次之间转 换的时点 。 本基金本报告 期
持有的以公允价 值计量的 金融工具，由第 一层次转 入第二层次的金 额为人民 币 2,053,125.76 元
（2014 年度 ：人 民币 925,698.06 元） ，由 第二 层次 转入第 一层 次的 金额 为人 民币 1,659,120.90
元（2014 年度： 人民 币1,555,689.30 元） 。 本 基金 本报告 期根 据中 国证 券投 资基金 业协 会中 基协
发(2014)24 号 《 关于 发布< 中国证 券投 资基 金业 协会 估值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定收银华上证 50 等权 ETF2015 年 年度报告 摘要
第 22 页 共 32 页
益品种 的估 值处 理标 准> 的 通知 》 的 规 定 ， 自2015 年3 月 25 日 起， 交易 所上 市 交易或 挂牌 转让 的
固定收益品种 （可转换 债 券、资产支持 证券和私 募 债券除外）采 用第三方 估 值机构提供 的估值数
据进行 估值 。
本基金本报告 期持有的 以 公允价值计量 的金融工 具 未发生转入或 转出第三 层 次公允价值的 情
况（2014 年度 ：无） 。
7.4.10.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.10.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.10.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2016 年3 月23 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 109,628,001.81 98.75
其中： 股票 109,628,001.81 98.75
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,377,062.04 1.24
7 其他各 项资 产 9,722.46 0.01
8 合计 111,014,786.31 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元 银华上证 50 等权 ETF2015 年 年度报告 摘要
第 23 页 共 32 页
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 6,362,434.20 5.76
C
制造业 25,497,867.92 23.08
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
4,180,353.00 3.78
E
建筑业 10,285,435.73 9.31
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 4,097,423.50 3.71
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
4,403,046.51 3.99
J
金融业 52,693,071.75 47.70
K
房地产 业 2,108,369.20 1.91
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 109,628,001.81 99.24
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 投资 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 600016 民生银 行 243,628 2,348,573.92 2.13
2 600887 伊利股 份 141,712 2,328,328.16 2.11
3 600030 中信证 券 119,921 2,320,471.35 2.10
4 600015 华夏银 行 189,889 2,305,252.46 2.09 银华上证 50 等权 ETF2015 年 年度报告 摘要
第 24 页 共 32 页
5 600637 东方明 珠 60,267 2,283,516.63 2.07
6 601336 新华保 险 43,700 2,281,577.00 2.07
7 601166 兴业银 行 132,901 2,268,620.07 2.05
8 601169 北京银 行 214,431 2,257,958.43 2.04
9 601601 中国太 保 77,964 2,250,041.04 2.04
10 600109 国金证 券 139,301 2,245,532.12 2.03
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（http://www.yhfund.com.cn ） 的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600893 中航动 力 8,635,740.00 8.01
2 600583 海油工 程 4,781,589.12 4.43
3 601390 中国中 铁 3,612,545.00 3.35
4 600958 东方证 券 3,565,845.00 3.31
5 601988 中国银 行 3,393,542.00 3.15
6 601766 中国中 车 3,141,371.16 2.91
7 601186 中国铁 建 3,104,488.00 2.88
8 601800 中国交 建 2,952,135.00 2.74
9 601211 国泰君 安 2,461,724.25 2.28
10 601336 新华保 险 2,367,630.00 2.19
11 600016 民生银 行 2,304,311.00 2.14
12 601985 中国核 电 2,257,556.89 2.09
13 601088 中国神 华 2,249,377.00 2.09
14 601669 中国电 建 2,197,914.07 2.04
15 600795 国电电 力 2,183,731.00 2.02
16 601299 中国北 车 2,097,225.00 1.94
17 600018 上港集 团 1,951,134.00 1.81
18 600519 贵州茅 台 1,923,980.00 1.78
19 601989 中国重 工 1,836,693.00 1.70
20 601901 方正证 券 1,834,220.82 1.70
注：买 入金 额” 按成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑交 易费 用。 银华上证 50 等权 ETF2015 年 年度报告 摘要
第 25 页 共 32 页
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601766
中国中 车 16,422,665.82 15.22
2 600703
三安光 电 5,512,595.99 5.11
3 600893
中航动 力 3,591,936.36 3.33
4 600332
白云山 3,520,816.78 3.26
5 600196
复星医 药 3,501,741.89 3.25
6 600518
康美药 业 3,404,062.28 3.16
7 600372
中航电 子 3,327,653.49 3.08
8 600637
东方明 珠 3,160,839.91 2.93
9 601118
海南橡 胶 3,030,058.67 2.81
10 600089
特变电 工 2,721,452.01 2.52
11 600406
国电南 瑞 2,489,782.40 2.31
12 600256
广汇能 源 2,408,122.87 2.23
13 600583
海油工 程 2,223,219.30 2.06
14 600016
民生银 行 1,959,935.81 1.82
15 600000
浦发银 行 1,852,413.04 1.72
16 600519
贵州茅 台 1,616,239.39 1.50
17 600018
上港集 团 1,558,458.26 1.44
18 601998
中信银 行 1,348,385.19 1.25
19 601668
中国建 筑 1,236,425.23 1.15
20 600050
中国联 通 1,208,715.73 1.12
注： “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 117,348,978.79
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 105,721,113.29
注： “ 买入 股票 成本 总额 ” 和“卖 出股 票收 入总 额” 均按买 卖成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量）
填列， 不考 虑交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 银华上证 50 等权 ETF2015 年 年度报告 摘要
第 26 页 共 32 页
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 包括 中信证 券（ 证券代 码：600030 ）
根 据中 信证券 股份 有限公 司于 2015 年 11 月26 日发 布的公 告， 该上市 公司 因涉嫌 违
反 《证 券公司 监督 管理条 例》 相关规 定， 根据 《 中华 人民共 和国 证券法 》 的 有关规 定，
中 国证 券监督 管理 委员会 决定 对公司 进行 立案调 查。
在 上述 公告公 布后 ， 本基 金管 理人对 上述 上市公 司进 行了进 一步 了解和 分析 ， 认 为上
述 处罚 不会对 中信 证券的 投资 价值构 成实 质性负 面影 响， 因此 本基 金管 理人 对上述 上
市 公司 的投资 判断 未发生 改变 。
报 告期 内， 本基 金投 资的 前十 名证券 的其 余九名 证券 的发行 主体 没有被 监管 部门立 案
调 查或 在本报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情况 。
8.12.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 9,413.39
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 309.07
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 - 银华上证 50 等权 ETF2015 年 年度报告 摘要
第 27 页 共 32 页
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,722.46
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计数 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
9.1.1 本 基金 的期末 基金 份额持 有人 户数及 持有 人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
194 391,363.45 72,979,411.00 96.12% 2,945,099.00 3.88%
9.1.2 目 标基 金的期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
项目 持有份 额（ 份） 占总份 额比 例
其中： 中国 建设 银行-银 华 上证 50
等权重 交易 型开 放式 指数 证券投 资
基金联 接基 金
70,978,206.00 93.49%
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份）
占上市 总份 额
比例
1 中信证 券股 份有 限公 司 970,612.00 1.28%
2 翁史鑫 630,000.00 0.83%
3 中原证 券股 份有 限公 司 600,000.00 0.79%
4 李小祥 320,838.00 0.42%
5 杜兰生 200,000.00 0.26% 银华上证 50 等权 ETF2015 年 年度报告 摘要
第 28 页 共 32 页
6 中信证 券股 份有 限公 司 199,000.00 0.26%
7 侯春杰 107,869.00 0.14%
8 中国人 寿再 保险 有限 责任 公司 105,568.00 0.14%
9 韩靖华 99,109.00 0.13%
10 安素秦 87,680.00 0.12%
11 中国建 设银 行－ 银华 上 证50 等 权重
交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联
接基金
70,978,206.00 93.49%
注：以 上信 息中 持有 人名 称及持 有份 额数 量由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司提供 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
注：截 至本 报告 期末 ，本 基金管 理人 的从 业人 员未 持有本 基金 。
9.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金份额
总量的 数量 区间 为0 ；本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为0。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2012 年8 月 23 日 ）基 金份 额总 额
1,179,924,510.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 74,924,510.00
本报告 期基 金总 申购 份额 1,670,000,000.00
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,669,000,000.00
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 75,924,510.00
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
本基金 管理 人于 2015 年 6 月 10 日发 布公 告， 凌宇 翔 先生自 2015 年 6 月 8 日 起担任 本基 金
管理人 副总 经理 ，代 为履 行督察 长职 务。 银华上证 50 等权 ETF2015 年 年度报告 摘要
第 29 页 共 32 页
本基金 管理 人 于2015 年7 月25 日发 布公 告， 自2015 年 7 月 24 日 起聘 任杨 文 辉先生 担任 本
基金管 理人 督察 长， 凌宇 翔先生 自该 日起 不再 代任 督察长 职务 。
11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本基金 托管 人 2015 年 1 月 4 日发 布任 免通 知， 聘 任张力 铮为 中国 建设 银行 投资托 管业 务部
副总经 理。
本基金 托管 人2015 年 9 月18 日发 布任 免通 知， 解 聘纪伟 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 副 总
经理职 务。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期由 安永 华明 会计 师事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 为本 基金 提供 审计 服务 ， 报告 期内 本 基
金应支 付给 安永 华明 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）的报 酬共 计人 民 币 45,000 元 。该 审计 机 构
已经连 续4 年为 本基 金提 供审计 服务 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东方证券股份
有限公司
2 89,495,032.76 45.61% 81,475.95 45.41% -
新时代证券股
份有限公司
2 34,501,905.90 17.59% 32,131.72 17.91% 新增 1 个交
易单元
民生证券股份 2 29,578,196.02 15.08% 26,927.78 15.01% - 银华上证 50 等权 ETF2015 年 年度报告 摘要
第 30 页 共 32 页
有限公司
国金证券股份
有限公司
2 11,694,457.89 5.96% 10,646.58 5.93% -
光大证券股份
有限公司
2 9,843,237.16 5.02% 8,961.31 4.99% -
招商证券股份
有限公司
2 6,333,092.35 3.23% 5,765.58 3.21% -
中银国际证券
有限责任公司
2 4,294,873.18 2.19% 3,910.02 2.18% -
华宝证券有限
责任公司
1 3,419,654.83 1.74% 3,113.28 1.74% -
兴业证券股份
有限公司
3 2,998,803.24 1.53% 2,730.13 1.52% -
中国银河证券
股份有限公司
1 2,296,087.35 1.17% 2,138.36 1.19% -
广发证券股份
有限公司
2 1,742,064.10 0.89% 1,622.43 0.90% -
东莞证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
1 - - - - -
中原证券股份
有限公司
2 - - - - -
国信证券股份
有限公司
3 - - - - -
华创证券有限
责任公司
2 - - - - -
江海证券有限
公司
2 - - - - -
西部证券股份
有限公司
1 - - - - -
申万宏源集团
股份有限公司
2 - - - - -
东兴证券股份
有限公司
2 - - - - -
华融证券股份
有限公司
1 - - - - -
红塔证券股份
有限公司
1 - - - - -
方正证券股份
有限公司
5 - - - - 新增 4 个交
易单元
国泰君安证券
股份有限公司
2 - - - - - 银华上证 50 等权 ETF2015 年 年度报告 摘要
第 31 页 共 32 页
湘财证券股份
有限公司
1 - - - - -
渤海证券股份
有限公司
1 - - - - -
日信证券有限
责任公司
1 - - - - -
长江证券股份
有限公司
2 - - - - -
德邦证券股份
有限公司
1 - - - - -
中信证券股份
有限公司
3 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
5 - - - - 新增 2 个交
易单元
第一创业证券
股份有限公司
2 - - - - -
上海华信证券
有限责任公司
1 - - - - -
中泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
1 - - - - -
华安证券股份
有限公司
1 - - - - -
上海证券有限
责任公司
1 - - - - -
中信证券（山
东） 有限责任公
司
1 - - - - -
开源证券股份
有限公司
1 - - - - 新增 1 个交
易单元
首创证券有限
责任公司
2 - - - - -
国都证券股份
有限公司
2 - - - - -
东吴证券股份
有限公司
3 - - - - 新增 2 个交
易单元
西南证券股份
有限公司
1 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
1 - - - - -
长城证券股份
有限公司
3 - - - - - 银华上证 50 等权 ETF2015 年 年度报告 摘要
第 32 页 共 32 页
海通证券股份
有限公司
2 - - - - -
华福证券有限
责任公司
1 - - - - -
广州证券股份
有限公司
1 - - - - -
安信证券股份
有限公司
3 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
平安证券有限
责任公司
2 - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
1 - - - - -
中国国际金融
有限公司
2 - - - - -
东北证券股份
有限公司
3 - - - - -
太平洋证券股
份有限公司
2 - - - - -
注：a) 、基金 专用交易 单 元的选择标准 为该证券 经 营机构具有较 强的研究 服 务能力，能 及时、全
面、定期向基 金管理人 提 供高质量的咨 询服务， 包 括宏观经济报 告、行业 报 告、市场走 向分析报
告、个 股分 析报 告、 市场 服务报 告以 及全 面的 信息 服务。
b)、基金专用 交易单元 的 选择程序为根 据标准进 行 考察后，确定 证券经营 机 构的选择。 经公司批
准后与 被选 择的 证券 经营 机构签 订协 议。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
注：本 基金 本报 告期 未通 过交易 单元 进行 债券 、债 券回购 和权 证交 易。
银华基金管理有限公司
2016 年3 月25 日
