万 家 双 引 擎灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2015 年 年度 报 告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年3 月25 日
万家双引擎灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意,并 由 董事长 签发 。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定,于2016 年3 月22 日 复核了 本报 告 中
的财务 指标 、 净值 表现 、 利润分 配情 况 、 财 务会 计 报告 、 投 资组 合报 告等 内 容,保 证复 核内 容不 存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告财务资 料已经审 计, 安永华明会计 师事务所 为 本基金出具了 无保留意 见 的审计报告, 请
投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 万家双 引擎 灵活 配置 混合
基金主 代码 519183
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 6 月 27 日
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 756,177,165.99 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基 金通过股 票、债券 的有效 配置, 把握价值 、成长风格 特征, 精选个股,
构 造风格类 资产组合 。在有 效控制风 险的前提 下,谋求 基金资产 的持续 稳
健增值 。
投资策 略 本基金 根据 对宏 观经 济环 境、 经济 增长 前景 及证 券 市场发 展状 况的 综合 分
析， 结 合对 股票 市场 整体 估值水 平、 上市 公司 利润 增长情 况， 债券 市场 整
体收益 率曲 线变 化等 综合 指标的 分析 ， 形成 对各 大 类资产 收益 风险 水平 的
前瞻性 预测 ， 以此 确定 股 票、 固定 收益 证券 和现 金 等大类 资产 及中 国证 监
会允许 基金 投资 的其 他金 融工具 在给 定区 间内 的动 态配置 。
业绩比 较基 准 60%× 沪深300 指数 收益 率 +40%× 上证 国债 指数 收益 率
风险收 益特 征 本 基 金 是 混 合 型 基 金, 风 险 高 于 货 币 市 场 基 金 和 债 券 型 基 金, 属 于 中 高 风
险、中 高预 期收 益的 证券 投资基 金。
2.3 基 金管 理 人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 万家基 金管 理有 限公 司 兴业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 兰剑 张志永
联系电 话 021-38909626 021-62677777*212004
电子邮 箱 lanj@wjasset.com zhangzhy@cib.com.cn
客户服 务电 话
95538 转 6 、4008880800 95561
传真 021-38909627 021-62159217
2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.wjasset.com
基金年 度报 告备 置地 点 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验区浦 电 路 360 号 8 楼
（名义 楼 层 9 层 ）基 金管 理人办 公场 所
万家双引擎灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 90,102,980.73 6,835,856.37 9,773,874.58
本期利 润 93,360,939.05 9,498,526.34 7,777,085.50
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0459 0.1790 0.1205
本期加 权平 均净 值利 润率 3.55% 17.74% 12.54%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3220 0.2042 -0.0108
期末基 金资 产净 值 999,645,087.51 52,303,424.21 62,501,778.83
期末基 金份 额净 值 1.3220 1.2042 0.9892
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、上述基金 业绩指标 不包 括持有人交 易基金的 各项 费用,计入费 用后实际 收益 水平要低于 所列数
字。
3、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.58% 0.09% 10.65% 1.01% -9.07% -0.92%
过去六 个月 1.90% 0.11% -8.15% 1.61% 10.05% -1.50%
过去一 年 30.53% 0.61% 7.74% 1.49% 22.79% -0.88%
过去三 年 80.13% 1.14% 37.00% 1.07% 43.13% 0.07%
过去五 年 54.39% 1.09% 25.18% 0.96% 29.21% 0.13%
自基金 合同
生效起 至今
133.06% 1.13% 39.23% 1.08% 93.83% 0.05%
万家双引擎灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 于 2008 年 6 月 27 日 成立,建 仓期 为六 个月, 建仓 期结 束时 和报 告 期末各 项资 产配 置比
例符合 基金 合同 要求 。 万家双引擎灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
注：本 基金 于 2008 年 6 月 27 日 成立,合 同生 效当 年按实 际存 续期 计算, 不 按 整个自 然年 度进 行折
算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金 份
额分红 数
现金形 式发 放总
额
再 投 资 形 式 发
放总额
年度利 润分 配合 计 备注
2015 2.0000 570,780,919.69 874,547.53 571,655,467.22
2014 - - - -
2013 - - - -
合计 2.0000 570,780,919.69 874,547.53 571,655,467.22
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
万家基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[2002]44 号文 批准 设立 。 公 司 现股东 为中 泰
证券股 份有 限公 司、 新疆 国际实 业股 份有 限公 司和 山东省 国有 资产 投资 控股 有限公 司, 住所 ： 中 国
（上海 ） 自由 贸易 试验 区 浦电 路 360 号 8 楼 （名 义 楼层 9 层）, 办公 地点 ： 上 海市浦 东新 区浦 电路万家双引擎灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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360 号9 楼,注 册资 本1 亿 元人民 币。 目前 管理 二十 三只开 放式 基金 ， 分 别为 万家 180 指 数证 券投
资基金、万家 增强收益 债 券型证券投资 基金、万 家 行业优选混合 型证券投 资 基金（LOF） 、万家
货币市场证券 投资基金 、 万家和谐增长 混合型证 券 投资基金、万 家双引擎 灵 活配 置混合 型证券基
金、万家精选 混合型证 券 投资基金 、万 家稳健增 利 债券型证券投 资基金、 万 家中证红利 指数证券
投资基金（LOF ） 、万家 添 利债券型证券 投资基金 （LOF ） 、万家中证 创业成长 指 数分级证券 投资基
金、万家信用 恒利债券 型 证券投资基金 、万家日 日 薪货币市场证 券投资基 金 、万家强化 收益定期
开放债 券型 证券 投资 基金 、 万家 上证50 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 、 万 家新利 灵活 配置 混合
型证券投资基 金、万家 双 利债券型证券 投资基金 、 万家现金宝货 币市场证 券 投资基金、 万家瑞丰
灵活配置混合 型证券投 资 基金、万家瑞 兴灵活配 置 混合型证券投 资基金、 万 家品质生活 灵活配置
混合型证券投 资基金、 万 家瑞益 灵活配 置混合型 证 券投资基金和 万家新兴 蓝 筹灵活配置 混合型证
券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
高翰昆
本 基 金 基 金 经
理 、 万家 新利 灵
活 配 置混 合型 证
券 投 资基 金、 万
家 双 利债 券型 证
券 投 资基 金、 万
家 瑞 丰灵 活配 置
混 合 型证 券投 资
和 万 家瑞 兴灵 活
配 置 混合 型证 券
投 资 基金 基金 经
理。
2015 年5 月5
日
- 5 年
英 国 诺 丁 汉 大 学 硕
士。2009 年7 月 加入
万 家 基金 管理 有限 公
司， 历任 研究 部助 理、
交 易 员、 交易 部总 监
助理 、 交 易部 副总 监。
华光磊
本 基 金 基 金 经
理 、 万家 和谐 增
长 混 合型 证券 投
资 基 金 基 金 经
理 、 权益 投资 部
副总监
2013 年8 月8
日
2015 年5 月
22 日
11 年
学士学位,2004 年 8
月 进 入光 大证 券研 究
所工作,于 2008 年获
得 新 财富 房地 产行 业
最 佳 分 析 师 第 三 名
(团队);2008 年12 月
加 入 光大 证券 资产 管
理总部,2009 年 9 月
加入天弘基金, 分别
担 任 研究 员、 基金 经
理 助 理 等 职 务;2011万家双引擎灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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年 5 月加入万家基
金, 先 后 担 任 研 究 总
监 助 理、 研究 总监 等
职务。
朱颖
本 基 金 基 金 经
理 、 万家 和谐 增
长 混 合型 基金 基
金经理
2012 年2 月4
日
2015 年2 月
12 日
8 年
硕士学 位, 2006 年10
月 加 入万 家基 金管 理
有限公司, 曾 担 任 行
业分析师, 基 金 经 理
助理。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 以公 告为 准。
2、 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内,本 基金管理 人 严格遵守基金 合同、 《证 券 投资基金法》 、 《 证券投资 基金运作管 理
办法 》 等 法律 、 法规 和监 管部门 的相 关规 定, 依照 诚 实信用 、 勤勉 尽责 、 安全 高效的 原则 管理 和运
用基金资产, 在 认真 控 制 投资 风 险 的 基 础 上,为 基 金 持有 人 谋 取 最 大 利益, 没 有 损害 基 金 持 有 人利
益的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《万 家
基金管 理有 限公 司公 平交 易管理 办法 》 ， 涵盖 了研 究 、 授 权、 投资 决策 和交 易 执行等 投资 管理 活动
的各个环节， 严禁直接 或 通过第三方的 交易安排 在 不同投资组合 之间进行 利 益输送，确 保公平对
待不同 投资 组合 。
在投资决策上： （1）公司 对不同类别的 投资组合 分 别设定独立的 投资部门 ， 公募基金经理 和
特定客户资 产管理投 资经 理不得互相 兼任。 （2） 公 司投资管理 实行分层 次决 策，投资决 策委员 会
下设的公募基 金投资决 策 小组和专户投 资决策小 组 分别根据公募 基金和专 户 投资 组合的 规模、 风
格特征等因素 合理确定 各 投资组合经理 的投资权 限 ，投资组合经 理在授权 范 围内自主决 策，超过
投资权限的 操作需经 过严 格的逐级审 批程序。 （3 ） 公司接受的 外部研究 报告 、研究员撰 写的研 究
报告等均通过 统一的投 研 管理平台发布 ，确保各 投 资组合经理在 获得投资 信 息、投资建 议和实施
决策方 面享 有公 平的 机会 。
在交 易执 行上： （1 ）公 司 将投资 管理 职能 和交 易执 行职能 相隔 离， 实行 集中 交易制 度； （2）
对于交 易公 开竞 价交 易 ， 所有指 令必 须通 过系 统下 达， 公司 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序 ； （3）
对于债券一级 市场申购 、 非公开发行股 票申购等 非 集中竞价交易 ，各投资 组 合经理在交 易前独立万家双引擎灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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地确定 各投 资组 合的 交易 价格和 数量 ， 公 司按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ；
（4 ） 对于 银行 间交 易， 交 易部按 照时 间优 先、 价格 优先的 原则 公平 公正 的进 行询价 并完 成交 易 。
在行为监控上 ，公司定 期 对不同投资组 合的同向 交 易价差、反向 交易，场 外 交易对手议价 的
价格公允性及 其他异常 交 易情况进行监 控及分析 ， 基金经理对异 常交易情 况 进行合理性 解释并留
存记录 ，并 定期 编制 公平 交易分 析报 告， 由投 资组 合经理 、督 察长 、总 经理 审核签 署。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司定期进行 同向交易 价 差分析，即采 集公司旗 下 管理的所有组 合，连续 四 个季度期间内 ，
不同时 间窗 下 （ 日内、3 日 内、5 日内） 的同 向交 易样 本， 对 两两 组合 之间 的同 向交易 价差 均值 进
行原假 设 为0，95% 的置 信 水平下 的 t 检验 ， 并 对结 论进行 跟踪 分析 ， 分 析结 果显示 在样 本数 量大
于30 的前 提下 ，组 合之 间 在同向 交易 方面 未发 现违 反公平 交易 的行 为。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告期内无下列情况: 所有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成交 较 少 的 单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年 全年 ，各 项宏 观数 据依然 疲弱 ，ppi 继续 下 跌 cpi 低位 徘徊 通缩 压力 逐步加 大， 央行
全年不断降准 降息实施 宽 松的货币政策 。811 汇改 后，外汇市场 出现明显 波 动并直接影响 到国内
的股票 及债 券市 场， 面对 持续的 资本 流出 压力 及不 稳定的 金融 市场 ，12 月央 行并没 有再 次降 准 降
息，表明央行 的宽松货 币 政策是比较审 慎的。资 本 市场方面，全 年动荡加 剧 。债券市场 由于对基
本面的担忧叠 加宽松的 货 币政策，总体 呈现一个 较 强的牛市格局 ，收益率 曲 线平坦化发 展。权益
市场在上半年 杠杆牛资 金 牛改革牛 预期 下走出一 波 牛市，但年中 叠加去杠 杆 及基本面背 离等情 况
出现快 速杀 跌， 全年 波动 巨大。
本基金在兼顾 流动性的 同 时，根据大类 资产配置 灵 活调整各类资 产比例， 抓 住了纯债和权 益
的投资 机会 ，并 积极 参与 新股申 购， 获得 了较 好的 收益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末, 该基 金份 额 净值 为1.3220 元,报 告期 基金份 额净 值增 长率 为30.53%, 同期 业绩
比较基 准增 长率 为7.74% 。 万家双引擎灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望来年，决 策层提出 了 供给侧改革的 新思路， 短 期可能会造成 全社会的 阶 段性阵痛。加 之
外汇占款流出 ，基本面 筑 底，通缩压力 加大等因 素 ，央行必然会 继续实施 宽 松的货币政 策，很可
能会继续降准 降息为经 济 保驾护航，但 这会是一 个 反复的过程。 资金可能 会 继续大量淤 积在资本
市场，全年资 本市场可 能 会出现一个比 较效应， 资 金在各类资产 之间不断 切 换寻找相对 估值便宜
的资产 。
基于以上判断 ，本基金 会 更灵活的操作 在债券类 资 产和权益类资 产间做切 换 ，仓位控制会 更
趋灵活 ，并 在新 股政 策不 变的前 提下 积极 参与 打新 ，努力 为持 有人 获得 良好 回报。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、参 与估 值流 程各 方及 人 员(或 小组) 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了估 值委员会, 定 期评价现行估 值政策和 程 序,在发生了影 响估值政 策 和程序有效 性
及适用性的情 况后及时 修 订估值方法。 估值委员 会 由督察长、基 金运营部 负 责人、合规 稽核部负
责人、权益投 资部负责 人 、固定收益部 负责人等 组 成。估值委员 会的成员 均 具备专业胜 任能力和
相关从 业资 格, 精通 各自 领 域的理 论知 识, 熟悉 政策 法 规,并 具有 丰富 的实 践经 验 。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理可 参与 估值 原则 和方法 的讨 论, 但不 介入 基 金日常 估值 业务 。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在重 大利 益冲 突。
4 、已 签约 的与 估值 相关 的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署了《中债收 益率曲线 和 中债估值最终 用
户服务 协议 》 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
收益分 配基 准日 为：2015 年2 月10 日； 基准 日基 金 份额净 值 （ 单位 ： 元 ） ：1.2344 ； 分红 方
案：2.0 元/10 分 基金 份 额；权 益登 记日 及除 息日 ：2015 年 2 月 26 日 ；现 金红利 发放 日：2015
年3 月2 日。
4.8 报告 期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告 期内 自 1 月 6 日至 2 月 12 日 ，基 金资 产净 值 连续 28 个 工作 日出 现基 金 资产净 值低 于
五千万 元的 情况 。
本报告 期内 自 3 月 5 日至 4 月 27 日 ，基 金资 产净 值 连续 37 个 工作 日出 现基 金 资产净 值低 于万家双引擎灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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五千万 元的 情况 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
报告期 内, 本托 管人 严格 遵 守 《 中华 人民 共和 国证 券 投资基 金法 》 及其 他有 关 法律法 规 、 基 金
合同和托管 协议的规 定,诚 信、尽责地 履行了基 金托 管人义务,不 存在损害 本基 金份额持有 人利益
的行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
报告期内,本托 管人根据 国 家有关法律法 规、基金 合 同和托管协议 的规定,对 基 金管理人在 本
基金的投资运 作、基金 资 产净值的计算 、基金收 益 的计算、基金 费用开支 等 方面进行了 必要的监
督、复核和审查,未 发 现 其存 在 任 何 损 害 本基 金 份 额持 有 人 利 益 的 行为; 基 金 管理 人 在 报 告 期 内,
严格遵 守了 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规, 在 各重要 方面 的运 作严 格按 照基金 合同 的规 定进
行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认真 复核了本 年 度报告中的财 务指标、 净 值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告 、
投资组 合报 告等 内容,认 为 其真实 、准 确和 完整,不 存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
§6 审计报 告
本基 金 2015 年 年度 财务 会 计报告 已经 安永 华明 会计 师事务 所审 计, 注册 会计 师 签字出 具了 安永
华明 （2016 ） 审字 第60778298_B07 号 标准 无保 留意 见的审 计报 告 。 投 资者 可 通过年 度报 告正 文查
看审计 报告 全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 万家 双引 擎灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
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银行存 款 321,283,003.54 11,837,329.42
结算备 付金 83,634.71 496,692.97
存出保 证金 378,953.30 124,758.53
交易性 金融 资产 332,663,946.60 41,695,315.60
其中： 股票 投资 26,405,066.60 41,695,315.60
基金投 资 - -
债券投 资 306,258,880.00 -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 339,398,029.10 -
应收证 券清 算款 384,108.35 -
应收利 息 7,668,053.60 6,364.93
应收股 利 - -
应收申 购款 67,160.32 19,960.48
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 1,001,926,889.52 54,180,421.93
负债和所有者权益
本期末
2015 年12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 966,407.45 1,118,140.79
应付管 理人 报酬 679,514.77 62,465.47
应付托 管费 212,348.36 10,410.91
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 62,302.21 321,599.26
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 361,229.22 364,381.29
负债合 计 2,281,802.01 1,876,997.72
所有者权益：
实收基 金 756,177,165.99 43,433,809.20
未分配 利润 243,467,921.52 8,869,615.01
所有者 权益 合计 999,645,087.51 52,303,424.21
负债和 所有 者权 益总 计 1,001,926,889.52 54,180,421.93
万家双引擎灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
第 13 页 共 42 页
7.2 利 润表
会计主 体： 万家 双引 擎灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015
年12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年1 月 1 日至 2014
年12 月31 日
一、收入 132,113,952.12 12,794,608.16
1.利息 收入 66,655,652.64 268,787.02
其中： 存款 利息 收入 32,748,798.00 268,787.02
债券利 息收 入 19,161,505.68 -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 14,745,348.96 -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 38,810,797.51 9,793,092.38
其中： 股票 投资 收益 34,477,788.36 9,648,105.45
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 2,401,781.75 -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 1,931,227.40 144,986.93
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”号
填列）
3,257,958.32 2,662,669.97
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 23,389,543.65 70,058.79
减： 二、费用 38,753,013.07 3,296,081.82
1．管 理人 报酬 28,296,157.47 805,041.29
2．托 管费 6,488,031.76 134,173.54
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 1,890,695.68 1,992,601.49
5．利 息支 出 1,623,277.62 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 1,623,277.62 -
6．其 他费 用 454,850.54 364,265.50
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”号填
列）
93,360,939.05 9,498,526.34
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 93,360,939.05 9,498,526.34
万家双引擎灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
第 14 页 共 42 页
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 万家 双引 擎灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
43,433,809.20 8,869,615.01 52,303,424.21
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 93,360,939.05 93,360,939.05
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
712,743,356.79 712,892,834.68 1,425,636,191.47
其中：1.基 金申 购款 9,025,673,953.68 2,523,248,403.09 11,548,922,356.77
2.基金 赎回 款 -8,312,930,596.89 -1,810,355,568.41 -10,123,286,165.30
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -571,655,467.22 -571,655,467.22
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
756,177,165.99 243,467,921.52 999,645,087.51
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
63,184,756.97 -682,978.14 62,501,778.83
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 9,498,526.34 9,498,526.34
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-19,750,947.77 54,066.81 -19,696,880.96
其中：1.基 金申 购款 45,101,738.60 5,061,988.91 50,163,727.51
2.基金 赎回 款 -64,852,686.37 -5,007,922.10 -69,860,608.47
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
- - - 万家双引擎灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
第 15 页 共 42 页
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
43,433,809.20 8,869,615.01 52,303,424.21
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.3 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 方一 天______
______ 方 一天______
____ 陈广 益____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
万家双引擎灵 活配置混 合 型证券投资基 金(以下简 称 “本基金”) ，系经中 国证 券监督管理 委
员会（以下简 称 “中国证 监会 ” ）证监 许可[2008]316 号文《关 于核准万家 双 引擎灵活配置 混合
型证券 投资 基金 募集 的批 复》 的 核准 ， 由 基金 管理 人 万家基 金管 理有 限公 司向 社会公 开发 行募 集，
基金合 同 于2008 年6 月27 日正 式生 效， 首次 设立 募 集规模 为 353,835,521.84 份基金 份额 。 本 基
金为契约型开 放式，存 续 期限不定。本 基金的基 金 管理人为万家 基金管理 有 限公司，注 册登记机
构为中 国证 券登 记结 算有 限责任 公司 ，基 金托 管人 为兴业 银行 股份 有限 公司。
2015 年 5 月 25 日本 基金 份额持 有人 大会 以通 讯方 式召开 ，大 会审 议并 通过 《关于 修改 万 家
双引擎 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 有关 事项的 议案 》 ， 内 容包 括本 基金修 改基 金投 资 范
围、 投资 比例 、 收益 分配 方式 、 及 基金 合同 其他 内 容修订 等事 项 。 自 持有 人 大会决 议生 效之 日起 ，
旧版《万家双 引擎灵活 配 置混合型证券 投资基金 基 金合同》失效 且新版《 万 家双引擎灵 活配置混
合型证 券投 资基 金基 金合 同》同 时生 效。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包括国 内依 法发 行 、 上 市 的股票 、 债券( 含
中小企 业私 募债 、 证 券公 司短期 公司 债券)、 现 金 、 债券回 购、 银行 存款、 资 产支持 证券 、 权 证 及
法律法规或中 国证监会 允 许基金投资的 其他金融 工 具。本基金通 过股票、 债 券的有效配 置，把握
价值、成长风 格特征， 精 选个股，构造 风格类资 产 组合。在有效 控制风险 的 前提下，谋 求基金资
产的持 续稳 健增 值。 本基 金的业 绩比 较基 准为 ： 60 % ×沪深 300 指数 收益 率 +4 0 %× 上 证国 债指 数收
益率。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具万家双引擎灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协 会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露 XBRL 模板第 3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 、 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 协会 颁 布
的相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营 为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求,真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于 2015 年 12 月 31 日 的财
务状况 以 及2015 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金本报告 期根据中国 证券投资基金 业协会中基 协发(2014)24 号《关于发 布<中国证券 投
资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准> 的通 知》 的规
定， 自2015 年3 月30 日 起， 交易 所上 市交 易或 挂 牌转让 的固 定收 益品 种( 可 转换债 券 、 资 产支 持
证券和 私募 债券 除外)采 用 第三方 估值 机构 提供 的估 值数据 进行 估值 。
除上述会计估 计变更外 ， 本基金本报告 期所采用 的 会计政策、会 计估计与 最 近一期年度报 告
相一致 。
7.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1 、印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。 万家双引擎灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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2 、营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收 政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3 、个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入，债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，
由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股 权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25%计入 应 纳税 所得 额。
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系 万家双引擎灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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万家基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
兴业银 行股 份有 限公 司（ “兴业 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中 泰 证 券 股份 有 限 公 司 （ “ 中泰证券 ” ，
原“ 齐 鲁证 券有 限公 司”)
基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
新疆国 际实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
山东省 国有 资产 投资 控股 有限公 司 基金管 理人 的股 东
万家共 赢资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
上 海 承 方 股 权 投 资 管 理 有 限 公 司 （ 原 “ 上
海承方 投资 管理 有限 公司 ”）
基金管 理人 控制 的公 司
天津万 家财 富资 产管 理有 限公司 基金管 理人 的子 公司
深圳前 海万 家股 权投 资管 理有限 公司 基金管 理人 控制 的公 司
上海万 家朴 智投 资管 理有 限公司 基金管 理人 控制 的公 司
注 1：报 告期 内， 天津 万 家财富 资产 管理 有限 公司 于 2015 年 9 月 11 日 由万 家基金 管理 有限 公司
和自然 人李 修辞 共同 出资 组建， 为基 金管 理人 的子 公司。
注2 ： 报告 期内 ， 深 圳前 海 万家股 权投 资管 理有 限公 司于 2015 年11 月 27 日 由 天津万 家财 富资 产
管理有 限公 司全 资设 立， 受基金 管理 人间 接控 制。
注3 ： 报告 期内 ， 上 海万 家 朴智投 资管 理有 限公 司 于2015 年 11 月 20 日 由天 津 万家财 富资 产管 理
有限公 司与 上海 灏济 投资 管理中 心（ 有限 合伙 ）共 同出资 组建 ，受 基金 管理 人间接 控制 。
7.4.9.2 本 报告 期与 基金 发生关 联交 易的 各关 联方
关联方 名称 与本 基金 的关 系
万家基 金管 理有 限公 司基 金管理 人、 基金 销售 机构
兴业银 行基 金托 管人 、基 金代销 机构
中泰证 券基 金管 理人 的股 东、基 金代 销机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.8.1 关 联方 报酬
7.4.8.1.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管
理费
28,296,157.47 805,041.29
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 863,040.58 174,167.10 万家双引擎灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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维护费
注:
2015 年1 月1 日至2015 年6 月18 日
基金管 理费 按前 一日 的基 金资产 净值 的1.50% 的年 费率计 提。 计算 方法 如下:
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费 每日计提, 按月 支付。由基 金管理人 向基 金托管人发 送基金管 理费 划付指令,经 基金托
管人复 核后 于次 月首 日 起 2 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基金 管理 人。若 遇不 可抗 力致
使无法 按时 支付 的, 顺延 至 最近可 支付 日支 付。
2015 年6 月19 日起
基金管 理费 按前 一日 的基 金资产 净值 的0.80% 的年 费率计 提。 计算 方 法 如下:
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费 每日计提, 按月 支付。由基 金管理人 向基 金托管人发 送基金管 理费 划付指令,经 基金托
管人复 核后 于次 月首 日 起 2 个工 作日 内从 基金 财产 中一 次 性支 付给 基金 管理 人。若 遇不 可抗 力致
使无法 按时 支付 的, 顺延 至 最近可 支付 日支 付。
7.4.8.1.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
6,488,031.76 134,173.54
注：基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.25% 年 费率计 提。 计算 方法 如下:
H=E×0 .25% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费 每日计提, 按月 支付。由基 金管理人 向基 金托管人发 送基金托 管费 划付指令,经 基金托
管人复 核后 于次 月首 日 起 2 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基金 托管 人。若 遇不 可抗 力致
使无法 按时 支付 的, 顺延 至 最近可 支付 日支 付。 万家双引擎灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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7.4.8.2 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
7.4.8.3 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.3.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2008 年
6 月 27 日 ）持 有的 基金 份
额
10021602.16 0.00
期初持 有的 基金 份额 - 10021602.16
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 10021602.16 -
期末持 有的 基金 份额 0 10021602.16
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.00% 23.07%
注：期 间申 购/ 买入 总份 额 含红利 再投 、转 换入 份额 ；期间 赎回/卖 出总 份额 含 转换出 份额 。
7.4.8.3.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。
7.4.8.4 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
兴业银行 21,283,003.54 4,935,568.98 11,837,329.42 258,104.68
注: 本基金的证 券交易结 算 资金通过托管 银行备付 金 账户转存于中 国证券登 记 结算有限公司,2015
年度获 得的 利息 收入 人民 币 26 ，148.72 元(2014 年度:人民币 7962.22 元),2015 年 末结 算备 付金
余额 为83 ，634.71 元(2014 年末:人 民币496 ，692.97 元) 。
7.4.8.5 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。 万家双引擎灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
第 21 页 共 42 页
7.4.9 期 末（ 2015 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
002778
高科
石化
2015 年
12 月28
日
2016 年
1 月 6
日
认购新发
股票
8.50 8.50 5,600 47,600.00 47,600.00 -
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002103
广博
股份
2015 年9 月7 日
筹划重
大资产
重组
31.13 2016 年2 月16 日 19.27 600,000 15,405,729.22 18,678,000.00 -
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 本基 金无 银 行间市 场债 券正 回购 余额 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 本基 金无 交 易所市 场债 券正 回购 余额 。
7.4.9.4 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金管理人 将风险管 理 融入各业务层 面，建立 了 三道防线：以 各岗位目 标 责任制为基础 ，
形成第一道防 线；通过 相 关部门、相关 岗位之间 相 互监督制衡， 形成第二 道 防线；由监 察稽核部
门、督 察长 对各 岗位 、各 部门、 各机 构、 各项 业务 实施监 督反 馈， 形成 第三 道防线 。
7.4.9.5 信 用风 险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任, 或 者 基 金 所 投 资证 券 之 发 行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息, 导致 基金 资产 损失 和 收益变 化的 风险 。 本 基金 均投资 于具 有良 好信
用等级的证 券,且通过 分散 化投资以分 散信用风 险。 本基金投资 于一家上 市公 司发行的股 票市值
不超过基金资产净值的 10%, 且本基金与由本基金管 理人管理的其他基金共同 持有一家公司发行万家双引擎灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
第 22 页 共 42 页
的证券,不 得超 过该 证券 的 10% 。
本基金的银 行存款均 存放 于信用良好的 银行,申购 交 易均通过具有 基金销售 资 格的金融机 构
进行。另外, 在交易所 进行 的交易均与 中国证券 登记 结算有限责 任公司完 成证 券交收和款 项清算,
因此违约风 险发生的 可能 性很小;基金 在进行银 行间 同业市场交 易前均对 交易 对手进行信 用评估,
以控制 相应 的信 用风 险。
7.4.9.5.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
A-1
- -
A-1 以下
- -
未评级
301,251,000.00 -
合计
301,251,000.00 -
7.4.9.5.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
AAA
670,680.00 -
AAA 以下
- -
未评级
4,337,200.00 -
合计
5,007,880.00 -
7.4.9.6 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可随时 要求赎 回其持有的基金份 额, 另 一方 面 来 自 于 投 资 品种 所 处的 交 易 市 场 不 活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持证 券大部分 在 银行间同业市 场交易， 均 其余亦可在证 券交易所 上 市,因此,除在 附
注 7.4.12 中 列 示 的 本 基金 于 期 末 持 有 的 流 通 受 限证 券 外, 本期末本基金的其 余资产均能及时变
现。此外,本 基金可通 过卖 出回购金融 资产方式 借入 短期资金应 对流动性 需求, 其上限一般 不超过
基金持 有的 债券 资产 的公 允价值 。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求,并同 时 通过风险管理 人员设定 流 动性比例要求,万家双引擎灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
第 23 页 共 42 页
对流动 性指 标进 行持 续的 监测和 分析 。
7.4.9.7 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险, 包括 利 率风险 、外 汇风 险和 市场 价格风 险。
7.4.9.7.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息
资产主要为银 行存款、 结 算备付金、存 出保证金 及 债券投资、买 入返售金 融 资产及部分 应收申购
款等。
7.4.9.7.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期
末
2015
年
12
月
31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行
存款
321,283,003.54 - - - - - 321,283,003.54
结算
备付
金
83,634.71 - - - - - 83,634.71
存出
保证
金
378,953.30 - - - - - 378,953.30
交易
性金
融资
产
40,260,000.00 50,256,000.00 210,735,000.00 670,680.00 4,337,200.00 26,405,066.60 332,663,946.60
买入
返售
金融
资产
339,398,029.10 - - - - - 339,398,029.10
应收
证券
清算
款
- - - - - 384,108.35 384,108.35 万家双引擎灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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应收
利息
- - - - - 7,668,053.60 7,668,053.60
应收
申购
款
- - - - - 67,160.32 67,160.32
其他
资产
- - - - - - -
资产
总计
701,403,620.65 50,256,000.00 210,735,000.00 670,680.00 4,337,200.00 34,524,388.87 1,001,926,889.52
负债
应付
赎回
款
- - - - - 966,407.45 966,407.45
应付
管理
人报
酬
- - - - - 679,514.77 679,514.77
应付
托管
费
- - - - - 212,348.36 212,348.36
应付
交易
费用
- - - - - 62,302.21 62,302.21
其他
负债
- - - - - 361,229.22 361,229.22
负债
总计
- - - - - 2,281,802.01 2,281,802.01
利率
敏感
度缺
口
701,403,620.65 50,256,000.00 210,735,000.00 670,680.00 4,337,200.00 32,242,586.86 999,645,087.51
上年
度末
2014
年
12
月
31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行
存款
11,837,329.42 - - - - - 11,837,329.42
结算
备付
496,692.97 - - - - - 496,692.97 万家双引擎灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
第 25 页 共 42 页
金
存出
保证
金
124,758.53 - - - - - 124,758.53
交易
性金
融资
产
- - - - - 41,695,315.60 41,695,315.60
应收
利息
- - - - - 6,364.93 6,364.93
应收
申购
款
497.02 - - - - 19,463.46 19,960.48
资产
总计
12,459,277.94 - - - - 41,721,143.99 54,180,421.93
负债
应付
赎回
款
- - - - - 1,118,140.79 1,118,140.79
应付
管理
人报
酬
- - - - - 62,465.47 62,465.47
应付
托管
费
- - - - - 10,410.91 10,410.91
应付
交易
费用
- - - - - 321,599.26 321,599.26
其他
负债
- - - - - 364,381.29 364,381.29
负债
总计
- - - - - 1,876,997.72 1,876,997.72
利率
敏感
度缺
口
12,459,277.94 - - - - 39,844,146.27 52,303,424.21
注： 该 表统 计了 本基 金的 利率风 险敞 口。 表中 所示 为本基 金资 产及 负债 的公 允价值,并 按照 合约 规
定的重 新定 价日 或到 期日 孰早者 进行 了分 类。
7.4.9.7.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 若市场 利率 发生 变动 而其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 万家双引擎灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
第 26 页 共 42 页
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2014 年12 月31
日 ）
1. 市 场 利 率 下 降 25
个基点
239,646.33 -
2. 市 场 利 率 上 升 25
个基点
-238,205.81 -
注：该表为利 率风险的 敏 感性分析，反 映了在其 他 变量不变的假 设下，利 率 发生合理、 可能的变
动时， 为交 易而 持有 的债 券公允 价值 的变 动将 对基 金净值 产生 的影 响。
7.4.9.7.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价, 因此 无外 汇 风险。
7.4.9.7.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投资于 证券交 易所上市或银行间 同业市 场交易的股票和债 券, 所 面临 的 最 大 市 场 价格
风险由 所持 有的 金融 工具 的公允 价值 决定 。 本 基金 通 过投资 组合 的分 散化 降低 市场价 格风 险, 并且
本基金 管理 人每 日对 本基 金所持 有的 证券 价格 实施 监控。
7.4.9.7.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 26,405,066.60 2.64 41,695,315.60 79.72
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 306,258,880.00 30.64 - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 332,663,946.60 33.28 41,695,315.60 79.72
注： 本 基金 投资 组合 中股 票投资 比例 范围 为基 金资 产净值 的 30%-80%; 债券、 现金类 资产 以及 中 国
证监会允许基 金投资的 其 他证券品种 为 20%-70%; 其中,现金或者到 期日在一 年 以内的政府债 券的
比例合 计不 低于 基金 资产 净值 的 5%; 权证 为基 金资 产净值 的 0%-3%; 资 产支 持 证券 为 0%-20%。 于资万家双引擎灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
第 27 页 共 42 页
产负债 表日,本 基金 面临 的 整体市 场价 格风 险列 示如 下:
7.4.9.7.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 若股票 基准 指数 发生 变动 而其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
1.股票 基准 指数 下降 100 个
基点
-181,102.93 -465,555.78
2.股票 基准 指数 上升 100 个
基点
181,102.93 465,555.78
注： 本 基金 管理 人运 用资 本-资 产定 价模 型方 法对 本 基金的 市场 价格 风险 进行 分析。 上表 为市 场价
格风险的敏 感性分析, 反映 了在其他变 量不变的 假设 下,证券市场 组合的价 格发 生合理、可 能的变
动时, 将对 基金 资产 净值 产 生的影 响。
7.4.9.7.4 采 用风 险价值 法管 理风险
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括银 行 存款、结算备 付金、存 出 保证金、应收 款
项、买 入返 售金 融资 产以 及其他 金融 负债 ，因 其剩 余期限 不长 ，公 允价 值与 账面价 值相 若。
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 属
于第一 层次 的余 额为 人民 币 7,679,466.60 元， 属于 第二层 次的 余额 为人 民 币324,984,480.00 元，
无属于 第三 层次 的余 额。 （ 于 2014 年 12 月 31 日 ，第 一层次 的余 额为 人民 币 40,446,715.60 元，
属于第 二层 次的 余额 为人 民币 1,248,600.00 元， 无 属于第 三层 次余 额） 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌、交易 不活跃、 或 属于非公开发 行
等情况，本基 金分别于 停 牌日至交易恢 复活跃日 期 间、交易不活 跃期间及 限 售期间不将 相关股票
和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不可 观察输入 值 对于公允价 值的影响
程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 或第三 层次 。 万家双引擎灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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根据中国证券 投资基金业 协会中基协发(2014)24 号 《关于发布<中国 证券投资 基金业协会 估
值核算 工作 小组 关 于2015 年1 季 度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准> 的通 知》 的 规定， 自 2015 年3
月30 日起， 交易 所上 市交 易 或挂 牌转 让的 固定 收益 品种采 用第 三方 估值 机构 提供的 估值 数据 进 行
估值， 相关 固定 收益 品种 的公允 价值 所属 层级 从第 一层次 转入 第二 层次 。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公 允价值 余额 和本 期变 动金 额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 本期末和 上 期末均不以第 三
层次公 允价 值计 量。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 承诺 事项。
7.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 26,405,066.60 2.64
其中： 股票 26,405,066.60 2.64
2 固定收 益投 资 306,258,880.00 30.57
其中： 债券 306,258,880.00 30.57
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 339,398,029.10 33.87
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 321,366,638.25 32.07
7 其他各 项资 产 8,498,275.57 0.85
8 合计 1,001,926,889.52 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％） 万家双引擎灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
第 29 页 共 42 页
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 23,005,417.43 2.30
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 569,223.75 0.06
F
批发和 零售 业 222,304.44 0.02
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 976,866.00 0.10
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,451,354.98 0.15
J
金融业 179,900.00 0.02
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 26,405,066.60 2.64
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002103 广博股 份 600,000 18,678,000.00 1.87
2 000910 大亚科 技 79,800 1,319,892.00 0.13
3 600270 外运发 展 36,100 976,866.00 0.10
4 300496 中科创 达 6,560 918,465.60 0.09
5 000513 丽珠集 团 10,400 597,272.00 0.06
6 300495 美尚生 态 6,375 569,223.75 0.06
7 002013 中航机 电 20,000 453,200.00 0.05
8 300032 金龙机 电 14,000 425,600.00 0.04 万家双引擎灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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9 300493 润欣科 技 7,248 299,632.32 0.03
10 002782 可立克 13,312 283,146.24 0.03
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于本 基 金管理人网 站的年度
报告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600016 民生银 行 44,117,319.96 84.35
2 601318 中国平 安 36,012,106.75 68.85
3 002103 广博股 份 30,500,776.22 58.32
4 600036 招商银 行 25,511,240.00 48.78
5 601288 农业银 行 22,118,112.00 42.29
6 600030 中信证 券 16,907,334.00 32.33
7 600000 浦发银 行 14,912,843.63 28.51
8 600837 海通证 券 13,826,363.64 26.43
9 601766 中国中 车 13,245,756.94 25.32
10 002241 歌尔声 学 13,137,483.68 25.12
11 601328 交通银 行 12,760,853.81 24.40
12 002179 中航光 电 12,692,256.00 24.27
13 601989 中国重 工 12,028,494.72 23.00
14 601988 中国银 行 11,695,531.00 22.36
15 601668 中国建 筑 10,516,715.00 20.11
16 600887 伊利股 份 10,324,840.22 19.74
17 601398 工商银 行 10,124,074.00 19.36
18 601818 光大银 行 9,335,912.00 17.85
19 601169 北京银 行 9,283,679.60 17.75
20 600519 贵州茅 台 9,089,493.00 17.38
21 601688 华泰证 券 8,591,811.29 16.43
22 601390 中国中 铁 7,825,298.40 14.96
23 600089 特变电 工 7,654,580.28 14.63
24 601601 中国太 保 7,442,791.00 14.23
25 601006 大秦铁 路 6,474,469.05 12.38
26 600048 保利地 产 6,311,272.00 12.07 万家双引擎灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
第 31 页 共 42 页
27 600028 中国石 化 5,874,731.83 11.23
28 600104 上汽集 团 5,851,109.41 11.19
29 002170 芭田股 份 5,439,984.36 10.40
30 600015 华夏银 行 5,368,834.00 10.26
31 600050 中国联 通 4,877,751.00 9.33
32 600999 招商证 券 4,861,772.00 9.30
33 601628 中国人 寿 4,697,790.00 8.98
34 600352 浙江龙 盛 4,636,869.78 8.87
35 600111 北方稀 土 4,519,733.14 8.64
36 601857 中国石 油 4,375,968.92 8.37
37 600637 东方明 珠 4,354,822.92 8.33
38 600518 康美药 业 4,279,159.42 8.18
39 601186 中国铁 建 4,260,734.00 8.15
40 601901 方正证 券 3,866,624.76 7.39
41 002653 海思科 3,796,896.00 7.26
42 300380 安硕信 息 3,653,724.08 6.99
43 600079 人福医 药 3,615,805.00 6.91
44 600690 青岛海 尔 3,607,170.00 6.90
45 300226 上海钢 联 3,568,164.00 6.82
46 600109 国金证 券 3,447,689.00 6.59
47 600893 中航动 力 3,431,054.10 6.56
48 600585 海螺水 泥 3,365,018.18 6.43
49 601088 中国神 华 3,225,242.00 6.17
50 600270 外运发 展 3,143,629.59 6.01
51 600583 海油工 程 2,888,501.00 5.52
52 601800 中国交 建 2,851,073.00 5.45
53 600150 中国船 舶 2,755,578.60 5.27
54 300463 迈克生 物 2,718,327.12 5.20
55 601998 中信银 行 2,702,623.00 5.17
56 600256 广汇能 源 2,567,545.40 4.91
57 600406 国电南 瑞 2,352,476.41 4.50
58 603116 红蜻蜓 2,312,823.60 4.42
59 603979 金诚信 2,271,245.94 4.34
60 600271 航天信 息 2,253,054.76 4.31
61 002013 中航机 电 2,217,467.00 4.24
62 002142 宁波银 行 2,111,495.00 4.04 万家双引擎灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
第 32 页 共 42 页
63 600581 八一钢 铁 2,066,163.00 3.95
64 000671 阳 光 城 2,033,918.00 3.89
65 600211 西藏药 业 1,868,303.12 3.57
66 300032 金龙机 电 1,745,067.00 3.34
67 000651 格力电 器 1,668,000.00 3.19
68 300026 红日药 业 1,651,757.89 3.16
69 600031 三一重 工 1,613,113.26 3.08
70 600018 上港集 团 1,605,365.00 3.07
71 601377 兴业证 券 1,592,750.00 3.05
72 000513 丽珠集 团 1,590,946.20 3.04
73 000150 宜华健 康 1,557,736.00 2.98
74 603989 艾华集 团 1,524,929.24 2.92
75 000728 国元证 券 1,498,820.00 2.87
76 002174 游族网 络 1,475,400.00 2.82
77 600019 宝钢股 份 1,468,028.10 2.81
78 300115 长盈精 密 1,450,600.00 2.77
79 603589 口子窖 1,445,376.00 2.76
80 002756 永兴特 钢 1,440,622.84 2.75
81 603198 迎驾贡 酒 1,423,316.00 2.72
82 000910 大亚科 技 1,360,160.00 2.60
83 300485 赛升药 业 1,336,254.24 2.55
84 000425 徐工机 械 1,329,115.14 2.54
85 002268 卫 士 通 1,275,980.72 2.44
86 300036 超图软 件 1,268,357.72 2.42
87 601299 中国北 车 1,254,211.00 2.40
88 600372 中航电 子 1,225,026.15 2.34
89 002236 大华股 份 1,191,958.17 2.28
90 000952 广济药 业 1,189,195.88 2.27
91 002557 洽洽食 品 1,175,510.20 2.25
92 002657 中科金 财 1,174,260.00 2.25
93 600391 成发科 技 1,168,094.00 2.23
94 600388 龙净环 保 1,162,056.50 2.22
95 600872 中炬高 新 1,139,000.00 2.18
96 600172 黄河旋 风 1,136,396.00 2.17
97 300104 乐视网 1,134,480.00 2.17
98 000732 泰禾集 团 1,113,645.00 2.13 万家双引擎灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
第 33 页 共 42 页
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600016 民生银 行 46,744,896.64 89.37
2 601318 中国平 安 35,408,143.21 67.70
3 600036 招商银 行 24,302,971.83 46.47
4 601288 农业银 行 21,541,028.00 41.18
5 600030 中信证 券 16,139,747.48 30.86
6 002179 中航光 电 14,279,400.19 27.30
7 600000 浦发银 行 13,631,006.00 26.06
8 601988 中国银 行 13,017,578.00 24.89
9 002103 广博股 份 12,790,313.00 24.45
10 600837 海通证 券 12,374,592.05 23.66
11 002241 歌尔声 学 12,255,396.38 23.43
12 601989 中国重 工 12,056,142.37 23.05
13 601766 中国中 车 10,881,177.92 20.80
14 601328 交通银 行 10,490,591.12 20.06
15 600048 保利地 产 9,894,515.52 18.92
16 600887 伊利股 份 9,844,511.35 18.82
17 601668 中国建 筑 9,777,546.98 18.69
18 601398 工商银 行 8,990,674.73 17.19
19 601818 光大银 行 8,733,760.00 16.70
20 600519 贵州茅 台 8,348,440.20 15.96
21 601169 北京银 行 8,317,221.39 15.90
22 601390 中国中 铁 8,105,736.55 15.50
23 601688 华泰证 券 7,592,582.29 14.52
24 600089 特变电 工 6,945,302.17 13.28
25 601601 中国太 保 6,635,354.33 12.69
26 600352 浙江龙 盛 6,087,031.72 11.64
27 002170 芭田股 份 6,071,537.78 11.61
28 601006 大秦铁 路 5,924,689.39 11.33
29 601628 中国人 寿 5,870,225.04 11.22
30 600104 上汽集 团 5,690,073.00 10.88
31 600028 中国石 化 5,666,034.00 10.83
32 600050 中国联 通 5,037,224.00 9.63 万家双引擎灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
第 34 页 共 42 页
33 600999 招商证 券 5,015,398.00 9.59
34 600015 华夏银 行 4,692,964.07 8.97
35 601186 中国铁 建 4,552,234.60 8.70
36 601857 中国石 油 4,421,458.00 8.45
37 600111 北方稀 土 4,289,085.00 8.20
38 300380 安硕信 息 4,279,869.49 8.18
39 300226 上海钢 联 4,205,251.00 8.04
40 300463 迈克生 物 4,129,902.07 7.90
41 600637 东方明 珠 4,061,871.51 7.77
42 002653 海思科 4,036,823.51 7.72
43 600518 康美药 业 3,946,956.89 7.55
44 600079 人福医 药 3,922,130.78 7.50
45 000024 招商地 产 3,572,071.23 6.83
46 603989 艾华集 团 3,441,602.40 6.58
47 600690 青岛海 尔 3,438,309.56 6.57
48 600893 中航动 力 3,415,912.99 6.53
49 002756 永兴特 钢 3,274,544.00 6.26
50 600271 航天信 息 3,207,054.30 6.13
51 600585 海螺水 泥 3,103,192.01 5.93
52 601088 中国神 华 3,097,489.55 5.92
53 601800 中国交 建 3,015,418.00 5.77
54 601901 方正证 券 2,999,183.00 5.73
55 603198 迎驾贡 酒 2,954,316.10 5.65
56 601998 中信银 行 2,896,811.55 5.54
57 600150 中国船 舶 2,609,373.00 4.99
58 603116 红蜻蜓 2,503,558.00 4.79
59 600109 国金证 券 2,490,370.00 4.76
60 600340 华夏幸 福 2,488,800.00 4.76
61 603885 吉祥航 空 2,441,422.34 4.67
62 600270 外运发 展 2,415,460.20 4.62
63 000528 柳
工 2,335,173.12 4.46
64 600583 海油工 程 2,301,321.66 4.40
65 603979 金诚信 2,289,614.10 4.38
66 002174 游族网 络 2,269,723.62 4.34
67 000150 宜华健 康 2,267,967.98 4.34
68 601336 新华保 险 2,228,252.00 4.26
69 600256 广汇能 源 2,170,301.00 4.15
70 600406 国电南 瑞 2,147,820.00 4.11 万家双引擎灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
第 35 页 共 42 页
71 000671 阳 光 城 2,127,435.00 4.07
72 300115 长盈精 密 2,080,605.61 3.98
73 600211 西藏药 业 1,949,322.00 3.73
74 000786 北新建 材 1,946,890.30 3.72
75 600018 上港集 团 1,943,832.00 3.72
76 600500 中化国 际 1,938,090.00 3.71
77 600581 八一钢 铁 1,928,691.00 3.69
78 601299 中国北 车 1,918,800.00 3.67
79 000333 美的集 团 1,916,364.00 3.66
80 603566 普莱柯 1,839,624.80 3.52
81 601377 兴业证 券 1,833,650.00 3.51
82 002236 大华股 份 1,813,344.61 3.47
83 603589 口子窖 1,811,956.44 3.46
84 002013 中航机 电 1,784,807.00 3.41
85 002142 宁波银 行 1,782,259.88 3.41
86 300026 红日药 业 1,742,978.53 3.33
87 000651 格力电 器 1,694,969.00 3.24
88 600031 三一重 工 1,688,696.00 3.23
89 600118 中国卫 星 1,685,900.00 3.22
90 603108 润达医 疗 1,663,987.00 3.18
91 000728 国元证 券 1,648,650.00 3.15
92 002657 中科金 财 1,632,465.00 3.12
93 601233 桐昆股 份 1,619,513.00 3.10
94 002157 正邦科 技 1,599,141.00 3.06
95 601669 中国电 建 1,596,986.97 3.05
96 300253 卫宁软 件 1,567,423.64 3.00
97 300485 赛升药 业 1,563,295.40 2.99
98 603128 华贸物 流 1,554,689.98 2.97
99 600019 宝钢股 份 1,552,998.00 2.97
100 000680 山推股 份 1,541,089.00 2.95
101 603669 灵康药 业 1,488,227.61 2.85
102 300468 四方精 创 1,445,961.89 2.76
103 603300 华铁科 技 1,428,775.26 2.73
104 300130 新国都 1,413,073.00 2.70
105 002268 卫 士 通 1,399,255.00 2.68
106 603968 醋化股 份 1,382,239.44 2.64
107 000425 徐工机 械 1,375,542.00 2.63
108 603568 伟明环 保 1,370,662.50 2.62 万家双引擎灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
第 36 页 共 42 页
109 600872 中炬高 新 1,323,561.00 2.53
110 600172 黄河旋 风 1,313,558.00 2.51
111 603311 金海环 境 1,290,610.06 2.47
112 000513 丽珠集 团 1,256,399.14 2.40
113 300465 高伟达 1,248,660.00 2.39
114 300032 金龙机 电 1,230,494.00 2.35
115 603901 永创智 能 1,228,044.94 2.35
116 002770 科迪乳 业 1,223,724.70 2.34
117 000810 创维数 字 1,206,342.60 2.31
118 002557 洽洽食 品 1,199,756.00 2.29
119 300104 乐视网 1,191,459.00 2.28
120 300451 创业软 件 1,185,789.85 2.27
121 000952 广济药 业 1,153,233.00 2.20
122 300036 超图软 件 1,144,679.92 2.19
123 600388 龙净环 保 1,119,653.50 2.14
124 002773 康弘药 业 1,119,550.18 2.14
125 000732 泰禾集 团 1,096,899.31 2.10
126 603117 万林股 份 1,094,065.40 2.09
127 002753 永东股 份 1,053,350.00 2.01
注： 卖出 主要 指二 级市 场 上主动 的卖 出 、 换 股 、 要 约收购 、 发行 人回 购及 行 权等减 少的 股票 ,“ 卖
出金额 ”按 买卖 成交 金额( 成交单 价乘 以成 交数 量) 填列,不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 588,938,976.07
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 640,879,657.72
注： 买 入包 括基 金二 级市 场上主 动的 买入 、 新 股、 配股、 债转 股、 换 股及 行 权等获 得的 股票 ,“ 买
入金额 ”按 买卖 成交 金额( 成交单 价乘 以成 交数 量) 填列,不 考虑 相关 交易 费用。 卖出主 要指 二级 市
场上主 动的 卖出 、 换股 、 要约收 购 、 发 行人 回购 及 行权等 减少 的股 票,“ 卖 出 金额 ” 按买 卖成 交金
额( 成 交单 价乘 以成 交数 量)填列, 不考 虑相 关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 4,337,200.00 0.43
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 220,747,000.00 22.08 万家双引擎灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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其中： 政策 性金 融债 220,747,000.00 22.08
4 企业债 券 670,680.00 0.07
5 企业短 期融 资券 80,504,000.00 8.05
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 306,258,880.00 30.64
注：本 基金 本报 告未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150206 15 国开 06 900,000 90,387,000.00 9.04
2 150211 15 国开 11 900,000 90,261,000.00 9.03
3 011598008 15 浙物产SCP008 400,000 40,260,000.00 4.03
4 011510004 15 中电投SCP004 400,000 40,244,000.00 4.03
5 150411 15 农发 11 300,000 30,087,000.00 3.01
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告未 持有 资产 支持证 券。
8.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
根据基 金合 同, 本基 金暂 不 可投资 于股 指期 货。
8.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
根据基 金合 同, 本基 金暂 不 可投资 于国 债期 货。
8.10 投 资组 合报告 附注
8.10.1
本报告期内,本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 不 存在被监管部 门立案调 查 的情况,在报 告
编制日 前一 年内 也不 存在 受到公 开谴 责、 处罚 的情 况。
8.10.2
基金投 资的 前十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
8.10.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元 万家双引擎灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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序号 名称 金额
1 存出保 证金 378,953.30
2 应收证 券清 算款 384,108.35
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,668,053.60
5 应收申 购款 67,160.32
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,498,275.57
8.10.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.10.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002103 广博股 份 18,678,000.00 1.87 重大资 产重 组
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
6,381 118,504.49 721,145,654.30 95.37% 35,031,511.69 4.63%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
3,800.63 0.00%
注： 截 至本 报告 期末,本 公 司高级 管理 人员 、 基 金投 资和研 究部 门负 责人 持有 本基金 份额 总量 的数
量区间 为 0, 本 基金 的基 金 经理持 有本 基金 份额 总量 的数量 区间 为 0 。 万家双引擎灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 6 月 27 日 ） 基金 份额 总额
353,835,521.84
本报告 期期 初基 金份 额总 额 43,433,809.20
本报告 期基 金总 申购 份额 9,025,673,953.68
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 8,312,930,596.89
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 756,177,165.99
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
2015 年 5 月 25 日 召开 基 金份额 持有 人大 会， 会议 通过《 关于 修改 万家 双引 擎灵活 配置 混 合
型 证 券投 资基 金合 同有 关事 项 的议 案》 ，按 照相 关法律 法 规及 中国 证监 会的 有关 规 定对 本基 金的
投资范 围、 投资 策略 、收 益分配 方式 等事 项进 行相 应修改 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 董事 长变 更：2015 年 7 月 25 日， 本公 司发 布公 告 ，聘任 方一 天为 万家 基金 管理有 限公 司
董事长 ，毕 玉国 先生 工作 原因不 再担 任本 公司 董事 长职务 。
总经理 变更 ：2015 年 2 月 17 日 ，本 公司 发布 公告 ， 聘任方 一天 为万 家基 金管 理有限 公司 总
经理。
督察长 变更 ：2015 年 4 月 11 日 ，本 公司 发布 公告 ， 聘任兰 剑为 万家 基金 管理 有限公 司督 察
长。
副总经 理变 更 ：2015 年2 月3 日 ， 本公 司发 布公 告 ， 聘 任李 修辞 为万 家基 金 管理有 限公 司副
总经理 。2015 年3 月11 日 ， 本 公司 发布 公告 ， 詹 志 令因个 人原 因离 职 ， 不 再 担任公 司副 总经 理。
2015 年10 月9 日， 本公 司发布 公告 ，李 修辞 因个 人原因 离职 ，不 再担 任公 司副总 经理 。
万家双 引擎 ：2015 年 2 月 12 日 本公 司发 布公 告， 原 基金经 理朱 颖因 个人 原因 离职， 不再 担
任本基 金基 金经 理。
2015 年5 月5 日本 公司 发 布公告 ， 聘任 高翰 昆为 本 基金 基 金经 理 ， 与 原基 金 经理华 光磊 共同
管理本 基金 。
2015 年 5 月 23 日 本公 司 发布公 告， 原基 金经 理华 光磊因 个人 原因 离职 ，不 再担任 本基 金 基万家双引擎灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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金经理 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
2015 年 5 月 25 日 召开 基 金份额 持有 人大 会， 增加 资产支 持证 券、 证券 公司 短期公 司债 券 、
中小企 业私 募债 券投 资策 略。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 自2009 年4 月起 聘 请安永 华明 会计 师事 务所 为本基 金提 供审 计服 务。
本基 金2015 年 度需 向安 永 华明会 计师 事务 所支 付审 计费 50000 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内, 本基 金管 理人 、 托管人 及其 高级 管理 人员 无受稽 查或 处罚 的情 况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
联合证券 1 543,701,432.22 44.88% 495,316.84 44.65% -
海通证券 1 403,535,881.67 33.31% 370,923.72 33.44% -
招商证券 2 145,613,565.55 12.02% 132,567.01 11.95% -
中金 1 91,404,985.54 7.55% 85,125.51 7.67% -
国泰君安 1 27,188,577.16 2.24% 25,295.24 2.28% -
国信证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
东海证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
山西证券 1 - - - - -
中泰证券 2 - - - - - 万家双引擎灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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申银万国 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
中航证券 1 - - - - -
英大证券 1 - - - - -
注:1 、 基金 专用 交易 席位 的选择 标准 如下:
(1) 经 营行 为稳 健规 范,内 控制度 健全,在 业内 有良 好 的声誉;
(2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施满 足基 金进 行证 券交 易的需 要;
(3) 具有较 强的全方 位金融 服务能力和 水平,包括 但不 限于:有较好 的研究能 力和 行业分析能 力,能
及时、全面地 向公司提 供 高质量的关于 宏观、行 业 及市场走向、 个股分析 的 报告及丰富 全面的信
息服务; 能 根 据 公司 所 管 理基 金 的 特 定 要 求,提 供 专 门研 究 报 告, 具 有 开发 量 化 投资 组 合 模 型 的能
力; 能积极为 公司投资 业务 的开展,投资 信息的交 流以 及其他方面 业务的 开 展提 供良好的服 务和支
持。
2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下:
(1) 本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确 定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构;
(2) 基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。
3、报 告期 内基 金租 用证 券 公司交 易单 元的 变更 情况: 无。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
联合证券 6,794,569.20 60.91% 1,398,100,000.00 67.74% - -
海通证券 4,360,662.13 39.09% - - - -
招商证券 - - 665,852,000.00 32.26% - -
中金 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - - 万家双引擎灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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山西证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
中航证券 - - - - - -
英大证券 - - - - - -
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
1、2015 年 3 月 31 日， 万 家基金 管理 有限 公司 发布 关于旗 下基 金调 整交 易所 固定收 益品 种
估值方 法的 公告 ，经 与相 关托管 银行 、会 计事 务所 协商一 致， 自 2015 年 3 月 30 日 起， 本公 司
对 旗下证券 投资基 金持有的 在上海证 券交易 所、深圳 证券交易 所上市 交易或挂 牌转让的 固定收
益 品种（估 值处理 标准另有 规定的除 外）的 估值方法 进行调整 ，采用 第三方估 值机构提 供的价
格数据 处理 进行 估值 。于 2015 年 3 月 30 日 ，相 关 调整对 前一 估值 日基 金资 产净值 的影 响不 超
过0.50% 。
万家基金管理有限公司
2016 年3 月25 日
