万家信用恒利债券型证券投资基金
2015 年年度报告摘要
2015年12月31日
基金管理人：万家基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2016年3 月25日
万家信用恒利债券 2015 年年度报告摘要
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年3月24日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计,安永华明会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告,请
投资者注意阅读。
本报告期自2015年1月1日起至12月31日止。 万家信用恒利债券 2015 年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 万家信用恒利债券
基金主代码 519188
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 9月21日
基金管理人 万家基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 572,309,463.16 份
下属分级基金的基金简称： 万家信用恒利债券 A 万家信用恒利债券 C
下属分级基金的交易代码： 519188 519189
报告期末下属分级基金的份额总额 373,714,495.09 份 198,594,968.07 份
2.2 基金产品说明
投资目标 在合理控制信用风险的基础上,追求基金资产的长期稳定增值,力争获得超过
业绩比较基准的收益。
投资策略 基金管理人在充分研究宏观市场形势以及微观市场主体的基础上,采取积极主
动地投资管理策略,通过定性与定量分析,对利率变化趋势、债券收益率曲线移
动方向、信用利差等影响债券价格的因素进行评估,对不同投资品种运用不同
的投资策略,并充分利用市场的非有效性,把握各类套利的机会。
业绩比较基准 中债总全价指数(总值)
风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低风险的品种,其预期的风险收
益水平低于股票型基金和混合型基金,高于货币市场基金。
万家信用恒利债券A 万家信用恒利债券 C
下属分级基金
的风险收益特
征
本基金是债券型证券投资基
金,属于具有中低风险收益特
征的基金品种,其长期平均风
险和预期收益率低于股票型基
金、混合型基金,高于货币市场
基金。
本基金是债券型证券投资基金,属于具有
中低风险收益特征的基金品种,其长期平
均风险和预期收益率低于股票型基金、 混
合型基金,高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 万家基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 兰剑 田青
联系电话 021-38909626 010-67595096
电子邮箱 lanj@wjasset.com tianqing1.zh@ccb.com 万家信用恒利债券 2015 年年度报告摘要
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客户服务电话
95538转 6、4008880800 010-67595096
传真 021-38909627 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.wjasset.com
基金年度报告备置地点 中国 （上海） 自由贸易试验区浦电路 360号8 层 （名
义楼层9 层）基金管理人办公场所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数
据和指标
2015年 2014年 2013年
万家信
用恒利
债券A
万家信用恒
利债券C
万家信用恒
利债券 A
万家信用恒
利债券C
万家信用恒
利债券 A
万家信用
恒利债券
C
本期已实现
收益
14,359,
217.86
11,745,297.
18
5,500,794.0
2
10,117,113.
67
27,668,393
.91
11,338,1
97.35
本期利润 23,561,
650.63
18,453,557.
80
10,237,118.
68
11,808,091.
17
23,597,006
.84
9,033,93
1.34
加权平均基
金份额本期
利润
0.0924 0.0880 0.0977 0.1014 0.0559 0.0526
本期基金份
额净值增长
率
9.56% 9.04% 11.33% 10.81% 0.16% -0.39%
3.1.2 期末数
据和指标
2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可供分
配基金份额
利润
0.1673 0.1486 0.0943 0.0820 0.0115 0.0049
期末基金资
产净值
461,071
,105.35
241,139,813
.32
40,709,278.
72
133,606,449
.69
84,772,6
31.99
25,829,615
.79
期末基金份
额净值
1.2338 1.2142 1.1261 1.1135 1.0115 1.0049
注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 万家信用恒利债券 2015 年年度报告摘要
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(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字;
(3)期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
万家信用恒利债券A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 2.22% 0.06% 2.37% 0.11% -0.15% -0.05%
过去六个月 4.60% 0.06% 3.71% 0.10% 0.89% -0.04%
过去一年 9.56% 0.07% 4.51% 0.12% 5.05% -0.05%
过去三年 22.17% 0.12% 6.39% 0.13% 15.78% -0.01%
自基金合同
生效起至今
23.38% 0.12% 6.33% 0.12% 17.05% 0.00%
万家信用恒利债券C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 2.09% 0.06% 2.37% 0.11% -0.28% -0.05%
过去六个月 4.38% 0.06% 3.71% 0.10% 0.67% -0.04%
过去一年 9.04% 0.07% 4.51% 0.12% 4.53% -0.05%
过去三年 20.36% 0.12% 6.39% 0.13% 13.97% -0.01%
自基金合同
生效起至今
21.42% 0.12% 6.33% 0.12% 15.09% 0.00%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：本基金合同生效日期为 2012年9月21 日，建仓期为自基金合同生效日起6 个月,建仓期结束
时各项资产配置比例符合基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。
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3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
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注：本基金合同于 2012 年 9 月 21 日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度
进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未分配利润。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司现股东为中泰
证券股份有限公司、新疆国际实业股份有限公司和山东省国有资产投资控股有限公司,住所：中国
（上海）自由贸易试验区浦电路 360号8层（名义楼层 9层） ；办公地址：中国（上海）自由贸易
试验区浦电路360号8层（名义楼层 9层）,注册资本 1 亿元人民币。目前管理二十三只开放式基
金，分别为万家 180 指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家行业优选混合万家信用恒利债券 2015 年年度报告摘要
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型证券投资基金（LOF） 、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家
双引擎灵活配置混合型证券基金、万家精选混合型证券投资基金、万家稳健增利债券型证券投资
基金、万家中证红利指数证券投资基金（LOF） 、万家添利债券型证券投资基金（LOF） 、万家中证
创业成长指数分级证券投资基金、万家信用恒利债券型证券投资基金、万家日日薪货币市场证券
投资基金、万家强化收益定期开放债券型证券投资基金、万家上证50交易型开放式指数证券投资
基金、万家新利灵活配置混合型证券投资基金、万家双利债券型证券投资基金、万家现金宝货币
市场证券投资基金、万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞兴灵活配置混合型证券投资
基金、万家品质生活灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞益灵活配置型证券投资基金、万家新
兴蓝筹灵活配置混合型证券基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓
名
职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
唐
俊
杰
本基金基金经理、万家
货币基金基金经理、万
家稳健增利债券基金基
金经理、固定收益部副
总监。
2013年3月20
日
- 8 年
硕士学位,曾任金元
证券股份有限公司投
资经理。2011 年9 月
加入万家基金管理有
限公司。
苏
谋
东
本基金基金经理、万家
强化收益定期开放债券
基金基金经理、万家添
利债券型证券投资基金
(LOF)基金经理和万家
日日薪货币市场基金基
金经理
2013 年 8 月 8
日
- 8 年
经济学硕士，CFA，
2008 年 7 月至 2013
年 2 月在宝钢集团财
务有限公司从事固定
收益投资研究工作，
担任投资经理职务。
注: 1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、 《证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金
运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则
管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金
持有人利益的行为。 万家信用恒利债券 2015 年年度报告摘要
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《万家
基金管理有限公司公平交易管理办法》 ，涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动
的各个环节，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送，确保公平对
待不同投资组合。
在投资决策上： （1）公司对不同类别的投资组合分别设定独立的投资部门，公募基金经理和
特定客户资产管理投资经理不得互相兼任。 （2）公司投资管理实行分层次决策，投资决策委员会
下设的公募基金投资决策小组和专户投资决策小组分别根据公募基金和专户投资组合的规模、风
格特征等因素合理确定各投资组合经理的投资权限，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过
投资权限的操作需经过严格的逐级审批程序。 （3）公司接受的外部研究报告、研究员撰写的研究
报告等均通过统一的投研管理平台发布，确保各投资组合经理在获得投资信息、投资建议和实施
决策方面享有公平的机会。
在交易执行上： （1）公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易制度； （2）
对于交易公开竞价交易，所有指令必须通过系统下达，公司执行交易系统中的公平交易程序； （3）
对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立
地确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；
（4）对于银行间交易，交易部按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。
在行为监控上，公司定期对不同投资组合的同向交易价差、反向交易，场外交易对手议价的
价格公允性及其他异常交易情况进行监控及分析，基金经理对异常交易情况进行合理性解释并留
存记录，并定期编制公平交易分析报告，由投资组合经理、督察长、总经理审核签署。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
公司定期进行同向交易价差分析，即采集公司旗下管理的所有组合，连续四个季度期间内，
不同时间窗下（日内、3日内、5日内）的同向交易样本，对两两组合之间的同向交易价差均值进
行原假设为0，95%的置信水平下的 t检验，并对结论进行跟踪分析，分析结果显示在样本数量大
于30的前提下，组合之间在同向交易方面不存在违反公平交易行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边万家信用恒利债券 2015 年年度报告摘要
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交易量超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
1.宏观经济分析
2015年国内国外宏观经济异常复杂。国外各经济体中，美国复苏较为有力，但是对全球经济
的拉动作用有限，而日、欧以及其他新兴经济体则继续处于增长乏力阶段或者经济衰过程中。全
球量化宽松的力度继续增加，但是量化宽松货币政策对实体经济的边际刺激作用越来越小。由于
美国经济相对一枝独秀，叠加全球避险情绪的增加，使得美元受到追捧，美元指数表现较好，并
引发资本回流美国，更加剧了新兴经济体的不稳定性。
国内经济则继续处于去杠杆、去产能和调结构的转型过程中。投资、出口增速继续大幅下滑，
带动GDP增速近年来首度破7%。货币政策方面，在经济增速下滑、实体产业主体债务负担沉重的
背景下， 央行在2015年实行了包括总量上降准降息的宽松货币政策和结构上推行“利率走廊”的
新型货币调控框架。保证了流动性合理宽松，实体经济的融资成本有明显的下行。受美元走强以
及国内经济下行影响，2015 年人民币汇率波动较大，结束了连续多年升值走势，并越来越成为牵
制央行货币政策走向的重要因素。
2、市场回顾
受益于经济下行和货币政策宽松，2015 年国内债券市场收益率继续下行，其中 10 年期国债
全年下行 80BP 至 2.82%，10 年期国开金融债全年下行 96BP 至 3.13%，1 年期国债全年下行 96BP
至 2.30%，1 年期国开金融债全年下行 155BP 至 2.4%，收益率曲线总体平坦化。由于信用风险频
发，市场对于中低评级持回避态度，导致信用利差分化明显，高评级信用债信用利差处于历史低
位水平，而中低评级信用债信用利差则明显走廓。
从估值上看，目前银行间债券市场上各品种、评级以及期限的收益率均处于历史均值以下水
平，收益率绝对水平较低。另外，从期限利差以及中高评级信用债的信用利差水平看，目前长期
限品种以及中高评级信用债的相对估值较高，反映了结构转型经济体的风险收益特征。
3.运行分析
管理人总体看好债券市场，采用较为灵活的策略，积极参与各品种的配置型机会和交易性机
会。在信用风险逐步暴露的大背景下，优选城投债和中高等级产业债作为主要投资品种，利用货万家信用恒利债券 2015 年年度报告摘要
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币政策中性宽松的条件适度加杠杆，获取了较好的套息收入。利率债方面，充分利用基本面预期
波动以及风险偏好的变化，积极参与交易性机会，为投资人获取了较好的超额回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,万家信用恒利债券A份额净值为1.2338元,本报告期份额净值增长率为9.56%,
业绩比较基准收益率4.51%;万家信用恒利债券C份额净值为1.2142元,本报告期份额净值增长率
为9.04%,业绩比较基准收益率 4.51%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2016年宏观经济继续面临较大的下行压力，但是在财政政策托底力度逐步加强的情况下，经
济有短期企稳的可能性。全国范围内地产去库存进入攻坚战，在地产宽松政策刺激下，一二线城
市甚至出现过热的情况。我们认为地产去库存有利于地产投资的逐步回暖。另外，各地基建投资
项目逐步开工，也可能在短期内刺激总需求，稳住经济下行的势头。货币政策仍然左右为难，短
期内人民币汇率的牵制，长期看淘汰落后产能、经济结构调整等，需要货币政策保持定力，管理
人认为今年货币政策总体稳定，继续量化宽松的空间不大。由于实体经济仍处于下行过程中，多
数产业主体仍面临较大的下行压力，发债主体的信用资质仍偏弱，防范信用风险仍然是较为重要
的工作。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内,基金管理人为防范和化解经营风险,确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完
整,主要做了以下工作:
（一）加强风控文化建设
不断梳理和优化制度流程、防范操作风险、加强对员工的合规培训和加深员工对合规风控工
作的理解，确保公司各项业务合法合规。
（二）制度流程建设
为加强内控管理，保证公司各项制度流程的有效性、及时性、完备性，本年度对投资、销售、
专户业务相关的制度流程及后台部门相关制度进行了修订；
（三）定期和临时稽核工作
报告期内，监察稽核部门按计划完成了各项定期稽核和专项稽核，检查内容覆盖公司各业务
部门和业务环节，检查完成后出具监察稽核报告和建议书，并对整改情况进行跟踪。
（四）绩效评估和风险管理工作 万家信用恒利债券 2015 年年度报告摘要
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报告期内,进一步完善了每日风险监控工作； 改进基金业绩评价工作， 辅助基金经理投资决策，
提供风险评估意见等；针对由于市场流动性紧张的情况，加大了对固定收益产品的风险管理，防
范资金交收风险。
（五）员工行为管理与防控内幕交易
报告期内, 公司进一步完善防控内幕交易制度和从业人员投资申报等制度，强化员工行为管
理工作，防范内幕交易和利益输送。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
公司成立了估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序有效性
及适用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会由督察长、基金运营部负责人、合规稽核部负
责人、权益投资部负责人、固定收益部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力和
相关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉政策法规,并具有丰富的实践经验。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不介入基金日常估值业务。
3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用
户服务协议》 。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同规定: “本基金收益每年最多分配 12 次,每次基金收益分配比例不低于收益分
配基准日可供分配利润的 50%;若基金合同生效不满3 个月则可不进行收益分配;”
结合法律法规及基金合同的规定,本基金2015年未进行利润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽万家信用恒利债券 2015 年年度报告摘要
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责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
本基金 2015 年年度财务会计报告已经安永华明会计师事务所审计,注册会计师签字出具
了安永华明(2016)审字第 60778298_B13号号标准无保留意见的审计报告。 投资者可通过年度报告
正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：万家信用恒利债券型证券投资基金
报告截止日： 2015年 12 月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2015年 12月 31 日
上年度末
2014 年12 月 31日
资 产：
银行存款 15,532,653.12 2,375,495.36
结算备付金 881,130.31 1,505,176.59
存出保证金 13,435.12 19,662.78
交易性金融资产 805,196,690.40 195,601,328.04
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 805,196,690.40 195,601,328.04
资产支持证券投资 - - 万家信用恒利债券 2015 年年度报告摘要
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贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 33,000,162.00
应收证券清算款 - 879,256.98
应收利息 16,436,122.44 3,503,442.34
应收股利 - -
应收申购款 103,566.98 52,099.40
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 838,163,598.37 236,936,623.49
负债和所有者权益
本期末
2015年 12月 31 日
上年度末
2014 年12 月 31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 134,999,442.50 60,999,850.00
应付证券清算款 - 217,553.94
应付赎回款 1,351.92 732,873.06
应付管理人报酬 402,526.76 125,775.30
应付托管费 115,007.65 35,935.84
应付销售服务费 81,056.11 47,315.47
应付交易费用 25,369.49 11,157.76
应交税费 51,460.80 51,460.80
应付利息 26,463.48 28,636.18
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 250,000.99 370,336.73
负债合计 135,952,679.70 62,620,895.08
所有者权益：
实收基金 572,309,463.16 156,140,368.14
未分配利润 129,901,455.51 18,175,360.27
所有者权益合计 702,210,918.67 174,315,728.41
负债和所有者权益总计 838,163,598.37 236,936,623.49
注：报告截止日2015年12 月 31 日，基金份额净1.2270元，基金份额总额572,309,463.16份，
其中万家恒利 A 份额参考净值 1.2338元，份额总额 373,714,495.09 份；万家恒利 C 份额参考净
值1.2142元，份额总额198,594,968.07份。
7.2 利润表
会计主体：万家信用恒利债券型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月 31 日 万家信用恒利债券 2015 年年度报告摘要
第 17 页 共 34 页
单位：人民币元
项 目
本期
2015 年1 月 1日至 2015 年12
月 31日
上年度可比期间
2014 年 1月 1 日至2014 年12
月 31 日
一、收入 50,819,017.55 27,173,685.28
1.利息收入 31,817,035.79 13,719,719.80
其中：存款利息收入 140,559.67 104,749.77
债券利息收入 31,620,270.90 13,456,199.83
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 56,205.22 158,770.20
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 2,895,527.29 6,914,392.38
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 2,895,527.29 6,914,392.38
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
15,910,693.39 6,427,302.16
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
195,761.08 112,270.94
减：二、费用 8,803,809.12 5,128,475.43
1．管理人报酬 3,900,335.53 1,643,570.19
2．托管费 1,114,381.57 469,591.59
3．销售服务费 1,002,229.78 496,661.65
4．交易费用 25,101.77 12,717.80
5．利息支出 2,457,568.88 2,069,901.85
其中：卖出回购金融资产支出 2,457,568.88 2,069,901.85
6．其他费用 304,191.59 436,032.35
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
42,015,208.43 22,045,209.85
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
42,015,208.43 22,045,209.85
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：万家信用恒利债券型证券投资基金 万家信用恒利债券 2015 年年度报告摘要
第 18 页 共 34 页
本报告期：2015年1月1日至2015年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月 1日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
156,140,368.14 18,175,360.27 174,315,728.41
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 42,015,208.43 42,015,208.43
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
416,169,095.02 69,710,886.81 485,879,981.83
其中：1.基金申购款 1,566,072,937.89 279,905,429.77 1,845,978,367.66
2.基金赎回款 -1,149,903,842.87 -210,194,542.96 -1,360,098,385.83
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
572,309,463.16 129,901,455.51 702,210,918.67
项目
上年度可比期间
2014 年1 月 1日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
109,514,556.40 1,087,691.38 110,602,247.78
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 22,045,209.85 22,045,209.85
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
46,625,811.74 -4,957,540.96 41,668,270.78
其中：1.基金申购款 822,888,894.01 67,281,617.87 890,170,511.88
2.基金赎回款 -776,263,082.27 -72,239,158.83 -848,502,241.10
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
- - - 万家信用恒利债券 2015 年年度报告摘要
第 19 页 共 34 页
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值）
156,140,368.14 18,175,360.27 174,315,728.41
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______方一天______
______方一天______
____陈广益____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
万家信用恒利债券型证券投资基金 (以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”) 证监许可[2012] 915 号文《关于核准万家信用恒利债券型证券投资
基金募集的批复》 的核准， 由基金管理人万家基金管理有限公司向社会公开募集， 基金合同于 2012
年9月21日生效。首次设立募集规模为 1,483,979,392.55 份基金份额。本基金为契约型开放式，
存续期限不定。本基金的基金管理人为万家基金管理有限公司，基金注册登记机构为中国证券登
记结算有限责任公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的 80%，其中对信用债券的投资比例不
低于固定收益类资产的 80%；现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净
值的 5%。本基金所指信用债券包括中期票据、金融债（不含政策性金融债） 、企业债、公司债、
短期融资券、可转换债券、可分离交易的可转换债券的纯债部分、资产支持证券等除国债、政策
性金融债和中央银行票据之外的、非国家信用的债券类金融工具。本基金业绩比较基准为中债总
全价指数（总值） 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具
体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则” ）编制,同时，对于
在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计
核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值
计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式
准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表
附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、其他万家信用恒利债券 2015 年年度报告摘要
第 20 页 共 34 页
中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2015年12 月 31 日的财
务状况以及2015年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指引》和其他
相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24 号《关于发布<中国证券投
资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准>的通知》的规
定，自 2015 年 3 月 30 日起，交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种采用第三方估值机构提
供的估值数据进行估值。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
(1)印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年4 月24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转万家信用恒利债券 2015 年年度报告摘要
第 21 页 共 34 页
让，暂免征收印花税。
(2)营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规
定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理
人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入，
由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利
息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免
征收个人所得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013 年1 月1 日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至1年（含 1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；
持股期限超过1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015 年 9月 8日起，证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 万家信用恒利债券 2015 年年度报告摘要
第 22 页 共 34 页
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
万家基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（ “建设银行” ） 基金托管人、基金代销机构
中泰证券有限公司（ “中泰证券” ，原“齐鲁证券有限公司” ） 基金管理人的股东、基金代销机构
新疆国际实业股份有限公司 基金管理人的股东
山东省国有资产投资控股有限公司 基金管理人的股东
万家共赢资产管理有限公司 基金管理人的子公司
上海承方股权投资管理有限公司（原“上海承方投资管理
有限公司” ）
基金管理人控制的公司
天津万家财富资产管理有限公司 基金管理人的子公司
深圳前海万家股权投资管理有限公司 基金管理人控制的公司
上海万家朴智投资管理有限公司 基金管理人控制的公司
注1：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
注 2：报告期内，天津万家财富资产管理有限公司于 2015 年 9 月 11 日由万家基金管理有限公司
和自然人李修辞共同出资组建，为基金管理人的子公司。
注3：报告期内，深圳前海万家股权投资管理有限公司于 2015年11月 27 日由天津万家财富资产
管理有限公司全资设立，受基金管理人间接控制。
注4：报告期内，上海万家朴智投资管理有限公司于2015年 11月 20 日由天津万家财富资产管理
有限公司与上海灏济投资管理中心（有限合伙）共同出资组建，受基金管理人间接控制。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
中泰证券 299,099,398.79 76.06% 678,869,102.39 83.62%
万家信用恒利债券 2015 年年度报告摘要
第 23 页 共 34 页
债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
中泰证券 1,464,000,000.00 99.93% 2,409,700,000.00 88.99%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均未产生应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月 1日至 2015年 12
月 31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
3,900,335.53 1,643,570.19
其中： 支付销售机构的客
户维护费
103,328.88 318,750.45
注:基金管理费按前一日的基金资产净值的0.70%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.70%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托
管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,若遇法定节假日、
休息日,支付日期顺延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 万家信用恒利债券 2015 年年度报告摘要
第 24 页 共 34 页
2015年1月 1日至 2015年 12
月 31日
2014年1月1日至2014年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
1,114,381.57 469,591.59
注:基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.20%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托
管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人,若遇法定节假日、
休息日,支付日期顺延。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2015年 1月 1日至 2015年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
万家信用恒利债券
A
万家信用恒利债券C 合计
万家基金管理有限公司 - 885,983.42 885,983.42
建设银行股份有限公司 - 26,058.21 26,058.21
合计 - 912,041.63 912,041.63
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
万家信用恒利债券
A
万家信用恒利债券C 合计
- - 323,134.42 323,134.42
- - 145,211.57 145,211.57
合计 - 468,345.99 468,345.99
注：本基金份额分为不同的类别，适用不同的销售服务费率。其中，A 类不收取销售服务费，C 类
销售服务费年费率为0.40%。C 类基金份额的销售服务费计算方法如下：
H=E×0.40%/当年天数
H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为 C类基金份额前一日的基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金万家信用恒利债券 2015 年年度报告摘要
第 25 页 共 34 页
托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假
日、休息日，支付日期顺延。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年可比期间均未通过银行间同业市场与关联方进行银行间债券(含回购)
交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015年 1月1日至2015年 12月 31日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行股份
有限公司
15,532,653.12 89,302.60 2,375,495.36 73,226.00
注: 除上表列示的金额外，本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国
证券登记结算有限责任公司，2015 年度获得的利息收入为人民币 14793.44 元（2014 年度：人民
币 21,058.61 元） ，2015 年末结算备付金余额为人民币 881,130.31 元（2014 年末：人民币
1,505,176.59元） 。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销证券。
7.4.9 期末（2015 年 12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
期末
成本总额
期末估值
总额
备注 万家信用恒利债券 2015 年年度报告摘要
第 26 页 共 34 页
张）
123001
蓝标
转债
2015 年
12 月23
日
2016 年
1 月 8
日
新债未
上市
100.00 100.00 3,260 326,000.00 326,000.00 -
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称
回购到期
日
期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
101558030 15龙岩汇
金MTN001
2016年1月
5日
104.68 200,000 20,936,000.00
011599464 15武商贸
SCP003
2016年1月
5日
100.56 50,000 5,028,000.00
011599278 15 桑德
SCP003
2016年1月
5日
100.66 200,000 20,132,000.00
1180106 11准国资
债
2016年1月
6日
105.27 200,000 21,054,000.00
1580026 15黔物资
债
2016年1月
6日
106.47 200,000 21,294,000.00
1480381 14南宁绿
港债
2016年1月
6日
109.64 200,000 21,928,000.00
合计
1,050,000 110,372,000.00
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2015 年12 月 31 日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额30,000,000.00元， 20,000,000.00于2016年1月4日到期， 10,000,000.00于2016
年1月6日到期。 该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式
回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余
额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.10.1 公允价值
7.4.10.1.1 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、结算备付金、存出保证金、买入返万家信用恒利债券 2015 年年度报告摘要
第 27 页 共 34 页
售金融资产、应收款项、卖出回购金融资产款以及其他金融负债，其因剩余期限不长，公允价值
与账面价值相若。
7.4.10.1.2 以公允价值计量的金融工具
7.4.10.1.2.1 各层次金融工具公允价值
于2015年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第二层次的余额为人民币 805,196,690.40 元，无第一层次和第三层次的余额。 （于 2014 年 12
月 31 日，第一层级的余额为人民币 41,855,028.04 元，属于第二层级的余额为人民币
153,746,300.00元，属于第三层级余额为人民币 0.00 元） 。
7.4.10.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，
本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关债券的公允价
值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关
债券公允价值应属第二层次或第三层次。
根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24 号《关于发布<中国证券投资基金业协会估
值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准>的通知》的规定，自 2015年3
月 23 日起，交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券
除外)采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值， 相关固定收益品种的公允价值所属层级从第
一层级转入第二层级。
7.4.10.1.2.3 第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具本期末和上期末均不以第三
层次公允价值计量。
7.4.10.2 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大承诺事项。
7.4.10.3 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 万家信用恒利债券 2015 年年度报告摘要
第 28 页 共 34 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 805,196,690.40 96.07
其中：债券 805,196,690.40 96.07
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 16,413,783.43 1.96
7 其他各项资产 16,553,124.54 1.97
8 合计 838,163,598.37 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
本基金本报告期末未持有股票。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 133,571,000.00 19.02
其中：政策性金融债 133,571,000.00 19.02
4 企业债券 394,403,344.40 56.17
5 企业短期融资券 231,445,000.00 32.96 万家信用恒利债券 2015 年年度报告摘要
第 29 页 共 34 页
6 中期票据 41,654,000.00 5.93
7 可转债 4,123,346.00 0.59
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 805,196,690.40 114.67
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 1180106 11 准国资债 700,000 73,689,000.00 10.49
2 150205 15 国开 05 500,000 52,155,000.00 7.43
3 041558059 15 龙岩汇金
CP001
500,000 50,430,000.00 7.18
4 1280472 12诸暨债 500,000 42,750,000.00 6.09
5 150203 15 国开 03 400,000 41,344,000.00 5.89
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据基金合同，本基金暂不投资于国债期货。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1
本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制
日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
8.11.2
基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 万家信用恒利债券 2015 年年度报告摘要
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8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 13,435.12
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 16,436,122.44
5 应收申购款 103,566.98
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 16,553,124.54
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
万家
信用
恒利
债券A
231 1,617,811.67 368,201,137.59 98.52% 5,513,357.50 1.48%
万家
信用
恒利
债券C
363 547,093.58 183,685,721.69 92.49% 14,909,246.38 7.51%
合计 594 963,483.94 551,886,859.28 96.43% 20,422,603.88 3.57%
万家信用恒利债券 2015 年年度报告摘要
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9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
万家信用
恒利债券
A
- -
万家信用
恒利债券
C
- -
合计
- -
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
万家信用恒利债券A 0
万家信用恒利债券C 0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
万家信用恒利债券A 0
万家信用恒利债券C 0
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
万家信用恒利债
券A
万家信用恒利债
券 C
基金合同生效日（2012 年9 月 21 日）基金份
额总额
578,213,748.51 905,765,644.04
本报告期期初基金份额总额 36,150,730.97 119,989,637.17
本报告期基金总申购份额 808,080,943.86 757,991,994.03
减:本报告期基金总赎回份额 470,517,179.74 679,386,663.13
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 373,714,495.09 198,594,968.07
万家信用恒利债券 2015 年年度报告摘要
第 32 页 共 34 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人：
董事长变更：2015 年 7 月 25 日，本公司发布公告，聘任方一天为万家基金管理有限公司董
事长，毕玉国先生工作原因不再担任本公司董事长职务。
总经理变更：2015 年 2 月 17 日，本公司发布公告，聘任方一天为万家基金管理有限公司总
经理。
督察长变更：2015 年 4 月 11 日，本公司发布公告，聘任兰剑为万家基金管理有限公司督察
长。
副总经理变更：2015 年2月3日，本公司发布公告，聘任李修辞为万家基金管理有限公司副
总经理。2015年3月11日，本公司发布公告，詹志令因个人原因离职，不再担任公司副总经理。
2015年10月9日，本公司发布公告，李修辞因个人原因离职，不再担任公司副总经理。
基金经理变更：2015 年10月17日本公司发布公告，聘任莫海波为本基金基金经理，原基金
经理苏谋东，不再担任本基金基金经理。
基金托管人：
本基金托管人 2015 年 1 月 4 日发布任免通知，聘任张力铮为中国建设银行投资托管业务部
副总经理。
本基金托管人2015年 9月18日发布任免通知，解聘纪伟中国建设银行投资托管业务部副总
经理职务。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期期内基金投资策略未发生改变
万家信用恒利债券 2015 年年度报告摘要
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11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同成立即2012年9月21日起聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计
服务。
本基金2015年度需向安永华明会计师事务所支付审计费70,000.00元,本报告期未改聘会计
师事务所。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内,本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中泰证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
注:本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》
(证监基字[2007]48 号)的有关规定要求,我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状
况、研究水平后,向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下:
(1)经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉;
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要;
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能
及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信
息服务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能
力;能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支
持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下:
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。 万家信用恒利债券 2015 年年度报告摘要
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3、基金专用交易席位的变更情况:
无。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中泰证券 299,099,398.79 76.06% 1,464,000,000.00 99.93% - -
宏源证券 94,118,457.58 23.94% 1,000,000.00 0.07% - -
万家基金管理有限公司
2016 年3月25日
