德邦 新动 力灵 活配置 混合 型 证券 投资 基金
更 新招募 说明 书 摘要
（2016 年第1 号）
德邦新动力灵活配置 混 合型证券投资基金 （以 下简称 “本基金 ” ） 经 中国证监
会证监许可 【2014 】734 号文注册募集。 自2015 年 1 月5 日至2015 年 2 月 6 日通
过销售机构公开发售 。 本基金为契约开放式 基 金。本基金的基金合 同 于 2015 年 2
月10 日成立正式生 效。
重要提示
本基金募集于 2014 年 7 月 23 日经中国证 监会 证监许可[2014]734 号 文核准，
本基金的基金合同于2015 年 2 月10 日正式 生 效。
基金管理人保证招募 说 明书的内容真实 、 准确 、 完整。 本招募说明书 经中国证
监会注册， 但中国证监 会对本基金募集的注 册 ， 并不表明其对本基金 的价值和收益
作出实质性判断或保 证 ，也不表明投资于本 基 金没有风险。
基金管理人依照恪 尽职 守、诚实信用、谨 慎勤 勉的原则管理和运 用基 金财产，
但不保证本基金一定 盈 利，也不保证最低收 益 。
投资有风险， 投 资者认 购 （或申购 ） 基金时应 认真阅读本招募说明 书 和基金合
同， 全面认识本 基金产 品的风险收益特征 ， 并 承担基金投资中出现 的 各类风险， 包
括因政治、 经济 、 社会 等环境因素对证券价 格 产生影响而形成的系 统 性风险， 个别
证券特有的非系统性 风 险，由于基金投资者 连 续大量赎回基金产生 的 流动性风险 ，
基金管理人在基金管 理 实施过程中产生的基 金 管理风险， 基金投 资过程 中产生的操
作风险， 因交收违约和 投资债券引发的信用 风 险， 基金投资对象与投 资策略引致的
特有风险，等等。本 基 金的特定风险详见招 募 说明书“风险揭示” 章 节。
本基金的投资范围 包 括 中小企业私募债券 ， 中小 企业私募债是根据相 关 法律法
规由非上市中小企业 采 用非公开方式发行的 债 券。 中小企业私募 债的风 险主要包括
信用风险、 流动 性风险 、 市场风险等 。 信用风 险指发债主体违约的 风 险， 是中小企业私募债最大的风险 。 流 动性风险是由于中小 企 业私募债交投不活跃 导 致的投资者
被迫持有到期的风险 。 市场风险是未来市场 价 格 （利率 、 汇率 、 股票 价格、 商品价
格等） 的不确定 性带来 的风险， 它影响 债券的 实际收益率。 这 些风险 可能会给基金
净值带来一定的负面 影 响和损失。
本基金为混合型基金 ， 其 预期收益及预期风险 水 平高于债券型基金和 货 币市场
基金，但低于股票型 基 金，属于中等风险水 平 的投资品种。
投资者应充分考虑 自身 的风险承受能力， 并对 于认购（或申购） 基金 的意愿、
时机、数量等投资行 为 作出独立决策。
基金的过往业绩并不 预 示其未来表现， 基 金管理 人管理的其他基金的 业 绩也不
构成对本基金业绩表 现 的保证。 基金管 理人提 醒投资者基金投资的 “ 买者自负” 原
则， 在投资者作 出投资 决策后， 基金运 营状况 与基金净值变化引致 的 投资风险， 由
投资者自行负责。
本基金管理人于 2015 年 11 月 16 日在指定媒 介和本基金管理人公 司 网站发布
《德邦基金管理有限 公 司关于德邦新动力灵 活 配置混合 型证券投资 基 金增加 C 类
基金份额类别及修改 基 金合同的公告》，本 基 金于 2015 年 11 月 16 日 起增加收取
销售服务费的C 类基 金 份额， 并对本基金的基 金合同作相应修改。 上 述公告可通过
《中国证券报》 、 《上 海证券报》 、 《证券时 报》 及德邦基金 管理有 限公司网站查
阅。修订后的基金合 同 可通过德邦基金管理 有 限公司网站查阅。
本招募说明书中涉及 的 与托管相关的基金信 息 已经本基金托管人复 核。 本招募
说明书所载内容截止 日 为2016 年2 月9 日， 有关财务数据和净值表现 截 止日为2015
年12 月 31 日。
一、 基金管理 人
（一）基金管理人概 况
名称：德邦基金管理 有 限公司
住所：上海市虹口区 吴 淞路218号宝矿国际 大厦35层
办公地址： 上海市虹 口 区吴淞路218号宝矿 国际 大厦35 层
法定代表人： 姚文平
成立时间：2012 年3 月27 日
组织形式：有限责任 公 司
注册资本：人民币2 亿元
批准设立机关：中国 证 券监督管理委员会
批准设立文号：中国 证 监会证监许可[2012]249 号
经营范围：基 金募集、 基金销售、特 定客户资 产管理、资产 管理和中 国证监会
许可的其他业务
存续期间： 持续经营
联系人：刘利
联系电话：021-26010999
公司的股权结构如下 ：
股东名称 持股 比例
德邦证券股份有限公 司 70%
浙江省土产畜产进出 口 集团有限公司 20%
西子联合控股有限公 司 10%
（二）主要人员情况
1 、董事会成员
姚文平先生, 董事长, 硕士, 国籍中国。 复 星财富 管理集团总裁， 德邦证 券股份有
限公司董事长 。中国证 券业协会互联 网证券专 业委员会副主 任委员， 上海新金融研
究院创始理事 。曾先后 于南京大学、 华泰证券 、东海证券工 作，对于 证券经纪、投
资银行、固定 收益、资 产管理等业务 具有丰富 的管理经验， 同时在财 富管理、资产
证券化、对冲基金的 基 金等方面颇有创新。
林燕女士，董 事，博士, 国籍加拿 大。德邦 证券 股份有限公司 常务副总 裁。加拿大通用注册 会计师， 中国证券业协 会行业自 律监察专业委 员会委员 。曾先后任职
大鹏证券有限责任公 司 助理财务总监， 加拿大Assante Advisory Services 财务总监，
荷 兰合 作银行 香港分 行资 深合规 部经 理，美 国Investors Bank & Trust Company 多
伦多分公司经理。
董振东先生， 董 事, 硕士, 国籍中国。 现任 西子联 合控股有限公司战略 投 资部长。
曾任中国银行 江苏省分 行担任计划部 职员，新 利软件集团股 份有限公 司担任投资部
副总监，浙江 国信创业 投资有限公司 高级经理 ，杭州锅炉集 团股份有 限公司证券事
务代表。
骆敏华女士， 董事,学士, 国籍中国。 审计师， 高级会计师。 现任浙江 省国际贸
易集团有限公司纪委 委 员、部门经理。
易强先生， 董事， 硕士, 国籍中国。 现任德邦基 金管理有限公司总经 理, 历任招
商基金管理有 限公司业 务发展部副总 监, 比利 时联合资产管 理有限公 司中国地区业
务发展总监,比利时 联合 资产管理有限公司上 海 代表处首席代表， 金元比 联基金管理
有限公司总经理。
吕红兵先生， 独立董事 ，硕士,国籍 中国。高 级 律师, 国浩律 师事务所 首 席执行
合伙人。中华 全国律师 协会党组成员 、副会长 ，金融证券业 务委员会 主任，第七届
上海市律师协 会会长。 中国证监会第 六届股票 发行审核委员 会专职委 员、中国证监
会重组委咨询 委员、上 海证券交易所 上市委员 会委员。上海 国际贸 易 仲裁委员会、
上海仲裁委员 会委员及 仲裁员。复旦 大学、中 国人民大学、 华东政法 大学、上海外
贸大学等高校兼职或 客 座教授。
刘少波先生， 独立董事， 博士， 国籍中国。 现任暨 南大学社会科学研究 处 处长、
金融研究所所 长。广东 经济学会副会 长、广东 股份经济与证 券市场研 究会副会长兼
秘书长、广东 房地产业 协会常务理事 、广东证 券业协会顾问 、广东省 科技风险投资
公司特聘专家、广东 省 政府WTO 事务咨询理 事会 理事。
肖斌卿先生， 独立董事 ，博士，国籍 中国。南 京大学管理科 学与工程 博士，南
京大学工程管理学院 任 副教授 。
2 、监事会成员
胡宝发先生， 监事会主 席，学士, 国 籍中国。 现任德邦证券 股份有限 公司财务
管理部副总经理。曾 任 职于国联证券漕宝路 营 业部、国联证券邯郸 路 营业部。
陈亮先生，监 事, 国籍 中国。现任浙 江省国际 贸易集团有限 公司金融 产业部专
员。曾任浙江 省国际贸 易集团有限公 司金融资 产管理（金融 与产业） 部助理专员，信中利资本集团投资 部 投资经理。
王刚先生,职工监事， 硕 士， 国籍中国。 现任德 邦基金管理有限公司 监 察稽核部
总经理,曾任天治基 金管 理有限公司监察稽核 部 总监助 理 、 职 工 董 事、子 公 司 监 事 。
栾家斌先生， 职工监事 ，学士，国籍 中国。现 任德邦基金管 理有限公 司信息技
术部副总监，曾任职 于 恒川软件系统有限公 司 。
3 、高级管理人员
姚文平先生，董事长,硕 士。 （简历请参见上 述董 事会成员介绍）
易强先生，总经理， 硕 士。 （简历请参见上 述董 事会成员介绍）
汪晖先生， 副总 经理, 投资研究部总经理, 硕士 。 曾任华泰证券 股份有 限公司研
究员、投资经 理、高级 投资经理，华 宝信托公 司信托基金经 理，华泰 柏瑞基金管理
有限公司研究员、 基金 经理助理、 基金经理、 投资总监， 具有 15 年以 上的证券投资
管理经历。
李定荣先生， 督察长， 硕士。曾任长 城证券研 究员，华安证 券研究所 副所长，
华富基金管理 有限公司 监察稽核部总 监，金元 比联基金管理 有限公司 监察稽核部总
监 。
4 、基金经理
许文波先生， 硕士， 毕 业于吉林大学工商管 理 硕士， 从业 14 年。 曾任 东北证券
股份有限公司 资产管理 分公司投资管 理部部门 经理、高级投 资经理、 投资主办任助
理、定向资产 管理计划 投资主办人、 集合资产 管理计划投资 主办人； 东北证券股份
有限公司研究所策略 研 究员； 新华证券 有限责 任公司证券投资分析 师 。2015 年7 月
加入德邦基金 ，现任公 司研究部副总 监。目前 担任德邦新动 力灵活配 置 混合型证券
投资基金、德 邦鑫星稳 健灵活配置混 合型证券 投资基金、德 邦新添利 灵活配置混合
型证券投资基 金、德邦 鑫星价值灵活 配置混合 型证券投资基 金、德邦 优化灵活配置
混合型证券投资基金 的 基金经理。
本基金历任基金经理 ：
何晶先生，2015 年2 月10 日至2015 年9 月11 日管理本基金。
李煜先生，2015 年2 月27 日至2015 年6 月18 日管理本基金 。
5 、投资决策委员会 成员
汪晖先生， 副 总经理 、 投 资研究部总经理。 （简历 请参见上述高级管理 人 员介绍）
雷鸣先生，硕士，毕 业 于上海财经大学 EMBA ， 从业 20 年。历任上海 瑞盈财富
管 理有限公司 副总裁兼 首席宏观分析 师、德邦 证券首席策略 师、上海 国联投资管理有限公司研究 部经理、 华龙证券分析 师、上海 证联投资服务 有限公司 分析师、上海
新兰德投资服务有限 公 司分析师。2013 年1 月 加入德邦基金， 现任公 司投资研究部
首席策略师。
黎莹女士，硕士，毕 业 于复旦大学生基础医 学 专业，从业 5 年。曾任 群益证券
（医药行业）研究员 。2014 年 4 月加入德邦基金，现任公司投资研 究 部基金经理，
目前担任德邦 大健康灵 活配置混合型 证券投资 基金、德邦优 化灵活配 置混合型证券
投资基金的基金经理 。
陈利女士， 硕士， 毕业 于上海财经大学数量 经 济 学专业， 从业 4 年。 自 2011 年
11 月硕士毕业后即加 入 德邦基金投资研究团 队 ， 现任公司投资研究部 基金经理, 目
前担任德邦德信中证 中 高收益企债指数分级 证 券投资基金、 德邦德利货 币市场基金、
德邦纯债18 个月定 期开 放债券型证券投资基 金、 德邦如意货币市场基 金 的基金经理 。
许文波先生， 硕士， 毕 业于吉林大学工商管 理 硕士， 从业 14 年。 曾任 东北证券
股份有限公司 资产管理 分公司投资管 理部部门 经理、高级投 资经理、 投资主办任助
理、定向资产 管理计划 投资主办人、 集合资产 管理计划投资 主办人； 东北证券股份
有限公司研究所策略 研 究员； 新华证券 有限责 任公司证券投资分析 师 。2015 年7 月
加入德邦基金 ，现任公 司研究部副总 监。目前 担任德邦新动 力灵活配 置混合型证券
投资基金、德 邦鑫星稳 健灵活配置混 合型证券 投资基金、德 邦新添利 灵活配置混合
型证券投资基 金、德邦 鑫星价值灵活 配置混合 型证券投资基 金、德邦 优化灵活配置
混合型证券投资基金 的 基金经理。
韩庭博，硕士，毕业 于 英国雷丁大学金融工 程 专业。从业 8 年，曾任 首都银行
资金总部交易 员、东方 汇理银行资金 总部交易 员、中国建设 银行天津 分行资金部交
易员。2015 年 9 月加入 德邦基金， 现任公司投 资研究部基金经理， 目 前担任德邦鑫
星稳健灵活配 置混合 型 证券投资基金、 德邦纯 债 18 个月定期开放 债券 型证券投资基
金的基金经理。
张翔先生，硕士，毕 业 于荷兰代尔夫特理工 大 学风险分析专业。从 业 8 年，历
任华富基金管 理有限公 司机构投资部 理财经理 、机构理财部 高级经理 ，派杰亚洲证
券有限公司上 海分部研 究员及产品协 调员，上 海汇富融略投 资顾问有 限公司助理副
总裁。2014 年 10 月加入德邦基金，现任公 司 投资研究部基金经理 ， 目前担任德邦
福鑫灵活配置 混合型证 券投资基金、 德邦增利 货币市场基金 、德邦多 元回报灵活配
置混合型证券投资基 金 的基金经理。
上述人员之间均不存 在 近亲属关系 。
二、 基金托管 人
（一）基金托管人概 况
名称：中国民生银行 股 份有限公司（以下简 称 “中国民生银行” ）
住所：北京市西城区 复 兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西 城 区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
成立时间：1996 年2 月7 日
基金托管业务批准文 号 ：证监基金字［2004 ］101 号
组织形式：股份有限 公 司（上市）
注册资本：28,365,585,227 元人民币
存续期间：持续经营
电话：010-58560666
联系人：罗菲菲
中国民生银行于 1996 年 1 月12 日在北京 正式 成立， 是我国首家 主要由 非公有
制企业入股的全国性 股 份制商业银行， 同时又 是严格按照 《公 司法》 和 《商业银行
法》 建立的规范的股份 制金融企业。 多种经济 成份在中国金融业的 涉 足和实现规范
的现代企业制度， 使中 国民生银行有别于国 有 银行和其他商业银行， 而为国内外经
济界、 金融界所 关注。 中 国民生银行成立二十 年 来， 业务不断拓 展， 规模 不断扩大，
效益逐年递增，并保 持 了快速健康的发展势 头 。
2000 年 12 月 19 日 ，中 国民生银行 A 股股票 （600016 ）在上海证券 交易 所挂
牌上市。 2003 年3 月 18 日， 中国民生银行 40 亿可转换公司债券在 上 交所正式挂
牌交易。2004 年 11 月 8 日，中国民生银行 通 过银行间债券市场成 功 发行了 58 亿
元人民币次级债券 ， 成为 中国第一家在全国银 行 间债券市场成功私募 发 行次级债券
的商业银行。2005 年 10 月 26 日，民生银 行成 功完成股权分置改革 ， 成为国内首
家完成股权分置改革 的 商业银行，为中国资 本 市场股权分置改革提 供 了成功范例。
2009 年 11 月 26 日， 中 国民生银行在香港交 易 所挂牌上市。
中国民生银行自上市 以 来， 按照 “团结奋进， 开 拓创新， 培育人才； 严格 管理，
规范行为， 敬业守 法； 讲究质量， 提高 效 益， 健康发展” 的经营 发展 方针， 在改革
发展与管理等方面进 行 了有益探索，先后推 出 了“大集中”科技平 台、 “两率”考
核机制、 “三卡”工 程、 独立评审制度、八大 基 础管理系统、集中处 理 商业模式及事业部改革等制度创 新 ， 实现了低风险 、 快增 长、 高效益的战 略目标 ， 树立了充满
生机与活力的崭新的 商 业银行形象。
2009 年6 月， 民生银行 在 “2009 年中 国本土银 行网站竞争力评测活 动 ” 中获
2009 年中国本土银行 网 站“最佳服务质量奖 ” 。
2009 年 9 月，在 大连召 开的第二届中国中小 企 业融资论坛上，中国 民 生银行
被评为 “2009 中国中小 企业金 融服务十佳机 构” 。 在 “第 十届中国优秀 财经证券网
站评选”中，民生 银行 荣膺“最佳安全性 能奖 ”和“2009 年度最佳银 行网站”两
项大奖。
2009 年 11 月 21 日， 在 第四届“21 世纪 亚洲金 融年会”上，民生银 行 被评为
“2009 年?亚洲最佳 风 险管理银行” 。
2009 年 12 月 9 日,在 由 《理财周报》主办的 “2009 年第二届最受 尊敬 银行评
选暨2009 年第三届 中国 最佳银行理财产品评 选 ” 中， 民 生银行获得了 “2009 年中
国最受尊敬银行” 、 “ 最 佳服务私人银行” 、 “2009 年最佳零售银行” 多 个奖项。
2010 年2 月 3 日 ， 在 “ 卓越 2009 年度金融 理财 排行榜” 评选活 动中， 中国民
生银行一流的电子银 行 产品和服务获得了专 业 评测公司、网友和专 家 的一致好评 ，
荣获卓越2009 年度 金融 理财排行榜“十佳电 子 银行”奖。
2010 年10 月， 在经济观 察报主办的 “2009 年度 中国最佳银行评选 ” 中 ， 民生
银行获得评委会奖—— “中国银行业十年改 革 创新奖” 。这一奖项 是评 委会为表彰
在公司治理、 激励机制 、 风险管理 、 产品创新 、 管理架构 、 商业模式 六个方面创新
表现卓著的银行而特 别 设立的。
2011 年 12 月，在 由中 国金融认证中心（CFCA ）联合近 40 家成员 行共 同举办
的2011 中国电子银 行年 会上， 民生银行荣获 “2011 年中国网上银行 最 佳网银安全
奖” 。这是继 2009 年、2010 年荣获“ 中国网上 银行最佳网银安全奖 ” 后，民生银
行第三次获此殊荣 ， 是第 三方权威安全认证机 构 对民生银行网上银行 安 全性的高度
肯定。
2012 年 6 月 20 日 ， 在 国 际 经 济 高 峰 论 坛 上, 民 生 银 行 贸 易 金 融 业 务 以 其
2011-2012 年度的出色 业绩和产品创新最终 荣 获“2012 年中国卓越贸 易金融银行”
奖项。 这也是民 生银行 继 2010 年荣获英国 《金 融时报》 “中国 银行业成 就奖 —最佳
贸易金融银行奖”之 后 第三次获此殊荣。
2012 年 11 月 29 日，民 生银 行在《The Asset 》 杂志举办的 2012 年度 AAA 国
家奖项评选中获得“ 中 国最佳银行-新秀奖” 。 2013 年度, 民 生 银 行 荣 获 中 国 投 资 协 会 股 权 和 创 业 投 资 专 业 委 员 会 年 度 中 国
优秀股权和创业投资 中 介机构 “最佳资金托管 银行” 及由 21 世纪传媒 颁发的 2013
年PE/VC 最佳金融服 务 托管银行奖。
2013 年荣获中国内部 审 计协会民营企业内部 审 计优秀企业。
在第八届 “21 世 纪亚洲 金融年会” 上 ， 民生银 行荣获 “2013?亚 洲最佳 投资金
融服务银行”大奖。
在“2013 第五届卓越竞 争力金融机构评选” 中 ，民生银行荣获“2013 卓越竞
争力品牌建设银行” 奖 。
在中国社科院发布 的《 中国企业社会责任 蓝皮 书（2013） 》中，民 生银 行荣获
“中国企业上市公司 社 会责任指数第一名” 、 “中 国民营企业社会责任 指 数第一名” 、
“中国银行业社会责 任 指数第一名” 。
在2013 年第十届中 国最 佳企业公民评选中， 民 生银行荣获 “2013 年度 中国最
佳企业公民大奖” 。
2013 年还获得年度品 牌 金博奖“品牌贡献奖 ” 。
2014 年获评中国银行 业 协会 “最佳民生金融奖” 、 “年度公益慈善优秀项 目奖” 。
2014 年 荣 获 《 亚 洲 企 业 管 治 》 “ 第 四 届 最 佳 投 资 者 关 系 公 司 ” 大 奖 和 “2014
亚洲企业管治典范奖 ” 。
2014 年被英国 《 金融时 报》 、 《博鳌观察 》 联合 授予 “亚洲贸易 金融创 新服务”
称号。
2014 年还荣获 《 亚洲银 行家》 “中国最佳 中小企 业贸易金融银行奖” ， 获 得 《21
世纪经济报道》 颁发的 “最佳资产管理 私人银 行” 奖， 获 评 《经济观 察》 报 “年 度
卓越私人银行”等。
2015 年度， 民 生银行在 《金融理财 》 举办的 2015 年度金融理财金貔 貅 奖评选
中荣获“金牌创新力 托 管银行奖” 。
2015 年度， 民生 银行荣 获 《EUROMONEY 》2015 年 度 “中 国最佳实 物黄金 投资银
行”称号。
2015 年度，民生银行连 续第四次获评《 企业社 会责任蓝皮书（2015 ） 》 “中国
银行业社会责任发展 指 数第一名” 。
2015 年度，民 生银行在 《经济观察报》主办 的 2014-2015 年度 中国卓 越金融
奖评选中荣获“年度 卓 越创新战略创新银行 ” 和“年度卓 越 直 销 银行” 两 项 大 奖 。
（二）主要人员概况 杨春萍： 女 ， 北京大学 本科、 硕士 。 资产托管 部副总经理。 曾就职于 中国投资
银行总行， 意大利联合 信贷银行北京代表处， 中国民生银行金融市 场 部和资产托管
部。 历任中国投 资银行 总行业务经理， 意大利 联合信贷银行北京代 表 处代表， 中国
民生银行金融市场部 处 长、 资产托管部 总经理 助理、 副总经理 等职务 。 具有近三十
年的金融从业经历， 丰 富的外资银行工作经 验 ， 具有广阔的视野和前 瞻性的战略眼
光 。
（三）基金托管业务 经 营情况
中国民生银行 股份有限 公司于2004年7 月9 日获 得基金托管资 格，成为 《中华人
民共和国证券 投资基金 法》颁布后首 家获批从 事基金托管业 务的银行 。为了更好地
发挥后发优势 ，大力发 展托管业务， 中国民生 银行股份有限 公司资产 托管部从成立
伊始就本着充 分保护基 金持有人的利 益、为客 户提供高品质 托管服务 的原则，高起
点地建立系统 、完善制 度、组织人员 。资产托 管部目前共有 员工60 人 ，平均年龄36
岁，100% 员工拥有大学 本科以上学历，80%以上 员工具有硕士以上文 凭 。 基金业务人
员100%都具有基金从 业 资格。
中国民生银行坚持以 客 户需求为导向， 秉 承 “ 诚信、 严谨、 高 效、 务 实” 的经
营理念，依托丰富的 资 产托管经验、专业的 托 管业务服务和先进的 托 管业务平台 ，
为境内外客户提供安 全 、准确、及时、高效 的 专业托管服务。截 至 2015 年 12 月
31 日， 中国民生银行已 托管 71 只证券投资 基金 ， 托管的证券投资基金 总净值达到
2235.25 亿元。 中国民生 银行于 2007 年推出 “托 付民生?安享财富 ” 托管 业务品牌，
塑造产品创新 、 服务专 业、 效益优异 、 流程先 进、 践行社会 责任的托 管行形象， 赢
得了业界的高度认可 和 客户的广泛好评，深 化 了与客户的战略合作 。 自 2010 年至
今， 中国民生 银行荣获 《金融理 财 》 杂志颁发 的 “最具潜力 托管银行” 、 “最佳创新
托管银行”和“金牌 创 新力托管银行”奖， 荣 获《21 世纪经济报道 》 颁发的“最
佳金融服务托管银行 ” 奖 。
三、 相关服务 机构
（一）基金份额发售 机 构
1 、直销机构
（1）德邦基金管理 有限 公司上海直销中心
住所：上海市虹口区 吴 淞路 218 号宝矿国际 大 厦 35 层
办公地址：上海市虹 口 区吴淞路 218 号宝矿 国 际大厦 35 层
法定代表人：姚文平
联系人：王伟
公司总机：021-26010999
直销电话：021-26010928
直销传真：021-26010960
客服热线：400-821-7788
（2）德邦基金管理 有限 公司网上交易平台
网址：www.dbfund.com.cn
2 、销售机构
（1）中国民生银行 股份 有限公司
注册地址：北京市西 城 区复兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西 城 区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
客服电话：95568
联系人：杨成茜
电话：010-57092619
传真：010-57092611
网址：www.cmbc.com.cn
(2) 交通银行股份有 限公 司
注册地址：上海市浦 东 新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦 东 新区银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
客服电话：95559
联系人：张作伟
电话：021-58781234
传真：021-58408483
网址：www.bankcomm.com
(3) 上海浦东发展银 行股 份有限公司
注册地址：上海市浦 东 新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中 山 东一路 12 号 法定代表人：吉晓辉
客服电话：95528
联系人：唐苑
电话：021-61618888
传真：021-63604199
公司网址： www.spdb.com.cn
(4) 德邦证券股份有 限公 司
注册地址：普陀区曹 杨 路 510 号南半幢 9 楼
办公地址：上海市浦 东 新区福山路 500 号城 建 国际中心 26 楼
法定代表人：姚文平
客服电话：400-8888-128
联系人：朱磊
电话：021-68761616
传真：021-68767032
公司网址：www.tebon.com.cn
(5) 中泰证券股份有 限公 司
注册地址：济南市经 七 路 86 号
办公地址：上海市浦 东 新区花园石桥路 66 号东 亚银行金融大厦 18 层
法定代表人：李玮
客服电话：021-20315255
联系人：马晓男
电话：95538
传真：021-20315137
公司网址：www.qlzq.com.c
(6) 信达证券股份有 限公 司
注册地址：北京市西 城 区闹市口大街 9 号院 1 号楼
办公地址：北京市西 城 区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人：张志刚
客服电话：400-800-8899
联系人：尹旭航 联系电话：010-63081000
传真：010-63080978
网址：www.cindasc.com
(7) 中国银河证券股 份有 限公司
注册地址：北京市西 城 区金融大街 35 号国 际企 业大厦 C 座
办公地址：北京市西 城 区金融大街 35 号国 际企 业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
客服热线：400-888-8888
联系人：邓颜
联系电话：010-66568292
传真：010-66568990
网址：www.chinastock.com.cn
(8) 海通证券股份有 限公 司
注册地址：上海市广 东 路 698 号
办公地址：上海市广 东 路 698 号
法定代表人：王开国
客服电话：95553
联系人：王立群
电话：021－23219000
网址：www.htsec.com
(9) 平安证券有限责 任公 司
注册地址：深圳市福 田 区金田路大中华国际 交 易广场 8 楼
办公地址：深圳市福 田 区金田路大中华国际 交 易广场 8 楼
法定代表人：杨宇翔
客服电话：95511-8
联系人：周一涵
电话：021-38637436
传真：021-58991896
公司网址：http://stock.pingan.com
(10) 好买基金销售 有限 公司 注册地址: 上海 市虹口 区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地址: 上海 市浦东 南路 1118 号鄂尔多斯国 际大厦 903～906 室
法定代表人: 杨 文斌
客服电话：400-700-9665
联系人：陆敏
联系电话：021-20613999
网址：www.ehowbuy.com
(11) 杭州数米基 金销售 有限公司
注册地址：杭州市余 杭 区仓前街道海曙路东 2 号
办公地址：杭州市西 湖 区黄龙时代广场 B 座 6 层
法定代表人：陈柏青
客服电话：4000-766-123
联系人：冷烽
电话：18205712248
传真： 0571-26698533
网址： www.fund123.cn
(12) 浙江同花顺基 金销 售有限公司
注册地址：浙江省杭 州 市文二西路 1 号 903 室
办公地址：浙江省杭 州 市西湖区翠柏路 7 号 电 子商务产业园 2 号楼 2 楼
法定代表人：凌顺平
客服电话：400-8773-772
联系人：董一锋
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
公司网址：www.5ifund.com
(13) 中期时代基金 销售 （北京）有限公司
注册地址: 北京 市朝阳 区建国门外光华路 16 号 中国中期大厦 A 座 11 层
办公地址: 北京 市朝阳 区建国门外光华路 16 号 中国中期大厦 A 座 11 层
法定代表人: 路瑶
客服电话: 010-65807609 联系人: 侯英建
电话：010-65807865
传真: 010- 65807864
网址: www.cifcofund.com/index.shtml
(14) 上海天天基金 销售 有限公司
注册地址: 上海市 徐汇区 龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址: 上海 市徐汇 区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
法定代表人: 陶涛
客服电话: 400-181-8188
联系人: 许云婷
电话：021-54509988
传真：021-54509981
网址: www.1234567.com.cn
(15) 国金证券股份 有限 公司
注册地址： 中国成 都市 青羊区东城根上街 95 号
办公地址：中国成都 市 青羊区东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
客服电话：4006-600109
联系人：刘婧漪
电话：028-86690070
传真：028-86690126
网址：www.gjzq.com.cn
(16) 深圳市新兰德 证券 投资咨询有限公司
注册地址: 深圳市 福田区 华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006
办公地址: 深圳 市福田 区华强北路赛格科技 园 四栋 10 层 1006
法定代表人: 杨懿
客服电话：400-166-1188
联系人：文雯
联系电话：010-83363101
网址：http://8.jrj.com.cn/ (17) 中州期货有限 公司
注册地址: 山东省 烟台市 莱山区迎春大街 133-1 科技创业大厦
办公地址: 山东省 烟台市 南大街 117 号文化宫大 厦 16 楼
法定代表人: 章国 政
客服电话:400-653-5377
联系人: 姜远志
电话:0535-6692337
传真:0535-6692275
网址:www.zzfco.com
(18) 申万宏源证券 有限 公司
注册地址: 上海市 徐汇区 长乐路 989 号 45 层
办公地址：上海市徐 汇 区长乐路 989 号 45 层（ 邮编:200031 ）
法定代表人：李梅
客服电话：95523 或 4008895523
联系人：黄莹
电话：021-33389888
传真：021-33388224
公司网址: www.swhysc.com
(19) 申万宏源西部 证券 有限公司
注册地址：新疆 乌鲁木 齐市高新区（新 市区） 北京南路 358 号大成国 际大厦
20 楼 2005 室
办公地址：新疆 乌鲁木 齐市高新区（新 市区） 北京南路 358 号大成国 际大厦
20 楼 2005 室
法定代表人：许建平
客服电话：400-800-0562
联系人：王君
电话：0991-7885083
传真：0991-2301802
网址：www.hysec.com
（20）中期资产管理 有 限公司 注册地址：北京市朝 阳 区建国门外光华路 16 号 中国中期大厦 A 座 11 层
办公地址：北京市朝 阳 区建国门外光华路 16 号 中国中期大厦 A 座 11 层
法定代表人：路瑶
客服电话：010-65807609
联系人：侯英建
电话：010-65807865
传真：010- 65807864
网址：www.cifcofund.com
（21）东海证券股份 有 限公司
注册地址：江苏省常 州 延陵西路 23 号投资 广 场 18 层
办公地址：上海市浦 东 新区东方路 1928 号 东海 证券大厦
法定代表人：朱科敏
客服电话：95531 ；400-8888-588
联系人：王一彦
电话：021-20333910
传真：021-50498825
网址：www.longone.com.cn
（22）华宝证券有限 责 任公司
注册地址：上海市浦 东 新区世纪大道 100 号 上 海环球金融中心 57 层
办公地址：上海市浦 东 新区世纪大道 100 号 上 海环球金融中心 57 层
法定代表人：陈林
客服电话：400-820-9898
联系人：刘闻川
电话：021-68778790
传真：021-68777992
网址：www.cnhbstock.com
（23）诺亚正行（上 海 ）基金销售投资顾问 有 限公司
注册地址：上海市虹 口 区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室
办公地址：上海市杨 浦 区昆明路 508 号北美 广 场 B 座 12 楼
法定代表人：汪静波
客服电话：400-821-5399
联系人：张裕
电话：021-38509735
传真：021-38509777
网址：www.noah-fund.com
（24）上海利得基金 销 售有限公司
注册地址：上海市宝 山 区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址：上海浦东 新 区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼
法定代表人：沈继伟
客服电话：400-033-7933
联系人：徐鹏
电话：021-50583533
传真：021-50583633
网址：www.leadbank.com.cn
（25）海银基金销售 有 限公司
注册地址：上海市浦 东 新区东方路 1217 号 16 楼 B 单元
办公地址：上海市浦 东 新区东方路 1217 号 16 楼 B 单元
法定代表人：刘惠
客服电话：400-808-1016
联系人：刘燕妮
电话：021-80133888
传真：021-80133413
网址：www.fundhaiyin.com
（26）北京增财基金 销 售有限公司
注册地址：北京市西 城 区南礼士路 66 号 1 号楼 12 层 1208 号
办公地址：北京市西 城 区南礼士路 66 号 1 号楼 12 层 1208 号
法定代表人：罗细安
客服电话：400-001-8811
联系人：李皓
电话：010-67000988
传真：010-67000988-6000
网址：www.zcvc.com.cn
（27）泰诚财富基金 销 售( 大连) 有限公司
注册地址：辽宁省大 连 市沙河口区星海中龙 园 3 号
办公地址：辽宁省大 连 市沙河口区星海中龙 园 3 号
法定代表人：林卓
客服电话：400-6411-999
联系人：鞠言
电话：0411-88891212
传真：0411-84396536
网址：www.taichengcaifu.com
（28）上海陆金所资 产 管理有限公司
注册地址：上海市浦 东 新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦 东 新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
法定代表人：郭坚
客服电话：400-821-9031
联系人：陈思乐
电话：021-20662010
网址：www.lufunds.com
（29）上海联泰资产 管 理有限公司
注册地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区富 特 北路 277 号 3 层 310 室
办公地址：上海市长 宁 区福泉北路 518 号 8 号楼 3 层
法定代表人：燕斌
客服电话：400-046-6788
联系人：陈东
电话：021-52822063
传真：021-52975270
网址：www.66zichan.com
（30）上海长量基金 销 售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦 东 新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 办公地址：浦东新区 浦 东大道 555 号裕景国 际 B 座 16 层
法定代表人：张跃伟
联系人：唐诗洋
电话：021-20691926
传真：021-58787698
客服电话：400-820-2899
公司网址：www.erichfund.com
（31）和讯信息科技 有 限公司
注册地址：北京市朝 外 大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址：上海市浦 东 新区东方路 18 号保 利广 场 E 座 18 楼
法定代表人：王莉
联系人：刘英
联系电话：021-20835888
传真号码：021-20835879
客服热线：400-920-0022
公司网址：www.licaike.com
（32）北京恒天明泽 基 金销售有限公司
注册地址：北京市经 济 技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室
办公地址：北京市朝 阳 区东三环中路 20 号 乐成 中心 A 座 23 层
法定代表人：梁越
客服电话：4008-980-618
联系人：张晔
电话：010-58845312
传真：010-58845306
公司网址：www.chtfund.com
（33）杭州数米基金 销 售有限公司
注册地址：杭州市余 杭 区仓前街道文一西路 1218 号 1 幢 202 室
办公地址：杭州市滨 江 区江南大道 3588 号 恒生 大厦 12 楼
法定代表人：陈柏青
客服电话：400-076-6123
联系人：黄毅
电话：0571-81634030
网址：www.fund123.cn
（34）浙江金观诚财 富 管理有限公司
注册地址: 杭州 市拱墅 区登云路 45 号( 锦昌 大 厦)1 幢 10 楼 1001 室
办公地址: 杭州 市拱墅 区登云路 45 号( 锦昌 大 厦)1 幢 10 楼 1001 室
法定代表人: 陈峥
客户电话: 400-068-0058
电话: 0571-88337788
公司网站: www.jincheng-fund.com
（35）上海汇付金融 服 务有限公司
注册地址：上海市黄 浦 区中山南路 100 号金 外 滩国际广场 19 楼
办公地址：上海市黄 浦 区中山南 路 100 号金 外 滩国际广场 19 楼
法定代表人：冯修敏
客服电话：400-820-2819
电话：86-021-33323999
传真：86-021-33323921
网址：https://tty.chinapnr.com/
（36）中经北证(北京) 资 产管理有限公司
注册地址：北京市西 城 区车公庄大街 4 号 5 号楼 1 层
办公地址：北京市西 城 区车公庄大街 4 号 5 号楼 1 层
法定代表人：徐福星
客服电话：400-600-0030
网址：http://www.bzfunds.com/
（37） 其他销售 机构具 体名单详见基金份 额 发 售公告以及基金管 理人 届时发
布的调整销售机构的 相 关公告。
（二 ）登记机构
名称：德邦基金管理 有 限公司
住所：上海市虹口区 吴 淞路 218 号宝矿国际 大 厦 35 层
办公地址：上海市虹 口 区吴淞路 218 号宝矿 国 际大厦 35 层 法定代表人：姚文平
联系电话：021-26010999
联系人：吴培金
（三 ）出具法律意见 书 的律师事务所
名称：上海市通力律 师 事务所
住所：上海市银城中 路 68 号 19 楼
办公地址：上海市银 城 中路 68 号 19 楼
负责人：俞卫锋
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人：孙睿
经办律师：黎明、孙 睿
（四 ）审计基金财产 的 会计师事务所
名称：安永华明会计 师 事务所
法定代表人：葛明
住所：中国北京市东 城 区东长安街 1 号东方 广 场安永大楼 16 层
办公地址：中国北京 市 东城区东长安街 1 号 东 方广场安永大楼 16 层
邮政编码：100738
公司电话：010-58153000
公司传真：010-85188298
签章会计师：陈露、 蔺 育化
业务联系人：蔺育化
四、 基金的名 称
德邦 新动力灵活配置 混 合型 证券投资基金
五、 基金的类 型
本基金类型：契约型 开 放式 、混合型基金
六、 基金的投 资目标 本基金通过投资符合 经 济增长模式转变的行 业 ， 在有效控制风险的前 提下， 分
享中国经济快速持续 增 长的成果，力求为投 资 者实现长期稳健的超 额 收益 。
七、 基金的投 资范围
本基金的投资范围为 具 有良好流动性的金融 工 具，包括国内依法发 行 上市的股
票 （包括中小板、 创业 板及其他经中国证监 会 核准上市的股票） 、 权证 、 股指期货等
权益类金融工具、债 券 等固定收益类金融工 具 （包括国债、央行票 据 、金融债、企
业债、公司债、次级 债 、地方政府债券、中 期 票据、可转换债券（ 含 分离交易可转
债） 、 中小企业私募债券 、 短期融资券、 资产支 持证券、 债券回购、 银 行存 款、 货币
市场工具等）以及法 律 法规或中国证监会允 许 基金投资的其他金融 工 具（但须符合
中国证监会相关规定 ） 。
基金的投资组合比例 为 ： 股票占基金资产的比 例为0-95%； 投资于债券 、 债券回
购、货币市场工具、 现 金、银行存款以及法 律 法规或中国证监会允 许 基金投资的其
他金融工具不低于基 金 资产的5%；其中投资 于 新动力主题的证券比 例 不低于非现金
基金资产的80%； 每个交 易日日终在扣除股指 期 货需缴纳的交易保证 金 后， 应当保持
现金或者到期日在一 年 以内的政府债券不低 于 基金资产净值的5%。 权 证、股指期货
及其他金融工具的投 资 比例依照法律法规或 监 管机构的规定执行。
如法律法规或监管机 构 以后允许基金投资其 他 品种，基金管理人在 履 行适当程
序后，可以将其纳入 投 资范围 。
八、 基金的投 资策略
1 、主题发掘
随着中国经济进入转 型 期， 各行各业都面对增 长模式的转变， 新的经 济增长动
力正处于成长阶段。 新 动力主题指符合经济 增 长模式转变的行业， 包 括新兴产业和
传统产业中具备新成 长 动力的上市公司、 符合经 济增长由投资驱动向 消 费驱动转变
过程的上市公司。本 基 金主要从两个方向投 资 未来中国新经济增长 动 力的领域。
（1）新兴产业和传 统产 业中具备新成长动力 的 上市公司
国家战略性新兴产业， 包括： 节能环保、 新兴信 息产业、 生物、 高端装备 制造、
新能源、 新材料 和新能 源汽车等； 近年 来互联 网产业发展的新动向 ， 包括： 移动互
联、互联网金融等； 以 及传统产业在互联网 浪 潮下改造革新下新进 展 ，包括：O2O等新型商业模式，物 联 网，智能家居家电等 ； 其他潜在具有增长潜 力 的领域。
（2）符合经济增长 由投 资驱动向消费驱动转 变 过程的上市公司
因消费升级带来的行 业 发展， 品牌化 、 中高端 产品和服务等； 因人口 结构变化
带来的行业发展 ， 养老 地产、 医疗产品 与服务 等； 因收入增长 带来的 行业发展， 休
闲旅游、影视文化等 ； 其他潜在 消费驱动经 济 增长的领域。
2 、资产配置策略
本基金根据对经济周 期 和市场走势的判断， 在 权益类资产、 固定收益 类资产之
间进行相对灵活的配 置， 并适当借用金融衍生 品 的投资来追求基金资 产 的长期稳健
增值。
本基金战略性资产类 别 配置的决策将从经济 运 行周期的变动， 判 断市场 利率水
平、 通货膨胀率 、 货币 供应量、 盈利变 化等因 素对证券市场的影响 ， 分析类别资产
的预期风险收益特征 ， 通 过战略资产配置决策 确 定基金资产在各大类 资 产类别间的
比例， 并参照投 资组合 风险评估报告， 积极、 主动地确定权益类资 产 、 固定收益类
资产和现金等种类资 产 的配置比例并时 行实 时 动态调整。 本基金 同时还 将基于经济
结构调整过程中的动 态 变化， 通过策略性资产 配置把握市场时机， 力 争实现投资组
合的收益最大化。
3 、股票投资策略
（1）行业配置策略
在行业配置层面 ， 本基 金将运用 “自上 而下” 的行业配置方法 ， 通过 对国内外
宏观经济走势、 经济结 构转型的方向、 国家经 济与产业政策导向和 经 济周期调整的
深入研究， 对不 同行业 进行横向、 纵向 比较， 并在此基础上判断行 业 的可持续发展
能力，从而确定本基 金 的行业布局。
（2）个股投资策略
本基金将在确定行 业配 置之后在备选行业 中， “ 自下而上”地精选 出具 有持续
成长性、竞争 优势、 估 值水平合理的优质个 股 。
1 ）基本面定性分 析：本 基金将重点考察分 析包 括分析公司是否属 于新 动力主
题、公司投资价值、 核 心竞争力、公司治理 结 构、市场开发能力、 商 业模式优势 、
资源优势等方面的综 合 竞争实力，挖掘具有 较 大成长潜力的公司。
2 ） 价值定量分析 ： 本基 金通过对上市公司的 成 长能力、 收益质 量、 财务 品质、
估值水平进行价值量 化 评估， 选择价值被低估、 未来具有相对成长空 间 的上市公司股票，形成优化的股 票 池。
4 、固定收益投资策 略
债券投资方面， 本基金 亦采取 “自上而 下” 的 投资策略， 通过 深入分 析宏观经
济、 货币政策和 利率变 化 等趋势， 从而 确定债 券的配置策略。 同时， 通过考察不同
券种的收益率水平 、 流 动性、 信用风险 等因素 认识债券的核心内在 价 值， 运用久期
管理、 收益率曲线策略、 收益率利差策略和套 利 等投资策略进行债券 组 合的灵活配
置。
对于中小企业私募债 券 而言， 由于其采取非公 开方式发行和交易， 并 限制投资
者数量上限， 会 导致一 定的流动性风险 。 同时 ， 中小企业私募 债券的 发债主体资产
规模较小、 经营 波动性 较高、 信用基本 面稳定 性较差， 进而整 体的信 用风险相对较
高。 因此， 本基金在投资 中小企业私募债券的 过 程中将从以下三个方 面 控制投资风
险。 首先 ， 本基金将仔 细甄别发 行人资质 ， 建 立风险预警机制 ； 其次 ， 将严格控制
中小企业私募债券的 投 资比例上限。 第三， 将对 拟投资或已投资的品 种 进行流动性
分析和监测，尽量选 择 流动性相对较好的品 种 进行投资；
5 、衍生品投资策略
（1）股指期货投资 策略
本基金将根据风险管 理 的原则， 以套期 保值为 目的， 在风险可 控的前 提下， 参
与股指期货的投资。
（2）权证投资策略
本基金对权证的投资 以 对冲下跌风险、 实现保 值和锁定收益为主要 目 的。 本基
金在权证投资中以权 证 的市场价值分析为基 础 ，以主动式的科学投 资 管理为手段 ，
综合考虑股票合理价 值 、 标的股票价格 ， 结合 权证定价模型、 市场供 求关系、 交易
制度设计等多种因素 估 计权证合理价值 ， 通过 资产配置、 品种 与类属 选择， 谨慎进
行投资，追求基金资 产 稳定的当期收益 。
九、 基金的业 绩比较基准
本基金业绩比较基准 ： 沪深 300 指数收益率 ×40% ＋一年期银行定 期存 款利率
（税后）×60%
沪深 300 指数是上海证 券交易所和深圳 证券交 易所共同推出的 沪深两 个市场
第一个统一指数 ； 该指 数编制合理、 透明， 有 一定市场覆盖率 ， 不易 被操纵， 并且有较高的知名度和市 场 影响力， 适合作为本基 金股票投资的比较基 准 。 一年期银行
定 期 存 款 利 率 是 指 中 国 人 民 银 行 公 布 并 执 行 的 金 融 机 构 一 年 期 人 民 币 存 款 基 准 利
率， 其能反映出本 基金投 资配置固定收益类及 现 金类资产以达到获得 持 续稳妥收益
的目的。
如果相关法律法规发 生 变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受 的 业绩比
较基准推出， 经基金管 理人与基金托管人协 商 ， 本基金可以在报中国 证监会备案后
变更业绩比较基准并 及 时公告，而无须召开 基 金份额持有人大会。
十、 基金的风 险收益特征
本基金为混合型基金 ， 其 预期收益及预期风险 水 平高于债券型基金和 货 币市场
基金，但低于股票型 基 金，属于中等风险水 平 的投资品种。
十一 、基金投 资组合报告
本基金管理人的董事 会 及董事保证本报告所 载 资料不存在虚假记载 、 误 导性陈
述或重大遗漏，并对 其 内容的真实性、准确 性 和完整性承担个别及 连 带责任。
基 金 托 管 人 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定 复 核 了 本 报 告 中 的 财
务指标、 净值表 现和投 资组合报告等内容 ， 保 证复核内容不存在虚 假 记载、 误导性
陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载 数 据截止 2015 年 12 月 31 日， 本报告所列 财务数 据未经
审计。
1 、报告期末基金资 产组 合情况 。
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 43,943,802.84 2.00
其中：股票 43,943,802.84 2.00
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 2,115,636,000.00 96.19
其中：债券 2,115,636,000.00 96.19
资产支持证券 － － 4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中： 买断式回购的买 入返售金融
资产
－ －
7 银行存款和结算备付 金 合计 13,929,901.73 0.63
8 其他资产 25,825,498.27 1.17
9 合计 2,199,335,202.84 100.00
2. 报告期末按行业分 类 的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 31,195,308.03 1.47
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
－ －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 1,476,000.00 0.07
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
1,785,757.06 0.08
J 金融业 3,489,000.00 0.16
K 房地产业 4,026,100.00 0.19
L 租赁和商务服务业 1,259,637.75 0.06
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － － R 文化、体育和娱乐业 712,000.00 0.03
S 综合 － －
合计 43,943,802.84 2.08
3. 报告期末按公允价 值 占基金资产净值比例 大 小排序的前十名股票 投 资明细金额
单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 300443 金雷风电 65,566 12,675,219.12 0.60
2 300436 广生堂 94,594 7,891,977.42 0.37
3 600649 城投控股 100,000 2,316,000.00 0.11
4 601398 工商银行 500,000 2,290,000.00 0.11
5 600519 贵州茅台 10,000 2,181,900.00 0.10
6 000895 双汇发展 100,000 2,041,000.00 0.10
7 000002 万
科Ａ 70,000 1,710,100.00 0.08
8 600718 东软集团 50,000 1,552,500.00 0.07
9 000333 美的集团 45,000 1,476,900.00 0.07
10 600009 上海机场 50,000 1,476,000.00 0.07
4. 报告期末按债券品 种 分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 351,015,000.00 16.60
其中：政策性金融债 351,015,000.00 16.60
4 企业债券 100,760,000.00 4.76
5 企业短期融资券 1,562,821,000.00 73.89
6 中期票据 101,040,000.00 4.78
7 可转债( 可交换债) － －
8 同业存单 － －
9 其他 － － 10 合计 2,115,636,000.00 100.03
5 ．报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排名的前五名债券 投 资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 150211 15 国开11 3,500,000 351,015,000.00 16.60
2 041555034
15淮北矿业
CP002
1,500,000 149,355,000.00 7.06
3 041553069 15荣盛CP001 1,300,000 130,000,000.00 6.15
4 101454067
14 鄂国资
MTN001
1,000,000 101,040,000.00 4.78
5 122448 15 龙光02 1,000,000 100,760,000.00 4.76
6 ． 报 告 期 末 按 公 允价 值占 基 金 资 产 净 值 比 例大小 排 序 的 前 十 名 资 产支持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未 持 有资产支持证券。
7 ．报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排序的前五名贵金 属 投资明
细
本基金本报告期末未 持 有贵金属。
8 ．报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排序的前五名权证 投 资明细
本基金本报告期末未 持 有权证。
9 ．报告期末本基金 投资 的股指期货交易情况 说 明
（1） 报告期末本基 金 投资的股指期货持仓 和 损益明细
本基金本报告期末未 持 有股指期货。
10 ．报告期末本基金 投 资的国债期货交易情 况 说明
（1）报告期末本基 金投 资的国债期货持仓和 损 益明细 本基金本报告期末未 持 有国债期货。
11 ．投资组合报告附注
（1 ） 报 告 期 内 ， 本基 金投 资 的 前 十 名 证 券 的发行 主 体 没 有 被 监 管 部门立 案 调
查，或在报告编制日 前 一年内受到公开谴责 、 处罚的情形。
（2 ） 报 告 期 内 ， 本基 金投 资 的 前 十 名 股 票 中，没 有 超 出 基 金 合 同 规定的 备 选
股票库之外的股票。
（3）其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 127,009.75
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 25,698,488.52
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 25,825,498.27
（4）报告期末持有 的处 于转股期的可转换债 券 明细
本基金本报告期末未 持 有处于转股期的可转 换 债券。
（5）报告期末前十 名股 票中存在流通受限情 况 的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
流通受限情况
说明
1 600649 城投控股 2,316,000.00 0.11 停牌
2 000002 万
科Ａ 1,710,100.00 0.08 停牌
3 300443 金雷风电 12,675,219.12 0.60
网下申购锁定
期
4 300436 广生堂 7,891,977.42 0.37
网下申购锁定
期
（6） 投资组合报告 附 注的其他文字描述部 分
本报告中因四舍五入 原 因， 投资组合报告 中市值 占总资产或净资产比 例 的分项
之和与合计可能存在 尾 差 。
十二 、基金的 业绩
本基金管理人依照恪 守 职守、 诚实信用、 勤勉尽 责的原则管理和运用 基 金资产，
但不保证基金一定盈 利， 也不保证最低收益。 基金 的过往业绩并不代表 其 未来表现。
投资有风险，投资者 在 做出投资决策前应仔 细 阅读本基金的招募说 明 书。
1 、本基金合同生效 日 为 2015 年 2 月 10 日 ，基金合同生效以来 （ 截至 2015
年 12 月 31 日） 历 史各时 间段基金份额净值增 长 率及其与同期业绩比 较 基准收益率
的比较 ：
德邦新动力 A ：
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去 三个月（2015
年10月01日-2015年
12月31日）
1.14% 0.04% 6.68% 0.67% -5.54% -0.63%
自基金合同生效日
起至今（2015年02
月10日-2015年12月
31日）
3.82% 0.06% 8.22% 1.00% -4.40% -0.94%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪深 300 指数 收益 率×40% ＋ 一年 期银 行定 期存款 利
率（税 后） ×60% 。
德邦新动力 C ：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
①-③ ②-④ ④
2015 年11月18日-2015
年12月31日
0.47% 0.04% -0.01% 0.67% 0.48% -0.63%
注： 本公 司于2015 年11 月16 日发 布了 《 德邦 基金 管理 有限公 司关 于德 邦新 动力 灵活配 置
混合型 证券 投资 基金 增加C 类基金 份额 类别 及修 改基 金合同 的公 告》 , 投资 者自2015 年11 月18
日起持 有本 基金C 类份 额。
2、 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：本 基金 基金 合同 生效 日为2015 年2月10 日 ，基 金 合同生 效日 至报 告期 期末 ，本基 金
运作时 间未 满一 年。 上述 图示为2015 年2 月10 日以 来 基金累 计净 值增 长率 变动 及其与 同期 业
绩比较 基准 收益 率变 动的 比较 。
注： 本基 金增 加C 类份 额日 期为2015 年11月16日 ， 本 基金增 加C 类份 额之 日起 至 报告期 期
末，本 基金 运作 时间 未满 一年。 投资 者自2015 年11 月18日 起持 有本 基金C类 份 额，上 述图 示
为2015 年11 月18 日以 来基 金累计 净值 增长 率变 动及 其与同 期业 绩比 较基 准收 益率变 动的 比
德邦新动力A 业绩比较基准
2015-02-10 2015-04-01 2015-05-18 2015-07-01 2015-08-13 2015-09-29 2015-11-18 2015-12-31
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
德邦新动力C 业绩比较基准
2015-11-18 2015-11-25 2015-12-02 2015-12-09 2015-12-16 2015-12-23 2015-12-31
1.8%
1.6%
1.4%
1.2%
1%
0.8%
0.6%
0.4%
0.2%
0%较。
十三 、基金费 用与税收
( 一) 基金费用的种 类
1 、基金管理人的管 理费 ；
2 、基金托管人的托 管费 ；
3 、销售服务费；
4 、 《基金合同》生效 后 与基金相关的信息披 露 费用；
5 、 《基金合同》生效 后 与基金相关的会计师 费 、律师费和诉讼费；
6 、基金份额持有人 大会 费用；
7 、基金的证券、期 货交 易费用；
8 、基金的银行汇划 费用 ；
9 、基金的相关账户 的开 户及维护费用 ；
10 、 按照国家有 关规定 和 《基金合同 》 约定， 可以在基金财产中列 支 的其他费
用 。
( 二) 基金费用计提 方法 、计提标准和支付方 式
1 、基金管理人的管 理费
本基金的管理费按前一 日基金资产净值的 1.5% 年费率计提。管理费的 计算方
法如下：
H ＝E× 1.5%÷ 当年 天数
H 为每日应计提的基金 管理费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金管理费每日计算 ， 逐日累计至每月月末 ， 按月支付， 由基 金管理 人向基金
托管人发送基金管理 费 划款指令， 基金托 管人复 核后于次月前 3 个工 作 日内从基金
财产中一次性支付给 基 金管理人。若遇法定 节 假日、公休假等，支 付 日期顺延 。
2 、基金托管人的托 管费
本基金的托管费按前 一 日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。 托管费 的计算
方法如下：
H ＝E ×0.25% ÷当年 天 数
H 为每日应计提的基金 托管费 E 为前一日的基 金资产 净值
基金托管费每日计算 ， 逐日累计至每月月末 ， 按月支付， 由基 金管理 人向基金
托管人发送基金托管 费 划款指令， 基金托 管人复 核后于次月前 3 个工 作 日内从基金
财产中一次性支取。 若 遇法定节假日、公休 日 等，支付日期顺延。
3、基金销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费
率为 0.5% 。
销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.5% 年费率计提。 计
算方法如下：
H ＝E ×0.5% ÷当年天 数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计算 ，逐日累计至每月月末，按月支付，每月月初 3 个工
作日内由基金管理人向基金托管人出具划款指令，由基金托管人复核后于 3 个
工作日 内从基 金财 产中 一次性 支付给 登记 结算 机构。 若因战 争、 自然 灾害等不
可抗力致使无法按时支付的，则在不可抗力情形消除后的首个工作日支付。
上述“ 一、基金费用的种类中第 4－10 项费用 ” ，根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
( 三) 不列入基金费 用的 项目
下列费用不列入基金 费 用：
1 、基金管理人和 基金托 管人因未履行或未 完全 履行义务导致的费 用支 出或基
金财产的损失；
2 、基金管理人和基 金托 管人处理与基金运作 无 关的事项发生的费用 ；
3 、 《基金合同》生效 前 的相关费用；
4 、 其他根据相关法 律法 规及中国证监会的有 关 规定不得列入基金费 用 的项目 。
( 四) 基金税收
本基金运作过程中涉 及 的各纳税主体， 其纳税义 务按国家税收法律、 法规 执行 。
十四 、对招募 说明书更新部 分的说明
本招募说明书依据 《证券 投资基金法》 、 《公开募集 证券投资基金运作管 理 办法》 、《证券投资基金销售 管 理办法》 、 《证券投资基 金信息披露管理办法 》 及其它有关法
律法规的要求， 结 合本基 金管理人在本基金合 同 生效后对本基金实施 的 投资经营情
况，对本基金原招募 说 明书进行了更新。主 要 更新内容如下：
1 、 在 “重要 提示” 部 分 ： 新增本基金增 加 C 类 基金份额类别及修改 基 金合同
的相关提示说明， 明确了 更新招募说明书内容 的 截止日期及有关财务 数 据的截止日
期，完善相关风险提 示 内容 。
2 、在“ 第二部分 释 义 ”中新增“销售服务 费 ”及“ 基 金 份 额 类 别”的 描 述 。
3 、更新了“第三部 分 基金管理人”中基金 管 理人的相关信息。
4 、更新了“第四部 分 基金托管人”中基金 托 管人的相关信息。
5 、更新了“第五部 分 相关服务机构”中 代 销 机构基本信息 。
6 、在“第八部分 基 金 份额的申购与赎回” 中 新增 A 类、C 类份额申 购与赎
回的相关表述， C 类基 金份额的赎回费率及 C 类基金份额的申购、 赎 回费率计算示
例 。
7 、新增 了“第九部 分 基金的投资”中最近 一 期 （截至 2015 年 12 月 31 日）
投资组合报告内容。
8 、新增 了“第十部 分 基金的业绩” ，说明 了 新 动力 A 过去三个月（2015 年
10 月 01 日至 2015 年 12 月 31 日） 及基金合同 生效日起至今 （2015 年 2 月 10 日至
2015 年 12 月 31 日 ） 的 基金业绩 ；新动 力 C 自 基金份额生效日至今 （2015 年 11
月 18 日至 2015 年 12 月 31 日）的基金业 绩。
9 、在“第十二部分 基 金资产的估值 ” 中新 增 “各类基金份额的” 表 述。
10、 在 “第十三 部分 基 金的收益分配” 中新增 A 类、C 类基金份额的 收益分
配原则。
11、在“第十四 部分 基 金的费用与税收”中 新 增销售服务费的内容 。
12、在“第十六 部分 基 金的信息披露 ”中新 增 “各类基金份额的” 表 述。
13 、 更新了 “第二十二 部分 其他应披露事 项” ， 列示了自 2015 年 8 月 10 日至
2016 年 2 月 9 日涉及 本 基金的信息披露事项 。
德邦基金管理有限公司
二○一六年三 月二十五日
