对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
H股B(150176)

H股B:2015年年度报告摘要查看PDF公告

银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年年度报告摘要 
第 1 页 共 39 页


银华 恒生 中国 企业 指数 分级 证券 投资 基金 2015 年年 度报 告 摘要 2015 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 送 出 日 期 :2016 年 3 月 25 日 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年年度报告摘要 第 2 页 共 39 页


§1 重要提示 基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏, 并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 3 月 24 日 复核 了本 报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容, 保 证 复 核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。


基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ,投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文, 投资者欲了解详细内容, 应阅读年度报告正文。 本报告财务资料已经审计。 本报告期自 2015 年1 月1 日起至 12 月31 日止。


银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年年度报告摘要 第 3 页 共 39 页


§2 基金简介 2.1 基 金 基 本 情况 基金名称 银华恒生中国企业指数分级证券投资基金 基金简称 银华恒生国企指数分级(QDII ) 场内简称 H 股分级 基金主代码 161831 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 4 月9 日 基金管理人 银华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报 告 期 末 基 金 份 额 总额 5,465,391,096.89 份 基金合同存续期 不定期 基 金 份 额 上市的证 券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2014-05-12 下 属 分 级 基 金 的 基 金简称: H 股A H 股B H 股分级 下 属 分 级 基 金 的 交 易代码: 150175 150176 161831 报 告 期 末 下 属 分 级 基金的份额总额 2,505,688,064.00 份 2,505,688,064.00 份 454,014,968.89 份 注:2015 年 2 月 3 日, 本基金管理人发布公告,自 2015 年 2 月 4 日 起将本基金稳健收益类份额 的场内简称由 “银华 H 股 A” 更名为 “H 股 A” , 本基金积极收益类份额的场内简称由 “银华 H 股 B” 更名为“H 股 B” 。 2.2


基 金 产 品说 明 投资目标 本 基 金 力 争 对 恒 生 中 国 企 业 指 数 进 行 有 效 跟 踪 , 并 力 争 将 本 基 金 的 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 之 间 的 日 均 跟 踪 偏 离 度 的 绝对值控制在 0.5% 以内 , 年跟踪误差控制在 5% 以内, 以实现 基金资产的长期增值。 投资策略 本 基 金 采 用 复 制 法 , 按 照 成 份 股 在 恒 生 中 国 企 业 指 数 中 的 组 成 及 其 基 准 权 重 构 建 股 票 投 资 组 合 , 以 拟 合 、 跟 踪 恒 生 中 国 企业指数的收益表现, 并根据标的指数成份股及其权重的变 动而进行相应调整。 本 基 金 投 资 于 标 的 指 数 成 份 股 、 备 选 股 、 在 已 与 中 国 证 监 会 签 署 双 边 监 管 合 作 谅 解 备 忘 录 的 国 家 或 地 区 证 券 监 管 机 构 登 记注册的跟踪同一标的指数的 ETF 的投资比例不低于基金资 产的 85% , 其 中, 本基金投资于标的指数成份股、 备选股的投 资比例 不低于非现金基金资产的 80% ; 权证市值不超过基金资银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年年度报告摘要 第 4 页 共 39 页


产净值的 3% ;现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基 金资产净值 的5% 。 业绩比较基准 人民币/ 港 币 汇 率 × 恒 生 中 国 企 业 指 数 收 益 率 ×95%+ 人 民 币 活期存款收益率 ×5% ( 税后) 风险收益特征 本 基 金 为 股 票 型 基 金 , 具 有 较 高 预 期 风 险 、 较 高 预 期 收 益 的 特征。从本基金所分离的两类基金份额来看,银华 H 股 A 份 额具有预期低风险、收益相对稳定的特征;银华 H 股 B 份额 具 有 预 期 高 风 险 、 高 预 期 收 益 的 特 征 。 同 时 , 本 基 金 为 海 外 证 券 投 资 基 金 , 除 了 需 要 承 担 与 国 内 证 券 投 资 基 金 类 似 的 市 场 波 动 风 险 之 外 , 本 基 金 还 面 临 汇 率 风 险 、 主 要 市 场 风 险 等 海外市场投资所面临的特别投资风险。 H 股A H 股B H 股分级 下属分级基金的风险收益特征 低 风 险 、 收 益 相 对 稳 定。 高 风 险 、 高 预 期 收 益。 较 高 风 险 、 较 高 预 期收益。


2.3


基 金 管 理人 和 基 金 托管 人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 杨文辉 田青 联系电话 (010)58163000 (010 )67595096 电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服务 电话


4006783333,(010)85186558 (010 )67595096 传真 (010)58163027 (010 )66275853


2.4 境 外 资 产 托管 人 项目 境外资产托管人 名称 英文 JPMorgan Chase Bank, HONG KONG BRANCH 中文 摩根大通银行香港分行 注册地址 1111 Polaris Parkway, Columbus, OH 43240, U.S.A. 办公地址 270 Park Avenue, New York, New York 10017-2070 邮政编码 OH 43240


2.5 信 息 披 露 方式


登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网 址 http://www.yhfund.com.cn 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年年度报告摘要 第 5 页 共 39 页





§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况 3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数 据和指标 2015 年 2014 年 4 月9 日 ( 基金合同生 效 日)-2014 年12 月 31 日 2013 年 本期已实现收益 -1,123,039,692.25 2,807,007.07 - 本期利润 -1,925,879,913.06 6,023,332.07 - 加权平均基金份额本期利润 -0.6449 0.0959 - 本期加权平均净值利润率 -61.73% 9.31% - 本期基金份额净值增长率 -21.36% 17.21% - 3.1.2 期末数 据和指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末 期末可供分配利润 -1,245,206,029.05 4,869,366.85 - 期末可供分配基金份额利润 -0.2278 0.0853 - 期末基金资产净值 4,773,619,493.29 66,130,932.45 - 期末基金份额净值 0.8734 1.1495 - 3.1.3 累计期 末指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末 基金份额累计净值增长率 -7.83% 17.21% - 注:1 、 “本 期已实现收益 ”指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入、 汇兑收益 (不含公允价 值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2 、“期末可 供分配利润 ”采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的 孰低数。


3 、本报告所 列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的认购、申购、 赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基 金 净 值 表现 3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 3.10% 1.59% 4.64% 1.61% -1.54% -0.02% 过去六 个月 -20.18% 1.89% -19.91% 1.85% -0.27% 0.04% 过去一 年 -21.36% 1.68% -13.55% 1.73% -7.81% -0.05% 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年年度报告摘要 第 6 页 共 39 页


自基金 合同生 效起至 今 -7.83% 1.47% -1.33% 1.51% -6.50% -0.04%


3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益 率 变 动 的比 较 注: 本基金合同生效日期为 2014 年4 月9 日。 按基金合同规定, 本基金 自基金合同生效起六个月 内为建 仓期 ,截至 本期 末本基 金成 立未满 一年 。截至 建仓 期结束 时本 基金的 各项 投资比 例 已 达 到 基金合 同第 十五章 的规 定:投 资于 标的指 数成 份股、 备选 股、在 已与 中国证 监会 签署双 边 监 管 合 作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的跟踪同一标的指数的 ETF 的 投资比例不低于 基金资产的 85% , 其中, 投资于标的指数成份股、 备选股的投资比例不低于非现金基金资产的 80% ; 权证市值不超过基金资产净值的 3% ; 现金及到期日在一年以内的政 府债券不低于基金 资产净值的 5% 。 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年年度报告摘要 第 7 页 共 39 页


3.2.3 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 每 年 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比较 注:合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。


3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况 注: 根据本基金合同的约定, 在存续期内, 本基金 (包括 H 股分级份额 、H 股A 份额 、H 股B 份额) 不进行收益分配。 §4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况 4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验 银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日 ,是经中国证监会批准( 证监基金字[2001]7 号文) 设立的 全国性资产管理公司。 公司注册资本为 2 亿元人 民币, 公司的股东及其出资比例分别 为: 西南证券股份有限公司 49% 、 第 一创业证券股份有限公司 29% 、 东北 证券股份有限公司 21% 及 山西海鑫实业股份有限公司 1%。 公 司的主要业务是基金募集、 基金销售、 资产管理及中国证监会 许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年年度报告摘要 第 8 页 共 39 页


截至 2015 年 12 月 31 日, 本基金管理人管理着 55 只证券投资基金,具体包括银华优势企业 证券投资基金、银华保本增 值证券投资基金、银华- 道琼斯 88 精选证券 投资基金、银华货币市场 证券投 资基 金、银 华核 心价值 优选 混合型 证券 投资基 金、 银华优 质增 长混合 型证 券投资 基 金 、 银 华富裕 主题 混合型 证券 投资基 金、 银华领 先策 略混合 型证 券投资 基金 、银华 全球 核心优 选 证 券 投 资基金、 银华内需精选混合型证券投资基金(LOF) 、 银华增 强收益债券型证券投资基金、 银华 和 谐 主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数分级 证券投资基金、银华深证 100 指数 分 级证券 投资 基金、 银华 信用债 券型 证券投 资基 金(LOF ) 、银华成 长先 锋混合 型证 券投资 基 金 、 银 华信用双利债券 型证券投资基金、 银华抗通胀主题证券投资基金 (LOF ) 、 银华中证 等权重 90 指数 分级证券投资基金、 银华永祥保本混合型证券投资基金、 银华消费主题分级混合型证券投资基金、 银华中 证内 地资源 主题 指数分 级证 券投资 基金 、银华 永泰 积极债 券型 证券投 资基 金、银 华 中 小 盘 精选混合型证券投资基金、 银华纯债信用主题债券型证券投资基金 (LOF ) 、 上证50 等权重交易 型 开放式指数证券投资基金、 银华上证 50 等权重 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 银华 中 证中票 50 指 数债券型证券投资基金 (LOF ) 、 银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金、 银 华 交易型货币市场基金、银华中证成长股债恒定组合 30/70 指数证券投资基金、银华信用四季红债 券型证 券投 资基金 、银 华中证 转债 指数增 强分 级证券 投资 基金、 银华 信用季 季红 债券型 证 券 投 资 基金、银华中证 800 等 权重指数增强分级证券投资基金、银华永利债券型证券投资基金、银华恒 生中国 企业 指数分 级证 券投资 基金 、银华 多利 宝货币 市场 基金、 银华 永益分 级债 券型证 券 投 资 基 金、银 华活 钱宝货 币市 场基金 、银 华双月 定期 理财债 券型 证券投 资基 金、银 华高 端制造 业 灵 活 配 置混合 型证 券投资 基金 、银华 惠增 利货币 市场 基金及 银华 回报灵 活配 置定期 开放 混合型 发 起 式 证 券投资基金、 银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、 银华中国梦 30 股票型证券投资基金、 银 华 恒利灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、银华 聚利 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、银 华汇利 灵 活 配 置 混合型 证券 投资基 金、 银华稳 利灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 银华 中证国 防安 全指数 分 级 证 券 投资基 金、 银华中 证一 带一路 主题 指数分 级证 券投资 基金 、银华 战略 新兴灵 活配 置定期 开 放 混 合 型发起 式证 券投资 基金 、银华 逆向 投资灵 活配 置定期 开放 混合型 发起 式证券 投资 基金、 银 华 互 联 网主题 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金。同 时, 本基金 管理 人管理 着多 个全国 社保 基金、 企 业 年 金 和 特定客户资产管理投资组合。 4.1.2 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 及 基金 经 理 助 理简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助 理)期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 乐育涛先 本基金的 2014 年4 月9 - 13 年 硕士学历。 曾就职于 WorldCo 金银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年年度报告摘要 第 9 页 共 39 页


生 基金经理 日 融服务公司, 主要从事自营证券 投资工作;曾就职于 Binocular 资产管理公司, 主要从事股指期 货交易策略研究工作; 并曾就职 于 Evaluserve 咨询公司 ,曾任 职投资 研 究 部 主 管 。2007 年 4 月加盟银华基金管理有限公司, 曾担任基金经理助理职务,自 2011 年 5 月 11 日起担任 银华全 球核心优选证券投资基金基金 经理。 具有从业资格。 国籍: 中 国。 张恭扬先 生 本基金的 基金经理 助理 2015 年6 月8 日 2015 年 11 月 30 日 10 年 硕士学位;2013 年 12 月 加盟银 华基金管理有限公司, 任基金经 理助理等职务。2015 年 11 月从 银华基金管理有限公司离职。 具 有从业资格。国籍:美国。 注:1 、此处 的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2 、证券从业 的含义遵从行业协会《 证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 3 、 本基金管理人 2016 年1 月16 日发 布公告, 自 2016 年1 月14 日起增聘周 大鹏先生为本基金基 金经理。 4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明 本 基金 管理人 在本 报告期 内严 格遵守 《中 华人民 共和 国证券 法 》 、 《 中华 人民 共 和 国证券 投 资 基金法》 、 《 证券投 资基 金运作 管理 办法》 、 《 证 券投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券 投资基 金信 息披 露管理办法》 及其各项实施准则、 《银华恒生中国企业指数分级证券投资基金基金合同》 和其 他有 关法律 法规 的规定, 本着 诚实信 用、 勤勉尽 责的 原则管 理和 运用基 金资 产, 在严 格控 制风险 的 基 础 上, 为基 金份 额持有 人谋 求最大 利益, 无损害 基金 份额持 有人 利益的 行为 。本基 金无 违法、 违 规 行 为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法 根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 , 本基金管理人制定 了公司 层面 的《银 华基 金管理 有限 公司公 平交 易制度 》, 对投资 部、 固定收 益部 、量化 投 资 部 、 研究部 、交 易管理 部、 监察稽 核部 等相关 所有 业务部 门进 行了制 度上 的约束 。该 制度适 用 于 本 基 金管理 人所 管理的 公募 基金、 社保 组合、 企业 年金及 特定 客户资 产管 理组合 等, 规范的 范 围 包 括 但不限 于境 内上市 股票 、债券 的一 级市场 申购 、二级 市场 交易等 投资 管理活 动, 同时包 括 授 权 、银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年年度报告摘要 第 10 页 共 39 页


研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 为 了 规范 本基 金 管理 人各 投 资组 合的 证 券投 资指 令 的执 行过 程 ,完 善公 平 交易 制度 ,确保各 投资组 合享 有公平 的交 易执行 机会 ,本基 金管 理人根 据《 证券投 资基 金管理 公司 公平交 易 制 度 指 导意见》 及 《银华基金管理有限公司公平交易制度》 , 制定了 《银华基金管理有限公司公平交易执 行制度 》 , 规定了 公平 交易的 执行 流程及 特殊 情况的 审批 机制; 明 确 了交易 执行 环节的 集中 交 易 制度,并对交易执行环节的内部控制措施进行了完善。 此 外 ,为 了加 强 对异 常交 易 行为 的日 常 监控 ,本 基 金管 理人 还 制定 了《 银 华基 金管 理有限公 司异常交易监控实施细则》 , 规定了异常交易监控的范围以及异常交易发生后的分析、 说明、 报备 流程。 对照 2011 年 8 月份新修订 的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ,本基 金管理 人又对 上述 制度进 行了 修改完 善, 进一步 修订 了公平 交易 的范围 ,修 订了对 不同 投资组 合 同 日 反 向交易的监控重点, 并强调了本基金管理人内部控制的要求, 具体控制方法为:1 、 交易所市场的 公平交 易 均 通过恒 生交 易系统 实现 ,不掺 杂任 何的人 为判 断,所 有交 易均通 过恒 生投资 系 统 公 平 交易模块电子化强制执行, 公平交易程序自动启动;2 、 一般情况下, 场外交易指令以组合的名义 下达, 执行 交易员 以组 合的名 义进 行一级 市场 申购投 标及 二级市 场交 易,并 确保 非集中 竞 价 交 易 与投资组合一一对应, 且各投资组合获得公平的交易机会;3 、 对于部分债券一级市场申购、 非公 开发行 股票 申购等 以基 金管理 人名 义进行 的交 易,各 投资 组合经 理在 交易前 独立 地确定 各 投 资 组 合的交易价格和数量, 交易管理部按照价格优先、 比例分配的原则对交易结果进行分配;4 、 本基 金管理人使 用恒生 O3.2 系统的公平交易稽核分析模块, 定期及不定期进行报告分析, 对公平交易 的情况进行检查,以规范操作流程,适应公平交易的需要。 综 上 所述 ,本 基 金管 理人 通 过事 前构 建 控制 环境 、 事中 强化 落 实执 行、 事 后进 行双 重监督, 来确保公平交易制度得到切实执行。 4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况 4.3.2.1 整体 执行情况说明 报 告 期内 ,本 基 金管 理人 根 据《 银华 基 金管 理有 限 公司 公平 交 易制 度》 及 相关 配套 制度,在 研究分 析、 投资决 策、 交易执 行、 业绩评 估等 各个环 节, 建立了 健全 有效的 公平 交易执 行 体 系 , 公平对待旗下的每一个投资组合。具体执行情况如下 : 在 研 究分 析环 节 ,本 基金 管 理人 构建 了 统一 的研 究 平台 ,为 旗 下所 有投 资 组合 公平 地提供研 究支持。 在 投 资决 策环 节 ,各 基金 经 理、 投资 经 理严 格遵 守 本基 金管 理 人的 各项 投 资管 理制 度和投资银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年年度报告摘要 第 11 页 共 39 页


授权制度,保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节, 本基金管理人实行集中交易制度, 按照 “ 时间优先、 价格优先、 比例分配 、 综合平衡”的原则,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在 事 后监 控环 节 ,本 基金 管 理人 定期 对 股票 交易 情 况进 行分 析 ,并 出具 公 平交 易执 行情况分 析报告 ;另 外,本 基金 管理人 还对 公平交 易制 度的遵 守和 相关业 务流 程的执 行情 况 进行 定 期 和 不 定期的检查,并对发现的问题进行及时报告。 本 基 金管 理人 在 本报 告期 内 严格 执行 了 公平 交易 制 度的 相关 规 定, 未出 现 违反 公平 交易制度 的情况。 4.3.2.2 同向 交易价差专项分析 本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内 (1 日内、3 日内及 5 日内) 同 向交 易的交易价差从 T 检验(置信度为 95% ) 和溢价率占优频率等方面进行了专项分析,未发现 违反公平交易制度的异常情况。 4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明 本报告期内,本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析 本 基 金主 要采 用 组合 复制 策 略以 更好 地 跟踪 标的 指 数恒 生国 企 指数 ,实 现 基金 投资 目标。报 告期内,本基金积极采取措施应对大额申赎对跟踪效果带来的影响。


4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现 截止报告期末,本基金份额净值为 0.8734 元,本 报告期份额净值增长率为-21.36%, 同期业 绩比较基准收益率为-13.55% 。 报告期 内, 受大额申赎资金冲击的影响, 本基金跟踪误差有所扩大 。 本基金 管理 人将根 据市 场情况 积极 采取合 理的 措施, 力争 将本基 金的 跟踪误 差控 制在基 金 合 同 规 定的范围之内。 4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望 作 为 一只 投资 于 香港 恒生 国 企指 数的 被 动投 资管 理 产品 ,本 基 金将 在严 守 基金 合同 及相关法 律法规 要求 的前提 下, 继续秉 承指 数化被 动投 资策略 ,积 极应对 基金 申购赎 回等 因素对 指 数 跟 踪 效果带来的冲击,逐步降低前期产生的跟踪误差,力争投资回报与业绩比较基准保持一致。 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年年度报告摘要 第 12 页 共 39 页


4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明 报 告期 内,本 基金 管理人 严格 遵守《 企业 会计准 则 》 、 《 证券 投资 基金会 计核 算 业 务指引 》 以 及中国 证监 会相关 规定 和基金 合同 的约定 ,日 常估值 由基 金管理 人同 基金托 管人 一同进 行 , 基 金 份额净 值由 基金管 理人 完成 估 值后 ,经基 金托 管人复 核无 误后由 基金 管理人 对外 公布。 月 末 、 年 中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本 基 金管 理人 设 立估 值委 员 会( 委员 包 括估 值业 务 分管 领导 以 及投 资部 、 研究 部、 监察稽核 部、 运作保障部等部门负责人及相关业务骨干) , 负责研究、 指导基金估值业务。 估值委员会委员 和负责 基金 日常估 值业 务的基 金会 计均具 有专 业胜任 能力 和相关 工作 经历。 基金 经理不 介 入 基 金 日常估 值业 务;估 值委 员会决 议之 前会与 涉及 基金的 基金 经理进 行充 分沟通 。运 作保障 部 负 责 执 行估值委员会制定的估值政策及决议。


参 与 估值 流程 各 方之 间不 存 在任 何重 大 利益 冲突 ; 本基 金管 理 人未 签约 与 估值 相关 的任何定 价服务。 4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明 根据本基金合同的约定,在存续期内,本基金(包括银华 H 股份额、银华 H 股 A 份 额、银华 H 股B 份额) 不进行收益分配。 4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明 报 告 期内 ,本 基 金不 存在 连 续二 十个 工 作日 基金 份 额持 有人 数 量不 满二 百 人或 者基 金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 托 管 人 报 告 5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明 本 报 告期 ,中 国 建设 银行 股 份有 限公 司 在本 基金 的 托管 过程 中 ,严 格遵 守 了《 证券 投资基金 法》 、 基 金合同、 托管协议和其他有关规定, 不存在损害基金份额持有人利益的行为, 完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明 本 报 告期 ,本 托 管人 按照 国 家有 关规 定 、基 金合 同 、托 管协 议 和其 他有 关 规定 ,对 本基金的 基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 的复 核,对 本基 金的投 资运 作方面 进 行 了 监 督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年年度报告摘要 第 13 页 共 39 页


根据本基金合同的约定,在存续期内,本基金(包括银华 H 股份额、银华 H 股 A 份 额、银华 H 股B 份额) 不进行收益分配。 5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见 本 托 管人 复核 审 查了 本报 告 中的 财务 指 标、 净值 表 现、 利润 分 配情 况、 财 务会 计报 告、投资 组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 本基金 2015 年度财务会计报告经安永华明会计师事务所 (特殊普通合伙) 审计, 注册会计师 出具了标准无保留意见的审计报告,投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。 §7 年 度 财 务 报 表 7.1 资产负债表 会计主体: 银华恒生中国企业指数分级证券投资基金 报告截止日:2015 年 12 月 31 日 单位:人民币元 资 产 本期末 2015 年12 月 31 日 上年度末 2014 年12 月 31 日 资 产:


银行存款 631,060,698.71 29,522,358.88 结算备付金 32,187,620.69 - 存出保证金 36,726,180.75 - 交易性金融资产 4,095,587,202.38 54,991,917.89 其中:股票投资 4,095,587,202.38 54,991,917.89








基金 投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 100,804.31 350.84 应收股利 255,000.00 7,015.22 应收申购款 157,795,645.32 7,049,214.87 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年年度报告摘要 第 14 页 共 39 页


资产总计 4,953,713,152.16 91,570,857.70 负 债 和 所有者 权 益 本期末 2015 年12 月 31 日 上年度末 2014 年12 月 31 日 负 债:


短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 171,113,952.26 24,452,543.76 应付赎回款 1,427,289.22 801,077.38 应付管理人报酬 3,365,979.13 22,462.39 应付托管费 942,474.16 6,289.48 应付销售服务费 - - 应付交易费用 2,521,722.02 - 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 722,242.08 157,552.24 负债合计 180,093,658.87 25,439,925.25 所 有 者 权益:


实收基金 5,346,335,909.51 57,109,280.52 未分配利润 -572,716,416.22 9,021,651.93 所有者权益合计 4,773,619,493.29 66,130,932.45 负债和所有者权益总计 4,953,713,152.16 91,570,857.70 注: 报告截止日 2015 年12 月 31 日,H 股分级份额 净值人民币 0.8734 元,H 股 A 份额净 值 人民币 1.0041 元,H 股 B 份额 净值人民币 0.7427 元;基 金份额总额 5,465,391,096.89 份,其 中,H 股 分 级 份 额 总 额 454,014,968.89 ,H 股 A 份 额 总 额 2,505,688,064.00 份,H 股 B 份 额 总 额 2,505,688,064.00 份。


7.2 利润表 会计主体: 银华恒生中国企业指数分级证券投资基金 本报告期:2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日 单位:人民币元 项 目 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日 上 年 度 可比期 间 2014 年 4 月 9 日( 基金 合同 生 效 日) 至 2014 年 12 月 31 日 一、收入 -1,848,645,579.02 7,687,135.50 1. 利息收入 3,768,920.81 726,232.79 其中:存款利息收入 3,674,436.37 408,327.98 债券利息收入 - - 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年年度报告摘要 第 15 页 共 39 页


资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 94,484.44 317,904.81 其他利息收入 0.00 - 2. 投资收益 (损失以 “- ” 填列) -1,063,027,241.44 4,682,384.27 其中:股票投资收益 -1,049,309,249.03 3,217,155.01








基金 投资收益 - - 债券投资收益 - - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 -175,172,818.63 11,631.15 股利收益 161,454,826.22 1,453,598.11 3. 公允价值 变动收益(损失以 “- ”号填列 ) -802,840,220.81 3,216,325.00 4. 汇兑收益 (损失以“- ”号填 列 ) 5,689,919.58 -1,420,941.12 5. 其他收入 (损失 以“- ”号填 列 ) 7,763,042.84 483,134.56 减: 二 、费用 77,234,334.04 1,663,803.43 1 .管理人报 酬 30,676,418.41 493,526.58 2 .托管费 8,589,397.17 138,187.49 3 .销售服务 费 - - 4 .交易费用 36,276,440.72 662,982.60 5 .利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产支出 - - 6 .其他费用 1,692,077.74 369,106.76 三 、 利 润总额 ( 亏 损总额 以 “- ” 号填列) -1,925,879,913.06 6,023,332.07 减:所得税费用 - - 四 、 净 利润( 净 亏 损以“- ”号 填列) -1,925,879,913.06 6,023,332.07


7.3 所 有 者 权 益( 基 金 净 值) 变 动 表 会计主体: 银华恒生中国企业指数分级证券投资基金 本报告期:2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日 单位:人民币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 57,109,280.52 9,021,651.93 66,130,932.45 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年年度报告摘要 第 16 页 共 39 页


二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期净利润) - -1,925,879,913.06 -1,925,879,913.06 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的基金净值变动数 (净值减少以 “- ” 号填 列) 5,289,226,628.99 1,344,141,844.91 6,633,368,473.90 其中:1.基 金申购款 11,385,830,565.40 1,458,398,220.13 12,844,228,785.53 2.基金赎回 款 -6,096,603,936.41 -114,256,375.22 -6,210,860,311.63 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填 列) - - - 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 5,346,335,909.51 -572,716,416.22 4,773,619,493.29 项目 上 年 度 可比期 间 2014 年 4 月 9 日( 基金 合同 生 效 日) 至 2014 年12 月 31 日 实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 303,487,507.99 - 303,487,507.99 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期净利润) - 6,023,332.07 6,023,332.07 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的基金净值变动数 (净值减少以 “- ” 号填 列) -246,378,227.47 2,998,319.86 -243,379,907.61 其中:1.基 金申购款 129,245,673.25 13,567,649.32 142,813,322.57 2.基金赎回 款 -375,623,900.72 -10,569,329.46 -386,193,230.18 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填 列) - - - 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 57,109,280.52 9,021,651.93 66,130,932.45


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署: ______ 王立 新______














______ 杨清______














____ 龚飒____ 基金管理人 负责人














主管会 计工作负责人














会计机构负 责人 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年年度报告摘要 第 17 页 共 39 页


7.4 报表附注 7.4.1 基 金 基 本 情况 银 华恒 生中国 企业 指数分 级证 券投资 基金 (以下 简称 “本基 金 ” ) , 系经 中国 证 券 监督管 理 委 员 会 (以 下简 称 “中 国证 监 会 ” ) 证监 许 可[2013]1433 号 《关 于 核准 银华 恒 生中 国企 业 指数分级 证券投资基金募集的批复》的核准,由银华基金管理有限公司于 2014 年 3 月 10 日至 2014 年 4 月 2 日向社 会公开募集, 基金合同于 2014 年4 月 9 日生效 。 本基金为契约型开放式, 存续期 限 不 定。 首次募集 规模为 303,487,507.99 份 基金份额。 本 基金的基金管理人为银华基金管理有限公司 , 注册登 记 机 构为中 国证 券登记 结算 有限责 任公 司,基 金托 管人为 中国 建设银 行股 份有限 公 司 , 境 外托管人为摩根大通银行香港分行。 银 华 恒生 国企 指 数分 级(QDII )的基 金 份额 包括 银 华恒 生国 企 指数 分级 (QDII)的 基 础份 额 (即 “H 股分 级份额 ”) 、 银华恒生国企指数分级 (QDII ) 的稳 健收益类份额 (即 “H 股 A 份额” ) 与银华恒生国企指数分级(QDII ) 的积极收益类份额(即 “H 股 B 份额 ” ) 。 (注 :根据《关于银 华恒生中国企业指数分级证券投资基金变更子份额场内简称的公告》 , 自 2015 年 2 月 4 日起,本 基金稳健收益类份额的场内简称由 “ 银华 H 股 A” 更名为“H 股 A” , 本基 金积极收益类份额的场 内 简称由 “银华 H 股 B” 更名为“H 股 B” 。 根据 《关于银华恒生中国企业指数分级证券投资基金 变更基础份额场内简称的公告》 , 自2015 年 4 月10 日起, 本 基金基础份额的场内简称由 “银华 H 股 ”更名为“H 股分级”。) H 股分级 份额设置单独的基金代码,可以进行场内与场外的申购和赎 回,及 上市 交易( 经本 基金管 理人 银华基 金管 理有限 公司 与本基 金托 管人中 国建 设银行 股 份 有 限 公司协商一致, 于 2015 年 4 月7 日 对基金合同进行了修订, 修改了关于银华 H 股份 额不上市交易 的相关规定,并对涉及 H 股分级份额上市 交易的相关内容进行了补充,H 股分级份额于 2015 年 4 月 13 日开始 在深圳证券交易所上市交易) 。H 股 A 份额与 H 股 B 份额交 易代码不同,只可在深圳 证券交易所上市交易,不可单独进行申购或赎回。 在 H 股A 份 额、H 股分级 份额存续期内的每个会计年度 12 月 第一个工作日, 本基金将按照基 金合同的规定进行基金的定期份额折算。H 股 A 份额和 H 股 B 份额按 照基金合同规定的基金份额 的分类与净值计算规则进行净值计算,对 H 股 A 份额的应得收益进行定期份额折算,每 2 份 H 股 分级份额将按 1 份H 股A 份额获得约 定应得收益的新增折算份额。 在基金份额折算前与折 算后,H 股 A 份额 和 H 股 B 份额的 份额配比 保持 1:1 的比 例。对于 H 股 A 份额期 末的约定应得收益,即 H 股 A 份额每 个定期折算期间期末即 11 月30 日份 额净值超出 1.0000 元部分 , 将折算为场 内 H 股分 级份额分配给 H 股A 份 额持有人。 H 股分级份额持有人持有的每 2 份H 股分级份额将按 1 份H 股 A 份额获得新增 H 股分级 份额的分配。持有场外 H 股分级份额 的基金份额持有人将按前述折算方式银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年年度报告摘要 第 18 页 共 39 页


获得新增场外 H 股分级 份额的分配;持有场内 H 股分级份额 的基金份额持有人将按前述折算方式 获得新增场内 H 股分级 份额的分配。经过上述份额折算,H 股 A 份额和 H 股分级份额 的基金份额 净值将相应调整。 除以上定期份额折算外, 本基金还将在H 股分级份 额的基金份额净值达到1.5000 元及以 上时 , 分别对 H 股 A 份额、H 股 B 份额和 H 股分级份额 进行份额折算,份额折算后本基金将确保 H 股 A 份额和 H 股B 份额的比例 为 1:1 , 份额 折算后 H 股A 份额、H 股B 份额和H 股 分级份额的基金份额 净值均调整为 1 元。


本 基 金投 资于 具 有良 好流 动 性的 金融 工 具, 包括 标 的指 数成 份 股、 备选 股 、在 已与 中国证监 会 签 署 双 边 监 管 合 作 谅 解 备 忘 录 的 国 家 或 地 区 证 券 监 管 机 构 登 记 注 册 的 跟 踪 同 一 标 的 指 数 的 ETF 、 以及在 已与中国证监会签署双边监 管合作谅解备忘录的国家或地区证券 市场挂牌交易的其他 股票、 固定 收益类 证券 、现金 、短 期金融 工具 以及法 律法 规或中 国证 监会允 许基 金投资 的 其 他 金 融工具 (但须符合中国证监会的相关规定) 。 本基金投资于标的指数成份股、 备选股、 在已与中国 证监会 签署 双边监 管合 作谅解 备忘 录的国 家或 地区证 券监 管机构 登记 注册的 跟踪 同一标 的 指 数 的 ETF 的投资比 例不低于基金资产的 85% , 其中, 本基 金投资于标的指数成份股、 备选股 的投资比例 不低于非现金基金资产的 80% ;权证 市值不超过基金资产净值的 3%;现 金及到期日在一年以内的 政府债券不低于基金资产净值的 5% 。 如果法律法规或监管机构以后 允许基金投资其他品种, 基金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序 后 , 可 以 将 其 纳 入 本 基 金 的 投 资 范 围 。 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 人 民 币/ 港币汇率 ×恒生中国企业指数收益率 ×95%+ 人 民币活期存款收益率 ×5%(税后) 。 7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础 本 财 务报 表系 按 照财 政部 颁 布的 《企 业 会计 准则 — 基本 准则 》 以及 其后 颁 布及 修订 的具体会 计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 (以下统称 “企业会计准则” ) 编制, 同时, 对于在 具 体会计 核算 和信息 披露 方面, 也参 考了中 国证 券投资 基金 业协会 修订 并发布 的《 证券投 资 基 金 会 计核算业务指引》 、 中国 证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关 于证券 投资 基金执 行< 企 业会计 准则> 估值业 务及 份额净 值计 价有关 事项 的通知》 、 《 证券投 资基 金 信息披露管理办法》 、 《证 券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告的内容与格 式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《 会计报表附注的编制及披露》 、 《证 券投资基金信息 披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁 布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年年度报告摘要 第 19 页 共 39 页


7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明 本财务报表符合企业会计准则的要求, 真实、 完整地反映了本基金于 2015 年12 月 31 日的财 务状况以及 2015 年度的经 营成果和净值变动情况。 7.4.4 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 、 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明 7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明 本基金本报告期无会计政策变更。 7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明 本基金本报告期无会计估计变更。 7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 7.4.6 税项 根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号文《 关 于开 放式 证 券投 资基 金 有关 税收 问 题 的 通知》 、[2004]78 号文《 关于证券投资基金税收政策的通知》 、[2008]1 号 文《关于企业所得税若 干优惠政策的通知》及其他境内外相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 以发行基 金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不征收营业税;


(2) 基金取得 的源自境外的差价收入, 其涉及的境外所得税税收政策, 按照相关国家或地区税 收法律和法规执行,在境内暂免征营业税和企业所得税;


(3) 基金取得 的源自境外的股利收益 , 其涉及的境外所得税税收政策, 按照相关国家或地区税 收法律和法规执行,在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。 7.4.7 关联方关系


关联方名称 与本基金的关系 西南证券股份有限公司( “西南证券 ”) 基金管理人股东、基金代销机构 第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公 司 ( “ 第 一 创 业”) 基金管理人股东、基金代销机构 东北证券股份有限公司( “东北证券 ”) 基金管理人股东、基金代销机构 山西海鑫实业股份有限公司 基金管理人股东 银华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年年度报告摘要 第 20 页 共 39 页


中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 ( “ 中 国 建 设 银行”) 基金托管人、基金代销机构 摩根大通 银 行 香 港 分 行 ( “ 摩 根 大 通 银 行”) 基金境外托管人 银华财富资本管理(北京)有限公司 基金管理人子公司 银华国际资本管理有限公司 基金管理人子公司 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易 7.4.8.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易 7.4.8.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2014 年4 月9 日( 基金合同 生效日) 至2014 年12月 31 日 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 东北证券 2,538,413,737.21 14.35% - -


7.4.8.1.2 债券交易 注:本基金本报告期及上年度可比期间 2014 年 4 月 9 日 (基金合同生效日)至 2014 年 12 月 31 日止期间未通过关联方交易单元进行债券交易。 7.4.8.1.3 债 券 回 购 交易 注:本基金本报告期及上年度可比期间 2014 年 4 月 9 日 (基金合同生效日)至 2014 年 12 月 31 日止期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 7.4.8.1.4 基金交易 注:本基金本报告期及上年度可比期间 2014 年 4 月 9 日 (基金合同生效日)至 2014 年 12 月 31 日止期间未通过关联方交 易单元进行基金交易。 7.4.8.1.5 权证交易 注:本基金本报告期及上年度可比期间 2014 年 4 月 9 日 (基金合同生效日)至 2014 年 12 月 31 日止期间未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.8.1.6 应 支 付 关 联方 的 佣 金































































































金额单位:人民币元 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年年度报告摘要 第 21 页 共 39 页


关联方名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 当期 佣金 占当期佣 金总量的 比例 期末应付佣金余额 占期末应 付佣金总 额的比例 东北证券 2,030,729.40 12.43% 2,030,729.40 80.53% 注:上 述佣 金按市 场佣 金率计 算, 以扣除 由中 国证券 登记 结算有 限责 任公司 收取 证管费 和 经 手 费 后的净 额列 示。该 类佣 金协议 的服 务范围 还包 括佣金 收取 方为本 基金 提供的 证券 投资研 究 成 果 和 市场信息服务。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费


单位:人 民币元 项目 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2014 年 4 月9 日( 基金合 同生效日) 至 2014 年 12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理费 30,676,418.41 493,526.58 其中: 支付 销售机构的客 户维护费 307,501.23 77,554.99 注 : 基金 管理 费 每日 计提 , 按月 支付 。 基金 管理 费 按前 一日 的 基金 资产 净 值 的 1.00% 的年费率计 提。计算方法如下: H=E×1.00%/ 当年天数 H 为每日应计 提的基金管理费 E 为前一日的 基金资产净值 7.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2014 年 4 月9 日( 基金合 同生效日) 至 2014 年 12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管费 8,589,397.17 138,187.49 注 : 基金 托管 费 每日 计提 , 按月 支付 。 基金 托管 费 按前 一日 的 基金 资产 净 值 的 0.28% 的年费率计 提。计算方法如下: H=E×0.28%/ 当年天数 H 为每日应计 提的基金托管费 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年年度报告摘要 第 22 页 共 39 页


E 为前一日的 基金资产净值 7.4.8.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易 注:本基金本报告期及上年度可比期间 2014 年 4 月 9 日 (基金合同生效日)至 2014 年 12 月 31 日止期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.8.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况 7.4.8.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况 注:本基金本报告期及上年度可比期间 2014 年 4 月 9 日 (基金合同生效日)至 2014 年 12 月 31 日止期间均未运用固有资金投资本基金。 7.4.8.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况 注:本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金份额。 7.4.8.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入


单位:人 民币元 关联方 名称 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2014 年 4 月9 日( 基金合 同生效日) 至2014 年 12 月 31 日 期末余额 当期 利息收入 期末余额 当期利息收入 摩根大通银行 391,944,418.78 - 1,356,111.50 - 中国建设银行 239,116,279.93 2,513,357.85 28,166,247.38 126,861.78


7.4.8.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况 注: 本基金本报告期及上年度可比期间 2014 年 4 月 9 日 (基金合同生效日)至 2014 年 12 月 31 日止期间 均未在承销期内参与关联方承销证券。 7.4.8.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明 注:本基金本报告期及上年度可比期间 2014 年 4 月 9 日 (基金合同生效日)至 2014 年 12 月 31 日止期 间 均未有其他关联交易事项。 7.4.9 期 末(2015 年 12 月 31 日 ) 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券 7.4.9.1 因认购新发/增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券 注:本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发 证券而流通受限的证券。 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年年度报告摘要 第 23 页 共 39 页


7.4.9.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票 注:本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.9.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券 7.4.9.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购 本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.10 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项





7.4.10.1 公允价值


银行存款、结算备付金、应付证券清算款等,因其剩余期限不长,公允 价值与账面价值相若。 (1) 各层次 金融工具公允价值 本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币 4,095,587,202.38 元, 无属于第二层次及第三层次的余额 (2014 年12 月31 日 : 第一 层次人民币 54,991,917.89 元,无属 于第二层次及第三层次的余额) 。 (2) 公允价 值所属层次间的重大变动


本基金 政策 为以报 告期 初作为 确定 金融工 具公 允价值 层次 之间转 换的 时点。 本基 金本报 告 期 持 有 的以公允价值计量的金融工具,在第一层次和第二层次之间无重大转换(2014 年 度:无) 。 本 基 金 本 报 告 期 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 未 发 生 转 入 或 转 出 第 三 层 次 公 允 价 值 的 情 况 (2014 年度 :无) 。 7.4.10.2 承 诺事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的承诺事项。 7.4.10.3 其 他事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。 7.4.10.4 财 务报表的批准 本财务报表已于 2016 年3 月23 日经 本基金的基金管理人批准。 §8 投 资 组 合 报 告 8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况


金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例(% ) 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年年度报告摘要 第 24 页 共 39 页


1 权益投资 4,095,587,202.38 82.68 其中:普通股 4,095,587,202.38 82.68 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产 支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 663,248,319.40 13.39 8 其他各项资产 194,877,630.38 3.93 9 合计 4,953,713,152.16 100.00


8.2 期 末 在 各 个国 家 ( 地 区) 证 券 市 场的 权 益 投 资分 布


































































































金额单位: 人民 币 元 国家( 地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 中国香港 4,095,587,202.38 85.80 合计 4,095,587,202.38 85.80 注:1 、股票 的国家(地区)类别根据其所在证券交易所确定。 2 、本基金本 报告期末未持有存托凭证。 3 、自 2015 年 4 月 28 日起,本基金开始通过沪港通机制投资于中国香港股票市场上的恒生中 国企 业指数 成分股、 备选股。 截至本报告期末, 本基金通 过沪港通交易机制持有的股票的市值 为 3,950.706,255.10 元, 占 期末净值 82.76% 。 8.3 期 末 按 行 业分 类 的 权 益投 资 组 合 金额单位: 人 民币元











行 业类别








公允价 值 占基金资产净值比例(%) Health Care 65,158,238.97 1.36 Consumer Staples 22,348,619.28 0.47 Materials 64,276,018.93 1.35 Telecommunication Services 89,241,129.87 1.87 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年年度报告摘要 第 25 页 共 39 页


Consumer Discretionary 147,790,658.60 3.10 Industrials 197,440,249.32 4.14 Utilities 135,566,066.06 2.84 Financials 2,875,293,220.40 60.23 Energy 498,473,000.95 10.44 合计 4,095,587,202.38 85.80 注:1 、以上 分类采用全球行业分类标准(GICS)。 2 、本基金本 报告期末未持有存托凭证。 8.4 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前十名 权益 投 资 明 细


































































































金额单位: 人民 币 元 序 号 公司名称(英文) 公司名称 ( 中文) 证券 代 码 所在 证券 市场 所属 国家 (地 区) 数量( 股) 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 1 Bank Of China Limited 中国银行股 份有限公司 03988 HKCG 港股 通 CH 160,353,000 464,818,255.74 9.74 2 Industrial And Commercial Bank Of China Limited 中国工商银 行股份有限 公司 01398 HKCG 港股 通 CH 118,330,000 463,949,494.63 9.72 3 Ping An Insurance (Group) Company Of China,Ltd. 中国平安保 险(集团)股 份有限公司 中国平安保 险(集团)股 份有限公司 02318 HKCG 港股 通 CH 11,028,000 397,278,627.12 8.32 4 China Life Insurance Company Limited 中国人寿保 险股份有限 公司 02628 HKCG 港股 通 CH 15,621,000 327,828,382.57 6.87 5 China Petroleum & Chemical Corporation 中国石油化 工集团公司 00386 HKCG 港股 通 CH 54,210,000 212,547,131.78 4.45 6 PetroChina Company Limited 中国石油天 然气集团公 司 00857 HKCG 港股 通 CH 44,822,000 190,758,953.81 4.00 7 China Pacific Insurance(group) Co.,Ltd. 中国太平洋 保险(集团) 股份有限公 司 02601 HKCG 港股 通 CH 5,204,600 139,093,882.24 2.91 8 Agricultural Bank Of China Limited 中国农业银 行股份有限 公司 01288 HKCG 港股 通 CH 52,140,000 138,471,461.96 2.90 9 China Merchants 招商银行股 03968 港股 CH 8,713,000 133,582,261.66 2.80 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年年度报告摘要 第 26 页 共 39 页


Bank Co.,Ltd. 份有限公司 HKCG 通 10 Picc Property And Casualty Company Limited 中国人民财 产保险股份 有限公司 02328 HKCG 港股 通 CH 7,342,000 94,848,123.32 1.99 注:1 、证券 代码采用当地市场代码。 2 、本基金本 报告期末未持有存托凭证。 3 、 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有权益投资明细,应阅读登载于本基金管理人网站 (http://www.yhfund.com.cn )的年 度报告正文。 8.5 报 告 期 内 权益 投 资 组 合的 重 大 变 动 8.5.1


累 计 买 入金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的权 益 投 资 明细






















































































金 额单位: 人民币元 序号 公司名称( 英文) 证券代码 本期累计买入金额 占期初基金 资产净值比 例(%) 1 Bank Of China Limited 03988 HKCG 1,192,413,480.96 1,803.11 2 Industrial And Commercial Bank Of China Limited 01398 HKCG 1,118,621,622.22 1,691.53 3 Ping An Insurance (Group) Company Of China,Ltd. 02318 HKCG 942,206,018.89 1,424.76 4 China Life Insurance Company Limited 02628 HKCG 869,762,989.91 1,315.21 5 PetroChina Company Limited 00857 HKCG 605,342,217.05 915.37 6 China Petroleum & Chemical Corporation 00386 HKCG 539,626,185.51 816.00 7 China Merchants Bank Co.,Ltd. 03968 HKCG 342,969,249.40 518.62 8 China Pacific Insurance(group) Co.,Ltd. 02601 HKCG 331,027,409.57 500.56 9 Agricultural Bank Of China Limited 01288 HKCG 328,656,832.48 496.98 10 China Telecom Corporation Limited 00728 HKCG 234,617,555.69 354.78 11 Bank Of Communications Co.,Ltd. 03328 HKCG 213,497,953.36 322.84 12 China Minsheng Banking Corp.,Ltd. 01988 HKCG 210,414,022.40 318.18 13 China Shenhua Energy Company 01088 207,670,817.37 314.03 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年年度报告摘要 第 27 页 共 39 页


Limited HKCG 14 Picc Property And Casualty Company Limited 02328 HKCG 194,576,350.58 294.23 15 China Citic Bank Corporation Limited 00998 HKCG 190,573,193.98 288.18 16 Great Wall Motor Company Limited 02333 HKCG 186,768,235.04 282.42 17 China Communications Construction Company Limited 01800 HKCG 184,546,716.78 279.06 18 China Guangdong Nuclear Power Co.,Ltd. 01816 HKCG 183,747,162.93 277.85 19 Citic Securities Company Limited 06030 HKCG 152,399,902.29 230.45 20 Haitong Securities Company Limited 06837 HKCG 151,493,060.63 229.08 21 Sinopharm Group Co., Ltd. 01099 HKCG 149,329,129.19 225.81 22 Bank of China Ltd.


3988 HK 147,571,537.80 223.15 23 Industrial and Commercial Bank of China Ltd.


1398 HK 143,757,586.99 217.38 24 Dalian Wanda Commercial Properties Co.,ltd. 03699 HKCG 143,748,908.98 217.37 25 China Life Insurance Co. Ltd.


2628 HK 135,921,322.43 205.53 26 Anhui Conch Cement Company Limited 00914 HKCG 130,529,538.03 197.38 27 Ping An Insurance (Group) Co. of China Ltd.


2318 HK 128,019,145.69 193.58 28 Huaneng Power International,Inc. 00902 HKCG 126,099,970.44 190.68 29 China Railway Group Limited 00390 HKCG 125,358,519.41 189.56 30 New China Life Insurance Company Ltd. 01336 HKCG 124,336,572.61 188.02 31 The Peoples Insurance Company(group) Of China Limited 01339 HKCG 124,151,792.77 187.74 32 BYD Co. Ltd. 1211 HK 116,183,358.99 175.69 33 China Cinda Asset Management Corporation 01359 HKCG 115,647,559.97 174.88 34 Dongfeng Motor Group Co.,Ltd. 00489 HKCG 113,575,697.84 171.74 35 PetroChina Co. Ltd. 857 HK 96,699,438.00 146.22 36 China Longyuan Power Group Corporation Limited 00916 HKCG 94,479,408.22 142.87 37 China Oilfield Services Limited 02883 81,808,843.58 123.71 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年年度报告摘要 第 28 页 共 39 页


HKCG 38 CHINA VANKE CO LTD 2202 HK 74,964,130.62 113.36 39 China Petroleum & Chemical Corporation


386 HK 74,900,537.31 113.26 40 CRRC Corporation Limited 01766 HKCG 73,245,011.30 110.76 41 China National Building Material Company Limited 03323 HKCG 72,488,145.47 109.61 42 Air China Limited 00753 HKCG 64,836,986.85 98.04 43 Tsingtao Brewery Company Limited 00168 HKCG 55,905,926.22 84.54 44 Jiangxi Copper Company Limited 00358 HKCG 54,598,066.71 82.56 45 GF Securities Co Ltd 1776 HK 49,469,640.07 74.81 46 Agricultural Bank of China Ltd. 1288 HK 48,471,744.28 73.30 47 HTSC 06886 HKCG 48,271,377.08 72.99 48 Guangzhou Automobile Group Co.,Ltd. 02238 HKCG 45,951,428.56 69.49 49 China Pacific Insurance (Group) Co., Ltd.


2601 HK 41,831,329.46 63.26 50 China Telecom Corporation Ltd. 728 HK 37,573,284.32 56.82 51 China Coal Energy Company Limited 01898 HKCG 34,630,500.73 52.37 52 China Shenhua Energy Co. Ltd.


1088 HK 31,572,946.89 47.74 53 Great Wall Motor Co. Ltd.


2333 HK 30,758,379.41 46.51 54 China Communications Construction Co. Ltd.


1800 HK 30,072,413.67 45.47 55 China Minsheng Banking Corp., Ltd. 1988 HK 29,724,985.04 44.95 56 Bank of Communications Co., Ltd. 3328 HK 28,409,571.20 42.96 57 Weichai Power Co. Ltd. 2338 HK 26,731,657.74 40.42 58 PICC Property and Casualty Co. Ltd.


2328 HK 26,574,653.41 40.18 59 China CITIC Bank Corporation Ltd.


998 HK 24,369,985.22 36.85 60 shandong weigao Group Medical Polymer Company Limited 01066 HKCG 23,633,488.15 35.74 61 China Merchants Bank Co., Ltd.


3968 HK 19,436,893.00 29.39 62 New China Life Insurance Co. Ltd. 1336 HK 19,127,791.90 28.92 63 Sinopharm Group Co. Ltd. 1099 HK 19,036,489.25 28.79 64 China Railway Group Ltd. 390 HK 18,863,833.92 28.52 65 Dongfeng Motor Group Co. Ltd.


489 HK 18,838,282.48 28.49 66 Anhui Conch Cement Co. Ltd. 914 HK 18,446,907.84 27.89 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年年度报告摘要 第 29 页 共 39 页


67 CITIC Securities Co. Ltd. 6030 HK 18,445,759.17 27.89 68 The Peoples Insurance Co. (Group) of China Ltd.


1339 HK 16,397,435.44 24.80 69 Huaneng Power International, Inc.


902 HK 15,164,000.68 22.93 70 Haitong Securities Co., Ltd.


6837 HK 14,945,548.69 22.60 71 China Oilfield Services Ltd.


2883 HK 14,666,510.71 22.18 72 China Cinda Asset Management Co., Ltd.


1359 HK 13,601,140.35 20.57 73 China Longyuan Power Group Corporation Ltd.


916 HK 13,222,619.32 19.99 74 China National Building Material Co. Ltd.


3323 HK 12,389,657.14 18.74 75 Jiangxi Copper Co. Ltd.


358 HK 11,041,157.70 16.70 76 Air China Ltd.


753 HK 9,481,390.08 14.34 77 Guangzhou Automobile Group Co., Ltd.


2238 HK 8,977,656.77 13.58 78 Tsingtao Brewery Co. Ltd. 168 HK 8,544,457.15 12.92 79 Shandong Weigao Group Medical Polymer Co. Ltd. 1066 HK 6,646,801.66 10.05 80 China Coal Energy Co. Ltd.


1898 HK 6,078,065.59 9.19 注:1 、以上 权益投资所在证券市场为香港,所属国家为中国。 2 、“买入金 额 ”按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑交易费用。 8.5.2


累计卖出金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的权 益 投 资 明细






















































































金额单位: 人 民币元 序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖 出金 额 占期初基金 资产净值比 例(%) 1 Bank Of China Limited 03988 HKCG 526,351,768.58 795.92 2 Industrial And Commercial Bank Of China Limited 01398 HKCG 473,675,302.47 716.27 3 Ping An Insurance (Group) Company Of China,Ltd. 02318 HKCG 399,166,785.69 603.60 4 China Life Insurance Company Limited 02628 HKCG 378,657,600.30 572.59 5 PetroChina Company Limited 00857 HKCG 277,927,649.12 420.27 6 China Petroleum & Chemical Corporation 00386 HKCG 248,002,943.17 375.02 7 China Merchants Bank Co.,Ltd. 03968 HKCG 165,411,420.98 250.13 8 Bank of China Ltd. 3988 HK 164,877,359.11 249.32 9 Industrial and Commercial Bank of China Ltd. 1398 HK 160,554,267.00 242.78 10 Agricultural Bank Of China 01288 HKCG 147,441,833.76 222.95 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年年度报告摘要 第 30 页 共 39 页


Limited 11 Ping An Insurance (Group) Co. of China Ltd. 2318 HK 145,533,829.24 220.07 12 China Pacific Insurance(group) Co.,Ltd. 02601 HKCG 141,679,573.84 214.24 13 China Life Insurance Co. Ltd. 2628 HK 132,970,176.60 201.07 14 Bank Of Communications Co.,Ltd. 03328 HKCG 103,156,471.47 155.99 15 China Telecom Corporation Limited 00728 HKCG 102,282,668.39 154.67 16 PetroChina Co. Ltd. 857 HK 98,406,694.77 148.81 17 China Shenhua Energy Company Limited 01088 HKCG 89,614,567.18 135.51 18 China Minsheng Banking Corp.,Ltd. 01988 HKCG 88,969,045.32 134.53 19 China Citic Bank Corporation Limited 00998 HKCG 84,608,202.36 127.94 20 China Petroleum & Chemical Corporation 386 HK 81,195,148.74 122.78 21 Picc Property And Casualty Company Limited 02328 HKCG 80,947,786.08 122.41 22 Great Wall Motor Company Limited 02333 HKCG 77,629,472.29 117.39 23 China Guangdong Nuclear Power Co.,Ltd. 01816 HKCG 76,160,000.06 115.17 24 China Communications Construction Company Limited 01800 HKCG 75,878,304.88 114.74 25 Sinopharm Group Co., Ltd. 01099 HKCG 64,949,992.90 98.21 26 Dalian Wanda Commercial Properties Co.,ltd. 03699 HKCG 59,656,765.46 90.21 27 Anhui Conch Cement Company Limited 00914 HKCG 59,330,863.09 89.72 28 Huaneng Power International,Inc. 00902 HKCG 55,246,641.49 83.54 29 Agricultural Bank of China Ltd. 1288 HK 52,847,345.60 79.91 30 The Peoples Insurance Company(group) Of China Limited 01339 HKCG 50,237,354.93 75.97 31 China Railway Group Limited 00390 HKCG 49,242,074.55 74.46 32 Citic Securities Company Limited 06030 HKCG 48,160,419.43 72.83 33 New China Life Insurance Company Ltd. 01336 HKCG 47,826,838.16 72.32 34 BYD Co. Ltd. 1211 HK 47,383,952.15 71.65 35 Dongfeng Motor Group Co.,Ltd. 00489 HKCG 45,474,324.87 68.76 36 Haitong Securities Company Limited 06837 HKCG 45,444,160.12 68.72 37 China Longyuan Power Group Corporation Limited 00916 HKCG 45,041,023.54 68.11 38 China Cinda Asset Management Corporation 01359 HKCG 43,497,126.35 65.77 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年年度报告摘要 第 31 页 共 39 页


39 China Pacific Insurance (Group) Co., Ltd. 2601 HK 41,800,224.66 63.21 40 CHINA VANKE CO LTD 2202 HK 40,688,536.11 61.53 41 Jiangxi Copper Company Limited 00358 HKCG 36,866,768.03 55.75 42 Guangzhou Automobile Group Co.,Ltd. 02238 HKCG 35,560,811.75 53.77 43 China Telecom Corporation Ltd. 728 HK 34,716,439.59 52.50 44 China Oilfield Services Limited 02883 HKCG 33,074,022.64 50.01 45 Bank of Communications Co., Ltd. 3328 HK 32,877,128.01 49.72 46 China Minsheng Banking Corp., Ltd. 1988 HK 32,389,901.62 48.98 47 Air China Limited 00753 HKCG 31,579,404.76 47.75 48 China National Building Material Company Limited 03323 HKCG 30,038,268.09 45.42 49 PICC Property and Casualty Co. Ltd. 2328 HK 29,666,296.86 44.86 50 China Shenhua Energy Co. Ltd. 1088 HK 28,718,779.14 43.43 51 China Communications Construction Co. Ltd. 1800 HK 26,893,116.62 40.67 52 China CITIC Bank Corporation Ltd. 998 HK 26,264,103.61 39.72 53 Tsingtao Brewery Company Limited 00168 HKCG 26,066,803.39 39.42 54 China Coal Energy Company Limited 01898 HKCG 25,771,053.04 38.97 55 Weichai Power Co. Ltd. 2338 HK 25,366,132.71 38.36 56 China Merchants Bank Co., Ltd. 3968 HK 23,260,280.26 35.17 57 Great Wall Motor Co. Ltd. 2333 HK 20,712,102.24 31.32 58 Sinopharm Group Co. Ltd. 1099 HK 20,396,678.35 30.84 59 Shandong Weigao Group Medical Polymer Co. Ltd. 01066 HKCG 20,169,720.68 30.50 60 The Peoples Insurance Co. (Group) of China Ltd. 1339 HK 19,710,168.60 29.80 61 New China Life Insurance Co. Ltd. 1336 HK 19,039,023.90 28.79 62 China Railway Group Ltd. 390 HK 18,209,583.16 27.54 63 Anhui Conch Cement Co. Ltd. 914 HK 18,117,188.28 27.40 64 CITIC Securities Co. Ltd. 6030 HK 16,898,050.98 25.55 65 Huaneng Power International, Inc. 902 HK 16,734,803.14 25.31 66 Dongfeng Motor Group Co. Ltd. 489 HK 16,555,736.13 25.03 67 Haitong Securities Co., Ltd. 6837 HK 14,054,604.45 21.25 68 China Cinda Asset Management Co., Ltd. 1359 HK 13,811,368.72 20.88 69 China Oilfield Services Ltd. 2883 HK 12,996,478.74 19.65 70 China Longyuan Power Group Corporation Ltd. 916 HK 12,941,572.47 19.57 71 China National Building Material Co. Ltd. 3323 HK 11,832,887.77 17.89 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年年度报告摘要 第 32 页 共 39 页


72 Jiangxi Copper Co. Ltd. 358 HK 10,117,051.85 15.30 73 Air China Ltd. 753 HK 9,328,114.56 14.11 74 Guangzhou Automobile Group Co., Ltd. 2238 HK 8,273,800.60 12.51 75 Tsingtao Brewery Co. Ltd. 168 HK 7,941,134.29 12.01 76 China Coal Energy Co. Ltd. 1898 HK 6,234,813.70 9.43 77 Shandong Weigao Group Medical Polymer Co. Ltd. 1066 HK 6,120,530.05 9.26 注:1 、以上 权益投资所在证券市场为香港,所属国家为 中国。 2 、“卖出金 额 ”按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑交易费用。 8.5.3 权 益 投 资 的买 入 成 本 总额 及 卖 出 收入 总 额








































































































单位: 人民币元 买入成本(成交)总额 11,790,487,896.53 卖出收入(成交)总额 5,898,086,971.16 注:权 益投 资的“ 买入 成本(成交) 总额 ” 和“ 卖出收 入(成交) 总额 ”均 按买卖 成交 金额( 成交 单 价乘以成交数量)填列,不考虑 交易费用。 8.6 期 末 按 债 券信 用 等 级 分类 的 债 券 投资 组 合 注:本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细 注:本基金本报告期末未持有债券。 8.8 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序 的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。


8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序 的 前 五 名 金融 衍 生 品 投资 明 细


































































































金额单位: 人民 币 元 序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值 占基金资产 净值比例(%) 1 其他衍生工具_ 股指 期货_ 初始 HHI1603_D 426,543,459.46 8.94 2 其他衍生工具_ 股指 期货_ 冲抵 HHI1603_D -426,543,459.46 -8.94


8.10 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 十 名 基金 投 资 明 细 注:本基金本报告期末未持有基金。 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年年度报告摘要 第 33 页 共 39 页


8.11 投 资 组 合 报告 附 注





8.11.1


本 基 金投 资的 前 十名 证券 的 发行 主体 本 期不 存在 被 监管 部门 立 案调 查, 或 在报 告编 制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.11.2


本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。 8.11.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成


单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 36,726,180.75 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 255,000.00 4 应收利息 100,804.31 5 应收申购款 157,795,645.32 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 194,877,630.38


8.11.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换 债券。


8.11.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 8.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分 由于四舍五入的原因,比例的分项之和与合计可能有尾差。 §9 基 金 份 额 持 有 人 信 息 9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构 份额单位:份 份额 级别 持有人 户数 ( 户) 户均持有的基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年年度报告摘要 第 34 页 共 39 页


H 股 A 2,102 1,192,049.51 1,739,948,220.00 69.44% 765,739,844.00 30.56% H 股 B 22,492 111,403.52 741,764,880.00 29.60% 1,763,923,184.00 70.40% H 股 分级 4,032 112,602.92 143,105,329.00 31.52% 310,909,639.89 68.48% 合计 28,626 190,924.02 2,624,818,429.00 48.03% 2,840,572,667.89 51.97% 注:对 于分 级基金 ,下 属分级 份额 比例的 分母 采用各 自级 别的 份 额, 对于合 计数 ,比例 的 分 母 采 用下属分级基金份额的合计数。 9.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人 H 股A


序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额 比例 1 中国太平洋人寿保险股份有限公司 -分红- 个人 分红 136,091,463.00 5.32% 2 上海明汯投资管理有限公司-明汯 CTA 一号基金 122,715,980.00 4.80% 3 瑞士信贷(香港)有限公司 120,259,249.00 4.70% 4 北京快快网络技术有限公司 110,429,272.00 4.32% 5 汇添富基金-兴业银行-兴业财富 资产管理有限公司 107,308,092.00 4.20% 6 廖晓东 106,931,500.00 4.18% 7 中国平安人寿保险股份有限公司- 分红-个险分红 89,247,423.00 3.49% 8 太平洋资产-工商银行-南方资本 管理有限公司 57,374,444.00 2.24% 9 兴业证券股份有限公司 50,000,000.00 1.96% 10 北京千石创富-光大银行-千石资 本-道冲套利 8 号资产 管理计划 49,246,203.00 1.93% H 股B 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额 比例 1 英大证券有限责任公司客户信用交 易担保证券账户 125,078,900.00 4.89% 2 廖晓东 106,931,500.00 4.18% 3 中信证券股份有限公司 95,443,455.00 3.73% 4 北京源沣投资管理有限公司-源沣 进取 1 号证 券投资基金 60,578,227.00 2.37% 5 中国平安保险 (集团) 股份有限公司 53,077,603.00 2.08% 6 华融国际信托有限责任公司-华 融·惠理 1 号证券投资单一资金信 40,592,075.00 1.59% 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年年度报告摘要 第 35 页 共 39 页


托 7 敦和资产管理有限公司-敦和八卦 田 1 号基金 33,902,997.00 1.33% 8 敦和资产管理有限公司-敦和多策 略 1 号C 基金 32,030,536.00 1.25% 9 上海明汯投资管理有限公司-明汯 CTA 一号基金 23,164,500.00 0.91% 10 招商基金-工商银行-永安 2 号特 定客户资产管理计划 19,505,537.00 0.76% H 股分级 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额 比例 1 廖晓东 73,115,088.00 22.89% 2 北京千石创富-招商银行-千石资 本-华宝证券明汯套利 1 号资产管 理计划 39,249,748.00 12.29% 3 中信证券-中信银行-中信证券贵 宾定制 71 号 集合资产管理计划 17,073,638.00 5.35% 4 深圳市衍盛资产管理有限公司-衍 盛稳进 16,775,437.00 5.25% 5 中欧盛世资产-兴业银行-盈科值 得 5 号特定 多客户资产管理计划 14,201,960.00 4.45% 6 陈杰 9,116,057.00 2.85% 7 王秀琴 7,000,000.00 2.19% 8 中国平安人寿保险股份有限公司- 分红-个险分红 6,253,901.00 1.96% 9 李怡名 6,091,668.00 1.91% 10 渤海证券股份有限公司 4,000,000.00 1.25% 注:以上信息中持有人名称及持有份额数量由中国证券登记结算有限责任公司提供。 9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额 比例 基金管理人所有从业 人员持有本基金 H 股A - - H 股B - - H 股分级 328,077.46 0.07% 合计 328,077.46 0.01% 注:对 于分 级基金 ,下 属分级 份额 比例的 分母 采用各 自级 别的份 额, 合计数 比例 的分母 采 用 期 末 基金份额总额。 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年年度报告摘要 第 36 页 共 39 页


9.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况 注:截 至本 报告期 末, 本基金 管理 人高级 管理 人员、 基金 投资和 研究 部门负 责人 持有本 基 金 份 额 总量的数量区间为 0 ;本 基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0 。 §10 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单位:份 项目 H 股A H 股B H 股分级 基金合同生效日 (2014 年 4 月 9 日) 基 金份额总额 - - 303,487,507.99 本报告期期初基金份额总额 20,074,818.0 0 20,074,818.00 17,379,684.68 本报告期基金总申购份额 - - 11,385,830,565.40 减:本报告期基金总赎回份额 - - 6,096,603,936.41 本报告期基金拆分变动份额 2,485,613,24 6.00 2,485,613,246.00 -4,852,591,344.78 本报告期期末基金份额总额 2,505,688,06 4.00 2,505,688,064.00 454,014,968.89 注:拆 分变 动份额 含本 基金三 级份 额之间 的配 对转换 份额 后的调 整份 额和基 金定 期折算 调 整 的 份 额。 §11 重 大 事 件 揭 示 11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议 本报告期内,无基金份额持有人大会决议。 11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动 11.2.1 基金 管理人的重大人事变动 本基金管理人于 2015 年 6 月 10 日 发布公告,凌宇翔先生自 2015 年 6 月 8 日起担 任本基金 管理人副总经理,代为履行督察长职务。 本基金管理人于 2015 年7 月25 日发 布公告, 自 2015 年7 月24 日起聘任杨 文辉先生担任本 基金管理人督察长,凌宇翔先生自 该日起不再代任督察长职务。 11.2.2 基金 托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金托管人 2015 年 1 月 4 日发布 任免通知,聘任张力铮为中国建设银行投资托管业务部 副总经理。 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年年度报告摘要 第 37 页 共 39 页


本基金托管人 2015 年9 月 18 日发布 任免通知, 解 聘纪伟中国建设银行投资托管业务部副总 经理职务。 11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼 本报告期内,无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变 本报告期内,基金投资策略未发生改变。 11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况 报 告 期 内 本 基 金 未 变 更 为 其 审 计 的 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) , 报 告 期 内 本 基 金应支付给安永华明会计师事务所 (特殊普通合伙) 的报酬共计人民币 90,000.00 元。 该审计机 构第二次为本基金提供服务。 11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况 本报告期内,基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况


11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 招商证券股份 有限公司 - 11,423,054,778.37 64.58% 9,862,944.85 60.37% - 东北证券股份 有限公司 - 2,538,413,737.21 14.35% 2,030,729.40 12.43% - China Merchants Securities (HK) Co Ltd - 715,268,352.13 4.04% 715,263.12 4.38% - 申万宏源集团 股份有限公司 - 613,740,900.46 3.47% 490,992.62 3.01% - ICBC INTERNATIONAL SECURITIES - 599,286,756.41 3.39% 898,930.16 5.50% - 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年年度报告摘要 第 38 页 共 39 页


LIMITED CHINA INTERNATIONAL CAPITAL CORPORATION HONG KONG SECURITIES LTD - 541,322,617.94 3.06% 811,983.95 4.97% - BOCOM INTERNATIONAL HOLDINGS COMPANY LIMITED - 513,574,306.85 2.90% 410,854.26 2.51% - BOCI SECURITIES - 477,502,137.93 2.70% 716,253.20 4.38% - Shenyin Wanguo Securities (H.K.) Limited - 266,411,280.39 1.51% 399,616.93 2.45% - 华泰证券股份 有限公司 - - - - - -


11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购 交易 权证交易 基金交易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的比 例 成交金额 占当期债券 回购 成交总额的 比例 成交金额 占当期权 证 成交总额 的比例 成交金额 占当期基 金 成交总额 的比例 招商证券股份 有限公司 - - - - - - - - 东北证券股份 有限公司 - - - - - - - - China Merchants Securities (HK) Co Ltd - - - - - - - - 申万宏源集团 股份有限公司 - - 520,000,000.00 58.43% - - - - ICBC INTERNATIONAL SECURITIES LIMITED - - - - - - - - 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年年度报告摘要 第 39 页 共 39 页


CHINA INTERNATIONAL CAPITAL CORPORATION HONG KONG SECURITIES LTD - - - - - - - - BOCOM INTERNATIONAL HOLDINGS COMPANY LIMITED - - - - - - - - BOCI SECURITIES - - - - - - - - Shenyin Wanguo Securities (H.K.) Limited - - - - - - - - 华泰证券股份 有限公司 - - 370,000,000.00 41.57% - - - - 注:1 、 基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力, 能及时、 全面、 定期向 基金 管理人 提供 高质量 的咨 询服务 ,包 括宏观 经济 报告、 行业 报告、 市场 走向分 析 报 告 、 个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。 2 、 基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后, 确定证券经营机构的选择。 经公司 批准 后与被选择的证券经营机构签订协议。 3 、基金成交 总 额不含非上市( 场外) 基金的申购和赎回金额。 银华基金管理有限公司 2016 年3 月25 日