银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告摘要
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银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金
2015 年年 度报 告 摘要
2015 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2016 年 3 月 25 日
银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告摘要
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§1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 24 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文, 投资者欲了解详细内容, 应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计。
本报告期自 2015 年1 月1 日起至 12 月31 日止。
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金
基金简称 银华永兴分级债券发起式
基金主代码 161823
基金运作方式 契约型。 本基金基金合同生效之日起 3 年内 ， 永兴 A
自基金合同生效之日起每满 6 个月 开放一次， 永兴 B
封闭运作； 本基金基金合同生效后 3 年期届满， 本 基
金转换为上市开放式基金（LOF ）。
基金合同生效日 2013 年 1 月18 日
基金管理人 银华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 677,721,003.49 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 永兴 A 永兴 B
下属分级基金的交易代码 ： 161824 150116
报告期末下属分级基金的份额总额 103,977,428.10 份 573,743,575.39 份
注：本基金管理人于 2016 年 1 月 20 日发布公告，本基金已于 2016 年 1 月 18 日为转换基准日，
转 换 为 上 市 开 放 式 基 金 （LOF ） ， 基 金 名 称 变 更 为 “ 银 华 永 兴 纯 债 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
（LOF ）”。
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本基金以债券为主要投资对象， 在控制信用风险、 谨慎投资的前提下， 主要 获
取持有期收益，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金通过对宏观经济增长、 通货膨胀、 利率 走势和货币政策四个方面的分析
和预测， 确定经济变量的变动对不同券种收益率、 信用趋势和风险的潜在影响。
在封闭期内， 主要以久期匹配、 精选个券、 适度分散、 买入持有等为基本投资
策略， 获取长期、 稳定的收益； 辅以杠杆操作， 资产支持证券等其他资产的投
资为增强投资策略， 力争为投资者获取超额收益。 封闭期结束后， 将更加注重
组合的流动性， 将在分析和判断国内外宏观经济形势、 市场利率走势、 信用利
差状况和债券市场供求关系等因素的基础上， 自上 而下确定大类债券资产配置
和信用债券类类属配置， 动态调整组合久期和信用债券的结构， 依然 坚持自下
而上精选个券的策略，在获取持有期收益的基础上，优化组合的流动性。
本基金的投资组合比例为： 本基金投资于固定收益类金融工具比例不低于基金
资产的 80% ， 现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
业绩比较基准 在封闭期内，本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款收益率（税后）
+1% 。
风险收益特征 本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中预期收益和预期风险较低的基金品
种，其风险收益预期高于货币市场基金 ，低于混合型基金和股票型基金。
永兴 A 永兴 B 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告摘要
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下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
低风险、收益相对稳定。 较高风险、较高预期收益。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 杨文辉 田青
联系电话 (010)58163000 （010 ）67595096
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096
传真 (010)58163027 （010 ）66275853
2.4 信 息 披 露 方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主要会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和 指标
2015 年
2014 年 2013 年1 月18 日( 基
金合同生效
日)-2013 年12 月31
日
本期已实现收益 124,803,423.00 65,628,071.08 61,320,856.78
本期利润 101,346,810.40 142,664,465.01 7,301,320.66
加权平均基金份额本期利润 0.1225 0.1125 0.0043
本期加权平均净值利润率 10.62% 11.10% 0.43%
本期基金份额净值增长率 20.22% 9.48% 0.04%
3.1.2 期末数 据和指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可供分配利润 167,845,723.66 109,807,168.87 -2,410,150.16
期末可供分配基金份额利润 0.2477 0.0652 -0.0016
期末基金资产净值 840,083,364.80 1,779,649,650.04 1,443,686,954.60
期末基金份额净值 1.240 1.056 0.986
3.1.3 累计期 末指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
基金份额累计净值增长率 31.66% 9.52% 0.04% 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告摘要
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注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、期末可供 分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3 、本报告所 列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.06% 0.03% 0.97% 0.01% 0.09% 0.02%
过去六个月 8.98% 0.38% 2.03% 0.01% 6.95% 0.37%
过去一年 20.22% 0.38% 4.46% 0.01% 15.76% 0.37%
自基金合同
生效起至今
31.66% 0.26% 15.71% 0.02% 15.95% 0.24%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：按 基金 合同规 定， 本基金 自基 金合同 生效 起六个 月内 为建仓 期， 建仓期 结束 时本基 金 的 各 项
投资比例已达到基金合同的规定： 本基金投资于固定收益类金融工具比例不低于基金资产的 80% ，
现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告摘要
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3.2.3
自 基 金 合同 生 效 以 来基 金 每 年 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的
比较
注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 其他指标
单位：人民币元
其他指标 报告期（ 2015 年 1 月 1 日至 2015 年12 月 31 日 ）
其他指标 报告期末（ 2015 年 12 月 31 日 ）
期末永兴 A 与永兴 B 的 份额配比 0.18122630:1
永兴 A 累计 折算份额 88,950,234.76
期末永兴 A 份额参考净值 1.015
期末永兴 B 份额参考净值 1.280
永兴 A 约定 年基准收益率（单利） 3.36%
注：根据本基金基金合同的规定，永兴 A 的约 定年基准收益率将在每次开放日设定并公告。永兴
A 份额的本次 约定年基准收益率为本基金第 5 个 开放日 （2015 年7 月17 日） 当日中国人民银行执
行的金融机构人民币 1 年期银行定期存款基准利率 2% 的 1.4 倍再上浮0.56% ，即3.36% 。
3.4 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情况
注：本基金基金合同生效之日起 3 年内不进行利润分配。 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告摘要
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日 ，是经中国证监会批准( 证监基金字[2001]7
号文) 设立的 全国性资产管理公司。 公司注册资本为 2 亿元人 民币， 公司的股东及其出资比例分别
为： 西南证券股份有限公司 49% 、 第 一创业证券股份有限公司 29% 、 东北 证券股份有限公司 21% 及
山西海鑫实业股份有限公司 1%。 公 司的主要业务是基金募集、 基金销售、 资产管理及中国证监会
许可的其他业务。公司注册地为广 东省深圳市。
截至 2015 年 12 月 31 日， 本基金管理人管理着 55 只证券投资基金，具体包括银华优势企业
证券投资基金、银华保本增 值证券投资基金、银华- 道琼斯 88 精选证券 投资基金、银华货币市场
证券投 资基 金、银 华核 心价值 优选 混合型 证券 投资基 金、 银华优 质增 长混合 型证 券投资 基 金 、 银
华富裕 主题 混合型 证券 投资基 金、 银华领 先策 略混合 型证 券投资 基金 、银华 全球 核心优 选 证 券 投
资基金、 银华内需精选混合型证券投资基金(LOF) 、 银华增 强收益债券型证券投资基金、 银华 和 谐
主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数分级 证券投资基金、 银华深证 100 指数 分
级证券 投资 基金、 银华 信用债 券型 证券投 资基 金（LOF ） 、银华成 长先 锋混合 型证 券投资 基 金 、 银
华信用双利债券 型证券投资基金、 银华抗通胀主题证券投资基金 （LOF ） 、 银华中证 等权重 90 指数
分级证券投资基金、 银华永祥保本混合型证券投资基金、 银华消费主题分级混合型证券投资基金、
银华中 证内 地资源 主题 指数分 级证 券投资 基金 、银华 永泰 积极债 券型 证券投 资基 金、银 华 中 小 盘
精选混合型证券投资基金、 银华纯债信用主题债券型证券投资基金 （LOF ） 、 上证50 等权重交易 型
开放式指数证券投资基金、 银华上证 50 等权重 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金、 银华中
证中票 50 指 数债券型证券投资基金 （LOF ） 、 银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金、 银 华
交易型货币市场基金、银华中证成长股债恒定组合 30/70 指数证券投资基金、银华信用四季红债
券型证 券投 资基金 、银 华中证 转债 指数增 强分 级证券 投资 基金、 银华 信用季 季红 债券型 证 券 投 资
基金、银华中证 800 等 权重指数增强分级证券投资基金、银华永利债券型证券投资基金、银华恒
生中国 企业 指数分 级证 券投资 基金 、银华 多利 宝货币 市场 基金、 银华 永益分 级债 券型证 券 投 资 基
金、银 华活 钱宝货 币市 场基金 、银 华双月 定期 理财债 券 型 证券投 资基 金、银 华高 端制造 业 灵 活 配
置混合 型证 券投资 基金 、银华 惠增 利货币 市场 基金及 银华 回报灵 活配 置定期 开放 混合型 发 起 式 证
券投资基金、 银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、 银华中国梦 30 股票型证券投资基金、 银 华
恒利灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、银华 聚利 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、银 华汇利 灵 活 配 置银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告摘要
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混合型 证券 投资基 金、 银华稳 利灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 银华 中证国 防安 全指数 分 级 证 券
投资基 金、 银华中 证一 带一路 主题 指数分 级证 券投资 基金 、银华 战略 新兴灵 活配 置定期 开 放 混 合
型发起 式证 券投资 基金 、银华 逆向 投资灵 活配 置定期 开放 混合 型 发起 式证券 投资 基金、 银 华 互 联
网主题 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金。同 时， 本基金 管理 人管理 着多 个全国 社保 基金、 企 业 年 金
和 特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
瞿灿
女士
本基
金的
基金
经理
2015 年 5
月 25 日
- 4 年
硕士学位；2011 年至 2013 年任职于安 信
证券研究所； 2013 年加盟 银华基金管理有
限公司， 曾担任研究员、 基金经理助理职
务， 自 2015 年 5 月25 日 起担任银华永益
分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 自
2016 年 2 月 15 日起兼任 银华永利债券型
证券投资基金基金经理。具有从业资格。
国籍：中国。
赵博
文先
生
本基
金的
基金
经理
助理
2014 年12
月 11 日
- 4 年
硕士学位；2005 年至 2009 年任职中国 银
行北京市分行；2011 年至 2014 年期 间任
职 于 上 海 申 银 万 国 证 券 研 究 所 ；2014 年
10 月加盟银 华基金管理有限公司， 任基金
经理助理职务。 具有从业资格。 国 籍： 中
国。
经惠
云女
士
本基
金的
基金
经理
2014 年 5
月 8 日
2015 年 6
月 18 日
5 年
硕士学位。2009 年 7 月至 2015 年 6 月期
间任职于银华基金管理有限公司， 曾担任
固定收益类研究员、基金经理助理职务，
自 2013 年 8 月 5 日至 2015 年 6 月 18 日
担 任 银 华 信 用 双 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
以及银华中证成长股债恒定组合30/70 指
数证券投资基金基金经理，自 2014 年 5
月8 日至2015 年6 月18 日兼任银华中证
中票 50 指数 债券型证券投资基金（LOF ）
基金经理。具有从业资格。国籍：中国。
注：1 、此处 的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 基金 管理人 在本 报告期 内严 格遵守 《中 华人民 共和 国证券 法 》 、 《 中华 人民 共 和 国证券 投 资
基金法》 、 《 证券投 资基 金运作 管理 办法》 、 《 证 券投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券 投资基 金信 息披银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告摘要
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露管理办法》 及其各项实施准则、 《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金基金合同》 和其
他有关 法律 法规的 规定, 本着诚 实信 用、勤 勉尽 责的原 则管 理和运 用基 金资产, 在严 格控制 风 险 的
基础上, 为基 金份额 持有 人谋求 最大 利益, 无 损害 基金份 额持 有人利 益的 行为。 本基 金无违 法 、 违
规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本基金管理人制定
了公司 层面 的《银 华基 金管理 有限 公司公 平交 易制度 》, 对投资 部、 固定收 益部 、量化 投 资 部 、
研究部 、交 易管理 部、 监察稽 核部 等相关 所有 业务部 门进 行了制 度上 的约束 。该 制度适 用 于 本 基
金管理 人所 管理的 公募 基金、 社保 组合、 企业 年金及 特定 客户资 产管 理组合 等， 规范的 范 围 包 括
但不限 于境 内上市 股票 、债券 的一 级市场 申购 、二级 市场 交易等 投资 管理活 动， 同时包 括 授 权 、
研究分析、投资决策、交易执行、业 绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
为 了 规范 本基 金 管理 人各 投 资组 合的 证 券投 资指 令 的执 行过 程 ，完 善公 平 交易 制度 ，确保各
投资组 合享 有公平 的交 易执行 机会 ，本基 金管 理人根 据《 证券投 资基 金管理 公司 公平交 易 制 度 指
导意见》 及 《银华基金管理有限公司公平交易制度》 ， 制定了 《银华基金管理有限公司公平交易执
行制度 》 ， 规定了 公平 交易的 执行 流程及 特殊 情况的 审批 机制； 明确 了交易 执行 环节的 集中 交 易
制度，并对交易执行环节的内部控制措施进行了完善。
此 外 ，为 了加 强 对异 常交 易 行为 的日 常 监控 ，本 基 金管 理人 还 制定 了《 银 华基 金管 理有限公
司异常交 易监控实施细则》 ， 规定了异常交易监控的范围以及异常交易发生后的分析、 说明、 报备
流程。
对照 2011 年 8 月份新修订 的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，本基 金管理
人又对 上述 制度进 行了 修改完 善， 进一步 修订 了公平 交易 的范围 ，修 订了对 不同 投资组 合 同 日 反
向交易的监控重点， 并强调了本基金管理人内部控制的要求， 具体控制方法为：1 、 交易所市场的
公平交 易均 通过恒 生交 易系统 实现 ，不掺 杂任 何的人 为判 断，所 有交 易均通 过恒 生投资 系 统 公 平
交易模块电子化强制执行， 公平交易程序自动启动；2 、 一般情况下， 场外交易指令以组合的名义
下 达， 执行 交易员 以组 合的名 义进 行一级 市场 申购投 标及 二级市 场交 易，并 确保 非集中 竞 价 交 易
与投资组合一一对应， 且各投资组合获得公平的交易机会；3 、 对于部分债券一级市场申购、 非公
开发行 股票 申购等 以基 金管理 人名 义进行 的交 易，各 投资 组合经 理在 交易前 独立 地确定 各 投 资 组
合的交易价格和数量， 交易管理部按照价格优先、 比例分配的原则对交易结果进行分配；4 、 本基
金管理人使用恒生 O3.2 系统的公平交易稽核分析模块， 定期及不定期进行报告分析， 对公平交易银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告摘要
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的情况进行检查，以规范操作流程，适应公平交易的需要。
综 上 所述 ，本 基 金管 理人 通 过事 前构 建 控制 环境 、 事中 强化 落 实执 行、 事 后进 行双 重监督，
来确保公平交易制度得到切实执行。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
4.3.2.1 整体 执行情况说明
报 告 期内 ，本 基 金管 理人 根 据《 银华 基 金管 理有 限 公司 公平 交 易制 度》 及 相关 配套 制度，在
研究分 析、 投资决 策、 交易执 行、 业绩评 估等 各个环 节， 建立了 健全 有效的 公平 交易执 行 体 系 ，
公平对待旗下的每一个投资组合。具体执行情况如下：
在 研 究分 析环 节 ，本 基金 管 理人 构建 了 统一 的研 究 平台 ，为 旗 下所 有投 资 组合 公平 地提供研
究支持。
在 投 资决 策环 节 ，各 基金 经 理、 投资 经 理严 格遵 守 本基 金管 理 人的 各项 投 资管 理 制 度和投资
授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节， 本基金管理人实行集中交易制度， 按照 “ 时间优先、 价格优先、 比例分配 、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在 事 后监 控环 节 ，本 基金 管 理人 定期 对 股票 交易 情 况进 行分 析 ，并 出具 公 平交 易执 行情况分
析报告 ；另 外，本 基金 管理人 还对 公平交 易制 度的遵 守和 相关业 务流 程的执 行情 况进行 定 期 和 不
定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
本 基 金管 理人 在 本报 告期 内 严格 执行 了 公平 交易 制 度的 相关 规 定， 未出 现 违反 公平 交易制度
的情况。
4.3.2.2 同向 交 易价差专项分析
本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内 （1 日内、3 日内及 5 日内） 同
向交 易的交易价差从 T 检验（置信度为 95% ） 和溢价率占优频率等方面进行了专项分析，未发现
违反公平交易制度的异常情况。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 所有 投资 组 合参 与的 交 易所 公开 竞 价同 日反 向 交易 成交 较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况有2 次， 这两次反向交易属于指数基金或量化专户与
其他基金的同日反向交易，未导致不公 平交易和利益输送。 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告摘要
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4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2015 年经济 基本面持续走弱， 工业增速持续低迷， 固定资产投资增速节节回落， 通缩压力加
剧，PPI 连续 45 个月同 比负增，CPI 环比持续弱于季节模式。市场流动性方面，货币政策宽松常
态化，年内央行 5 次降 准 5 次降息 ，实施平均法考核存款准备金，允许金融机构存款准备金日内
透支，并通过采用利率走廊的方式平稳市场预期，全年资金面维持宽松格局，R007 中枢从 14 年
均值 3.6% 降至 3%以下。
债市方面， 各类债券品种收益率在 2015 年均经历 了显著下行。 分季度来看， 上半年 市场在 经
济企稳 证伪 、地方 债务 置换带 来的 供给冲 击、 股市上 涨等 因 素的 影响 下，收 益率 整体平 台 震 荡 ，
三季度 之后 ，在股 灾和 汇改背 景下 ，风险 偏好 下降叠 加强 烈的配 置需 求，收 益率 经历快 速 下 行 。
总体而言，2015 年债市延 续了牛市行情， 金融债各品种下行幅度达到 80-100bp ， 城投 债各品种收
益 率 下行 幅度 高 达 160-240bp 。从 全价 收 益率 的角 度 看， 长久 期 品种 表现 显 著优 于短 久 期，中低
评级的信用债持有期收益略优于高评级品种。
2015 年， 本 基金基本维持了较高杠杆和中性组合久期， 同时根据市场情况 积极优化组合结构，
对持仓品种进行置换，在收益率快速下行的环境中兑现了部分收益。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至报告期末， 本基金份额净值为 1.240 元， 本 报告期份额净值增长率为 20.22% ， 同期业绩
比较基准收益率为 4.46% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望 2016 年 ， 海外经济形势仍错综复杂， 根据 IMF 最新预测 ， 明年全球 经济增速可能较今年
略有提 高， 其中发 达国 际经济 体复 苏前景 相对 乐观， 但新 兴市场 仍普 遍面临 较大 挑战。 国 内 经 济
方面， 经济 增长短 期内 难现显 著回 升，产 能过 剩未得 到明 显缓解 ，同 时经济 下滑 周期不 良 贷 款 率
上升引 发银 行惜贷 ，实 体经济 流动 性传导 机制 存在不 畅。 通胀方 面， 明年大 宗商 品价格 止 跌 或 有
助于工 业品 价格企 稳， 但增长 疲弱 需求不 足仍 将大概 率制 约通胀 水平 。资金 面方 面，央 行 通 过 利
率走廊 引导 市场预 期， 培育稳 定的 短期市 场利 率，有 助于 提高利 率传 导机制 效果 ，有效 降 低 企 业
融资 成 本。 综合而 言， 认为债 市大 概率仍 在低 利率水 平震 荡，流 动性 仍将在 较长 时期内 处 于 宽 裕
状态。 然而 供给侧 改革 叠加需 求下 滑，可 能催 生局部 信用 风险事 件， 因而在 操作 上仍将 严 格 规 避
低评级品种，密切关注行业及个券信用状况。
基 于 以上 对基 本 面状 况的 分 析， 本基 金 认 为 未来 一 季度 债券 市 场走 势可 能 呈现 震荡 格局，绝银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告摘要
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对收益 率低 位环境 下市 场波动 率可 能加大 ，需 要关注 专项 金融债 的后 续效果 及利 率债供 给 增 加 对
市场的 冲击 。在策 略上 ，本基 金将 维持适 度杠 杆水平 ，采 取中性 久期 ，在严 格控 制信用 风 险 的 前
提下，对组合配置进行优化调整。
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
报 告期 内，本 基金 管理人 严格 遵守《 企业 会计准 则 》 、 《 证券 投资 基金会 计核 算 业 务指引 》 以
及中国 证监 会相关 规定 和基金 合同 的约定 ，日 常估值 由基 金管理 人同 基金托 管人 一同进 行 ， 基 金
份额净 值由 基金管 理人 完成估 值后 ，经基 金托 管人复 核无 误后由 基 金 管理人 对外 公布。 月 末 、 年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本 基 金管 理人 设 立估 值委 员 会（ 委员 包 括估 值业 务 分管 领导 以 及投 资部 、 研究 部、 监察稽核
部、 运作保障部等部门负责人及相关业务骨干） ， 负责研究、 指导基金估值业务。 估值委员会委员
和负责 基金 日常估 值业 务的基 金会 计均具 有专 业胜任 能力 和相关 工作 经历。 基金 经理不 介 入 基 金
日常估 值业 务；估 值委 员会决 议之 前会与 涉及 基金的 基金 经理进 行充 分沟通 。运 作保障 部 负 责 执
行估值委员会制定的估值政策及决议。
参 与 估值 流程 各 方之 间不 存 在任 何重 大 利益 冲突 ； 本基 金管 理 人未 签约 与 估 值 相关 的任何定
价服务。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
根据本基金基金合同的约定，本基金合同生效三年内不进行利润分配。
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
报 告 期内 ，本 基 金不 存在 连 续二 十个 工 作日 基金 份 额持 有人 数 量不 满二 百 人或 者基 金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本 报 告期 ，中 国 建设 银行 股 份有 限公 司 在本 基金 的 托管 过程 中 ，严 格遵 守 了《 证券 投资基金
法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽
责地 履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 ，本 托 管人 按照 国 家有 关规 定 、基 金合 同 、托 管协 议 和其 他有 关 规定 ，对 本基金的银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告摘要
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基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 的复 核，对 本基 金的投 资运 作方面 进 行 了 监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本 托 管人 复核 审 查了 本报 告 中的 财务 指 标、 净值 表 现、 利润 分 配情 况、 财 务会 计报 告、投资
组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审 计 报 告 基本 信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2016）审字第60468687_A27 号
6.2 审 计 报 告 的基 本 内 容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 银 华 永 兴 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金 份 额 持
有人：
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 银 华 永 兴 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基
金财务报表，包括 2015 年 12 月 31 日的资产负债表和 2015 年
度 的 利 润 表 和 所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ） 变 动 表 以 及 财 务 报 表 附
注。
管理层对财务报表的责任段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 基 金 管 理 人 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司
的 责 任 。 这 种 责 任 包 括 ： （1 ） 按 照 企 业 会 计 准 则 的 规 定 编 制 财
务 报 表 ， 并 使 其 实 现 公 允 反 映 ； （2 ） 设 计 、 执 行 和 维 护 必 要 的
内 部 控 制 ， 以 使 财 务 报 表 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 而 导 致 的 重 大
错报。
注册会计师的责任段 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意
见。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道
德 守 则 ， 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错
报获取合理保证。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序 ， 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露
的 审 计 证 据 。 选 择 的 审 计 程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断 ， 包 括
对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进
行 风 险 评 估 时 ， 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相
关 的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控
制 的 有 效 性 发 表 意 见 。 审 计 工 作 还 包 括 评 价 基 金 管 理 人 选 用 会银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告摘要
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计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性 ， 以 及 评 价 财 务 报 表
的总体列报。
我 们 相 信 ， 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 、 适 当 的 ， 为 发 表 审 计
意见提供了基础。
审计意见段 我 们 认 为 ， 上 述 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 的
规 定 编 制 ， 公 允 反 映 了 银 华 永 兴 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投
资基金 2015 年 12 月 31 日的财务状况以及 2015 年度的经营成
果和净值变动情况。
注册会计师的姓名 徐艳
王珊珊
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 中国
北京
审计报告日期 2016 年 3 月23 日
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金
报告截止日： 2015 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 754,653.97 3,108,656.18
结算备付金 21,092,376.46 188,443,644.53
存出保证金 101,457.70 135,314.46
交易性金融资产 516,168,946.60 3,127,546,231.94
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 516,168,946.60 3,127,546,231.94
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 292,021,231.28 -
应收证券清算款 - -
应收利息 11,799,367.79 84,355,893.01
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 150.00 150.00
资产总计 841,938,183.80 3,403,589,890.12 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告摘要
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负 债 和 所有者 权 益
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - 1,619,999,554.60
应付证券清算款 - 725,816.87
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 498,541.14 1,063,772.36
应付托管费 142,440.33 303,934.95
应付销售服务费 35,816.05 384,958.87
应付交易费用 5,706.28 29,085.53
应交税费 792,315.20 792,315.20
应付利息 - 450,801.70
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 380,000.00 190,000.00
负债合计 1,854,819.00 1,623,940,240.08
所 有 者 权益：
实收基金 666,598,446.51 1,613,163,037.14
未分配利润 173,484,918.29 166,486,612.90
所有者权益合计 840,083,364.80 1,779,649,650.04
负债和所有者权益总计 841,938,183.80 3,403,589,890.12
注： 报告截止日 2015 年12 月 31 日， 银华永 兴分级债券 A 类 基金份额净值为人民币 1.015 元 ， 银
华永兴分级债券 B 类基 金份额净值为人民币 1.280 元。 基金 份额总额为 677,721,003.49 份， 其中
A 类基金份额 为 103,977,428.10 份；B 类基金份额为 573,743,575.39 份。
7.2 利润表
会计主体： 银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金
本报告期： 2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年 12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日
一、收入 128,753,171.37 219,361,215.28
1. 利息收入 91,076,937.58 162,834,059.91
其中：存款利息收入 1,251,896.69 1,835,601.91
债券利息收入 89,221,344.89 160,867,246.25
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 603,696.00 131,211.75 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告摘要
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其他利息收入 - -
2. 投资收益（ 损失以“- ”填列） 61,132,846.39 -20,509,388.56
其中：股票 投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 61,132,846.39 -20,509,388.56
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3. 公允价值变 动收益 （损失以 “- ”
号填列）
-23,456,612.60 77,036,393.93
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列） - -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） - 150.00
减： 二 、费用 27,406,360.97 76,696,750.27
1 ．管理人报 酬 6,722,641.55 8,980,228.91
2 ．托管费 1,920,754.77 2,565,779.76
3 ．销售服务 费 1,053,508.86 2,805,842.62
4 ．交易费用 30,380.24 51,435.52
5 ．利息支出 17,245,064.98 61,829,251.40
其中：卖出回购金融资产支出 17,245,064.98 61,829,251.40
6 ．其他费用 434,010.57 464,212.06
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
101,346,810.40 142,664,465.01
减：所得税费用 - -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列）
101,346,810.40 142,664,465.01
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金
本报告期：2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
1,613,163,037.14 166,486,612.90 1,779,649,650.04
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
- 101,346,810.40 101,346,810.40
三、 本期基金份额交易产生的 -946,564,590.63 -94,348,505.01 -1,040,913,095.64 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告摘要
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基金净值变动数
（净值减少以“- ”号填列）
其中：1. 基金 申购款 55,718,243.90 5,300,865.83 61,019,109.73
2.基金赎回 款 -1,002,282,834.53 -99,649,370.84 -1,101,932,205.37
四、 本期向基金份额持有人分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值减少以“- ”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
666,598,446.51 173,484,918.29 840,083,364.80
项目
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
1,446,097,104.76 -2,410,150.16 1,443,686,954.60
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
- 142,664,465.01 142,664,465.01
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数
（净值减少以“- ”号填列）
167,065,932.38 26,232,298.05 193,298,230.43
其中：1. 基金 申购款 942,530,711.59 65,046,846.43 1,007,577,558.02
2.基金赎回 款 -775,464,779.21 -38,814,548.38 -814,279,327.59
四、 本期 向基金份额持有人分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值减少以“- ”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
1,613,163,037.14 166,486,612.90 1,779,649,650.04
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 王立 新______
______ 杨清______
____ 龚飒____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
银 华 永兴 纯债 分 级债 券型 发 起式 证券 投 资基 金( 以 下 简称 “本基金”) ，系 经 中国 证券 监督管
理委员会 （以下简称 “中国证监会” ） 证监许可[2012]1593 号文 《关于 核准银华永兴纯债分级债
券型发起式证券投资基金募集的批复》的核准，由银华基金管理有限公司于 2013 年 1 月 7 日至
2013 年 1 月 15 日向社会公开募集。基金合同于 2013 年 1 月 18 日正式生效。首次募集规模为银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告摘要
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1,338,636,993.44 份A 类 基金份额， 573,743,575.39 份B 类基 金份额， 合计 1,912,380,568.83
份基金份额。本基金为契约型发 起式，分为银华永兴分级债券 A 类基 金和银华永兴分级债券 B 类
基金不同的类别，本基金基金合同生效之日起 3 年内，银华 永兴分级债券 A 类基金 自基金合同生
效之日起每满六个月开放一次，银华永兴债券分级 B 类基 金封闭运作；本基金基金合同生效后三
年期届满， 本基金转换为上市开放式基金(LOF) ， 基金名称将变更为 “银华永兴纯债债券型发起式
证券投资基金 (LOF)” 。 本基金的基金管理人为银华基金管理有限公司， 注册登记机构为中国证券
登记结 算有限责任公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金 A 类、B 类基金 份额分别设置代码。由于基 金费用的不同，本基金 A 类基 金份额和 B
类基金 份额 将分别 计算 基金份 额净 值。投 资者 在认购 基金 份额时 可自 行选择 基金 份额类 别 。 有 关
基金份 额类 别的具 体设 置、费 率水 平等由 基金 管理人 确定 ，并在 招募 说明书 中公 告。根 据 基 金 销
售情况 ，在 符合法 律法 规且不 损害 已有基 金份 额持有 人权 益的情 况下 ，基金 管理 人在履 行 适 当 程
序后可 以增 加新的 基金 份额类 别、 或者在 法律 法规和 基金 合同规 定的 范围内 变更 现有基 金 份 额 类
别的申 购费 率、赎 回费 率或变 更收 费方式 、或 者停止 现有 基金份 额类 别的销 售等 ，调整 前 基 金 管
理人需及时公告并报中国证监会备案。本基金不同基金份额类 别之间不得互相转换。
本 基 金主 要投 资 于具 有良 好 流动 性的 固 定收 益类 金 融工 具， 包 括国 债、 央 行票 据、 政策性金
融债、 金融 债、企 业债 、公司 债、 短期融 资券 、回购 、次 级债、 资产 支持证 券、 期限在 一 年 内 的
银行存 款， 以及法 律法 规或监 管部 门允许 基金 投资的 其他 固定收 益类 金融工 具。 本基金 不 投 资 股
票（含 一级 市场新 股申 购） 、权 证和 可转换 公司 债券（ 含可 分离交 易的 可转换 公司 债券） 。 本 基 金
投 资于 固定收 益类 金融工 具比 例不低 于基 金资产 的 80% ，现 金或 者到期 日在 一年以 内的政 府 债 券
不低于基金资产净值的 5% 。 如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他 品种， 基金管理人在
履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金在三年封闭期内的业绩比较基准为：三年期定期存款收益率（税后）+1% 。
本基金转为 “银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金 （LOF） ”后， 业 绩比较基准为中证全
债指数。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本 财 务报 表系 按 照财 政部 颁 布的 《企 业 会计 准则 — 基本 准则 》 以及 其后 颁 布及 修订 的具体会
计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下统称 “企业会计准则” ） 编制， 同时， 对于在 具
体 会计 核算 和信息 披露 方面， 也参 考了中 国证 券投资 基金 业协会 修订 并发布 的《 证券投 资 基 金 会
计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关
于证券 投资 基金执 行< 企 业会计 准则> 估值业 务及 份额净 值计 价有关 事项 的通知》 、 《 证券投 资基 金银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告摘要
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信息披露管理办法》 、 《证 券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告的内容与格 式》 、
《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《 会计报表附注的编制及披露》 、 《证 券投资基金信息
披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 及其他中国证监会及中国证券投资 基金业协会颁
布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于 2015 年12 月 31 日的财
务状况以及 2015 年度的经 营成果和净值变动情况。
7.4.4 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 、 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本 基 金本 报告 期 根据 中 国 证 券投 资基 金 业协 会中 基 协发(2014)24 号 《关 于 发布< 中国 证 券投
资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准> 的通知》的规
定， 自 2015 年 3 月25 日 起， 交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债 券、 资产支持
证券和私募债券除外) 采 用第三方估值机构提供的估值数据进行估值。
7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 营业 税、企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关 于证券投资基金税收政策的通知》 的规定，
自 2004 年1 月 1 日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号文 《关 于 企业 所得 税 若干 优惠 政 策的 通知 》 的规
定，对 证券 投资基 金从 证券市 场中 取得的 收入 ，包括 买卖 股票、 债券 的差价 收入 ，股权 的 股 息 、银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告摘要
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红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.2 个人 所得税
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号文《 关 于开 放式 证 券投 资基 金 有关 税收 问 题 的
通知》 的规 定，对 基金 取得的 股 票 的股息 、红 利收入 、债 券的利 息收 入、储 蓄存 款利息 收 入 ， 由
上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的个人所 得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2008]132 号《财 政 部国 家税 务 总局 关于 储 蓄存 款利 息 所 得
有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日 起，对储蓄存款利息所得暂免征收个
人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
西南证券股份有限公司（ “西南证券 ”） 基金管理人股东、基金代销机构
第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公 司 （ “ 第 一 创
业”）
基金管理人股东、基金代销机构
东北证券股份有限公司（ “东北证券 ”） 基金管理人股东、基金代销机构
山西海鑫实业股份有限公司 基金管理人股东
银华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 建 设
银行”）
基金托管人、基金代销机构
银华财富资本管理（北京）有限公司 基金管理人子公司
银华国际资本管理有限公司 基金管理人子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
7.4.8.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
7.4.8.1.1 股票交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间未通过 关联方交易单元进行股票交易。
7.4.8.1.2 债券交易
金额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
西南证券 27,845,370.35 1.29% 113,969,487.75 2.76%
第一创业 31,220,328.22 1.44% 37,781,864.11 0.91%
银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告摘要
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7.4.8.1.3 债 券 回 购 交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
回购成交金额
占当期回购
债券
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期回购
债券
成交总额的
比例
西南证券 13,096,900,000.00 9.76% 17,123,600,000.00 6.87%
第一创业 5,797,700,000.00 4.32% 7,104,000,000.00 2.85%
东北证券 - - 1,136,900,000.00 0.46%
7.4.8.1.4 权证交易
注：本基金于本报告期 及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣 金
注：本基金于本年度及上年度可比期间均未发生应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
6,722,641.55 8,980,228.91
其中： 支付销售机构的客
户维护费
959,048.88 2,622,941.73
注 ： 基金 管理 费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基金 管理 费 按前 一 日 的 基金 资产 净 值 的 0.70% 的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×0.70%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告摘要
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当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
1,920,754.77 2,565,779.76
注 ： 基金 托管 费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基金 托管 费 按前 一日 的 基金 资产 净 值 的 0.20% 的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×0.20%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
永兴 A 永兴 B 合计
中国建设银行 834,902.06 - 834,902.06
银华基金管理有限公司 8,096.29 - 8,096.29
第一创业 51,471.20 - 51,471.20
合计 894,469.55 - 894,469.55
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
永兴 A 永兴 B 合计
中国建设银行 2,154,372.03 - 2,154,372.03
银华基金管理有限公司 10,091.09 - 10,091.09
第一创业 42,868.96 - 42,868.96
合计 2,207,332.08 - 2,207,332.08
注：基 金销 售服务 费每 日计提 ，按 月支付 。自 基金合 同生 效之日 起三 年内， 银华 永兴分 级 债 券 A
类基金份额收取销售服务费，年费率为 0.40% ，银华永兴分级债券 B 类基金份额不收取销售服务
费。在通常情况下，销售服务费按前一日银华永兴分级债券 A 类基金 资产净值的 0.40% 年费率 计
提。计算方法如下：
H ＝E×0.40% / 当年天数
H 为银华永兴 分级债券 A 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为前一日银 华永兴分级债券 A 类基 金份额参考净值与银华永兴分级债券 A 类基金 份额数的乘积 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告摘要
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7.4.8.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
注： 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券 （含回购） 交易。
7.4.8.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.8.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
份额单位：份
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
永兴 A 永兴 B
基金合同 生效日（ 2013 年
1 月18 日 ） 持有的基金份额
10,003,150.00 10,004,050.40
期初持有的基金份额 10,697,068.49 10,004,050.40
期间申购/ 买 入总份额 - -
期间因拆分变动份额 2,441,518.26 -
减：期间赎回/ 卖出总份 额 - -
期末持有的基金份额 13,138,586.75 10,004,050.40
期末持有的 基金份额
占基金总份额比例
1.94% 1.48%
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
永兴 A 永兴 B
基金合同 生效日（ 2013 年
1 月18 日 ） 持有的基金份额
10,003,150.00 10,004,050.40
期初持有的基金份额
10,211,489.58 10,004,050.40
期间申购/ 买 入总份额 - -
期间因拆分变动份额 485,578.91 -
减：期间赎回/ 卖出总份 额 - -
期末持有的基金份额 10,697,068.49 10,004,050.40
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.63% 0.59%
注：(1) 基 金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。
(2) 本基 金的 基金 管理人 运用 固有资 金作 为发起 资金 于基金 募集 期间认 购了 本基金 银华永 兴 分 级
债券 A 类基 金和银华永兴分级债券 B 类基金份额 ，自本基金基金合同生效之日起，所认购的基金银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告摘要
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份额持有期限不低于三年。
7.4.8.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
注：除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未持有本基金份额。
7.4.8.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 754,653.97 123,166.84 3,108,656.18 211,287.30
7.4.8.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
金额单位：人民币元
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内 买入
数量（单位：份） 总金额
东北证券 1480217
（银行
间）
14 崇川债 公募 300,000 30,000,000.00
东北证券 124675
（上交
所）
14 崇川债 公募 70,000 7,000,000.00
注：本基金在 本期未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2015 年 12 月 31 日 ） 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券
7.4.9.1 因认购新发/增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
注：本基金本期末未持有因认购新发/ 增发而流 通受限的证券。
7.4.9.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.4.9.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告摘要
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7.4.10 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
7.4.10.1 公 允价值
银行存款、结算备付金、存出保证金等，因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
(1) 各层次金 融工具公允价值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币
516,168,946.60 元，无属 于第一层次及第三层次的余额。 （2014 年 12 月 31 日：第一层次人民币
501,899,106.19 元，第二 层次人民币 2,625,647,125.75 元，无 属于第三层次的余额）
(2) 公允价值 所属层次间的重大变动
本基金政策 为以报告期初作为确定金融工具公允价值层 次之间转换的时点。 本基金 本报告期
持有的以公允价值计量的金融工具， 由第一层次转入第二层次的金额为人民币 75,228,805.39 元
（2014 年 度 ： 人 民 币 79,809,593.33 元 ） ， 由 第 二 层 次 转 入 第 一 层 次 的 金 额 为 人 民 币
133,331,880.70 元（2014 年度：人民 币 80,500,957.00 元 ） 。本 基金本报告期根据中国证券投资
基 金 业 协 会 中 基 协 发(2014)24 号《关于发布< 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工 作 小 组 关 于
2015 年 1 季 度固定收益品种的估值处理标准> 的 通知》的规定，自 2015 年 3 月 25 日 起， 交易所
上市交 易或 挂牌转 让的 固定收 益品 种( 可转 换债 券、资 产支 持证券 和私 募债券 除外) 采用第 三 方 估
值机构提供的估值数据进行估值。
本 基 金本 报告 期 持有 的以 公 允价 值计 量 的金 融工 具 未发 生转 入 或转 出第 三 层次 公允 价值的情
况（2014 年 度：无） 。
7.4.10.2 承 诺事项
截至资产负债表日，本基金无需 要说明的承诺事项。
7.4.10.3 其 他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7.4.10.4 财 务报表的批准
本财务报表已于 2016 年3 月23 日经 本基金的基金管理人批准。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告摘要
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比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 516,168,946.60 61.31
其中：债券 516,168,946.60 61.31
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 292,021,231.28 34.68
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 21,847,030.43 2.59
7 其他各项资产 11,900,975.49 1.41
8 合计 841,938,183.80 100.00
8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
8.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
注：本基金本报 告期末未持有沪港通股票投资。
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前十名 股票 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
注：本基金本报告期内未进行股票投资。
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 69,153,000.00 8.23
2 央行票据 - -
3 金融债券 50,055,000.00 5.96
其中：政策性金融债 50,055,000.00 5.96
4 企业债券 135,490,946.60 16.13
5 企业短期融资券 231,200,000.00 27.52
6 中期票据 30,270,000.00 3.60
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - - 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告摘要
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9 其他 - -
10 合计 516,168,946.60 61.44
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 011599165 15 国药控股
SCP001
700,000 70,511,000.00 8.39
2 020081 15 贴债 07 700,000 69,153,000.00 8.23
3 011599090 15 甬开投
SCP001
500,000 50,370,000.00 6.00
4 122988 09 渝隆债 500,000 50,090,000.00 5.96
5 150413 15 农发 13 500,000 50,055,000.00 5.96
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
注：本基金本报告期末未 持有资产支持证券。
8.8 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序 的 前 五 名 权证 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期末未持有股指期货投资。
8.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期末未持有国债期货投资。
8.12 投 资 组 合 报告 附 注
8.12.1 本 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 本 期 不 存在 被 监 管 部门 立 案 调 查， 或 在
报 告 编 制 日前 一 年 内 受到 公 开 谴 责、 处 罚 的 情 形。
8.12.2 本 基 金 本 报告 期 末 未 持有 股 票 ， 因此 不 存 在 投资 的 前 十 名股 票 超 出 基金 合 同
规 定 的 备 选股 票 库 之 外的 情 形 。
8.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告摘要
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序号 名称 金额
1 存出保证金 101,457.70
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 11,799,367.79
5 应收申购款 -
6 其他应收款 150.00
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,900,975.49
8.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
注：本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.12.5 期末前十名 股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.12.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
永兴
A
1,317 78,950.21 14,783,993.67 14.22% 89,193,434.43 85.78%
永兴
B
72 7,968,660.77 568,158,818.34 99.03% 5,584,757.05 0.97%
合计 1,389 487,920.09 582,942,812.01 86.02% 94,778,191.48 13.98%
注：对 于分 级基金 ，比 例的分 母采 用各自 级别 的份额 ，对 于合计 数， 比例的 分母 采用期 末 基 金 份
额总额。
银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告摘要
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9.2 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
永兴 A 12,296.28 0.01%
永兴 B - -
合计
12,296.28 0.00%
注：对 于分 级基金 ，下 属分级 份额 比例的 分母 采用各 自级 别的份 额， 合计数 比例 的分母 采 用 期 末
基金份额总额。
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
注：截 至本 报告期 末， 本基金 管理 人高级 管理 人员、 基金 投资和 研究 部门负 责人 持有本 基 金 份 额
总量的数量区间为 0 ；本 基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0 。
9.4 发 起 式 基 金发 起 资 金 持有 份 额 情 况
项目
持有份额总
数
持有份额占
基金总份额
比例 （% ）
发起份额总
数
发起份额占
基金总份额
比例 （% ）
发起份额承
诺持有期限
基金管理人 固有资
金
23,142,637.15 3.41 20,007,200.40 2.95 3 年
基金管理人 高级管
理人员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 23,142,637.15 3.41 20,007,200.40 2.95 3 年
注： 截至本报告期末， 本基金管理人持有永兴 A 份额 13,138,586.75 份 （发 起认购 10,003,150.00
份） ，持有永 兴 B 份额10,004,050.40 份，合计持有数量为 23,142,637.15 份。
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目 永兴 A 永兴 B
基金合同生效日 （2013 年 1 月18 日 ） 基金份
额总额
1,338,636,993.44 573,743,575.39
本报告期期初基金份额总额 1,111,523,987.15 573,743,575.39
本报告期基金总申购份额 61,019,109.73 -
减: 本报告期基金总赎回份额 1,101,932,205.37 -
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
33,366,536.59 - 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告摘要
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本报告期期末基金份额总额 103,977,428.10 573,743,575.39
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
11.2.1 基金 管理人的重大人事变动
本基金管理人于 2015 年 6 月 10 日 发布公告，凌宇翔先生自 2015 年 6 月 8 日起担 任本基金
管理人副总经理，代为履行督察长职务。
本基金管理人于 2015 年7 月25 日发 布公告， 自 2015 年7 月24 日起聘任杨 文辉先生担任本
基金 管理人督察长，凌宇翔先生自该日起不再代任督察长职务。
11.2.2 基金 托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金托管人 2015 年 1 月 4 日发布 任免通知，聘任张力铮为中国建设银行投资托管业务部
副总经理。
本基金托管人 2015 年9 月 18 日发布 任免通知， 解 聘纪伟中国建设银行投资托管业务部副总
经理职务。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本 基 金 的 审 计 机 构 是 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） ， 报 告 期 内 本 基 金 应 支 付 给 聘
任会计师事务所的报酬共计人民币 80,000.00 元 。 该审计机构已经为本基金连续提供了 3 年的 审
计服务。
银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告摘要
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11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东方证券股份
有限公司
2 - - - - -
中信万通证券
有限责任公司
1 - - - - -
长江证券股份
有限公司
2 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
3 - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
1 - - - - -
德邦证券有限
责任公司
1 - - - - -
东莞证券有限
责任公司
1 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
1 - - - - -
广州证券有限
责任公司
1 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
3 - - - - -
首创证券有限
责任公司
2 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
1 - - - - -
东兴证券股份
有限公司
2 - - - - -
中信证券股份
有限公司
3 - - - - -
渤海证券股份
有限公司
1 - - - - -
华融证券股份 1 - - - - - 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告摘要
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有限公司
华福证券有限
责任公司
1 - - - - -
红塔证券股份
有限公司
2 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
申万宏源 证券
股份有限公司
3 - - - - -
华创证券有限
责任公司
2 - - - - -
光大证券股份
有限公司
2 - - - - -
西南证券股份
有限公司
1 - - - - -
国金证券股份
有限公司
2 - - - - -
国信证券股份
有限公司
3 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
新时代证券有
限责任公司
1 - - - - -
中原证券股份
有限公司
2 - - - - -
平安证券有限
责任公司
2 - - - - -
齐鲁证券有限
公司
1 - - - - -
民生证券有限
责任公司
2 - - - - -
华安证券有限
责任公司
1 - - - - -
方正证券股份
有限公司
3 - - - - -
东吴证券股份
有限公司
3 - - - - -
东北证券股份
有限公司
3 - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
1 - - - - -
西部证券股份
有限公司
1 - - - - - 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告摘要
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湘财证券有限
责任公司
1 - - - - -
中国国际金融
有限公司
2 - - - - -
华宝证券有限
责任公司
1 - - - - -
广发证券股份
有限公司
2 - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
1 - - - - -
国都证券有限
责任公司
2 - - - - -
上海证券有限
责任公司
1 - - - - -
日信证券有限
责任公司
1 - - - - -
江海证券有限
公司
2 - - - - -
海通证券股份
有限公司
2 - - - - -
招商证券股份
有限公司
2 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
2 - - - - -
安信证券股份
有限公司
3 - - - - -
长城证券有限
责任公司
3 - - - - -
第 一创业证券
股份有限公司
2 - - - - -
注：1 、 基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力， 能及时、 全面、
定期向 基金 管理人 提供 高质量 的咨 询服务 ，包 括宏观 经济 报告、 行业 报告、 市场 走向分 析 报 告 、
个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2 、 基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后， 确定证券经营机构的选择。 经公司 批准
后与被选择的证券经营机构签订协议。
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
成交金额
占当期债
券回购
成交金额
占当期权
证 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告摘要
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例 成交总额
的比例
成交总额
的比例
东方证券股份
有限公司
- - 1,435,000,000.00 1.07% - -
中信万通证券
有限责任公司
- - - - - -
长江证券股份
有限公司
48,328,782.16 2.24% 8,734,450,000.00 6.51% - -
兴业证券股份
有限公司
668,143.07 0.03% 6,393,200,000.00 4.76% - -
北京高华证券
有限责任公司
- - - - - -
德邦证券有限
责任公司
- - - - - -
东莞证券有限
责任公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - 4,086,500,000.00 3.04% - -
广州证券有限
责任公司
- - 1,890,000,000.00 1.41% - -
华泰证券股份
有限公司
- - 3,151,700,000.00 2.35% - -
首创证券有限
责任公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
东兴证券股份
有限公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
6,841,933.57 0.32% 2,465,000,000.00 1.84% - -
渤海证券股份
有限公司
- - 2,571,000,000.00 1.92% - -
华融证券股份
有限公司
- - - - - -
华福证券有限
责任公司
- - - - - -
红塔证券股份
有限公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - 3,097,000,000.00 2.31% - -
申万宏源 证券
股份有限公司
1,825,279,919.85 84.44% 6,709,600,000.00 5.00% - -
华创证券有限
责任公司
51,379,871.27 2.38% 6,209,800,000.00 4.63% - - 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告摘要
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光大证券股份
有限公司
21,511,297.74 1.00% 11,512,600,000.00 8.58% - -
西南证券股份
有限公司
27,845,370.35 1.29% 13,096,900,000.00 9.76% - -
国金证券股份
有限公司
- - 3,602,400,000.00 2.68% - -
国信证券股份
有限公司
- - 892,400,000.00 0.66% - -
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
新时代证券有
限责任公司
- - - - - -
中原证券股份
有限公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
齐鲁证券有限
公司
10,409,815.07 0.48% 6,718,500,000.00 5.01% - -
民生证券有限
责任公司
- - 1,389,100,000.00 1.03% - -
华安证券有限
责任公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
8,305,025.11 0.38% 1,898,500,000.00 1.41% - -
东吴证券股份
有限公司
63,674,391.74 2.95% 12,330,200,000.00 9.19% - -
东北证券股份
有限公司
- - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
- - - - - -
西部证券股份
有限公司
- - - - - -
湘财证券有限
责任公司
- - 7,259,000,000.00 5.41% - -
中国国际金融
有限公司
- - 2,150,700,000.00 1.60% - -
华宝证券有限
责任公司
- - 745,000,000.00 0.56% - -
广发证券股份
有限公司
5,100,479.45 0.24% 2,509,400,000.00 1.87% - -
中国民族证券
有限责任公司
- - 1,371,500,000.00 1.02% - -
国都证券有限
责任公司
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上海证券有限
责任公司
- - - - - -
日信证券有限
责任公司
- - - - - -
江海证券有限
公司
- - - - - -
海通证券股份
有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
51,810,178.08 2.40% 8,520,900,000.00 6.35% - -
国泰君安证券
股份有限公司
9,226,577.82 0.43% 1,873,100,000.00 1.40% - -
安信证券股份
有限公司
- - 5,804,900,000.00 4.33% - -
长城证券有限
责任公司
- - - - - -
第一创业证券
股份有限公司
31,220,328.22 1.44% 5,797,700,000.00 4.32% - -
银华基金管理有限公司
2016 年3 月25 日
