银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
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银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金
2015 年年 度报 告
2015 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2016 年 3 月 25 日
银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 24 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计。
本报告期自 2015 年1 月1 日起至 12 月31 日止。 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其他指标 ...................................................................................................................................... 9
3.4 过去三年 基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理 人 报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 14
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 15
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 16
4.9 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 16
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16
§6 审计 报 告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审计报告 基本信息 .................................................................................................................... 16
6.2 审计报告 的基本内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度 财 务报 表 ..................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 18
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 20
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 45
8.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 45
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 46
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 46
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 46
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 46
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 46 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
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8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 47
8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 47
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 47
8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 47
8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 47
8.12 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 47
§9 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 48
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 48
9.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 48
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 48
9.4 发起式基 金发起资金持有 份额情况 ........................................................................................ 49
§ 10 开 放式基 金 份 额变动 ....................................................................................................................... 49
§ 11 重 大 事件 揭 示 ................................................................................................................................... 49
11.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 49
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 49
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 50
11.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 50
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 50
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 50
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 50
11.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 56
§ 12 影 响投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ................................................................................................... 59
§ 13 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 59
13.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 59
13.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 59
13.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 59
银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金
基金简称 银华永兴分级债券发起式
基金主代码 161823
基金运作方式 契约型。 本基金基金合同生效之日起 3 年内 ， 永兴 A
自基金合同生效之日起每满 6 个月 开放一次， 永兴 B
封闭运作； 本基金基金合同生效后 3 年期届满， 本 基
金转换为上市开放式基金（LOF ）。
基金合同生效日 2013 年 1 月18 日
基金管理人 银华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 677,721,003.49 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 永兴 A 永兴 B
下属分级基金的交易代码 ： 161824 150116
报告期末下属分级基金的份额总额 103,977,428.10 份 573,743,575.39 份
注：本基金管理人于 2016 年 1 月 20 日发布公告，本基金已于 2016 年 1 月 18 日为转换基准日，
转 换 为 上 市 开 放 式 基 金 （LOF ） ， 基 金 名 称 变 更 为 “ 银 华 永 兴 纯 债 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
（LOF ）”。
2.2 基金产品说 明
投资目标 本基金以债券为主要投资对象， 在控制信用风险、 谨慎投资的前提下， 主要获
取持有期收益，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金通过对宏观经济增长、 通货膨胀、 利率 走势和货币政策四个方面的分析
和预测， 确定经济变量的变动对不同券种收益率、 信用趋势和风险的潜在影响。
在封闭期内， 主要以久期匹配、 精选个券、 适度分散、 买入持有等为基本投资
策略， 获取长期、 稳定的收益； 辅以杠杆操作， 资产支持证券等其他资产的投
资为增强投资策略， 力争为投资者获取超额收益。 封闭期结束后， 将更加注重
组合的流动性， 将在分析和判断国内 外宏观经济形势、 市场利率走势、 信用利
差状况和债券市场供求关系等因素的基础上， 自上而下确定大类债券资产配置
和信用债券类类属配置， 动态调整组合久期和信用债券的结构， 依然 坚持自下
而上精选个券的策略，在获取持有期收益的基础上，优化组合的流动性。
本基金的投资组合比例为： 本基金投资于固定收益类金融工具比例不低于基金
资产的 80% ， 现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
业绩比较基准 在封闭期内，本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款收益率（税后）
+1% 。
风险收益特征 本基金为债券型基金， 属 于证券投资基金中预期收益和预期风险较低的基金品
种，其风险收益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
永兴 A 永兴 B 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
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下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
低风险、收益相对稳定。 较高风险、较高预期收益。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 杨文辉 田青
联系电话 (010)58163000 （010 ）67595096
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096
传真 (010)58163027 （010 ）66275853
注册地址 广东省深圳市深南大道
6008 号特区 报业大厦 19 层
北京市西城区金融大街 25 号
办公地址 北京市东城区东长安街 1 号
东方广场东方经贸城 C2 办
公楼 15 层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼长 安兴融中心
邮政编码 100738 100033
法定代表人 王珠林 王洪章
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通
合伙）
北京市东城区东长安街 1 号东方广
场东方经贸城安永大楼（即东 3 办
公楼）16 层
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主要会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2015 年 2014 年 2013 年1 月18 日( 基银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
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金合同生效
日)-2013 年12 月31
日
本期已实现收益 124,803,423.00 65,628,071.08 61,320,856.78
本期利润 101,346,810.40 142,664,465.01 7,301,320.66
加权平均基金份额本期利润 0.1225 0.1125 0.0043
本期加权平均净值利润率 10.62% 11.10% 0.43%
本期基金份额净值增长率 20.22% 9.48% 0.04%
3.1.2 期末数 据和指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可供分配利润 167,845,723.66 109,807,168.87 -2,410,150.16
期末可供分配基金份额利润 0.2477 0.0652 -0.0016
期末基金资产净值 840,083,364.80 1,779,649,650.04 1,443,686,954.60
期末基金份额净值 1.240 1.056 0.986
3.1.3 累计期 末指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
基金份额累计净值增长率 31.66% 9.52% 0.04%
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、期末可供 分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3 、本报告所 列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 ，例如：基金的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.06% 0.03% 0.97% 0.01% 0.09% 0.02%
过去六个月 8.98% 0.38% 2.03% 0.01% 6.95% 0.37%
过去一年 20.22% 0.38% 4.46% 0.01% 15.76% 0.37%
自基金合同
生效起至今
31.66% 0.26% 15.71% 0.02% 15.95% 0.24%
银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：按 基金 合同规 定， 本基金 自基 金合同 生效 起六个 月内 为建仓 期， 建仓期 结束 时本基 金 的 各 项
投资比例已达到基金合同的规定： 本基金投资于固定收益类金融工具比例不低于基金资产的 80% ，
现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
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3.2.3
自 基 金 合同 生 效 以 来基 金 每 年 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的
比较
注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年 度进行折算。
3.3 其他指标
单位：人民币元
其他指标 报告期（ 2015 年 1 月 1 日至 2015 年12 月 31 日 ）
其他指标 报告期末（ 2015 年 12 月 31 日 ）
期末永兴 A 与永兴 B 的 份额配比 0.18122630:1
永兴 A 累计 折算份额 88,950,234.76
期末永兴 A 份额参考净值 1.015
期末永兴 B 份额参考净值 1.280
永兴 A 约定 年基准收益率（单利） 3.36%
注：根据本基金基金合同的规定，永兴 A 的约 定年基准收益率将在每次开放日设定并公告。永兴
A 份额的本次 约定年基准收益率为本基 金第 5 个 开放日 （2015 年7 月17 日） 当日中国人民银行执
行的金融机构人民币 1 年期银行定期存款基准利率 2% 的 1.4 倍再上浮0.56% ，即3.36% 。
3.4 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
注：本基金基金合同生效之日起 3 年内不进行利润分配。 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日 ，是经中国证监会批准( 证监基金字[2001]7
号文) 设立的 全国性资产管理公司。 公司注册资本为 2 亿元人 民币， 公司的股东及其出资比例分别
为： 西南证券股份有限公司 49% 、 第 一创 业证券股份有限公司 29% 、 东北 证券股份有限公司 21% 及
山西海鑫实业股份有限公司 1%。 公 司的主要业务是基金募集、 基金销售、 资产管理及中国证监会
许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。
截至 2015 年 12 月 31 日， 本基金管理人管理着 55 只证券投资基金，具体包括银华优势企业
证券投资基金、银华保本增 值证券投资基金、银华- 道琼斯 88 精选证券 投资基金、银华货币市场
证券投 资基 金、银 华核 心价值 优选 混合型 证券 投资基 金、 银华优 质增 长混合 型证 券投资 基 金 、 银
华富裕 主题 混合型 证券 投资基 金、 银华领 先策 略混合 型证 券投资 基金 、银华 全球 核 心优 选 证 券 投
资基金、 银华内需精选混合型证券投资基金(LOF) 、 银华增 强收益债券型证券投资基金、 银华 和 谐
主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数分级 证券投资基金、银华深证 100 指数 分
级证券 投资 基金、 银华 信用债 券型 证券投 资基 金（LOF ） 、银华成 长先 锋混合 型证 券投资 基 金 、 银
华信用双利债券 型证券投资基金、 银华抗通胀主题证券投资基金 （LOF ） 、 银华中证 等权重 90 指数
分级证券投资基金、 银华永祥保本混合型证券投资基金、 银华消费主题分级混合型证券投资基金、
银华中 证内 地资源 主题 指数分 级证 券投资 基金 、银华 永泰 积极债 券 型 证券投 资基 金、银 华 中 小 盘
精选混合型证券投资基金、 银华纯债信用主题债券型证券投资基金 （LOF ） 、 上证50 等权重交易 型
开放式指数证券投资基金、 银华上证 50 等权重 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 银华中
证中票 50 指 数债券型证券投资基金 （LOF ） 、 银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金、 银 华
交易型货币市场基金、银华中证成长股债恒定组合 30/70 指数证券投资基金、银华信用四季红债
券型证 券投 资基金 、银 华中证 转债 指数增 强分 级证券 投资 基金、 银华 信用季 季红 债券型 证 券 投 资
基金、银华中证 800 等 权重指数增强分级证券投资基 金、银华永利债券型证券投资基金、银华恒
生中国 企业 指数分 级证 券投资 基金 、银华 多利 宝货币 市场 基金、 银华 永益分 级债 券型证 券 投 资 基
金、银 华活 钱宝货 币市 场基金 、银 华双月 定期 理财债 券型 证券投 资基 金、银 华高 端制造 业 灵 活 配
置混合 型证 券投资 基金 、银华 惠增 利货币 市场 基金及 银华 回报灵 活配 置定期 开放 混合型 发 起 式 证
券投资基金、 银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、 银华中国梦 30 股票型证券投资基金、 银 华
恒利灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、银华 聚利 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、银 华汇利 灵 活 配 置银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
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混合型 证券 投资基 金、 银华稳 利灵 活配置 混合 型证券 投资 基 金、 银华 中证国 防安 全指数 分 级 证 券
投资基 金、 银华中 证一 带一路 主题 指数分 级证 券投资 基金 、银华 战略 新兴灵 活配 置定期 开 放 混 合
型发起 式证 券投资 基金 、银华 逆向 投资灵 活配 置定期 开放 混合型 发起 式证券 投资 基金、 银 华 互 联
网主题 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金。同 时， 本基金 管理 人管理 着多 个全国 社保 基金、 企 业 年 金
和 特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
瞿灿
女士
本基
金的
基金
经理
2015 年 5
月 25 日
- 4 年
硕士学位；2011 年至 2013 年任职于安 信
证券研究所； 2013 年加盟 银华基金管理有
限公司， 曾担任研究员、 基金经理助理职
务， 自 2015 年 5 月25 日 起担任银华永益
分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 自
2016 年 2 月 15 日起兼任 银华永利债券型
证券投资基金基金经理。具有从业资格。
国籍：中国。
赵博
文先
生
本基
金的
基金
经理
助理
2014 年12
月 11 日
- 4 年
硕士学位；2005 年至 2009 年任职中国 银
行北京市分行；2011 年至 2014 年期 间任
职 于 上 海 申 银 万 国 证 券 研 究 所 ；2014 年
10 月加盟银 华基金管理有限公司， 任 基金
经理助理职务。 具有从业资格。 国 籍： 中
国。
经惠
云女
士
本基
金的
基金
经理
2014 年 5
月 8 日
2015 年 6
月 18 日
5 年
硕士学位。2009 年 7 月至 2015 年 6 月期
间任职于银华基金管理有限公司， 曾担任
固定收益类研究员、基金经理助理职务，
自 2013 年 8 月 5 日至 2015 年 6 月 18 日
担 任 银 华 信 用 双 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
以及银华中证成长股债恒定组合30/70 指
数证券投资基金基金经理，自 2014 年 5
月8 日至2015 年6 月18 日兼任银华中证
中票 50 指数 债券型证券投资基金（LOF ）
基金经理。具有从业资格。国籍：中国。
注：1 、此处 的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 基金 管理人 在本 报告期 内严 格遵守 《中 华人民 共和 国证券 法 》 、 《 中华 人民 共 和 国证券 投 资
基金法》 、 《 证券投 资基 金运作 管理 办法》 、 《 证 券投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券 投资基 金信 息披银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
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露管理办法》 及其各项实施准则、 《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金基金合同》 和其
他有关 法律 法规的 规定, 本着诚 实信 用、勤 勉尽 责的原 则管 理和运 用 基 金资产, 在严 格控制 风 险 的
基础上, 为基 金份额 持有 人谋求 最大 利益, 无 损害 基金份 额持 有人利 益的 行为。 本基 金无违 法 、 违
规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本基金管理人制定
了公司 层面 的《银 华基 金管理 有限 公司公 平交 易制度 》, 对投资 部、 固定收 益部 、量化 投 资 部 、
研究部 、交 易管理 部、 监察稽 核部 等相关 所有 业务部 门进 行了制 度上 的约束 。该 制度适 用 于 本 基
金管理 人所 管理的 公募 基金、 社保 组合、 企业 年金及 特定 客户资 产管 理组合 等， 规范的 范 围 包 括
但不限 于境 内上市 股票 、债券 的一 级市场 申购 、二级 市场 交易等 投资 管理活 动， 同时包 括 授 权 、
研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
为 了 规范 本基 金 管理 人各 投 资组 合的 证 券投 资指 令 的执 行过 程 ，完 善公 平 交易 制度 ，确保各
投资组 合享 有公平 的交 易执行 机会 ，本基 金管 理人根 据《 证券投 资基 金管理 公司 公平交 易 制 度 指
导意见》 及 《银华基金管理有限公司公平交易制度》 ， 制定了 《银华基金管理有限公司公平交易执
行制度 》 ， 规定了 公平 交易的 执行 流程及 特殊 情况的 审批 机 制； 明确 了交易 执行 环节的 集中 交 易
制度，并对交易执行环节的内部控制措施进行了完善。
此 外 ，为 了加 强 对异 常交 易 行为 的日 常 监控 ，本 基 金管 理人 还 制定 了《 银 华基 金管 理有限公
司异常交易监控实施细则》 ， 规定了异常交易监控的范围以及异常交易发生后的分析、 说明、 报备
流程。
对照 2011 年 8 月份新修订 的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，本基 金管理
人又对 上述 制度进 行了 修改完 善， 进一步 修订 了公平 交易 的范围 ，修 订了对 不同 投资组 合 同 日 反
向交易的监控重点， 并强调了本基金管理人内部控制的要求， 具体控制方法为：1 、 交易所市场的
公 平交 易均 通过恒 生交 易系统 实现 ，不掺 杂任 何的人 为判 断，所 有交 易均通 过恒 生投资 系 统 公 平
交易模块电子化强制执行， 公平交易程序自动启动；2 、 一般情况下， 场外交易指令以组合的名义
下达， 执行 交易员 以组 合的名 义进 行一级 市场 申购投 标及 二级市 场交 易，并 确保 非集中 竞 价 交 易
与投资组合一一对应， 且各投资组合获得公平的交易机会；3 、 对于部分债券一级市场申购、 非公
开发行 股票 申购等 以基 金管理 人名 义进行 的交 易，各 投资 组合经 理在 交易前 独立 地确定 各 投 资 组
合的交易价格和数量， 交易管理部按照价格优先、 比例分配的原则对交易结果进行分配；4 、 本基
金管 理人使用恒生 O3.2 系统的公平交易稽核分析模块， 定期及不定期进行报告分析， 对公平交易银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
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的情况进行检查，以规范操作流程，适应公平交易的需要。
综 上 所述 ，本 基 金管 理人 通 过事 前构 建 控制 环境 、 事中 强化 落 实执 行、 事 后进 行双 重监督，
来确保公平交易制度得到切实执行。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
4.3.2.1 整体 执行情况说明
报 告 期内 ，本 基 金管 理人 根 据《 银华 基 金管 理有 限 公司 公平 交 易制 度》 及 相关 配套 制度，在
研究分 析、 投资决 策、 交易执 行、 业绩评 估等 各个环 节， 建立了 健全 有效的 公平 交易执 行 体 系 ，
公平对待旗下的每一个投资组合。具体执行情 况如下：
在 研 究分 析环 节 ，本 基金 管 理人 构建 了 统一 的研 究 平台 ，为 旗 下所 有投 资 组合 公平 地提供研
究支持。
在 投 资决 策环 节 ，各 基金 经 理、 投资 经 理严 格遵 守 本基 金管 理 人的 各项 投 资管 理制 度和投资
授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节， 本基金管理人实行集中交易制度， 按照 “ 时间优先、 价格优先、 比例分配 、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在 事 后监 控环 节 ，本 基金 管 理人 定期 对 股票 交易 情 况进 行分 析 ，并 出具 公 平交 易执 行情况分
析报告 ；另 外，本 基金 管理人 还对 公平交 易制 度的遵 守和 相关业 务流 程的执 行情 况进行 定 期 和 不
定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
本 基 金管 理人 在 本报 告期 内 严格 执行 了 公平 交易 制 度的 相关 规 定， 未出 现 违反 公平 交易制度
的情况。
4.3.2.2 同向 交易价差专项分析
本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内 （1 日内、3 日内及 5 日内） 同
向交 易的交易价差从 T 检验（置信度为 95% ） 和溢价率占优频率等方面进行了专项分析，未发现
违反公平交易制度的异常情况。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 所有 投 资 组 合参 与的 交 易所 公开 竞 价同 日反 向 交易 成交 较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况有2 次， 这两次反向交易属于指数基金或量化专户与
其他基金的同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
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4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2015 年经济 基本面持续走弱， 工业增速持续低迷， 固定资产投资增速节节回落， 通缩压力加
剧，PPI 连续 45 个月同 比负增，CPI 环比持续弱于季节模式。市场流动性方面，货币政策宽松常
态化，年内央行 5 次降 准 5 次降息 ，实施平均法考核存款准备金，允许金融机 构存款准备金日内
透支，并通过采用利率走廊的方式平稳市场预期，全年资金面维持宽松格局，R007 中枢从 14 年
均值 3.6% 降至 3%以下。
债市方面， 各类债券品种收益率在 2015 年均经历 了显著下行。 分季度来看， 上半年 市场在 经
济企稳 证伪 、地方 债务 置换带 来的 供给冲 击、 股市上 涨等 因 素的 影响 下，收 益率 整体平 台 震 荡 ，
三季度 之后 ，在股 灾和 汇改背 景下 ，风险 偏好 下降叠 加强 烈的配 置需 求，收 益率 经历快 速 下 行 。
总体而言，2015 年债市延 续了牛市行情， 金融债各品种下行幅度达到 80-100bp ， 城投 债各品种收
益 率 下行 幅度 高 达 160-240bp 。从 全价 收 益率 的角 度 看， 长久 期 品种 表现 显 著优 于短 久 期，中低
评级的信用债持有期收益略优于高评级品种。
2015 年， 本 基金基本维持了较高杠杆和中性组合久期， 同时根据市场情况积极优化组合结构，
对持仓品种进行置换，在收益率快速下行的环境中兑现了部分收益。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至报告期末， 本基金份额净值为 1.240 元， 本 报告期份额净值增长率为 20.22% ， 同期业绩
比较基准收益率为 4.46% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望 2016 年 ， 海外经济形势仍错综复杂， 根据 IMF 最新预测 ， 明年全球 经 济增速可能较今年
略有提 高， 其中发 达国 际经济 体复 苏前景 相对 乐观， 但新 兴市场 仍普 遍面临 较大 挑战。 国 内 经 济
方面， 经济 增长短 期内 难现显 著回 升，产 能过 剩未得 到明 显缓解 ，同 时经济 下滑 周期不 良 贷 款 率
上升引 发银 行惜贷 ，实 体经济 流动 性传导 机制 存在不 畅。 通胀方 面， 明年大 宗商 品价格 止 跌 或 有
助于工 业品 价格企 稳， 但增长 疲弱 需求不 足仍 将大概 率制 约通胀 水平 。资金 面方 面，央 行 通 过 利
率走廊 引导 市场预 期， 培育稳 定的 短期市 场利 率，有 助于 提高利 率传 导机制 效果 ，有效 降 低 企 业
融资 成 本。 综合而 言， 认为债 市大 概率仍 在低 利率水 平震 荡，流 动性 仍将在 较长 时期内 处 于 宽 裕
状态。 然而 供给侧 改革 叠加需 求下 滑，可 能催 生局部 信用 风险事 件， 因而在 操作 上仍将 严 格 规 避
低评级品种，密切关注行业及个券信用状况。
基 于 以上 对基 本 面状 况的 分 析， 本基 金 认为 未来 一 季度 债券 市 场走 势可 能 呈现 震荡 格局，绝银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
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对收益 率低 位环境 下市 场波动 率可 能加大 ，需 要关注 专项 金融债 的后 续效果 及利 率债供 给 增 加 对
市场的 冲击 。在策 略上 ，本基 金将 维持适 度杠 杆水平 ，采 取中性 久期 ，在严 格控 制信用 风 险 的 前
提下，对组合配置进行优化调整。
4.6 管 理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 进一 步健 全 了风 险控 制 和监 察稽 核 机 制 ，根 据 不同 基金 的特点与
发展情 况， 及时界 定新 的风险 点， 评价风 险级 别，并 纳入 稽核计 划。 首先， 本基 金管理 人 以 中 国
证监会 “季 度监察 稽核 项目表 ”为 基础， 对本 基金的 投资 、研究 、交 易、基 金会 计、注 册 登 记 、
营销、 宣传推介等重要业务进行每季度的风险自查， 并对其他业务环节进行不定期抽查。 “季 度监
察稽核 项目 表”由 各部 门风险 控制 管理员 组织 关键岗 位业 务人员 填报 自查结 果， 部门总 监 签 字 确
认后将 稽核 结果报 督察 长及公 司总 经理。 在持 续关注 对“ 季度监 察稽 核项目 ”表 中识别 的 风 险 点
进行自 查的 同时， 还定 期进行 有重 点的检 查。 在投资 研究 交易环 节， 持续进 行对 研究报 告 合 规 性
的检查 、对 股票库 建立 及完善 的跟 踪检查 ，并 对基金 的投 资比例 进行 日常监 控， 对关联 交 易 的 日
常维护 ，对 基金持 仓流 动性风 险定 期关注 ，并 对公平 交易 执行情 况进 行检查 等等 ；在营 销 与 销 售
方面， 本基 金管理 人定 期对本 基金 宣传推 介材 料的合 规性 和费率 优惠 业务等 进行 检查； 在 基 金 的
运作保 障方 面，本 基金 管理人 通过 加强对 注册 登记业 务、 基金会 计业 务、基 金清 算业务 以 及 基 金
估值业 务的 检查来 确保 本基金 财务 数据的 准确 性。上 述检 查中发 现问 题的会 通过 口头改 进 建 议 、
不符合 事项 书面跟 踪检 查报告 或警 示报告 的形 式，及 时将 潜在风 险通 报部门 总监 、督 察 长 及 公 司
总经理，督促改进并跟踪改进效果。
与 此 同时 ，本 基 金管 理人 严 格按 照信 息 披露 管理 办 法的 规定 ， 认真 做好 本 基金 的信 息披露工
作，确保信息披露的真实、完整、准确、及时。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
报 告期 内，本 基金 管理人 严格 遵守《 企业 会计准 则 》 、 《 证券 投资 基金会 计核 算 业 务指引 》 以
及中国 证监 会相关 规定 和基金 合同 的约定 ，日 常估值 由基 金管理 人同 基金托 管人 一同进 行 ， 基 金
份额净 值由 基金管 理人 完成估 值后 ，经基 金托 管人复 核无 误后由 基金 管理人 对外 公布。 月 末 、 年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基 金管 理人 设 立估 值委 员 会（ 委员 包 括估 值业 务 分管 领导 以 及投 资部 、 研究 部、 监察稽核
部、 运作保障部等部门负责人及相关业务骨干） ， 负责研究、 指导基金估值业务。 估值委员会委员
和负责 基金 日常估 值业 务的基 金会 计均具 有专 业胜任 能力 和相关 工作 经历。 基金 经理不 介 入 基 金银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
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日常估 值业 务；估 值委 员会决 议之 前会与 涉及 基金的 基金 经理进 行充 分沟通 。运 作保障 部 负 责 执
行估值委员会制定的估值政策及决议。
参 与 估值 流程 各 方之 间不 存 在任 何重 大 利益 冲突 ； 本基 金管 理 人未 签约 与 估值 相关 的任何定
价服务。
4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
根据本基金基金合同的约定，本基金合同生效三年内不进行利润分配。
4.9 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
报 告 期内 ，本 基 金不 存在 连 续二 十个 工 作日 基金 份 额持 有人 数 量不 满二 百 人或 者基 金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本 报 告期 ，中 国 建设 银行 股 份有 限公 司 在本 基金 的 托管 过程 中 ，严 格遵 守 了《 证券 投资基金
法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 ，本 托 管人 按照 国 家有 关规 定 、基 金合 同 、托 管协 议 和其 他有 关 规定 ，对 本基金的
基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 的复 核，对 本基 金的投 资运 作方面 进 行 了 监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本 托 管人 复核 审 查了 本报 告 中的 财务 指 标、 净值 表 现、 利润 分 配情 况、 财 务会 计报 告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审 计 报 告 基本 信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2016）审字第60468687_A27 号 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
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6.2 审 计 报 告 的基 本 内 容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 银 华 永 兴 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金 份 额 持
有人：
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 银 华 永 兴 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基
金财务报表，包括 2015 年 12 月 31 日的资产负债表和 2015 年
度 的 利 润 表 和 所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ） 变 动 表 以 及 财 务 报 表 附
注。
管理层对财务报表的责任段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 基 金 管 理 人 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司
的 责 任 。 这 种 责 任 包 括 ： （1 ） 按 照 企 业 会 计 准 则 的 规 定 编 制 财
务 报 表 ， 并 使 其 实 现 公 允 反 映 ； （2 ） 设 计 、 执 行 和 维 护 必 要 的
内 部 控 制 ， 以 使 财 务 报 表 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 而 导 致 的 重 大
错报。
注册会计师的责任段 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意
见。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道
德 守 则 ， 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错
报获取合理保证。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序 ， 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露
的审计证 据 。 选 择 的 审 计 程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断 ， 包 括
对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进
行 风 险 评 估 时 ， 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相
关 的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控
制 的 有 效 性 发 表 意 见 。 审 计 工 作 还 包 括 评 价 基 金 管 理 人 选 用 会
计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性 ， 以 及 评 价 财 务 报 表
的总体列报。
我 们 相 信 ， 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 、 适 当 的 ， 为 发 表 审 计
意见提供了基础。
审计意见段 我 们 认 为 ， 上 述 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 的
规 定 编 制 ， 公 允 反 映 了 银 华 永 兴 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投
资基金 2015 年 12 月 31 日的财务状况以及 2015 年度的经营成
果和净值变动情况。
注册会计师的姓名 徐艳
王珊珊
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 中国
北京
审计报告日期 2016 年 3 月23 日
银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
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§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金
报告截止日： 2015 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 754,653.97 3,108,656.18
结算备付金
21,092,376.46 188,443,644.53
存出保证金
101,457.70 135,314.46
交易性金融资产 7.4.7.2 516,168,946.60 3,127,546,231.94
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
516,168,946.60 3,127,546,231.94
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 292,021,231.28 -
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 11,799,367.79 84,355,893.01
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 150.00 150.00
资产总计
841,938,183.80 3,403,589,890.12
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- 1,619,999,554.60
应付证券清算款
- 725,816.87
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
498,541.14 1,063,772.36
应付托管费
142,440.33 303,934.95
应付销售服务费
35,816.05 384,958.87
应付交易费用 7.4.7.7 5,706.28 29,085.53
应交税费
792,315.20 792,315.20 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
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应付利息
- 450,801.70
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 380,000.00 190,000.00
负债合计
1,854,819.00 1,623,940,240.08
所 有 者 权益：
实收基金 7.4.7.9 666,598,446.51 1,613,163,037.14
未分配利润 7.4.7.10 173,484,918.29 166,486,612.90
所有者权益合计
840,083,364.80 1,779,649,650.04
负债和所有者权益总计
841,938,183.80 3,403,589,890.12
注： 报告截止日 2015 年12 月 31 日， 银华永兴分级债券 A 类 基金份额净值为人民币 1.015 元 ， 银
华永兴分级债券 B 类基 金份额净值为人民币 1.280 元。 基金 份额总额为 677,721,003.49 份， 其中
A 类基金份额 为 103,977,428.10 份；B 类基金份额为 573,743,575.39 份。
7.2 利润表
会计主体： 银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金
本报告期： 2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年12 月 31 日
一、收入
128,753,171.37 219,361,215.28
1. 利息收入
91,076,937.58 162,834,059.91
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,251,896.69 1,835,601.91
债券利息收入
89,221,344.89 160,867,246.25
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
603,696.00 131,211.75
其他利息收入
- -
2. 投资收益（ 损失以“- ”填列）
61,132,846.39 -20,509,388.56
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 61,132,846.39 -20,509,388.56
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.4 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 - -
3. 公允价值变 动收益 （损失以 “- ”
号填列）
7.4.7.17 -23,456,612.60 77,036,393.93
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列）
- -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 7.4.7.18 - 150.00
减： 二 、费用
27,406,360.97 76,696,750.27 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
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1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 6,722,641.55 8,980,228.91
2 ．托管费 7.4.10.2.2 1,920,754.77 2,565,779.76
3 ．销售服务 费 7.4.10.2.3 1,053,508.86 2,805,842.62
4 ．交易费用 7.4.7.19 30,380.24 51,435.52
5 ．利息支出
17,245,064.98 61,829,251.40
其中：卖出回购金融资产支出
17,245,064.98 61,829,251.40
6 ．其他费用 7.4.7.20 434,010.57 464,212.06
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
101,346,810.40 142,664,465.01
减：所得税费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列）
101,346,810.40 142,664,465.01
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金
本报告期：2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
1,613,163,037.14 166,486,612.90 1,779,649,650.04
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
- 101,346,810.40 101,346,810.40
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数
（净值减少以“- ”号填列）
-946,564,590.63 -94,348,505.01 -1,040,913,095.64
其中：1. 基金 申购款 55,718,243.90 5,300,865.83 61,019,109.73
2.基金赎回 款 -1,002,282,834.53 -99,649,370.84 -1,101,932,205.37
四、 本期向基金份额持有人分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值减少以“- ”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
666,598,446.51 173,484,918.29 840,083,364.80
项目
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
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一、 期初所有者权益 （基金净
值）
1,446,097,104.76 -2,410,150.16 1,443,686,954.60
二、 本期经营活动产生的基金
净值 变动数（本期利润）
- 142,664,465.01 142,664,465.01
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数
（净值减少以“- ”号填列）
167,065,932.38 26,232,298.05 193,298,230.43
其中：1. 基金 申购款 942,530,711.59 65,046,846.43 1,007,577,558.02
2.基金赎回 款 -775,464,779.21 -38,814,548.38 -814,279,327.59
四、 本期向基金份额持有人分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值减少以“- ”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
1,613,163,037.14 166,486,612.90 1,779,649,650.04
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 王立 新______
______ 杨清______
____ 龚飒____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
银 华 永兴 纯债 分 级债 券型 发 起式 证券 投 资基 金( 以 下 简称 “本基金”) ，系 经 中国 证券 监督管
理委员会 （以下简称 “中国证监会” ） 证监许可[2012]1593 号文 《关于 核准银华永兴纯债分级债
券型发起式证券投资基金募集的批复》的核准，由银华基金管理有限公司于 2013 年 1 月 7 日至
2013 年 1 月 15 日向社会公开募集。基金合同于 2013 年 1 月 18 日正式生效。首次募集规模为
1,338,636,993.44 份A 类 基金份额， 573,743,575.39 份B 类基 金份额， 合计 1,912,380,568.83
份基金份额。本基金为契约型发 起式，分为银华永兴分级债券 A 类基 金和银华永兴分级债券 B 类
基金不同的类别，本基金基金合同生效之日起 3 年内，银华 永兴分级债券 A 类基金 自基金合同生
效之日起每满六个月开放一次，银华永兴债券分级 B 类基 金封闭运作；本基金基金合同生效后三
年期届满， 本基金转换为上市开放式基金(LOF) ， 基金名称将变更为 “银华永兴纯债债券型发起式
证券投资基金 (LOF)” 。 本基金的基金管理人为银华基金管理有限公司， 注册登记机构为中国证券
登记结算有限责任公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金 A 类、B 类基金 份额分别设置代码。由于基 金费用的不同，本基金 A 类基 金份额和 B
类基金 份额 将分别 计算 基金份 额净 值。投 资者 在认购 基金 份额时 可自 行选择 基金 份额类 别 。 有 关
基金份 额类 别的具 体设 置、费 率水 平等由 基金 管理人 确定 ，并在 招募 说明书 中公 告。根 据 基 金 销银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
第 22 页 共 59 页
售情况 ，在 符合法 律法 规且不 损害 已有基 金份 额持有 人权 益的情 况下 ，基金 管理 人在履 行 适 当 程
序后可 以增 加新的 基金 份额类 别、 或者在 法律 法规和 基金 合同规 定的 范围内 变更 现有基 金 份 额 类
别的申 购费 率、赎 回费 率或变 更收 费方式 、或 者停止 现有 基金份 额类 别的销 售等 ，调整 前 基 金 管
理人需及时公告并报中国证监会备案。本基金不同基金份额类 别之间不得互相转换。
本 基 金主 要投 资 于具 有良 好 流动 性的 固 定收 益类 金 融工 具， 包 括国 债、 央 行票 据、 政策性金
融债、 金融 债、企 业债 、公司 债、 短期融 资券 、回购 、次 级债、 资产 支持证 券、 期限在 一 年 内 的
银行存 款， 以及法 律法 规或监 管部 门允许 基金 投资的 其他 固定收 益类 金融工 具。 本基金 不 投 资 股
票（含 一级 市场新 股申 购） 、权 证和 可转换 公司 债券（ 含可 分离交 易的 可转换 公司 债券） 。 本 基 金
投 资于 固定收 益类 金融工 具比 例不低 于基 金资产 的 80% ，现 金或 者到期 日在 一年以 内的政 府 债 券
不低于基金资产净值的 5% 。 如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他 品种， 基 金管理人在
履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金在三年封闭期内的业绩比较基准为：三年期定期存款收益率（税后）+1% 。
本基金转为 “银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金 （LOF） ”后， 业 绩比较基准为中证全
债指数。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本 财 务报 表系 按 照财 政部 颁 布的 《企 业 会计 准则 — 基本 准则 》 以及 其后 颁 布及 修订 的具体会
计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下统称 “企业会计准则” ） 编制， 同时， 对于在 具
体会计 核算 和信息 披露 方面， 也参 考了中 国证 券投资 基金 业协会 修订 并发布 的《 证券投 资 基 金 会
计核算业务指引》 、 中 国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关
于证券 投资 基金执 行< 企 业会计 准则> 估值业 务及 份额净 值计 价有关 事项 的通知》 、 《 证券投 资基 金
信息披露管理办法》 、 《证 券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告的内容与格 式》 、
《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《 会计报表附注的编制及披露》 、 《证 券投资基金信息
披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁
布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于 2015 年12 月 31 日的财银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
第 23 页 共 59 页
务状况以及 2015 年度的经 营成果和净值变动情况。
7.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月1 日起至 12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本 基 金记 账本 位 币和 编制 本 财务 报表 所 采用 的货 币 均为 人民 币 。除 有特 别 说明 外， 均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或资产） 或权
益工具的合同。
(1) 金融资产 分类
本 基 金的 金融 资 产于 初始 确 认时 分为 以 下两 类： 以 公允 价值 计 量且 其变 动 计入 当期 损益的金
融资产、贷款和应收款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资等；
(2) 金融负债 分类
本 基 金的 金融 负 债于 初始 确 认时 归类 为 以公 允价 值 计量 且其 变 动计 入当 期 损益 的金 融负债和
其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划 分 为以 公允 价 值计 量且 其 变动 计入 当 期损 益的 金 融资 产的 债 券等 ，以 及 不作 为有 效套期工
具的衍 生工 具，按 照取 得时的 公允 价值作 为初 始确认 金额 ，相关 的交 易费用 在发 生时计 入 当 期 损
益；
在 持 有以 公允 价 值计 量且 其 变动 计入 当 期损 益的 金 融资 产期 间 取得 的利 息 ，应 当确 认为当期
收益。 每日 ，本基 金将 以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产或 金融 负债的 公 允 价 值
变动计入当期损益；
处 置 该金 融资 产 或金 融负 债 时， 其公 允 价值 与初 始 入账 金额 之 间的 差额 应 确认 为投 资收益，
同时调整公允价值变动收益；
当 收 取该 金融 资 产现 金流 量 的合 同权 利 终止 ，或 该 金融 资产 已 转移 ，且 符 合金 融资 产转移的银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
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终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该金融资产；
保留了 金融 资产所 有权 上几乎 所有 的风险 和报 酬的， 不终 止确认 该金 融资产 ；本 基金既 没 有 转 移
也没有 保留 金融资 产所 有权上 几乎 所有的 风险 和报酬 的， 分别下 列情 况处理 ：放 弃了对 该 金 融 资
产控制 的， 终止确 认该 金融资 产并 确认产 生的 资产和 负债 ；未放 弃对 该金融 资产 控制的 ， 按 照 其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具 体如下：
(1) 债券投资
买 入 债券 于成 交 日确 认为 债 券投 资。 债 券投 资成 本 ，按 成交 日 应支 付的 全 部价 款扣 除交易费
用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买 入 零息 债券 视 同到 期一 次 性还 本付 息 的附 息债 券 ，根 据其 发 行价 、到 期 价和 发行 期限按直
线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(2) 回购协议
本基金持有的回购协议 （封闭式回购） ， 以成本列示， 按实际利率 （当实际利率与合同利率差
异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间 内逐日计提利息。
7.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则
公 允 价值 ，是 指 市场 参与 者 在计 量日 发 生的 有序 交 易中 ，出 售 一项 资产 所 能收 到或 者转移一
项负债 所需 支付的 价格 。本基 金以 公允价 值计 量相关 资产 或负债 ，假 定出售 资产 或者转 移 负 债 的
有序交 易在 相关资 产或 负债的 主要 市场进 行； 不存在 主要 市场的 ，本 基金假 定该 交易在 相 关 资 产
或负债 的最 有利市 场进 行。主 要市 场( 或最 有利 市场) 是 本基 金在计 量日 能够进 入的 交易市 场 。 本
基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在 财 务报 表中 以 公允 价值 计 量或 披露 的 资产 和负 债 ，根 据对 公 允价 值计 量 整体 而言 具有重要
意义的 最低 层次输 入值 ，确定 所属 的公允 价值 层次： 第一 层次输 入值 ，在计 量日 能够取 得 的 相 同
资产或 负债 在活跃 市场 上未经 调整 的报价 ；第 二层次 输入 值，除 第一 层次输 入值 外相关 资 产 或 负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每 个 资产 负债 表 日， 本基 金 对在 财务 报 表中 确认 的 持续 以公 允 价值 计量 的 资产 和负 债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值： 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
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(1) 存在活跃 市场的金融工具， 按照估 值日能够取得的 相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的市价 作为 公允价 值； 估值日 无市 价，但 最近 交易日 后经 济环境 未发 生重大 变化 且证券 发 行 机 构
未发生 影响 证券价 格的 重大事 件的 ，按最 近交 易市价 确定 公允价 值； 如估值 日无 市价， 且 最 近 交
易日后 经济 环境发 生了 重大变 化或 证券发 行机 构发生 了影 响证券 价格 的重大 事件 ，参考 类 似 投 资
品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2) 不存在活 跃市场的金融工具， 采用市场参与者普遍认同， 且被以往市场实际交易价格验证
具有可 靠性 的估值 技术 ，确定 公允 价值。 本基 金采用 在当 前情况 下适 用并且 有足 够可利 用 数 据 和
其他信 息支 持的估 值技 术，优 先使 用相 关 可观 察输入 值， 只有在 可观 察输入 值无 法取得 或 取 得 不
切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3) 如有确凿 证据表明按上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的， 基 金管理人可根据具体
情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的方法估值；
(4) 如有新增 事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是可执行的，
同时本 基金 计划以 净额 结算或 同时 变现该 金融 资产和 清偿 该金融 负债 时，金 融资 产和金 融 负 债 以
相互抵 销后 的金额 在资 产负债 表内 列示。 除此 以外， 金融 资产和 金融 负债在 资产 负债表 内 分 别 列
示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实 收 基金 为对 外 发行 的基 金 份额 总额 所 对应 的金 额 。由 于申 购 和赎 回引 起 的实 收基 金份额变
动分别 于基 金申购 确认 日及基 金赎 回确认 日确 认。上 述申 购和赎 回分 别包括 基金 转换所 引 起 的 转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损 益 平准 金包 括 已实 现损 益 平准 金和 未 实现 损益 平 准金 。已 实 现损 益平 准 金指 在申 购或赎回
基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/ （损失） 占基 金净值比例计算
的金额 。 未 实现损 益平 准金指 在申 购或赎 回基 金份额 时， 申购或 赎回 款项中 包含 的按累 计 未 实 现
利得/ （损失） 占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未 实 现损 益平 准 金与 已实 现 损益 平准 金 均在 “损 益 平准 金” 科 目中 核算 ， 并于 期末 全额转入
“未分配利润/ （累计亏 损） ”。 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
第 26 页 共 59 页
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量
(1) 存款利息 收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期存款， 按
协议规 定的 利率及 持有 期重新 计算 存款利 息收 入，并 根据 提前支 取所 实际收 到的 利息收 入 与 账 面
已确认的利息收入的差额确认利息损失，列 入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债 券 利 息 收 入 按 债 券 票 面 价 值 与 票 面 利 率 或 内 含 票 面 利 率 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 债 券 发 行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持 证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除 应由资产支持证券发
行企业代扣代缴的个人所得税后 的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售 金融资产收入， 按买入返售金融资产的成本及实际利率 （当实际利率与合同利率
差异较小时，也可以用合同利率） ， 在回购期内逐日计提；
(5) 债券投资 收益/ （损失 ） 于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(6) 公允 价值变 动 收益/ （损 失 ）系 本基 金 持有 的采 用 公允 价值 模 式计 量的 交 易性 金融 资产、
交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(7) 其他收入 在主要风险和报酬已经转移给对方， 经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的
时候确认。
7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
(1) 基金管理 费按前一日基金资产净值的 0.70% 的 年费率逐日计提；
(2) 基金托管 费按前一日基金资产净值的 0.20% 的 年费率逐日计提；
(3) 销售服务 费按前一日银华永兴分级债券 A 类 基金资产 净值的 0.40% 的 年费率逐日计提；
(4) 卖出回购 证券支出， 按卖出回购金融资产的成本及实际利率 （当实际利率与合同利率差异
较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(5) 其他费用 系根据有关法规及相应协议规定， 按实际支出金额， 列入当期基金费用。 如果 影
响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策
1)本基金基 金合同生效之日起三年内，本基金的收益分配原则如下：
(1) 本基金基 金合同生效之日起三年内，本基金不进行收益分配；
(2) 法律法规 或监管机关另有规定的，从其规定。
银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
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2)本基金基 金合同生效后三年期届满， 本基金转换为上市开放式基金(LOF) 后， 本基金 的收益
分配原则如下：
(1) 收益分配 时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。 当 投资人的现金红利小
于一定 金额 ，不足 以支 付银行 转账 或其他 手续 费用时 ，基 金注册 登记 机构可 将投 资人的 现 金 红 利
按除权日的份额净值自动转为基金份额；
(2) 本基金收 益每年 最多分配六次， 每 次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利
润的 50% ；
(3) 本基金收 益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资；
登 记 在注 册登 记 系统 的基 金 份额 ，投 资 人可 选择 现 金红 利或 将 现金 红利 按 除权 日的 份额净值
自动转 为基 金份额 进行 再投资 ；若 投资人 不选 择，本 基金 默认的 收益 分配方 式是 现金分 红 ； 投 资
人在不 同销 售机构 的不 同交易 账户 可选择 不同 的分红 方式 ，如投 资人 在某一 销售 机构交 易 账 户 不
选择收益分配方式，则按默认的收益分配方式处理；
登 记 在证 券登 记 结算 系统 的 基金 份额 的 分红 方式 为 现金 分红 ， 投资 人不 能 选择 其他 的分红方
式，具 体收 益分配 程序 等有关 事项 遵循深 圳证 券交易 所及 中国证 券登 记结算 有限 责任公 司 的 相 关
规定；
(4) 基金 红利发 放 日距 离收 益 分配 基准 日 （即 可供 分 配利 润计 算 截至 日） 的 时间 不得 超 过 15
个工 作日；
(5) 基金收益 分配后每一基金份额净值不能低于面值， 即基金 收益分配基准日的基金份额净值
减去每份基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(6) 由于银华 永兴纯债债券型发起式证券投资基金(LOF)A 类 基金份额不收取销售服务费， 而 C
类基金 份额 收取销 售服 务费， 各基 金份额 类别 对应的 可供 分配利 润将 有所不 同， 本基金 同 一 类 别
的每一基金份额 享有同等分配权；
(7) 法律法规 或监管机构另有规定的从其规定。
7.4.4.12 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错 更正的说明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期无会计政策变更。 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
第 28 页 共 59 页
7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本 基 金本 报告 期 根据 中国 证 券投 资基 金 业协 会中 基 协发(2014)24 号 《关 于 发布< 中国 证 券投
资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准> 的通知》的规
定， 自 2015 年 3 月25 日 起， 交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债 券、 资产支持
证券和私募债券除外) 采 用第三方估值机构提供的估值数据进行估值。
7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 营业 税、企业所 得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关 于证券投资基金税收政策的通知》 的规定，
自 2004 年1 月 1 日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号文 《关 于 企业 所得 税 若干 优惠 政 策的 通知 》 的规
定，对 证券 投资基 金从 证券市 场中 取得的 收入 ，包括 买卖 股票、 债券 的差价 收入 ，股权 的 股 息 、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.2 个人 所得税
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号文《 关 于开 放式 证 券投 资基 金 有关 税收 问 题 的
通知》 的规 定，对 基金 取得的 股票 的股息 、红 利收入 、债 券的利 息收 入、储 蓄存 款利息 收 入 ， 由
上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的个人所 得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2008]132 号《财 政 部国 家税 务 总局 关于 储 蓄存 款利 息 所 得
有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日 起，对储蓄存款利息所得暂免征收个
人所得税。
7.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
活期存款 754,653.97 3,108,656.18
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - - 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
第 29 页 共 59 页
合计： 754,653.97 3,108,656.18
7.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 205,375,906.98 204,643,946.60 -731,960.38
银行间市场 311,232,794.41 311,525,000.00 292,205.59
合计 516,608,701.39 516,168,946.60 -439,754.79
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 516,608,701.39 516,168,946.60 -439,754.79
项目
上年度末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 2,182,649,608.71 2,202,091,231.94 19,441,623.23
银行间市场 921,879,765.42 925,455,000.00 3,575,234.58
合计 3,104,529,374.13 3,127,546,231.94 23,016,857.81
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,104,529,374.13 3,127,546,231.94 23,016,857.81
7.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
注：本基金本报 告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
7.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
第 30 页 共 59 页
买入返售证券_ 银行间 287,521,231.28 -
买入返售证券 4,500,000.00 -
合计 292,021,231.28 -
项目
上年度末
2014 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
合计 - -
注：本基金于上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
注：本基 金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 720.19 15,743.70
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 10,440.65 93,281.07
应收债券利息 11,184,460.68 84,246,799.71
应收买入返售证券利息 603,696.00 -
应收申购款利息 - 1.54
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 50.27 66.99
合计 11,799,367.79 84,355,893.01
7.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
其他应收款 150.00 150.00
待摊费用 - -
合计 150.00 150.00
7.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 - - 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
第 31 页 共 59 页
银行间市场应付交易费用 5,706.28 29,085.53
合计 5,706.28 29,085.53
7.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提费用 380,000.00 190,000.00
合计 380,000.00 190,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
永兴 A
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,111,523,987.15 1,039,419,461.75
本期申购 - -
本期赎回 （以“- ”号填列） - -
2015 年1 月16 日 基金拆 分/ 份额
折算前
1,111,523,987.15 1,039,419,461.75
基金拆分/ 份额折算变动份额 33,366,536.59 -
本期申购 61,019,109.73 55,718,243.90
本期赎回（以“- ”号填列） -1,101,932,205.37 -1,002,282,834.53
本期末 103,977,428.10 92,854,871.12
金额单位：人民币元
永兴 B
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 573,743,575.39 573,743,575.39
本期申购 - -
本期赎回 （以“- ”号填列） - -
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“- ”号填列） - - 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
第 32 页 共 59 页
本期末 573,743,575.39 573,743,575.39
注：(1) 根 据本基金的基金合同及招募说明书的规定，本基金以 2015 年 1 月 16 日和 2015 年 7
月 17 日为份 额折算基准日， 对银华永兴分级债券 A 类基金份额 实施定期份额折算， 分别折算新增
了 26,192,376.94 份和 7,174,159.65 份, 合计新增33,366,536.59 份。
(2) 根据 本基 金基 金合同 及招 募说明 书的 规定， 本基 金基金 合同 生效之 日起 三年内 ，银华 永 兴 分
级债券 A 类 基金自基金合同生效之日起每满六个月开放一次，银华永兴分级债券 B 类基金封闭 运
作。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 109,807,168.87 56,679,444.03 166,486,612.90
本期利润 124,803,423.00 -23,456,612.60 101,346,810.40
本期基金份额交易
产生的变动数
-66,764,868.21 -27,583,636.80 -94,348,505.01
其中：基金申购款 3,745,121.53 1,555,744.30 5,300,865.83
基金赎回款 -70,509,989.74 -29,139,381.10 -99,649,370.84
本期已分配利润 - - -
本期 末 167,845,723.66 5,639,194.63 173,484,918.29
7.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
活期存款利息收入 123,166.84 211,287.30
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 1,126,993.63 1,622,579.96
其他 1,736.22 1,734.65
合计 1,251,896.69 1,835,601.91
7.4.7.12 股 票 投 资 收益
7.4.7.12.1 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入
注：本基金本报告期及上年度可比期间无买卖股票差价收入。 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
第 33 页 共 59 页
7.4.7.13 债 券 投 资 收益
7.4.7.13.1 债 券 投 资 收益 项 目 构 成
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年12月31日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月31 日
债 券 投 资 收 益 ——买 卖 债 券 （ 、 债
转股及债券到期兑付）差价收入
61,132,846.39 -20,509,388.56
债券投资收益 ——赎回差价收入 - -
债券投资收益 ——申购差价收入 - -
合计 61,132,846.39 -20,509,388.56
7.4.7.13.2 债 券 投 资 收益 ——买 卖债 券 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年12月31日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月31 日
卖出债券（ 、 债 转 股 及 债 券 到 期 兑
付）成交总额
4,371,723,433.60 4,671,912,791.40
减：卖出债券（ 、债转股及债券到
期兑付）成本总额
4,209,528,290.03 4,575,681,052.65
减：应收利息总额 101,062,297.18 116,741,127.31
买卖债券差价收入 61,132,846.39 -20,509,388.56
7.4.7.13.3 债 券 投 资 收益 ——申 购差 价 收 入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年12月31日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月31 日
申购基金份额对价总额 4.54 -
减：现金支付申购款总额 - -
减：申购债券成本总额 - -
减：申购债券应收利息总额 4.54 -
申购差价收入 - -
7.4.7.13.4 资 产 支 持 证券 投 资 收 益
注：本基金于本年度及上年度可比期间无 资产支持证券投资收益。 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
第 34 页 共 59 页
7.4.7.14 贵 金 属 投 资收 益
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍 生 工 具 收益
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无买卖衍生工具差价收入。
7.4.7.16 股利收益
注：本基金于本报告期及上年度可比期间均无股利收益。
7.4.7.17 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015 年 1 月1 日至2015
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
1. 交易性金 融资产 -23,456,612.60 77,036,393.93
——股票投资 - -
——债券投资 -23,456,612.60 77,036,393.93
—— 资产支持证券投资 - -
—— 贵金属投资 - -
——其他 - -
2. 衍生工具 - -
——权证投资 - -
3. 其他 - -
合计 -23,456,612.60 77,036,393.93
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年12
月 31 日
基金赎回费收入 - -
其他 - 150.00
合计 - 150.00
注：本基金本报 告期无其他收入。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年12
月 31 日 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
第 35 页 共 59 页
交易所市场交易费用
8,370.24 8,823.01
银行间市场交易费用
22,010.00 42,612.51
合计
30,380.24 51,435.52
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
审计费用 80,000.00 90,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
债券账户维护费 36,450.00 36,000.00
银行费用 17,360.57 37,812.06
其他 200.00 400.00
合计 434,010.57 464,212.06
7.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
根据本基金的基金合同及招募说明书的规定， 本 基金以 2016 年 1 月15 日 为份额折算基准日 ，
对银华永兴分级债券 A 类基金进行基金份额折算。本基金管理人已经于 2016 年 1 月 19 日对上 述
结果进行了公告。
根据本基金的基金合同的规定，基金合同生效后 3 年期届 满，本基金无需召开基金份额持有
人大会 ，自 动转换 为上 市开放 式基 金（LOF ） ，基金名 称变 更为 “ 银华 永兴纯 债债 券型发 起 式 证 券
投资基金 （LOF） ”。 根据 基金合同以及银华基金管理有限公司披露的 《银华永兴纯债分级债券型
发起式证券投资基金分级运作期届满与基金份额转换的公告》 ， 在本基 金基金份额转换日 （即 2016
年 1 月18 日 ） ，本基金转 换成上市开放式基金（LOF ）后的基 金份额净值调整为 1.000 元。
本基金基金份额转换日日终，基金管理人根据银华永兴分级债券 A 类 份额和 B 类 份额转换比
例对基金份额转换日登记在册的基金份额实施转换。以份额转换后 1.000 元的基金 份额净值为基
准， 银华永兴分级债券 A 类和B 类基 金按照各自的基金份额净值转换成上市开放式基金 （LOF）的
不同类别份额。 银华永兴 分级债券 A 类份额将转为银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金 （LOF ）
场外的 C 类 份额，场外的银华永兴分级债券 B 类份额将转为银华永兴纯债债券型发起式证券投资银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
第 36 页 共 59 页
基金 （LOF ） 场外的 A 类 份额； 场内 的银华永兴分级债券 B 类份额将转为银华永兴纯债债券 型发起
式证券投资基金（LOF ） 场内的 A 类 份额。
除以上情况外，无其他需要说明的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
西南证券股份有限公司（ “西南证券 ”） 基金管理人股东、基金代销机构
第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公 司 （ “ 第 一 创
业”）
基金管理人股东、基金代销机构
东北证券股份有限公司（ “东北证券 ”） 基金管理人股东、基金代销机构
山西海鑫实业股份有限公司 基金管理人股东
银华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 建 设
银行”）
基金托管人、基金代销机构
银华财富资本管理（北京）有限公司 基金管理人子公司
银华国际资本管理有限公司 基金管理人子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
7.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
7.4.10.1.1 股票交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 债券交易
金额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
西南证券 27,845,370.35 1.29% 113,969,487.75 2.76%
第一创业 31,220,328.22 1.44% 37,781,864.11 0.91%
7.4.10.1.3 债 券 回 购 交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
第 37 页 共 59 页
回购成交金额
占当期回购
债券
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期回购
债券
成交总额的
比例
西南证券 13,096,900,000.00 9.76% 17,123,600,000.00 6.87%
第一创业 5,797,700,000.00 4.32% 7,104,000,000.00 2.85%
东北证券 - - 1,136,900,000.00 0.46%
7.4.10.1.4 权证交易
注：本基金于本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣 金
注：本基金于本年度及上年度可比期间均未发生应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
6,722,641.55 8,980,228.91
其中： 支付销售机构的客
户维护费
959,048.88 2,622,941.73
注 ： 基金 管理 费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基金 管理 费 按前 一日 的 基金 资产 净 值 的 0.70% 的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×0.70%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
1,920,754.77 2,565,779.76
注 ： 基金 托管 费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基金 托管 费 按前 一日 的 基金 资产 净 值 的 0.20% 的年费率计银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
第 38 页 共 59 页
提。计算方法如下：
H=E×0.20%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
永兴 A 永兴 B 合计
中国建设银行 834,902.06 - 834,902.06
银华基金管理有限公司 8,096.29 - 8,096.29
第一创业 51,471.20 - 51,471.20
合计 894,469.55 - 894,469.55
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
永兴 A 永兴 B 合计
中国建设银行 2,154,372.03 - 2,154,372.03
银华基金管理有限公司 10,091.09 - 10,091.09
第一创业 42,868.96 - 42,868.96
合计 2,207,332.08 - 2,207,332.08
注：基 金销 售服务 费每 日计提 ，按 月支付 。自 基金合 同生 效之日 起三 年内， 银华 永兴分 级 债 券 A
类基金份额收取销售服务费，年费率为 0.40% ，银华永兴分级债券 B 类基金份额不收取销售服务
费。在通常情况下，销售服务费按前一日银华永兴分级债券 A 类基金 资产净值的 0.40% 年费率 计
提。计算方法如下：
H ＝E×0.40% / 当年天数
H 为银华永兴 分级债券 A 类基金份额每日应计提的销售服务 费
E 为前一日银 华永兴分级债券 A 类基 金份额参考净值与银华永兴分级债券 A 类基金 份额数的乘积
7.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
注： 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券 （含回购） 交易。 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
第 39 页 共 59 页
7.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
份额单位：份
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
永兴 A 永兴 B
基金合同 生效日（ 2013 年
1 月18 日 ） 持有的基金份额
10,003,150.00 10,004,050.40
期初持有的基金份额 10,697,068.49 10,004,050.40
期间申购/ 买 入总份额 - -
期间因拆分变动份额 2,441,518.26 -
减：期间赎回/ 卖出总份 额 - -
期末持有的基金份额 13,138,586.75 10,004,050.40
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
1.94% 1.48%
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
永兴 A 永兴 B
基金合同 生效日（ 2013 年
1 月18 日 ） 持有的基金份额
10,003,150.00 10,004,050.40
期初持有的基金份额
10,211,489.58 10,004,050.40
期间申购/ 买 入总份额 - -
期间因拆分变动份额 485,578.91 -
减：期间赎回/ 卖出总份 额 - -
期末持有的基金份额 10,697,068.49 10,004,050.40
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.63% 0.59%
注：(1) 基 金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。
(2) 本基 金的 基金 管理人 运用 固有资 金作 为发起 资金 于基金 募集 期间认 购了 本基金 银华永 兴 分 级
债券 A 类基 金和银华永兴分级债券 B 类基金份额 ，自本基金基金合同生效之日起，所认购的基金
份额持有期限不低于三年。 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
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7.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
注：除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未持有本基金份额。
7.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 754,653.97 123,166.84 3,108,656.18 211,287.30
7.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
金额单位：人民币元
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：份） 总金额
东北证券 1480217
（银行
间）
14 崇川债 公募 300,000 30,000,000.00
东北证券 124675
（上交
所）
14 崇川债 公募 70,000 7,000,000.00
注：本基金在 本期未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利 润 分 配 情况
注：根据基金合同规定，本基金合同生效三年内不进行利润分配。
7.4.12 期末（2015 年 12 月 31 日 ） 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券
7.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
注：本基金本期末未持有因认购新发/ 增发而流 通受限的证券。
7.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
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7.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
7.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金在 日常 经 营活 动中 涉 及的 财务 风 险主 要包 括 信用 风险 、 流动 性风 险 及市 场风 险。本基
金管理 人制 定了政 策和 程序来 识别 及分析 这些 风险， 并设 定适当 的风 险限额 及内 部控制 流 程 ， 通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本 基 金管 理人 建 立了 以董 事 会风 险控 制 委员 会为 核 心的 ，由 董 事会 风险 控 制委 员会 、经营管
理层及 各具 体业务 部门 组成的 三道 风险监 控防 线；并 在后 两道监 控防 线中， 由独 立于公 司 管 理 层
和其他 业务 部门的 督察 长和监 察稽 核部对 公司 合规风 险状 况及各 部 门 风险控 制措 施进行 检 查 、 监
督及报告。
7.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现违 约、 拒绝支 付到 期本息 ，导 致基金 资产 损失和 收益 变化的 风险 。本基 金均 投资于 具 有 良 好
信用等 级的 证券， 且通 过分散 化投 资以分 散信 用风险 。本 基金投 资于 一家公 司发 行的证 券 市 值 不
超 过基 金资产 净值 的 10% ， 且本 基金与 由本 基金管 理人 管理的 其他 基金共 同持 有一家公司 发 行 的
证 券， 不得超 过该 证券的 10% 。 本基 金在 交易所 进行 的交易 均与 中国证 券登 记结算 有限责 任 公 司
完成证 券交 收和款 项清 算，因 此违 约风险 发生 的可 能 性很 小；基 金在 进行银 行间 同业市 场 交 易 前
均对交 易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 基金 所持 金 融工 具变 现 的难 易程 度 。本 基金 的 流动 性风 险 一方 面来 自于基金
份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投资 品种所 处的 交易市 场 不 活 跃
而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 均能及时变现。
此外， 本基 金可通 过卖 出回购 金融 资产方 式借 入短期 资金 应对流 动性 需求， 其上 限一般 不 超 过 基
金持有 的债 券资产 的公 允价值 。本 基金于 资产 负债表 日所 持有的 金融 负债的 合约 约定剩 余 到 期 日
均为一 年以 内且一 般不 计息， 可赎 回基金 份额 净值（ 所有 者权益 ）无 固定到 期日 且不计 息 ， 因 此
账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
本 基 金管 理人 每 日预 测本 基 金的 流动 性 需求 ，并 同 时设 定流 动 性比 例要 求 ，对 流动 性指标进
行持续的监测和分析。 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
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7.4.13.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 基 金的 财务 状 况和 现金 流 量受 市场 利 率变 动而 发 生波 动的 风 险。 本基 金所面临
的利率 风险 主要来 源于 本基金 所持 有的生 息资 产。本 基金 的生息 资产 主要为 银行 存款、 结 算 备 付
金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2015 年 12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 754,653.97 - - - - - 754,653.97
结算备付金 21,092,376.46 - - - - - 21,092,376.46
存出保证金 101,457.70 - - - - - 101,457.70
交易性金融资产 350,443,000.00 844.00 126,567,244.00 39,157,858.60 - - 516,168,946.60
买入返售金融资产 292,021,231.28 - - - - - 292,021,231.28
应收利息 - - - - - 11,799,367.79 11,799,367.79
其他资产 - - - - - 150.00 150.00
资产总计 664,412,719.41 844.00 126,567,244.00 39,157,858.60 - 11,799,517.79 841,938,183.80
负债
应付管理人报酬 - - - - - 498,541.14 498,541.14
应付托管费 - - - - - 142,440.33 142,440.33
应付销售服务费 - - - - - 35,816.05 35,816.05
应付交易费用 - - - - - 5,706.28 5,706.28
应交税费 - - - - - 792,315.20 792,315.20
其他负债 - - - - - 380,000.00 380,000.00
负债总计 - - - - - 1,854,819.00 1,854,819.00
利率敏感度缺口 664,412,719.41 844.00 126,567,244.00 39,157,858.60 - 9,944,698.79 840,083,364.80
上年度末
2014 年 12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 3,108,656.18 - - - - - 3,108,656.18
结算备付金 188,443,644.53 - - - - - 188,443,644.53
存出保证金 135,314.46 - - - - - 135,314.46
交易性金融资产 - - - - - - 3,127,546,231.94
- - 295,877,186.00 975,544,046.40 966,177,633.39 889,947,366.15 - -
应收利息 - - - - - 84,355,893.01 84,355,893.01 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
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其他资产 - - - - - 150.00 150.00
资产总计 191,687,615.17 295,877,186.00 975,544,046.40 966,177,633.39 889,947,366.15 84,356,043.01 3,403,589,890.12
负债
卖出回购金融资产
款
1,619,999,554.60 - - - - - 1,619,999,554.60
应付证券清算款 - - - - - 725,816.87 725,816.87
应付管理人报酬 - - - - - 1,063,772.36 1,063,772.36
应付托管费 - - - - - 303,934.95 303,934.95
应付销售服务费 - - - - - 384,958.87 384,958.87
应付交易费用 - - - - - 29,085.53 29,085.53
应交税费 - - - - - 792,315.20 792,315.20
应付利息 - - - - - 450,801.70 450,801.70
其他负债 - - - - - 190,000.00 190,000.00
负债总计 1,619,999,554.60 - - - - 3,940,685.48 1,623,940,240.08
利率敏感度缺口 -1,428,311,939.43 295,877,186.00 975,544,046.40 966,177,633.39 889,947,366.15 80,415,357.53 1,779,649,650.04
注： 上表统计了本基金交易的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
假设
该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况；
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基 点，其他变量不变；
此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2015 年12 月31 日 ）
上年度末（ 2014 年 12 月31
日 ）
+25 个基准点 -403,775.24 -22,543,413.22
-25 个基准点 403,775.24 22,543,413.22
注：上 表 为 利率风 险的 敏感性 分析 ，反映 了在 其它变 量不 便的假 设下 ，利率 发生 合理、 可 能 的 变
动时，为交易而持有的债券公允价值的变动对基金净值产生的影响。
7.4.13.4.2 其 他 价 格 风险
其 他 价格 风险 主 要为 市场 价 格风 险， 市 场价 格风 险 是指 基金 所 持金 融工 具 的公 允价 值或未来
现金流 量因 除市场 利率 和外汇 汇率 以外的 市场 价格因 素变 动而发 生波 动的风 险。 本基金 主 要 投 资
于证券 交易 所上市 或银 行间同 业市 场交易 的股 票和债 券， 所面临 的最 大市场 价格 风险由 所 持 有 的
金融工 具的 公允价 值决 定。本 基金 通过投 资组 合的分 散化 降低市 场价 格风险 ，并 且本基 金 管 理 人
每日对本基金所持有的证券价格 实施监控。
在 资 产类 别配 置 上， 本基 金 投资 于固 定 收益 类金 融 工具 比例 不 低于 基金 资 产 的 80% ，现金或银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
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到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。于 2015 年 12 月 31 日， 本基金面临的
整体其他价格风险列示如下：
7.4.13.4.2.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 - - - -
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产 －债券投资 516,168,946.60 61.44 3,127,546,231.94 175.74
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 516,168,946.60 61.44 3,127,546,231.94 175.74
7.4.13.4.2.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
注：于 2015 年 12 月 31 日及 2014 年 12 月 31 日， 本基金主要投资于固定收益品种，因此除市场
利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对本基金资产净值无重大影响。
7.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
7.4.14.1 公 允价值
银行存款、结算备付金、存出保证金等，因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
(1) 各层次金 融工具公允价值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币
516,168,946.60 元，无属 于第一层次及第三层次的余额。 （2014 年 12 月 31 日：第一层次人民币
501,899,106.19 元，第二 层次人民币 2,625,647,125.75 元，无 属于第三层次的余额）
(2) 公允价值 所属层次间的重大变动
本基金政策 为以报告期初 作为确定金融工具公允价值层 次之间转换的时点。 本基金 本报告期
持有的以公允价值计量的金融工具， 由第一层次转入第二层次的金额为人民币 75,228,805.39 元
（2014 年 度 ： 人 民 币 79,809,593.33 元 ） ， 由 第 二 层 次 转 入 第 一 层 次 的 金 额 为 人 民 币银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
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133,331,880.70 元（2014 年度：人民 币 80,500,957.00 元 ） 。本 基金本报告期根据中国证券投资
基 金 业 协 会 中 基 协 发(2014)24 号《关于发布< 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工 作 小 组 关 于
2015 年 1 季 度固定收益品种的估值处理标准> 的 通知》的规定，自 2015 年 3 月 25 日 起， 交易所
上市交 易或 挂牌转 让的 固定收 益品 种( 可转 换债 券、资 产支 持证券 和私 募债券 除外) 采用第 三 方 估
值机构提供的估值数据进行估值。
本 基 金本 报告 期 持有 的以 公 允价 值计 量 的金 融工 具 未发 生转 入 或转 出第 三 层次 公允 价值的情
况（2014 年 度：无） 。
7.4.14.2 承 诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.14.3 其 他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7.4.14.4 财 务报表的批准
本财务报表已于 2016 年3 月23 日经 本基金的基金管理人批准。
§8 投资组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 516,168,946.60 61.31
其中：债券 516,168,946.60 61.31
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 292,021,231.28 34.68
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 21,847,030.43 2.59
7 其他各项资产 11,900,975.49 1.41
8 合计 841,938,183.80 100.00
银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
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8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
8.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
注：本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
注：本基金本报告期内未进行股票投资。
8.5 期末按债券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 69,153,000.00 8.23
2 央行票据 - -
3 金融债券 50,055,000.00 5.96
其中：政策性金融债 50,055,000.00 5.96
4 企业债券 135,490,946.60 16.13
5 企业短期融资券 231,200,000.00 27.52
6 中期票据 30,270,000.00 3.60
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 516,168,946.60 61.44
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 011599165 15 国药控股
SCP001
700,000 70,511,000.00 8.39
2 020081 15 贴债 07 700,000 69,153,000.00 8.23
3 011599090 15 甬开投
SCP001
500,000 50,370,000.00 6.00 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
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4 122988 09 渝隆债 500,000 50,090,000.00 5.96
5 150413 15 农发 13 500,000 50,055,000.00 5.96
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序 的 前 五 名 权证 投 资 明 细
注：本基金本报告期 末未持有权证。
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期末未持有股指期货投资。
8.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期末未持有国债期货投资。
8.12 投 资 组 合 报告 附 注
8.12.1 本 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 本 期 不 存在 被 监 管 部门 立 案 调 查， 或 在
报 告 编 制 日前 一 年 内 受到 公 开 谴 责、 处 罚 的 情形 。
8.12.2 本 基 金 本 报告 期 末 未 持有 股 票 ， 因此 不 存 在 投资 的 前 十 名股 票 超 出 基金 合 同
规 定 的 备 选股 票 库 之 外的 情 形 。
8.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 101,457.70
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 11,799,367.79
5 应收申购款 -
6 其他应收款 150.00
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,900,975.49
银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
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8.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
注：本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.12.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人 结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
永兴
A
1,317 78,950.21 14,783,993.67 14.22% 89,193,434.43 85.78%
永兴
B
72 7,968,660.77 568,158,818.34 99.03% 5,584,757.05 0.97%
合计 1,389 487,920.09 582,942,812.01 86.02% 94,778,191.48 13.98%
注：对 于分 级基金 ，比 例的分 母采 用各自 级别 的份额 ，对 于合计 数， 比例的 分母 采用期 末 基 金 份
额总额。
9.2 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
永兴 A 12,296.28 0.01%
永兴 B - -
合计
12,296.28 0.00%
注：对 于分 级基金 ，下 属分级 份额 比例的 分母 采用各 自级 别的份 额， 合计数 比例 的分母 采 用 期 末
基金份额总额。
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
注：截 至本 报告期 末， 本基金 管理 人高级 管理 人员、 基金 投资和 研究 部门负 责人 持有本 基 金 份 额
总量的数量区间为 0 ；本 基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0 。 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
第 49 页 共 59 页
9.4 发 起 式 基 金发 起 资 金 持有 份 额 情 况
项目
持有份额总
数
持有份额占
基金总份额
比例 （% ）
发起份额总
数
发起份额占
基金总份额
比例 （% ）
发起份额承
诺持有期限
基金管理人 固有资
金
23,142,637.15 3.41 20,007,200.40 2.95 3 年
基金管理人 高级管
理人员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 23,142,637.15 3.41 20,007,200.40 2.95 3 年
注： 截至本报告期末， 本基金管理人持有永兴 A 份额 13,138,586.75 份 （发 起认购 10,003,150.00
份） ，持有永 兴 B 份额10,004,050.40 份，合计持有数量为 23,142,637.15 份。
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目 永兴 A 永兴 B
基金合同生效日 （2013 年 1 月18 日 ） 基金份
额总额
1,338,636,993.44 573,743,575.39
本报告期期初基金份额总额 1,111,523,987.15 573,743,575.39
本报告期基金总申购份额 61,019,109.73 -
减: 本报告期基金总赎回份额 1,101,932,205.37 -
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
33,366,536.59 -
本报告期期末基金份额总额 103,977,428.10 573,743,575.39
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
11.2.1 基金 管理人的重大人事变动
本基金管理人于 2015 年 6 月 10 日 发布公告，凌宇翔先生自 2015 年 6 月 8 日起担 任本基金
管理人副总经理，代为履行督察长职务。 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
第 50 页 共 59 页
本基金管理人于 2015 年7 月25 日发 布公告， 自 2015 年7 月24 日起聘任杨 文辉先生担任本
基金管理人督察长，凌宇翔先生自该日起不再代任督察长职务。
11.2.2 基金 托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金托管人 2015 年 1 月 4 日发布 任免通知，聘任张力铮为中国建设银行投资托管业务部
副总经理。
本基金托管人 2015 年9 月 18 日发布 任免通知， 解 聘纪伟中国建设银行投资托管业务部副总
经理职务。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本 基 金 的 审 计 机 构 是 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） ， 报 告 期 内 本 基 金 应 支 付 给 聘
任会计师事务所的报酬共计人民币 80,000.00 元 。 该审计机构已经为本基金连续提供了 3 年的 审
计服务。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东方证券股份
有限公司
2 - - - - -
中信万通证券
有限责任公司
1 - - - - -
长江证券股份
有限公司
2 - - - - - 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
第 51 页 共 59 页
兴业证券股份
有限公司
3 - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
1 - - - - -
德邦证券有限
责任公司
1 - - - - -
东莞证券有限
责任公司
1 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
1 - - - - -
广州证券有限
责任公司
1 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
3 - - - - -
首创证券有限
责任公司
2 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
1 - - - - -
东兴证券股份
有限公司
2 - - - - -
中信证券股份
有限公司
3 - - - - -
渤海证券股份
有限公司
1 - - - - -
华融证券股份
有限公司
1 - - - - -
华福证券有限
责任公司
1 - - - - -
红塔证券股份
有限公司
2 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
申万宏源 证券
股份有限公司
3 - - - - -
华创证券有限
责任公司
2 - - - - -
光大证券股份
有限公司
2 - - - - -
西南证券股份
有限公司
1 - - - - -
国金证券股份
有限公司
2 - - - - -
国信证券股份 3 - - - - - 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
第 52 页 共 59 页
有限公司
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
新时代证券有
限责任公司
1 - - - - -
中原证券股份
有限公司
2 - - - - -
平安证券有限
责任公司
2 - - - - -
齐鲁证券有限
公司
1 - - - - -
民生证券有限
责任公司
2 - - - - -
华安证券有限
责任公司
1 - - - - -
方正证券股份
有限公司
3 - - - - -
东吴证券股份
有限公司
3 - - - - -
东 北证券股份
有限公司
3 - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
1 - - - - -
西部证券股份
有限公司
1 - - - - -
湘财证券有限
责任公司
1 - - - - -
中国国际金融
有限公司
2 - - - - -
华宝证券有限
责任公司
1 - - - - -
广发证券股份
有限公司
2 - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
1 - - - - -
国都证券有限
责任公司
2 - - - - -
上海证券有限
责任公司
1 - - - - -
日信证券有限
责任公司
1 - - - - -
江海证券有限
公司
2 - - - - - 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
第 53 页 共 59 页
海通证券股份
有限公司
2 - - - - -
招商证券股份
有限公司
2 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
2 - - - - -
安信证券股份
有限公司
3 - - - - -
长城证券有限
责任公司
3 - - - - -
第一创业证券
股份有限公司
2 - - - - -
注：1 、 基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力， 能及时、 全面、
定期向 基金 管理人 提供 高质量 的咨 询服务 ，包 括宏观 经济 报告、 行业 报告、 市场 走向分 析 报 告 、
个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2 、 基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后， 确定证券经营机构的选择。 经公司 批准
后与被选择的证券经营机构签订协议。
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
东方证券股份
有限公司
- - 1,435,000,000.00 1.07% - -
中信万通证券
有限责任公司
- - - - - -
长江证券股份
有限公司
48,328,782.16 2.24% 8,734,450,000.00 6.51% - -
兴业证券股份
有限公司
668,143.07 0.03% 6,393,200,000.00 4.76% - -
北京高华证券
有限责任公司
- - - - - -
德邦证券有限
责任公司
- - - - - -
东莞证券有限
责任公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - 4,086,500,000.00 3.04% - - 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
第 54 页 共 59 页
广州证券有限
责任公司
- - 1,890,000,000.00 1.41% - -
华泰证券股份
有限公司
- - 3,151,700,000.00 2.35% - -
首创证券有限
责任公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
东兴证券股份
有限公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
6,841,933.57 0.32% 2,465,000,000.00 1.84% - -
渤海证券股份
有限公司
- - 2,571,000,000.00 1.92% - -
华融证券股份
有限公司
- - - - - -
华福证券有限
责任公司
- - - - - -
红塔证券股份
有限公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - 3,097,000,000.00 2.31% - -
申万宏源 证券
股份有限公司
1,825,279,919.85 84.44% 6,709,600,000.00 5.00% - -
华创证券有限
责任公司
51,379,871.27 2.38% 6,209,800,000.00 4.63% - -
光大证券股 份
有限公司
21,511,297.74 1.00% 11,512,600,000.00 8.58% - -
西南证券股份
有限公司
27,845,370.35 1.29% 13,096,900,000.00 9.76% - -
国金证券股份
有限公司
- - 3,602,400,000.00 2.68% - -
国信证券股份
有限公司
- - 892,400,000.00 0.66% - -
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
新时代证券有
限责任公司
- - - - - -
中原证券股份
有限公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
齐鲁证券有限
公司
10,409,815.07 0.48% 6,718,500,000.00 5.01% - - 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
第 55 页 共 59 页
民生证券有限
责任公司
- - 1,389,100,000.00 1.03% - -
华安证券有限
责任公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
8,305,025.11 0.38% 1,898,500,000.00 1.41% - -
东吴证券股份
有限公司
63,674,391.74 2.95% 12,330,200,000.00 9.19% - -
东北证券股份
有限公司
- - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
- - - - - -
西部证券股份
有限公司
- - - - - -
湘财证券有限
责任公司
- - 7,259,000,000.00 5.41% - -
中国国际金融
有限公司
- - 2,150,700,000.00 1.60% - -
华宝证券有限
责任公司
- - 745,000,000.00 0.56% - -
广发证券股份
有限公司
5,100,479.45 0.24% 2,509,400,000.00 1.87% - -
中国民族证券
有限责任公司
- - 1,371,500,000.00 1.02% - -
国都证券有限
责任公司
- - - - - -
上海证券有限
责任公司
- - - - - -
日信证券有限
责任公司
- - - - - -
江海证券有限
公司
- - - - - -
海通证券股份
有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
51,810,178.08 2.40% 8,520,900,000.00 6.35% - -
国泰君安证 券
股份有限公司
9,226,577.82 0.43% 1,873,100,000.00 1.40% - -
安信证券股份
有限公司
- - 5,804,900,000.00 4.33% - -
长城证券有限
责任公司
- - - - - -
第一创业证券
股份有限公司
31,220,328.22 1.44% 5,797,700,000.00 4.32% - - 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
第 56 页 共 59 页
11.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 《银华基金管理有限公司2014 年
12 月 31 日基 金净值公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015 年 1 月5 日
2 《银华永兴纯债分级债券型发起
式证券投资基金之永兴 A 份额折
算方案的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015 年 1 月14 日
3 《银华永兴纯债分级债券型发起
式证券投资基金之永兴 A 份额开
放及暂停申购与赎回业务的公
告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015 年 1 月14 日
4 《银华永兴纯债分级债券型发起
式证券投资基金之永兴 A 份额第
四个开放日后约定年基准收益率
的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015 年 1 月14 日
5 《银华永兴纯债分级债券型发起
式证券投资基金之永兴 A 份额折
算、申购与赎回结果的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015 年 1 月20 日
6 《银华永兴纯债分级债券型发起
式证券投资基金2014 年第4 季度
报告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015 年 1 月20 日
7 《银华基金管理有限公司关于增
加深圳众禄基金销售有限公司为
旗下部分基金代销机构并参加其
费率优惠活动的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015 年 1 月29 日
8 《银华基金管理有限公司关于开
通通联支付业务的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015 年 2 月14 日
9 《银华永兴纯债分级债券型发起
式证券投资基金更新招募书摘要
（2015 年第 1 号） 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015 年 3 月4 日
10 《银华永兴纯债分级债券型发起
式证券投资基金更新招募书
（2015 年第 1 号） 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015 年 3 月4 日
11 《银华基金管理有限公司关于暂
停网上交易业务的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015 年 3 月6 日
12 《关于增加上海好买基金销售有
限公司为旗下部分基金代销机构
并参加其费率优惠活动的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015 年 3 月10 日
13 《关于增加杭州数米基金销售有
限公司为旗下部分基金代销机构
并参加其费率优惠活动的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015 年 3 月13 日 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
第 57 页 共 59 页
14 《银华基金管理有限公司关于增
加中金公司为旗下部分基金代销
及转换业务办理机构并参加其费
率优惠活动的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015 年 3 月26 日
15 《银华永兴纯债分级债券型发起
式证券投资基金 2014 年 年度报
告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015 年 3 月28 日
16 《银华永兴纯债分级债券型发起
式证券投资基金2014 年 年度报告
摘要》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015 年 3 月28 日
17 《银华基金管理有限公司关于官
方网上直销平台暂停支付宝渠道
申购银华旗下部分基金业务的公
告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015 年 4 月4 日
18 《银华永兴纯债分级债券型发起
式证券投资基金2015 年第1 季度
报告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015 年 4 月22 日
19 《银华基金管理有限公司关于银
华永兴纯债分级债券型发起式证
券投资基金增聘基金经理的公
告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015 年 5 月27 日
20 《银华基金管理有限公司关于高
级管理人员变更的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015 年 6 月10 日
21 《银华基金管理有限公司关于银
华永兴纯债分级债券型发起式证
券投资基金基金经理离任的公
告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015 年 6 月20 日
22 《银华永兴纯债分级债券型发起
式证券投资基金之永兴 A 份额开
放及暂停申购与赎回业务的提示
性公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015 年 7 月13 日
23 《银华永兴纯债分级债券型发起
式证券投资基金之永兴 A 份额第
五个开放日后约定年基准收益率
的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015 年 7 月15 日
24 《银华永兴纯债分级债券型发起
式证券投资基金2015 年第2 季度
报告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015 年 7 月20 日
25 《银华永兴分级债券型证券投资
基金之永兴 A 基金份额折 算和申
购与赎回结果的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015 年 7 月21 日
26 《银华基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加浦发银行费率优
惠活动的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015 年 7 月31 日 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
第 58 页 共 59 页
27 《银华基金管理有限公司关于增
加中信期货为旗下部分基金代销
机构的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015 年 7 月31 日
28 《银华基金管理有限公司关于旗
下基金停止在中信证券（浙江）
所有代销业务的公告》
三大证券报、 证券日
报及本基金管理人
网站
2015 年 8 月24 日
29 《银华永兴纯债分级债券型发起
式证券投资基金2015 年 半年度报
告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015 年 8 月26 日
30 《银华永兴纯债分级债券型发起
式证券投资基金2015 年 半年度报
告摘要》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015 年 8 月26 日
31 《银华永兴纯债分级债券型发起
式证券投资基金更新招募书
（2015 年第 2 号） 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015 年 9 月1 日
32 《银华永兴纯债分级债券型发起
式证券投资基金更新招募书摘要
（2015 年第 2 号） 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015 年 9 月1 日
33 《银华基金管理有限公司关于旗
下部分基金在华宝证券开通定期
定额投资业务及参加费率优惠活
动的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015 年 9 月29 日
34 《银华基金管理有限公司关于调
整旗下部分基金申购的最低金额
的公告》
三大证券报、 证券日
报及本基金管理人
网站
2015 年 9 月30 日
35 《银华永兴纯债分级债券型发起
式证券投资基金2015 年第3 季度
报告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015 年 10 月 24 日
36 《银华永兴纯债分级债券型发起
式证券投资基金分级运作期届满
并进行基金份额转换的提示性公
告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015 年 12 月 3 日
37 《银华永兴纯债分级债券型发起
式证券投资基金分级运作期届满
与基金份额转换的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015 年 12 月 18 日
38 《关于增加上海长量基金销售投
资顾问有限公司为旗下部分基金
代销机构并参与其优惠费率活动
的公告》
三大证券报、 证券日
报及本基金管理人
网站
2015 年 12 月 23 日
39 《关于增加深圳新兰德证券投资
咨询有限公司为旗下部分基金代
销机构并参与其优惠费率活动的
公告》
三大证券报、 证券日
报及本基金管理人
网站
2015 年 12 月 23 日
40 《银华永兴纯债分级债券型发起 三大证券报及本基 2015 年 12 月 28 日 银华永兴分级债券发起式 2015 年年度报告
第 59 页 共 59 页
式证券投资基金分级运作期届满
与基金份额转换的第一次提示性
公告》
金管理人网站
§12 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
无。
§13 备 查 文 件 目 录
13.1 备 查 文 件 目录
13.1.1 中国 证监会核准银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资 基金设立的文件
13.1.2 《银 华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金招募说明书》
13.1.3 《银 华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金基金合同》
13.1.4 《银 华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金托管协议》
13.1.5 《银 华基金管理有限公司开放式基金业务规则》
13.1.6 本基 金管理人业务资格批件和营业执照
13.1.7 本基 金托管人业务资格批件和营业执照
13.1.8 报告 期内本基金管理人在指定媒体上披露的各 项公告
13.2 存放地点
上 述 备查 文本 存 放在 本基 金 管理 人或 基 金托 管人 的 办公 场所 。 本报 告存 放 在本 基金 管理人及
托管人住所，供公众查阅、复制。
13.3 查阅方式
投 资 者可 免费 查 阅， 在支 付 工本 费后 ， 可在 合理 时 间内 取得 上 述文 件的 复 制件 或复 印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn ） 查阅。
银华基金管理有限公司
2016 年3 月25 日
