民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2016 年第1 号）
民 生 加银 红利 回 报灵 活配 置 混合 型
证 券 投资 基金 更新 招 募说 明 书 摘要
2016 年 第 1 号
基金管 理人：民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人：中国建设银 行股份有限公司
二零一 六年三月民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第2 号）
1
重要提 示
民生加银红 利 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券投资 基 金经2012 年6 月19 日 中 国 证监会 证 监 许 可
【2012】843 号文 核准募 集 ，基金 合同 于2012 年8月9 日正式 生效 。
投资有 风险 ，投 资人 申购 基金时 应认 真阅 读招 募说 明书； 基金 的过 往业 绩并 不预示 其未
来表现 。
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写， 并经 中国证 监会 核准 。基 金合 同是约 定基
金当事 人之 间权 利、 义务 的法律 文件 。基 金投 资人 自依基 金合 同取 得基 金份 额，即 成为 基金
份额持 有人 和本 基金 合同 的当事 人， 其持 有基 金份 额的行 为本 身即 表明 其对 基金合 同的 承认
和接受 ，并 按照 《基 金法 》、《 运作 办法 》、 基金 合同及 其他 有关 规定 享有 权利、 承担 义
务。基 金投 资人 欲了 解基 金份额 持有 人的 权利 和义 务，应 详细 查阅 基金 合同 。
本基金 管理 人保 证本 招募 说明书 的内 容真 实、 准确 、完整 。本 招募 说明 书经 中国证 监会
审核同 意， 但中 国证 监会 对本基 金做 出的 任何 决定 ，均不 表 明 其对 本基 金的 价值和 收益 做出
实质性 判断 或保 证， 也不 表明投 资于 本基 金没 有风 险。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 财 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定
盈利， 也不 保证 最低 收益 。
除 非 另 有 说 明 ， 本 招 募 说 明 书 所 载 内 容 截 止 日 为2016 年2 月9 日 ， 有 关 财 务 数 据 和 净 值 表
现截止 日为2015 年12 月31 日（财 务数 据未 经审 计） 。 2
民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第2 号）
目 录
重要提 示 ......................................................................................................................................... 1
一 、基金 管理人 ............................................................................................................................. 2
二 、基金 托管人 ............................................................................................................................. 6
三 、相关 服务机 构 ......................................................................................................................... 9
四 、 基 金的 名称 ........................................................................................................................... 22
五、 基金 类型 ............................................................................................................................... 22
六 、基金 的投资 目标 ................................................................................................................... 22
七 、基金 的投资 方向 ................................................................................................................... 22
八 、基金 的投资 策略 ................................................................................................................... 23
九 、业绩 比较基 准 ....................................................................................................................... 27
十四、 基金 业绩 ........................................................................................................................... 31
十五 、基金的 费用 ....................................................................................................................... 32
十 六、对 招募说 明书更 新部 分的说 明 ...................................................................................... 33
一 、基金管理人
（一） 基金 管理 人 概 况
名称： 民生 加银 基 金 管 理 有限 公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 西、 福中 路北 新世 界商务 中 心 4201.4202-B.4203-B.4204 3
民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第2 号）
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 西、 福中 路北 新世 界商务 中 心 4201.4202-B.4203-B.4204
法定代 表人 ：万 青元
成立时 间：2008 年11 月3 日
批准设 立机 关及 批 准 设 立 文号 ： 中国 证 券 监 督 管 理 委员会 证监 许可[2008]1187 号
组织形 式： 有限 责 任 公 司 （中 外 合资 ）
注册资 本： 叁亿 元人 民币
存续期 间： 永续 经营
经营范 围： 基金 募 集 、 基 金销 售 、资 产 管 理 和 中 国 证监会 许可 的其 他 业 务
股权结构： 公 司 股 东为中 国民生 银行 股份 有限 公司 （持 股 63.33％ ） 、 加 拿大 皇家 银行 （持
股30 ％ ） 、 三峡 财务 有限 责任 公 司（持 股6.67 ％） 。
电话：010-88566521
传真：010-88566500
联系人 ：李 良翼
民生加银基金管理 有限公司设有股东会、董 事会、监事会；董事会下设 专门委员会：审计
委员会、合规与风险管理委员会、薪酬与提名委员会；经营管理层下设专门委员会：投资决 策
委员会、风险控制委员会，以及设立常设部门。投资决策委员会下设公募投资决策委员会和 专
户投资 决策 委员 会； 常设 部门包 括： 深圳 管理 总部 、工会 办公 室、 监察 稽核 部、 风 险管 理部 、
投资部、研究部、专户理财一部、专户理财二部、固定收益部、产品部、渠道管理部、市场 策
划 中 心 、 直 销 部 、 客 户 服 务 部 、 电 子 商 务 部 、 运 营 管 理 部 、 交 易 部 、 信 息 技 术 部 、 综 合 管 理
部、国 际业 务部 、渠 道部 华东、 华南 、华 北区 。
基金管理情况：截 至2016 年2月9日，民生加银基金管理有限公司管理25 只开放式基金： 民
生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民 生
加银精选 混合型证券投资基金、民生加银稳健成长 混合型证券投资基金、民生加银内需增长 混
合型证券投资基金、民生加银景气行业 混合 型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指 数
型证券投资基金、民生加银信用双利债券型证券投资基金 、民生加银红利回报灵活配置混合 型
证券投资基金、民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市 场
基 金 、 民 生 加 银 积 极 成 长 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 加 盈 理 财7 天 债 券 型 证 券 投 资
基金 、民生加银转债优选债券型证券投资基金、 民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金 、
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投 资
基金 、民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金、 民生加银现金宝货币市场基金、民 生
加银城镇化灵活配置混合型证券投资基金 、 民生加银优选股票型证券投资基金 民生加银新动 力
灵活配置定期开放混合型证券投资基金 、民生加银研究精选灵活配置混合型 证券投资基金、 民
生加银 新战 略灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 、 民生 加银新 收益 债券 型证 券投 资基金 。
（二） 主要 人员 情况 4
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1 ．基 金 管 理 人 董 事 会成员
万青元先生：董事 长，硕士，高级编辑。历 任中国人民银行金融时报社 记者部副主任，中
国 民 生 银 行 总 行 办 公 室 公 关 策 划 处 处 长 ， 主 任 助 理 、 副 主 任 ， 企 业 文 化 部 副 总 经 理 （ 主 持 工
作 ） 。 现 任 中 国 民 生 银 行 董 事 会 秘 书 、 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 党 委 书 记 、 董 事 长 、 民 生 加
银资产 管理 有限 公司 董事 长。
吴 剑飞先生 ：董事、 总经理 ， 硕士。16 年证 券从 业 经历 。 历任长盛 基金管 理公 司研究员 ；
泰达宏利基金管理有限公司基金经理助理和基金经理；建信基金管理有限公司基金经理、投 资
决策委员会委员及 投资部副总监；2009 年至2011 年，任职于平安资产管 理公司，担任股票投资
部 总 经 理 ；2011 年9 月 加 入 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 自2011 年9月至2015 年5 月 担 任 公 司 副
总经理（分管投研）； 现任 总经理、 党委委员、投资决策委员会主席 、公募投资决策委员会 主
席。
张力女士：董事， 副总经理 ，硕士。历任招 商银行北京分行支行行长助 理；中国民生银行
北京管理部紫竹支行副行长、北京管理部投资银行处处长 、北京管理部公司部总经理；2008 年
10 月 加 入 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 曾 任 民 生 加 银 基 金 管 理 公 司 总 经 理 助 理 兼 渠 道 一 部 总
监，2012 年1月至2014 年4 月担任民生加银基 金管理有限公司督察长，2013 年起担任民生加银 基
金管理 有限 公司 党委 委员 ，2014 年4 月起 担任 民生 加 银基金 管理 有限 公司 副总 经理 。
Clive Brown 先 生： 董事 ，学士 。历 任 Price Waterhouse 审计 师、 高级 经理 ，JP Morgan
资产管 理亚洲业务、JP Morgan EMEA 和 JP Morgan 资产管 理的首席执行 官。现任加 拿大皇家
银行环 球资 产管 理（ 英国 ）有限 公司 亚洲 区 和 RBC EMEA 全球 资产 管理 首席 执 行官。
王维绛先生：董事 ，学士。历任外汇管理局 储备管理司副司长及首席投 资官、汇丰集团伦
敦总部及香港分行全球市场部董事总经理、加拿大皇家银行香港分行资本市场部董事总经理 。
现任加 拿大 皇家 银行 中国 区董事 总经 理、 北京 分行 行长。
李镇光先生：董事 ，博士，高级经济师。历 任海口丰信公司总经理、香 港景邦经济咨询公
司总经理、三峡财务有限责任公司综合管理部副经理、投资银行部副经理、经理。现任三峡 财
务有限 责任 公司 党委 书记 、总经 理。
任淮秀，独立董事 ，经济学博士。历任中国 人民大学工业经济系讲师， 基本建设经济教研
室 主 任 、 党 支 部 书 记 ， 投 资 经 济 系 副 系 主 任 ， 投 资 经 济 系 副 教 授 ， 财 金 学 院 投 资 经 济 系 系 主
任，人 民大 学财 金学 院副 院长， 现任 中国 人民 大学 财政金 融学 院教 授委 员会 副主席 。
潘敏，独立董事， 博士后。历任武汉大学原 管理学院金融系助教、讲师 ，商学院金融系副
教授，武汉大学理论经济学博士后，武汉大学经济与管理学院副院长，金融学教授、博士生 导
师。
于学会先生：独立董事，学士。从事过 10 年企业 经营管理工作。历任北京市汉华律师事
务 所 律 师 、 北 京 市 必 浩 得 律 师 事 务 所 合 伙 人 、 律 师 。 现 任 北 京 市 众 天 律 师 事 务 所 合 伙 人 、 律
师。 5
民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第2 号）
2 ．基 金 管 理 人 监 事 会成员
朱晓光先生：监事 会主席 ，硕士，高级经济 师。历任中国银行北京分行 财会部副科长，中
国民生银行总行财会部会计处处长，中国民生银行福州分行副行长，中国民生银行中小企业 金
融部副总经理兼财务总监，民生加银基金管理有限公司督察长。现任民生加银基金管理有限 公
司监事 会主 席、 纪委 书记 、党委 委员 。
徐敬文先生：监事 ，硕士，美国伊利诺州注 册会计师，美国注册管理会 计师，特许金融分
析师。曾在加拿大皇家银行从事战略发展与财务分析工作，其中包括加拿大皇家银行资产管 理
公司的 业务 发展 。现 任加 皇投资 管理 （亚 洲） 有限 公司亚 洲股 票市 场研 究分 析员。
李君波先生：监事 ，硕士。历任三峡财务有 限责任公司投资银行部研究 员，三峡财务有限
责任公司研究发展部研究员、副经理， 三峡财务有限责任公司股权投资管理部副经理、经理 ，
三峡财务（香港）有限公司副总经理，现任三峡财务有限责任公司创新业务部经理。 于善辉 先
生：监事，硕士。曾任职于天相投资顾问有限公 司，任分析师、金融创新部经理、总裁助理 、
副 总 经 理 等 职 。2012 年 加 入 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 曾 兼 任 金 融 工 程 与 产 品 部 总 监 ， 现
任民生加银基金管理有限公司总经理助理兼专户理财二部总监、 产品部总监、 专户投资总监 、
投资决 策委 员会 委员 、专 户投资 决策 委员 会主 席 。
董文艳女士：监事 ，学士。曾就职于河南叶 县教育局办公室从事统计工 作，中国人民银行
外 管 局 从 事 稽 核 检 查 工 作 。2008 年加盟民生加银基金管理 有限公司，现任民生加银 基金管理
有限公 司深 圳管 理总 部负 责人兼 工会 办公 室主 任。
申晓辉先生：监事 ，学士。历任长盛基金管 理有限公司市 场部机构经理 ，摩根士丹利华鑫
基金管理有限公司市场部总监助理、北京中心总经理，光大保德信基金管理有限公司北京分 公
司 总 经 理 助 理 ， 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 机 构 业 务 部 总 经 理 。2012 年加入民生加银基 金管理有
限公司 ，现 任民 生加 银基 金管理 有限 公司 直销 部（ 原机构 一部 ）总 监。
3 ．基 金 管 理 人 高 级 管理人员
万青元 先生 ：董 事长 ，简 历见上 。
吴剑飞 先生 ： 董 事， 总经 理，硕 士， 简历 见上 。
张力女 士： 董事 ， 副 总经 理 ，硕 士。 简历 见上 。
林 海 先 生 ： 督 察 长 ， 硕 士 。1995 年至1999 年 历 任 中 国 民 生 银 行 办 公 室 秘 书 、 宣 传 处 副 处
长；1999 年至2000 年，任中国民生银 行北京管理部阜成门支行 副行长；2000 年至2012 年，历 任
中国民生银行金融同业部处长、公司银行部处长、董事会战略发展与投资管理委员会办公室 处
长；2012 年2 月 加 入 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 ，2012 年5 月至2014 年4 月担 任 民 生 加 银 基 金 管
理有限 公司 副总 经理 ，现 任民生 加银 基金 管理 有限 公司 督 察长 、党 委委 员 。
4 ．本 基 金 基 金 经理
孙 伟 先 生 ： 北 京 大 学 工 商 管 理 硕 士 ，5 年 证 券 从 业 经 历 。 曾 任 国 信 证 券 经 济 研 究 所 分 析
师。2012 年 2 月加入 民生加银基金管理有 限公司，曾任行业研究员、 基金经理助理。 现任民6
民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第2 号）
生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金 、民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资 基
金基金 经理 。
宋 磊 先 生 ： 化 学 工 程 学 硕 士 ，18 年 证 券 从 业 经 历 。 曾 任 大 鹏 证 券 公 司 研 究 部 研 究 员 ， 申
银万国证券公司研究发展部研究员，华安基金公司研究部、投资部研究总监、基金经理，华 宸
未来基 金公 司投 资部 投资 副总监 。自 2014 年 5 月 加盟民 生加 银基 金管 理有 限公司 ， 现 任研 究
部总 监、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资 基金、民生加银策略精选灵活配置混合 型
证券投 资基 金 基 金经 理。
历任基 金经 理： 吴剑 飞先 生 ，自 2012 年 8 月至 2014 年 7 月任民 生加 银红利 回报灵 活配 置
混合型 证券 投资 基金 基金 经理。
5 ．投 资决 策委 员会
投 资 决 策 委 员 会 下 设 公 募 投 资 决 策 委 员 会 和 专 户 投 资 决 策 委 员 会 ， 由8 名 成 员 组 成 。 由 吴
剑飞先生担任投资决策委员会主席、公募投资决策委员会主席，简历见上；于善辉先生，担 任
专户投资决策委员会主席、投资委员会委员，简历见上；杨林耘女士，投资决策委员会委员 、
公募投资决策委员会委员，现任公司固定收益部总监；牛洪振先生，投资决策委员会委员、 公
募投资决策委员会委员、专户投资委员会委员，现任公司交易部总监；陈廷国先生，公募投 资
决策委员会委员，现任研究部首席分析师；宋磊先生，公募投资决策委员会委员、专户投资 决
策 委 员 会 委 员 、 投 资 决 策 委 员 会 委 员 ， 现 任 研 究 部 总 监 ； 张 岗 先 生 ， 公 募 投 资 决 策 委 员 会 委
员、投资决策委员会委员，现任投资部总监；李宁宁女士，专户投资决策委员会委员、投资 决
策委员 会委 员， 现任 专户 理财一 部总 监。
6．上 述人 员 之 间 不 存在亲属关 系 。
二 、 基 金托 管 人
一、基 金托 管人 情况
（一） 基本 情况
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简称 ：中 国建 设 银行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章
成立时 间：2004 年 09 月17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号
联系人 ：田
青 7
民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第2 号）
联系电 话：(010)6759 5096
中国建 设银 行成 立于 1954 年 10 月 ，是 一家 国内 领先 、国际 知名 的大 型股 份制 商业银 行 ，
总部设 在北 京。 中国 建设 银行于 2005 年 10 月 在香 港联合 交易 所挂 牌上 市( 股 票代码 939) ，于
2007 年9 月在 上海 证券 交 易所挂 牌上 市( 股票 代码601939) 。
2015 年 6 月 末， 本集 团资 产总额 182,192 亿元 ，较 上年末 增长 8.81% ；客 户 贷款和 垫款 总
额 101,571 亿元 ，增 长 7.20%； 客户 存款 总 额 136,970 亿 元， 增长 6.19%。 净利 润 1,322 亿
元 ， 同 比 增 长 0.97% ； 营 业 收 入 3,110 亿 元 ， 同 比 增 长 8.34% ， 其 中 ， 利 息 净 收 入 同 比 增 长
6.31% ，手 续费 及佣 金净 收 入同比 增长 5.76% 。 成本 收入比 23.23%， 同比 下降 0.94 个 百分 点。
资本充 足 率14.70% ，处 于 同业领 先地 位。
物理与 电子 渠道 协同 发展 。总行 成立 了渠 道与 运营 管理部 ，全 面推 进渠 道整 合；营 业网 点
“三综 合” 建设 取得 新进 展，综 合性 网点 达到1.44 万个， 综合 营销 团队 达到19,934 个、 综合 柜
员占比 达到84% ，客 户可 在 转型网 点享 受便 捷舒 适的 “一站 式” 服务 。加 快打 造电子 银行 的主
渠道建 设， 有力 支持 物理 渠道的 综合 化转 型， 电子 银行和 自助 渠道 账务 性交 易量占 比达
94.32% ，较 上年 末提 高6.29 个百 分点 ；个 人网 上银 行 客户、 企业 网上 银行 客户 、手机 银行 客户
分别增 长8.19% 、10.78% 和11.47% ；善 融商 务推 出精 品移动 平台 ，个 人商 城手 机客户 端“ 建行
善融商 城” 正式 上线 。
转型重 点业 务快 速发 展。2015 年6 月末 ，累 计承 销非 金融企 业债 务融 资工 具2,374.76 亿
元，承 销金 额继 续保 持同 业第一 ；证 券投 资基 金托 管只数 和新 发基 金托 管只 数均列 市场 第一 ，
成为首 批香 港基 金内 地销 售代理 人中 唯一 一家 银行 代理人 ；多 模式 现金 池、 票据池 、银 联单 位
结算卡 等战 略性 产品 市场 份额不 断扩 大， 现金 管理 品牌“ 禹道 ”的 市场 影响 力持续 提升 ；代 理
中央财 政授 权支 付业 务、 代理中 央非 税收 入收 缴业 务客户 数保 持同 业第 一， 在同业 中首 家按 照
财政部 要求 实现 中央 非税 收入收 缴电 子化 上线 试点 。 “鑫存 管” 证券 客户 保 证 金第三 方存 管客
户数3,076 万户 ，管 理资 金 总额7,417.41 亿 元， 均为 行业第 一。
2015年 上半 年， 本集 团各 方面良 好表 现， 得到 市场 与业界 广泛 认可 ，先 后荣 获国内 外知 名
机构授 予的40多 项重 要奖 项。在 英国 《银 行家 》杂 志2015 年“ 世界 银行1000 强排名 ”中 ，以 一
级资本 总额 继续 位列 全球 第2； 在美 国《 福布 斯》 杂 志2015 年全 球上 市公 司2000 强排 名中 继续
位列第2； 在美 国《 财富 》 杂志2015 年 世界500 强排 名 第29位 ，较 上年 上升9位 ； 荣获美 国《 环
球金融 》杂 志颁 发的 “2015 年中 国最 佳银 行” 奖项 ； 荣获中 国银 行业 协会 授 予 的“年 度最 具社
会责任 金融 机构 奖” 和“ 年度社 会责 任最 佳民 生金 融奖” 两个 综合 大奖 。
中国建设银行总行 设投资托管业务部，下设 综合处、基金市场处、证券 保险资产市场处、
理 财 信 托 股 权 市 场 处 、QFII 托 管 处 、 养 老 金 托 管 处 、 清 算 处 、 核 算 处 、 监 督 稽 核 处 等9 个 职 能
处 室 ， 在 上 海 设 有 投 资 托 管 服 务 上 海 备 份 中 心 ， 共 有 员 工210 余人。自2007 年 起 ， 托 管 部 连 续
聘请外 部会 计师 事务 所对 托管业 务进 行内 部控 制审 计，并 已经 成为 常规 化的 内控工 作手 段。
（二） 主要 人员 情况 8
民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第2 号）
赵观甫，投资托管 业务部总经理，曾先后在 中国建设银行郑州市分行、 总行信贷部、总 行
信贷二部、行长办公室工作，并在中国建设银行河北省分行营业部、总行个人银行业务部、 总
行审计部担任领导职务，长期从事信贷业务、个人银行业务和内部审计等工作，具有丰富的 客
户服务 和业 务管 理经 验。
张军红，投资托管 业务部副总经理，曾就职 于中国建设银行青岛分行、 中国建设银行总行
零售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业务和个人存款业务管理等工作 ，
具有丰 富的 客户 服务 和业 务管理 经验 。
张力铮，投资托管 业务部副总经理，曾就职 于中国建设银行总行建筑经 济部、信贷二部、
信贷部、信贷管理部、信贷经营部、公司业务部，并在 总行集团客户部和中国建设银行北京 市
分行担任领导职务，长期从事信贷业务和集团客户业务等工作，具有丰富的客户服务和业务 管
理经验 。
黄秀莲，投资托管 业务部副总经理，曾就职 于中国建设银行总行会计部 ，长期从事托管业
务管理 等工 作， 具有 丰富 的客户 服务 和业 务管 理经 验。
（三） 基金 托管 业务 经营 情况
作为国内首批开办 证券投资基金托管业务的 商业银行，中国建设银行一 直秉持“以客户为
中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维护 资
产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展 ，中国建设 银
行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、 保
险资金、基本养老个人账户、QFII 、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管 业
务品种 最齐 全的 商业 银行 之一。 截至 2015 年末 ， 中国建 设银 行已 托管 556 只证券 投资 基金 。
中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。中国建设银行 自
2009 年至 今连 续五 年被 国 际权威 杂志 《全 球托 管人 》 评为 “中 国最 佳托 管银 行” 。
二、基 金托 管人 的内 部控 制制度
（一） 内部 控制 目标
作为基金托管人， 中国建设银行严格遵守 国 家有关托管业务的法律法规 、行业监管规章和
本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金财 产
的安全 完整 ，确 保有 关信 息的真 实、 准确 、完 整、 及时， 保护 基金 份额 持有 人的合 法权 益。
（二） 内部 控制 组织 结构
中国建设银行设有 风险与内控管理委员会， 负责全行风险管理与内部控 制工作，对托管业
务风险控制工作进行检查指导。投资托管业务部专门设置了监督稽核处，配备了专职内控监 督
人员负 责托 管业 务的 内控 监督工 作， 具有 独立 行使 监督稽 核工 作职 权和 能力 。
（三） 内部 控制 制度 及措 施
投 资 托 管 业 务 部 具 备 系 统 、 完 善 的 制 度 控 制 体 系 ， 建 立 了 管 理 制 度 、 控 制 制 度 、 岗 位 职
责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；业 务9
民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第2 号）
管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存放 、
使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像 监
控 ； 业 务 信 息 由 专 职 信 息 披 露 人 负 责 ， 防 止 泄 密 ； 业 务 实 现 自 动 化 操 作 ， 防 止 人 为 事 故 的 发
生，技 术系 统完 整、 独立 。
三、基 金托 管人 对基 金管 理人运 作基 金进 行监 督的 方法和 程序
（一） 监督 方法
依照《基金法》及 其配套法规和基金合同的 约定，监督所托管基金的投 资运作。利用自行
开 发 的 “ 托 管 业 务 综 合 系 统 —— 基 金 监 督 子 系 统 ” ， 严 格 按 照 现 行 法 律 法 规 以 及 基 金 合 同 规
定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督，并定期编写 基
金投资运作监督报告，报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服 务
环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检 查
监督。
（二） 监督 流程
1. 每工作日按时通 过基金监督子系统，对各 基金投资运作比例控制指标 进行例行监控，发
现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基金管理人进行情况核实，督 促
其纠正 ，并 及时 报告 中国 证监会 。
2. 收到基金管理人 的划款指令后，对涉及各 基金的投资范围、投资对象 及交易对手等内容
进行合 法合 规性 监督 。
3. 根据基金投资运 作监督情况，定期编写基 金投资运作监督报告，对各 基金投资运作的合
法合规 性、 投资 独立 性和 风格显 著性 等方 面进 行评 价，报 送中 国证 监会 。
4. 通过技术或非技 术手段发现基金涉嫌违规 交易，电话或书面要求基金 管理人 进行解释或
举证， 并及 时报 告中 国证 监会。
三 、相关服务机构
（一） 销售 机构 及 联 系人
1 ．直 销 机 构
民生加 银基 金管 理 有 限 公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 西、 福中 路北 新世 界商务 中 心 4201.4202-B.4203-B.4204
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 西、 福中 路北 新世 界商务 中 心 4201.4202-B.4203-B.4204
法定代 表人 ：万 青元
客服电 话：400-8888-388
联系人 ：汤敏
电话：0755-23999809
传真：0755-23999810 10
民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第2 号）
网址：www.msjyfund.com.cn
2 ．代 销 机 构
（1） 中 国 建 设 银 行 股份有限公司
注册地 址： 北京 市 西 城 区 金融 大 街25 号
办公地 址： 北京 市 西 城 区 闹市口大 街1 号 院1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章
电话：010-66275654
传真：010-66275654
联系人 ：张静
客服电 话：95533
网址：www.ccb.com
（2） 中 国 民 生 银 行 股份有限公司
注册地 址： 北京 市 西 城 区 复兴 门 内大 街 2 号
办公地 址： 北京 市 西 城 区 复兴 门 内大 街 2 号
法定代 表人 ：洪崎
客服电 话：95568
联系人 ：穆婷
电话：010-58560666
传真：010-57092611
网址：www.cmbc.com.cn
（3） 招商 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
法定代 表人 ： 李 建红
客户电 话：95555
联系人 ：邓 炯鹏
电话：0755-83198888
传真：0755-83195050
网址：www.cmbchina.com
（4） 渤海 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 天津 市河 西区 马场 道 201-205 号
办公地 址： 天津 市河 东区 海河东 路 218 号 渤海 银行 大厦
法定代 表人 ：刘 宝凤
客服电 话：400-888-8811 11
民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第2 号）
联系人 ：王 宏
网址：www.cbhb.com.cn
（5） 哈尔 滨银 行股 份有 限 公司
注册地 址： 哈尔 滨市 道里 区尚志 大街160 号
办公地 址： 哈尔 滨市 道里 区尚志 大街160 号
法定代 表人 ：郭 志文
客服电 话：95537 或 400-60-95537
联系人 ：王 超
电话：0451-86779007
传真：0451-86779218
公司网 站：www.hrbb.com.cn
（6） 包商 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 内蒙 古包 头市 钢铁大 街6 号
办公地 址： 内蒙 古包 头市 青山区 钢铁 大街10 号中 环 大厦B 座1804 室
法定代 表人 ：李 镇西
客服电 话：96016 或010-96016 或 各城 市分 行咨 询电 话
联系人 ：刘 芳
电话：0472-5189051
传真：0472-5188086
公司网 站 ：www.bsb.com.cn
（7） 国泰 君安 证券 股份 有 限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路 618 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号上 海银 行大 厦29 层
法定代 表人 ：万 建华
客户服 务热 线：400-8888-666
联系人 ：芮 敏祺
电话：021-38676666
传真：021-38670666
网址：www.gtja.com
（8） 国信 证券 股份 有限 公 司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路 1012 号国 信证 券 大厦十 六层 至二 十六 层
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路 1012 号国 信证 券 大厦十 六层 至二 十六 层
法定代 表人 ：何 如
客服电 话：95536 12
民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第2 号）
联系人 ：齐 晓燕
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
网址：www.guosen.com.cn
（9） 招商 证券 股份 有限 公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦 A 座38-45 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦 A 座38-45 楼
法定代 表人 ：宫 少林
客户服 务热 线：95565 ，400-8888-111
联系人 ：林 生迎
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
网址：www.newone.com.cn
（10） 广发 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 广州 市天 河北 路 183 号大 都会 广 场 43 楼
办公地 址： 广州 市天 河北 路大都 会广 场 5 、18 、19 、36 、38 、39 、41、42、43 、44 楼
法定代 表人 ： 孙 树明
客服电 话：95575 或 致电 各地营 业网 点
联系人 ：黄 岚
开放式 基金 咨询 电话 ：020-87555888
开放式 基金 业务 传真 ：020-87555303
网址： www.gf.com.cn
（11） 中国 银河 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座
法定代 表人 ： 陈 有安
客服电 话： 400-888-8888
联系人 ：田 薇
电话：010-66568430
传真：010-665688990
网址：www.chinastock.com.cn
（12） 海通 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市淮 海中 路 98 号
办公地 址： 上海 市广 东 路689 号 13
民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第2 号）
法定代 表人 ：王 开国
电话：021-23219000
传真：021-23219100
联系人 ：李 笑鸣
客服电 话：95553 或 拨打 各城市 营业 网点 咨询 电话
公司网 址：www.htsec.com
（13） 申万 宏源 证券 有限 公司
注册地 址： 上海 市常 熟 路171 号
办公地 址： 上海 市常 熟 路171 号
法定代 表人 ：李梅
客服电 话：021-962505
联系人 ：曹 晔
电话：021-54033888-2653
传真：021-54038844
网址：www.sywg.com
（14） 长江 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 湖北 省武 汉市 新华路 特 8 号长 江证 券大 厦
办公地 址： 湖北 省武 汉市 新华路 特 8 号长 江证 券大 厦
法人代 表人 ：
客户服 务电 话：95579 或4008-888-999
联系人 ： 奚 博宇
电话：027-65799999
传真：027-85481900
网址：www.95579.com
（15） 安信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦35 层、28 层 A02 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道凤 凰大 厦 1 栋 9 层
法定代 表人 ：牛 冠兴
开放式 基金 咨询 电话 ：4008-001-001
联系人 ：陈 剑虹
联系电 话：0755-82558305
开放式 基金 业务 传真 ：0755-82558355
网址：www.essence.com.cn
（16） 中信 证券 股份 有限 公司 14
民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第2 号）
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 中心 三 路 8 号 卓越 时代广 场（ 二期 ）北 座
办公地 址： 北京 市朝 阳区 亮马桥 路 48 号 中信 证券 大 厦
法定代 表人 ：王 东明
客服电 话：95558
联系人 ：陈 忠
电话：010-60838888
传真：010-60836221
网址：www.citics.com
（17） 中信 证券 （山 东） 有限责 任公 司
注册地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼 20 层
办公地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼 20 层
法定代 表人 ：杨 宝林
基金业 务联 系人 ：吴 忠超
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客户服 务电 话：95548
网址：www.citicssd.com
（18） 英大 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 深南中 路华 能大 厦三 十、 三十一 层
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南中 路华 能大 厦三 十、 三十一 层
法定代 表人 ：吴 骏
客服电 话：400-018-8688
联系人 ：吴 尔晖
电话：0755-83007159
传真：0755-83007034
公司网 站：www.ydsc.com.cn
（19） 民生 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 北京 东城 区建 国门内 大 街 28 号民 生金 融 中心A 座 16-18 层
办公地 址： 北京 东城 区建 国门内 大 街 28 号民 生金 融 中心A 座 16-18 层
法定代 表人 ：余 政
客服电 话：400-619-8888
联系人 ：赵 明
开放式 基金 业务 传真 ：010-85127917
公司网 站：www.mszq.com 15
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（20） 光大 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
办公地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
法定代 表人 ：薛峰
客服电 话：4008888788 ，10108998
联系人 ：刘 晨、 李芳 芳
电话：021-22169999
传真：021-22169134
网址：www.ebscn.com
（21） 国联 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 江苏 省无 锡市 县前东 街 168 号
办公地 址： 无锡 市县 前东 街 168 号国 联大 厦 6 楼-8 楼
法定代 表人 ： 姚 志勇
客服电 话: 400-888-5288
联系人 ：沈 刚
电话：0510-82831662
传真：0510-82830162
网址：www.glsc.com.cn
（22） 平安 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼
法定代 表人 ： 谢 永林
联系人 ： 石 静武
业务咨 询电 话：95511 转8
开放式 基金 业务 传真 ：0755-82400862
网站：stock.pingan.com
（23） 东海 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 江苏 省常 州市 延陵西 路 23 号 投资 广场18-19 楼
办公地 址： 江苏 省常 州市 延陵西 路 23 号 投资 广场18-19 楼
法定代 表人 ：朱 科敏
客服电 话：400-888-8588 ；95531
联系 人： 梁旭
电话：0519-88157761
传真：0519-88157761 16
民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第2 号）
网址：www.longone.com.cn
（24） 中航 证券 有限 公司
注册地 址： 南昌 市抚 河北 路 291 号
办公地 址： 南昌 市抚 河北 路 291 号
法人代 表人 ： 郝 力平
客户服 务电 话：400-8866-567
联系人 ：余 雅娜
电话：0791-6768763
传真：0791-6789414
网址：www.avicsec.com
（25） 华福 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 福州 市五 四 路157 号 新天 地大 厦 7 、8 层
办公地 址： 福州 市五 四 路157 号 新天 地大 厦 7 至 10 层
法定代 表人 ：黄 金琳
客服电 话：0591-96326
联系人 ：张 腾
电话：0591-87383623
传真：0591-87383610
网址：www.hfzq.com.cn
（26） 中国 中投 证券 有限 责任公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中 心 A 栋第 18 层 —21 层 及第 04
层01 、02 、03 、05 、11 、12、13 、15 、16 、18 、19 、20、21、22、23 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田 路 6003 号 荣超 商务 中 心 A 栋第 04 、18 层至 21 层
法定代 表人 ：龙 增来
客服电 话：400-600-8008 ，95532
联系人 ：刘 毅
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
网址：www.china-invs.cn
（27） 日信 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 呼和 浩特 市新 城区锡 林南 路18 号
办公地 址： 北京 西城 区闹 市口大 街1 号长 安兴 融中 心 西楼11 层
法定代 表人 ： 孔 佑杰
客服电 话：400-660-9839
17
民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第2 号）
联系人 ：文 思婷
电话：010-83991737
传真：010-66412537
网址：www.rxzq.com.cn
（28） 深圳 众禄 金融 控股 股份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 梨园路 物资 控股 置地 大厦8 楼
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 梨园路 物资 控股 置地 大厦8 楼
法定代 表人 ：薛 峰
客服电 话：400-6788-887
联系人 ： 童 彩平
电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
公司网 站：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
（29） 上海 好买 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 上海 市虹 口区 场中路685 弄37 号4号楼449 室
办公地 址： 上海 市浦 东南 路1118 号鄂 尔多 斯国 际大 厦903 ～906 室
法定代 表人 ：杨 文斌
客服电 话： 400-700-9665
联系人 ：张茹
电话：021-20613600
传真：021-68596916
公司网 站：www.ehowbuy.com
（30） 杭州 数米 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东2 号
办公地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大道3588 号恒 生大厦12楼
法定代 表人 ：陈 柏青
客服电 话：4000-766-123
联系人 ： 徐 昳绯
电话： 021-60897840
传真：0571-26698533
数米网 站：www.fund123.cn
（31） 上海 天天 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田路190 号2号楼2 层
办公地 址： 上海 市徐 汇区 龙田路195 号3C 座10 楼 18
民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第2 号）
法定代 表人 ：其 实
客服电 话：400-1818-188
联系人 ：高 莉莉
电话：020-87599121
传真：020-87597505
公司网站：www.1234567.com.cn
（32） 和讯 信息 科技 有限 公司
公司地 址： 北京 市朝 阳区 朝外大 街22 号泛 利大 厦10 层
法定代 表人 ：王 莉
客服电 话：400-920-0022
联系人 ：吴 阿婷
电话：0755-82721106
网站：http://licaike.hexun.com/
（33） 深圳 腾元 基金 销售 有限公 司
公司地 址： 深圳 市福 田区 金田路 卓越 世纪 中 心 1 号楼 1806-1808 单元
法定代 表人 ：曾 革
客户电 话：40068877899
网站：www.tenyuanfund.com
(34)
日 发资 产管 理（ 上 海）有 限公 司
注册地 址： 上海 市花 园石 桥路 66 号1307 室
办公地 址： 上海 市花 园石 桥路 66 号1307 室
法定代 表人 ：周 泉恭
联系人 ：杨 迎雪
电话：021-61600500
传真：021-61600502
网站：www.rffund.com
（35） 浙江 同花 顺基 金销 售有限 公司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 文二西 路 1 号元 茂大 厦 903
办公地 址： 浙江 省杭 州市 西湖区 翠柏 路 7 号电 子商 务产业 园2 号楼 2 楼
法定代 表人 ： 凌顺 平
联系人 ： 吴强
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
网站：www.10jqka.com.cn 19
民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第2 号）
（36） 北 京展 恒基 金销 售 有限公 司
注册地 址： 北京 市顺 义区 后沙峪 镇安 富 街 6 号
办公地 址： 北京 市朝 阳区 华严北 里 2 号民 建大 厦 6 层
法定代 表人 ：闫 振杰
联系人 ：朱 亚菲
电话：010-62020088
传真：010-62020355
网站：www.myfund.com
（37） 上海 汇付 金融 服务 有限公 司
注册地 址： 上 海市 黄浦 区 中山南 路 100 号19 层
办公地 址： 上 海市 黄浦 区 中山南 路 100 号 金外 滩国 际广 场19 层
法定代 表人 ：冯 修敏
联系人 ： 陈云 卉
电话：021-33323999-5611
传真：021-33323830
网站：www.bundwealth.com
（38） 兴业 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 福州 市湖 东 路154 号
办公地 址： 福州 市湖 东 路154 号
法定代 表人 ：高 建平
电话：021-52629999
联系人 ：刘 玲
客服电 话：95561
网址：www.cib.com.cn
（39） 平安 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 深南东 路 5047 号
办公地 址： 广东 省深 圳市 深南东 路 5047 号
法定代 表人 ：孙 建一
联系人 ：张 莉
联系电 话：021-38637673
客户服 务电 话：95511-3
开放式 基金 业务 传真 ：021-50979507
网址：www.bank.pingan.com
（40） 上海 陆金 所资 产管 理有限 公司 20
民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第2 号）
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号14 楼 09 单元
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号14 楼 09 单元
法定代 表人 ：郭 坚
客服电 话：4008-2190-31
联系人 ：宁 博宇
电话：021-20665952
传真：021-22066653
网站：www.lufunds.com
（41） 北京 微动 利投 资管 理有限 公司
注册地 址： 北京 市石 景山 区古城 西 路 113 号景 山财 富中 心341
办公地 址： 北京 市石 景山 区古城 西 路 113 号景 山财 富中 心341
法定代 表人 ：梁 洪军
客服电 话：400-819-6665
联系人 ：季 长军
电话：010-68854005
传真：010-38854009
网站：www.buyforyou.com
（42） 北京 钱景 财富 投资 管理有 限公 司
注册地 址： 北京 市海 淀区 丹棱 街 6 号丹棱 SOHO 1008-1012
办公地 址： 北京 市海 淀区 丹棱街 6 号丹棱 SOHO 1008-1012
法定代 表人 ：赵 荣春
客服电 话：400-893-6885
联系人 ：高 静
电话：010-59158281
传真：010-57569671
网站：www.qianjing.com
（43） 珠海 盈米 财富 管理 有限公 司
注册地 址： 珠海 市横 琴新 区宝华 路 6 号 105 室-3491
办公地 址： 广州 市海 珠区 琶洲大 道 东 1 号 保利 国际 广场南 塔 12 楼B1201-1203
法定代 表人 ：肖雯
客服电 话：020-89629066
联系人 ： 吴 煜浩
电话：020-89629021
传真：020-89629011 21
民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第2 号）
网站：www.yingmi.cn
（44） 北京 乐融 多源 投资 咨询有 限公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 西大望 路 1 号 1 号楼 16 层1603 室
办公地 址： 北京 市朝 阳区 西大望 路 1 号 1 号楼 16 层1603 室
法定代 表人 ：董 浩
客服电 话：400-068-1176
联系人 ：张 婷婷
网站：www.jimufund.com
（45） 诺亚 正行 （上 海） 基金销 售投 资顾 问有 限公 司
注册地 址： 上海 市虹 口区 飞虹 路 360 弄 9 号 3724 室
办公地 址： 上海 市杨 浦区 昆明 路 508 号北 美广 场 B 座 12 楼
法定代 表人 ：汪 静波
客服电 话：400-821-5399
联系人 ：张 裕
电话：021-38509735
传真：021-38509777
网站：www.noah-fund.com
（46） 深圳 市新 兰德 证券 投资咨 询有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 华强北 路赛 格科 技 园 4 栋10 层1006#
办公地 址： 北京 市西 城区 宣武门 外大 街 28 号 富卓 大 厦16 层
法定代 表人 ：杨 懿
客服电 话：400-166-1188
联系人 ：张 燕
电话：010-83363099
传真：010-83363072
网站：http://8.jrj.com.cn
（二） 基 金 注 册 登记 机构
名称： 民生 加银 基 金 管 理 有限 公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 西、 福中 路北 新世 界商务 中 心 4201.4202-B.4203-B.4204
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 西、 福中 路北 新世 界商务 中 心 4201.4202-B.4203-B.4204
法定代 表人 ：万 青元
电话：0755-23999888
传真：0755-23999833
联系人 ：蔡 海峰 22
民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第2 号）
（三） 出具 法律 意 见 书 的 律师 事 务所 和 经 办 律 师
名称： 上海 市通 力 律 师 事 务所
注册地 址： 上海 市 浦 东 新 区银城中 路68 号 时 代 金融 中心 19 楼
办公地 址： 上海 市 浦 东 新 区银城中 路68 号 时 代 金融 中心 19 楼
负责人 ：韩 炯
经办律 师： 吕红 、 安 冬
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人 ：安 冬
（四） 审计 基金 财 产 的 会 计师 事 务所 和 经 办 注 册 会 计师
名称： 安永 华明 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）
注册地 址： 北京 市东 城区 东长安 街1 号 东方 广场 安永 大楼17 层01-12 室
办公地 址： 北京 市东 城区 东长安 街1 号 东方 广场 安永 大楼17 层01-12 室
执行事 务合 伙人 ：Ng Albert Kong Ping 吴港平
经办注 册会 计师 ： 吴 翠蓉 、乌爱 莉
电话：010-58153000
0755-25028288
传真：010-85188298
0755-25026188
联系人 ： 吴 翠蓉
四 、基 金的名称
民生加 银红 利回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
五 、 基金类型
混合型
六、基金的投资目标
本基金通过灵活的 资产配置，重点投资于历 史分红政策良好或股息率较 高、分红意愿强的
上市公司，在充分控制基金资产风险和保证基金资产流动性的基础上，追求超越业绩比较基 准
的投资 回报 ，争 取实 现基 金资产 的长 期稳 健增 值。
七 、 基 金的 投 资方 向
本基金的投资范围 为具有良好流动性的金融 工具，包括国内依法发行上 市的股票 （含中小
板 、 创 业 板 及 其 他 中 国 经 证 监 会 核 准 上 市 的 股 票 ） 、债券、 货 币 市 场 工 具 、 权 证 、 股 指 期 货 、
资 产 支 持 证 券 以及法律法规或中国 证监会允许基金投资的其 他金融工具( 但 须 符 合 中 国 证 监 会
相关规 定) 。
如法律法规或监管 机构以后允许基金投资其 他品种，基金管理人在履行 适当程序后，可以23
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将其纳 入投 资范 围。
基金的投资组合比例为：股票、权证、股指期货等权益类资产占基金资产的30%-80% ；债
券、货币市场工具、现金、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许 基金投资的其他金 融
工 具 占 基 金 资 产 的20%-70% 。 其 中 ， 基 金 持 有 全 部 权 证 的 市 值 不 超 过 基 金 资 产 净 值 的3% ； 本基
金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当 保持不低于基金资产净 值
5%的现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券。 本基 金股票 资产 部分 至少80% 投 资于红 利股 票。
八 、 基 金的 投 资策略
（一） 投资 决策 依据
1. 本基 金的 任何 投资 决策 和行为 都将 遵循 国家 有关 法律法 规和 基金 合同 的有 关规定 ；
2. 本基金在制定投 资策略时，将充分考虑国 家财政政策、货币政策以及 产业政策，并及时
依据政 策的 变化 而对 投资 策略进 行相 应的 调整 ；
3. 本基金的大类资 产配置将在对股票、债券 等资产的预期收益率及风险 水平进行充分评估
的基础 上进 行；
4. 本基金在进行股 票配置时，将从分红能力 和动力、盈利前景、估值水 平等角度筛选出具
有良好 盈利 前景 和分 红潜 力的公 司进 行投 资。
（二） 投资 策略
1. 资产 配置 策略
本基金资产配置 是在战略性资产配置（SAA ）基准 上，更注重运用战 术性资产配置（TAA ）
来构建 和动 态调 整股 票、 债券等 大类 资产 配置 。
本基金战略性资产 配置是根据本基金合同规 定的投资目标、投资范围和 投资比例，分析各
类资产的长期风险收益特征，确定较长时间内的股票、债券等大类资产的投资比例，以控制 基
金投资中长期投资的风险。本基金在战略资产配置时，主要考虑以下宏观经济层面、中观经 济
层面、 市场 层面 的因 素。 宏观经 济层 面主 要考 察因 素包括 GDP 增 速、 居民 消 费价格 指数 、固 定
资产投 资增 速、 进出 口增 速、货 币供 应量 M1 增速、M2 增 速等 指标 ，以 及宏 观经济 趋势 、宏 观
经济增长模式以及宏观经济政策等；中观经济层面主要考察因素包括权重行业盈利增速、大 宗
商 品 和 资 源 要 素 价 格 等 ； 对 市 场 层 面 的 主 要 考 察 因 素 包 括 市 场 PE 、PB 估 值 水 平 、A-H 股溢
价、成 交量 变化 及政 府市 场政策 等。
战术性资产配置是 针对特定资本市场环境及 经济条件，对资产配置状态 进行动态调整，从
而增加投资组合价值的积极投资策略；即利用“回归均衡”的原则，分析各类资产相对无风 险
资产的风险溢价水平对均衡或长期水平的偏离程度，发现和捕捉市场严重偏离的机会，对资 产
配置状态进行实时动态调整，来获取积极投资收益。本基金考虑到我国股票市场波动性较大 的
特点，希望通过实施积极有效的战术性资产配置，以降低基金的投资风险，特别是中短期投 资
风险， 提高 基金 投 资 回报 率。
2 ．行 业配 置策 略 24
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本基金综合考虑国 内外宏观经济形势、中国 经济发展趋势、中国政府政 策等宏观因素，在
分析全球产业周期、产业转移的基础上，深入研究国内相应的产业周期、产业转移，以及通 过
分 析 产 业 链 传 导 机 制 ， 判 断 全 球 产 业 背 景 下 的 国 内 各 个 行 业 的 景 气 度 。 借 助 行 业 竞 争 结 构 理
论，同时运用创新理论，分析行业内生的创新因素带来的行业价值变化，判断各个行业的内 在
价值。在分析行业的景气度、内在价值的基础上，结合各个行业的市场估值水平的判断，进 行
具体的 行业 配置 和动 态调 整。
3.个股 选择
本 基 金 在 个 股 选 择 上 采 取 “ 主 题 投 资 策 略 ” ， 即 筛 选 出 在 过 去 五 年 至 少 实 施 过 三 次 分 红 或
股息率较高等具有分红“主题”特征的股票形成股票池，保证投资于股票池内的股票的资产 不
少于股 票总 资产 的 80% 。
（1） 红利 股投 资策 略
第一步， 构建红 利股股 票 池。本基 金所投 资的红 利 股是指具 有良好 分红能 力 的上市公 司。
具体而言，本基金将选择符合以下前 两项中任一项且具有第 三项特征的企业，进入红利股股 票
池。过 去历 史分 红政 策良 好：
? 过去五 年至 少实 施三 次分 红，分 红包 括现 金股 利、 股票股 利。
? 股息率 较高 ：最 近一 年中 股息率 高于 市场 平均 水平 或者高 于行 业平 均水 平。
? 未来分 红预 期强 ：预 期将 推出优 厚分 红方 案的 企业 。
未来市场可能推出 股票回购、财产股息、负 债股息等现金股息替代方式 ，本基金将关注在
这些方式中能够提供优厚股东权益回报的上市公司。此外，对具有良好分红预期、具有投资 价
值的新 股进 行申 购。
第二步，红利股企 业的全面深入分析。本基 金为防止对上市公司的分析 受分红能力影响过
大，通过将分红能力进行展开而对企业素质进行全面分析，即全面深入分析分红能力的相关 企
业品质 ，以 验证 和补 充具 有良好 分红 能力 的企 业。
? 良 好 的 公 司 治 理 ： 分 红 政 策 是 上 市 公 司 的 公 司 治 理 中 的 一 项 重 要 内 容 。 企 业 具 有 良 好
的公 司治理，能够促使企业充分关注股东权益，特别是中小股东权益、流通股股东权益之类 的
弱势群体权益。本基金将从股权结构、股东权益、董事会治理、监事会治理、经理层治理、 信
息披露 、利 益相 关者 治理 等方面 分析 公司 治理 情况 。
? 良 好 的 财 务 状 况 ： 本 基 金 在 全 面 分 析 盈 利 能 力 、 偿 债 能 力 、 营 运 能 力 和 发 展 能 力 等 财
务指标基础上，将特别关注盈利能力、偿债能力的财务指标分析。投资者获取的分红，直接 与
企业的盈利能力相关。盈利能力是企业财务结构和经营绩效的综合表现，通过研究每股盈余 、
净资产收益率、销售利润率等指标，对于企业盈利能力进行分析，从中寻找 盈利能力强、分 红
空间大的上市公司。公司偿债能力和变现能力是影响股利政策的一个重要因素，公司的偿债 能
力越强，速动资产越多、现金越充足，股利支付能力也较强，采用高股利政策越可行。本基 金
将通过分析流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率等指标分析企业的偿债能力和变现 能25
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力，从 中能 够为 企业 分红 提供强 大现 金流 支持 的上 市公司 。
? 强 大 竞 争 优 势 ： 企 业 只 有 具 备 强 大 的 竞 争 优 势 ， 才 有 可 能 获 得 持 续 的 盈 利 机 会 ， 进 而
才 能 实 行 较 好 的 股 利 分 配 政 策 。 本 基 金 将 运 用 波 特 五 力 竞 争 分 析 理 论 ， 即 分 析 新 加 入 者 的 威
胁、购买者（客户）的议价力量、取代品（或服 务）的威胁、供货商的议价力量及现有竞争 者
之竞争态势，研究判断企业的竞争优势强弱程度、企业的获利潜力；同时，分析企业的竞争 战
略与企 业特 点、 行业 环境 等匹配 程度 ，分 析企 业的 竞争优 势的 可持 续性 。
（2） 估值 水平 、流 动性 的 筛选
本基金在精选上述 红利股的基础上，将运用 绝对估值法和相对估值法相 结合的方法对于企
业进行合理估值；同时，从流通市值、市场交易情况等评估其流动性，筛选出流动性良好、 具
有足够 安全 边际 的上 市公 司，最 终构 建股 票投 资组 合。
4 ．债 券投 资策 略
本基金 的债 券投 资策 略主 要包括 债券 投资 组合 策略 和个券 选择 策略 。
（1） 债券 投资 组合 策略
本基金的投资组合 策略采用自上而下进行分 析，从宏观经济和货币政策 等方面分析，判断
未来的利率走势，从而确定债券资产的配置策略；同时，在日常的操作中综合运用久期管理 、
收益率 曲线 形变 预测 等组 合管理 手段 进行 债券 日常 管理。
1 ）久 期管 理
本基金通过宏观经 济及政策形势分析，对未 来利率走势进行判断，在充 分保证流动性的前
提下， 确定 债券 组合 久期 以及可 以调 整的 范围 。
2 ）收 益率 曲线 形变 预测
收益率曲线形状的 变化将直接影响本基金债 券组合的收益情况。本基金 将根据宏观面、货
币政策面等综合因素，对收益率曲线变化进行预 测，在保证债券流动性的前提下，适时采用 子
弹、杠 铃或 梯形 策略 构造 组合。
（2） 个券 选择 策略
在个券选择上，本 基金重点考虑个券的流动 性，包括是否可以进行质押 融资回购等要素，
还将根据对未来利率走势的判断，综合运用收益率曲线估值、信用风险分析等方法来评估个 券
的投资价值。此外，对于可转换债券等内嵌期权的债券，还将通过运用金融工程的方法对期 权
价值进 行判 断， 最终 确定 其投资 策略 。
本基金 将重 点关 注具 有以 下一项 或者 多项 特征 的债 券：
1 ）信 用等 级高 、流 动性 好 ；
2 ）资 信状 况良 好、 未来 信 用评级 趋于 稳定 或有 明显 改善的 企业 发行 的债 券；
3 ） 在 剩 余 期 限 和 信 用 等 级 等 因 素 基 本 一 致 的 前 提 下 ， 运 用 收 益 率 曲 线 模 型 或 其 他 相 关 估
值模型 进行 估值 后， 市场 交易价 格被 低估 的债 券；
4 ） 公 司 基 本 面 良 好 ， 具 备 良 好 的 成 长 空 间 与 潜 力 ， 转 股 溢 价 率 合 理 、 有 一 定 下 行 保 护 的26
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可转债 。
5 ．其 他金 融工 具投 资策 略
本基金的权证投资 将以保值为主要投资策略 ，以充分利用权证来达到控 制下跌风险、实现
保值和锁定收益的目的。本基金在权证投资中以对应的标的证券的基本面为基础，结合权证 定
价 模 型 、 市 场 供 求 关 系 、 交 易 制 度 设 计 等 多 种 因 素 对 权 证 进 行 定 价 ； 利 用 权 证 衍 生 工 具 的 特
性，通过权证与证券的组合投资，来达到改善组合风险收益特征的目的，包括但不限于杠杆 交
易策略 、看 跌保 护组 合策 略、保 护组 合成 本策 略、 获利保 护策 略、 买入 跨式 投资策 略等 。
本基金以避险保值 和有效管理为目标，在控 制风险的前提下，谨慎适当 参与股指期货的投
资。本基金在进行股指期货投资中，将分析股指期货的收益性、流动性及风险特征，主要选 择
流动性好、交易活跃的期货合约，通过研究现货和期货市场的发展趋势，运用定价模型对其 进
行合理估值，谨慎利用股指期货，调整投资组合的风险暴露，及时调整投资组合仓 位，以降 低
组合风 险、 提高 组合 的运 作效率 。
对于监管机构允许 基金投资的其他金融工具 ，本基金将在谨慎分析收益 性、风险水平、流
动 性 和 金 融 工 具 自 身 特 征 的 基 础 上 进 行 稳 健 投 资 ， 以 降 低 组 合 风 险 ， 实 现 基 金 资 产 的 保 值 增
值。
6.风险 管理 、收 益锁 定策 略
为实现稳定投资回 报的目标，本基金在从资 产配置、股票的行业配置与 个股选择、债券的
投资组合和个券选择的投资全流程实施严格的风险管理，运用数量化风险管理工具，进行风 险
预算和风险控制。此外，本基金在达到预期投资回报后，本基金会适度锁定投资收益，综合 考
虑证券市场趋势、投资组合计划、收益分配计划等因素，及时调整资产配置比例，保证基金 表
现持续平稳，以达到控制投资组合下行风险、优化投资组合风险水平的目的，便于本基金实 施
积极的 收益 分配 政策 。
（三） 投资 管理 程序
本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 基金 经理 负责 制。本 基金 的投 资管 理 程 序如下 ：
1 ．研 究员 提供 研究 报告 ， 以研究 驱动 投资
本基金严格实行研 究支持投资决策机制，加 强研究对投资决策的支持工 作，防止投资决策
的随意性。研究员在熟悉基金的投资目标和投资策略基础上，对其分工的行业和上市公司进 行
综合研究、深度分析，广泛参考和利用外部研究成果，拜访政府机构、行业协会等，了解国 家
宏观经济政策及行业发展状况，调查上市公司和相关的供应商、终端销售商，考察上市公司 真
实经营状况，并向投资决策委员会和基金经理定期或不定期撰写提供宏观经济分析报告、证 券
市场行 情报 告、 行业 分析 报告和 发债 主体 及上 市公 司研究 报告 等。
2 ．投 资决 策委 员会 审议 并 决定基 金投 资重 大事 项
投资决策委员会将 定期分析投资研究团队所 提供的研究报告，在充分讨 论宏观经济、股票
和债券市场的基础上，根据基金合同规定的投资目标、投资范围和投资策略，依据基金管理 人27
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的投资管理制度，确定基金的总体投资计划，包括基金在股票、债券等大类资产的投资比例 等
重大事 项。
3 ．基 金经 理构 建具 体的 投 资组合
基金经理根据投资 决策委员会的资产投资比 例等决议，参考研究团队的 研究成果，根据基
金合同，依据专业经验进行分析判断，在授权范围内构建具体的投资组合，进行组合的日常 管
理。
4 ．交 易 部 独立 执行 投资 交 易指令
基金管理人设置独 立的交易部，由基金经理 根据投资方案的要求和授权 以及市场的运行特
点，作出投资操作的相关决定，向交易部发出交易委托。交易部接到基金经理的投资指令后 ，
根据有关规定对投资指令的合规性、合理性和有效性进行检查，确保投资指令在合法、合规 的
前提下得到高效的执行，对交易情况及时反馈，对投资指令进行监督；如果市场和个股交易 出
现异常 情况 ，及 时提 示基 金经理 。
5 ．基 金绩 效评 估
基金经理对投资管 理策略进行评估，出具自 我评估报告。金融工程小组 就投资管理进行持
续评估，定期提出评估报告，如发现原有 的投资分析和投资决策同市场情况有较大的偏离， 立
即向主管领导和投资决策委员会报告。投资决策委员会根据基金经理和金融工程小组的评估 报
告，对 于基 金业 绩进 行评 估。基 金经 理根 据投 资决 策委员 会的 意见 对投 资组 合进行 调整 。
6 ．基 金风 险监 控
监察稽核部对投资 组合计划的执行过程进行 日常监督和实时风险控制， 包括投资集中度、
投资组合比例、投资限制、投资权限等交易情况，风险控制委员会根据市场变化对基金投资 组
合进行 风险 评估 ，并 提出 风险防 范措 施。
7 ．投 资管 理程 序的 调整
基金管理人在保证 基金份额持有人利益的前 提下，有权根据投资需要和 环境变化，对投资
管理的 职责 分工 和程 序进 行调整 ，并 在招 募说 明书 或其更 新中 予以 公告 。
九 、业绩比较基准
中证红 利指 数收 益率*60%+ 中证国 债指 数收 益率*40% 。
中证红利指 数是由中证指数公司编制 ，于 2008 年推出的全市 场红利股票指数。中证红 利
指数通过挑选在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的现金股息率高、分红比较稳定、具 有
一定规 模及 流动 性的 100 只股票 作为 样本 ，以 反映 A 股市 场高 红利 股票 的整 体状况 和走 势， 具
有较强 的代 表性 ，可 以作 为本基 金股 票投 资部 分的 基准。
中证国债指 数是由中证指数公司编制 ，于 2008 年推出的覆盖 银行间市场和交易所市场 的
国债指数。中证国债指数通过对银行间市场和交易所市场交易、剩余期限在一年以上的国债 ，
采用发行量派许加权计算的综合价格指数，可以准确反映高 信用固定收益债券的价格走势， 具
有较强 的代 表性 ，可 以作 为本基 金债 券投 资部 分的 基准。 28
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如果将来法律法规 发生变化，或者市场出现 有更有合理性、更有代表性 的、更为市场普遍
接受的业绩比较基准，基金管理人将根据本基金的投资目标、投资策略，与基金托管人协商 一
致后变 更业 绩比 较基 准， 在向监 管机 构履 行报 备程 序并公 告后 ，及 时变 更业 绩比较 基准 。
十、 风 险收益特征
本基金属于主动式 混合型证券投资基金，通 常预期风险收益水平高于货 币市场基金和债券
型基金 ，低 于股 票型 基金 。
十一、 基金投资组合报告
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托管人中国建设 银行股份有限公司根据 本基金合同规定复核了本投 资组合报告内容，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管理人承诺以 诚实信用、勤勉尽责的原 则管理和运用基金资产，但 不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并 不代表其未来表现。投资 有风险，投资者在作出投资 决策前应仔细阅读
本基金 的招 募说 明书 。
本投资 组合 报告 截至 时间 为2015 年12 月31 日 ，本 报 告中所 列 财 务数 据未 经审 计 。
1、 报告 期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 117,481,831.18 63.98
其中： 股票
117,481,831.18 63.98
2 固定收 益投 资
140.47 0.00
其中： 债券
140.47 0.00
资产 支持 证券
3 贵金属 投资
4 金融衍 生品 投资
5 买入返 售金 融资 产
其中： 买断 式回 购的 买
入返售 金融 资产
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
60,978,656.17 33.21
7 其他资 产
5,166,979.47 2.81
8 合计 183,627,607.29 100.00
2、报告 期末按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%) 29
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A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 77,919,376.58 44.90
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 6,074,400.00 3.50
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
16,075,800.00 9.26
J
金融业
5,221,000.00 3.01
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
8,775,366.60 5.06
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
3,415,888.00 1.97
S 综合
- -
合计 117,481,831.18 67.69
3、报告 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 300242
明家科 技
180,000
8,992,800.00
5.18
2 600485
信威集 团
330,000
8,827,500.00
5.09
3 300008
上海佳 豪
329,901
8,775,366.60
5.06
4 300043
互动娱 乐
500,000
8,595,000.00
4.95
5 002599
盛通股 份
210,068
8,558,170.32
4.93
6 300017
网宿科 技
120,000
7,198,800.00
4.15
7 002517
泰亚股 份
114,000
6,901,560.00
3.98
8 600422
昆药集 团
160,000
6,371,200.00
3.67
9 002462
嘉事堂
120,000
6,074,400.00
3.50
10 002065
东华软 件
220,000
5,522,000.00
3.18
4、报告 期末按债券品种分类的 债券投资组合 30
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序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 140.47 0.00
8 其他 - -
9 合计 140.47 0.00
5、报告 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序 的前五名债券投资明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 128009 歌尔转 债 1 140.47 0.00
6 、 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7、报告 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8、报告 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序 的前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9、报告 期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
（1 ） 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
（2 ） 本 基金 投资 股指 期 货的投 资政 策
本基金以避险保值 和有效管理为目标，在控 制风险的前提下，谨慎适当 参与股指期货的投
资。本基金在进行股指期货投资中，将分析股指期货的收益性、流动性及风险特征，主要选 择
流动性好、交易活跃的期货合约，通过研究现货和期货市场的发展趋势，运用定价模型对其 进
行合理估值，谨慎利用股指期货，调整投资组合的风险暴露，及时调整投资组合仓位，以降 低
组合风 险、 提高 组合 的运 作效率 。
10、 报 告期末本基金投资的国债 期货交易情况说明
（1 ） 本 期国 债期 货投 资政 策
本 基 金 尚 未 在 基 金 合 同 中 明 确 国 债 期 货 的 投 资 策 略 、 比 例 限 制 、 信 息 披 露 等 ， 本 基 金 暂
不参与 国债 期货 交易 。
（2 ） 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 持仓 和损 益明 细
31
民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第2 号）
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
（3 ） 本 期国 债期 货投 资评 价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
11、投 资组合报告附注
（1 ） 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ， 或 在 报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
（2 ）本 基金 投资 的前 十名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
（3 ） 其 他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 226,787.65
2 应收证 券清 算款 4,616,186.79
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,151.66
5 应收申 购款 310,853.37
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,166,979.47
（4 ） 报告 期 末持 有的 处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 128009 歌尔转 债 140.47 0.00
（5 ） 报告 期 末前 十名 股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况
说明
1 300242 明家科 技 8,992,800.00 5.18 重大事 项
2 300043 互动娱 乐 8,595,000.00 4.95 重大事 项
3 002065 东华软 件 5,522,000.00 3.18 重大事 项
（6 ）投 资组 合报 告附 注的 其他文 字描 述部 分
由 于四 舍五 入的 原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
十四、 基金业绩
基金管理人 依照恪尽职守、诚实信用 、谨慎勤勉的原则管理和 运用基金财产，但不 保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。 32
民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第2 号）
净值增 长率 及其 与同 期业 绩比较 基准 收益 率的 比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①—③ ②－④
2015 年度
72.10% 2.45% 21.43% 1.58% 50.67% 0.87%
2014 年度 24.82% 0.94% 34.43% 0.69% -9.61% 0.25%
2013 年度 6.68% 1.11% -6.69% 0.89% 13.37% 0.22%
2012 年度
（自 2012 年 8 月 9
日至 12 月 31 日）
-1.20%
0.63% 5.62% 0.75% -6.82% -0.12%
自 基 金 合 同 生 效 起
至今（2015 年 12 月
31 日）
126.41% 1.56% 60.88% 1.08% 65.53% 0.48%
十 五 、基 金的费 用
（一） 基金 费用 的种 类
1.基金 管理 人的 管理 费；
2.基金 托管 人的 托管 费；
3.基金 财产 划拨 支付 的银 行费用 ；
4.基金 合同 生效 后的 基金 信息披 露费 用；
5.基金 份额 持有 人大 会费 用；
6.基金 合同 生效 后与 基金 有关的 会计 师费 和律 师费 ；
7.基金 的证 券交 易费 用；
8.按照 国家 有关 规定 和《 基金合 同》 约定 ，可 以在 基金财 产中 列支 的其 他费 用。
（ 二） 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式
1.基金 管理 人的 管理 费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值的1.5% 年费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ：
H ＝E×1.5%÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理 费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每日计 算，逐日累计至每月月末 ，按月支付，由基金管理人 向基金托管人发送
基 金 管 理 费 划 款 指 令 ， 基 金 托 管 人 复 核 后 于 次 月 首日起5 个 工 作 日 内 从 基 金 财 产 中 一 次 性 支 付
给基金 管理 人。 若遇 法定 节假日 、公 休假 等, 支付 日 期顺延 。
2.基金 托管 人的 托管 费 33
民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第2 号）
在通常 情况 下， 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的0.25%年 费率 计提 。计 算 方法如 下：
H ＝E× 年托 管费 率÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管 费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金托管费每日计 提，按月支付。由基金管 理人向基金托管人发送基金 托管费划付指令，
经 基 金 托 管 人 复 核 后 于 次 月 首 日 起3 个 工 作 日 内 从 基 金 财 产 中 一 次 性 支 付 给 基 金 托 管 人 ， 若 遇
法定节 假日 、休 息日 或不 可抗力 致使 无法 按时 支付 的，顺 延至 最近 可支 付日 。
上述“一、基金费用的种类中第3－8项费用 ” ，根据有关法规及相应协议规定，按费用 实
际支出 金额 列入 或摊 入 当 期费用 ，由 基金 托管 人从 基金财 产中 支付 。
（ 三） 不列 入基 金费 用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1 、 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务 导 致 的 费 用 支 出 或 基 金 财 产 的 损
失；
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3 、《 基金 合同 》生 效前 的 相关费 用；
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
( 四)基 金税 收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
十六、对更新招募说明书更新部分的说明
本 更 新 招 募 说 明 书 依 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办
法》 、 《证券投资基金销售 管理办法》 、 《证券投资基 金信息披露管理办法》及其他有关法律法 规
的要求 ，对 2015 年 9 月 17 日公布 的《 民生 加银 红 利回报 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 更新 招
募说明 书 2015 年第 2 号 》进行 了更 新， 本更 新招 募说明 书所 载内 容截 止日 为 2016 年 2 月 9
日，有 关财 务数 据和 净值 表现截 止日 为2015 年12 月 31 日， 主要 修改 内容 如 下：
1 、 在 “ 重 要 提 示 ” 中 ， 对 招 募 说 明 书 所 载 内 容 截 止 日 期 以 及 有 关 财 务 数 据 和 净 值 表 现 截
止日期 进行 了更 新。
2 、 在“三、基金管理人”部分，更新了“ （二 ）主要人员情况”中投资决策委员会委员 变
动的相 关信 息。
3 、 对“ 四、 基金 托管 人” 的相关 信息 进行 了更 新。
4 、 在“ 五、 相关 服务 机构 ”中， 对“ （一 ）销 售机 构 及联系 人 ” 相关 信息 进行 了更新 。
5 、 在“ 九、 基金 的投 资” 中，对 “ （ 九） 基金 投资 组 合报告 ”的 内容 进行 了更 新。
6 、 在“ 十、 基金 业绩 ”中 ，对基 金的 业绩 进行 了更 新。
7 、 在“ 二十 二、 其他 应披 露事项 ”中 ，更 新了 本次 更新内 容期 间的 历次 公告 。 34
民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第2 号）
民生加 银基 金管 理有 限公 司
二〇一 六年 三月 二十 二日
