兴业基 金管 理有 限公 司
兴 业定 期开 放债 券 型证券 投资 基金 更新 招募 说明书
兴 业 定期 开 放债 券 型证 券 投资 基 金
招 募 说明 书( 更新) 摘要
基金 管理人 ：兴业基金管理有 限公司
基金 托管人 ： 交通银行股份有 限公司
兴业基 金管 理有 限公 司
兴 业定 期开 放债 券 型证券 投资 基金 更新 招募 说明书
重要提 示
为了更好地满足投资者现金管理需求， 根据 《中华人民共和国证券投资基金
法》 （以 下简 称“ 《 基金 法》 ” ） 、 《 公开募 集证券 投资基金 运作 管理办 法 》 （以下简
称“ 《 运作办 法》 ” ）等 法律法 规的规 定和《 兴 业定期 开放债 券型证 券 投资基 金基
金合同 》 （以 下简 称 “ 《基金 合同》 ”） 的有 关约定 ，本基 金管 理人 经与基 金托
管人交通银行股份 有限公司协商一致， 决定自 2016 年3 月23 日起对兴业定期开
放债券型证券投资基金 （以下简称 “本基金” ） 增加 C 类基金份额并相应修改 《基
金合同 》 。据 此， 本基 金管理 人同时 对《 兴业 定期开 放债券 型证 券投 资基金 托管
协议》 和 《兴业定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书》 （以下简称 “ 《招
募说明书》 ” ）进行相应修改。
本基金经 2014 年 1 月 29 日中国证券监督管理委员会证监许可【2014】180
号文准予募集注册。 本基金基金合同于2014 年3 月13 日正式生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国
证 监会注册， 但中国证监会对本基金募集的注册， 并不表明其对本基金的价值和
收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资有风险， 投资者拟申购基金时应认真阅读本招募说明书， 全面认识本基
金产品的风险收益特征， 并承担基金投资中出现的各类风险， 包括： 因整体政治、
经济、 社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险， 个别证券特有
的非系统性风险， 由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险 ， 基金管
理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险， 本基金的特定风险等等。 本基
金是债券型基金， 属于证券投资基金中的较低风险的 基金品种， 其风险收益预期
高于货币市场基金， 低于混合型基金和股票型基金。 投资者应充分考虑自身的风
险承受能力， 并对于申购基金的意愿、 时机、 数量等投资行为作出独立决策。 基
金管理人提醒投资者基金投资的 “买者自负 ”原则，在投资者作出投资决策后，
基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
本基金投资中小企业私募债， 中小企业私募债 是根据相关法律法规由非上市
中小企业采用非公开方式发 行的债券。 由于不能公开交易， 一般情况下， 交易不
活跃，潜在较大流动性风险。当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限，兴业基 金管 理有 限公 司
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本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债， 由此可能给基金净值带来更大的
负面影响和损失。
基金的过往业绩并不预示其未来表现， 基金管 理人管理的其他基金的业绩并
不构成对本基金业绩表现的保证。
本招募说明书所载内容截止日为 2015 年9 月12 日， 有关财务数据和 净值表
现数据截止日为2015 年6 月30 日。 （本招募说明书中的财务资料未经审计）
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一 、基 金管理 人
（一）基金管理人情况
名称：兴业基金管理有限公 司
住所：福建省福州市鼓楼区五四路 137 号信和广场25 楼
办公地址：上海市 浦东新区浦明路198 号财富金融广场7 号楼
法定代表人： 卓新章
设立日期：2013 年4 月17 日
批准设立机关及批准设立文号： 中国证监会证监许可[2013]288 号
组织形式：有限责任公司
注册资本：5 亿元人民币
存续期限：持续经营
联系电话：021-22211888
联系人：郭玲燕
股权结构：
股东名称 出资比例
兴业银行股份有限公司 90%
中海集团投资有限公司 10%
合计 100%
（二）主要人员情况
1、董事会成员
卓新章先生， 董事长， 本科学历。 曾任兴业银行宁德分行副行长、 行长， 兴
业银行总行信贷审查部总经理， 兴业银行福州分行副行长， 兴业银行济南分行行
长，兴业银行基金业务筹建工作小组负责人，兴业银行总行基金金融部总经理，
兴业银行总行资产管理部总经理等职。 现任兴业基金管理有限公司董事长， 兴业
财富资产管理有限公司执行董事，兴业银行金融市场总部副总裁。
杨吉贵先生， 董事， 硕 士学位。 曾任广州海运 （集团） 有限公司财务 科副科
长， 深圳船务公司财务部经理， 广州海运 （集 团） 有限公司供贸事业部总会计师，
中国海运(集团)总公司计财部副部长、 总经 理等职。 现任中国海运(集团)总公司兴业基 金管 理有 限公 司
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总经理助理、财务金融部总经理。
汤夕生先生， 董事， 硕士学位。 曾任建设银行浦东分行办公室负责人， 兴业
银行上海分行南市支行行长， 兴业银行上海分行副行长等职。 现任兴业基金管理
有限公司总经理。
朱利民先生， 独立董事， 硕士学位。 曾任国家体改委试点司主任科员、 副处
长、 处长， 民政部民福房地产公司副总经理， 国家体改委下属中华股份制咨询公
司副总经理， 中国证监会稽查局协调部副主任、 主任， 中信建投证券股份有限公
司合规总监、监事会主席等职。
黄泽民先生， 独立董事， 博士学位。 曾任华东师范大学国际金融 研究所副所
长， 华东师范大学商学院院长等职。 现任华东师范大学终身教授、 博导、 国际金
融研究所所长， 兼任上海世界经济学会副会长， 中国金融学会学术委员， 中国国
际金融学会理事，中国国际经济关系学会常务理事，全国日本经济学会副会长，
第十届、十一届、十二届全国政协委员，上海市人民政府参事。
曹和平先生， 独立董事， 博士学位。 曾任中共中央书记处农研室国务院农村
发展研究中心农业部研究室副主任， 北京大学经济学院副院长、 北京大学供应链
研究中心主任， 北京大学中国都市经济研究基地首席专家等职。 现任北京大学经
济学院教授、 北京大学发展经济 学系系主任， 兼任广州产权交易所集团首席经济
师、 广州市金融决策咨询委员会专家委员、 青岛市国际投资促进咨询顾问、 云南
省经济顾问等职。
2、监事会成员
顾卫平先生， 监事会主席， 硕士学位。 曾任上海农学院农业经济系金融教研
室主任、 系副主任， 兴业银行上海分行副行长， 兴业银行天津分行行长， 兴业银
行广州分行行长等职。 现任兴业银行金融市场总部副总裁、 总行资产管理部总经
理。
刘冲先生， 监事， 本科 学历。 曾任中海集团物流有限公司副总经理、 中海 （海
南） 海盛船务股份有限公司总会计师、 中海集团资金管理部主任、 中海集装箱运
输股份有限公司总 会计师等职。 现任中海集团投资有限公司总经理、 中海集团租
赁有限公司总经理。
李骏先生， 职工监事， 硕士学位。 曾任渣打银行全球金融市场部主任， 海富
通基金管理有限公司机构业务部副总经理。 现任兴业基金管理有限公司综合管理兴业基 金管 理有 限公 司
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部副总经理。
赵正义女士， 职工监事， 硕士学位。 曾任上海上会会计师事务所审计员， 生
命人寿保险股份有限公司稽核审计部助理总经理， 海富通基金管理有限公司监察
稽核部稽核经理、 财务部高级财务经理。 现任兴业基金管理有限公司监察稽核部
总经理助理。
3、公司高级管理人员
卓新章先生，董事长，简历同上。
汤夕生先生，总 经理，简历同上。
张银华女士， 督察长， 本科学历。 历任中信银行杭州天水支行行长， 中信银
行杭州分行信用审查部、 风险管理部总经理， 兴业银行杭州分行副行长。 现任兴
业基金管理有限公司党委委员、督察长。
黄文锋先生，副总经理，硕士学位。历任兴业银行厦门分行鹭江支行行长、
集美支行行长， 兴业银行厦门分行公司业务部兼同业部、 国际业务部总经理， 兴
业银行厦门分行党委委员、 行长助理， 兴业银行总行投资银行部副总经理， 兴业
银行沈阳分行党委委员、 副行长。 现任兴业基金管理有限公司党委委员、 副总经
理。
庄孝强先生， 总经理助理， 本科学历。 历任 兴业银行宁德分行计划财会部副
总经理， 兴业银行总行审计部福州分部业务二处副处长、 上海分部业务二处副处
长， 兴业银行总行资产管理部总经理助理。 现任兴业基金管理有限公司党委委员、
总经理助理， 兼任兴业财富资产管理有限公司总经理、 上海兴晟股权投资管理有
限公司执行董事。
4、本基金基金经理
周鸣女 士， 硕士 学位。14 年证 券行 业从 业经 验，先 后任 职于天 相投 资顾问
有限公司、 太平人寿保险公司、 太平养老保险公司从事基金投资、 企业年金投资
等。2009 年加入申万菱信基金管理有限公司担任固定收益部总经理。2009 年 6
月至 2013 年 7 月担任 申万菱信收益宝货币基金基金经理，2009 年 6 月至 2013
年 7 月担任申万菱信添 益宝债券基金基金经理，2011 年 12 月至 2013 年 7 月担
任申万菱信可转债债券基金基金经理。2013 年8 月加入兴业基金管理有限公司，
现任兴业基金管理有限公司固定收益投资总监、 基金经理。2014 年 3 月13 日起
担任兴业定期开放债券型证券投资基金基金经理， 2015 年 2 月12 日起担任兴业兴业基 金管 理有 限公 司
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年年利定期开放债券型证券投资基金基金经理，2015 年5 月21 日起担任兴业聚
优灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2015 年5 月29 日起担任兴业收益增
强债券 型证券投资基金基金经理。
腊博先生， 硕士学位。11 年证券从业经验。2003 年7 月至2006 年4 月， 在
新西兰ANYING 国际金融有限公司担任货币策略师；2007 年1 月至 2008 年5 月，
在新西兰FORSIGHT 金融研究有限公司担任策略分析师； 2008 年5 月至2010 年8
月，在长城证券有限责任公司担任策略研究员；2010 年 8 月至 2014 年 12 月就
职于中欧基金管理有限公司， 其中 2010 年 8 月至2012 年1 月担任宏观、 策略研
究员，2012 年1 月至 2013 年8 月担任中欧新趋势股票型证券投资基金、 中欧新
蓝筹灵活配置混合型 证券投资基金、 中欧稳健收益债券型证券投资基金、 中欧信
用增利分级债券型证券投资基金、 中欧货币市场基金的基金经理助理，2013 年8
月至 2014 年 12 月担任 中欧稳健收益债券型证券投资基金基金经理。2014 年 12
月加入兴业基金管理有限公司，2015 年5 月14 日起担任兴业聚利灵活配置混合
型证券投资基金基金经理、2015 年5 月21 日起担任兴业聚优灵活配置混合型证
券投资基金基金经理，2015 年 7 月 8 日起担 任兴业聚惠灵活配置混合型证券投
资基金基金经理，2015 年7 月 24 日起担任兴业定期开放债券型证券投资基金基
金经理。
5、投资决策委员会成员
汤夕生先生，总经理
黄文锋先生，副总经理
周鸣女士，固定收益投资部投资总监
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
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二 、基 金托管 人
（一）基金托管人概况
公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）
公司法定英文名称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD
法定代表人：牛锡明
住所：上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
邮政编码：200120
注册时间：1987 年3 月30 日
注册资本：742.62 亿元
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]25 号
联系人：汤嵩彦
电话：021-95559
交通银行始建于 1908 年，是中国历史最悠久的银行之一，也是近代中国发
钞行之 一。1987 年重 新组建 后的 交通银 行正 式对外 营业 ，成为 中国 第一家 全国
性的国有股份制商业银行，总部设在上海。2005 年 6 月，交通银行 在香港联合
交易所挂牌上市，2007 年5 月在上海证券交易所挂牌上市。 根据 2014 年 《银行
家》杂志发布的全球千家大银行报告，交通银行一级资本位列第 19 位，跻身全
球银行 20 强；根据《 财富》杂志发布的“世界 500 强公司”排行榜 ，交通银行
位列第217 位。2014 年荣获《首席财务官》杂志评选的“最佳资产托管奖”。
截至 2015 年 3 月 31 日，交通银行资产总额达到人民币 6.63 万亿 元，实现
净利润人民币189.7 亿元。
交通银行总行设 资产托管业务中心 。 现有员工具有多年基金、 证券和银行的
从业经验， 具备基金从 业资格， 以及 经济师、 会计师、 工程师和律师 等中高级专
业技术 职称， 员工的学历层次较高， 专业分布合理， 职业技能优良， 职业道德素
质过硬， 是一支诚实勤勉、 积极进取、 开拓创新、 奋发向上的 资产 托管从业人员兴业基 金管 理有 限公 司
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队伍。
（二）主要人员情况
牛锡明先生，董事长、执行董事。
牛先生 2013 年 10 月至 今任本行董事长、执行董事，2013 年 5 月至 2013 年
10 月任本行董事长、执行董事、行长，2009 年 12 月至 2013 年 5 月任本行副董
事长、执行董事、行长。牛先生 1983 年毕业 于中央财经大学金融系，获学士学
位，1997 年毕 业于 哈 尔滨工 业大 学管 理学院 技术经 济专 业，获 硕士 学位，1999
年享受国务院颁发的政府特殊津贴。
彭纯先生，副董事长、执行董事、行长。
彭先生 2013 年 11 月起任本行副董事长、执行董事，2013 年 10 月起 任本行
行长；2010 年4 月至 2013 年9 月任中国 投资有限责任公司副总经理兼中央汇金
投资有限责任公司执行董事、 总经理；2005 年8 月至2010 年4 月任本行执行董
事、副行长；2004 年 9 月至 2005 年 8 月任 本行副行长；2004 年 6 月至 2004 年
9 月任本行董事、行长助理；2001 年 9 月至 2004 年 6 月任本行行长 助理；1994
年至 2001 年历任本行 乌鲁木齐分行副行长、行长，南宁分行行长，广州分行行
长。彭先生1986 年于中国人民银行研究生部获经济学硕士学位。
刘树军先生，资产托管业务中心总裁。
刘先生2014 年 4 月至今任本 行资产托管业务中心总裁 ，2012 年5 月至2014
年 4 月任本行资产托管 部总经理，2011 年 10 月至 2012 年 5 月任本 行资产托管
部副总经理。2011 年10 月前历任中国农业银行长春分行办公室主任、 农行总行
办公室正处级秘书， 农行总行信贷部工业信贷处处长， 农行总行托管部及养老金
中心副总经理，本行内蒙古分行副行长。刘先生为管理学硕士，高级经济师。
（三）基金托管业务经营情况
截止 2015 年二季度末 ，交通银行共托管证券投资基金 132 只。 此外，还托
管了基金公司特定客户资产管理计划、 银行理财产品、 私募投资基金、 保险资金、
全国社保基金、 信托计划、 养老保障管理基金、 企业 年金基金、 金库 宝资产保管、
QFII 证券投资资产、RQFII 证券投资资产、QDII 证券投资资产、QDLP 资金、证兴业基 金管 理有 限公 司
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券公司客户资产管理计划、客户资金等产品。
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三 、相 关服务 机构
（一）代销机构
1. A 类基金份额 代销机构
（1）名称：交通银行股份有限公司
住所：上海市银城中路 188 号
办公地址：上海市银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
联系电话：021-58781234
传真：021-58408483
联系人：张宏革
客服电话：95559
公司网址：www.bankcomm.com
（2）名称：兴业银行股份有限公司
住所: 福州市湖东路 154 号
法定代表人: 高建平
办公地址：上海市静安区江宁路 168 号
邮政编码：200041
联系人：柳澍
电话：021-95561
网址：www.cib.com.cn
（3）名称：中国民生银行股份有限公司
住所:北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人: 洪崎
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
邮政编码：100031
联系人：高莹
电话：96668
网址：www.cmbc.com.cn
（4）名称：中信建投证券股份有限公司
住所: 北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼 兴业基 金管 理有 限公 司
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法定代表人: 王常青
办公地址：北京市朝内大街 188 号
邮政编码：100010
联系人：张颢
电话：010-95587
网址：www.csc108.com
2. A 类、C 类基金份额代销机构
（1）名称： 浙江同花顺基金销售有限公司
住所: 浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
法定代表人:凌顺平
办公地址： 浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 号楼2 楼
邮政编码：310012
联系人：董一锋
电话：4008-773-772
网址：http://www.5ifund.com
（2）名称： 杭州数米基金销售有限公司
住所: 杭州市余杭区仓前街文一西路 1218 号1 栋202 室
法定代表人：陈柏青
办公地址：上海市浦东新区峨山路 91 弄陆家嘴软件园10 号楼 7 楼
邮政编码：200127
联系人：韩爱彬
电话：4000-766-123
网址：http://www.fund123.cn/
（3）上海天天基金销售有限公司
住所：上海市徐汇区龙田路 190 号2 号楼2 层
法定代表人：其实
办公地址：上海市徐汇区龙田路 196 号3C 座9 层
邮政编码：200235
联系人：朱玉
电话：4001818188 兴业基 金管 理有 限公 司
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网站：www.1234567.com.cn
（4）深圳众禄基金销售有限公司
住所：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
法定代表人：薛峰
办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
邮政编码：518028
联系人：童彩平
电话：4006-788-887
网站：http://www.zlfund.cn
（5）珠海盈米财富管理有限公司
住所：珠海市横琴新区宝华路 6 号105 室-3491
法定代表人：肖雯
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼
邮政编码：510308
联系人：吴煜浩
电话：020-89629066
网站：http://www.yingmi.cn
（6）北京乐融多源投资咨询有限公司
住所：北京市朝阳区西大望路 1 号1 号楼1603
法定代表人： 董浩
办公地址：北京市朝阳区西大望路 1 号温特莱中心A 座16 层
邮政编码：100026
联系人：牛亚楠
电话：400-068-1176
网站：http://www.jimufund.com
（7）上海陆金所资产管理有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼09 单元
法定代表人：郭坚
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼
邮政编码：200120 兴业基 金管 理有 限公 司
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联系人：宁博宇
电话：4008219031
网址：http://www.lufunds.com
（8）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
住所:上海市虹口区飞虹路 360 弄9 号 3724 室
法定代表人:汪静波
办公地址：上海市杨浦区昆明路 508 号北美广场B 座12 楼
邮政编码：200082
联系人：张裕
电话：400-821-5399
网址：http://www.noah-fund.com
（9）上海凯石财富基金销售有限公司
住所:上海市黄浦区西藏南路 765 号 602-115 室
法定代表人:陈继武
办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦4 楼
邮政编码：200001
联系人：李晓明
电话：4000-178-000
网址：www.lingxianfund.com
（二）直销机构
（1）名称：兴业 基金管理有限公司直销中心
住所: 福建省福州市鼓楼区五四路 137 号信和广场25 楼
法定代表人：卓新章
地址：上海市浦东新区浦明路 198 号财富金融广场 7 号楼
联系人：徐湘芸
咨询电话：021-22211975
传真：021-22211997
网址：http://www.cib-fund.com.cn/
（2）名称：兴业基金管理有限公司 网上直销系统
网址：https://trade.cib-fund.com.cn/etrading/ 兴业基 金管 理有 限公 司
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（3）名称：兴业基金微信公众号
微信号：“兴业基金 ”或者“cibfund”
（三）注册登记机构
名称：兴业基金管理有限公司
住所: 福建省福州市鼓楼区五四路 137 号信和广场25 楼
办公地址：上海市 浦东新区浦明路198 号财富金融广场7 号楼
法定代表人： 卓新章
设立日期：2013 年4 月17 日
联系电话：021-22211888
联系人：曹国军
（四）出具法律意见书的律师事务所
名称：通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公场所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：韩炯
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人：孙睿
经办律师：黎明、孙睿
（五）审计基金财产的会计师事务所
名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
主要经营场所：上海市延安东路 222 号外滩中心30 楼
执行事务合伙人：陶坚
电话：021-6141 8888
传真：021-6335 0177/0377
联系人：吴凌志
经办注册会计师： 陶坚、吴凌志
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四 、基 金的名 称
兴业定期开放债券型证券投资基金
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五 、基 金的类 型
基金类型：债券型基金
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六 、基 金的运 作方 式
契约型开放式基金
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七 、基 金份额 的封 闭期和 开放 期
（一）基金的封闭期
本基金的第一个封闭期的起始之日为基金合同生效日， 结束之日为基金合同
生效日所对应的下一年年度对日前的倒数第二日。 第二个封闭期的起始之日为第
一个开放期结束之日次日， 结束之日为第一个开放期结束之日次日所对应的下一
年年度对日前的倒数第二日， 依此类推。 本基 金在封闭期内不办理 申购与赎回业
务，也不上市交易。
（二）基金的开放期
本基金自封闭期结束之日的下一个工作日起 （即每个封闭期起始之日的下 一
年年度对日前的倒数第 二日的下一个工作日 ， 包括该日） 进入开放期， 期间可以
办理申购与赎回业务。 本基金每个开放期原则上不少于 5 个工作日且最长不超过
20 个工 作日， 开放 期 的具体 时间以 基金 管理 人届时 公告为 准， 且基 金管理 人最
迟应于开放期开始的 2 日前进行公告。 如封闭期结束后或在开放期内发生不可抗
力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的，开放期时间中止计算，
在不可抗力或其他情形影响因素消除之日次一工作日起，继续计算该开放期时
间，直至满足开放期的时间要求 。
比如，本基金的《基金合同》于 2014 年 3 月 1 日生效，则本基金的第一个
封闭期的起始之日为基金合同生效日， 结束之日为基金合同生效日所对应的下一
年年度对日前的倒数第二日，即 2014 年 3 月 1 日至 2015 年 2 月 27 日，首个封
闭期结束之后的第一个工作日为 2015 年 3 月2 日， 假设首个开放期时间为 10 个
工作日， 由于2015 年3 月7 日、2015 年 3 月8 日均为非工作日， 则首个开放期
为自2015 年3 月 2 日至2015 年3 月13 日； 第二个封闭期为首个开放期结束之
日次日， 结束之日为第一个开放期结束之日次日所对应的下一年年度对日前 的倒
数第二日，即2015 年3 月14 日至2016 年 3 月12 日，以此类推。
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八 、基 金的投 资目 标
本基金在有效控制风险的前提下， 通过对影响市场各类要素的分析以及投资
组合的积极主动管理，力争获得超过业绩比较基准的长期稳定收益。
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九 、基 金的投 资范 围
本基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类金融工具， 包括国债、 央
行票据 、金融 债、 地方 政府债 、企业 债、 公司 债、可 转换债 券( 含可 分离交 易可
转换债 券)、 短期 融资 券、中 期票据 、资 产支 持证券 、次级 债券 、集 合债券 、中
小企业 私募债 券、 债券 回购、 银行存 款( 包括 协议存 款、定 期存 款及 其他银 行存
款)、 货币市 场工 具及 法律法 规或中 国证 监会 允许基 金投资 的其 他金 融工具 ，但
须符合中国证监会相关规定。
因持有可转换债券转股所得的股票、 因所持股票派发的权证以及因投资可分
离债券而产生的权证，应当在其可上市交易后的 10 个交易日内卖出。
本基金不直接从二级市场买入股票或权证等权益类资产， 也不参与一级市场
新股的申购或增发。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后， 可以将其纳入投资范围， 并可依据届时有效的法律法规适时合理地调 整
投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的
80% ；但 应开放 期流 动 性需要 ，为保 护基 金份 额持有 人利益 ，每 个开 放期开 始前
三个月至开放期结束后三个月内不受前述比例限制。 开放期内， 基金 持有现金或
到期日 在一年 以内 的政 府债券 占基金 资产 净值 的比例 不低于 5% ， 在 封闭期 内，
本基金不受上述5% 的限制。
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中较低风险 的基金 品种， 其风险收
益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
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十 、投 资策略
本基金通过对宏观经济、 利率走势、 资金供求、 信 用风险状况、 证券市场走
势等方面的分析和预测， 综合运用类属资产配置策略、 收益率曲线策略、 久期策
略、套利策略、个券选择策略等，力求规避风险并实现基金资产的保值增值。
（1）久期选择
本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期 波动趋势， 判断 债券市场的未
来 走势， 并形成对未来市场利率变动方向的预期， 动态调整组合的久期。 当预期
收益率曲线下移时， 适当提高组合久期， 以分享债券市场上涨的收益； 当预期收
益率曲线上移时，适当降低组合久期，以规避债券市场下跌的风险。
（2）收益率曲线 分析
本基金除考虑系统性的利率风险对 收益率 曲线形状的影响之外， 还 将考虑债
券市场微观因素对 收益率曲线的影响， 如 历史期限结构、 新债发行、 回购及市场
拆借利率等 ， 形成一定阶段内的收益率曲线变动趋势的预期， 并适时调整基金的
债券投资组合 。
（3）债券类属选择
本基金根据对金融债、 企业债 （公司债） 、 可转换债券等债券品种与同期限
国债之 间利差 （可 转换 债券为 期权调 整利 差（OAS）） 变化分 析与 预 测 ，确 定不
同类属债券的投资比例及其调整策略 。
（4）个债选择
本基金根据债券市场收益率数据，运用利率模型对单个债券进行估值分析，
并结合债券的信用评级、 流动性、 息票率、 税赋等因素， 选择具有 良好投资价值
的债券品种进行投资。 对于含权类债券品种， 如可转换债券等， 本基金还将结合
公司基本面分析，综合运用衍生工具定价模型分析债券的内在价值。
（5）信用风险分析
本基金通过对信用债券发行人基本面的深入调研分析， 结合流动性、 信用利
差、 信用评级、 违约风险等的综合评估结果， 选取具有价格优势和套利机会的优
质信用债券产品进行投资。
（6）中小企业私募债投资策略
与传统的信用债券相比，中小企业私募债券由于以非公开方式发行和转让，
普遍具有高风险和高收益的显著特点。 本基金对中小企业私募债券的投资将着力兴业基 金管 理有 限公 司
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分析个券的实际信用风 险， 并寻求足够的收益补偿， 增加基金收益。 本基金管理
人将对个券信用资质进行详尽的分析， 从动态的角度分析发行人的企业性质、 所
处行业、 资产负债状况、 盈利能力、 现金流、 经营稳定性等关键因素， 进而预测
信用水平的变化趋势，决定投资策略。
（7）资产支持证券投资策略
对于资产支持证券， 本基金将综合考虑市场利率、 发行条款、 支持资产的构
成和质量等因素， 研究资产支持证券的收益和风险匹配情况， 在严格控制风险的
基础上选择投资对象，追求稳定收益。
（8）杠杆策略
杠杆放大操作即以组合现有债券为基础，利用回购等方式融入低成本资金，
并购 买具有较高收益的债券， 以期获取超额收益的操作方式。 本基金将对回购利
率与债券收益率、 存款利率等进行比较， 判断是否存在利差套利空间， 从而确定
是否进行杠杆操作。 进行杠杆放大策略时， 基金管理人将严格控制信用风险及流
动性风险。
基金的投资管理 流程
1、决策依据
1) 国家有关法律、法规和《基金合同》的规定；
2) 以维护基金份额持有人利益为基金投资决策的准则；
3) 国内宏 观经 济发 展态 势 、微观 经济 运行 环境 、 证券市 场走 势、 政策 指向
及全球经济因素分析。
2、投资管理程序
1) 备选库的形成与维护
对于债券投资， 分析师通过宏观经济、 货币政策和债券 市场的分析判断， 采
用利率 模型、 信用 风险 模型及 期权调 整利 差（OAS）对 普通债 券和 含 权债券 进行
分析，在此基础上形成基金债券投资的信用债备选库。
2) 资产配置会议
本基金管理人定期召开资产配置会议，讨论基金的资产组合以及个股配置，
形成资产配置建议 。
3) 构建投资组合
投资决策委员会在基金合同规定的投资框架下， 审议并确定基金资产配置方兴业基 金管 理有 限公 司
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案，并审批重大单项投资决定。
基金经理在投资决策委员会的授权下， 根据本基金的资产配置要求， 参考资
产配置会议、 投研 会议讨论结果， 制定基金的投资策略， 在其权限范围进行基金
的日常投资组合管理工作。
4) 交易执行
基金经理制定具体的操作计划并通过交易系统或书面指令形式向中央交易
室发出交易指令。 中央交易室依据投资指令具体执行买卖操作， 并将指令的执行
情况反馈给基金经理。
5) 投资组合监控与调整
基 金 经理 负责 向 投资决 策 委员 会汇 报 基金 投资 执 行情 况 ， 监 察稽 核部 对 基
金投资进行日常监督 ， 风险管理员负责完成内部的基金业绩和风险评估。 基金经
理定期对证券市场变化和基金投资阶段成果和经验进行 总结评估 ， 对基金投资组
合不断进行调整和优化 。
基金管理人代表基金行使股东和债权人权利的处理原则与方法
1、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资 上市公司的经营管理；
2、有利于基金资产的安全与增值；
3、基 金管 理人按 照国 家有关 规定 代表基 金独 立行使 股东 权利， 保护 基金份
额持有人的利益；
4、基 金管 理人按 照国 家有关 规定 代表基 金独 立行使 债权 人权利 ，保 护基金
份额持有人的利益。
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十 一 、 基金的 业绩 比较基 准
本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数。
中国债券综合全价指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制， 样本债券
涵盖的范围更加全面， 具有广泛的市场代表性， 涵盖主要交易市场 （银行间市场、
交易所市场等） 、 不同发行主体 （政府、 企业 等） 和期限 （长期、 中 期、 短期等） ，
能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。 中债综合指数各项指标
值的时间序列更加完整， 有利于更加深入地研究和分析市场。 在综合考虑了指数
的权威性和代表性、 指数的编制方法和本基金的投资范围和投资理念， 本基金选
择市场认同度较高的中国债券综合全价指数作为业绩比较基准。
如果今后法律法规发生变化， 或者有其他代表性更强、 更科学客观的业绩比
较基准适用于本基金时， 经基金管理人和基金托管人协商一致后， 本基金可以在
报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告， 而无需召开基金份额持有人
大会。
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十 二、 风险收 益特 征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中较低风险的基金品种， 其风险收
益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
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十 三、 基金投 资组 合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人 交通银行股份有限公司 根据本基金合同规定， 复核了本报告中的财务
指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚 假记载、 误导性
陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2015 年 6 月 30 日，本报告中所列财务数据未
经审计。
1.报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%）
1 权益投资 29,820,000.00 0.90
其中：股票 29,820,000.00 0.90
2 固定收益投资 3,148,016,817.32 95.06
其中：债券 3,038,706,309.10 91.76
资产支持证券 109,310,508.22 3.30
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入
返售金融资产
- -
6
银行存款和结算备付金
合计
38,029,142.34 1.15
7 其他资产 95,839,053.75 2.89
8 合计 3,311,705,013.41 100.00
2.报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、 热力、 燃气及水 生产和
供应业
- - 兴业基 金管 理有 限公 司
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代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服
务业
- -
J 金融业 29,820,000.00 1.43
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、 环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 29,820,000.00 1.43
3. 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 600016 民生银行 3,000,000 29,820,000.00 1.43
注：上述个股是由可转债转股获得，将按照合同约定在10个交易日内卖出。
4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 50,090,000.00 2.40
其中：政策性金融债 50,090,000.00 2.40
4 企业债券 2,248,422,002.00 107.89 兴业基 金管 理有 限公 司
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5 企业短期融资券 594,028,000.00 28.50
6 中期票据 107,692,500.00 5.17
7 可转债 38,473,807.10 1.85
8 其他 - -
9 合计 3,038,706,309.10 145.81
5. 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明
细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 011599069
15 郑煤
SCP002
1,300,000 130,572,000.00 6.27
2 124037 12渝江北 1,200,000 121,812,000.00 5.85
3 122777 11吴中债 1,000,000 107,400,000.00 5.15
4 124376 13渝物流 1,000,000 106,060,000.00 5.09
5 122780 11长高新 968,900 100,455,552.00 4.82
6. 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证
券投资 明细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 119031 澜沧江3 590,000 58,310,508.22 2.80
2 123579 宁公交01 200,000 20,000,000.00 0.96
3 119103 14水务01 110,000 11,000,000.00 0.53
4 123580 宁公交02 100,000 10,000,000.00 0.48
5 119110 徐新盛02 40,000 4,000,000.00 0.19
6 119109 徐新盛01 40,000 4,000,000.00 0.19
7 119111 徐新盛03 20,000 2,000,000.00 0.10
7. 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资
明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。 兴业基 金管 理有 限公 司
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8. 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明
细
注：本基金本报告期末未持有权证。
9.报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
9.1本期国债期货投资政策
注：根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
9.3本期国债期货投资评价
注：根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
10.投资组合报告附注
10.1
报告期内， 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求， 未发现本基金投
资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
10.2
基金投资的前十名股票未超出基 金合同规定的备选股票库。
11.其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 91,310.58
2 应收证券清算款 21,952,298.79
3 应收股利 -
4 应收利息 73,795,444.38
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 95,839,053.75
12.报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 兴业基 金管 理有 限公 司
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序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比
例（%）
1 128009 歌尔转债 5,076,196.60 0.24
2 113007 吉视转债 1,858,350.00 0.09
3 113501 洛钼转债 1,394,400.00 0.07
13.报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期 末未持有流通受限 股票。
14.投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
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十四 、 基金的 业绩
基金业绩截止日为 2015 年6 月30 日。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险， 投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
2015 年 上半 年
度
5.61% 0.18% 1.20% 0.10% 4.41% 0.086%
2014 年度 10.20% 0.09% 4.68% 0.11% 5.52% -0.02%
自 基 金 合 同 生
效 日(2014 年
3 月13 日)起
至2015 年6 月
30 日 止期 间
16.39% 0.13% 5.94% 0.11% 10.45% 0.02%
注：1、本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数。
2、2014 年度统计数据期间为 2014 年 3 月 13 日(基金合同生效日)至 2014 年 12
月31 日,不满一年 。
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十 五、 基金的 费用 与税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、C 类基金份额的销售服务费；
9、按 照国 家有关 规定 和《基 金合 同》约 定， 可以在 基金 财产中 列支 的其他
费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金 的管 理费 按前 一 日基金 资产 净值 的 0.7%年费 率计 提。 管理 费 的计 算
方法如下：
H＝E×0.7%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休假等 ， 支付日期顺
延。
2、基金托管人的托管费
本基金 的托 管费 按前 一 日基金 资产 净值 的 0.2%的年 费率 计提 。托 管 费 的 计
算方法如下：
H=E×0.2%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基兴业基 金管 理有 限公 司
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金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从
基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等 ，支付日期顺延。
3、C 类基金份额的销售服务费
本基金A 类基 金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务年费率为
0.4% ，按前一日C 类基金资产净值的0.4% 年费率计提。
销售服务费的计算方法如下：
H＝E×0.4%÷当年天数
H 为C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为前一日C 类基金份额的基金资产净值
销售服务费每日计算， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送销售服务
费划付指令， 经基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中划出， 由
基金管理人代收后按照相关协议支付给各个基金销售机构。 若遇法定节假日、 公
休日等，支付日期顺延。
上述“（一） 基金费用的种类中第 3 －7 项、第 9 项费用”，根据有 关法规
及相应协议规定， 按费用实际支出金额列入当期费用， 由基金托管人从基金财产
中支付。
（三）不列入基金费用的项目
1、基 金管 理人和 基金 托管人 因未 履行或 未完 全履行 义务 导致的 费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其 他根 据相关 法律 法规及 中国 证监会 的有 关规定 不得 列入基 金费 用的项
目。
（四）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
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十 六、 对招募 说明 书更新 部 分 的说明
为了更好地满足投资者现金管理需求， 根据 《基金法》 、 《运作办法》 等法律
法规的规定和 《基金合同》 的有关约定， 本基金管理人经与基金托管人交通银行
股份有限公司协商一致， 自2016 年3 月23 日起对本基金增加C 类基金份额并相
应修改《基金合同》 。据此，本基金管理人同时对《兴业定期开放债券型证券投
资基金托管协议》 和 《兴业定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书》 进行
相应修改 。
本招募说明书 （更新） 依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集
证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资 基金信
息披露管理办法》 及其它有关法律法规的要求， 对本基金管理人于 2015 年10 月
28 日刊登的 《兴业定期开放债券型证券投资基金招募说明书 （更新） 》 进行了 临
时性 更新和公告， 并根据基金管理人在 《基金合同》 生效后对本基金实施的投资
经营活动进行了内容的补充和更新，主要补充和更新的内容如下：
1、 在“重要提示 ”部分，增加了本基金合同 增加C 类份额的情况简述 。
2、在 “五 、相关 服务 机构 ” 部分 ，更新 了代 销机构 、直 销机构 、注 册登记
机构信息。
3、在 “九、 基金份额的申购与赎回 ” 部分， 增加了募集基金 A、C 份额申购
与赎回 情况的说明。
4、 在“十七 、 基金的信息披露”部分， 更新了因增加C 类份额而调整的表
述 。
兴业基金管理有限公司
2016 年3 月19 日
