中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金
招募说明书（ 更新） 摘要
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中 信 建 投 稳 信 定期 开 放 债 券 型 证券 投 资 基 金
招 募 说 明 书 （ 更新 ） 摘要
2016 年第【1 】号
基金管理人 ：中信建投基金管理有限公司
基金托管人： 上海浦东发展银行股份有限公司
重 要提 示
（一）本 次基金 募集的 准予注册 文件名 称为： 《 关于核 准中信 建投稳 信定期
开放债券 型证券 投资基 金募集的 批复 》 （证监 许可 〔2013 〕1625 号 ） ， 注册日期
为：2013 年 12 月 24 日。本基金合同于 2014 年 1 月 27 日正式生效。
（二） 基金管理人保证本 《招募说明书》 的内 容真实、 准确、 完整。 本 《招
募说明书》 经中国证监会 注册， 但中国证监会对本基金募集的 注册， 并不表明其
对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风
险。
（三） 投资有风险， 投资人认购 （或申购） 基金时应认真阅读本基金 《招募
说明书》 及 《基金合同》 等， 全面认识本基金产品的风险收益特征， 应充分考虑
投资人自身的风险承受能力， 并对于认购 （或申购） 基金的意愿、 时机、 数量等
投资行为作出独立决策。 基金管理人提醒投 资者 “买者自负”原则， 在投资者作
出投资决策后， 须承担基金投资中出现的各类风险， 包括： 市场风险 、 管理风险、
流动性风险、本基金特有风险、操作或技术风险、合规性风险和其他风险等 。
（四） 中小企业私募债券属于高风险的债券投资品种， 其流动性风险和信用
风险均高于一般债券品种， 会影响组合的风险特征。 中小企业私募债券的流动性
风险在于该类债券采取非公开方式发行和交易， 由于不公开资料， 外 部评级机构
一般不对这类债券进行外部评级， 可能会降低市场对该类债券的认可度， 从而影
响该类债券的市场流动性。 中小企业私募债券的信用风险在于该类债券发行主体
的资产规模较小、 经营的波动性较大， 同时， 各类材料 （包括募集说明书、 审计中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金
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报告）不公开发布，也大大提高了分析并跟踪发债主体信用基本面的难度。
（五 ） 基金的过往业绩并不预示其未来 表现。 基金管理人管理的其他基金的
业绩并不构成新基金业绩表现的保证。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。
（六） 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。
基金合同是约定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基金合
同取得基金份额， 即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人， 其持有基金份
额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受， 并按照 《基金法》 、 《运作办
法》 、 基金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务。 基金投资 人欲了解基金份
额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
（七 ） 本更新的招募说明书所载内容截止日为 2016 年 1 月 27 日， 有关财务
数据和净值截止日为 2015 年 12 月 31 日（财 务数据未经审计）。本基金托管人
上海浦东发展银行股份有限公司已经复核了本次更新的招募说明书。
第 一部 分
基 金管 理人
（ 一） 基金管 理人 概况
名称：中信建投基金管理有限公司
住所：北京市怀柔区桥梓镇八龙桥雅苑 3 号楼1 室
办公地址：北京市东城区朝阳门内大街 2 号凯恒中心B 座19 层
邮政编码：100010
法定代表人：蒋月勤
成立日期：2013 年9 月9 日
电话：010-59100288
联系人：杨露露
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：证监许可〔2013〕1108 号
经营范围： 基金募集、 基金销售、 特定客户资产管理、 资产管理和中国证监
会许可的其他业务。 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金
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组织形式：有限责任公司
注册资本：15000 万元
存续期间：永久存续
股权结构： 中信建投证券股份有限公司占 55%、 航天科技财务有限责任公司
占25%、江苏广传广播传媒有限公司占 20%。
（ 二） 主要人 员情 况
1、董事会成员
蒋月勤先生， 董事长， 成都电子科技大学硕士研究生学历。 曾任中信证券交
易部总经理、 长盛基金管理有限公司总经理， 现任中信建投证券股份有限公司党
委委员、 经营决策会成员、 董事总经理， 兼任 中信建投基金管理有限公司董事长。
张杰女士 ，副董 事长, 总经理， 首都师 范大学 学士。曾 任中信 建投证 券经纪
业务管理部行政负责人，现任中信建投基金管理有限公司副董事长、总经理。
袁野先生， 职工董事、 常务副总经理， 德国特里尔大学硕士研究生学历。 曾
任德国HVB 银行卢森堡分行产品经理、 中信建投证券股份有限公司资产管理部总
监、 中信建投基金管理有限公司总经理， 现任中信建投基金管理有限公司常务副
总经理 、职工董事，兼任元达信资本管理（北京）有限公司执行董事。
石明磊先生， 董事， 哈尔滨工业大学硕士研究生学历。 曾任航天科技财务有
限责任公司总经理助理，现任航天科技财务有限责任公司副总经理。
安冉女士， 董事， 南京大学商学院硕士研究生学历。 曾任江苏省广播电视总
台财务资产部副主任，现任江苏省广播电视总台财务 资产部主任。
杜宝成先生， 独立董事， 北京大学法律系硕士研究生学历。 曾任北京市律师
协会职员， 中国侨联华联律师事务所律师， 现任北京市融商律师事务所高级合伙
人、律师。
王汀汀先生， 独立董事， 北京大学博士研究生学历。 现任中央财经大学副教
授。
王宏利女士， 独立董事， 北京师范大学硕士研究生学历。 曾任北京瑞达会计
师事务所部门副经理， 北京中洲光华会计师事务所高级经理， 天健光华会计师事
务所合伙人兼事务所人力资源委员会委员兼北京所管理委员会委员， 现任大华会
计师事务所合伙人兼事务所人力资源和薪酬考核委员会委员。 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金
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陈冬华先生， 独立 董事， 上海财经大学博士研究生学历， 香港科技大学博士
后， 历任上海财经大学会计学院助教、 副教授、 教授， 现任南京大学商学院会计
学系教授、博士生导师、会计与财务研究院副院长。
2、监事会成员
孔萍女士， 监事会主席， 中国人民大学金融专业研究生学历， 曾任中国工商
银行财务处副科长， 华夏证券财务、 稽核、 清算部部门总经理， 现任中信建投证
券股份有限公司运营管理部行政负责人。
许会芳女士， 监事， 中国人民银行研究生部金融学硕士研究生学历， 现任航
天科技财务有限责任公司风险与法律部总经理。
周琰女士， 监事， 南京大学硕士研究生学历， 现任 江苏省广播电视总台投资
管理部业务拓展科副科长。
张全先生， 职工监事， 中国人民银行研究生部金融学硕士研究生学历。 曾就
职于中信建投证券股份有限公司债券承销部、 债券销售交易部、 资本市场部， 现
任中信建投基金管理有限公司特定资产管理部总经理， 兼任元达信资本管理 （北
京）有限公司总经理。
陈晨先生， 职工监事， 北京工业大学学士。 曾就职于华夏证券股份有限公司
信息技术部网络管理岗、 中信建投证券股份有限公司信息技术部网络管理岗， 现
任中信建投基金管理有限公司信息技术部总监。
王琦先生， 职工监事， 中国人民大学金融专业博士。 曾任大通证 券研发中心
研究员， 中关村证券研发中心研究员， 中信建投证券交易部总监。 现任中信建投
基金投资研究部总经理 。
3、高级管理人员
蒋月勤先生，董事长，简历同上。
张杰女士，副董事长 、总经理，简历同上。
袁野先生， 常务副 总经理、职工董事，简历同上。
周建萍女士， 督察长， 北京大学在职研究生学历。 曾任 航天科技财务有限责
任公司投资部总经理、 资产管理部总经理、 交易部总经理， 现任中信建投基金管
理有限公司督察长 ，兼任元达信资本管理（北京）有限公司执行监事 。
4、 本基金基金经理 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金
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索隽石先生， 北京大学软件工程专业硕士研究生学历。 曾任信达证券股份有
限公司固定收益部高级经理，现任中信建投基金管理有限公司基金经理。
5、 投资决策委员会成员
张杰女士，简历同上。
袁野先生，简历同上。
王琦 先生， 中国人民大学金融专业博士。 曾任大通证券 股份有限公司研发中
心研究员， 中关村证券研发中心研究员， 中信建投证券 股份有限公司交易部总监，
现任中信建投基金 管理有限公司 投资研究部总经理。
周户先 生，南 开大 学硕 士研究 生学历 ，2007 年至 2010 年就职 于渤 海证券
任 研究员，2010 年至 2012 年就职于广发证券任研究员 ，2012 年至 2014 年就
职于 国金证券及其下属基金公司任研究员，2014 年 6 月加入中信建投基金管理
有限公司，任投资研究部研究员。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系
第 二部 分
基 金托 管人
（ 一） 基金托 管人 概况
本基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司，基本信息如下：
名称：上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市中山东一路 12 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
成立时间： 1992 年10 月 19 日
经营范围： 经中国人民银行和中国银行业监督管理委员会批准， 公司主营业
务主要包括： 吸收公众存款； 发放短期、 中期和长期贷款； 办理结算； 办理票据
贴现； 发行金融债券； 代理发行、 代理兑付、 承销政府债券； 买卖政 府债券； 同
业拆借； 提供信用证服务及担保； 代理收付款项及代理保险业务； 提供保险箱业
务； 外汇存款； 外汇贷 款； 外汇汇款； 外币兑 换； 国际结算； 同业外 汇拆借； 外
汇票据的承兑和贴现； 外汇借款； 外汇担保； 结汇、 售汇； 买卖和代理买卖股票
以外的外币有价证券； 自营外汇买卖； 代客外汇买卖； 资信调查、 咨询、 见证业中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金
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务； 离岸银行业务； 证券投资 基金托管业务； 全国社会保障基金托管业务； 经中
国人民银行和中国银行业监督管理委员会批准经营的其他业务。
组织形式：股份有限公司
注册资本：186.53 亿元人民币
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基金字[2003]105 号
联系人：朱萍
联系电话： （021 ）61618888
上海浦东发展银行自 2003 年开展资产托管业务，是较早开展银行资产托管
服务的股份制商业银行之一。 经过二十年来的稳健经营和业务开拓， 各项业务发
展一直保持较快增长，各项经营指标在股份制商业银行中处于较好水平。
上海浦东发 展银行总行于 2003 年设立基金托管部，2005 年更名为资产托管
部，2013 年更名为资产托管与养老金业务部，2016 年再次更名为资产托管部，
目前下设证券托管处、 客户资产托管处、 内控管理处、 运营管理处四个职能处室。
目前， 上海浦东发展银行已拥有客户资金托管、 资金信托保管、 证券投资基
金托管、 全球资产托管、 保险资金托管、 基金专户理财托管、 证券公司客户资产
托管、 期货公司客户资产托管、 私募证券投资基金托管、 私募股权托管、 银行理
财产品托管、 企业年金托管等多项托管产品， 形成完备的产品体系， 可满足多领
域客户、境内外市场的资产 托管需求。
（ 二） 主要人 员情 况
吉晓辉， 男，1955 年 出生，工 商管 理硕士 ， 高级经济 师。 曾任中 国 工商银
行上海浦东分行行长、 党委副书记； 中国工商银行上海市分行副行长、 党委副书
记； 中国工商银行上海市分行行长、 党委书记； 上海市政府副秘书长、 上海市金
融工作党委副书记、 上海市金融服务办公室主任、 上海国际集团有限公司董事长、
党委书记， 第十届、 第十一届全国政协委员。 现任上海浦东发展银行股份有限公
司董事长、党委书记。中共上海市第十届委员会委员。
刘信义， 男，1965 年 出生，硕 士研 究生， 高 级经济师 。曾 任上海 浦 东发展
银行上海地区 总部副总经理， 上海市金融服务办挂职任机构处处长、 市金融服务
办主任助理， 上海浦东发展银行党委委员、 副行长、 财务总监， 上海国盛集团有中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金
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限公司总裁。现任上海浦东发展银行党委副书记、副董事长、行长。
刘长江， 男，1966 年 出生，硕 士研 究生， 经 济师。历 任工 商银行 总 行教育
部主任科员， 工商银行基金托管部综合管理处副处长、 处长， 上海浦东发展银行
总行基金托管部总经理， 上海浦东发展银行公司及投资银行总部资产托管部、 企
业年金部、 期货结算部总经理， 上海浦东发展银行公司及投资银行总部副总经理
兼资产托管部、 企业年金部、 期货结算部总经理， 上海浦东发展银行总行金融机
构部总经理。现任上海浦东发展银行总行金融机构部、资产托管部总经理。
（ 三） 基金托 管业 务经营 情况
截止2015 年12 月31 日 ， 上海浦东发展银行证券投资基金托管规模为992.81
亿元,比 去年同 期增长 134%，托管 证券投 资基 金共四十 只,分 别为博 时产业债纯
债、 安信动态策略灵活配置、 国寿安保尊益信用纯债、 东方红稳健精选、 国联安
鑫享混合基金、 国联安鑫富混合基金、 华富国泰民安灵活配置混合、 北信瑞丰宜
投宝货币、 鑫元合丰分级债券基金、 中海医药健康产业、 工银目标收益一年定开
债券、 汇添富和聚宝货币、 长安鑫利优选混合、 嘉实机构快线货币、 天弘新价值
混合、 华富健康文娱基金、 鹏华 REITs 封闭式基金 、 工银瑞信生态环境、 汇添富
双利增强债券、 国投瑞银新成长、 金鹰改革红利、 国寿安保稳健回报、 中信建投
稳信债券、 中海安鑫保本、 易方达裕丰回报、 鹏华丰泰定期开放、 华富恒财分级
债券、长信利众分级债券型证券投资基金、国泰金龙行业精选、国泰金龙债券、
天治财富增长、 广发小盘成长、 汇添富货币、 长信金利趋势、 嘉实优质企业、 博
时安丰 18 个月 LOF 、华富保本债券型证券投资基金、银华永泰债券型基金、国
联安货币基金、国寿安保稳定回报。
（ 四） 基金托 管人 的内部 控制 制度
1、本行 内部控 制目标 为：确保 经营活 动中严 格遵守国 家有关 法律法 规、监
管部门监管规则和本行规章制度， 形成守法经营、 规范运作的经营思想。 确保经
营业务的稳健运行， 保证基金资产的安全和完整， 确保业务活动信息的真实、 准
确、完整，保护基金份额持有人 的合法权益。
2、本行 内部控 制组织 架构为： 总行法 律合规 部是全行 内部控 制的牵 头管理
部门， 指导业务部门建立并维护资产托管业务的内部控制体系。 总行风险监控部
是全行操作风险的牵头管理部门。 指导业务部门开展资产托管业务的操作风险管中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金
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控工作。 总行资产托管部下设内控管理处。 内控管理处是全行托管业务条线的内
部控制具体管理实施机构， 并配备专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工
作，独立行使监督稽核职责。
3、内部 控制制 度及措 施: 本行 已建立 完善的 内部控制 制度。 内控制 度贯穿
资产托管业务的决策、 执行、 监督全过程， 渗透到各业务流程和 各操作环节， 覆
盖到从事资产托管各级组织结构、 岗位及人员。 内部控制以防范风险、 合规经营
为出发点，各项业务流程体现“内控优先”要求。
具体内控措施包括： 培育员工树立内控优先、 制度先行、 全员化风险控制的
风险管理理念， 营造浓厚的内控文化氛围， 使风险意识贯穿到组织架构、 业务岗
位、 人员的各个环节。 制定权责清晰的业务授权管理制度、 明确岗位职责和各项
操作规程、 员工职业道德规范、 业务数据备份和保密等在内的各项业务管理制度；
建立严格完善的资产隔离和资产保管制度， 托管资产与托管人资产及不同托管资
产之间实行独立运作、 分别核算； 对各类突发事件或故障， 建立完备有效的应急
方案， 定期组织灾备演练， 建立重大事项报告制度； 在基金运作办公区域建立健
全安全监控系统， 利用录音 、 录像等技术手段实现风险控制； 定期对业务情况进
行自查、 内部稽 核等措 施进行监 控，通 过专项/全面审 计等措 施实施 业务监控，
排查风险隐患。
（ 五） 托管人 对管 理人运 作基 金进行 监督 的方法 和程 序
1、监督依据
托管人严格按照有关政策法规、 以及基金合同、 托管协议等进行监督。 监督
依据具体包括：
（1 ） 《中华人民共和国证券法》 ；
（2 ） 《中华人民共和国证券投资基金法》 ；
（3 ） 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 ；
（4 ） 《证券投资基金销售管理办法》
（5 ） 《基金合同》 、 《基金托管协议》 ；
（6 ） 《货币市场基金监督管理办法》；
（7 ）法律、法规、政策的其他规定。
2、监督内容 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金
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我行根据基金合同及托管协议约定， 对基金合同生效之后所托管基金的投资
范围、投资比例、投资限制等进行严格监督，及时提示基金管理人违规风险。
3、监督方法
（1 ）资 产托管 部设置 核算监督 岗位， 配备相 应的业务 人员， 在授权 范围内
独立行使对基金管理人投资交易行为的监督职责， 规范基金运作， 维 护基金投资
人的合法权益，不受任何外界力量的干预；
（2 ）在 日常运 作中， 凡可量化 的监督 指标， 由核算监 督岗通 过托管 业务的
自动处理程序进行监督，实现系统的自动跟踪和预警；
（3 ）对 非量化 指标 、 投资指令 、管理 人提供 的各种报 表和报 告等， 采取人
工监督的方法。
4、监督结果的处理方式
（1 ）基 金托管 人对基 金管理人 的投资 运作监 督结果， 采取定 期和不 定期报
告形式向基金管理人和中国证监会报告。 定期报告包括基金监控周报等。 不定期
报告包括提示函、临时日报、其他临时报告等；
（2 ）若 基金托 管人发 现基金管 理人违 规违法 操作，以 电话、 邮件、 书面提
示函的方式通知基金管理人， 指明违规事项， 明确纠正期限。 在规定期限内基金
托管人再对基金管理人违规事项进行复查，如果基金管理人对违规事项未予纠
正， 基金托管人将报告中国证监会。 如果发现基金管理人投资运作有重大违规行
为时，基金托管人应立即报告中国证监会，同时通知基金管理人限期纠正；
（3 ）针 对中国 证监会 、中国人 民银行 对基金 投资运作 监督情 况的检 查，应
及时提供有关情况和资料。
第 三部 分
相 关服 务机构
（ 一） 基金份 额发 售机构
1、直销机构
名称：中信建投基金管理有限公司
住所：北京市怀柔区桥梓镇八龙桥雅苑 3 号楼 1 室
法定代表人： 蒋月勤
办公地址：北京市东城区朝阳门内大街 2 号凯恒中心 B 座 19 层 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金
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电话：010-59100273
传真：010-59100298
联系人： 贾欣欣
客户服务 电话：4009-108-108
网址：www.cfund108.com
2、销售机构
（1 ）上海浦东发展银行股份有限公司
住所：上海市中山东一路 12 号
办公地址： 上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
客户服务电话：95528
网址：www.spdb.com.cn
（2 ）中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号
法定代表人：王常青
客户服务电话：95587、400-8888-108
网址：www.csc108.com
（3 ）上海银行股份 有限公司
住所： 上海市银城中路 168 号
办公地址： 上海市银城中路 168 号
法定代表人：范一飞
客户服务电话：95594
网址：www.bankofshanghai.com
（4 ）中信建投 期货有限公司
住所： 重庆市渝中区中山三路 107 号上站大楼 平街 11-B ， 名义层 11-A ， 8-B4 ，
9-B 、C
办公地址 ： 重庆市渝中区中山三路 107 号上站大楼 平街 11-B ， 名义 层 11-A ，
8-B4 ，9-B 、C 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金
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法定代表人：彭文德
客户服务电话：400-8877-780
023-63600049
网址：www.cfc108.com
（5 ）交通银行股份有限公司
住所： 上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
客户服务电话：95559
网址：www.bankcomm.com
3、 各销 售机构 的具体 名单见基 金份额 发售公 告以及基 金管理 人届时 发布的
调整 销售机构的相关公告。
（ 二） 登记机 构
名称：中信建投基金管理有限公司
住所：北京市怀柔区桥梓镇八龙桥雅苑 3 号楼 1 室
法定代表人： 蒋月勤
办公地址：北京市东城区朝阳门内大街 2 号凯恒中心 B 座 19 层
电话：010-59100228
传真：010-59100298
联系人：陈莉君
（ 三） 出具法 律意 见书的 律师 事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 19 层
办公地址：上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 19 层
负责人： 俞卫锋
电话：021-31358666
传真：021-31358600
经办律师：黎明 孙睿
联系人：孙睿
（ 四） 审计基 金财 产的会 计师 事务所 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金
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名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室
办公地址 ：北 京市东 城 区东长安 街 1 号东方 广场东方 经贸 城，东 三 办公楼
16 层
首席合伙人：吴港平
电话：010-58153000
传真：010-85188285
联系人：贺耀
经办注册会计师：李慧民、贺耀
第 四部 分 基 金的名 称
中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金
第 五部 分 基 金类型
债券型证券投资基 金
第 六部 分
基 金的 投资目 标
本基金在严控风险和保持资产流动性的基础上， 力争实现资产的长期稳健增
值。
第 七部 分 基 金的投 资范 围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
债券、 货币市场工具、 股票以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具（但须符合中国证监会相关规定） 。
本基金主要投资于国债、 央行票据、 金融债、 次级债、 地方政府债、 企业债、
公司债（ 含中小 企业私 募债券） 、中期 票据、 短期融资 券、资 产支持 证券、可转
换债券（ 含可分 离交易 可转债） 、可交 换债券 、债券回 购、银 行存款 等固定收益
类资产。 基金持有因可转换债券或可交换债券转股所形成的股票以及股票派发或中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金
招募说明书（ 更新） 摘要
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可分离交易可转债分离交易的权证等资产， 基金将在其可交易之日起的 6 个月内
将股票和权证等资产卖出。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的
80% ， 但应开放期流动性需要， 为保护基金份额持有人利益， 在每次开放期前三
个月、开放期内及开放期结束后三个月的期间内，基金投资不受上述比例限制；
开放期内现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值
的 5% ，在运作周期内，本基金不受上述 5% 的限制。
第 八部 分 基 金的投 资策 略
一 、投 资策略
本基金将密切跟踪分析宏观经济运行状况和金融市场运行趋势， 自上而下决
定类属资产配置及组合久期， 并依据内部信用评级系统， 挖掘价值被低估的标的
券种。 本基金采取的投资策略主要包括债券类属配置策略、 久期管理策略、 收益
率曲线策略、 回购放大策略、 信用债券投资策略等。 在谨慎投资的基础上， 力争
实现组合的稳健增值。
1、债券类属配置策略
基金将根据历史收益率的数量分析、 特定类属的基本面分析， 确定国债、 金
融债、 企业债、 公司债等不同债券板块之间的相对投资价值， 制定相应债券类属
配置策略，并根据市场变化及时进行调整。
2、久期管理策略
本基金将通过跟踪分析宏观经济运行情况和金融市场资金面情况， 结合对财
政政策、 货币政策等宏观经济政策取向的研判， 从而预测金融市场利率水平变动
趋势。 在预期利率水平整体下降时， 增加组合久期， 以较 多地获得债券价格上升
带来的收益， 在预期利率整体水平上升时， 减小组合久期， 以规避债券价格下降
的风险。
3、收益率曲线策略 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金
招募说明书（ 更新） 摘要
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本基金在研判收益率曲线形状变化的基础上， 对资产组合中的长、 中、 短期
债券占比进行合理配置， 适时采用跟踪收益率曲线的骑乘策略或者基于收益率曲
线变化的子弹、杠铃及梯形策略构造组合，并进行动态调整。
4、回购放大策略
本基金在严控流动性风险的基础上， 通过对金融市场资金面、 货币政策的研
判和市场利率水平以及对利率期限结构的预期，确定合适的回购放大杠杆比例。
本基金将在控制合适的回购放大杠杆比例条件下， 对回购利率和现券收益率以及
其他投资品种收益率进行比较， 通过回购融入短期资金滚动操作， 投资于收益率
高于回购成本的债券以及其他获利机会从而获得杠杆放大收益。
5、信用债券投资策略
本基金依靠内部信用评级系统跟踪研究发债主体的经营状况、 财务指标等情
况， 对其信用风险进行评估， 以此作为信用债券选择的基本依据。 根据对未来债
券市场的判断， 基金采 用战略性配置与战术性交易结合的方法， 买入并持有核心
资产， 同时结合市场上出现的机会利用信用利差策略进行战术交易。 在正常市场
环境下， 本基金 80% 以上的信用债券将主要投资于具有国内信用评级机构认定的
债项评级在 AA 级以上 （含 AA 级）的投资级 信用债券。
6、中小企业私募债券投资策略
本基金将在严格控制信用风险的基础上， 通过严密的投资决策流程、 投资授
权审批机制、 集中交易制度等保障审慎投资于私募债券。 本基金依靠内部信用评
级， 以深入的企业基本面分析为基础， 结合定性和定量方法， 注重对企业未来偿
债能力的分析评估，并及时跟踪其信 用风险的变化。
对于中小企业私募债券， 本基金的投资策略以持有到期为主， 所投资的中小
企业私募债券的剩余期限不超过每一运作周期的剩余封闭运作期。 在综合考虑债
券信用资质、 债券收益率和期限的前提下， 重点选择资质较好、 收益率较好、 期
限匹配的中小企业私募债券进行投资。
7、可转债投资策略
本基金将积极参与发行条款较好、 申购收益较高、 公司基本面优秀的可转债
的一级市场申购， 上市后根据个券的具体情况做出持有或卖出的决策； 同时， 本中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金
招募说明书（ 更新） 摘要
15
基金将综合分析个券行业前景、 估值水平、 条 款博弈等因素进行二级市场投资操
作，在承担较小风险的前提下获 取较高的投资回报。
二、 投 资决 策依据 和投资 程序
1、投资决策依据
（1 ）有关法律、法规和基金合同的有关规定。
（2 ）经济运行态势和证券市场走势。
（3 ）投资对象的风险收益配比。
2、投资决策程序
（1 ）投 资决策 支持： 研究人员 、基金 经理及 相关人员 根据独 立研究 及各咨
询机构的研究方案， 向投资决策委员会提出宏观经济分析方案和投资策略方案等
决策支持。
（2 ）投 资原则 的制定 ：投资决 策委员 会在遵 守国家有 关法律 、法规 和基金
合同的有关规定的前提下， 根据研究人员和基金经理的有关方案， 决定基金投资
的主要原则，对基金投资组合的资产配置比例等提出指导性意见。
（3 ）研 究支持 ：研究 分析人员 根据投 资决策 委员会的 决议， 为基金 经理提
供各类分析方案和投资建议；也可根据基金经理的要求进行有关的研究。
（4 ）制 定投资 决策： 基金经理 按照投 资决策 委员会决 定的投 资原则 ，根据
研究分析人员提供的投资建议以及自己的分析判断，做出具体的投资决策。
（5 ）风 险控制 与评估 ：风险管 理委员 会定期 召开会议 ，听取 投资研 究部、
基金经理、 风险控制人员对基金投资组合进行的风险评估， 并提出风险控制意见。
（6 ）组 合的调 整：基 金经理有 权根据 环境的 变化和实 际的需 要，在 其权限
范围内对组合进行调整，超出其权限的调整，需报投资决策委员会审批。
第 九部 分 基 金的业 绩比 较基 准
本基金的业绩比较基准为银行一年期定期存款税后利率+1.2%
本基金选择一年期银行定期存款税后收益率作为业绩比较基准的原因如下：
本基金以努力追求绝对收益， 为基金份额持有人谋求资产的中长期稳定增值为目
标。 以银行一年期定期存款税后利率+1.2% 作 为本基金的业绩比较基准， 能比较
贴切体现和衡量本基金的投资目标、投资策略以及投资业绩。 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金
招募说明书（ 更新） 摘要
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如果今后市场中出现更具有代表性的业绩比较基准， 或者更科学的业绩比较
基准， 或者中国人民银行调整或停止该基准利率的发布， 基金管理人认为有必要
作相应调整时， 本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则， 经与基金托
管人协商一致后，变更本基金的业绩比较基准，报中国证监会备案并及时公告，
而无需召开基金份额持有人大会。
第 十部 分 基 金的风 险收 益特 征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中较低预期风险、 较低预期收益的
品种， 其预期风险及预 期收益水平高于货币市场基金， 低于混合型基金及股票型
基金。
第 十一 部分 基金的 投资 组合 报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管 人 上 海浦东 发 展银行 股 份有 限公司 根 据本基金 合同 规定， 于 2016
年1 月复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2015 年 12 月 31 日（摘自本基金 2015 年 4
季报） ，本报告中所列财务数据未经审计。
一、 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
221,579,319.80 75.55
其中： 债券
221,579,319.80 75.55
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
67,000,540.50 22.84
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- - 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金
招募说明书（ 更新） 摘要
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6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
727,803.61 0.25
7 其他资 产
3,984,300.72 1.36
8 合计 293,291,964.63
100.00
二、 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有股票。
三、 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资
明细
本基金本报告期末 未持有股票。
四、 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序
号
债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 98,999,319.80 33.79
5 企业短 期融 资券 40,248,000.00 13.74
6 中期票 据 82,076,000.00 28.01
7 可转债 256,000.00 0.09
8 其他 - -
9 合计 221,579,319.80 75.62
五、 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资
明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 101559008 15 太阳 MTN001 200,000 20,770,000.00 7.09
2 101567001 15 西王 MTN001 200,000 20,692,000.00 7.06
3 112272 15 金科 01 201,050 20,486,995.00 6.99
4 101554012
15 心 连心
MTN001
200,000 20,414,000.00 6.97
5 101567003
15 玉 皇化 工
MTN001
200,000 20,200,000.00 6.89
5 122494 15 华夏 05 200,000 20,200,000.00 6.89 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金
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六、 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持
证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
七、 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投
资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
八、 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资
明细
本基金本报告期末未持有权证。
九、 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
1. 本 期国 债期货 投资 政策
本基金本报告期未投资国债期货。
2. 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
3. 本 期国 债期货 投资 评价
本基金本报告期未投资国债期货。
十、 投 资组 合报告 附注
1. 报 告期 内，本基 金投资决 策程 序符合 相关 法律法 规的 要求 ， 未 发现本基
金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体出现 被监 管部门 立案 调查，或在报 告编
制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
2. 基 金投 资的前 十名 股票未 超出 基金合 同规 定的备 选股 票库。
3. 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 4,688.44
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,979,612.28
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,984,300.72 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金
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4. 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 123001 蓝标转 债 256,000.00 0.09
5. 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金本报告期未投资股票。
6. 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
第 十二 部分
基金 的业绩
基金业绩截止日为 2015 年 12 月31 日。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1 本 报 告期基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
中信建投稳信一年 A
阶段
净值增 长
率 ①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① － ③ ②－④
2014 年 1 月27
日 （ 基金 合同 生
效日） 至2014
年12 月31 日
6.60% 0.06% 3.87% 0.01% 2.73% 0.05%
2015 年1 月1 日
至2015 年6 月
30 日
3.64% 0.06% 1.77% 0.08% 1.87% -0.02%
2015 年7 月1 日
至2015 年9 月
30 日
1.93% 0.06% 0.74% 0.01% 1.19% 0.05%
2015 年 10 月1
日至2015 年12
月31 日
1.80% 0.06% 0.65% 0.01% 1.15% 0.05%
中信建投稳信一年 C
阶段 净值增 长 净值增 长率 业绩比 较基 业绩比 较基 ① － ③ ②－④ 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金
招募说明书（ 更新） 摘要
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率 ① 标准差 ② 准收益 率 ③ 准收益 率标
准差④
2014 年 1 月27
日 （ 基金 合同 生
效日） 至2014
年12 月31 日
6.30% 0.06% 3.87% 0.01% 2.43% 0.05%
2015 年1 月1 日
至2015 年6 月
30 日
3.26% 0.06% 1.77% 0.08% 1.49% -0.02%
2015 年7 月1 日
至2015 年9 月
30 日
1.84% 0.05% 0.74% 0.01% 1.10% 0.04%
2015 年 10 月1
日至2015 年12
月31 日
1.71% 0.07% 0.65% 0.01% 1.06% 0.06%
2 自 基 金合 同生效 以来 基金 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收益
率 变动 的比较
中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金
招募说明书（ 更新） 摘要
21
第 十三 部分
基金 费用与 税收
一 、基 金费用 的种 类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、 本基金从 C 类基金份额的基金资产中计提的销售服务费；
9、按照 国家有 关规定 和《基金 合同》 约定， 可以在基 金财产 中列支 的其他
费用。
二 、基 金费用 计提 方法、 计提 标准和 支付 方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.70% 年费率计提。 管理费的计算中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金
招募说明书（ 更新） 摘要
22
方法如下：
H ＝E× 0.70%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管 理人。 若遇法定节假日、 公休假等 ， 支付日期顺
延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20% 的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H ＝E× 0.20%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从
基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等 ，支付日期顺延。
3、销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费
率为 0.40% 。
本基金销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.40% 年费率
计提。
计算方法如下：
H ＝E× 0.40%÷ 当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送销售服务费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从
基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金
招募说明书（ 更新） 摘要
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销售服务费主要用于本基金持续销售以及基金份额持有人服务等各项费用。
上述 “ 一、 基金费用的种类中第 3－7、9 项费用” ， 根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三 、不 列入基 金费 用的项 目
下列费用不列入基金费用：
1、基金 管理人 和基金 托管人因 未履行 或未完 全履行义 务导致 的费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他 根据相 关法律 法规及中 国证监 会的有 关规定不 得列入 基金费 用的项
目。
四 、基 金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家 税收法律、法规执行。
第 十四 部分 对招募 说明 书更 新部分 的说 明
本基金管理人依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募集 证券投资
基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管
理办法》 及 其他 有关法 律法规的 要求 ， 结合 本基金管 理人对 本基金 实施的投资
管理活动， 对 《 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 招募说明书 》 进行了
更新 ，主要更新的内容如下：
1、 更新了“第三部分 基金管理人”的“ 主要人员情况”相关内容 ；
2、更新了“第四部分 基金托管人”的相关内容；
3、 更新了“第 七部分 基金的生效”的相关内容 ；
4、 更新了“第十部分 基金投资组合报告” ，并经托管人复核；
5、 更新了“第十一 部分 基金的业绩” ， 并经托管人复核；
6、 更新 了 “第 二十三 部分 其 他应披 露事项 ” ， 列示了 本基金 自上次 招募说
明书更新截止日以来 的临时公告和定期报告 事项。
中信建投基金管理有限公司
2016 年 2 月
