万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201502
万家精 选 混合 型 证券投资 基金
更新招 募说明书 摘要
（2015 年 第2 号）
基金管理人： 万家 基 金管 理有限公司
基金托管人：中国建 设银 行股份有限公司
万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201502
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重要提示
本基金 由基 金管 理人 申请 并经中 国证 监会 证监 许可[2008]1394 号文 核 准募 集 ， 本基 金的
基金合 同 于2009 年5 月18 日生 效 。
本 基 金 管理 人 保证 招 募说明 书 的 内容 真 实、 准 确、完 整 。 本招 募 说明 书 经中国 证 监 会核
准 ， 但中 国 证监 会 对本 基金 募 集的 核 准， 并 不表 明其 对 本基 金 的价 值 和收 益作 出 实质 性 判断
或保证 ，也 不表 明投 资于 本基金 没有 风险 。
本 基 金 管理 人 承诺 依 照恪尽 职 守 、诚 实 信用 、 谨慎勤 勉 的 原则 管 理和 运 用基金 财 产 ，但
不 保 证投 资 本基 金 一定 盈利 ， 也不 保 证最 低 收益 。当 投 资人 赎 回时 ， 所得 或会 高 于或 会 低于
投资人 先前 所支 付的 金额 。
本 基 金 投资 于 证券 市 场，基 金 净 值会 因 为证 券 市场波 动 等 因素 产 生波 动 ，投资 人 在 投资
本 基 金前 ， 应全 面 了解 本基 金 的产 品 特性 ， 充分 考虑 自 身的 风 险承 受 能力 ，理 性 判断 市 场，
并 承 担基 金 投资 中 出现 的各 类 风险 ， 包括 ： 因整 体政 治 、经 济 、社 会 等环 境因 素 对证 券 价格
产 生 影响 而 形成 的 系统 性风 险 ，个 别 证券 特 有的 非系 统 性风 险 ，由 于 基金 投资 人 连续 大 量赎
回 基 金产 生 的 流 动 性风 险， 基 金管 理 人在 基 金管 理实 施 过程 中 产生 的 基金 管理 风 险， 本 基金
的 特 定风 险 ，等 等 。本 基金 是 一只 混 合型 基金 ， 风险 高 于货 币 市场 基 金和 债券 型 基金 ， 属于
较 高 风险 、 较高 预 期收 益的 证 券投 资 基金 。 属证 券投 资 基金 中 的较 高 风险 收益 品 种。 投 资人
在 进 行投 资 决策 前 ，请 仔细 阅 读本 基 金的 招 募说 明书 及 基金 合 同， 全 面认 识本 基 金产 品 的风
险 收 益特 征 ，充 分 考虑 投资 人 自身 的 风险 承 受能 力， 并 对于 认 购（ 或 申购 ）基 金 的意 愿 、时
机 、 数量 等 投资 行 为作 出独 立 决策 。 在投 资 人作 出投 资 决策 后 ，基 金 投资 运作 与 基金 净 值变
化引致 的投 资风 险， 由投 资者自 行负 责。
基金的过往 业 绩并 不 预示其 未 来 表现 。 基金 管 理人所 管 理 的其 它 基金 的 业绩并 不 构 成对
本 基 金业 绩 表现 的保 证 。 投 资 有风 险 ， 投 资人 在认购( 或 申购) 本基 金时 应 认真 阅 读本 基 金的
招募说 明书 和基 金合 同。
本招募 说明 书( 更新) 所载 内容截 止日 为 2015 年 11 月 18 日,有 关财务 数据 和 净值表 现截
止日 为2015 年9 月30 日( 财务数 据未 经审 计) 。
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一、基金 管理人
(一)基 金管 理人 概况
名称： 万家 基金 管理 有限 公司
住所： 中国 （上 海） 自由 贸易试 验区 浦电 路 360 号8 层（ 名义 楼层9 层）
办公地 址： 上海 市浦 东新 区 浦电 路360 号 陆家 嘴投 资大 厦 9 层
法定代 表人 ： 方 一天
成立日 期：2002 年8 月 23 日
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证监 会证 监基 金字【2002 】44 号
经营范 围： 基金 募集 、基 金销售 、资 产管 理和 中国 证监会 许可 的其 他业 务。
组织形 式： 有限 责任 公司
注册资 本： 壹亿 元人 民币
存续期 间： 持续 经营
联系人 ：兰剑
电话：021-38909626
传 真：021-38909627
(二)主 要人 员情 况
（1） 基金 管理 人董 事会 成 员
董事长 方一 天先 生 ，大 学 本科 ，学 士学 位， 先后 在 上海财 政证 券公 司 、中 国 证监会 系统 、
上证所 信息 网络 有限 公司 任职 ，2014 年10 月加 入 万家基 金管 理有 限公 司 ，2014 年12 月起 任
公司董 事，2015 年2 月 起 任公司 总经 理。
董 事 马 永春 先 生， 政 治经济 学 硕 士学 位 ，曾 任 新疆自 治 区 党委 政 策研 究 室科长 ， 新 疆通
宝 投 资有 限 公司 总 经理 ，新 疆 对外 经 贸集 团 总经 理， 新 疆天 山 股份 有 限公 司董 事 ，现 任 新疆
国际实 业股 份有 限公 司副 董事长 兼总 经理 。
董 事 袁 西存 先 生， 中 共党员 ， 研 究生 ， 工商 管 理学硕 士 ， 曾任 莱 钢集 团 财务部 科 长 ，副
部长， 齐鲁 证券 有限 责任 公司计 划财 务部 总经 理， 现任中 泰证 券股 份有 限公 司财务 总监 。
独 立 董 事陈 增 敬先 生 ， 中国 民 主 建国 会 成员 ， 博士研 究 生 ，教 授 ，曾 任 山东大 学 数 学院
讲师兼 副教 授 ，法 国国 家 信息与 自动 化研 究所 博士 后， 加拿 大西 安大 略大 学 保险系 访问 学者 、
兼 职 教授 ， 山东 大 学金 融研 究 院 （ 现 更名 为 山东 大学 齐 鲁证 券 金融 研 究院 ） 常 务 副院 长 兼教
授，现 任山 东大 学齐 鲁证 券金融 研究 院院 长兼 数学 院副院 长、 教授 。 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201502
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独 立 董 事骆 玉 鼎先 生 ，中共 党 员 ，研 究 生， 经 济学博 士 ， 副教 授 ，曾 任 上海财 经 大 学金
融学院 银行 系讲 师， 上海 财经大 学证 券 期 货学 院副 教授 、 副 院长 ， 美 国国 际 管理研 究生 院 （ 雷
鸟 ） 访问 研 究员 ， 上海 财经 大 学证 券 期货 学 院副 院长 兼 副教 授 ，新 疆 财经 大学 金 融系 支 教教
师 ， 上海 财 经大 学 金融 学院 副 院长 、 常务 副 院长 ，上 海 财经 大 学金 融 学院 副教 授 ，现 任 上海
财经大 学商 学院 副院 长。
独 立 董 事黄 磊 先生 ， 中国民 主 建 国会 成 员， 经 济学博 士 ， 教授 ， 曾任 贵 州财经 学 院 财政
金 融 系教 师 、山 东 财经 大学 金 融学 院 院长 、 山东 省政 协 常委 ， 现任 山 东财 经大 学 资本 市 场研
究 中 心主 任 、山 东 金融 产业 优 化与 区 域管 理 协同 创新 中 心副 主 任、 山 东省 人大 常 委、 山 东省
人大财 经委 员会 委员 、教 育部高 校金 融类 专业 教学 指导委 员会 委员 。
（2） 基金 管理 人监 事会 成 员
监 事 会 主席 李 润起 先 生，硕 士 学 位， 经 济师 。 曾任宏 源 证 券股 份 有限 公 司文艺 路 营 业部
客 户 主管 、 公司 投 行部 项目 经 理， 新 疆国 际 实业 股份 有 限公 司 证券 事 务代 表， 现 任新 疆 国际
实业股 份有 限公 司董 事会 秘书兼 副总 经理 。
监事张 浩先 生 ， 中 共党 员 ， 现 任山 东省 国有 资产 投 资控股 有限 公司 综合 部 （ 党委办 公室 ）
部长（ 主任 ） 。
监 事 李 丽女 士 ，中 共 党员， 硕 士 ，中 级 讲师 ， 先后任 职 于 中国 工 商银 行 济南分 行 、 济南
卓越外 语学 校、 山东 中医 药大学 。2008 年 3 月起 加 入本公 司， 现任 公司 综合 管理部 总监 。
监事蔡 鹏鹏 女士 ， 本 科 ， 先后任 职于 北京 幸福 之光 商贸有 限公 司、 北方 之星 数码技 术 （北
京）有 限公 司、 路通 资讯 香港有 限公 司，2007 年 4 月起加 入本 公司 ，现 任公 司机构 理财 部 总
监。
监 事 陈 广益 先 生， 硕 士学位 ， 先 后任 职 于苏 州 对外贸 易 公 司、 兴 业全 球 管理有 限 公 司。
2005 年 3 月加 入本 公司 ， 现任公 司基 金运 营部 总监 。
3、基 金管 理人 高级 管理 人 员
董事长 ：方 一天 先生 （简 介请参 见基 金管 理人 董事 会成员 ）
总经理 ：方 一天 先生 （简 介请参 见基 金管 理人 董事 会成员 ）
副总经 理： 李杰 先生 ，硕 士研究 生。1994 年至 2003 年任职 于国 泰君 安证 券 ，从事 行政
管理、 机构 客户 开发 等工 作；2003 年至 2007 年任 职于兴 安证 券， 从事 营销 管理工 作；2007
年至2011 年任 职于 齐鲁 证 券， 任 营业 部高 级经 理、 总经理 等职 。2011 年 加入 本公司 ， 曾 任综
合管理 部总 监、 董事 会秘 书、总 经理 助理 ，2013 年 4 月起 任公 司副 总经 理，2014 年 10 月 至万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201502
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2015 年 2 月代 任公 司总 经 理。
督察长：兰剑先生，法学硕士，律师、注册会计师，曾在江苏淮安知源律师事务所、上
海和华 利盛 律师 事务 所从 事律师 工作 ，2005 年 10 月进入 万家 基金 管理 有限 公司工 作，2015
年 4 月起 任 公司 督察 长。
4.本基 金基 金经 理
莫海波，男，投资研究部总监，MBA ，2010 年进入财富证券责任 有限公司， 任分析师、
投 资经 理助 理；2011 年进 入中银 国际 证券 有限 责任 公司基 金， 任分 析师 、环 保行业 研究 员 、
策略分 析师 、投 资经 理。2015 年 3 月加 入本 公司 ， 现任投 资研 究部 总监 、万 家和谐 增长 混合
型 证 券投 资 基金 、 万家 精选 混合 型 证 券投 资 基金 基金 经 理和 万 家行 业 优选 混合 型 证券 投 资基
金基金 经理 。
章恒， 男， 毕 业于 清华 大 学。2007 年5 月 进入 东方 基金任 研究 员，2009 年 9 月进入 天弘
基金任 研究 员。2011 年 5 月进入 万家 基金 ，历 任研 究员、 基金 经理 助理 等职 务。现 任万 家 精
选 混合 型证 券投 资基 金基 金经理 和万 家行 业优 选混合 型证 券投 资基 金基 金经 理 。
历任基 金经 理：
华光磊 ：2014 年 10 月至2015 年5 月
吴印：2013 年 5 月至 2014 年 10 月
马云飞 ：2011 年 8 月至 2013 年 5 月
欧庆铃 ：本 基金 成立 至 2011 年8 月
5.投资 决策 委员 会成 员
主
任 ：方 一天
副主任 ：黄 海、 陈工 文
委
员 ：罗 毅、 张军 、莫 海波、 白宇 、卞 勇
方一天 先生 ，万 家基 金管 理有限 公司 董事 长兼 总经 理
黄海先 生， 公司 投资 总监 。
陈工文 先生 ，公 司总 经理 助理。
罗毅先 生， 公司 总经 理助 理。
张军先 生， 公司 总经 理助 理。
莫 海 波 先生 ， 投资 研 究部总 监 、 万家 和 谐增 长 混合型 证 券 投资 基 金 基 金 经理 、 万 家 精选
混合 型 证券 投资 基金 基金 经理 、 万家 行业 优选 混合 型证券 投资 基金 基金 经理 。
白宇先 生， 公司 交易 部总 监。 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201502
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卞勇先 生， 量化 投资 部总 监、万家 180 指 数证 券投 资基金 、万 家中 证红 利指 数型证 券 投
资基金(LOF) 、万 家中 证创 业成长 指数 分级 证券 投资 基金和 万家 上 证 380 交易 型开放 式指 数 证
券投资 基金 基金 经理 。
6. 上述 人员 之间 不存 在近 亲属关 系。
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二、基金托管人
一、基 金托 管人 情况
（一） 基本 情况
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简称 ： 中 国建 设 银行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章
成立时 间：2004 年 09 月17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号
联系人 ：田
青
联系电 话：(010)6759 5096
中国建 设银 行成 立 于 1954 年10 月， 是一 家国 内领 先 、国 际知 名的 大型 股份 制 商业银 行，
总部设 在北 京 。 中 国建 设 银行 于2005 年10 月 在香 港联合 交易 所挂 牌上 市( 股 票代 码 939)，于
2007 年 9 月在 上海 证券 交 易所挂 牌上 市( 股票 代码601939) 。
2015 年 6 月末 ，本 集团 资 产总额 182,192 亿 元， 较 上年末 增长 8.81%； 客户 贷款和 垫款
总额101,571 亿 元 ，增 长7.20% ；客 户存 款总 额136,970 亿元 ，增 长6.19% 。 净利 润 1,322 亿
元， 同比 增 长0.97% ； 营 业 收入 3,110 亿元 ， 同比 增 长 8.34% ， 其 中 ， 利 息净 收 入同比 增 长6.31%，
手续费 及佣 金净 收入 同比 增长 5.76% 。成 本收 入 比 23.23% ，同 比下 降0.94 个 百分点 。 资本 充
足率14.70%， 处于 同 业 领 先地位 。
物理与 电子 渠道 协同 发展 。总行 成立 了渠 道与 运营 管理部 ，全 面推 进渠 道整 合；营 业网
点“三 综合 ”建 设取 得新 进展， 综合 性网 点达 到1.44 万个 ，综 合营 销团 队达 到19,934 个、 综
合柜员 占比 达到84% ，客 户 可在转 型网 点享 受便 捷舒 适的 “一 站式 ”服 务。 加 快打造 电子 银行
的主渠 道建 设， 有力 支持 物理渠 道的 综合 化转 型， 电子银 行和 自助 渠道 账务 性交易 量占 比达
94.32% ，较 上年 末提 高6.29 个百 分点 ；个 人网 上银 行 客户、 企业 网上 银行 客户 、手机 银行 客
户分别 增长8.19% 、10.78% 和11.47% ；善 融商 务推 出 精品移 动平 台 ，个 人商 城 手机客 户端 “ 建
行善融 商城 ”正 式上 线。 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201502
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转型重 点业 务快 速发 展 。2015 年6 月末 ， 累计 承销 非 金融企 业债 务融 资工 具2,374.76 亿元，
承销金 额继 续保 持同 业第 一；证 券投 资基 金托 管只 数和新 发基 金托 管只 数均 列市场 第一 ，成
为首批 香港 基金 内地 销售 代理人 中唯 一一 家银 行代 理人； 多模 式现 金池 、票 据池、 银联 单位
结算卡 等战 略性 产品 市场 份额不 断扩 大， 现金 管理 品牌“ 禹道 ”的 市场 影响 力持续 提升 ；代
理中央 财政 授权 支付 业务 、代理 中央 非税 收入 收缴 业务客 户数 保持 同业 第一 ，在同 业中 首家
按照财 政部 要求 实现 中央 非税收 入收 缴电 子化 上线 试点。 “鑫 存 管 ” 证券 客户 保证金 第三 方 存
管客户 数3,076 万户 ，管 理 资金总 额7,417.41 亿 元， 均为行 业第 一。
2015年 上半 年， 本集 团各 方面良 好表 现， 得到 市场 与业界 广泛 认可 ，先 后荣 获国内 外知
名机构 授予 的40 多项 重要 奖项。 在英 国《 银行 家》 杂志2015 年 “世 界银 行1000 强排 名” 中，
以一级 资本 总额 继续 位列 全球第2； 在美 国《 福布 斯 》杂 志2015年 全球 上市 公 司2000 强排 名中
继续位 列第2； 在美 国《 财 富》 杂志2015 年世 界500 强 排名第29位 ， 较上 年上 升9 位； 荣获 美国
《环球 金融 》杂 志颁 发的 “2015 年中 国最 佳银 行” 奖项； 荣获 中 国 银行 业协 会授予 的“ 年度
最具社 会责 任金 融机 构奖 ”和“ 年度 社会 责任 最佳 民生金 融奖 ”两 个综 合大 奖。
中国建 设银 行总 行设 投资 托管业 务部 ， 下设 综合 处 、基 金市 场处 、证 券保 险 资产市 场处 、
理财信 托股 权市 场处 、QFII 托管 处、 养老 金托 管处 、 清算处 、 核算 处、 监督 稽 核处等9个 职能
处室 ，在 上海 设有 投资 托 管服务 上海 备份 中心 ， 共 有员工210 余人 。自2007 年 起， 托管 部连 续
聘请外 部会 计师 事务 所对 托管业 务进 行内 部控 制审 计，并 已经 成为 常规 化的 内控工 作手 段。
（二） 主要 人员 情况
赵 观 甫 ，投 资 托管 业 务部总 经 理 ，曾 先 后在 中 国 建设 银 行 郑州 市 分行 、 总行信 贷 部 、总
行信贷 二部 、 行长 办公 室 工作 ，并 在中 国建 设银 行 河北省 分行 营业 部 、总 行 个人银 行业 务部 、
总 行 审计 部 担任 领 导职 务， 长 期从 事 信贷 业 务、 个人 银 行业 务 和内 部 审计 等工 作 ，具 有 丰富
的客户 服务 和业 务管 理经 验。
张 军 红 ，投 资 托管 业 务部副 总 经 理， 曾 就职 于 中国建 设 银 行青 岛 分行 、 中国建 设 银 行总
行 零 售业 务 部、 个 人银 行业 务 部 、 行 长办 公 室， 长期 从 事零 售 业务 和 个人 存款 业 务管 理 等工
作，具 有丰 富的 客户 服务 和业务 管理 经验 。
张力铮 ， 投资 托管 业务 部 副总经 理 ，曾 就职 于中 国 建设银 行总 行建 筑经 济部 、信 贷二 部、
信 贷 部、 信 贷管 理 部、 信贷 经 营部 、 公司 业 务部 ，并 在 总行 集 团客 户 部和 中国 建 设银 行 北京
市 分 行担 任 领导 职 务， 长期 从 事信 贷 业务 和 集团 客户 业 务等 工 作， 具 有丰 富的 客 户服 务 和业
务管理 经验 。
黄 秀 莲 ，投 资 托管 业 务部副 总 经 理， 曾 就职 于 中国建 设 银 行总 行 会计 部 ，长期 从 事 托管万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201502
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业务管 理等 工作 ，具 有丰 富的客 户服 务和 业务 管理 经验。
（三） 基金 托管 业务 经营 情况
作 为 国 内首 批 开办 证 券投资 基 金 托管 业 务的 商 业银行 ， 中 国建 设 银行 一 直秉持 “ 以 客户
为 中 心” 的 经营 理 念， 不断 加 强风 险 管理 和 内部 控制 ， 严格 履 行托 管 人的 各项 职 责， 切 实维
护 资 产持 有 人的 合 法权 益， 为 资产 委 托人 提 供高 质量 的 托管 服 务。 经 过多 年稳 步 发展 ， 中国
建 设 银行 托 管资 产 规模 不断 扩 大， 托 管业 务 品种 不断 增 加， 已 形成 包 括证 券投 资 基金 、 社保
基 金 、 保险 资 金、 基本 养老 个 人 账户 、QFII 、企 业年 金 等 产品 在 内的 托管 业务 体 系 ，是 目前
国内托 管业 务品 种最 齐全 的商业 银行 之一 。 截至2015 年9 月 末， 中国 建设 银 行已托 管 537 只
证券投 资基 金 。中 国建 设 银行专 业高 效的 托 管 服务 能力和 业务 水平 ， 赢得 了 业内的 高度 认同 。
中国建 设银 行 自2009 年 至 今连续 五年 被国 际权 威杂 志 《 全球 托管 人》 评为 “ 中国最 佳托 管银
行” 。
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三、相关服务机构
(一)基 金份 额发 售机 构
1. 直销 机构
本基金 直销 机构 为万 家基 金管理 有限 公司 以及 本公 司的网 上交 易平 台。
住所： 上海 市浦 东新 区浦 电路 360 号 9 层
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦电 路 360 号 9 层
法定代 表人 ： 方 一天
联系人 ：李 忆莎
电话：(021)38909771
传真：(021)38909798
客户服 务热 线：400-888-0800 ；95538 转 6
网址：http://www.wjasset.com/
投资人 可以 通过 本公 司网 上交易 系统 办理 本基 金的 开户 、认 购、 申购 及赎 回 等业务,具体
交易细 则请 参 阅 本公 司网 站公告 。
网上交 易网 址：https://trade.wjasset.com/
2. 场外 代销 机构
（1） 中国 建设 银行 股份 有 限公司
客户服 务电 话： 95533
网址：www.ccb.com
（2） 中国 工商 银行 股份 有 限公司
客户服 务电 话：95588
网址：www.icbc.com.cn
（3） 中国 银行 股份 有限 公 司
客户服 务电 话：95566
网址：www.boc.cn
（4） 中国 农业 银行 股份 有 限公司
客户服 务电 话：95599
网址：www.abchina.com 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201502
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（5） 交通 银行 股份 有限 公 司
客 户服 务电 话：95559
网址：www.bankcomm.com
（6） 招商 银行 股份 有限 公 司
客户服 务电 话：95555
网址：www.cmbchina.com
（7） 中信 银行 股份 有限 公 司
客户服 务电 话：95558
网址：http://bank.ecitic.com
（8） 民生 银行 股份 有限 公 司
客户服 务电 话：95568
网址：www.cmbc.com.cn
（9） 平安 银行 股份 有限 公 司
客服电 话：95511-3
公司网 址：www.bank.pingan.com
（10） 光大 银行 股份 有限 公司
客户 服务 电话: 95595
网址 www.cebbank.com
（11 ）华 夏银 行股 份有 限 公司
客户服 务电 话 ：95577 （ 或 拨打各 城市 营业 网点 咨询 电话）
公司网 站：www.hxb.com.cn
（12） 上海 浦东 发展 银行 股份有 限公 司
客户服 务热 线：95528
公司网 站：www.spdb.com.cn
（13） 齐鲁 证券 有限 公司
客户服 务电 话 ：95538
网址： www.qlzq.com.cn
（14） 国泰 君安 证券 股份 有限公 司
客户服 务电话 ： 4008888666
（15） 银河 证券 股份 有限 公司
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客户服 务电 话：400-888-8888
网址：www.chinastock.com.cn
（16） 申银 万国 证券 股份 有限公 司
客户服 务电 话： （021 ）962505
网址：www.sw2000.com.cn
（17） 东方 证券 股份 有限 公司
客户服 务电话 ： 95503
网 址：www.dfzq.com.cn
（18） 广发 证券 股份 有限 公司
客户服 务电 话:95575 或致电 各营 业网 点
网址：www.gf.com.cn
（19） 海通 证券 股份 有限 公司
客户服 务电 话：400-8888-001、（ 021 ）95553 或 致电 各城市 营业 网点
网址：www.htsec.com
（20） 中航 证券 有限 公司
电话： （0791 ）6768763
网址：www.avicsec.com
（21） 民生 证券 有限 责任 公司
客户服 务电 话：400-619-8888
网址：www.mszq.com
（22） 上海 证券 有限 责任 公司
客户服 务电 话： （021 ）962518
网址：www.962518.com.cn
（23） 中信 建投 有限 责任 公司
客户服 务电 话：400-888-8108
网址：www.csc108.com
（24） 财富 证券 股份 有限 公司
业务电 话： （0731 ）4403319
网址： www.cfzq.com
（25） 江海 证券 经纪 有限 责任公 司
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客户服 务电 话：400-666-2288
网址： www.jhzq.com.cn
（26） 招商 证券 股份 有限 公司
客户服 务或 投诉 电话 ：95565 、 （0755 ）26951111 、400-888-8111
公司电 子邮 箱 ：sbox@cmschina.com.cn
公司网 址 ：www.newone.com.cn
（27） 华泰 证券 股份 有限 公司
客户服 务电 话 ：95597
网址：www.htsc.com.cn
（28） 湘财 证券 有限 责任 公司
客户服 务电 话 ：400-888-1551 （全 国统 一客 服）
网址：http://www.xcsc.com
（29） 山西 证券 股份 有限 公司
客户服 务电 话 ：400-666-1618
网址：http://www.i618.com.cn/
（30） 信达 证券 股份 有限 公司
客户服 务电 话 ：400-800-8899
网址：www.cindasc.com
（31） 广发 华福 证券 有限 责任公 司
客 服电 话：96326( 福 建省外 请先 拨 0591)
网 址：www.gfhfzq.com.cn
（32） 天相 投资 顾问 有限 公司
客服电话 ：010-66045678
公司网 址：www.txsec.com
（33） 中信 证券 股份 有限 公司
统 一客 服电 话：95558
公 司网 站地 址：http://www.citics.com
（34） 爱建 证券 有限 责任 公司
客服电 话：021-63340678
网址：www.ajzq.com 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201502
5 - 13
（35） 五矿 证券 有限 责任 公司
客服电 话：40018-40028
网址：www.wkzq.com.cn
（36） 华龙 证券 有限 责任 公司
客服电 话：4006898888
网址： www.hlzqgs.com
（37） 宏源 证券 股份 有限 公司
客服电 话：4008-000-562
网址：www.hysec.com
（38） 中国 国际 金融 有限 公司
电话：010-65051166
网址：www.cicc.com.cn
（39） 光大 证券 股份 有限 公司
客服电 话：4008888788
网址：www.ebscn.com
（40） 中信 万通 证券 有限 责任公 司
客服电 话：96577
网址：www.zxwt.com.cn
（41） 东吴 证券 股份 有限 公司
客户服 务电 话：0512-96288
网址：www.dwjq.com.cn
（42） 中信 证券 （浙 江） 有限责 任公 司（ 原中 信金 通证券 ）
客服电 话：0571-96598
网址：www.bigsun.com.cn
（43） 日信 证券 有限 责任 公司
客服电 话：4006609839
网址： http://www.rxzq.com.cn
（44） 中银 国际 证券 有限 责任公 司
客服电 话：4006208888
网址： http://www.bocichina.com
（45） 民生 证券 有限 责任 公司 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201502
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客户服 务电 话：4006198888
网址：www.mszq.com
（46） 杭州 数米 基金 销售 有限公 司
客服电 话 ：4000-766-123
网址：www.fund123.cn
（47） 诺亚 正行 （上 海） 基金销 售投 资顾 问有 限公 司
客服电 话 ：400-821-5399
网址：www.noah-fund.com
（48） 上海 长量 基金 销售 投资顾 问有 限公 司
客服电 话 ：400-089-1289
网址：www.erichfund.com
（49） 上海 好买 基金 销售 有限公 司
客服电 话 ：400-700-9665
网址：www. ehowbuy.com
（50） 深圳 众禄 基金 销售 有限公 司
客服热 线（4006-788-887 ）
网站（www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com ）
（51） 北京 展恒 基金 销售 有限公 司
客服电 话：400-888-6661
网址：www.myfund.com
（52） 上海 天天 基金 销售 有限公 司
客服电 话：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
（53） 华鑫 证券 有限 责任 公司
客服电 话：021-32109999 ；029-68918888
网址：www.cfsc.com.cn
（54） 和讯 信息 技术 有限 公司
客服热 线 ：400-920-0022
网 址：licaike.hexun.com
（55） 金元 证券 股份 有限 公司
客户服 务电 话： 4008-888-228
公司网 站： www.jyzq.cn 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201502
5 - 15
（56） 万银 财富 基金 销售 有限公 司
客服热 线 ：400-808-0069
公司网站 ：www.wy-fund.com
（57） 东海 证券 股份 有限 公司
客服电 话：95531 ；400-8888-588
网址：www.longone.com.cn
（58） 上海 汇付 金融 服务 有限公 司
客户服 务电 话： 400-820-2819
网址： https://tty.chinapnr.com/
(59)北 京钱 景财 富投 资管 理有限 公司
客户服 务电 话： 400-893-6885
网址： fund.qianjing.com
3、场 内 代 销机 构
场内代销机构是指由中国证监会核准的具有开放式基金代销资格, 并 经 上 海 证 券 交 易 所
和 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 认 可 的 上 海 证 券 交 易 所 会 员(以下简称 “ 有 资 格 的 上 证 所
会员”) ， 名单 详见 上海 证 券交易 所网 站：
http://www.sse.com.cn/sseportal/ps/zhs/hyzq/zxzg_szjjt.jsp
基 金 管 理人 可 根据 有 关法律 法 规 的要 求 ，选 择 其它符 合 要 求的 机 构代 理 销售本 基 金 ，并
及时公 告。
(二)注 册登 记机 构
名称： 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司
住所： 北京 西城 区金 融大 街 27 号投 资广 场23 层
电话：010 －58598888
传真：010 －58598824
(三)审 计基 金财 产的 会计 师事务 所
名称： 安永 华明 会计 师事 务所
住所： 北京 市东 长安 街 1 号东方 广场 东方 经贸 城安 永大 楼16 层（ 邮编:100738 ）
办公地 址： 上海 市 浦 东新 区世纪 大 道 100 号上 海环 球金融 中 心 50 楼（ 邮编:200120 ）
联系电 话： （021 ）22288888
传真： （021 ）22280000
万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201502
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联系人 ：徐艳
经办注 册会 计师 ：徐 艳， 汤骏
（四） 律师 事务 所
名称： 北 京市 大成 律师 事 务所上 海分 所
住所： 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 100 号环 球国 际金 融中 心 24 层
负责人 ：刘 逸星
经办律 师： 夏火 仙、 华涛
电话： （021 ）3872 2416
联系人 ：华 涛
万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201502
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四、基金 的名称
本基金 名称 ：万 家精 选混合 型证 券投 资基 金
五、基金的类型
本基金 为契 约型 开放 式基 金
六、基金的投资目标
本 基 金 在坚 持 并不 断 深化价 值 投 资理 念 的基 础 上，充 分 发 挥专 业 研究 优 势，通 过 多 层面
研究精 选出 具备 持续 竞争 优势的 企业 ， 并结 合估 值 等因素 ， 对投 资组 合进 行 积极有 效的 管理 。
在有效 控制 风险 的前 提下 ，谋求 实现 基金 财产 的长 期稳健 增值 。 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201502
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七、基金的投资方向
本 基 金 的投 资 范围 为 具有良 好 流 动性 的 金融 工 具，包 括 国 内依 法 发行 、 上市的 股 票 、债
券 、 货币 市 场工 具 、权 证、 资 产支 持 证券 以 及法 律法 规 或中 国 证监 会 允许 基金 投 资的 其 他金
融工具 。
如 法 律 法规 或 监管 机 构以后 允 许 基金 投 资的 其 他品 种 ， 基 金管 理 人在 履 行适当 程 序 后，
可以将 其纳 入投 资范 围。
本基金 投资 组合 资产 配置 比例为 ：股 票资 产占 基金 资产的 60% —95% ；债 券、 现金类 资 产
以及中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 证券 品种 占基 金资产 的 5% —40% ， 其中 ， 现金或 者到 期 日
在一年 以内 的政 府债 券的 比例合 计不 低于 基金 资产 净值 的 5% 、权 证占 基金 资 产净值 的 0 —3% 、
资产支 持证 券占 基金 资产 净值 的 0-20% 。
根 据 未 来法 律 法规 或 监管机 构 相 关政 策 的变 动 ，本基 金 管 理人 在 履行 适 当程序 后 ， 可以
相应调 整上 述投 资比 例。
万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201502
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八、基金的投资策略
本 基 金 以“ 自 下而 上 ”精选 证 券 的策 略 为主 ， 并适度 动 态 配置 大 类资 产 。通过 定 性 与定
量分析 相结 合的 方法 ，精 选出具 备持 续竞 争优 势且 价值被 低估 的企 业进 行重 点投资 。
1. 资产 配置 策略
本 基 金 根据 对 宏观 经 济环境 、 经 济增 长 前景 及 证券市 场 发 展状 况 的综 合 分析， 结 合 对股
票 市 场整 体 估值 水 平、 上市 公 司利 润 增长 情 况， 债券 市 场整 体 收益 率 曲线 变化 等 综合 指 标的
分 析 ，形 成 对各 大 类资 产收 益 风险 水 平的 前 瞻性 预测 ， 以此 确 定股 票 、固 定收 益 证券 和 现金
等大类 资产 及中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金融 工具在 给定 区间 内的 动态 配置。
本基金 对宏 观经 济环 境、 经济增 长前 景分 析中 的定 量指标 ，主 要考 察 GDP 及 其增幅 、 居
民消费 价格 指数 、固 定资 产投资 完成 情况 及其 增幅 、货币 供应 量 M0 、M1 、M2 等指标 的变 化 ；
定 性 分析 因 素 主 要 考察 宏观 经 济趋 势 变化 、 宏观 经济 增 长模 式 以及 宏 观经 济政 策 的变 化 及含
义。
本 基 金 对证 券 市场 发 展状况 的 分 析， 主 要考 察 制度性 建 设 和变 革 、证 券 市场政 策 变 化、
参与主 体变 化、 上市 公司 数量、 质量 和市 场估 值变 化。
2. 股票 投资 策略
本 基 金 认为 ， 具有 持 续竞争 优 势 的企 业 ，能 够 在激烈 的 市 场竞 争 中获 取 超越于 竞 争 对手
的 市 场份 额 或者 高 于行 业平 均 水平 的 回报 率 ，具 有持 续 获得 较 高盈 利 水平 的能 力 。投 资 于具
有持续 竞争 优势 的企 业， 能较好 的分 享到 国民 经济 快速发 展的 成果 。
具体来 说， 本基 金精 选的 具有持 续竞 争优 势的 企业 ，有以 下五 个基 本特 征：
良好的 公司 治理 结构
清晰的 发展 战略
优秀的 管理 团队
稳健、 透明 的财 务状 况
企 业 在 成本 控 制、 技 术、市 场 、 资源 、 政策 环 境等经 营 层 面上 具 有一 方 面或多 方 面 竞争
优 势 ，而 且 这种 优 势难 以在 短 时间 内 被竞 争 对手 所模 仿 或超 越 本基 金 管理 人将 通 过翔 实 的案
头 分 析和 深 入的 实 地调 研， 发 掘出 具 有持 续 竞争 优势 的 企业 ， 并且 在 其股 票价 格 尚未 反 映出
其价值 时， 作投 资布 局。 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201502
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A 股筛 选
初选股票 库
优选股票 库
核心股票 库
构建投资 组合
持续竞争优势分析
基本面筛选
估值分析
初选剔除
A 股筛 选
初选股票 库
优选股票 库
核心股票 库
构建投资 组合
持续竞争优势分析
基本面筛选
估值分析
初选剔除
为 此 ， 本基 金 管理 人 采用三 层 过 滤系 统 ，从 公 司基本 面 、 持续 竞 争优 势 和估值 分 析 三个
层 面 审慎 精 选股 票 ，以 求实 现 持续 稳 定超 越 业绩 基准 的 较高 主 动管 理 回报 。本 基 金股 票 组合
构建流 程为 ：
（1） 初选 剔除 过滤 形成 初 选股票 库
本基金 对 A 股市 场中 的所 有股票 进行 初选 ，以 过滤 掉明显 不具 备投 资价 值的 股票 ， 建立
本基金 的初 选股票 库 。 初 选过滤 掉 的 股票 主要 包括 以下几 类：
1）法 律法 规和 公司 制度 明 确禁止 投资 的股 票；
2）流 动性 差的 股票 （由 公 司投研 团队 根据 股票 的交 易量、 换手 率的 研究 进行 确定） ；
3）当 前 涉 及重 大诉 讼 、 仲 裁等重 大事 件公 司 的 股票 。
（2） 基本 面过 滤形 成优 选 股票库
本 基 金 管理 人 行业 研 究员以 基 本 面分 析 为立 足 点，在 初 选 股票 库 中选 择 基本面 良 好 、财
务 稳 健透 明 、管 理 规范 的企 业 组成 优 选股 票 库。 主要 筛 选指 标 包括 盈 利能 力指 标 、经 营 效率
指标、 偿债 能力 指标 及每 股经营 性现 金流 等。
（3） 持续 竞争 优势 分析 ， 构建核 心股 票库
本 基 金 管理 人 行业 研 究员尽 可 能 的深 入 挖掘 基 本面情 况 ， 发掘 出 具有 持 续竞争 优 势 、且
这种竞 争优 势已 在财 务状 况上体 现的 企业 ，构 建本 基金的 核心 股票 库。
运用 “ 万家 基金 持续 竞争 优势分 析系 统” ， 从盈 利能 力、 企 业持 续竞 争优 势评 估两个 方面 ，
发 掘 出具 有 持续 竞 争优 势的 企 业。 盈 利能 力 ，是 竞争 优 势在 财 务状 况 上的 体现 。 透过 盈 利 能
力 的 分析 ， 对企 业 状况 及经 营 能力 作 更细 致 的考 察， 从 而进 一 步验 证 本基 金管 理 人对 企 业持万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201502
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续 竞 争优 势 的分 析 。企 业持 续 竞争 优 势评 估 ，从 治理 结 构、 发 展战 略 、管 理层 、 成本 控 制、
技 术 、资 源 、市 场 、政 策环 境 等八 个 方面 是 否具 备一 项 或多 项 竞争 优 势作 深入 分 析， 考 察竞
争优势 对其 经营 业绩 的重 要性， 估量 竞争 优势 的可 持续性 。
1）盈 利能 力分 析
本基金 对企 业盈 利能 力的 分析， 选 取 EPS 、ROE/ROA 、OCF/FCF 、ROIC 为量 化 指标， 选取
一项或 多项 指标 优于 行业 平均水 平的 企业 。
2）企 业持 续竞 争优 势评 估
公 司 治 理结 构 优势 ： 从信息 披 露 、重 要 股 东 状 况、激 励 约 束机 制 等方 面 进行定 性 评 估分
析；
发 展 战 略优 势 ：从 盈 利模式 选 择 、战 略 规划 等 方面分 析 ， 选择 具 有与 行 业竞争 结 构 相适
应的、 清晰 的竞 争战 略 的 企业；
管 理 团 队优 势 ：从 管 理团队 的 稳 定性 、 管理 团 队素质 和 动 力、 管 理团 队 的诚信 记 录 等方
面分析 ；
成 本 控 制优 势 ：从 规 模、产 能 利 用率 、 成本 比 例、费 用 率 、生 产 过程 管 理等方 面 进 行分
析；
技 术 优 势： 从 专利 权 保护的 年 限 和数 量 、 持 续 技术研 发 能 力和 学 习能 力 、 技术 不 断 地转
化为新 产品 或新 服务 的能 力等方 面分 析；
市场： 从营 销模 式、 渠道 量和分 布、 市场 份额 、市 场认可 度、 品牌 影响 力等 方面分 析；
资源： 从资 源量 特别 是稀 缺性资 源量 、网 络效 应等 方面分 析；
政 策 环 境： 从 市场 准 入政策 、 扶 持性 的 地区 和 产业政 策 、 优惠 的 税费 政 策以及 宽 松 的信
用政策 等 方 面分 析。
（4） 估值 分析
基 于 定 性定 量 分析 ， 静态动 态 指 标相 结 合的 原 则，采 用 内 在价 值 、相 对 价值、 收 购 价值
等 多 元估 值 相参 考 的方 法， 根 据企 业 和行 业 的不 同特 点 ，选 择 较适 合 的指 标 ， 包 括但 不 限于
市盈率(P／E) 、PEG 、企 业 价值／ 息税 前利 润(EV ／EBIT) 、 企业 价值 ／息 税、 折 旧、 摊销 前利
润(EV ／EBITDA) 、 自由 现 金流贴 现(DCF) 等对 具有 持 续竞争 优势 的企 业进 行估 值分析 ， 确定价
格低于 价值 的股 票。
（5） 股票 组合 的构 建
基 金 经 理根 据 本基 金 的投资 决 策 程序 ， 选择 核 心股票 库 中 价格 低 于价 值 的股票 ， 权 衡风
险收益 特征 后， 构建 投资 组合。 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201502
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本 基 金 主要 采 用自 下 而上的 方 式 精选 个 股来 构 建股票 组 合 ，这 样 的组 合 可能在 单 一 行业
集 中 度较 高 ，造 成 组合 的非 系 统风 险 较高 。 因此 ，本 基 金将 根 据对 各 行业 相对 投 资价 值 的评
估，适 当调 整组 合成 份股 的行业 分布 ，以 有效 降低 组合风 险。
3. 债券 投资 策略
本 基 金 在构 建 债券 投 资组合 时 ， 合理 评 估收 益 性、流 动 性 和信 用 风险 ， 追求基 金 资 产的
长期稳 定增 值。
本基金 采取 积极 的债 券投 资策略 ， 自上 而下 地进 行 投资管 理 。通 过定 性分 析 和定量 分析 ，
形成对 短 期 利率 变 化方 向的 预 测； 在 此基 础 之上 ，确 定 组合 久 期和 类 别资 产配 置 比例 ； 以此
为 框 架， 通 过把 握 收益 率曲 线 形变 和 无风 险 套利 机会 来 进行 品 种选 择 。针 对可 转 换债 券 、含
权 债 券、 资 产证 券 化品 种及 其 它固 定 收益 类 衍生 品种 ， 本基 金 区别 对 待， 制定 专 门的 投 资策
略。
（1） 利率 预期 策略
利 率 变 化是 影 响债 券 价格的 最 重 要的 因 素， 利 率预期 策 略 是本 基 金的 基 本投资 策 略 。通
过 对 宏观 经 济、 金 融政 策、 市 场供 需 、市 场 结构 变化 等 因素 的 分析 ， 采用 定性 分 析与 定 量分
析相结 合的 方法 ，形 成对 未来利 率走 势的 判断 ，并 依此调 整组 合久 期和 资产 配置比 例。
（2） 久期 控制 策略
在 利 率 变化 方 向判 断 的基础 上 ， 确定 恰 当的 久 期目标 ， 合 理控 制 利率 风 险。在 预 期 利率
整体上 升时 ，降 低组 合的 平均久 期； 在预 期利 率整 体下降 时， 提高 组合 的平 均久期 。
（3） 类别 资产 配置 策略
不 同 类 型的 债 券在 收 益率、 流 动 性和 信 用风 险 上存在 差 异 ，债 券 资产 有 必要配 置 于 不同
类 型 的债 券 品种 以 及在 不同 市 场上 进 行配 置 ，以 寻求 收 益性 、 流动 性 和信 用风 险 补偿 间 的最
佳平衡 点。
本 基 金 将综 合 信用 分 析、流 动 性 分析 、 税收 及 市场结 构 等 因素 分 析的 结 果来决 定 投 资组
合的类 别资 产配 置策 略。
（4） 债券 品种 选择 策 略
在 上 述 债券 投 资策 略 的 基础 上 ， 本基 金 对个 券 进行定 价 ， 充分 评 估其 到 期收益 率 、 流动
性 溢 价、 信 用风 险 补偿 、税 收 、含 权 等因 素 ， 选 择那 些 定价 合 理或 价 值被 低估 的 债券 进 行投
资。
具有以 下一 项或 多项 特征 的债券 ，将 是本 基金 债券 投资重 点关 注的 对象 ：
1）符 合前 述投 资策 略； 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201502
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2）短 期内 价值 被低 估的 品 种；
3）具 有套 利空 间的 品种 ；
4）符 合风 险管 理指 标；
5）双 边报 价债 券品 种；
6）市 场流 动性 高的 债券 品 种。
（5） 套利 策略
市 场 波 动可 能 导致 噪 声交易 、 非 理性 交 易甚 至 错误交 易 ， 使套 利 机会 出 现。套 利 策 略包
括跨市 场回 购套 利、 跨市 场债券 套 利 、结 合远 期的 债券跨 期限 套利 、可 转债 套利等 。
（6） 资产 支持 证券 等品 种 投资策略
资 产 抵 押 贷 款支 持 证 券(ABS) 、 住 房 抵 押贷 款 支 持 证券(MBS) 等在 内 的 资 产支 持证 券 ， 其
定 价 受多 种 因素 影 响 ， 包括 市 场利 率 、发 行 条款 、支 持 资产 的 构成 及 质量 、提 前 偿还 率 等。
本 基 金将 深 入分 析 上述 基本 面 因素 ， 运用 数 量化 定价 模 型， 对 资产 支 持证 券进 行 合理 定 价，
合理控 制风 险， 把握 投资 机会。
（7） 可转 换债 券投 资策 略
可 转 换 债券 （ 含可 分 离转债 ） 兼 具权 益 类证 券 与固定 收 益 类证 券 的特 性 ， 具有 抵 御 下行
风 险 、分 享 股票 价 格上 涨收 益 的特 点 。本 基 金在 对可 转 换债 券 条款 和 发行 债券 公 司基 本 面进
行 深 入分 析 研究 的 基础 上， 利 用可 转 换债 券 定价 模型 进 行估 值 分析 ， 投资 具有 较 高安 全 边际
和良好 流动 性的 可转 换公 司债券 ，获 取稳 健的 投资 回报。
4. 权证 投资 策略
本 基 金 将权 证 的投 资 作为控 制 投 资风 险 和在 有 效控制 风 险 前期 下 提高 基 金投资 组 合 收益
的辅助 手段 。本 基金 的权 证投资 策略 包括 ：
（1） 根据 权证 对应 公司 基 本面研 究成 果确 定权 证的 合理估 值 ，发 现市 场对 股 票权证 的非
理性定 价；
（2） 在产 品定 价时 ， 主要 采用市 场公 认的 多种 期权 定价模 型以 及研 究人 员对 包括对 应 公
司基本 面等 不同 变量 的预 测对权 证确 定合 理定 价；
（3） 利用 权证 衍生 工具 的 特性 ，本 基金 通过 权证 与 证券的 组合 投资 ， 来达 到 改善组 合风
险收益 特征 的目 的；
（4） 本基 金投 资权 证策 略 包括但 不限 于杠 杆交 易策 略、 看跌 保护 组合 策略 、 获利保 护策
略、买 入跨 式投 资策 略等 等。
5. 其他 金融 衍生 产品 投资 策略 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201502
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本 基 金 将密 切 跟踪 国 内各种 金 融 衍生 产 品的 动 向，一 旦 有 新的 产 品推 出 市场， 将 在 届时
相 应 法律 法 规的 框 架内 ，制 订 符合 本 基金 投 资目 标的 投 资策 略 ，同 时 结合 对金 融 衍生 产 品的
研究， 在充 分考 虑金 融衍 生产品 风险 和收 益特 征的 前提下 ，谨 慎进 行投 资 。 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201502
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九、基金的业绩比较 基准
本基金 业绩 比较 基准 为：80% ×沪 深300 指 数收 益率 + 20% ×上 证国 债指 数收 益 率
十、风险收益特征
本基金是 混合基金 ， 风险高 于 货 币市 场 基金 和 债券型 基 金 ，属 于 较高 风 险、较 高 预 期收
益的证 券投 资基 金。 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201502
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十一、投资组合报告
基 金 管 理人 的 董事 会 及董事 保 证 本报 告 所载 资 料不存 在 虚 假记 载 、误 导 性陈述 或 重 大遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ，于2015 年 10 月 22 日复核
了 本 更新 招 募中 的 投资 组合 报 告 的 内 容， 保 证复 核内 容 不存 在 虚假 记 载、 误导 性 陈 述 或 者重
大遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2015 年 9 月 30 日， 本报告 中所 列财 务数 据未 经审计 。
1 、 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 63,273,144.77 63.65
其中： 股票
63,273,144.77 63.65
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
35,991,285.18 36.20
7 其他资 产
149,972.56 0.15
8 合计
99,414,402.51
100.00
注：其 他资 产包 括存 出保 证金， 应收 利息 及应 收申 购款。
2 、 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 29,005,924.77 29.50
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 2,640,400.00 2.69 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201502
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G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 9,736,750.00 9.90
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
2,135,000.00 2.17
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
19,755,070.00 20.09
S 综合 - -
合计 63,273,144.77 64.34
3 、 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序
号
股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000513 丽珠集 团 195,000 7,798,050.00 7.93
2 002174 游族网 络 105,000 6,916,350.00 7.03
3 000530 大冷股 份 399,901 5,406,661.52 5.50
4 600373 中文传 媒 230,000 4,818,500.00 4.90
5 002071 长城影 视 300,000 4,083,000.00 4.15
6 300026 红日药 业 250,000 4,080,000.00 4.15
7 002104 恒宝股 份 245,000 3,824,450.00 3.89
8 300463 迈克生 物 45,000 3,660,750.00 3.72
9 002624 完美环 球 160,000 3,160,000.00 3.21
10 300210 森远股 份 220,000 3,146,000.00 3.20
4 、 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5 、 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
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6 、 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资
明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7 、 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8 、 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
9 、报 告期末 本基 金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
根据基 金合 同, 本基 金暂 不 可投资 于股 指期 货。
10 、 报 告期末 本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
根据基 金合 同， 本基 金暂 不可投 资国 债期 货。
11 、 投 资组合 报告 附注
11.1
本报告期内, 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 中, 没有出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的,
或在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
11.2
基金投 资的 前十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
11.3 其 他 资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 109,753.38
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,776.49
5 应收申 购款 32,442.69
6 其他应 收 款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 149,972.56
11.4 报 告 期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
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11.5 报 告 期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序
号
股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （%）
流通受 限情 况说
明
1 000513 丽珠集 团 7,798,050.00 7.93 重大事 项停 牌
2 002174 游族网 络 6,916,350.00 7.03 重大事 项停 牌
3 002624 完美环 球 3,160,000.00 3.21 重大事 项停 牌
十二、基金的 业绩
基金业 绩截 止日为 2015 年9 月30 日。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产, 但不保 证基
金 一 定盈 利,也 不 保证 最低收 益 。基 金 的过 往业 绩并不 代 表其 未 来表 现。 投资有 风 险,投 资者
在做出 投资 决策 前应 仔细 阅读本 基金 的招 募说 明书 。
（一） 本基 金份 额净 值增 长率及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 的比 较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
2015 年1
月1 日至
2015 年9
月30 日
46.36% 2.97% -5.80% 2.16% 52.16% 0.81%
2014 年 -4.47% 1.02% 41.16% 0.97% -45.63% 0.05%
2013 年 28.59% 1.19% -5.30% 1.11% 33.89% 0.08%
2012 年 18.55%
1.19%
7.04%
1.02%
11.51%
0.17%
2011 年 -26.88%
1.15%
-19.67%
1.04%
-7.21%
0.11%
2010 年 -8.20% 1.30% -9.12% 1.26% 0.92% 0.04%
基金成 立 14.58% 1.44% 22.56% 1.59% -7.98% -0.15% 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201502
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日至
2009 年
12 月 31
日
基金成立
日至
2015 年 9
月30 日
63.91% 1.53% 20.60% 1.31% 43.31% 0.22%
（ 二 ） 自基 金 合同 生 效以来 基 金 份额 净 值的 变 动情况 ， 并 与同 期 业绩 比 较基准 的 变 动的
比较（2009 年5 月 18 日至 2015 年9 月30 日 ）
注： 本基 金于2009 年5 月 18 日成 立,根 据基 金合 同规定,基 金合 同生 效后 六 个月内 为建 仓期,
建仓期 结束 时各 项资 产配 置比例 符合 法律 法规 和基 金合同 要求 。报 告期 末各 项资产 配置 比例
符合法 律法 规和 基金 合同 要求。
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十三、基金的费用与 税收
(一)基 金费 用的 种类
1. 基金 管理 人的 管理 费；
2. 基金 托管 人的 托管 费；
3. 基金 财产 拨划 支付 的银 行费用 ；
4. 基金 合同 生效 后的 基金 信息披 露费 用；
5. 基金 份额 持有 人大 会费 用；
6. 基金 合同 生效 后与 基金 有关的 会计 师费 和律 师费 ；
7. 基金 的证 券交 易费 用；
8. 在 中 国证 监 会规 定 允许的 前 提 下， 本 基金 可 以从基 金 财 产中 计 提销 售 服务费 ， 具 体计
提方法 、计 提标 准在 招募 说明书 或相 关公 告中 载明 ；
9. 依法 可以 在基 金财 产中 列支的 其他 费用 。
( 二) 上 述基 金 费用 由 基金管 理 人 在法 律 规定 的范 围内 参 照 公允 的 市场 价格 确定 ， 法 律法
规另有 规定 时从 其规 定。
(三)基 金费 用计 提方 法、 计提标 准和 支付 方式
1． 基 金管 理人 的管 理费
在通常 情况 下， 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的 1.5%年 费率 计提 。计 算 方法如 下：
H＝E× 年管 理费 率÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提 ， 按 月支付 。 由基 金管 理人 向 基金托 管人 发送 基金 管理 费划付 指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 ， 若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
2． 基 金托 管人 的托 管费
在通常 情况 下， 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的 0.25%年 费率 计提 。计 算方 法 如 下 ：
H＝E× 年托 管费 率÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月支付 。 由基 金管 理人 向 基金托 管人 发送 基金 托管 费划付 指令 ，万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201502
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经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 ， 若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
3． 除 管理 费和 托管 费之 外 的基金 费用 ， 由基 金托 管 人根据 其他 有关 法规 及相 应协议 的规
定，按 费用 支出 金额 支付 ，列入 或摊 入当 期基 金费 用。
(四)不 列入 基金 费用 的项 目
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务 导 致 的 费 用 支 出 或 基 金 财 产 的 损
失 ， 以及 处 理与 基 金运 作无 关 的事 项 发生 的 费用 等不 列 入基 金 费用 。 基金 合同 生 效前 所 发生
的信息 披露 费、 律师 费和 会计师 费以 及其 他费 用不 从基金 财产 中支 付。
( 五) 基 金管 理 人和 基 金托管 人 可 根据 基 金发 展情 况调 整 基 金管 理 费率 和基 金托 管 费 率。
基金管 理人 必须 最迟 于新 的费率 实施 日2 日前 在指 定媒体 上刊 登公 告。
(六)基 金税 收
基金和 基金 份额 持有 人根 据 国家 法律 法规 的规 定， 履行纳 税义 务。万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201502
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十四、对招募说明书 更新 部分的说明
本 招 募 说明 书 依据 《中 华人 民 共 和国 证 券投 资基 金法 》 、 《 公开 募 集 证 券 投资基 金 运 作管
理办法 》 、 《证 券 投资 基金销 售 管理 办法 》 、 《证 券投资 基 金信 息披 露 管理 办法》 及 其它 有关 法
律法规 的要 求, 对本 基金 2015 年 6 月 30 日发 布的 招 募说明 书内 容进 行了 更新, 并根据 本基 金管
理 人 在 本 基 金 成 立 后 对 本 基 金 实 施 的 投 资 经 营 活 动 进 行 了 内 容 补 充 和 更 新, 主 要 更 新 内 容 如
下：
1、在 重要 提示 部分 更新 招 募说明 书内 容的 截止 日期 及有关 财务 数据 的截 止日 期。
2、在 “三 、基 金管 理人 ” 部分， 更新 了基 金管 理人 的部分 资料 。
3、在 “四 、基 金托 管人 ” 部分, 更新 了基 金托 管人 的 有关内 容。
4、在 “五 、相 关服 务机 构 ”部分 更新 了服 务机 构的 有关内 容
5、 在 “ 九 、 基 金的 投资 ” 部分 更新 了本 基金 最近 一期 （2015 年第 3 季度 ） 投 资 组合报 告内
容。
6、更新 了“ 十、 基金 的业 绩 ” 部 分， 披露 了基 金成 立 以来的 投资 业绩 。
7、更新 了 “二 十 二 、其 他 应披露 事项 ”部 分， 更新 了 本基 金的 公告 事项 。 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201502
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十五、备查文件
(一)中 国证 监会 批准 万家 精选混合 型 证券 投资 基金 募集的 文件
(二)《 万家 精选 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》
(三)《 万家 精选 混合 型证 券投资 基金 托管 协议 》
(四)基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照
(五)基 金托 管人 业务 资格 批件 、 营业 执照
(六)关 于申 请募 集 万 家精 选 混合 型证 券投 资基 金之 法律意 见书
备查文 件存 放地 点： 基金 管理人 、基 金托 管人 处。
投资者 查阅 备查 文件 的方 式： 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅 ，也 可按 工本 费 购买复 印件 。
万 家 基金管 理有 限公 司
2015 年 12 月 30 日
