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中欧价值E(001882)

中欧价值:更新招募说明书摘要(2016年第1号)查看PDF公告

中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 
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中欧价值发现混合型证券投资基金 
更新招募说明书摘要 
(2016 年第1 号) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人:中欧基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
 
二○ 一 六年三 月 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 
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重要提示 
 
(一) 本基金基金合同于 2009 年7 月24 日正式生效。 本基金股票资产占基金资
产的比例为60%-95%。 根据原 《证券投资基金运作管理办法》 规定, 本基金为股票
型证券投资基金。 根据 2014 年8 月8 日修订后施行的 《公开募集证券投资基金运
作管理办法》(证监会令第 104 号)第三十条第一项的规定,股票基金的股票资
产投资比例要求由原来的“百分之六十以上”调整为“百分之八十以上”。 基金
管理人经与基金托管人协商一致,并报中国证监会备案,决定自 2015 年7 月17
日起将本基金变更为混合型证券投资基金,原《中欧价值发现股票型证券投资基
金基金合同》及《中欧价值发现股票型证券投资基金托管协议》中 相关条款亦做
相应调整。 
(二) 投资有风险,投资人 认购(或申购)本 基金时应认真阅读本招募说明书。 
(三 )基金的过往业绩并不预示其未来表现。 
(四) 根据相关法律法规的规定及 本基金《基金合同》 的约定,基金管理人 经与
基金托管人协商一致并报中国证监会备案,决定自 2015 年10 月8 日起 对本基金
增加 E 类份额并相应修改基金合同。 
(五 )本摘要根据《中欧 价值发现混合型证券投资基金基金合同》和《中欧 价值
发现 混合型证券投资基金招募说明书》编写,并经中国证监会核准。基金合同是
约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金
份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本
身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、《运作办法》、基金
合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的
权利和义务,应详细查阅基金合同。 
(六 ) 本更新招募说明书所载内容截止日为 2016 年1 月23 日 (特别事项注明除
外) , 有关财务数据和净值表现截止日为 2015 年12 月31 日 (财务数据未经审计) 。 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 
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目





录 一、 基金管理人 ...................................................... 4 二、 基金托管人 ...................................................... 8 三、 相关服务机构 ................................................... 12 四、 基金的名称 ..................................................... 32 五、 基金的类型 ..................................................... 32 六、 基金的投资目标 ................................................. 33 七、 基金的投资方向 ................................................. 33 八、 基金的投资策略 ................................................. 33 九、 基金的业绩比较基准 ............................................. 39 十、 基金的风险收益特征 ............................................. 39 十一、 基金的投资组合报告 ............................................. 39 十二、 基金的业绩 ..................................................... 43 十三、 基金的费用与税收 ............................................... 46 十四、 对招募说明书更新部 分的 说明 ..................................... 48 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 4 / 52 一、 基 金管 理人 ( 一) 基 金管 理人概 况 1、名称:中欧基金管理有限公司 2、住所: 中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路 333 号东方汇经大厦五层 3、 办公地址: 中国 (上海) 自由贸易试验区陆家嘴环路 333 号东方汇经大厦五层、 上海市浦东新区花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 八层 4、法定代表人: 窦玉明 5、组织形式:有限责任公司 6、设立日期:2006 年 7 月19 日 7、批准设立机关:中国证监会 8、批准设立文号:证监基 金字[2006]102 号 9、存续期间:持续经营 10、电话:021- 68609600


11、传真:021- 33830351


12、联系人: 袁维


13、客户服务热线:021-68609700、400-700-9700(免长途话费) 14、注册资本:1.88 亿元人民币 15、 股权结构: 意大利意联银行股份合作公司 (简称 UBI ) 出 资 6,580 万元人民币, 占公司注 册资本的35%; 国都证券股份有限公司出资 3760 万元人民币,占公司注册资本的 20%; 北京百骏投资有限公司出资 3760 万元人民币,占公司注册资本的 20%; 上海睦亿投资管理合伙企业(有限 合伙)出资 3,760 万元人民币 ,占公司注 册资本的20%; 万盛基业投资有限责任公司出资 940 万元人民币,占公司注册资本的 5%。 上述5 个股东共出资 18,800 万元人民币。 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 5 / 52 ( 二) 主要人 员情 况 1、 基金管理人董事会成员 窦 玉明 先生, 清华大学 经济管理学院本科、 硕士, 美国杜兰大学 MBA , 中国籍。 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 董 事 长 , 民 航 投 资 管 理 有 限 公 司 董 事 。 曾 任 职 于 君 安 证 券 有 限 公 司 、 大 成 基 金 管 理 有 限 公 司 。 历 任 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 投 资 总 监 、 总 经 理助理、副总经理兼基金经理,富国基金管理有限公司总经理。 Marco D ’Este 先 生 , 意 大 利 籍 。 现 任 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 副 董 事 长 。 历 任布雷西亚农业信贷银行 (CAB) 国际部总监, 联合信贷银行(Unicredit) 米兰总 部 客 户 业 务 部 客 户 关 系 管 理 、 跨 国 公 司 信 用 状 况 管 理 负 责 人 , 联 合 信 贷 银 行 东 京 分行资金部经理, 意大利意联银行股份合作公司 (UBI) 机构银行业 务部总监 , 并 曾在Credito Italiano( 意大利信贷银行) 圣雷莫分行、 伦敦分行、 纽约分行及米 兰总部工作。 朱 鹏 举 先 生 , 中国籍。现任中欧基 金管理 有限 公司董事、 国都证 券 股份 有限 公 司 投 资 银 行 总 部 业 务 董 事 、 投 资 银 行 业 务 内 核 小 组 副 组 长 , 兼 任 国 都 景 瑞 投 资 有 限 公 司 副 总 经 理 。 曾 任 职 于 联 想 集 团 有 限 公 司 、 中 关 村 证 券 股 份 有 限 公 司 、 大 连 柏 荣 工 程 技 术 有 限 公 司 , 国 都 证 券 股份 有 限 公 司 计 划 财 务 部 高 级 经 理 、 副 总 经 理。 刘 建平 先生, 北京大学 法学硕士, 中国籍。 现任中欧基金管理有限公司 董事、 总 经 理 。 历 任 北 京 大 学 助 教 、 副 科 长 , 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 基 金 监 管 部 副 处 长,上投摩根基金管理有限公司督察长。 David Youngson 先生,英国籍。现任 IFM (亚洲)有限公司创办者及合伙人, 英国公认会计师特许公会-资深会员及香港会计师公会会员 、 中欧基金管理有限公 司独立董事 。 历 任 安 永 ( 中 国 香 港 特 别 行 政 区 及 英 国 伯 明 翰 , 伦 敦 ) 审 计 经 理 、 副总监,赛贝斯股份有限公司亚洲区域财务总监。 郭 雳先 生, 北京大学法 学博士 (国际经济法) , 美国哈佛大学法学硕士 (国际 金融法) , 美国南美以美大学法学硕士 (国际法/比较法) , 中国籍。 现任北京大学 法 学 院 教 授 、 院 长 助 理 、 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 独 立 董 事 。 历 任 北 京 大 学 法 学 院中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 6 / 52 讲师、副教授,美国康奈尔大学法学院客座教授。 2、 基金管理人监事会成员 唐 步 先 生 , 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 监 事 会 主 席 , 中 欧 盛 世 资 产 管 理 ( 上 海 ) 有 限 公 司 董 事 长 , 中 国 籍 。 历 任 上 海 证 券 中 央 登 记 结 算 公 司 副 总 经 理 ,上海证券 交 易 所 会 员 部 总 监 、 监 察 部 总 监 , 大 通 证 券 股 份 有 限 公 司 副 总 经 理 , 国 都 证 券 有 限责任公司副总经理、总经理 ,中欧基金管理有限公司董事长。





廖 海 先 生 , 中欧基金管理有限 公司监事 , 上海源泰律 师事务所 合 伙人,中国 籍 。 武 汉 大 学 法 学 博 士 、 复 旦 大 学 金 融 研 究 院 博 士 后 。 历 任 深 圳 市 深 华 工 贸 总 公 司法律顾问,广东钧天律师事务所合伙人,美国纽约州 Schulte Roth & Zabel LLP 律师事务所律师,北京市中伦金通律师事务所上海分所合伙人。 陆 正 芳 女 士 , 中欧基金管理有限公 司交易总 监 ,中国籍, 上海财经 大 学证 券 期货系学士, 13 年以上证券及基金从业经验。 历任申银万国证券股份有限公司中 华路营业部经纪人 。





李 琛 女 士 , 中欧基金管理有限 公司客户 服 务总监,中 国籍,同 济 大学计算机 应用专业学士, 17 年以上证券及基金从业经验。 历任大连证券上海番禺路营业部 系统管理员,大通证券上海番禺路营业部客户服务部主管 。 3、 公司高级管理人员 窦 玉明 先生, 中欧基金 管理有限公司董事长,中国籍。简历同上。 刘 建平 先生, 中欧基金 管理有限公司总经理,中国籍。 简历同上。 卢 纯青 女士, 中欧基金 管理有限公司分管 投资副总经理,兼任中欧基金管理 有限公司 研究总监、事业部负责人, 中国籍。 加拿大圣玛丽大学金融学硕士,10 年以上基金从业经验。 历任北京毕马威华振会计师事务所审计 ,中信基金管理有 限责任公司研究员 ,银华基金管理有限公司研究员、行业主管、研究总监助理、 研究副总监。 许 欣先 生, 中欧基金管 理有限公司分管市场副总经理,中国籍。中国人民大 学金融学硕士,14 年以上基金从业经验。历任华安基金管理有限公司北京分公司 销售经理,嘉实基金管理有限公司机构理财部总监,富国基金管理有限公司总经 理助理。 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 7 / 52 4、 本基金基金经理 (1)现任基金经理 曹 名长 先生, 中欧价值 发现 混合型证券投资基金基金经理, 中国籍 。 上海财经 大学数量经济专业硕士,18年以上证券从业经验,具有基金从业资格。历任君安 证券公司研究所研究员,闽发证券上海研发中心研究员,红塔证券资产管理总部 投资经理,百瑞信托有限责任公司信托经理,新华基金管理公司总经理助理、基 金经理。2015年6月加入中欧基金管理有限公司, 现任策略组负责人、 中欧价值发 现混合型证券投资基金基金经理 ( 自2015年11 月20日起至今) 、 中欧潜力价值灵活 配置混合型证券投资基金基金经理 (自2015年11月20日起至今) 。 张 燕女 士 , 中欧价值发 现 混合型证券投资基金基金经理, 中国籍。 北京大学西 方经济学专业硕士 ,3年以上证券从业经验 。 历任新华基金管理有限公司研究员及 基金经理助理。2015 年5月加入中欧基金管理有限公司, 现任中欧成长优选回报灵 活配置混合型发起式证券投资基金 基金经理(自2015年5月25日起至今)、 中欧价 值发现 混合型证券投资基金基金经理(自2015 年5月29日起至今) 、中欧潜力价值 灵活配置混合型证券投资基金 基金经理(自2015年9月30日起至今) 。 (2)历任基金经理 王 磊先 生, 2009 年7 月24 日至2010 年 9 月2 日期间担任中欧价值发现股票 型证券投资基金基金经理。 苟 开红 女士 , 2009 年 10 月9 日至2015 年 5 月29 日期间担任中欧价值发现 股 票型证券投资基金基金经理 。 5、 公司投资决策委员会成员 投资决策委员会是公司进行基金投资管理的最高投资决策机构, 由总经理刘建 平 、 分 管 投 资 副 总 经 理 卢纯青、 事 业 部 负 责 人 周 蔚 文 、 陆 文 俊 、 刁 羽 、 曹 剑 飞 、 刘 明 月 、 周 玉 雄 、 赵 国 英 、 曲 径 、 曹 名 长 , 风 控 部 总 监 卞 玺 云 组 成 。 其 中 总 经 理 刘建平任投资决策委员会主席。 6、 上述人员之间均不存在近亲属关系。 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 8 / 52 二、 基 金托 管人 ( 一) 基金托 管人 情况 1、基本情况 名称:中国建设银行股份有限公司(简称:中国建设银行) 住所:北京市西城区金融大街 25 号 办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 法定代表人:王洪章 成立时间:2004 年09 月17 日 组织形式:股份有限公司 注册资本:贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间:持续经营 基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]12 号 联系人:田


青 联系电话:(010)6759 5096 中国建设银行成立于 1954 年 10 月,是一家国内领先、国际知名的大型股份 制商业银行,总部设在北京。中国建设银行于 2005 年 10 月在香 港联合交易所挂 牌上市( 股 票 代 码 939) ,于 2007 年 9 月 在 上 海 证 券 交 易 所 挂 牌 上 市( 股 票 代 码 601939) 。 2015 年 6 月末,本集 团资产总额 182,192 亿 元,较上年末增长 8.81%;客户 贷款和垫款总额 101,571 亿元,增长 7.20% ;客户存款总额 136,970 亿元,增长 6.19% 。 净利润1,322 亿元, 同比增长0.97%; 营业收入3,110 亿元, 同比增长8.34%, 其中, 利息净收入同比增长 6.31%, 手续费及佣金净收入同比增长 5.76% 。 成本收 入比23.23%, 同比下降 0.94 个百分点。 资本充足率 14.70%, 处于同业领先地位。 物 理 与 电 子 渠 道 协 同 发 展 。 总 行 成 立 了 渠 道 与 运 营 管 理 部 , 全 面 推 进 渠 道整 合; 营业网点 “三综合 ” 建设取得新进展, 综 合性网点达到 1.44 万个, 综合营销 团队达到 19,934 个、综合柜员占比达到 84% ,客户可在转型网点享受便捷舒适的 “ 一 站 式 ” 服 务 。 加 快 打 造 电 子 银 行 的 主 渠 道 建 设 , 有 力 支 持 物 理 渠 道 的 综 合 化中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 9 / 52 转型, 电子银行和自助渠道账务性交易量占比达 94.32%, 较上年末提高 6.29 个百 分 点 ; 个 人 网 上 银 行 客 户 、 企 业 网 上 银 行 客 户 、 手 机 银 行 客 户 分 别增长 8.19%、 10.78% 和 11.47%;善融商务推出精品移动平台,个人商城手机客户端“建行善融 商城”正式上线。 转型重点业务快速发展。2015 年 6 月末,累计承销非金融企业债务融资工具 2,374.76 亿元,承销金额继续保持同业第一;证券投资基金托管只数和新发基金 托 管 只 数 均 列 市 场 第 一 , 成 为 首 批 香 港 基 金 内 地 销 售 代 理 人 中 唯 一 一 家 银 行 代 理 人 ; 多 模 式 现 金 池 、 票 据 池 、 银 联 单 位 结 算 卡 等 战 略 性 产 品 市 场 份 额 不 断 扩 大 , 现 金 管 理 品 牌 “ 禹 道 ” 的 市 场 影 响 力 持 续 提 升 ; 代 理 中 央 财 政 授 权 支 付 业 务 、 代 理 中 央 非 税 收 入 收 缴 业 务 客 户 数 保 持 同 业 第 一 , 在 同 业 中 首 家 按 照 财 政 部 要 求 实 现中央非税收入收缴电子化上线试点。 “鑫存管” 证券客户保证金第三方存管客户 数3,076 万户,管理资金总额 7,417.41 亿元,均为行业第一。 2015 年上半年,本集团各方面良好表现,得到市场与业界广泛认可,先后荣 获国内外知名机构授予的 40 多项重要奖项。在英国《银行家》杂志 2015 年“世 界银行 1000 强排名”中,以一级资本总额继续位列全球第 2;在美国《福布斯》 杂志2015 年全球上市公司 2000 强排名中继续位列第 2; 在美国 《财富》 杂志 2015 年世界500 强排名第 29 位, 较上年上升9 位; 荣获美国 《环球金融 》 杂志颁发的 “2015 年中国最佳银行”奖项;荣获中国银行业协会授予的“年度最具社会责任 金融机构奖”和“年度社会责任最佳民生金融奖”两个综合大奖。 中 国 建 设 银 行 总 行 设 投 资 托 管 业 务 部 , 下 设 综 合 处 、 基 金 市 场 处 、 证 券 保险 资产市场处、理财信托股权市场处、QFII 托管处、养老金托管处、清算处、核算 处、监督稽核处等 9 个职能处室,在上海设有投资托管服务上海备份中心,共有 员工210 余人。 自2007 年起, 托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行 内部控制审计,并已经成为常规化的内控工作手段。 2、主要人员情况 赵 观 甫 , 投 资 托 管 业 务 部 总 经 理 , 曾 先 后 在 中 国 建 设 银 行 郑 州 市 分 行 、 总行 信贷部、 总行信贷二部、 行长办公室工作, 并在中国建设银行河北省分行营业部、 总 行 个 人 银 行 业 务 部 、 总 行 审 计 部 担 任 领 导 职 务 , 长 期 从 事 信 贷 业 务 、 个 人 银 行 业务和内部审计等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 10 / 52 张 军 红 , 投 资 托 管 业 务 部 副 总 经 理 , 曾 就 职 于 中 国 建 设 银 行 青 岛 分 行 、 中国 建 设 银 行 总 行 零 售 业 务 部 、 个 人 银 行 业 务 部 、 行 长 办 公 室 , 长 期 从 事 零 售 业 务 和 个人存款业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。 张力铮, 投资托管业务部副总经理, 曾就职于中国建设银行总行建筑经济部、 信 贷 二 部 、 信 贷 部 、 信 贷 管 理 部 、 信 贷 经 营 部 、 公 司 业 务 部 , 并 在 总 行 集 团 客 户 部 和 中 国 建 设 银 行 北 京 市 分 行 担 任 领 导 职 务 , 长 期 从 事 信 贷 业 务 和 集 团 客 户 业 务 等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。 黄 秀 莲 , 投 资 托 管 业 务 部 副 总 经 理 , 曾 就 职 于 中 国 建 设 银 行 总 行 会 计 部 ,长 期从事托管业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。 3、基金托管业务经营情况 作 为 国 内 首 批 开 办 证 券 投 资 基 金 托 管 业 务 的 商 业 银 行 , 中 国 建 设 银 行 一 直秉 持 “ 以 客 户 为 中 心 ” 的 经 营 理 念 , 不 断 加 强 风 险 管 理 和 内 部 控 制 , 严 格 履 行 托 管 人 的 各 项 职 责 , 切 实 维 护 资 产 持 有 人 的 合 法 权 益 , 为 资 产 委 托 人 提 供 高 质 量 的 托 管 服 务 。 经 过 多 年 稳 步 发 展 , 中 国 建 设 银 行 托 管 资 产 规 模 不 断 扩 大 , 托 管 业 务 品 种 不 断 增 加 , 已 形 成 包 括 证 券 投 资 基 金 、 社 保 基 金 、 保 险 资 金 、 基 本 养 老 个 人 账 户、QFII 、 企 业 年 金 等 产 品 在 内 的 托 管 业 务 体 系 , 是 目 前 国 内 托 管 业 务 品 种 最 齐 全的商业银行之一。截至 2015 年末,中国建设银行已托管 556 只证券投资基金。 中 国 建 设 银 行 专 业 高 效 的 托 管 服 务 能 力 和 业 务 水 平 , 赢 得 了 业 内 的 高 度 认 同 。 中 国建设银行自2009 年至今连续五年被国际权威杂志 《全 球托管人》 评为 “中国最 佳托管银行” 。 ( 二) 基金托 管人 的内部 控制 制度 1、内部控制目标 作 为 基 金 托 管 人 , 中 国 建 设 银 行 严 格 遵 守 国 家 有 关 托 管 业 务 的 法 律 法 规 、行 业 监 管 规 章 和 本 行 内 有 关 管 理 规 定 , 守 法 经 营 、 规 范 运 作 、 严 格 监 察 , 确 保 业 务 的 稳 健 运 行 , 保 证 基 金 财 产 的 安 全 完 整 , 确 保 有 关 信 息 的 真 实 、 准 确 、 完 整 、 及 时,保护基金份额持有人的合法权益。 2、内部控制组织结构 中 国 建 设 银 行 设 有 风 险 与 内 控 管 理 委 员 会 , 负 责 全 行 风 险 管 理 与 内 部 控 制工中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 11 / 52 作 , 对 托 管 业 务 风 险 控 制 工 作 进 行 检 查 指 导 。 投 资 托 管 业 务 部 专 门 设 置 了 监 督 稽 核 处 , 配 备 了 专 职 内 控 监 督 人 员 负 责 托 管 业 务 的 内 控 监 督 工 作 , 具 有 独 立 行 使 监 督稽核工作职权和能力。 3、内部控制制度及措施 投 资 托 管 业 务 部 具 备 系 统 、 完 善 的 制 度 控 制 体 系 , 建 立 了 管 理 制 度 、 控 制制 度 、 岗 位 职 责 、 业 务 操 作 流 程 , 可 以 保 证 托 管 业 务 的 规 范 操 作 和 顺 利 进 行 ; 业 务 人 员 具 备 从 业 资 格 ; 业 务 管 理 严 格 实 行 复 核 、 审 核 、 检 查 制 度 , 授 权 工 作 实 行 集 中 控 制 , 业 务 印 章 按 规 程 保 管 、 存 放 、 使 用 , 账 户 资 料 严 格 保 管 , 制 约 机 制 严 格 有 效 ; 业 务 操 作 区 专 门 设 置 , 封 闭 管 理 , 实 施 音 像 监 控 ; 业 务 信 息 由 专 职 信 息 披 露 人 负 责 , 防 止 泄 密 ; 业 务 实 现 自 动 化 操 作 , 防 止 人 为 事 故 的 发 生 , 技 术 系 统 完 整、独立。 ( 三) 基金托 管人 对基金 管理 人运作 基金 进行监 督的 方法和 程序 1、监督方法 依 照 《 基 金 法 》 及 其 配 套 法 规 和 基 金 合 同 的 约 定 , 监 督 所 托 管 基 金 的 投 资运 作。 利用自行开发的 “托管业务综合系统 —— 基金监督子系统” , 严格按照现行法 律 法 规 以 及 基 金 合 同 规 定 , 对 基 金 管 理 人 运 作 基 金 的 投 资 比 例 、 投 资 范 围 、 投 资 组 合 等 情 况 进 行 监 督 , 并 定 期 编 写 基 金 投 资 运 作 监 督 报 告 , 报 送 中 国 证 监 会 。 在 日 常 为 基 金 投 资 运 作 所 提 供 的 基 金 清 算 和 核 算 服 务 环 节 中 , 对 基 金 管 理 人 发 送 的 投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。 2、监督流程 (1) 每工作日按时通过基金监督子系统, 对各基金投资运作比例控制指标进 行 例 行 监 控 , 发 现 投 资 比 例 超 标 等 异 常 情 况 , 向 基 金 管 理 人 发 出 书 面 通 知 , 与 基 金管理人进行情况核实,督促其纠正,并及时报告中国证监会。 (2) 收到基金管理人的划款指令后, 对涉及各基金的投资范围、 投资对象及 交易对手等内容进行合法合规性监督。 (3) 根据基金投资运作监督情况, 定期编写基金投资运作监督报告, 对各基 金 投 资 运 作 的 合 法 合 规 性 、 投 资 独 立 性 和 风 格 显 著 性 等 方 面 进 行 评 价 , 报 送 中 国 证监会。 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 12 / 52 (4) 通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易, 电话或书面要求基金管 理人进行解释或举证,并及时报告中国证监会。 三、 相 关服 务机 构


( 一) 基金份 额发 售机构 1、 本基金A 类份额场外发售机构 (1)直销机构: 1)中欧基金管理有限公司上海直销中心 办公地址:上海市浦东新区花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦八 层 联系人:袁维 电话:021-68609602 传真:021-68609601 客服热线:021-68609700、400-700-9700 (免长途话费) 网址:www.zofund.com 2)中欧基金管理有限公司网上交易系统 网址:www.zofund.com


(2)代销机构: 1) 中国工商银行股份有限公司 ? 住所:北京市西城区复兴门内大街 55 号


办公地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号 法定代表人:姜建清 ? 联系人:刘秀宇 电话:010-6610860 传真: 010-66107571 ? 客服热线:95588 ? 网址:www.icbc.com.cn 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 13 / 52 2) 招商银行股份有限公司 住所:广东省深圳市福田区深南大道 7088 号 办公地址:广东省深圳市福田区深南大道 7088 号 法定代表人:李建红 联系人:邓炯鹏 电话:0755-83198888 传真:0755-83195109 客服热线:95555 公司网站:www.cmbchina.com 3) 中国建设银行股份有限公司


住所:北京市西城区金融大街 25 号


办公地址:北京市西城区金融大街 25 号 法定代表人:王洪章 联系人:张静 电话:010-66215533 传真:010-66218888 客服热线:95533


网址:www.ccb.com 4) 交通银行股份有限公司 住所:上海市浦东新区银城中路 188 号 办公地址:上海市浦东新区银城中路 188 号 法定代表人:牛锡明 联系人:张宏革 电话:021-58781234 传真:021-58408483 客服热线:95559 网址:www.bankcomm.com 5) 中国邮政储蓄银行股份有限公司


住所:北京市西城区宣武门西大街 131 号 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 14 / 52 办公地址:北京市西城区金融大街 3 号 法定代表人:李国华 联系人:杨娟 电话:010-68858076 传真:010-68858057 客服热线: 95580 网址:www.psbc.com 6) 兴业银行股份有限公司


住所:上海市江宁路 168 号兴业大厦9 楼 办公地址:上海市江宁路 168 号兴业大厦 9 楼 法定代表人:高建平


联系人:李博 电话:021-52629999-218966 客服热线:95561


网址:www.cib.com.cn 7) 中国民生银行股份有限公司 住所:北京市西城区复兴门内大街 2 号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街 2 号 法定代表人:董文标 联系人:穆婷 电话:010-57092845 传真:010-57092611 客服热线:95568 网站:www.cmbc.com.cn 8) 中信银行股份有限公司 住所:北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 办公地址:北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦C 座 法定代表人:常振明 联系人:王媛 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 15 / 52 电话:010-65556689 传真:010-65550828 客服热线:95558 网址:bank.ecitic.com 9) 中国光大银行股份有限公司 住所:北京市西城区太平桥大街 25 号、甲 25 号中国光大中心


办公地址:北京市西城区太平桥大街 25 号中国光大中心 法定代表人:唐双宁 联系人:朱红 电话:010- 63636388 传真:010- 63636713 客服热线:95595


网址:www.cebbank.com 10) 广发银行股份有限公司 住所:广州市越秀区东风东路 713 号 办公地址:广州市越秀区东风东路 713 号 法定代表人:董建岳 联系人:潘逸 电话:020-38322888 传真:020-87310779 客服热线:400-830-8003 网址:www.gdb.com.cn 11) 国都证券股份有限公司


住所:北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层10 层 办公地址:北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦9 层10 层


法定代表人:常喆


联系人:黄静 电话:010-84183389 传真:010-64482090


中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 16 / 52 客服热线:400-818-8118


网址:www.guodu.com 12) 招商证券股份有限公司


住所:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层


办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38-45 层 法定代表人:宫少林


联系人:林生迎 电话:0755-82960223


传真:0755-82960141 客服热线:95565 、4008888111 网址:www.newone.com.cn 13) 国信证券股份有限公司


住所:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 法定代表人:何如 联系人:周杨 电话:0755-82130578 传真:0755-82130573


客服热线:400-109-9918 网址:www.cfsc.com.cn 14) 广发证券股份有限公司


住所: 广东省广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场43 楼(4301-4316 房) 办公地址:广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、39、41 、42、43、 44 楼 法定代表人:孙树明 联系人:黄岚


电话:020-87550265 传真:020-87553600 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 17 / 52 网址:www.gf.com.cn 15) 中信建投证券股份有限公司


住所:北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼


办公地址:北京市朝阳门内大街 188 号


法定代表人:王常青


联系人:权唐


电话:010-85130588 传真:010-65182261


客服热线:400-888-8108 网址:www.csc108.com 16) 兴业证券股份有限公司


住所:福州市湖东路 268 号


办公地址:福建省福州市湖东路 268 号; 上海市浦东新区民生路1199 弄证大 五道口广场1 号楼 20-22 层 法定代表人:兰荣


联系人:夏中苏 电话:0591-38507869 传真:0591-38507538 客服热线:95562c 网址:www.xyzq.com.cn 17) 光大证券股份有限公司


住所:上海市静安区新闸路 1508 号


办公地址:上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人:薛峰 联系人:刘晨


电话:021-22169999 传真:021-22169134 客服热线: 95525 、400-888-8788


网址:www.ebscn.com 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 18 / 52 18) 华福证券有限责任公司 住所:福建省福州市鼓楼区温泉街道五四路 157 号7-8 层 办公地址:福建省福州市鼓楼区温泉街道五四路 157 号7-8 层 法定代表人:黄金琳 联系人:张腾 电话:0591-96326 传真:010-88085195 、010-88085265-8191 客服热线:0591-96326 网址:www.hfzq.com.cn 19) 中国银河证券股份有限公司


住所:中国北京西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座2 至6 层 办公地址:中国北京西城区金融大街 35 号国际企业大厦C 座2 至 6 层 法定代表人:陈有安


联系人:邓颜 电话:010-66568062


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住所: 济南市经七路 86 号


办公地址:济南市经七路 86 号23 层


法定代表人: 李玮


联系人:吴阳 电话:0531-68889118 传真:0531-68889093 客服热线:95538 网址:www.qlzq.com.cn 21) 申万宏源证券有限公司


住所:上海市徐汇区长乐路 989 号45 层 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 19 / 52 办公地址:上海市徐汇区长乐路 989 号45 层 法定代表人:储晓明 联系人:黄莹


电话:4008895523


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客服热线:95523 网址:www.swhysc.com 22) 申万宏源西部证券有限公司 注册地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼2005 室


办公地址:新疆乌鲁木齐市高新区 (新市区) 北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼2005 室 法定代表人:许建平 联系人:李巍 电话:010-88085858 传真:010-88085195 客户服务电话:400-800-0562 网址:www.hysec.com 23) 海通证券股份有限公司


住所:上海市广东路 689 号海通证券大厦


办公地址:上海市广东路 689 号海通证券大厦


法定代表人:王开国


联系人:王立群 电话:021-23219000


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网址:www.htsec.com 24) 国元证券股份有限公司 住所:安徽省合肥市寿春路 179 号 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 20 / 52 办公地址:安徽省合肥市梅山路 18 号安徽国际金融中心 A 座国元证券 法人代表:蔡咏 联系人:李飞 电话:0551-62207323 传真:021-38670767 客服热线:95578 、400-888-8777 网址:www.gyzq.com.cn 25) 平安证券有限责任公司 住所:广东省深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 层 办公地址:广东省深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 层 法定代表人:杨宇翔 联系人:吴琼 电话:0755-22622268 传真:0755-82400862 客服热线:95511-8 网址:www.stock.pingan.com 26) 国泰君安证券股份有限公司 住所:上海浦东新区商城路 618 号 办公地址:上海市银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼 法定代表人:万建华 联系人:芮敏祺 电话:021-38676798 传真:021-38670798 客服热线:4008888666 网址:www.gtja.com 27) 安信证券股份有限公司 住所:广东省深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦35 层、28 层 A02 单元 办公地址:深圳市福田区金田路安联大厦 法定代表人:牛冠兴 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 21 / 52 联系人:张晨 电话:021-66581727 传真:010-66581721 客服热线:4008-001-001 网址:www.essences.com.cn 28) 信达证券股份有限公司 住所:北京市西城区闹市口大街 9 号院1 号楼 办公地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼


法定代表人:张志刚 联系人:唐静 电话:010-63080985 传真:010-63081173 客服热线:400-800-8899 网址:www.cindasc.com 29) 华泰证券股份有限公司 住所:江苏省南京市中山东路 90 号 办公地址:江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 法定代表人:吴万善 联系人:孔晓君 电话:0755-82943666 传真:025-84579938 、025-84579778 客服热线:95597 网址:www.htsc.com.cn 30) 德邦证券有限责任公司 住所:上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼 办公地址:上海市浦东区福山路 500 号城建国际中心 26 楼 法定代表人:姚文平 联系人:朱磊


电话:021-68761616-8259 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 22 / 52 传真:021-68761616 客服热线:400-8888-128 网址:www.tebon.com.cn 31) 英大证券有限责任公司 住所:深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层 办公地址:广东省深圳市福田区深南中路华能大厦十一、三十、三十一层 法定代表人:吴骏 联系人:李欣 电话:0755-83007179 传真:0755-83007167 客服热线:4008-698-698 网址:www.ydsc.com.cn 32) 中信证券股份有限公司 住所:广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座 办公地址: 广东省深圳市福田区中心三路 8 号中信证券大厦;北京市朝阳区亮 马桥路48 号中信证券大厦 法定代表人:王东明 联系人:侯艳红 电话:010-60836030 ;0755-23835383 传真:010-60836031 ;0755-23835525 客服热线:95558 网址:www.citics.com 33) 中信证券(山东)有限责任公司 住所:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼20 层 办公地址:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层 法定代表人:杨宝林 联系人:吴忠超 电话:0532-85022313 传真:0532-85022301 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 23 / 52 客服热线:0532-96577 网址:www.zxwt.com.cn 34) 中信期货有限公司 住所: 深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场 (二期) 北座 13 层 1301-1305 室、14 层 办公地址:深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座 13 层 1301-1305 室、14 层 法定代表人:张皓 联系人:洪城 电话:0755-23953913 客户热线:400-990-8826 网址:www.citicsf.com 35) 爱建证券有限责任公司 住所:上海市浦东新区世纪大道 1600 号 32 楼 办公地址:上海市浦东新区世纪大道 1600 号32 楼 法定代表人:郭林 联系人:戴莉丽 电话:021-32229888 传真:010-60836221 客服热线:021-63340678 网址:www.ajzq.com 36) 金元证券股份有限公司 住所:海口市南宝路 36 号证券大厦4 楼 办公地址:深圳市深南大道 4001 号时代金融中心大厦 17 楼 法定代表人:陆涛 联系人:马贤清 电话:0755-83025500 传真:0755-83025625 客服热线:4008-888-228 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 24 / 52 网址: www.jyzq.cn 37) 西南证券股份有限公司 住所:重庆市江北区桥北苑 8 号 办公地址:重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 法定代表人:余维佳 联系人:张煜 电话:023-63786141


传真:023-63786212


客服热线:400-809-6096 网址:www.swsc.com.cn 38) 联讯证券有限责任公司 住所:广东省惠州市惠城区江北东江三路 55 号惠州广播电视新闻中心 办公地址: 广东省惠州市惠城区江北东江三路 55 号惠州广播电视新闻中心西 面一层大堂和三、四层 法定代表人:徐刚


联系人:宋航 电话:0752-2119391 传真:0931-4890628


网址:www.lxzq.com.cn 39) 华龙证券股份有限公司 住所:甘肃省兰州市东岗西路 638 号兰州财富大厦 21 楼 办公地址:甘肃省兰州市东岗西路 638 号兰州财富大厦 21 楼 法定代表人:李晓安 联系人:邓鹏怡 电话:0931-8888088 传真:0931-4890515 客服热线:0931-4890100、0931-4890619 、0931-4890618 网址:www.hlzqgs.com 40) 国联证券股份有限公司 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 25 / 52 住所:江苏省无锡市县前东街 168 号 办公地址:无锡市太湖新城金融一街 8 号国联金融大厦 7-9 楼 法定代表人:雷建辉 联系人:沈刚 电话:0510-82588168 客服热线:95570


网址:www.glsc.com.cn 41) 华融证券股份有限公司 住所:北京市西城区金融大街 8 号 办公地址:北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号中国人保寿险大厦12 层 法定代表人:祝献忠 联系人: 李慧灵 电话:010-85556100 传真:010- 85556153 客服热线:400-898-9999 网址:www.hrsec.com.cn 42) 民族证券股份有限公司


住所:北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 A 座6-9 层 办公地址:北京市朝阳区北四环中路 27 号院5 号楼 法人代表人:赵大建 联系人:李微 电话:400-889-5618 传真:010-66553216


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住所:北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座701 办公地址:北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座4 层 法定代表人:林义相


联系人:尹伶 电话:010-66045152 传真:010-66045518 客服热线:010-66045678 网址:www.txsec.com 、www.jjm.com.cn 46) 深圳众禄金融控股股份有限公司 住所:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼I、J 单元 办公地址:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦25 楼I、J 单元 法定代表人:薛峰 联系人:童彩平 电话:0755-33227953 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 27 / 52 传真:0755-82080798 客服热线:4006-788-887 众禄基金销售网:www.zlfund.cn 基金买卖网:www.jjmmw.com 47) 上海好买基金销售有限公司 住所:上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼 办公地址:上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦9 楼 法定代表人:杨文斌 联系人:张茹 电话:021-20613999 客服热线:400-700-9665 网址:www.howbuy.com 48) 上海长量基金销售投资顾问有限公司 住所:上海市浦东新区高翔路 526 号2 幢 220 室 办公地址:上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际B 座16 层 法定代表人:张跃伟 联系人:刘潇 电话:021-58788678 传真:021-58787698 客服热线:400-089-1289 网址:www.erichfund.com 49) 和讯信息科技有限公司 住所:北京市朝外大街 22 号泛利大厦10 层


办公地址:上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦25 楼 C 区


法定代表人:王莉


联系人:吴卫东 电话:021-68419822 传真:021-68419822-8566 客服热线:400-920-0022 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 28 / 52 网址:licaike.hexun.com 50) 诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司 住所:上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68 号时代金融中心8 楼801 办公地址:上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68 号时代金融中心8 楼801 法定代表人:汪静波 联系人:张姚杰 电话:021-38602377 传真:021-38509777 客服热线:400-821-5399 网址:www.noah-fund.com 51) 杭州数米基金销售有限公司 住所:杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号 办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦12 楼 法定代表人:陈柏青 联系人:徐昳绯 电话:0571-28829790 传真:0571-26698533 客服热线:4000-766-123 网址:www.fund123.cn 52) 上海天天基金销售有限公司 住所:上海市徐汇区龙田路 190 号2 号楼 办公地址:上海市徐汇区龙田路 195 号3C 座9 楼 法定代表人:其实 联系人:李广宇 电话:021-54509998-7019 传真:021-64385308 客服热线:400-1818-188 网址:www.1234567.com.cn 53) 浙江同花顺基金销售有限公司 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 29 / 52 住所:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 办公地址:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 法定代表人:李晓涛 联系人:汪林林 电话:0571-88920810 传真:0571-86800423 客服热线:400-877-3772 网址:www.5ifund.com 54) 北京展恒基金销售股份有限公司 住所:北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号 办公地址:北京市朝阳区安苑路 15-1 号邮电新闻大厦 2 层 法定代表人:闫振杰


联系人:马林 电话:010-59601366 传真:010-62020355 客服热线:400-818-8000 网址:www.myfp.cn 55) 上海陆金所资产管理有限公司


住所:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼 办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼 法定代表人:郭坚 联系人:宁博宇 电话:021-20665952 传真:021-22066653 客户热线: 400-821-9031 网址:www.lufunds.com 56) 上海汇付金融服务有限公司


住所:上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼 办公地址:上海市虹梅路 1801 号凯科国际大厦 7 楼 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 30 / 52 法定代表人:冯修敏 联系人:陈云卉 电话:021-33323999 传真:021-33323837 客户热线: 400-821-3999 网址:https://tty.chinapnr.com 2、 本基金E 类份额场外发售机构 (1)直销机构: 1)中欧基金管理有限公司上海直销中心 办公地址:上海市浦东新区花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦八 层 联系人:袁维


电话:021-68609602 传真:021-68609601 客服热线:021-68609700、400-700-9700 (免长途话费) 网址:www.zofund.com 2)中欧基金管理有限公司网上交易系统 网址:www.zofund.com


(2)代销机构: 1) 上海汇付金融服务有限公司


住所:上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼 办公地址:上海市虹梅路 1801 号凯科国际大厦 7 楼 法定代表人:冯修敏 联系人:陈云卉 电话:021-33323999 传真:021-33323837 客户热线: 400-821-3999 网址:https://tty.chinapnr.com 基 金 管 理 人 可 以 根 据 情 况 变 化 增 加 或 者 减 少 代 销 机 构 , 并 另 行 公 告 。 销 售机 构 可 以 根 据 情 况 变 化 增 加 或 者 减 少 其 销 售 城 市 、 网 点 , 并 另 行 公 告 。 各 销 售 机 构中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 31 / 52 提供的基金销售服务可能有所差异,具体请咨询各销售机构。 ( 二) 本基金 A 类 份额 场 内发 售机构 : 具 有 基 金 代 销 资 格 的 深 圳 证 券 交 易 所 会 员 单 位 ( 具 体 名 单 见 基 金 份 额 发 售公 告) ( 三 ) 基金注 册登 记机构 本基金A 类份额注册登记机构信息如下: 名称:中国证券登记结算有限责任公司 住所:北京市西城区太平桥大街 17 号 办公地址:北京市西城区太平桥大街 17 号 法定代表人:周明 联系人:朱立元 电话:010-59378839 传真:010-59378907 本基金E 类份额注册登记机构信息如下: 名称:中欧基金管理有限公司 住所:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路 333 号东方汇经大厦五层 办公地址:上海市浦东新区花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦八 层 法定代表人:窦玉明 总经理:刘建平 成立日期:2006 年7 月19 日 电话:021-68609600 传真:021-68609601 联系人:管志斌 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 32 / 52 ( 四 ) 律师事 务所 与经办 律师 律师事务所名称:上海市通力律师事务所 住所:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 办公地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人:俞卫锋 经办律师:吕红、黎明 电话:021-31358666 传真:021-31358600 联系人: 吕红 ( 五 ) 会计师 事务 所和经 办注 册会计 师 会计师事务所名称:普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 住所:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦6 楼 办公地址:上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 执行事务合伙人 :李丹 电话:021-23238888 传真:021-23238800 联系人: 俞伟敏 经办会计师:单峰 俞伟敏 四、 基 金的 名称 中欧价值发现混合 型证券投资基金 五、 基 金的 类型 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 33 / 52 契约型开放式 六、 基 金的 投资 目标 本 基 金 通 过 适 当 的 资 产 配 置 策 略 和 积 极 的 股 票 选 择 策 略 , 以 合 理 价 格 买 入并 持 有 具 备 估 值 优 势 、 较 强 盈 利 能 力 和 较 好 业 绩 持 续 成 长 性 的 价 值 型 优 秀 企 业 , 在 注重风险控制的原则下,力争实现超越业绩比较基准的长期稳定资本增值。 七、 基 金的 投资 方向 本 基 金 的 投 资 范 围 为 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 , 包 括 国 内 依 法 发 行 上 市的 股 票 、 债 券 、 货 币 市 场 工 具 、 权 证 、 资 产 支 持 证 券 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许基金投资的其他金融工具。 如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 的 其 他 品 种 , 基 金 管 理 人 在 履 行适 当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为: 股票资产占基金资产 的 60%-95%; 债券、 货 币市场工 具 、 现 金 、 权 证 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 证 券 品 种 占 基 金 资产的5%-40%, 其中基金持有权证的市值比例合计不超过基金资产净值的 3%,基 金 保 留 的 现 金 以 及 投 资 于 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 比 例 合 计 不 低 于 基 金 资 产净值的5%。 八、 基 金的 投资 策略 ( 一) 投资策 略 本 基 金 投 资 策 略 的 核 心 在 于 通 过 积 极 的 股 票 选 择 , 关 注 具 备 估 值 优 势 , 并具中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 34 / 52 备 较 强 盈 利 能 力 和 业 绩 可 持 续 成 长 的 价 值 型 优 秀 企 业 , 采 取 以 合 理 价 格 买 入 并 持 有 的 投 资 方 式 , 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 资 本 增 值 。 作 为 一 种 典 型 的 价 值 股 投 资 策略, 本基金投资策略的特点在于吸收和借鉴国内外较为成熟的价值股投资经验, 根 据 中 国 股 票 市 场 的 特 点 引 入 相 对 价 值 的 概 念 , 并 以 此 为 依 据 通 过 各 种 主 客 观 标 准 进 行 股 票 选 择 和 投 资 组 合 构 建 , 从 而 在 降 低 风 险 的 同 时 , 提 高 本 基 金 投 资 组 合 的长期超额回报。 1、 资产配置策略 本基金 将 以 中 欧 价 值 发 现 股 票 基 金 资 产 配 置 记 分 卡 评 分 体 系 为 基 础 , 通 过分 析宏观经济运行状况和金融市场运行趋势,动态优化大类金融资产比例。 记 分 卡 提 供 了 一 个 分 析 体 系 , 通 过 确 定 影 响 证 券 市 场 前 景 的 一 系 列 变 量 (宏 观经济趋势、上市公司盈利能力、股票市场估值和市场情绪) ,跟踪变量的变化, 将 结 果 归 入 相 应 的 评 分 体 系 并 形 成 资 产 配 置 计 划 。 同 时 , 为 了 保 证 基 金 管 理 具 有 足够灵活性, 把握更短期限内的潜在收益机会, 在投资总监 (CIO) 的监督下, 基 金 经 理 在 资 产 配 置 范 围 内 , 在 相 应 的 时 期 内 , 可 根 据 市 场 变 化 、 有 利 的 投 资 机 会 和短期市场热点,自由决定并调整资产配置。 2、股票选择策略 (1)行业配置 与 业 绩 比 较 基 准 相 比 , 本 基 金 的 行 业 配 置 风 格 偏 中 性 , 主 要 参 考 本 基 金 的业 绩比较基准沪深 300 指数的行业权重,并根据各行业业绩预测增速、相对于全市 场 估 值 水 平 的 当 前 折 溢 价 程 度 、 以 及 该 折 溢 价 程 度 相 对 于 历 史 平 均 折 溢 价 程 度 的 偏 离 , 以 及 其 他 各 种 可 能 影 响 行 业 的 因 素 综 合 判 断 该 行 业 估 值 标 准 的 合 理 性 , 从 而 由 基 金 经 理 决 定 对 各 行 业 的 配 置 比 例 。 这 种 行 业 配 置 方 法 也 是 本 基 金 基 于 相 对 价值的认识而采取的具体投资方法。 (2)股票选择策略 本 基 金 管 理 人 采 取 积 极 的 股 票 选 择 策 略 , 旨 在 依 托 专 业 的 研 究 力 量 , 综 合采 用 定 量 分 析 、 定 性 分 析 和 深 入 调 查 研 究 相 结 合 的 研 究 方 法 , 以 “ 自 下 而 上 ” 的 方 式 遴 选 出 具 备 估 值 优 势 , 并 具 备 较 强 盈 利 能 力 和 业 绩 可 持 续 成 长 的 价 值 型 优 秀 企中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 35 / 52 业 , 采 取 以 合 理 价 格 买 入 并 持 有 的 投 资 方 式 , 将 其 纳 入 投 资 组 合 , 从 而 实 现 基 金 资产的稳定增值。 1)合规性和流动性股票初选 根 据 选 股 策 略 , 首 先 除 掉 根 据 国 家 法 律 法 规 和 公 司 制 度 禁 止 投 资 的 股 票 ,然 后我们扣除掉总市值在全市场排名在后 30%以及总市值小于 10 亿的股票,进入下 一步筛选。 2)历史财务数据数量选股 本 基 金 认 为 对 上 市 公 司 历 史 的 分 析 常 常 能 揭 示 未 来 。 因 此 , 在 进 行 流 动 性股 票筛选后,本基金将使用上市公司过往 2 年 的历史财务数据,采用本基金管 理人 选出的定量 指标,对上 市公司进行筛选,选出较优者进入备选股票池股票。 具 体 来 说 , 我 们 根 据 本 基 金 的 投 资 理 念 , 选 取 了 盈 利 收 益 率 、 经 营 现 金 流收 益率、股息收益率、营业利润率等 4 个具有 代表性的指标,力图获得高质量的价 值股。 3)相对价值判断 与 传 统 的 价 值 股 投 资 策 略 注 重 绝 对 价 值 相 比 , 我 们 认 为 价 值 是 相 对 的 , 这体 现 在 我 们 不 仅 比 较 股 票 内 在 价 值 与 股 票 价 格 的 差 异 、 可 比 公 司 之 间 的 估 值 差 异 , 更着重以发展的眼光进行动态估值,并积极关注创造价值的因素。 本 基 金 将 从 安 全 边 际 、 横 向 比 较 和 纵 向 比 较 等 相 对 价 值 的 角 度 衡 量 和 比 较股 票的估值合理性,挖掘具备相对价值的股票: 首 先 , 比 较 股 票 价 格 与 内 在 价 值 的 差 距 , 判 断 拟 投 资 个 股 是 否 存 在 较 大 幅度 的安全边际; 其 次 , 分 析 可 比 公 司 之 间 的 相 对 估 值 , 而 非 绝 对 估 值 。 相 对 估 值 法 主 要 根据 股 票 的 市 场 估 价 比 率 与 全 市 场 或 者 同 行 业/ 板 块 其 他 公 司 的 估 值 比 率 对 比 来 衡 量 个 股 估 值 的 相 对 高 低 。 其 中 估 值 比 率 包 括 市 盈 率 法(P/E) 、 市 净 率 法(P/B) 、市销 率法(P/S)、经济价值法(EV/EBITDA)等。 第 三 , 通 过 深 入 分 析 公 司 的 业 绩 增 长 潜 力 , 以 发 展 的 眼 光 对 企 业 进 行 动 态估中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 36 / 52 值,比较拟投资股票的静态估值和动态估值,判断不同时点估值的合理性; 第 四 , 研 究 团 队 的 深 入 细 致 调 研 是 分 析 股 票 是 否 具 备 相 对 价 值 的 基 础 , 这有 助于判断公司的价值驱动因素、资产增值潜力、潜在风险等。 4)股价催化剂分析 本 基 金 管 理 人 认 为 , 长 期 内 股 票 的 价 格 将 反 映 价 值 , 并 围 绕 价 值 上 下 波 动。 一 旦 发 现 某 只 股 票 的 价 值 出 现 了 较 大 幅 度 的 相 对 低 估 , 首 先 需 要 分 析 影 响 市 场 整 体判断从而造成股票低估现象的因素;


同 时 , 投 资 效 果 不 仅 取 决 于 所 投 资 个 股 相 对 于 公 允 价 值 被 低 估 的 幅 度 , 也取 决 于 投 资 周 期 的 长 短 。 个 股 低 估 较 早 被 市 场 所 认 识 能 够 提 高 单 位 时 间 内 的 投 资 收 益 率 。 因 此 , 通 过 因 素 分 析 确 认 某 只 个 股 被 低 估 后 , 另 一 个 重 要 环 节 就 是 进 一 步 分 析 市 场 通 过 某 种 契 机 发 现 该 股 票 被 低 估 的 可 能 性 , 即 是 否 存 在 促 使 被 低 估 个 股 股 价 上 涨 的 催 化 剂 。 该 类 催 化 剂 可 能 包 括 新 产 品 和 项 目 的 投 产 预 期 、 公 司 产 品 定 价能力、行业集中度以及同类公司股价表现等。 3、 债券选择策略 本 基 金 的 债 券 资 产 构 成 以 国 债( 含 央 行 票 据) 和 金 融 债 为 主 , 同 时 也 投 资 于 企 业 债 和 可 转 换 债 券 。 本 基 金 将 采 取 久 期 偏 离 、 期 限 结 构 配 置 、 类 属 配 置 、 个 券 选 择等积极的投资策略,构建债券投资组合。 (1)久期偏离 本 基 金 通 过 对 宏 观 经 济 走 势 、 货 币 政 策 和 财 政 政 策 、 市 场 结 构 变 化 等 方 面的 定 性 分 析 和 定 量 分 析 , 预 测 利 率 的 变 化 趋 势 , 从 而 采 取 久 期 偏 离 策 略 , 根 据 对 利 率水平的预期调整组合久期。 (2)期限结构配置 本 基 金 将 根 据 对 利 率 走 势 、 收 益 率 曲 线 的 变 化 情 况 的 判 断 , 适 时 采 用 哑 铃型 或 梯 型 或 子 弹 型 投 资 策 略 , 在 长 期 、 中 期 和 短 期 债 券 间 进 行 配 置 , 以 便 最 大 限 度 的避免投资组合收益受债券利率变动的负面影响。 (3)类属配置 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 37 / 52 类 属 配 置 指 债 券 组 合 中 各 债 券 种 类 间 的 配 置 , 包 括 债 券 在 国 债 、 央 行 票 据、 金 融 债 、 企 业 债 、 可 转 换 债 券 等 债 券 品 种 间 的 分 布 , 债 券 在 浮 动 利 率 债 券 和 固 定 利率债券间的分布。 (4)个券选择 个 券 选 择 是 指 通 过 比 较 个 券 的 流 动 性 、 到 期 收 益 率 、 信 用 等 级 、 税 收 因 素, 确定一定期限下的债券品种的过程。 4、权证投资 本 基 金 管 理 人 在 确 保 与 基 金 投 资 目 标 相 一 致 的 前 提 下 , 通 过 对 权 证 标 的 证券 的基本面研究, 并结合权证定价模型计算权证价值, 本着谨慎和风险可控的原则, 充分发掘可能的套利机会,投资于权证。 ( 二 ) 投资决 策 1、投资决策依据 投 资 决 策 依 据 包 括 : 国 家 有 关 法 律 、 法 规 、 规 章 和 基 金 合 同 的 有 关 规 定 ;宏 观经济发展趋势、微观企业运行趋势;证券市场走势。 2、投资决策原则 合 法 合 规 、 保 密 、 忠 于 客 户 、 资 产 分 离 、 责 任 分 离 、 谨 慎 投 资 、 公 平 交 易及 严格控制。 3、投资决策机制 本 基 金 投 资 的 主 要 组 织 机 构 包 括 投 资 决 策 委 员 会 、 投 资 事 业 部 负 责 人 、 基金 经 理 、 研 究 部 和 中 央 交 易 室 , 投 资 过 程 须 接 受 监 察 稽 核 部 的 监 督 和 基 金 运 营 部 的 技术支持。 其 中 , 投 资 决 策 委 员 会 作 为 公 司 基 金 投 资 决 策 的 最 高 机 构 , 对 基 金 投 资 的重 大问题进行决策,并在必要时做出修改。 投 资 事 业 部 负 责 人 负 责 本 事 业 部 内 投 资 管 理 和 内 外 部 沟 通 工 作 , 并 监 控 、审中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 38 / 52 查基金资产的投资业绩和风险。 基 金 经 理 根 据 投 资 决 策 委 员 会 的 原 则 和 决 议 精 神 , 结 合 股 票 池 及 有 关 研 究报 告 , 负 责 投 资 组 合 的 构 建 和 日 常 管 理 , 向 中 央 交 易 室 下 达 投 资 指 令 并 监 控 组 合 仓 位。 4、投资决策程序 本 基 金 通 过 对 不 同 层 次 的 决 策 主 体 明 确 投 资 决 策 权 限 , 建 立 完 善 的 投 资 决策 体系和投资运作流程: (1 ) 投 资 决 策 委 员 会 会 议 : 由 投 资 决 策 委 员 会 主 席 主 持 , 对 基 金 总 体 投 资 政 策、 业绩表现和风险状况、 基金投资授权方案等重大投资决策事项进行深入分析、 讨论并做出决议。 (2)在借助外部研究成果的基础上,研究部同时进行独立的内部研究。 (3) 基金经理根据投资决策委员会授权和会议决议, 在研究部的研究支持下, 拟 定 投 资 计 划 , 并 进 行 投 资 组 合 构 建 或 调 整 。 在 组 合 构 建 和 调 整 的 过 程 中 , 基 金 经理必须严格遵守基金合同的投资限制及其他要求。 (4 ) 中 央 交 易 室 按 照 有 关 制 度 流 程 负 责 执 行 基 金 经 理 的 投 资 指 令 , 并 担 负 一 线风险监控职责。 5、风险分析与绩效评估 研 究 部 负 责 定 期 和 不 定 期 就 投 资 目 标 实 现 情 况 、 业 绩 归 因 分 析 、 跟 踪 误 差来 源 等 方 面 , 对 基 金 进 行 投 资 绩 效 评 估 , 并 提 供 相 关 报 告 。 基 金 经 理 可 以 据 此 评 判 投资策略,进而调整投资 组合。 6、组合监控与调整 基 金 经 理 将 跟 踪 宏 观 经 济 状 况 和 发 展 预 期 以 及 证 券 市 场 的 发 展 变 化 , 结 合基 金 当 期 的 申 购 和 赎 回 现 金 流 量 情 况 , 以 及 组 合 风 险 与 绩 效 评 估 的 结 果 , 对 投 资 组 合进行监控和调整 。 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 39 / 52 九、 基 金的 业绩 比较 基准 80%×沪深300 指数+20%×上证国债指数 十、 基 金的 风险 收益 特征


本 基 金 的 投 资 目 标 、 投 资 范 围 和 投 资 策 略 决 定 了 本 基 金 属 于 较 高 风 险 、 较高 收益,追求长期稳定资本增值的混合型证券投资基金。 十 一、 基 金的 投资 组合 报告 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基 金 托 管 人 建 设 银 行 根 据 本 基 金 合 同 规 定 , 复 核 了 本 投 资 组 合 报 告 , 保 证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


本投资组合报告所载数据取自本基金 2015 年第 4 季度报告,所载 数据截至 2015 年12 月31 日,本报告中所列财务数据未经审计。 1 、报 告期末 基金 资产组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 1,888,689,001.09 92.53 其中:股票 1,888,689,001.09 92.53 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 40 / 52 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 151,655,423.12 7.43 8 其他资产 749,267.95 0.04 9 合计 2,041,093,692.16 100.00 2 、报 告期末 按行 业分类 的股 票投资 组合 2.1 、报告 期末 按行业分 类的 境内股 票投 资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 47,165,221.20 2.34 B 采矿业 122,943,892.02 6.10 C 制造业 941,915,212.38 46.76 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 3,340,000.00 0.17 E 建筑业 15,089,200.00 0.75 F 批发和零售业 79,433,496.82 3.94 G 交通运输、仓储和邮政业 11,414,444.47 0.57 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 468,067,861.86 23.24 K 房地产业 160,406,499.34 7.96 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 38,913,173.00 1.93 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 41 / 52 合计 1,888,689,001.09 93.76 2.2 、报 告期末 按行 业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合 本基金本报告期末未持有沪港通股票。 3 、报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序 号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 601166 兴业银行 4,510,700 76,997,649.00 3.82 2 601318 中国平安 1,862,700 67,057,200.00 3.33 3 600309 万华化学 3,194,705 57,025,484.25 2.83 4 600036 招商银行 3,088,021 55,553,497.79 2.76 5 000726 鲁泰A 3,859,975 52,186,862.00 2.59 6 000002 万科A 2,003,738 48,951,319.34 2.43 7 600519 贵州茅台 221,547 48,339,339.93 2.40 8 600486 扬农化工 1,603,126 47,035,716.84 2.34 9 601607 上海医药 2,299,902 45,791,048.82 2.27 10 600887 伊利股份 2,674,845 43,947,703.35 2.18 4 、报 告期末 按债 券品种 分类 的债券 投资 组合 本基金本报告期末未持有债券。 5 、报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小 排序 的前 五名 债券投 资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 6 、 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7 、 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金本报告期末未 持有贵金属。 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 42 / 52 8 、 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 9 、报 告期末 本基 金投资 的股 指期货 交易 情况说 明 9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 9.2 本基金投资股指期货的投资政策 股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 10 、 报告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明 10.1 本期国债期货投资政策 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 10.3 本期国债期货投资评价 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 11 、 投资组 合 报 告附注 11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 11.2 本基金投资的前十名股票中, 没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股 票。 11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 544,344.54 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 39,958.72 5 应收申购款 164,964.69 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 43 / 52 8 其他 - 9 合计 749,267.95 11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本 报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值( 元) 占基金资产净 值比例(%) 流通受限 情况说明 1 000002 万科A 48,951,319.34 2.43 停牌 11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入原因,投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分 项之和与合计可能存在尾差。 十 二、 基 金的 业绩 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 , 但 不保 证基金一定盈利。 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 , 投 资 者 在 作 出 投 资 决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本基金合同生效日2009年7月24日,基金业绩截止日2015年12月31 日。 1 、本 报告期 基金 份额净 值增 长率及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率的比 较 中 欧价 值发现 混合A 阶段 基金净 值增长 率① 基金净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 净值增 长率③ 业绩比 较基准 净值增 长率标 准差④ ①-③ ②-④ 2009.07.24-2009.12.31 -6.20% 1.90% -1.02% 1.78% -5.18% 0.12% 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 44 / 52 2010.01.01-2010.12.31 9.06% 1.44% -9.12% 1.26% 18.18% 0.18% 2011.01.01-2011.12.31 -16.03% 1.24% -19.67% 1.04% 3.64% 0.20% 2012.01.01-2012.12.31 15.95% 1.11% 7.04% 1.02% 8.91% 0.09% 2013.01.01-2013.12.31 11.75% 1.24% -5.30% 1.11% 17.05% 0.13% 2014.01.01-2014.12.31 28.66% 1.13% 41.16% 0.97% -12.50% 0.16% 2015.01.01-2015.12.31 49.02% 2.25% 6.98% 1.99% 42.04% 0.26% 2009.07.24-2015.12.31 113.40% 1.49% 10.61% 1.32% 102.79% 0.17% 数据来源:中欧基金 中证指数 中 欧价 值发现 混合 E 阶段 基金净 值增长 率① 基金净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 净值增 长率③ 业绩比 较基准 净值增 长率标 准差④ ①-③ ②-④ 2015.10.08-2015.12.31 17.26% 1.60% 9.79% 1.33% 7.47% 0.27% 数据来源:中欧基金 中证指数 2 、 基 金累计 净值 增长率 与业 绩比较 基准 收益率 的历 史走势 对比 图 中欧价值发现混合型证券投资基金 A 类份额 基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2009 年7 月24 日至2015 年12 月31 日) 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 45 / 52 中欧价值发现混合A 业绩比较基准 2009-07-24 2010-06-28 2011-05-31 2012-05-02 2013-03-29 2014-03-05 2015-01-29 2015-12-31 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% 数据来源:中欧基金 中证指数 中欧价值发现混合型证券投资基金 E 类份额 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2015 年10 月 12 日-2015 年 12 月31 日) 中欧价值发现混合E 业绩比较基准 2015-10-12 2015-10-22 2015-11-03 2015-11-13 2015-11-26 2015-12-08 2015-12-18 2015-12-31 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 数据来源:中欧基金 中证指数 注: 自 2015 年10 月08 日 起, 本基 金增 加E 类份 额 。图 示 业 绩展 示区 间 为 自 该基金 份额 运作 日 2015 年10 月12 日起 至2015 年12 月31 日。 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 46 / 52 十 三、 基 金的 费用 与税 收


( 一) 基金费 用的 种类 1、 基金管理人的管理费; 2、 基金托管人的托管费; 3、 基金财产拨划支付的银行费用; 4、 基金合同生效后的基金信息披露费用; 5、 基金份额持有人大会费用; 6、 基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费; 7、 基金的证券交易费用; 8、 依法可以在基金财产中列支的其他费用 。 ( 二) 上 述 基 金 费 用 由 基 金 管 理 人 在 法 律 规 定 的 范 围 内 参 照 公 允 的 市 场 价 格 确 定 , 法 律法 规另有 规定 时从其 规定 。 ( 三) 基金费 用计 提方法、 计提 标准和 支付 方式 1、 基金管理人的管理费 在通常情况下, 基金管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计提。 计算 方法如下: H=E×年管理费率÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日基金资产净值 基 金 管 理 费 每 日 计 提 , 按 月 支 付 。 由 基 金 管 理 人 向 基 金 托 管 人 发 送 基 金 管理 费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基 金财产中一次 性支付给基金管理人,若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 47 / 52 2、 基金托管人的托管费 在通常情况下, 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。 计算 方法如下: H=E×年托管费率÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日基金资产净值 基 金 托 管 费 每 日 计 提 , 按 月 支 付 。 由 基 金 管 理 人 向 基 金 托 管 人 发 送 基 金 托管 费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基 金财产中一次 性支付给基金托管人,若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。 3、 除管理费和托管费之外的基金费用, 由基金托管人根据其他有关法规及相应协 议的规定,按费用支出金额支付,列入或摊入当期基金费用。 ( 四) 不列入 基金 费用的项 目 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务 导 致 的 费 用 支 出 或 基金 财 产 的 损 失 , 以 及 处 理 与 基 金 运 作 无 关 的 事 项 发 生 的 费 用 等 不 列 入 基 金 费 用 。 基 金 合 同 生 效 前 所 发 生 的 信 息 披 露 费 、 律 师 费 和 会 计 师 费 以 及 其 他 费 用 不 从 基 金 财 产中支付。 ( 五) 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 可 根 据 基 金 发 展 情 况 调 整 基 金 管 理 费 率 和 基 金 托 管 费 率。 基金管 理人 必须最 迟于 新的费 率实 施日 2 日 前在 指定媒 体上刊 登公 告。 ( 六) 基金税 收 基金和基金份额持有人根据 国家法律法规的规定,履行纳税义务。 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 48 / 52 十 四、 对 招募 说明 书更 新部 分的 说明 本招募说明书根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 (以下简称 《基 金法》 )、 《公开募集 证券投资基金运作管理办法》(以下简称 《运作办法》)、 《证券投资基 金销售管理办法》(以下简称《销售办法》)、 《证券投资基金信息披露管理办法》 (以下简称《信息披露办法》)及其他有关规定,并依据本基金管理人在本基金合 同生效后对本基金实施的投资经营活动, 对本基金管理人于2015 年9 月刊登的 《中 欧价值发现 混合型证券投资基金 更新招募说明书》进行了更新,主要更新内容如 下: ( 一) “ 重要 提示” 部分 1、 增加了本基金新增E 类份额的相关提示并对应调整招募说明书的相关表述; 2、更新了招募说明书所载内容的截止时间。 ( 二 ) “ 释义 ”部分 更新了注册登记机构、 基金份额类别、 注册登记系统、 跨系统转登记 的释义。 ( 三) “ 三、 基金管 理人 ”部 分 更 新 了 基 金 管 理 人 住 所 、 办 公 地 址 、 监 事 会 成 员 、 高 级 管 理 人 员 、 本 基 金基 金经理 的信息。 ( 四 ) “ 四、 基金托 管人 ”的 部分 更新了基金托管人的 相关信息。 ( 五 ) “ 五、 相关服 务机 构” 部分 1、更新了代销机构的信息; 2、更新了注册登记机构和会计师事务所 的信息。 ( 六)“ 七、 基金合 同的 生效 ”部分 新增了基金份额的类别的内容。 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 49 / 52 ( 七)“ 八、 基金份 额的 场外 申购、 转换 与赎回 ”部 分 1、完善了场外申购与赎回的原则 ; 2、完善了场外申购与赎回 的程序的相关表述 ; 3、更新了场外申购与赎回的限制部分的内容; 4、更新了E 类份额的赎回费部分的内容。 ( 八)“ 九、 基金份 额的 场内 申购、 转换 与赎回 ”部 分 完善了基金份额的场内申购与赎回的表述。 ( 九)“ 十 、 基 金的 非交易 过户 和基金 份额 的登记 、 系统内 转托 管和跨系 统转 登记 ” 部分 完善了基金份额跨系统转登记部分的内容 。 ( 十 ) “十 一 、基金 的投 资” 部分


更新了 “ (十) 基金投 资组合报告” 的内容, 数据截至 2015 年 12 月31 日。 ( 十一 ) “十 二、基 金的 业绩 ” 部分 更新了“本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较”和“基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图”,数据 截至2015 年12 月31 日。 ( 十 二)“ 十四 、基 金资 产的 估值 ” 部分 完善了A 类基金份额和 E 类基金份额分别估值的表述 。 ( 十三)“ 十 五、基 金的 收益 分配 ” 部分 完善了收益分配原则部分的表述 。 ( 十四)“ 十 八、基 金的 信息 披露 ” 部分 完善了基金信息披露部分的表述 。 ( 十五)“ 二 十二、 基金 托管 协议的 内容 摘要 ” 部分 更新了基金管理人的住所、办公地址信息 。 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 50 / 52 ( 十六 ) “二 十 四、 其他 应披 露事项 ”部 分 更新了本期涉及本基金的相关公告。 以下为本基金管理人自 2015 年 7 月 24 日至 2016 年 1 月 23 日刊 登于《中国 证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》和公司网站的公告: 序 号 事项名称 披露日期 1 中欧基金管理有限公司关于网上直销系统开通通联支付 渠道并实施费率优惠的公告 2015/7/28 2 中欧基金管理有限公司关于官方淘宝店上线基金费率优 惠活动调整的公告 2015/7/30 3 中欧基金管理有限公司关于网上直销系统通联支付渠道 实施费率优惠调整的公告 2015/7/31 4 中欧基金管理有限公司关于网上直销系统通联支付渠道 延长费率优惠活动的公告 2015/8/14 5 中欧基金管理有限公司关于旗下部分基金参与中国国际 金融股份有限公司费率优惠活动的公告 2015/8/19 6 中欧基金管理有限公司关于调整旗下部分基金所持停牌 股票估值方法的公告 2015/8/25 7 中欧价值发现股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 2015/8/26 8 中欧价值发现股票型证券投资基金2015 年半年度报告 (摘 要) 2015/8/26 9 中欧基金管理有限公司关于旗下部分基金参与国都证券 股份有限公司费率优惠活动的公告 2015/8/27 10 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书 (2015 年第2 号) 2015/9/1 11 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 (2015 年第2 号) 2015/9/1 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 51 / 52 12 中欧基金管理有限公司办公地址变更公告 2015/9/25 13 中欧基金管理有限工商关于旗下部分开放式基金增加E 类 份额并相应修改基金合同的公告 2015/10/8 14 中欧价值发现混合型证券投资基金基金合同(20151008 更新) 2015/10/8 15 中欧基金管理有限公司关于新增中信期货有限公司为旗 下基金代销机构并开通转换和定投的公告 2015/10/14 16 中欧基金管理有限公司关于调整旗下部分基金持有 “上海 家化”股票估值方法的公告 2015/10/16 17 中欧价值发现混合型证券投资基金 2015 年第3 季度报告 2015/10/24 18 中欧基金管理有限公司关于通过旗下理财交易及客户服 务平台申购旗下基金费率优惠的公告 2015/10/30 19 中欧基金管理有限公司关于旗下理财交易及客户服务平 台上线的公告 2015/10/30 20 中欧基金管理有限公司关于调整旗下部分基金持有 “万华 化学”股票估值方法的公告 2015/11/13 21 中欧价值发现混合型证券投资基金基金经理变更公告 2015/11/21 22 中欧基金管理有限公司关于旗下部分基金新增汇付金融 为代销机构并开通定期定额投资和费率优惠的公告 2015/11/27 23 中欧基金管理有限公司关于对通过旗下理财交易及客户 服务平台申购旗下部分基金开展费率优惠活动的补充公 告 2015/12/1 24 中欧基金管理有限公司关于网上直销通联支付通道新增 支持银行卡并实施费率优惠的公告 2015/12/2 25 中欧基金管理有限公司关于旗下部分基金通过汇付金融 开通转换业务的公告 2015/12/9 中欧价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016 年第 1 号) 52 / 52 26 中欧基金管理有限公司关于旗下部分基金参与邮政储蓄 银行费率优惠活动的公告 2015/12/30 27 中欧基金管理有限公司关于旗下部分基金新增陆金所资 管为代销机构并参与费率优惠的公告 2015/12/30 28 中欧基金管理有限公司关于增加部分基金参与工商银行 开展的定期定额投资申购费率优惠活动的公告 2015/12/31 29 中欧基金管理有限公司关于指数熔断机制实施后旗下基 金开放时间调整的提示性公告 2015/12/31 30 中欧基金管理有限公司关于旗下基金 2015 年12 月31 日 基金资产净值、基金份额净值和基金份额累计净值公告 2016/1/1 31 中欧基金管理有限公司关于指数发生不可恢复交易熔断 后旗下基金开放时间调整的公告 2016/1/4 32 中欧基金管理有限公司督察长离任公告 2016/1/5 33 中欧基金管理有限公司关于调整旗下部分基金持有 “万科 A”股票估值方法的公告 2016/1/6 34 中欧基金管理有限公司关于指数发生不可恢复交易熔断 后旗下基金开放时间调整的公告 2015/1/7 35 中欧基金管理有限公司住所变更公告 2016/1/20 36 中欧价值发现混合型证券投资基金 2015 年第4 季度报告 2016/1/22 37 中欧基金管理有限公司关于旗下理财交易及客户服务平 台开通部分基金定投业务的公告 2016/1/22 以上内容仅为摘要,须与本 基金更新招募说明书(正文)所载之详细资料一 并阅读。 中欧基金管理有限公司 2016 年3 月8 日