大成 正向回报混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
大成正向回报灵活配置混合型证券投资基
金 更新招募说明书摘要
2016 年第 1 期
基金管理 人：大 成 基金管理 有限公 司
基金托管 人：中 国 农业银行 股份有 限 公司
二〇一六 年 二 月
大成 正向回报混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
08-1
重 要 提 示
大成正 向回 报灵 活配 置混 合型 证 券投 资基 金 （ 以下 简称 “ 本基 金” ） 经中 国证 监会 2015
年 5 月 11 日证 监许 可 【2015 】868 号文 予 以注 册 。 基金合 同 于 2015 年 7 月 8 日正式 生效 。
基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、 准确 、 完整 。 本 招募 说明 书经 中 国证监 会 注
册 ， 但中 国证 监会 对本 基 金募集 的注册， 并 不表 明 中国证 监会 对本 基金 的价 值和收 益做 出实
质性判 断或 保证 ，也 不表 明投资 于本 基金 没有 风险 。
本更新 招募 说明 书 根 据基 金合同 编写 ， 并经 中国 证 监会注册。 基 金合 同是 约 定基金 当事
人之间 权利 、 义务 的法 律 文件 。 基 金投 资者 自依 基 金合同 取得 基金 份额 ， 即 成为基 金份 额持
有人和 基金 合同 的当 事人 ，其持 有基 金份 额的 行为 本身即 表明 其对 基金 合同 的承认 和接 受 ，
并按照《 证券投资 基金法》 、 《公开募 集证券 投资基金 运作办法》 、基金 合同及其 他有关规 定
享有权 利 、 承 担义 务。 基 金投资 者欲 了解 基金 份额 持有人 的权 利和 义务 ， 应 详细查 阅基 金合
同。
基金管 理人 承诺 以恪 尽职 守、 诚实 信用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金财 产， 但不 保
证基金 一定 盈利 ，也 不保 证最低 收益 。
投资有 风险 ，投 资者 申购 本基金 时应 认真 阅读 招募 说明书 。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。
本更新的招募说明书所载 内容截止日为2016 年1 月8日 （其中人员变动信息以 公告日为
准） ， 有关 财务 数据 和基 金 净值表 现截 止日 为2015 年9 月30日 ，所 列财 务数 据未 经审计 。
一、基金管理人
（一） 基金 管理 人概 况
名称： 大成 基金 管理 有限 公司
住所： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 32 层
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号招 商银 行 大厦 32 层
设立日 期：1999 年 4 月 12 日
注册资 本： 贰亿 元人 民币
股权结 构： 公司 股东 为中 泰信托 有限 责任 公司 （持 股比例 48% ） 、中 国银 河投 资管理 有大成 正向回报混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
08-2
限公司 （持 股比 例 25% ） 、光大 证券 股份 有限 公司 （持股 比例 25% ） 、广 东 证券股 份有 限公
司（持 股比 例 2% ）四 家公 司 。
法定代 表人 ：刘卓
电话：0755-83183388
传真：0755-83199588
联系人 ：肖剑
大成基 金管 理有 限公 司设 有股东 会、 董事 会、 监 事会 。 公司 组织 架构 下设 二十 三 个部门 ，
分别为 股票 投资 部 、 研 究 部、 社保 基金 及机 构投 资 部、 固定 收益 总部 （下 设 公募投 资部 、 非
公募投资部 、固收 研究部 、运营交易 室） 、数 量与指 数投资部 、专户投 资部、 市场部、 战略
客户部、互 联网金 融总部 （下设电子 商务部 、平台 创新部、 研发部与 技术支 持部） 、产 品研
发与金 融工 程部 、 品牌 管 理与营 销策 划部 、 信息 技 术部 、 交 易管 理部 、 基 金 运营部 、 客户 服
务部 、 国 际业 务部 、 监察 稽 核部 、 风 险管 理部 、 总经 理 办公室 、 董事 会办 公室 、 人 力资源 部、
计划财 务部 以及 行政 部。 公司在 北 京 、 上 海、 西安 、 成 都、 武汉 、 福 州、 沈 阳、 广州 、 南 京
和青岛 等地 设立 了十 家分 公司 ， 拥 有两 家子 公司 ， 分 别为大 成国 际资 产管 理有 限公司 及大 成
创新资 本管 理有 限公 司 。 此外 ， 公 司还 设立 了 投 资 决策委 员会 、 投资 风险 控 制委员 会和 战略
规划委 员会 等专 业委 员会 。
公司以 “责 任 、 回报 、 专 业、 进取 ” 为 经营理 念 ， 坚持 “诚实 信用 、 勤 勉尽 责” 的企业
精神 ， 致 力于 开拓 基金 及 证券市 场业 务 ， 以 稳健 灵 活的投 资策 略和 注重 绩优 、 高 成长 的投 资
组合， 力求 为投 资者 获得 更大投 资回 报。
（二） 证券 投资 基金 管理 情况
截至 2016 年 1 月 8 日， 本 基金管 理人 共管 理 5 只 ETF 及1 只ETF 联 接基 金： 大成中 证
100 交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、深 证成 长 40 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 及大 成
深证成 长 40 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金联 接基 金、中 证 500 深 市交 易型 开放式 指数 证
券投资 基金 、 中证500 沪 市交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金 、 大 成深 证成 份 交易型 开放 式指
数证券 投资 基金 。2 只 QDII 基金 ：大 成标 普500 等 权重指 数证 券投 资基 金、 大成纳 斯达 克
100 指 数证 券投 资基 金及55 只开 放式 证券 投资 基金 ： 大成景 丰债 券型 证券 投资 基金 （LOF）、
大成价 值增 长证 券投 资基 金、 大成 债券 投资 基金 、 大成蓝 筹稳 健证 券投 资基 金、 大成 精选 增
值混合 型证 券投 资基 金 、 大成货 币市 场证 券投 资基 金、 大成 沪深 300 指数 证 券投资 基金 、 大
成财富 管 理2020 生 命周 期 证券投 资基 金、 大成 积极 成长混 合型 证券 投资 基金 、大成 创新 成
长混合 型证 券投 资基 金(LOF) 、大 成景 阳领 先混 合型 证券投 资基 金、 大成 强化 收益定 期开 放大成 正向回报混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
08-3
债券型 证券 投资 基金 、 大 成策略 回报 混合 型证 券投 资基金 、 大成 行业 轮动 混 合型证 券投 资基
金、 大成 中证 红利 指数 证 券投资 基金 、 大成 核心 双 动力混 合型 证券 投资 基金 、 大 成竞 争优 势
混合型 证券 投资 基金 、 大 成景恒 保本 混合 型证 券投 资基金 、 大成 内需 增长 混 合型证 券投 资基
金、 大成 可 转 债增 强债 券 型证券 投资 基金 、 大成 消 费主题 混合 型证 券投 资基 金、 大成 新锐 产
业混合 型证 券投 资基 金 、 大成优 选混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 大成 月添 利 理财债 券型 证券
投资基 金、 大成 现金 增利 货 币市场 证券 投资 基金 、 大 成 月月盈 短期 理财 债券 型证 券投资 基金 、
大成现 金宝 场内 实时 申赎 货币市 场基 金 、 大 成景 安 短融债 券型 证券 投资 基金 、 大 成景 兴信 用
债债券 型证 券投 资基 金 、 大成景 旭纯 债债 券型 证券 投资基 金 、 大 成景 祥分 级 债券型 证券 投资
基金、 大成 信用 增利 一年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金、 大 成健 康产 业混 合型 证 券投资 基金 、
大成中 小盘 混合 型证 券投 资基金 （LOF ） 、 大 成灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 大 成丰 财宝 货
币市场 基金 、 大成 景益 平 稳收益 混合 型证 券投 资基 金、 大成 添利 宝货 币市 场 基金 、 大 成景 利
混合型 证券 投资 基金 、 大 成产业 升级 股票 型证 券投 资基金 （LOF ） 、 大 成高 新 技术产 业股 票型
证券投 资基 金 、 大 成景 秀 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 大 成互 联网 思维 混 合型证 券投 资基
金、 大成 景明 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金 、 大 成 景穗灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 、 大 成
景鹏灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 、 大 成景 源灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 大 成睿 景灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 、 大 成景 裕灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 、 大成 中 证互联 网金 融指
数分级 证券 投资 基金 、 大 成正向 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 大成 恒 丰宝货 币市 场基
金、 大成 绝对 收益 策略 混 合型发 起式 证券 投资 基金 、 大 成景 沛灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金
和大成 景辉 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 。
（三） 主要 人员 情况
1．公 司高 级管 理人 员
董事会 ：
刘卓先 生， 董事 长， 工学 学 士。 曾 任职 于共 青团 哈尔 滨市委 、 哈 尔滨 银行 股份 有限公 司、
中泰信 托有 限责 任公 司 ； 2007 年 6 月 ， 任 哈尔 滨银 行 股份有 限公 司执 行董 事 ； 2008 年 8 月，
任哈尔 滨银 行股 份有 限公 司董事 会秘 书；2012 年 4 月，任 哈尔 滨银 行股 份有 限 公司 副董 事
长； 2012 年 11 月 至今 ， 任 中泰信 托有 限责 任公 司监 事会主 席。 2014 年 12 月 15 日起 任大 成
基金管 理有 限公 司董 事长 。
靳天鹏 先生 ， 副 董事 长， 国际法 学硕 士。1991 年 7 月至 1993 年 2 月， 任 职于 共青团 河
南省委 ；1993 年 3 月至 12 月， 任职 于深 圳市 国际 经济与 法律 咨询 公司 ；1994 年 1 月至 6
月， 任 职于 深圳 市蛇 口律 师事务 所；1994 年 7 月至 1997 年 4 月， 任 职于 蛇口 招商港 务股 份大成 正向回报混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
08-4
有限公 司 ；1997 年 5 月至 2015 年 1 月， 先后 任光 大 证券有 限责 任公 司南 方总 部研究 部研 究
员， 南方 总部 机构 管理 部 副总经 理 ， 光 大证 券股 份 有 限公 司债 券业 务部 总经 理助理 ， 资产 管
理总部 投资 部副 总经 理（ 主持工 作） ，法 律合 规部 副 总经理 ，零 售交 易业 务总 部副总 经理 。
罗登攀 先生 ， 董 事、 总经 理， 耶 鲁大 学经 济学 博士 。 具注 册金 融分 析师(CFA) 、 金融 风
险管理 师 （FRM ） 资 格 。 曾 任毕马 威 （KPMG ） 法 律诉 讼部资 深咨 询师 、 金融 部 资深咨 询师 ，
以及 SLCG 证 券诉 讼和 咨 询公司 合伙 人；2009 年至 2012 年， 任 中国 证券 监督 管理委 员会 规
划委专 家顾 问委 员， 机构 部创新 处负 责人 ， 兼 任国 家 “千 人计 划” 专家 ； 2013 年 2 月至 2014
年 10 月， 任 中信 并购 基金 管理有 限公 司董 事总 经理 ， 执委 会委 员。2014 年 11 月 26 日起 任
大成基 金管 理有 限公 司总 经理 。 2015 年 3 月 起兼 任 大成国 际资 产管 理有 限公 司董事 长 。 2015
年 10 月起 兼任 大成 国际 资 产管理 有限 公司 董事 总经 理。
周 雄 先 生 ， 董 事 ， 金 融 学 博 士 ， 北 京 大 学 光 华 管 理 学 院 高 级 管 理 人 员 工 商 管 理 硕 士
（EMBA）。 1987 年 8 月至 1993 年 4 月， 任厦 门大 学财经 系教 师；1993 年 4 月至 1996 年 8
月， 任 华夏 证券 有限 公司 厦门分 公司 经理 ；1996 年 8 月至 1999 年 2 月， 任人 民日报 社事 业
发展局 企业 管理 处副 处长 ；1999 年 2 月至 今任 职于 中泰信 托有 限责 任公 司， 历任副 总裁 、
总裁， 现任 中泰 信托 有限 责任公 司董 事、 总裁 。
孙学林先生 ，董事 ，博士 研究生在读 。具注 册会计 师、注册资 产评估 师资格 。现任中
国银河 投资 管理 有限 公司 投资二 部董 事总 经理 、投 资决策 委员 会委 员。2012 年 6 月起 ，兼
任镇江 银河 创业 投资 有限 公司总 经理 、投 资决 策委 员会委 员。
黄隽女士， 独立董 事，经 济学博士。 现任中 国人民 大学经济学 院教授 、博士 生导师，
中国人 民大 学经 济学 院院 长助理 ，中 国人 民大 学艺 术品金 融研 究所 副所 长。
叶林先 生 ， 独 立董 事， 法 学博士 。 现任 中国 人民大 学法学 院教 授 、 民 商法教 研室主 任，
博士研 究生 导师 、国 家社 会科学 重点 基地 中国 民商 事法律 科学 研究 中心 兼职 教授。
吉敏女 士 ， 独 立董 事， 金 融学博 士 ， 现 任东 北财 经 大学讲 师 ， 教 研室 主任 ， 东北财 经大
学金融 学国 家级 教学 团队 成员 ， 东 北财 经大 学开 发 金融研 究中 心助 理研 究员 ， 主 要从 事金 融
业产业 组织 结构 、 银 行业 竞 争方面 的研 究。 参与 两项 国 家自然 科学 基金 、 三 项国 家 社科基 金、
三项教 育部 人文 社会 科学 一般项 目 、 多 项省 级创 新 团队项 目 ， 并 负责 撰写 项 目总结 报告 ， 在
国内财 经类 期刊 发表 多篇 学术论 文。
金李先 生， 独立 董事 ，博 士。现 任英 国牛 津大 学商 学院终 身教 职正 教授 （博 士生导 师 ）
和北京大学 光华管 理学院 讲席教授（ 博士生 导师） ， 金融系联 合系主任 ，院长 助理，北 京大
学国家 金融 研究 中心 主任 。 曾 在美 国哈 佛大 学商 学 院任教 十多 年 ， 并 兼任 哈 佛大学 费正 清东大成 正向回报混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
08-5
亚研究 中心 执行 理事 。
监事会 ：
陈希先生， 监事长， 中国 人民大学经 济学专 业研究 生，高级经 济师。2006 年 被亚洲风
险与危机管理协会授予 “ 企业风险管理师” 资格。2007 年起任中国银河投资管理有限公司董
事、常 务副 总裁 （至 2012 年 7 月） 、党 委委 员；2010 年 7 月 起， 兼任 吉林 省 国家生 物产 业
创业投 资有 限责 任公 司董 事长兼 总经 理 、 吉 林省 国家 汽车电 子产 业创 业投 资有 限责任 公司 董
事，2012 年 6 月起 ，兼 任 镇江银 河创 业投 资有 限公 司董事 长；2012 年 7 月 起 至今， 任中 国
银河投 资管 理有 限公 司总 裁。
蒋卫强 先生 ，职 工监 事， 经济学 硕士 。1997 年 7 月至 1998 年 10 月任 杭州 益 和电脑 公
司开发 部软 件工 程师 。1998 年 10 月至 1999 年 8 月 任杭州 新利 电子 技术 有限 公司电 子商 务
部高级 程序 员。1999 年 8 月加入 大成 基金 管理 有限 公司， 历任 信息 技术 部系 统开发 员、 金
融工程 部高 级工 程师 、 监 察稽核 部总 监助 理 、 信息 技术部 副总 监 、 风 险管理 部副总 监 ， 现 任
风险管 理部 总监 。
吴萍女 士， 职工 监事 ， 文 学学士 。1991 年至 1992 年 任中国 农业 银行 深圳 分行 国际业 务
部会计 。1993 年至 1998 年任日 本三 和银 行深 圳分 行单证 部、 信贷 部主 任。1999 年至 2009
年任普 华永 道会 计师 事务 所深圳 分所 审计 部经 理、 高级经 理。2010 年 6 月加 入大成 基金 管
理有限 公司 ，历 任计 划财 务部高 级会 计师 、总 监助 理，现 任计 划财 务部 副总 监。
其他高 级管 理人 员：
杜鹏女 士， 督 察长， 研究 生学历。1992 年－1994 年 ， 历任原 中国 银行 陕西 省 信托咨 询
公司证 券部 驻上 交所 出市 代表、 上海 业务 部负 责人 ；1994 年－1998 年， 历任 广东省 南方 金
融服务 总公 司投 资基 金管 理部证 券投 资部 副经 理 、 广 东华侨 信托 投资 公司 证券 总部资 产管 理
部经理 ；1998 年 9 月参 与 大成基 金管 理有 限公 司的 筹建；1999 年 3 月 起， 任 大成基 金管 理
有限公 司督 察长 。2009 年 3 月—2015 年 7 月兼 任大 成国际 资产 管理 有限 公司 董事。
钟鸣远 先生 ， 副总 经理 ， 金融学 硕士 。 曾任 国家开 发银行 深圳 分行 资金 计划 部职员 ， 联
合证券 有限 责任 公司 固定 收益部 投资 经理 ，泰 康人 寿保险 股份 有限 公司 固定 收益部 研究 员 ，
新华资 产管 理股 份有 限公 司固定 收益 部高 级投 资经 理， 易方 达基 金管 理有 限公 司固定 收益 总
部总 经 理兼 固定 收益 投资 部总经 理。2014 年 3 月加 入大成 基金 管理 有限 公司 ，任公 司助 理
总经理 。 2014 年 11 月起 兼 任大成 国际 资产 管理 有限 公司董 事 。 2015 年 1 月 起 任大成 基金 管
理有限 公司 副总 经理 。
肖剑先 生 ， 副总 经理 ， 公 共管理 硕士 。 曾 任深 圳市 南山区 委 （政府 ） 办公 室 副主任 ， 深大成 正向回报混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
08-6
圳市广 聚能 源股 份有 限公 司副总 经理 兼广 聚投 资控 股公司 执行 董事 、 总经 理， 深圳市 人民 政
府国有 资产 监督 管理 委员 会副处 长、 处长 。2015 年 1 月加 入大 成基 金管 理 有限公 司， 任公
司副总 经理 。
温智敏 先生 ， 副 总经 理， 哈佛大 学法 学博 士。2000 至 2002 年 就职 于 Hunton & Williams
美国及 国际 律师 事务 所，2002 至 2006 年 任中 银国 际 投行业 务副 总裁 ，2006 至 2009 年 任香
港三山 投资 公司 董事 总经 理， 2009 至 2014 年任 标准 银行亚 洲有 限公 司董 事总 经理兼 中国 投
行业务 主管 。2015 年 4 月 加入大 成基 金管 理有 限公 司，出 任首 席战 略官 。2015 年 8 月 起任
公司副 总经 理。
周立新 先生 ， 副总 经理 ， 大学本 科学 历 。 曾 任新疆 精河县 党委 办公 室机 要员 、 新 疆精 河
县团委 副书 记 、 新 疆精 河 县人民 政府 体改 委副 主任 、 新 疆精 河县 八家 户农 场 党委书 记 、 新 疆
博尔塔 拉蒙 古自 治州 团委 副书记 及少 工委 主任 、江 苏省 铁 路发 展股 份有 限公 司办公 室主 任 、
江苏省 铁路 发展 股份 有限 公司控 股企 业及 江苏 省铁 路实业 集团 有限 公司 控股 企业负 责人 、 中
国华闻 投资 控股 有限 公司 燃气战 略管 理部 项目 经理 。2005 年 1 月加 入大 成基 金管理 有限 公
司， 历任 客户 服务 中心总 监助理 、 市场 部副 总经理 、 上 海分 公司 副总 经理 、 客户服 务部 总监
兼上海 分公 司总 经理 ，2013 年 5 月起 任公 司助 理总 经理。2015 年 8 月 起任 公 司副总 经理 。
2 ．基 金经 理
（1） 现任 基金 经理
杨挺先 生 ， 工 学硕 士 ， 证 券从业 年 限8 年 。 曾任 广 发证券 股份 有限 公司 发展 研究中 心研
究员；2012 年 8 月 起任 职 于大成 基金 管理 有限 公司 研究部 ，历 任研 究部 研究 员。2014 年 3
月18 日起 任大 成健 康产 业 股票型 证券 投资 基金 基金 经理助 理 。2014 年6 月26 日至 2015 年
7 月 21 日 任大 成健 康产 业 股票型 证券 投资 基金 基金 经理 ， 2015 年7 月22 日起 任大成 健康 产
业混合 型证 券投 资基 金基 金经理 。2015 年 7 月 8 日 任大成 正向 回报 灵活 配置 混合型 证券 投
资基金 基金 经理 。具 有基 金从业 资格 。国 籍： 中国
3．公 司投 资决 策委 员会 （ 股票投 资）
公司股 票投 资决 策委 员会 由 9 名 成员 组成 ，名 单如 下：
周德昕 ， 股 票投 资部 成长 组投资 总监 ， 大 成财 富管 理 2020 生 命周 期证 券投 资 基金基 金
经理及 大成 新锐 产业 混合 型证券 投资 基金 基金 经理 ， 股 票投 资决 策委 员会 委 员； 李本 刚， 股
票投资 部总 监 ， 大 成内 需 增长混 合型 证券 投资 基金 基金经 理 ， 大 成睿 景灵 活 配置混 合型 证券
投资基 金基 金经 理 ， 股 票 投资决 策委 员会 委员 ； 王 文祥 ， 研 究部 总监 兼任 社 保基金 及机 构投大成 正向回报混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
08-7
资部总 监， 大成 产业 升级 股票型 证券 投资 基金 （LOF ） 基金 经理， 股票 投资 决策 委员会 委员 ；
于雷 ， 交 易管 理部 总监 ， 股票投 资决 策委 员会 委员 ； 蒋 卫强 ， 风 险管 理部 总 监， 股票 投资 决
策委 员会委员; 孙 蓓琳，股票投 资 部混合组 投资总监，大 成积极成长 混合型证券投 资基金基
金经理 ， 股票 投资 决策委 员会委 员 ； 徐 彦， 大成 策 略回报 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 ， 大
成竞争优势混合型证券 投 资基金基金经理，大成 高 新技术产业股票型证券 投 资基金基金经
理， 景阳 领先 混合 型证券 投资基 金基 金经 理 ， 股票 投资决 策委 员会 委员 ； 石 国武 ， 股 票投 资
部价值 组投 资总 监 ， 大 成 价值增 长证 券投 资基 金基 金经理 ， 大成 核心 双动 力 混合型 证券 投资
基金基 金经 理， 大成 优选 混合型 证券 投资 基金 （LOF ） 基金 经理， 股票 投资 决策 委员会 委员 ；
苏秉毅 ， 数 量与 指数 投资 部 副总监 ， 中 证 500 沪 市交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金基金 经理 ，
大成中 证 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 基金 经理 ， 大 成深 证成 份交 易型 开放式 指数 证
券投资 基金 基金 经理 ，大 成中证 互联 网金 融指 数分 级证券 投资 基金 基金 经理 。
上述人 员之 间不 存在 亲属 关系。
二 、基金托管人
（一） 基金 托管 人情 况
1、基 本情 况
名称： 中国 农业 银行 股份 有限公 司（ 简称 中国 农业 银行）
住所： 北京 市东 城区 建国 门内大 街 69 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 28 号 凯晨 世 贸中心 东座
法定代 表人 ：刘 士余
成立日 期：2009 年1 月 15 日
批准设 立机 关和 批准 设立 文号： 中国 银监 会银 监复[2009]13 号
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字[1998]23 号
注册资 本：32,479,411.7 万元人 民币
存续期 间： 持续 经营
联系电 话：010-66060069
传真：010-68121816
联系人 ：林 葛
中国农业银 行股份 有限公 司是中国金 融体系 的重要 组成部分, 总行设在 北京。 经国务院大成 正向回报混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
08-8
批准， 中国 农业 银行 整体 改 制为中 国农 业银 行股 份有 限公司 并 于2009 年1 月15 日依法 成立 。
中国农 业银 行股 份有 限公 司承继 原中 国农 业银 行全 部资产 、负 债、 业务 、机 构网点 和员 工 。
中国农 业银 行网 点遍 布中 国城乡 ，成 为国 内网 点最 多、业 务辐 射范 围最 广， 服务领 域最 广 ，
服务对 象最 多 ， 业 务功 能 齐全的 大型 国有 商业 银行 之一 。 在 海外 ， 中 国农 业 银行同 样通 过自
己的努 力赢 得了 良好 的信 誉，每 年位 居《 财富 》世 界 500 强企 业之 列。 作为 一家城 乡并 举 、
联通国 际、 功能 齐备 的大 型 国有商 业银 行， 中国 农业 银 行一贯 秉承 以客 户为 中心 的经营 理念 ，
坚持审 慎稳 健经 营 、 可持 续发展 ， 立足 县域 和城市 两大市 场 ， 实 施差 异化竞 争策略 ， 着力 打
造 “ 伴你 成长 ” 服 务品 牌， 依托覆 盖全 国的 分支 机构 、 庞 大的 电子 化网 络和多 元化的 金融 产
品，致 力为 广大 客户 提供 优质 的 金融 服务 ，与 广大 客户共 创价 值、 共同 成长 。
中国农 业银 行是 中国 第一 批开展 托管 业务 的国 内商 业银行 ， 经验 丰富 ， 服 务 优质 ， 业 绩
突出 ，2004 年 被英 国 《全 球托管 人 》 评 为中 国 “ 最 佳托管 银行 ” 。2007 年 中国 农业银 行通 过
了美 国SAS70 内 部控 制审 计， 并获 得无 保留 意见 的 SAS70 审计 报告 ， 表 明了 独 立公正 第三 方
对中国 农业 银行 托管 服务 运作流 程的 风险 管理 、 内 部控制 的健 全有 效性 的全 面认可 。 中国 农
业银行 着力 加强 能力 建设 ， 品牌 声誉 进一 步提 升， 在 2010 年 首届 “ ‘金 牌理 财’TOP10 颁奖
盛典”中成 绩突出 ，获“ 最佳托管银 行”奖 。2010 年再次荣获 《首席 财务官 》杂志颁发 的
“最佳 资产 托管 奖” 。
中国农 业银 行证 券投 资基 金托管 部 于 1998 年 5 月经 中国证 监会 和中 国人 民银 行批准 成
立，2004 年 9 月 更名 为托 管业务 部， 内设 养老 金管 理中心 、技 术保 障处 、营 运中心 、委 托
资产托 管处 、 保险 资产 托 管处 、 证 券投 资基 金托 管 处、 境外 资产 托管 处、 综 合管理 处 、 风 险
管理处 ，拥 有先 进的 安全 防范设 施和 基金 托管 业务 系统。
2、主 要人 员情 况
中国农 业银 行托 管业 务部 现有员 工 140 余 名 ， 其 中 高级会 计师 、 高级 经济 师 、 高 级工 程
师、律 师等 专 家 10 余 名， 服务团 队成 员专 业水 平高 、业务 素质 好、 服务 能力 强，高 级管 理
层均 有20 年以 上金 融从 业 经验和 高级 技术 职称 ，精 通国内 外证 券市 场的 运作 。
3、 基金托 管业 务经 营情 况
截 止到2015 年 12 月 31 日， 中国 农业 银行 托管 的封闭 式证 券投 资基 金和 开放式 证券 投
资基金 共321 只。
（二） 基金 托管 人的 内部 风险控 制制 度说 明
1、内 部控 制目 标
严格遵 守国 家有 关托 管业 务的法 律法 规 、 行 业监 管规 章和行 内有 关管 理规 定, 守 法经营 、大成 正向回报混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
08-9
规范运 作 、 严 格监 察,确 保 业务的 稳健 运行,保 证基 金 财产的 安全 完整,确 保有 关 信息的 真实 、
准确、 完整 、及 时, 保护 基 金份额 持有 人的 合法 权益 。
2、内 部控 制组 织结 构
风险管理委 员会总 体负责 中国农业银 行的风 险管理 与内部控制 工作,对 托管业 务风险管
理和内部控 制工作 进行监 督和评价。 托管业 务部专 门设置了 风险管理 处,配备 了专职内 控监
督人员 负责 托管 业务 的内 控监督 工作,独 立行 使监 督 稽核职 权。
3、内 部控 制制 度及 措施
具备系 统 、 完 善的 制度 控 制体系 ， 建立 了管 理制 度 、 控 制制 度、 岗位 职责 、 业务操 作流
程， 可以 保证 托管 业务 的 规范操 作和 顺利 进行 ； 业 务人员 具备 从业 资格 ； 业 务管理 实行 严格
的复核 、 审核 、 检 查制 度 ， 授 权工 作实 行集 中控 制 ， 业 务印 章按 规程 保管 、 存放 、 使 用， 账
户资料严格 保管， 制约机 制严格有效 ；业务 操作区 专门设置 ，封闭管 理,实施 音像监控 ；业
务信息由专 职信息 披露人 负责,防止 泄密；业 务实现 自动化操 作，防止 人为事 故的发生 ，技
术系统 完整 、独 立。
（三） 基金 托管 人对 基金 管理人 运作 基金 进行 监督 的方法 和程 序
基金托管人 通过参 数设置 将《基金法 》 、 《运作 办法》 、基金合同 、托管 协议规 定的投资
比例和 禁止 投资 品种 输入 监控系 统 ， 每 日登 录监 控 系统监 督基 金管 理人 的投 资运作 ， 并通 过
基金资 金账 户、 基金 管理 人的投 资指 令等 监督 基金 管理人 的其 他行 为。
当基金 出现 异常 交易 行为 时，基 金托 管人 应当 针对 不同情 况进 行以 下方 式的 处理：
1、电 话提 示。 对 媒 体和 舆 论反映 集中 的问 题， 电话 提示基 金管 理人 ；
2、书面警示 。对本 基金投 资比例接近 超标、 资金头 寸不足等问 题，以 书面方 式对基金
管理人 进行 提示 ；
3、书面报告 。对投 资比例 超标、清算 资金透 支以及 其他涉嫌违 规交易 等行为 ，书面提
示有关 基金 管理 人并 报中 国证监 会。
三、相关服务机构
（一） 销售 机构 及联 系人
1．直 销机 构
名称： 大成 基金 管理 有限 公司
住所： 深圳 市福 田区 深南 大道7088 号 招商 银行 大厦32 层 大成 正向回报混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
08-10
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道7088 号 招商 银行 大厦32 层
法定代 表人 ：刘卓
电话：0755-83183388
传真：0755-83199588
联系人 ： 王 为开
公司网 址：www.dcfund.com.cn
全国统 一客 户服 务号 码：400-888-5558 （免固 话长 途 费）
大成基 金管 理有 限公 司现 分别在 深圳 、上 海设 有投 资理财 中心 ：
（1） 大成 基金 深圳 投资 理 财中心
地址： 深圳 市福 田区 深南 大道7088 号 招商 银行 大厦32 层
联系人 ：王 欢欢 、白 小雪
电话：0755-83195236/22223555/22223556
传真：0755-83195239/83195235/83195242/83195232
（2） 大成 基金 上海 投资 理 财中心
地址： 上海 市黄 浦区 广东 路 689 号海 通证 券大 厦 19 层
联系人 ：徐 舲
电话：021-62185377/63513925
传真：021-63513928/62185233
2．场 外代 销机 构
（1） 中国 农业 银行 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 69 号
法定代 表人 ：刘 士余
客服电 话：95599
电话：010-85109219
传真：010-85109219
网址：www.abchina.com
（2） 中国 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 北京 西城 区复 兴门内 大 街 1 号
法定代 表人 ： 田 国立 大成 正向回报混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
08-11
客服电 话：95566
联系人 ：王 娟
电话：010-66594909
传真：010-66594942
网址：www.boc.cn
（3） 中国 银河 证券 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座
法定代 表人 ： 陈 有安
客服电 话：4008-888-888
联系人 ：宋明
联系电 话：010-66568450
传真：010-66568990
网址：www.chinastock.com.cn
(4) 中信 建投 证券 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立 路 66 号 4 号楼
法定代 表人 ：王 常青
客服电 话：4008888108
联系人 ：权 唐
电话：010-85130577
传真：010-65182261
网址：www.csc108.com
（5） 光大 证券 股份 有限 公 司
办公地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
法定代 表人 ：薛峰
客服电 话：400-888-8788 、95525
联系人 ：刘 晨
电话：021-22169999
传真：021-22169134
网址：www.ebscn.com
（6） 海通 证券 股份 有限 公司 大成 正向回报混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
08-12
注册地 址： 上海 市淮 海中 路 98 号
法定代 表人 ：王 开国
客服电 话：95553 、400-888-8001
联系人 ：李 笑鸣
电话：021 －23219000
传真：021-63602722
网址：www.htsec.com
（7） 国泰 君安 证券 股份 有 限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路 618 号
法定代 表人 ： 杨 德红
客服电 话：95521
联系人 ：芮 敏祺
电话：021-38676666
传真：021-38670161
网址：www.gtja.com
（8） 申万 宏源 证券 股份 有 限公司
通讯地 址： 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 40 层
法定代 表人 ：陈亮
客服电 话：95523 或4008895523
联系人 ：曹 晔
电话：021-54033888
传真：021-54038844
网址：www.sywg.com
（9） 国都 证券 有限 责任 公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 东直门 南大 街 3 号国 华投 资大 厦 9 层10 层
法定代 表人 ：常 喆
客户服 务电 话：400-818-8118
联系人 ：黄 静
电话：010-84183333
传真：010-84183311-3389 大成 正向回报混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
08-13
网址：www.guodu.com
（10） 渤海 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 天津 市经 济技 术开发 区第 二大 街 42 号 写 字楼101 室
法定代 表人 ： 王 春峰
联系人 ：蔡霆
电话：022-28451991
传真：022-28451892
客服电 话：4006515988
网址：www.bhzq.com
（11） 中国 国际 金融 有限 公司
注册地 址： 北京 市建 国门 外大 街 1 号 国贸 大 厦 2 座27 层及 28 层
办公地 址： 北京 市建 国门 外大街 甲 6 号 SK 大厦
法定代 表人 ： 丁 学东
联系人 ： 杨 涵宇
电话：010-65051166
网址：www.ciccs.com.cn
（12） 北京 农村 商业 银行 股份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 阜成门 内大 街 410 号
法定代 表人 ： 王 金山
联系人 ：董汇
联系电 话：010-85605588
传真：010-66506163
客服电 话：96198
网址：www.bjrcb.com
（13） 上海 农村 商业 银行 股份有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 大 道 981 号
法定代 表人 ：胡 平西
客服电 话：021-962999
电话：021-38576666
传真：021-50105124 大成 正向回报混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
08-14
联系人 ：施 传荣
网址：www.shrcb.com
（14） 华鑫 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦28 层A01 、B01 （b） 单元
办公地 址： 上海 市肇 嘉浜 路 750 号
法定代 表人 ：俞 洋
联系人 ：陈 敏
网站：www.cfsc.com.cn
客户服 务电 话：021-32109999 ；029-68918888 ；4001099918
（15） 华福 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 福州 市五 四 路157 号 新天 地大 厦7 、8 层
法定代 表人 ：黄 金琳
客服电 话：0591-96326
联系人 ：张 宗锐
电话：0591-87383600
传真：0591-87841150
网址：www.gfhfzq.com.cn
（16） 杭州 银行 股份 有限 公司
办公地 址： 杭州 庆春 路 46 号
法定代 表人 ：吴 太普
联系人 ：严 峻
联系电 话：0571-85108309
客服电 话：95398
公司网 站：www.hzbank.com.cn
（17） 浙商 证券 股份 有限 公司
地址： 浙江 省杭 州市 杭大 路 1 号 黄龙 世纪 广 场 A 座6-7 楼
法定代 表人 ：吴 承根
联系人 ：张智
电话：021-64716089
客服电 话：967777 大成 正向回报混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
08-15
网址：www.stocke.com.cn
（18） 长江 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 武汉 市新 华路 特 8 号 长江 证券 大厦
法定代 表人 ： 杨 泽柱
客户服 务热 线：95579 、4008-888-999
联系人 ： 奚 博宇
电话：027-65799999
传真：027-85481900
网址：www.95579.com
（19） 中航 证券 有限 公司
注册地 址： 南昌 市红 谷滩 新区红 谷中 大 道1619 号 国 际金融 大 厦A 座41 楼
办公地 址： 南昌 市红 谷滩 新区红 谷中 大 道1619 号 国 际金融 大 厦A 座41 楼
法人代 表： 王宜 四
客户服 务热 线：4008866567
联系人 ：戴 蕾
电话：0791-86768681
传真：0791-86770178
网址：www.avicsec.com
（20） 洛阳 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 洛阳 市洛 龙区 开元大 道 256 号
办公地 址： 洛阳 市洛 龙区 开元大 道 256 号
客服电 话：0379-96699
法定代 表人 ：王 建甫
联系人 ：胡 艳丽
电话：0379-65921977
传真：0379-65921851
网址：www.bankofluoyang.com.cn
（21） 财富 证券 有限 责任 公司
办公地 址： 湖南 长沙 芙蓉 中路二 段 80 号 顺天 国际 财 富中 心 26 层
法人代 表： 蔡一 兵 大成 正向回报混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
08-16
客户服 务热 线：0731 －84403333 400-88-35316
联系人 ：郭磊
传真：0731-84403439
网址：www.cfzq.com
（22） 中原 证券 股份 有限 公司
地址： 郑州 市郑 东新 区商 务外环 路 10 号
法定代 表人 ：菅 明军
客服电 话：0371-967218 、4008139666
联系人 ： 程 月艳 、范 春艳
联系电 话: 0371 —69099882
联系传 真:0371-65585665
网址：www.ccnew.com
（23） 上海 陆金 所资 产管 理有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼09 单元
法定代 表人 ：郭 坚
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼
联系人 ：宁 博宇
网站：www.lufunds.com
客户服 务电 话：4008219031
（24） 诺亚 正行 （上 海） 基金销 售投 资顾 问有 限公 司
注册地 址： 上海 市虹 口区 飞虹 路 360 弄 9 号 3724 室
法定代 表人 ：汪 静波
办公地 址： 上海 市杨 浦区 昆明 路 508 号北 美广 场 B 座12 楼
联系人 ：徐 诚
联系电 话：021-38509639
网站：www.noah-fund.com
客户服 务电 话：400-821-5399
（25） 浙江 同花 顺基 金销 售有限 公司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 文二西 路 1 号元 茂大 厦 903
法定代 表人 ：凌 顺平
大成 正向回报混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
08-17
办公地 址： 浙江 省杭 州市 西湖区 翠柏 路 7 号电 子商 务产业 园 2 号楼
联系人 ：吴 杰
联系电 话：0571-88911818-8653
网站：www.5ifund.com
客户服 务电 话：4008-773-772
（26） 深圳 市新 兰德 证券 投资咨 询有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 华强北 路赛 格科 技 园 4 栋10 层1006 号
法定代 表人 ：杨 懿
办公地 址： 深圳 市福 田区 华强北 路赛 格科 技 园 4 栋10 层1006 号
联系人 ：张 燕
联系电 话：010-58325388*1588
网站：http://8.jrj.com.cn
客户服 务电 话：400-166-1188
基金管 理人 可根 据有 关法 律、法 规的 要求 ，选 择其 他符合 要求 的机 构代 理销 售本基 金 ，
并及时 公告 。
（二） 注册 登记 机构
名称： 大成 基金 管理 有限 公司
住所： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 32 层
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号招 商银 行 大厦 33 层
法定代 表人 ：刘卓
电话：0755-83183388
传真：0755-83195239
联系人 ：范 瑛
（三） 律师 事务 所和 经办 律师
名称： 北京 市金 杜律 师事 务所
注册地 址： 北京 市朝 阳区 东三环 中 路 7 号 财富 中心 写字 楼 A 座 40 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 东三环 中 路 7 号 财富 中心 写字 楼 A 座 40 层
负责人 ：王 玲
电话：0755-22163333
传真：0755-22163390 大成 正向回报混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
08-18
经办律 师： 靳庆 军、 冯艾
联系人 ：冯艾
（四） 会计 师事 务所 和经 办注册 会计 师
名称： 普华 永道 中天 会计 师事务 所( 特 殊普 通合 伙)
住所： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1318 号星 展银 行 大厦 6 楼
办公地 址： 上海 市湖 滨 路 202 号 普华 永道 中心 11 楼
执行事 务合 伙人 ：李 丹
经办注 册会 计师 ：薛 竞、 俞伟敏
电话：021-23238888
传真：021-23238800
联系人 ：俞 伟敏
四、基金的名称
本基金 名称 ：大成 正 向回 报灵活 配置 混合 型 证 券投 资基金 。
五、基金的类型
本基金 类型 ：混合 型 基金
六、基金的运作方式
本基金 运作 方式 ：契 约型 开放式
七 、基金的投资目标
在保持 资产 流动 性的 基础 上， 通过 有效 控制 组合 下 行风险 优化 组合 收益 ， 力 争实现 基金
资产长 期稳 定增 值。
八 、基金的投资范围
本基 金的投资 范围为具有良好 流动性的 金融工具，包括 国内依法 发行上市的股票 ( 包大成 正向回报混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
08-19
括中小板、 创业板 及其他 经中国证监 会核准 上市的 股票)等权 益类金融 工具、 债券等固 定收
益类金 融工 具( 包括 国债 、 央行票 据 、 金融 债 、 企 业 债、 公司 债、 次级 债、 中 小企业 私募 债、
地方政 府债 券、 中期 票据 、可转 换债 券( 含分 离交 易 可转债)、 短期 融资 券、 资 产支持 证券 、
债券回购、 银行存 款等) 、 权证、股指 期货 以 及法律 法规或中 国证监会 允许基 金投资的 其他
金融工 具( 但须 符合 中国 证 监会相 关规 定) 。
如法 律法规或 监管机构 以后允 许基金投 资其他品 种，基 金管理人 在履行适 当程序 后，
可以将 其纳 入投 资范 围。
基金的 投资 组合 比例 为 ： 股票等 权益 类占 基金 资 产 的比例 为 0% —95% ； 债券 、 货币市 场
工具、银行 存款等 固定收 益类资产占 基金资 产比例 不低于 5% ；每个 交易日 日 终在扣除股 指
期货合 约需 缴纳 的交 易保 证金后 ， 保持 现金 或者 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资
产净值的 5%；权 证、股 指 期货及其他 金融工 具的投 资比例依照 法律法 规或监 管机构的规 定
执行。
九 、基金的投资策略
1、大 类资 产配 置策略
本基金 的资 产配 置目 标是 严格控 制组 合的 下行 风险 ， 主要控 制方 式一 是分 析宏 观经济 形
势和各 类型 资产 价格 变化 趋势 ， 灵 活调 整债 券、 股 票等资 产的 投资 比例 ， 规 避或减 小某 一类
资产的 趋势 下行 对组 合的 影响 ； 二 是对 股票 类风 险 资产坚 持绝 对收 益投 资理 念， 充分 发挥 基
金管理 人研 究团 队和 投资 团队 “ 自下 而上 ”的 主动 选股能 力 ， 结 合定 性与 定 量分析 ， 选择 具
有长期 持续 增长 能力 的公 司。
2、股 票投 资策 略
基金经 理主 要通 过公 司基 本状况 和股 票估 值两 个方 面进行 筛选 股票 ：
（1） 公司 基本 状况 分析
本基金 将通 过分 析上 市公 司的经 营模 式 、 产 品研 发 能力 、 公 司治 理等 多方 面 的运营 管理
能力， 判断 公司 的核 心价 值与成 长能 力， 选择 具有 良好经 营状 况的 上市 公司 股票。
经营模 式方 面 ， 选 择主 营 业务鲜 明 、 行 业地 位突 出 、 产 品与 服务 符合 行业 发 展趋势 的上
市公司 股票 ； 产 品研 发能 力 方面， 选择 具有 较强 的自 主 创新和 市场 拓展 能力 的上 市公司 股票 ；
公司治 理方 面， 选择 公司 治理结 构规 范， 管理 水平 较高的 上市 公司 股票 。
本基金 将重 点关 注上 市公 司的盈 利能 力 、 成 长和 股 本扩张 能力 以及 现金 流管 理水平 ， 选大成 正向回报混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
08-20
择优良 财务 状况 的上 市公 司股票 。 盈 利能 力方 面， 主 要考察 销售 毛利 率、 净资 产 收益率 （ROE ）
等指标 ； 成 长和 股本 扩张 能力方 面， 主要 考察 主营 业务收 入增 速、 净资 产增 速、 净 利润 增速 、
每股收益（EPS） 增速、 每 股现金流净 额增速 等 指标 ；现金流管 理能力 方面， 主要考察每 股
现金流 净额 等指 标。
（2） 股票 估值 分析
本基金 通过 对上 市公 司内 在价值 、 相 对价 值、 收购 价 值等方 面的 研究 ， 考 察市 盈 率 （P/E）、
市净率 （P/B ） 、 企 业价 值/ 息税前 利润 （EV/EBIT ） 、 自由现 金流 贴现 （DCF ） 等 一系列 估值 指
标，给 出股 票综 合评 级， 从中选 择估 值水 平相 对合 理的公 司。
本基金 将结 合公 司状 况以 及股票 估值 分析 的基 本结 论， 选择 具有 竞争 优势 且估 值具有 吸
引力的 股票 。 基金 经理将 按照公 司的 投资 决策 程序 ， 审 慎精 选， 权衡 风险 收 益特征 后 ， 根 据
市场波 动情 况构 建股 票组 合并进 行动 态调 整。
3、债 券投 资策 略
本基金 的债 券投 资采 取稳 健的投 资管 理方 式 ， 获 得 与风险 相匹 配的 投资 收益 ， 以 实现 在
一定程 度上 规避 股票 市场 的系统 性风 险和 保证 基金 资产的 流动 性 。 本 基金 通过 分析未 来市 场
利率趋 势及 市场 信用 环境 变化方 向 ， 综 合考 虑不 同 券种收 益率 水平 、 信用 风 险、 流动 性等 因
素， 构造 债券 投资 组合 。 在实际 的投 资运 作中 ， 本 基金将 运用 久期 控制 策略 、 收 益率 曲线 策
略、类 别选 择策 略、 个券 选择策 略等 多种 策略 ，获 取债券 市场 的长 期稳 定收 益。
4、中 小企 业私 募债 投资 策 略
中小企 业私 募债 票面 利率 较高、 信用 风险 较大 、二 级市场 流动 性较 差。
本基金 将根 据对 宏观 经济 的研究 ， 前瞻 性判 断经 济 周期 ， 调 整组 合汇 总中 小 企业私 募债
的配置 比例 。 同时 ， 根 据 债券市 场的 收益 率水 平， 重点考 虑个 券的 风险 收益 水平 ， 综 合考 虑
个券的 信用 等级 （如 有） 、 期限、 流动 性、 息票 率、 提前偿 还和 赎回 等因 素， 结合债 券发 行
人所处 行业 发展 前景 、 发 行人业 务发 展状 况 、 企业 市场地 位 、 财 务状 况、 管 理水平 及其 债务
水平等 ，以 确定 债券 的实 际信用 风险 状况 及其 信用 利差水 平， 重点 选择 信用 风险相 对较 低 、
信用利 差收 益相 对较 大、 或预期 信用 质量 将改 善的 中小企 业私 募债 。
基金在 控制 信用 风险 的基 础上 ， 对 中小 企业 私募 债 投资 ， 主 要 采 取分 散投 资 ， 控 制个 债
持有比 例 。 当 预期 发债 企 业的基 本面 情况 出现 恶化 时， 采取 “尽 早出 售 ” 策 略， 控制 投资 风
险。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 将通 过对 宏观 经济 、 提 前偿 还率 、 资 产池 结构 以及资 产池 资产 所在 行业 景气变 化大成 正向回报混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
08-21
等因素 的研 究 ， 预 测资 产 池未来 现金 流变 化 ， 并 通 过研究 标的 证券 发行 条款 ， 预 测提 前偿 还
率变化 对标 的证 券的 久期 与收益 率的 影响 。 在严 格 控制风 险的 情况 下 ， 结 合 信用研 究和 流动
性管理 ，选 择风 险调 整后 收益高 的品 种进 行投 资， 以期获 得长 期稳 定收 益。
6、股 指期 货投 资策 略
本基金 以提 高投 资效 率更 好地达 到本 基金 的投 资目 标， 在风 险可 控的 前提 下， 本着谨 慎
原则参 与股 指期 货投 资 。 本基金 将根 据对 股票 市场 现货和 期货 市场 的分 析 ， 发挥股 指期 货杠
杆效应 和流 动性 好的 特点 ， 采 用股 指期 货在 短期 内 取代部 分现 货 ， 获 取市 场 敞口 ， 投 资策 略
包括多 头套 期保 值和 空头 套期保 值 。 多 头套 期保 值 指当基 金需 要买 入现 货时 ， 为 避免 市场 冲
击， 提前 建立 股指 期货 多 头头寸 ， 然后 逐步 买入 现 货并解 除股 指期 货多 头 ， 当完成 现货 建仓
后将股 指期 货平 仓 ； 空 头 套期保 值指 当基 金需 要卖 出现货 时 ， 先 建立 股指 期 货空头 头寸 ， 然
后逐步 卖出 现货 并解 除股 指期货 空头 ， 当现 货全 部 清仓后 将股 指期 货平 仓 。 本基金 在股 指期
货套期 保 值 过程 中， 将定 期测算 投资 组合 与股 指期 货的相 关性 、投 资组 合 beta 的 稳定 性，
精细化 确定 投资 方案 。
十、基金的业绩比较 基准
一年期 银行 定期 存款 利率+2%
本基金 在控 制下 行风 险的 前提下 为投 资者 谋求 资本 的长期 增值 。 以 “ 一年 期银 行定期 存
款利率+2% ”作 为业 绩比 较 基准可 以较 好地 反映 本基 金的投 资目 标。
若未来 市场 发生 变化 导致 此业绩 比较 基准 不再 适用 或有更 加适 合的 业绩 比较 基准 ， 基 金
管理人 有权 根据 市场 发展 状况及 本基 金的 投资 范围 和投资 策略 ， 依据 维护 投资 者合法 权益 的
原则 ， 经 与 基 金托 管人 协商 一致并 按照 监管 部门 要求 履行适 当程 序后 调整 本 基 金的业 绩比 较
基准 。 业 绩比 较基 准的 变 更须经 基金 管理 人和 基金 托管人 协商 一致 ， 并及 时 在指定 媒体 上公
告，而 无需 召开 基金 份额 持有人 大会 。
十一、基金的风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 风险 水平 低于 股票型 基金 ， 高于 货币 市 场基金 与债
券型基 金， 属于 风险 水平 中高的 基金 。 大成 正向回报混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
08-22
十二、基金投资组合 报告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 根据基 金合 同规 定， 于 2016 年 1 月 20 日复 核了 本 报告中 的
财务指 标 、 净 值表 现和 投 资组合 报告 等内 容 ， 保 证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、 误 导性 陈述 或
者重大 遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 取自大 成积 极成 长混合 型 证券投 资基 金 2015 年第 3 季度报 告，
截止 2015 年 9 月 30 日， 本报告 中所 列财 务数 据未 经审计 。
（一） 报告期 末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 143,943,743.47 56.88
其中： 股票
143,943,743.47 56.88
2 基金投 资 - 0.00
3 固定收 益投 资
- 0.00
其中： 债券
- 0.00
资产 支持 证券
- 0.00
4 贵金属 投资 - 0.00
5 金融衍 生品 投资 - 0.00
6 买入返 售金 融资 产
- 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
-
0.00
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
108,891,022.17 43.03
8 其他资 产
231,923.02 0.09
9 合计
253,066,688.66
100.00
（二） 报告 期末 按行 业分 类的股 票投 资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采矿业 - 0.00
C 制造业 130,960,046.95 53.72
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应
业
8,372,454.00 3.43
E 建筑业 - 0.00
F 批发和 零售 业 - 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 4,611,242.52 1.89
J 金融业 - 0.00 大成 正向回报混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
08-23
K 房地产 业
-
0.00
L 租赁和 商务 服务 业
-
0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作
-
0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业
-
0.00
S 综合 - 0.00
合计 143,943,743.47 59.05
（三） 报告 期末 按公 允价 值占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前 十名 股票 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 300078 思创医 惠 302,300 18,591,450.00 7.63
2 000910 大亚科 技 1,116,201 17,993,160.12 7.38
3 002517 泰亚股 份 395,101 16,471,760.69 6.76
4 002085 万丰奥 威 547,580 15,934,578.00 6.54
5 002422 科伦药 业 738,200 10,991,798.00 4.51
6 002019 亿帆鑫 富 347,801 8,959,353.76 3.68
7 600461 洪城水 业 790,600 8,372,454.00 3.43
8 002572 索菲亚 209,434 8,025,510.88 3.29
9 600418 江淮汽 车 383,900 5,098,192.00 2.09
10 300273 和佳股 份 258,850 4,993,216.50 2.05
（四） 报告 期末 按券 种分 类的债 券投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
（五） 报告 期末 按公 允价 值占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前 五名 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
（六 ） 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前十 名资 产支 持证 券投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
（七） 报告 期末 按公 允价 值占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前 五名 贵金 属投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
（八） 报告 期末 按公 允价 值占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
（九） 报告 期末 本基 金投 资的股 指期 货交 易情 况说 明 大成 正向回报混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
08-24
（1） 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
（2） 本基 金投 资股 指期 货 的投资 政策
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则 ， 力 争 利用股 指期 货的 杠杆 作用 ， 降 低股 票
仓位频 繁调 整的 交易 成本 和跟踪 误差 ，达 到有 效跟 踪标的 指数 的目 的。
（十） 报告 期末 本基 金投 资的国 债期 货交 易情 况说 明
（1） 本期 国债 期货 投资 政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
（2） 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
（3） 本期 国债 期货 投资 评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
（十一 ）投 资组 合报 告附 注
1、 本 基金 投资 的前 十名 证 券的发 行主 体本 期被 监管 部门立 案调 查 ， 或 在报 告 编制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 ：
本基金 投资 的前 十名 证券 之一科 伦药 业，2015 年 4 月 22 日因 “（ 一） 未按 照 规定
披露临 时报 告； （二 ） 《2011 年 年度 报告 》 和 《2012 年年 度报 告》 存在 重大 遗漏 。 ” 被
中国证 券监 督管 理委 员会 四川监 管局 出具 行政 处罚 决定书 。本 基金 认为 ，对 科伦药 业的
处罚不 会对 其投 资价 值构 成实质 性负 面影 响。
2、本基金投 资的前 十名股 票中，没有 投资于 超出基 金合同规定 的备选 股票库 之外的股
票。
3、其 他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 209,386.90
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 22,536.12
5 应收申 购款 - 大成 正向回报混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
08-25
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 231,923.02
4、报 告期 末基 金持 有的 处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5、报 告期 末前 十名 股票 中 存在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 的情 况。
6、由 于四 舍五 入原 因， 分 项之和 与合 计可 能有 尾差 。
十三、基金的业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利 ， 也 不保证 最低收 益 。 基 金的 过往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
（一）自基 金合同 生效日 （2015年7 月8日） 至2015 年9 月30日以 来完整 会计年 度的基金
份额净 值增 长率 以及 与同 期业绩 比较 基准 收益 率的 比较：
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
① －③ ②－④
2015.7.08-2015.9.30 -28.30% 2.76% 0.90% 0.01% -29.20% 2.75%
（二 ） 自 基金 合同 生效 以 来基金 份额 净值 的变 动情 况， 并与 同期 业绩 比较 基 准的变 动的
比较 ：
大成正向回报灵活配 置混 合型证券投资基金累 计 份 额净值增长率与同期 业绩 比较基准
收益率的历史走势对 比图
（2015 年 7 月 8 日至 2015 年 9 月 30 日） 大成 正向回报混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
08-26
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为 2015 年6 月5 日 ，截 至 报告期 末本 基金 合同 生效 未满一 年。
2、 按 基金 合同 规定 ， 本 基 金自基 金合 同生 效之 日 起6 个月 内为 建仓 期。 截至 报 告期末 ，
本基金 处于 建仓 期。
十四、基金的费用与 税收
（一） 基金 费用 的种 类
1、基 金管 理人 的管 理费 ；
2、基 金托 管人 的托 管费 ；
3、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
4、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费和 诉讼 费；
5、基 金份 额持 有人 大会 费 用 （包 括但 不限 于场 地费 、会计 师费 、律 师费 和公 证费） ；
6、基 金的 证券 交易 费用 ；
7、基 金的 银行 汇划 费用 ；
8、基 金的 开户 费用 、账 户 维护费 用；
9、按 照国 家有 关规 定和 《 基金合 同》 约定 ，可 以在 基金财 产中 列支 的其 他费 用。
（二） 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式
1、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的1.5%年 费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ：
H＝E×1.5%÷ 当 年天 数 大成 正向回报混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
08-27
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人向 基 金托管 人发
送基金 管理 费划 款指 令 ， 基 金托管 人复 核后 于次 月 前3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付
给基金 管理 人。 若遇 法定 节假日 、公 休假 等, 支付 日 期顺延 。
2、基 金托 管人 的托 管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值 的 0.25% 的年费率计提。托管费的计算方法 如
下：
H＝E×0.25 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人向 基 金托管 人发
送基金托管 费划款 指令， 基金托管人 复核后 于次月 前 3 个工 作日内 从基金 财 产中一次性 支
取。若 遇法 定节 假日 、公 休日等,支 付日 期顺 延。
上述“ 一、 基金 费用 的种 类中 第 3 －8 项费 用 ” ，根 据有关 法规 及相 应协 议规 定，按 费
用实际 支出 金额 列入 当期 费用， 由基 金托 管人 从基 金财产 中支 付。
（三） 不列 入基 金费 用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1、基金管理 人和基 金托管 人因未履行 或未完 全履行 义务导致的 费用支 出或基 金财产的
损失；
2、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用；
4、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（四） 基金 税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
十五、对招募说明书 更新 部分的说明
本更新 的招 募说 明书 依据 《中 华人 民共 和国 证券 投 资基金 法》 、 《 公开 募集 证 券投资 基金
运作管 理办 法》 、 《 证券 投 资基金 销售 管理 办法 》 、 《 证券投 资基 金信 息披 露管 理办法 》 及其 他大成 正向回报混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
08-28
有关法律法 规的要 求，对2015 年6 月12 日公布 的《大成 正向回报 灵活配 置混合 型 证券投资 基
金 招募 说明 书 》 进 行了 更 新， 并根 据本 基金 管理 人 对本基 金实 施的 投资 经营 活动进 行了 内容
补充和 更新 ， 主 要更 新的 内容如 下：
1．根 据最 新资 料， 更新 了 “ 三、 基金 管理 人 ” 部 分。
2．根 据最 新资 料， 更新 了 “ 四、 基金 托管 人 ” 部 分。
3．根 据最 新资 料， 更新 了 “ 五、 相关 服务 机构 ” 部分 。
4．根 据最 新数 据， 更新 了 “ 八、 基金 的投 资 ” 部 分。
5．根 据最 新数 据， 更新 了 “ 九、 基金 的业 绩 ” 部 分。
6 ．根 据最 新公 告， 更新 了 “ 二十 一 、 其他 应披 露的 事 项 ” 。
7 ．根 据最 新情 况， 更新 了 “ 二十 二 、 招募 说明 书更 新 部分的 说明 ” 。
大成基 金管 理有 限公 司
二〇一 六年 二 月 二十 三 日
