招募说 明书 （更 新） 摘要
天弘云商 宝 货币 市 场基 金
招 募 说明 书 （更 新 ）摘要
基金管 理人：天弘基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
日期： 二零 一六 年二月招募说 明书 （更 新） 摘要
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重要提 示
天弘 云商宝货币市场基金 （以下简称“ 本基金 ” ） 于2015 年6 月15 日经中国
证监会 证监许 可[2015]1254 号文 注册募 集。 中国证 监会对 本基金 募 集的 注册 ，
并不表明其对本基金的 投资价值、 市场前景和收益作出实质性判断或保证， 也不
表明投资于本基金没有风险。 本基金的基金合同于 2015 年 6 月 25 日正式生效。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。
投资有风险，投资者申购本基金时应认真阅读本招募说明书。
证券投资基金是一种长期投资工具， 其主要功能是分散投资， 降低投资单一
证券所带来的个别风险。 基金投资不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预
期的金融工具， 投资者购买基金， 既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收
益，也可能承担基金投资所带来的损失。
本基金为货币市场基金， 属证券投资基金中的低风险收益品种 ， 其预期收益
和风险均低于债券型基金、 混合型基金及股票型基金 。 投资者购买本基金并不等
于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构， 基金管理人不保证基金一定盈
利， 也不保证最低收益。 投资者应当认真阅读 《基金合同》 、 《招募说 明书》 等基
金法律文件， 了解基金的风险收益特征， 根据自身的投资目的、 投资期限、 投资
经验、 资产状况等判断基金是否和自身的风险承受能力相适应， 自主判断基金的
投资价值， 自主做出投资决策， 自行承担投资风险。 并通过基金管理人或基金管
理人委托的具有基金 销售业务资格的其他机构购买基金。
基金管理人承诺以 恪尽职守、 诚实信用、 勤勉 尽责的原则管理和运用基金资
产， 但不保证本基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不预示其
未来表现， 基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。
基金管理人提醒投资者注意基金投资的 “ 买者自负 ” 原则， 在做出投资决策后， 基
金运营状况与基金净值变 化引致的投资风险，由投资者自行负担。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金招募说明书自基金合同生效之日起， 每 6 个月更新一次， 并于每 6 个月
结束之日后的 45 日内 公告。本招募说明书所载内容截止日为 2015 年 12 月 24
日， 有关财务数据和净值表现截止日为2015 年9 月30 日 （财务数据 未经审计） 。 招募说 明书 （更 新） 摘要
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一、基 金管理人
（一）基金管理人概况
名称：天弘基金管理有限公司
住所 ：天津自贸区（中心商务区）响螺湾旷世国际大厦 A 座 1704-241 号
办公地址： 天津市河西区马场道 59 号天津国际经济贸易中心 A 座 16 层
成立日期：2004 年 11 月 8 日
法定代表人： 井贤栋
联系电话： （022 ）83310208
组织形式：有限责任公司
注册资本及股权结构
天弘基金管理有限公司 （ 以下简称 “公司” 或 “本公司） 经中国证券监督管
理委员会批准（证监基金字[2004]164 号） ，于 2004 年 11 月 8 日 成立。公司注
册资本 为人民币 5.143 亿元，股权结构为：
股东名称 股权比例
浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司 51%
天津信托有限责任公司 16.8%
内蒙古君正能源化工 集团股份有限公司 15.6%
芜湖高新投资有限公司 5.6%
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业 （有限合伙） 3.5%
新疆天惠新盟股权投资合伙企业 （有限合伙） 2%
新疆天阜恒基股权投资合伙企业 （有限合伙） 2%
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业 （有限合伙） 3.5%
合计 100%
（二） 主要人员情况
1、董事会成员基本情况
井贤栋 先生， 董事长， 硕士研究生。 历任太古饮料有限公司财务总监、 广州
百事可乐有限公司首席财务官、 阿里巴巴 （中国 ） 信息技术有限公司财务副总裁、
支付宝 （中国） 网络技术有限公司首席财务官， 浙江蚂蚁小微金融服务集团有限招募说 明书 （更 新） 摘要
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公司首席运营官，现任浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司总裁。
卢信群先生， 副董事长， 硕士研究生。 历任君正国际投资 （北京） 有限公司
研究员、 研究部经理、 投资部经理， 乌海市君正科技有限责任公司副总裁， 内蒙
古君正能源化工股份有限公司董事、 副总经理、 财务总监、 董事会秘书， 北京博
晖创新光电技术股份有限公司监事。 现任北京博晖创新光 电技术股份有限公司副
董事长、总经理，君正国际投资（北京）有限公司董事。
袁雷鸣 先生， 董事， 硕士研究生。 历任中国银联股份有限公司法律专员， 现
任浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司金融事业部总经理。
屠剑威 先生， 董事， 硕士研究生。 历任中国工商银行浙江省分行营业部法律
事务处案件管理科副科长、 香港永亨银行有限公司上海分行法律合规监察部经理、
花旗银行 （中国） 有限公司合规部助理总裁、 永亨银行 （中国） 有限公司法律合
规部主管，现任浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司法务及合规部资深总监 。
付岩先生， 董事， 大学本科。 历任北洋 （天津） 物产集团有限公司期货部交
易员， 中国经济开发信托投资公司天津证券部投资部职员， 顺驰 （中国） 地产有
限公司资产管理部高级经理、 天津信托有限责任公司投资银行部项目经理。 现任
天津信托有限责任公司自营业务部总经理。
郭树强先生， 董事， 总 经理， 硕士研究生。 历 任华夏基金管理有限公司交易
主管、 基金经理、 研究总监、 机构投资总监、 投资决策委员会委员、 机构投资决
策委员会主任、 公司管委会委员、 公司总经理助理。 现任本公司总经理 ， 天弘创
新资产管理有限公司总经理、董事。
魏新顺 先生， 独立董事， 大学本科。 历任 天津 市政府法制办执法监督处副处
长， 天津市政府法制办经济法规 处处长， 天津达天律师事务所律师。 现任天津英
联律师事务所主任律师 。
张军先生， 独立董事， 博士。 现任复旦大学经济学院院长， 中国经济研究中
心主任。
贺强先生，独立董事，本科。现任中央财经大学金融学院教授。
2、监事会成员基本情况
李琦 先生， 监事会主席， 硕士研究生。 历任天津市民政局事业处团委副书记，
天津市人民政府法制办公室、 天津市外经贸委办公室干部， 天津信托有限责任公招募说 明书 （更 新） 摘要
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司条法处处长、总经理助理兼条法处处长、副总经理，本公司董事长。
张杰 先生， 监事， 大学 专科。 现任内蒙古君正能源化工 集团股份有限公司董
事、 董事会秘书， 锡林浩特市君正能源化工有限责任公司董事长， 锡林郭勒盟君
正能源化工有限责任公司执行董事、 总经理， 内 蒙古君正化工有限责任公司监事，
乌海市君正矿业有限责任公司监事， 内蒙古中鑫能源有限公司董事， 内蒙古坤德
物流股份有限公司监事。
方隽 先生， 监事， 硕士研究生。 历任厦门中恒信会计师事务所审计部门经理、
福建立信闽都会计师事务所副主任会计师、 立信会 计师事务所厦门分所副主任会
计师，现任芜湖高新投资有限公司总经理 。
韩海潮先生， 监事， 硕 士研究生。 历任三峡证券天津白堤路 营业部、 勤俭道
营业部信息技术部经理， 亚洲证券天津勤俭道营业部营运总监。 现任本公司运营
总监、信息技术总监，证通股份有限公司监事 。
张牡霞女士 ， 监事 ，硕 士研究生。 历任新 华社 上海证券报 财经要 闻部 记者、
天弘基金市场部电子商务专员、 电子商务部业务拓展主管、 总经理助理， 现任本
公司互联网金融业务部副总经理 。
付颖女士 ， 监 事 ， 硕 士 研 究 生 。 历 任 天 弘 基 金 监 察 稽 核 部 信 息 披 露 专 员 、
法务专员、 合规专员、 高级合规经理、 部门主管， 现任本公司监察稽核部副总经
理 。
3、高级管理人员基本情况
郭树强先生，董事，总经理，简历参见董事会成员基本情况。
陈钢先生， 副总经理， 硕士研究生。 历任华龙证券公司固定收益部高级经理 ，
北京宸星投资管理公司投资经理 ， 兴业证券公司债券总部研究部经理 ， 银华基金
管理有限公司机构理财部高级经理 ， 中国人寿资产管理有限公司固定收益部高级
投资经理。 2011 年 7 月份加盟本公司， 现任 公司副总经理、 资深基 金经理、 固
定收益总监兼固定收益部总经理，分管公司固定收益投资业务 。
周晓明先生， 副总经理， 硕士研究生。 历任中 国证券市场研究院设计中心及
其下属北京标准股份制咨询公司经理， 万通企业集团总裁 助理， 中工信托有限公
司投资部副总， 国信证券北京投资银行一部经理， 北京证券投资银行部副总， 嘉
实基金市场部副总监、 渠道部总监， 香港汇富集团高级副总裁， 工银瑞信基金市招募说 明书 （更 新） 摘要
5
场部副总监，嘉实基金产品和营销总监，盛世基金拟任总经理。2011 年 8 月加
盟本公司， 同月被任命为公司首席市场官， 现任公司副总经理， 分管公司互联网
综合业务及战略产品业务。
宁辰先生， 副总经理， 硕士研究生。 历任三峡证券投资分析师， 亚洲证券天
津勤俭道营业部部门经理和营销总监， 亚洲证券天津管理总部总经理助理。2006
年 8 月加盟本公司，2011 年 4 月任命为公司 总 经理助理，现任公司副总经理，
分管公司机构销售业务。
张磊先生， 副总经理， 硕士研究生。 历任清华兴业投资管理公司证券分析师，
嘉实基金基金直销经理， 泰信基金北京理财中心经理， 华夏基金机构理财部总经
理， 九鼎投资管理有限公司副总经理和合伙人， 北京杰思汉能资产管理公司执行
总裁。2012 年 10 月加 盟本公司，2012 年 11 月任命为公司总经理助理，现任公
司副总经理，分管公司投行业务。
童建林先生， 督察长， 大学本科， 高级会计师。 历任 当阳市产权证券交易中
心财务部经理、 副总经理 ， 亚洲证券有限责任公司宜昌总部财务主管、 宜昌营业
部财务部经理、 公司财务会计总部财务主管 ， 华泰证券有限责任公司上海总部财
务项目主管 ， 本公司 基金会计、 监察稽核部副总经理、 监察稽核部总经理 。 现任
本公司督察长。
4、本基金基金经理
王登峰先生， 经济学硕士，6 年证券从业经验。 历任中信建投证券股份有限
公司固定收益部高级经理。2012 年 5 月加盟 本公司，历任固定收益研究员，现
任天弘现金管家货币市场基金基金经理、 天弘 余额宝货币市场基金基金经理 、 天
弘季加利理财债券型证券投资基金基金经理 、 天弘增益宝货币市场基金 基金经理、
天弘云商宝货币市场基金 基金经理、天弘弘运宝货币市场基金基金经理 。
5、基金管理人投资决策委员会成员的姓名和职务
郭树强先生，董事、总经理，投资决策委员会主席 。
陈钢先生， 本公司副总经理、 固定收益总监兼固定收益部总经理 ， 基金经理 。
姜文涛先生，股票投资总监兼机构投资总监，基金经理。
钱文成先生， 基金经理 。
刘冬先生，宏观策略分析师 ，基金经理。 。 招募说 明书 （更 新） 摘要
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肖志刚先生， 投资研究部总经理 ，基金经理 。
李蕴炜先生， 基金经理 。
王登峰先生， 基金经理 。
姜晓丽女士， 基金经理 。
王林先生， 投资经理 。
陈勤先生，机构投资总监。
上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基 金托管人
（一） 基金托管人 基本情况
名称： 中国工商银行股份有限公司
住所： 北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人： 姜建清
成立时间：1984 年 1 月 1 日
组织形式：股份有限公司
注册资本： 人民币 349,018,545,827 元
存续期 限：持续经营
基金托管 资格 批文及 文 号： 中国 证监 会和中 国 人民银行 证监基 字【1998 】3
号
电话： （010）66105799
联系人：蒋松云
（二）主要人员情况
截至2014年12月末，中国工商银行资产托管部共有员工207人，平均年龄30
岁，95% 以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高
级技术职称。
（三）托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者， 中国工商银行自1998年在国内首家提供托
管服务以来， 秉承 “诚实信用、 勤勉尽责” 的宗旨， 依靠严密科学的风险管理和招募说 明书 （更 新） 摘要
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内部控制体系、 规范的管理模式、 先进的营运系统和专业的服务团队， 严格履行
资产托管人职责， 为境内外广大投资者、 金融资产管理机构和企业客户提供安全、
高效、 专业的托管服务， 展现优异的市场形象和影响力。 建立了国内托管银行中
最丰富、 最成熟的产品线。 拥有包括证 券投资基金、 信托资产、 保险资产、 社会
保障基金、 安心账户资金、 企业年金基金、 QFII 资产、 QDII资产、 股权投资基金、
证券公司集合资产管理计划、 证券公司定向资产管理计划、 商业银行信贷资产证
券化、 基金公司特定客户资产管理、QDII专户资产、ESCROW等门类齐全的托管产
品体系， 同时在国内率先开展绩效评估、 风险管理等增值服务， 可以为各类客户
提供个性化的托管服务。 截至2014年12月， 中国 工商银行共托管证券投资基金407
只。 自2003 年以来， 本行连续十年获得香港 《亚洲货币》 、 英国 《全球托管人》 、
香港 《财资》 、 美国 《 环球金融》 、 内地 《证 券时报》 、 《上海证券报》 等境内外权
威财经媒体评选的45项最佳托管银行大奖； 是获得奖项最多的国内托管银行， 优
良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。
三、相 关服务机构
（一） 基金销售 机构
1、 直销机构：
（1 ）天弘基金管理有限公司 直销中心
住所： 天津自贸区（中心商务区）响螺湾旷世国际大厦 A 座 1704-241 号
办公地址：天津市河西区马场道 59 号天津国际经济贸易中心 A 座 16 层
法定代表人： 井贤栋
电话： （022）83865560
传真： （022）83865563
联系人：司媛
客服电话：400-710-9999 （免长途话费）
（2）天弘基金管理有限公司网上直销平台
办公地址：北京市西城区月坛北街 2 号月坛大厦 A 座 20 层 招募说 明书 （更 新） 摘要
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电话： （010）83571739
传真： （010）83571840
联系人：许丛立
网址：www.thfund.com.cn
2、其他销售机构
关于浙江网商银行股份有限公司的详情以本公司披露的公告为准
3、 基金管 理人可 根据 有关法律法 规的要 求， 选择其他符 合要求 的机 构 调整
为本基金的 销售机构，并及时公告。
（二）登记机构
名称： 天弘基金管理有限公司
住所： 天津自贸区（中心商务区）响螺湾旷世国际大厦 A 座 1704-241 号
办公地址： 天津市河西区马场道 59 号天津国际经济贸易中心 A 座 16 层
法定代表人： 井贤栋
电话： （022）83865560
传真： （022）83865563
联系人： 薄贺龙
（三）律师事务所和经办律师
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：俞卫锋
电话： （021）31358666
传真： （021）31358600
联系人：孙睿
经办律师：黎明、孙睿
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 招募说 明书 （更 新） 摘要
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执行事务合伙人： 李丹
电话： （021）23238888
传真： （021）23238800
经办注册会计师： 薛竞、周祎
联系人：周祎
四、基 金的名称
本基金名称：天弘 云商宝货币市场基金
五、 基金的类型
本基金类型：货币市场基金
六、 基金的投资 目标
在保持基金资产的低 风 险和高流动性的前提 下 ，力争实现超越业绩 比 较基
准的投资回报。
七、基 金的投资方向
本基金投资于以下金融工具：
1、现金；
2、通知存款；
3、短期融资券（包含超级短期融资券） ；
4、1 年以内（含 1 年）的银行定期存款、大额存单；
5、期限在 1 年以内（含 1 年）的债券回购；
6、 期限在 1 年以内 （含 1 年） 的中央银行票据 （以下简称 “央行票据） ； 招募说 明书 （更 新） 摘要
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7、剩余期限在 397 天以内（含 397 天）的债券；
8、剩余期限在 397 天以内（含 397 天）的资产支持证券；
9、剩余期限在 397 天以内（含 397 天）的中期票据；
10、剩余期限在 397 天以内（含 397 天）的证券公司短期公司债券 ；
11 、 中 国 证 监 会 、 中国人 民 银 行 或 法 律 法 规允许 货 币 市 场 基 金 投 资的其 他
金融工具。
法律法规或监管机构 允 许货币市场基金投资 其 他货币市场工具的， 在 不改
变基金投资目标、 投资策略， 不改变基金风险收益特征的条件下， 本基金可参与
其他货币市场工具的投资， 不需召开持有人大会。 具体投资比例限制按照相关法
律法规和监管规定执 行， 但须与基金托管人协商一致后方可纳入基金托管人投资
监督范围 。
对于法律法规或监管机构以后允许货币市场基金投资的其他金融工具， 基金
管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围 。
八、 基金的投资 策略
本基金根据对短期利率变动的预测， 采用投资组合平均剩余期限控制下的主
动性投资策略， 利用定性分析和定量分析方法， 通过对短期金融工具的积极投资，
在控制风险和保证流动性的基础上，力争获得稳定的当期收益。
1、 资产配置策略
本基金 通过对宏观经济形势、 财政与货币政策、 金融监管政策、 市场 结构变
化和短期资金供给等因素的分析， 形成对未来短期利率走势的判断。 在此基础上，
根据不同类别资产的收益率水平 （各剩余期限到期收益率、 利息支付方式和再投
资便利性） ， 并结合各类资产的流动性特征 （日均成交量、 交易方式、 市场流量）
和风险特征（信用等级、波动性） ，决定各类资产的配置比例和期限匹配量。
2、 个券选择策略
本基金将优先考虑安全性因素， 选择央票、 短 期国债等高信用等级的债券品
种进行投资以规避风险。 在基金投资的个券选择上， 本基金首先将各券种的信用
等级、 剩余期限和流 动性 （日均成交量和平均每笔成交间隔时间） 进行初步筛选；招募说 明书 （更 新） 摘要
11
然后， 根据各券种的收益率与剩余期限的结构合理性， 评估其投资价值， 进行再
次筛选； 最后， 根据各券种的到期收益率波动性与可投资量 （流通量、 日均成交
量与冲击成本估算） ，决定具体投资比例。
3、 久期策略
本基金根据对未来短期利率走势的研判， 结合货币市场基金资产的高流动性
要求及其相关的投资比例规定， 动态调整组合的久期。 当预期市场短期利率上升
时， 本基金将通过增加持有剩余期限较短债券并减持剩余期限较长债券等方式降
低组合久期， 以降低组合跌价风险； 当预期市场短期利率下降时， 则通过增持剩
余期限较长的债券等方式提高组合久期，以分享债券价格上升的收益。
4、 回购策略
根据回购市场利率走势变化情况， 在回购利率较低时， 本基金在严格遵守相
关法律法规的前提下， 利用正回购操作循环融入资金进行债券投资， 提高基金收
益水平。
另一方面， 本基金将把握资金供求的瞬时效应， 积极捕捉收益率峰值的短线
机会。 如新股发行期间、 年末资金回笼时期的季节效应等短期资金供求失衡， 导
致回购利率突增等。 此 时， 本基金可通过逆回购的方式融出资金以分享短期资金
拆借利率陡升的投资机会。
5、 套利策略
不同交易市场或不同交易品种受参与群体、 交易模式、 环境冲击、 流 动性等
因素影响而出现定价差异， 从而产生套利机会。 本基金在充分论证这种套利机会
可行性的基础上， 适度进行跨市场或跨品种套利操作， 提高资产收益率。 如跨银
行间和交易所的跨市场套利，期限收益结构偏移中的不同期限品种的互换操作
（跨期限套利） 。
6、 现金流管理策略
本基金作为现金管理工具， 具有较高的流动性要求， 本基金将根据对市场资
金面分析以及对申购赎回变化的动态预测， 通过回购的滚动 操作和债券品种的期
限结构搭配， 动态调整并有效分配基金的现金流， 在保持充分流动性的基础上争
取较高收益。
7、资产支持证券的投资策略 招募说 明书 （更 新） 摘要
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当前国内资产支持证券市场以信贷资产证券化产品为主 （包括以银行贷款资
产、住房 抵押贷 款等作 为基础资 产） ， 仍处于 创新试点 阶段。 产品投 资关键在于
对基础资产质量及未来现金流的分析， 本基金将在国内资产证券化产品具体政策
框架下， 采用基本面分析和数量化模型相结合， 对个券进行风险分析和价值评估
后进行投 资。本 基金将 严格控制 资产支 持证券 的总体投 资规模 并进行 分散投资，
以降低流动性风险。
九、业 绩比较基准
本基金的业绩比较基准为： 同期七天通知存款利率 （税后）
通知存款是一种不约定存期， 支取时需提前通知银行， 约定支取日期和金额
方能支取的存款， 具有存期灵活、 存取方便的特征， 同时可获得高于活期存款利
息的收益。 本基金为货币市场基金， 具有低风险、 高流动性的特征。 根据基金的
投资标的 、投资 目标及 流动性特 征，本 基金选 取同期七 天通知 存款利 率（税后）
作为本基金的业绩比较基准。
如果今后法律法规发生变化， 或者有其他代表性更强、 更科学客观的业绩比
较基准适用于本基金时， 经基金管理人和基金托管人协商一致后， 本基金可以在
报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。
十、风 险收益特征
本基金为货币市场基金， 属于证券投资基金中的低风险品种， 其预期收益和
风险均低于债券型基金、混合型基金及股票型基金。
十 一、 基金 投资组合报告
基金管理人的董事会 及 董事保证所载资料不 存 在虚假记载、误导性 陈 述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人 中国工商银行股份有限公司 根据本基金合同规定， 于 2016 年 1招募说 明书 （更 新） 摘要
13
月 20 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2015 年 9 月 30 日，本报告中所列财务数
据未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 固定收 益投 资 557,843,783.73 27.67
其中： 债券 557,843,783.73 27.67
资产 支持 证券 － －
2 买入返 售金 融资 产 － －
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
－ －
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,451,888,162.19 72.02
4 其他资 产 6,170,297.62 0.31
5 合计 2,015,902,243.54 100.00
2、 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 －
其中： 买断 式回 购融 资 －
序号 项目 金额
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 － －
其中： 买断 式回 购融 资 － －
注：报告期内 债券回购 融资余 额占基金资产 净值比例 应取报 告期内每 个交 易 日融资 余额占 基金资产净值比
例的简单平均值 ；对于货币市场基金，只要其投资的市场（如银行间市场）可交易，即可视为交易日。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
本报告期内，本货币 市 场基金债券正回购的 资 金余额均未超过资产 净 值的
20% 。
3、 基金投资组合平均剩余期限
3.1 、 投资组合平均剩余期限基本情况 招募说 明书 （更 新） 摘要
14
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限
62
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 63
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 4
报告期投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
根据本货币市场基金 基 金合同的约定，其投 资 组合的平均剩余期限 在 每个
交易日都不得超过120 天， 故本报告期内， 本 货币市场基金投资组合平均剩余期
限未发生超过 120 天的情况。
3.2 、 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基
金资产 净值 的比
例（% ）
1 30天以 内 59.90 －
其中： 剩余 存续 期超 过397 天的浮
动利率 债
－ －
2 30天( 含)—60 天 13.94 －
其中： 剩余 存续 期超 过397 天的浮
动利率 债
－ －
3 60天( 含)—90 天 3.99 －
其中： 剩余 存续 期超 过397 天的浮
动利率 债
－ －
4 90天( 含)—180 天 21.92 －
其中： 剩余 存续 期超 过397 天的浮
动利率 债
－ －
5 180天( 含) —397 天（ 含） － －
其中： 剩余 存续 期超 过397 天的浮
动利率 债
－ －
合计 99.75 －
4、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序
号
债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 － －
2 央行票 据 － － 招募说 明书 （更 新） 摘要
15
3 金融债 券 － －
其中： 政策 性金 融债 － －
4 企业债 券 － －
5 企业短 期融 资券 331,378,092.99 16.45
6 中期票 据 － －
7 同业存 单 226,465,690.74 11.24
8 其他 － －
9 合计 557,843,783.73 27.69
10 剩余存 续期 超过397 天的 浮 动利率 债券 － －
5 、 报告期末按摊余成 本占基金资产净值比例 大小排名的前十名债券 投资
明细
序
号
债券代 码 债券名 称
债券数 量
(张)
摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 111509219 15浦发CD219 2,000,000 196,654,273.48 9.76
2 011510003
15中电 投
SCP003
1,300,000 130,617,084.76 6.48
3 011533008 15五矿SCP008 1,000,000 100,167,726.44 4.97
4 041455046
14复星 高科
CP001
500,000 50,538,020.54 2.51
5 011528003 15北车SCP003 500,000 50,055,261.25 2.48
6 111517041 15光大CD041 300,000 29,811,417.26 1.48
6、 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0315%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0006%
报告期 内每 个工 作日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0055%
7 、 报告期末按公允价 值占基金资产净值比例 大小排名的前十名资产 支持
证券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8、 投资组合报告附注
8.1 、基金计价方法说明 招募说 明书 （更 新） 摘要
16
本基金估值采用摊余 成 本法，即估值对象以 买 入成本列示，按票面 利 率或
协议利率并考虑其买入时的溢价与折价， 在其剩余存续期内按照实际利率法进行
摊销， 每日计提损益。 本基金通过每日计算基金收益并分配的方式， 使基金份额
净值保持在人民币1.00 元。
为了避免采用“摊余 成 本法”计算的基金资 产 净值与按市场利率和 交 易市
价计算的基金资产净值发生重大偏离， 从而对基金份额持有人的利益产生稀释和
不公平的结果， 基金管理人于每一估值日， 采用估值技术， 对基金持有的估值对
象进行重新评估， 即 “影子定价” 。 投资组合的摊余成本与其他可参考公允价值
指标产生重大偏离的， 应按其他公允指标对组合的账面价值进行调整， 调整差额
确认为 “公允价值变动损益” ， 并按其他公允价值指标进行后续计量。 如基金份
额净值恢复至1 元， 可恢复使用摊余成本法估算公允价值。 如有确凿证据表明按
上述方法进行估值不能客观反映 其公允价值的， 基金管理人可根据具体情况与基
金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
8.2 、 本报告期内， 本基金未持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过
397 天的浮动利率债券。
8.3 、 本报告期内 未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案
调查， 未发现 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.4 、 其他资产构成
序号 名称 金额
1 存出保 证金 －
2 应收证 券清 算款 －
3 应收利 息 6,170,297.62
4 应收申 购款 －
5 其他应 收款 －
6 其他 －
7 合计 6,170,297.62
8.5 、 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、 基金的业绩 招募说 明书 （更 新） 摘要
17
基金管理人依照恪尽 职 守、诚实信用、谨慎 勤 勉的原则管理和运用 基 金财
产， 但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未
来表现。 投资有风险， 投 资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日 2015 年 6 月 25 日，基金 业绩数据截至 2015 年 9 月 30
日。
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增 长
率①
净值增
长率标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
自基金 合同 生效
日（2015/06/25 ）
-2015/09/30
0.7405% 0.0017% 0.3682% 0.0000% 0.3723% 0.0017%
十 三、 基金费用与税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、销售服务费；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师 费 、仲裁费和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、证券账户开户费用、账户维护费用；
10、 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定， 可以在基金财产中列支的其他
费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费 招募说 明书 （更 新） 摘要
18
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.33% 年费率计提。 管理费的计算
方法如下：
H ＝E× 0.33%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休假等 ， 支付日期顺
延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10% 的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H ＝E× 0.10%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从
基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等 ，支付日期顺延。
3、 基金销售服务费
本基金的 销售服务费 按前一日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。 销售服
务费 的计算方法如下：
H ＝E× 0.25%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金销售服务费
E 为前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计提， 逐日累计至每月月末， 按月支付。 由基金管理人
向基金托管人发送基金销售服务费划付指令， 经基金 托管人复核后于次月首日起
2 个工作日内从基金财产中一次性支付给登记机构， 由登记机构代付给销售机构。
若遇法定节假日、 休息日或不可抗力致使无法按时支付的， 支付日期顺延至最近
可支付日支付。 招募说 明书 （更 新） 摘要
19
上述 “ （一） 基金费用的种类中第 4－10 项费用” ， 根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、 基金管理 人和基金 托管 人因未履行 或未完 全履 行义务导致 的费用 支出 或
基金财产的损失；
2、 基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、 其他根据 相关法律 法规 及中国证监 会的有 关规 定不得列入 基金费 用的 项
目。
（四） 基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人协商一致后， 可根据基金发展情况调整基金管理费
率、基金托管费率、基金销售费率等相关费率。
调高基金管理费率、 基金托管费率或基金销售费率等费率， 须召开基金份额
持有人大会审议； 调低基金管理费率、 基金托管费率或基金销售费率等费率， 无
须召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须于新的费率实施日前按照 《信息 披露办法》 的规定在指定 媒
介 上刊登公告。
（五）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
十四、 招募说明书更新部 分的说明
本基金管理人 依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募集 证券投
资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售 管理办法》 、 《证券投 资基金信息
披露管理办法》 及其它有关法律法规的要求, 结合本基金管理人对本基金实施的
投资管理活动， 对本基金管理人于 2015 年6 月20 日公告的 《天弘 云商宝 货币市
场基金招募说明书》进行了更新,主要更新的内容如下： 招募说 明书 （更 新） 摘要
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1、 在“重要提示”部分： 增加了基金合同的生效日期，及招募说明书更新
的时间要求， 明确了更新招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截止日期 ；
2、 在“三、基金管理人”部分：更新了基金管理人的相关信息 ；
3、 在“四、基金托管人”部分：更新了基金托管人的相关信息 ；
4、在 “五、相关服务机构”部分：更新了销售机构、会计师事务所和经办
注册会计师的相关信息；
5、在“六、基金的募集”的相关信息，增加了基金募集结果的描述；
6、在“七、基金合同的生效”中更新相关信息；
7、在“八、基金份额的申购与赎回”中更新了申购、赎回开始日及业务办
理时间；
8、 在“ 九、 基金的投资 ” 部分： 补充了本基金最近一期投资组合报告内容 ，
该部分内容均按有关规定编制 ；
9、 在“十一、基金的业绩”：基金业绩更新至 2015 年第四季度末 ，该部
分内容均按有关规定编制 ，并经托管人复核；
10、 在 “二十 三 、 其他 应披露事项” 部分： 列示了本次更新内容期间的历次
公告事项 。
天弘基金管理有限公司
二〇一六年二月 五日
