国泰 聚信 价值优 势灵活 配置 混 合型
证 券投资 基金 更新 招募 说明书 摘要
(2015 年第 二号)
基金管 理人： 国泰 基金管 理有限公司
基金托 管人： 广发 银行股 份有限公司
截止日 ：二○ 一五年十二 月十七日
重要提 示
本基金 经中 国证 券监 督管 理委员 会 2013 年 09 月 18 日【2013 】1198 号 文注 册 募集。
基金管 理人 保证 招募 说明 书的内 容真 实 、准 确、 完 整。 本招 募说 明书 经中 国 证监会 注册 ，
但 中 国证 监 会对 本 基金 募集 的 注册 ， 并不 表 明其 对本 基 金的 价 值和 收 益做 出实 质 性判 断 或保
证，也 不表 明投 资于 本基 金没有 风险 。
本 基 金 投资 于 证券 市 场，基 金 净 值会 因 为证 券 市场波 动 等 因素 产 生波 动 。 投资 人 在 投资
本 基 金前 ， 需全 面 认识 本基 金 产品 的 风险 收 益特 征和 产 品特 性 ，充 分 考虑 自身 的 风险 承 受能
力 ， 理性 判 断市 场 ，对 投资 本 基金 的 意愿 、 时机 、数 量 等投 资 行为 作 出独 立决 策 。 投资人 根
据 所 持有 份 额享 受 基金 的收 益 ，但 同 时也 需 承担 相应 的 投资 风 险。 基 金投 资中 的 风险 包 括：
因 整 体政 治 、经 济 、社 会等 环 境因 素 变化 对 证券 价格 产 生影 响 而形 成 的系 统性 风 险， 个 别 证
券 特 有的 非 系统 性 风险 ，由 于 基金 份 额持 有 人连 续大 量 赎回 基 金产 生 的流 动性 风 险， 基 金管
理 人 在基 金 管理 实 施过 程中 产 生的 基 金管 理 风险 ，本 基 金的 特 定风 险 等。 本基 金 为混 合 型基
金 ， 属于 证 券投 资 基金 中预 期 风险 和 预期 收 益适 中的 品 种， 其 预期 风 险和 预期 收 益低 于 股票
型基金 ，高 于债 券型 基金 和货币 市场 基金 。
投资有 风险 ，投 资人 认购 （或申 购） 基金 时应 认真 阅读本 招募 说明 书。
基 金 的 过往 业 绩并 不 预示其 未 来 表现 。 基金 管 理人提 醒 投 资人 基 金投 资 的“买 者 自 负”
原 则 ，在 作 出投 资 决策 后， 基 金运 营 状况 与 基金 净值 变 化引 致 的投 资 风险 ，由 投 资人 自 行承
担。
基 金 管 理人 依 照恪 尽 职守、 诚 实 信用 、 谨慎 勤 勉的原 则 管 理和 运 用基 金 财产， 不 保 证 投
资 本基 金一 定盈 利， 也不 保证基 金份 额持 有人 的最 低收益 。
本招募 说明 书已 经本 基金 托管人 复核 。本 招募 说明 书所载 内容 截止 日为 2015 年 12 月 17
日，投 资组 合报 告为 2015 年 3 季度 报告 ，有 关财 务 数据和 净值 表现 截止 日为 2015 年 6 月 30日。
一、基 金管理人
（ 一） 基金 管理 人概 况
名称： 国泰 基金 管理 有限 公司
住所： 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 100 号 上海 环球 金 融中 心 39 楼
办公地 址： 上海 市虹 口区 公平 路 18 号 8 号楼 嘉昱 大 厦 16 层-19 层
成立时 间：1998 年 3 月 5 日
法定代 表人 ： 唐 建光
注册资 本： 壹亿 壹 仟 万元 人民币
联系人 ：何 晔
联系电 话： （021 ）31089000 ，4008888688
股本结 构：
股东名 称 股权比 例
中国建 银投 资有 限责 任公 司 60%
意大利 忠利 集团 30%
中国电 力财 务有 限公 司 10%
（二） 基金 管理 人管 理基 金的基 本情 况
截至 2015 年 12 月 17 日， 本基 金管 理人 共管 理 57 只开放 式证 券投 资基 金： 国泰金 鹰增
长混合 型证 券投 资基 金、 国泰金 龙系 列证 券投 资基 金（包 括 2 只子 基金 ，分 别为国 泰金 龙 行
业精选 证券 投资 基金 、 国 泰金龙 债券 证券 投资 基金 ） 、国 泰金 马稳 健回 报证 券 投资基 金 、国 泰
货 币 市场 证 券投 资 基金 、国 泰 金鹿 保 本增 值 混合 证券 投 资基 金 、国 泰 金鹏 蓝筹 价 值混 合 型证
券投资 基金 、 国泰 金鼎 价 值精选 混合 型证 券投 资基 金（ 由金 鼎证 券投 资基 金 转型而 来） 、国 泰
金牛创 新成 长混 合型 证券 投资基 金、 国泰 沪 深 300 指数证 券投 资基 金（ 由国 泰金象 保本 增 值
混合证 券投 资基 金转 型而 来） 、 国泰 双利 债券 证券 投 资基金 、 国泰 区位 优势 混 合型证 券投 资基
金、 国泰 中小 盘成 长混 合 型证券 投资 基金 （LOF ） （ 由金盛 证券 投资 基金 转型 而来） 、国 泰纳 斯
达克 100 指数 证券 投资 基 金、国 泰价 值经 典混 合型 证券投 资基 金（LOF） 、上 证 180 金 融交 易
型开放 式指 数证 券投 资基 金、国 泰上 证 180 金 融交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金 、
国 泰 保本 混 合型 证 券投 资基 金 、国 泰 事件 驱 动策 略混 合 型证 券 投资 基 金、 国泰 信 用互 利 分级债 券 型证 券 投资 基 金、 国泰 成 长优 选 混合 型 证券 投资 基 金、 国 泰大 宗 商品 配置 证 券投 资 基金
(LOF) 、国 泰信 用债 券型 证 券投资 基金 、 国泰 现金 管 理货币 市场 基金 、 国泰 金 泰平衡 混合 型证
券 投资 基金 （ 由金 泰证 券 投资基 金转 型而 来） 、国 泰 民安增 利债 券型 发起 式证 券投资 基金 、 国
泰 国 证房 地 产行 业 指数 分级 证 券投 资 基金 、 国泰 估值 优 势混 合 型证 券 投资 基金 （LOF） （ 由国
泰估值 优势 可分 离交 易股 票型证 券投 资基 金封 闭期 届满转 换而 来） 、 上证5 年 期国债 交易 型 开
放式指 数证 券投 资基 金、 国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 纳
斯达 克100 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金 、国 泰 中国企 业境 外高 收益 债券 型证券 投资 基金 、
国 泰 黄金 交 易型 开 放式 证券 投 资基 金 、国 泰 美国 房地 产 开发 股 票型 证 券投 资基 金 、国 泰 国证
医 药 卫生 行 业指 数 分级 证 券 投 资基 金 、国 泰 淘金 互联 网 债券 型 证券 投 资基 金、 国 泰聚 信 价值
优 势 灵活 配 置混 合 型证 券投 资 基金 、 国泰 民 益灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金（LOF ） 、 国 泰国
策 驱 动灵 活 配置 混 合型 证券 投 资基 金 、国 泰 浓益 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基金 、 国泰 安 康养
老 定 期支 付 混合 型 证券 投资 基 金、 国 泰结 构 转型 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基金 、 国泰 金 鑫股
票型证 券投 资基 金 （由 金 鑫证券 投资 基金 转型 而来 ） 、国 泰新 经济 灵活 配置 混 合型证 券投 资基
金、 国泰 国证 食品 饮料 行 业指数 分级 证券 投资 基金 、 国 泰创 利债 券型 证券 投 资基金 （ 由国 泰 6
个 月 短 期 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基 金 转 型 而 来 ） 、 国 泰 策 略 收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
（由国 泰目 标收 益保 本混 合型证 券投 资基 金转 型而 来） 、国 泰深 证TMT50 指数 分级证 券投 资 基
金、 国泰 国证 有色 金属 行 业指数 分级 证券 投资 基金 、国 泰睿 吉灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 、
国 泰 兴益 灵 活配 置 混合 型证 券 投资 基 金、 国 泰生 益灵 活 配置 混 合型 证 券投 资基 金 、国 泰 互联
网+ 股 票型 证券 投资 基金 、 国泰国 证新 能源 汽车 指数 分级证 券投 资基 金 （由 中 小板 300 成 长交
易型开 放式 指数 证券 投资 基金转 型而 来） 、国 泰央 企 改革股 票型 证券 投资 基金 、 国 泰新 目标 收
益 保 本混 合 型证 券 投资 基金 、 国泰 全 球绝 对 收益 型基 金 优选 证 券投 资 基金 。另 外 ，本 基 金管
理人 于2004 年 获得 全国 社 会保障 基金 理事 会社 保基 金资产 管理 人资 格 ，目 前 受托管 理全 国社
保基金 多个 投资 组合 。 2007 年 11 月 19 日 ， 本 基金 管 理人获 得企 业年 金投 资管 理人资 格。 2008
年 2 月 14 日， 本基 金管 理 人成为 首批 获准 开展 特定 客户资 产管 理业 务 （专 户 理财 ）的 基金 公
司之一 ， 并于3 月 24 日 经 中国证 监会 批准 获得 合格 境内机 构投 资者 （QDII ） 资格 ，成 为目 前
业内少 数拥 有“ 全牌 照” 的基金 公司 之一 ，囊 括了 公募基 金、 社保 、年 金、 专户理 财和 QDII
等管理 业务 资格 。
（三） 主要 人员 情况
1、董 事会 成员 唐建光 ， 董 事长 ，大 学本 科，高 级工 程师 。1982 年 1 月至 1988 年 10 月在 煤 炭工业 部基
建司任 工程 师 ； 1988 年 10 月至 1993 年 7 月在 中国 统 配煤矿 总公 司基 建局 任副 处长 ；1993 年
7 月至 1995 年 9 月 在中 煤 建设开 发总 公司 总经 理办 公室任 处长 ；1995 年 9 月至 1998 年 10 月
在煤炭 部基 建管 理中 心工 作，先 后任 综合 处处 长、 中心副 主任 ；1998 年 10 月至 2005 年 1 月
在中国 建设 银行 资产 保全 部任副 总经 理；2005 年 1 月起在 中国 建银 投资 有限 责任公 司先 后 任
资产管 理处 置部 总经 理、 企业管 理部 高级 业务 总监 。2010 年 11 月 至 2014 年 10 月 任国 泰基 金
管理有 限 公 司监 事会 主席 ，2014 年 8 月 起任 公司 党 委书记 ，2015 年 8 月起 任 公司董 事长 、 法
定代表 人 。
张瑞兵 ，董 事， 博士 研究 生。2006 年 7 月 起在 中国 建银投 有限 责任 公司 工作 ，先后 任 股
权 管 理部 业 务副 经 理、 业务 经 理， 资 本市 场 部业 务经 理 ，策 略 投资 部 助理 投资 经 理， 公 开市
场投资 部助 理投 资经 理， 战略发 展部 业务 经理 、组 负责人 ，现 任战 略发 展部 处长。2014 年 5
月起任 公司 董事 。
陈川 ， 董 事 ， 博 士研 究生 ， 经 济师 。2001 年 7 月至 2005 年 8 月 ， 在 中国 建设 银行总 行工
作， 历任 中间 业务 部、 投 资银行 部 、公 司业 务部 业 务副经 理 、业 务 经 理。2005 年 8 月至 2007
年 6 月 ，在 中国 建银 投资 有限责 任公 司工 作， 历任 投资银 行部 、委 托代 理业 务部业 务经 理 、
高级副 经理 。2007 年 6 月至 2008 年 5 月 ， 在中 投证 券资本 市场 部担 任执 行总 经理 。2008 年 5
月至 2012 年 6 月， 在中 国 建银投 资有 限责 任公 司工 作， 历任 投资 银行 部高 级 经理 、投 资部 高
级经理 、 企业 管理 部高 级 经理 。2012 年 6 月至 2012 年 9 月 ， 任建 投科 信科 技 股份有 限公 司副
总经理 。2012 年 9 月至 2013 年 4 月， 任中 建投 租赁 有限责 任公 司纪 委书 记、 副总经 理。2013
年 4 月至 2014 年 1 月， 任 中国建 银投 资有 限责 任 公 司长期 股权 投资 部总 经理 。现 任中 国建 银
投资有 限责 任公 司战 略发 展部业 务总 监。2014 年 5 月起任 公司 董事 。
Santo Borsellino ， 董事 ， 硕士研 究生 。1994-1995 年在 BANK OF ITALY 负责 经济研 究；
1995 年在 UNIVERSITY OF BOLOGNA 任 金 融 部 助 理 ，1995-1997 年在 ROLOFINANCE
UNICREDITO ITALIANO GROUP – SOFIPA SpA 任金融 分析 师；1999-2004 年在 LEHMAN
BROTHERS INTERNATIONAL 任股票保 险 研 究员 ；2004-2005 年任 URWICK CAPITAL LLP
合伙人 ； 2005-2006 年在 CREDIT SUISSE 任副 总裁； 2006-2008 年在 EURIZONCAPITAL SGR
SpA 历任 研究 员/ 基 金经 理 。 2009-2013 年任 GENERALI INVESTMENTS EUROPE 权 益部 总监。
2013 年 6 月起 任 GENERALI INVESTMENTS EUROPE 总 经理 。2013 年 11 月起 任公司 董 事 。
游一冰 ， 董事 ， 大 学本 科， 英国特 许保 险学 会高 级会 员 （FCII ） 及英国特 许保 险 师 （Chartered
Insurer）。 1989 年 起任 中国 人民保 险公 司总 公司 营业 部助理 经理； 1994 年 起任 中国保 险 （欧 洲)控股有 限公 司总 裁助 理 ；1996 年 起任 忠利 保险 有限 公司英 国分 公司 再保 险承 保人 ；1998 年起
任忠利 亚洲 中国 地区 总经 理。2002 年起 任中 意人 寿 保险有 限公 司董 事 。2007 年起任 中意 财产
保险有 限公 司董 事、 总经 理。 2010 年 6 月起 任公 司董事 。
侯文捷 ， 董 事， 硕 士研 究 生， 高 级工 程师。1994 年 3 月至 2002 年 2 月 在中 国 电力信 托投
资 有 限公 司 工作 ， 历任 经理 部 项目 经 理， 证 券部 项目 经 理， 北 京证 券 营业 部副 经 理， 天 津证
券营业 部 副 经理 、 经理 。2002 年 2 月 起在 中国 电力 财务有 限公 司工 作 ， 先 后 任信息 中心 主任 、
信 息 技术 部 主任 、 首席 信息 师 、华 北 分公 司 总经 理、 党 组副 书 记， 现 任中 国电 力 财务 有 限公
司党组 成员 、副 总经 理。2012 年 4 月 起任 公司 董事 。
张峰， 董事 ，硕 士研 究生 ，16 年 证券 从业 经历 。1987 年 7 月至 1999 年 3 月 就职于 国 家
计划委 员会 ， 历 任产 业经 济研究 所科 员、 政研 室经 济分析 处副 处长 、 财 金司 综合处 处长 。1999
年 3 月至 2001 年 7 月在 嘉 实基金 管理 有限 公司 工作 ， 任 研究 部副 总监 、 市场 部总监 。2001 年
7 月至 2002 年 4 月 在中保 集团资 产管 理公 司， 任总 经理助 理。2002 年 4 月至 2015 年 4 月在
嘉实基 金管 理有 限公 司工 作，历 任督 察长 、副 总经 理兼首 席市 场官 。2015 年 5 月加 入国 泰 基
金管理 有限 公司 ，2015 年 8 月起 任 公 司总 经理 及公 司董事 。
王军， 独立 董事 ，博 士研 究生， 教授 。1986 年 起在 对外经 济贸 易大 学法 律系 、法学 院 执
教 ， 任助 教 、讲 师 、副 教授 、 教授 、 博士 生 导师 、法 学 院副 院 长、 院 长， 兼任 全 国法 律 专业
学 位 研究 生 教育 指 导委 员会 委 员、 国 际贸 易 和金 融法 律 研究 所 所长 、 中国 法学 会 国际 经 济法
学 研 究会 副 会长 、 中国 法学 会 民法 学 研究 会 常务 理事 、 中国 法 学教 育 研究 会第 一 届理 事 会常
务理 事、 中 国国 际 经济 贸易 仲 裁委 员 会仲 裁 员、 新加 坡 国际 仲 裁中 心 仲裁 员、 北 京仲 裁 委员
会仲裁 员、 大连 仲裁 委员 会仲裁 员等 职。2013 年起 兼任金 诚信 矿业 管理 股份 有限公 司（ 目 前
已上市 ） 独立 董事 ，2015 年 5 月 起兼 任北 京采 安律 师事务 所兼 职律 师 。2010 年 6 月 起任 公司
独立董 事。
刘秉升 ，独 立董 事， 大学 学历， 高级 经济 师。1980 年起任 吉林 省长 白县 马鹿 沟乡党 委 书
记；1982 年起 任吉 林省 长 白朝鲜 族自 治县 县委 常委 、常 务副 县长 ；1985 年 起 任吉林 省抚 松县
县委常 委、 常务 副县 长；1989 年起 任中 国建 设银 行 吉林省 白山 市支 行行 长、 党委书 记；1995
年起任 中国 建设 银行 长春 市分行 行长 、 党委 书记 ； 1998 年 起任 中国 建设 银行 海南省 分行 行长 、
党委书 记。2007 年 任海 南 省银行 业协 会会 长。2010 年 11 月起 任公 司独 立董 事 。
韩少华 ，独 立董 事， 大学 专科， 高级 会计 师。1964 年起在 中国 建设 银行 河南 省工作 ， 历
任河南 省分 行副 处长 、 处 长； 南阳 市分 行行 长 、 党 组书记 ； 分行 总会 计师 。2003 年至 2008 年
任河南 省豫 财会 计师 事务 所副所 长。2010 年 11 月 起任公 司独 立董 事。 常瑞明 ，独 立董 事， 大学 学历， 高级 经济 师。1980 年起在 工商 银行 河北 省工 作，历 任 河
北 沧 州市 支 行主 任 、副 行长 ； 河北 省 分行 办 公室 副主 任 、信 息 处处 长 、副 处长 ； 河北 保 定市
分行行 长、 党组 副书 记、 书记； 河北 省分 行副 行长 、行长 、党 委书 记；2004 年起任 工商 银 行
山西省 分行 行长 、 党 委书 记 ； 2007 年起 任工 商银 行工 会工作 委员 会常 务副 主任 ； 2010 年至 2014
年任北 京银 泉大 厦董 事长 。2014 年 10 月 起任 公司 独立董 事 。
2、监 事会 成员
梁凤玉 ， 监事 会主 席 ， 硕 士研究 生 ， 高 级会 计师 。1994 年 8 月至 2006 年 6 月 ， 先 后建 设
银 行 辽宁 分 行国 际 业务 部、 人 力资 源 部、 葫 芦岛 市分 行 城内 支 行、 葫 芦岛 市分 行 计财 部 、葫
芦 岛 市分 行 国际 业 务部 、建 设 银行 辽 宁分 行 计 划 财务 部 工作 ， 任业 务 经理 、副 行 长、 副 总经
理等职 。 2006 年 7 月至 2007 年 3 月 在中 国建 银投 资 有限责 任公 司财 务会 计部 工作 。2007 年 4
月至 2008 年 2 月在 中国 投 资咨询 公司 任财 务总 监。2008 年 3 月至 2012 年 8 月 在中国 建银 投
资有限 责任 公司 财务 会计 部任高 级经 理 。 2012 年 9 月至 2014 年 8 月在 建投 投 资有限 责任 公司
任副总 经理 。2014 年 12 月起任 公司 监事 会主 席。
Yezdi Phiroze Chinoy ， 监事， 大学 本科。 1995 年 12 月至 2000 年 5 月在 Jardine Fleming India
任公司 秘书 及法 务。 2000 年 9 月至 2003 年 2 月， 在 Dresdner Kleinwort Benson 任合规 部主 管、
公司秘 书兼 法务 。2003 年 3 月至 2008 年 1 月任 JP Morgan Chase India 合规 部副 总经理 。2008
年 2 月至 2008 年 8 月任 Prudential Property Investment Management Singapore 法 律及合 规部 主
管。 2008 年 8 月至 2014 年 3 月任 Allianz Global Investors Singapore Limited 东南 亚及南 亚合 规
部主管 。2014 年 3 月 17 日起 任 Generall Investments Asia Limited 首席执 行官 。
刘顺君 ， 监 事， 硕 士研 究 生， 高 级经 济师。1986 年 7 月至 2000 年 3 月 在中 国 人民解 放军
军事经 济学 院工 作 ， 历 任 教员 、 副 主任 。2000 年 4 月至 2003 年 1 月在 长江 证 券有限 责任 公司
工作 ， 历 任投 资银 行总 部 业务主 管 、 项 目经 理 。2003 年 1 月至 2005 年 5 月 任 长江巴 黎百 富勤
证券有 限责 任公 司北 京部 高级经 理。2005 年 6 月起 在中国 电力 财务 有限 公司 工作， 先后 任 金
融 租 赁公 司 筹建 处 综合 部主 任 ，营 业 管理 部 主任 助理 ， 华北 分 公司 总 经理 助理 、 华北 分 公司
副 总 经理 、 党组 成 员、 纪检 组 长、 工 会主 席 ，福 建业 务 部副 主 任、 主 任， 现任 中 国电 力 财务
有限公 司投 资管 理部 主任 。2012 年 4 月 起任 公司 监 事。
李辉， 监事， 大学 本科。1997 年 7 月至 2000 年 4 月 任职于 上海 远洋 运输 公司 ，2000 年 4
月至 2002 年 12 月任 职于 中宏人 寿保 险有 限公 司 ， 2003 年 1 月至 2005 年 7 月 任职于 海康 人寿
保险有 限公 司 ， 2005 年 7 月至 2007 年 7 月任 职于 AIG 集团 ， 2007 年 7 月至 2010 年 3 月 任职于星展 银行 。2010 年 4 月 加入国 泰基 金管 理有 限公 司，先 后担 任财 富大 学负 责人、 总经 理 办
公室负 责人 。现 任公 司 总 经理助 理、 人力 资源 部（ 财富大 学） 及行 政管 理部 负责人 。2013 年
11 月 起任 公司 职工 监事 。
束琴 ， 监 事 ， 大 专学 历 。1980 年 3 月至 1992 年 3 月 分别任 职于 人民 银行 安康 地区分 行和
工商银 行安 康地 区分 行，1993 年 3 月至 2008 年 8 月任职 于陕 西省 住房 资金 管理中 心。2008
年 8 月 加入 国泰 基金 管理 有限公 司， 先后 担任 行政 管理部 主管 、总 监助 理。 现任公 司行 政 部
副总监 。2013 年 11 月 起 任公司 职工 监事 。
邓 时锋 ，监 事， 硕士 研究 生。曾 任职 于天 同证 券。2001 年 9 月加 盟国 泰基 金 管理有 限公
司， 历 任行 业研 究员、 社 保 111 组 合基 金经 理助 理 、 国泰 金鼎 价值 混合和 国 泰金泰 封闭 的基 金
经理助 理 ，2008 年 4 月 起 任国泰 金鼎 价值 精选 证券 投资基 金的 基金 经理 ，2009 年 5 月起 兼任
国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金 （ 原 国 泰区 位优 势股票 型证 券投 资基 金 ） 的基金 经理 ， 2013
年 9 月至 2015 年 3 月兼 任 国泰估 值优 势股 票型 证券 投资基 金（LOF ）的基金 经理。2015 年 8
月起任 公司 职工 监事 。
3、高 级管 理人 员
唐建光 ，董 事长 ，简 历情 况见董 事会 成员 介绍 。
张峰， 总经 理， 简历 情况 见董事 会成 员介 绍。
巴立康 ，硕 士研 究生 ，高 级会计 师，22 年 证券 基金 从业经 历。1993 年 4 月至 1998 年 4
月 在 华夏 证 券工 作 ，历 任营 业 部财 务 经理 、 公司 计划 财 务部 副 总经 理 兼上 海分 公 司财 务 部经
理。1998 年 4 月至 2007 年 11 月在 华夏 基金 管理 有 限公司 工作 ，历 任综 合管 理部总 经理 、基
金运作 部总 经理 、 基 金运 营总监 、 稽 核总 监。2007 年 12 月加 入国 泰基 金管 理 有限公 司，2008
年 12 月起 担任 公司 副总 经 理 ，2015 年 8 月 31 日起 代任公 司督 察长 。
周向勇 ， 硕士 研究 生，19 年金融 从业 经历 。1996 年 7 月至 2004 年 12 月 在中 国建设 银行
总行工 作， 先后 任办 公室 科员、 个人 银行 业务 部主 任科员 。2004 年 12 月至 2011 年 1 月在 中
国建银 投资 公司 工作 ，任 办公室 高级 业务 经理 、业 务运营 组负 责人 。2011 年 1 月加 入国 泰 基
金管理 有限 公司 ，任 总经 理助理 ，2012 年 11 月 起 任公司 副总 经理 。
陈星德 ，博 士，13 年 证券 基金从 业经 历。 曾就 职于 江苏省 人大 常委 会、 中国 证券监 督 管
理委员 会、 瑞士 银行 环球 资 产管理 香港 公司 和国 投瑞 银基金 管理 有限 公司 。 2009 年 1 月至 2015
年 11 月 就职 于上 投摩 根基 金管理 有限 公司 ，历 任督 察长、 副总 经理 。2015 年 12 月加 入 国泰
基金管 理有 限公 司， 担任 公司副 总经 理 。 4、本 基金 基金 经理
（1） 现任 基金 经理
程洲 ， 男 ， 硕 士研 究生 ，CFA ，15 年 证券 从业 经验 。 曾任职 于申 银万 国证 券研 究所 。2004
年 4 月 加盟 国泰 基金 管理 有限公 司 ， 历 任高 级策 略分 析师 、 基 金经 理助 理 ； 2008 年4 月至 2014
年 3 月 任国 泰金 马稳 健回 报证券 投资 基金 的基 金经 理， 2009 年 12 月至 2012 年 12 月兼 任金 泰
证券投 资基 金的 基金 经理 ，2010 年 2 月至 2011 年 12 月 兼任 国泰 估值优 势可 分离交 易股 票 型
证券投 资基 金的 基金 经理 ，2012 年12 月 起兼 任国 泰 金泰平 衡混 合型 证券 投资 基金 （原 金泰 证
券投资 基金 ） 的基 金经 理 ，2013 年12 月 起兼 任国 泰 聚信价 值优 势灵 活配 置混 合型证 券投 资基
金的基 金经 理，2015 年 1 月起兼 任国 泰金 牛创 新成 长混合 型证 券投 资基 金（ 原国泰 金牛 创 新
成长股 票型 证券 投资 基金 ）的基 金经 理。2012 年2 月至2014 年3 月任 基金 管 理部总 监助 理 。
（2） 历任 基金 经理
自本基 金成 立以 来至 今由 程洲担 任基 金经 理， 无基 金经理 更换 事项 。
5、投 资决 策委 员会
本 基 金 管理 人 设有 公 司投资 决 策 委员 会 ，其 成 员在公 司 高 级管 理 人员 、 投研部 门 负 责人
及 业 务骨 干 等相 关 人员 中产 生 。公 司 总经 理 可以 推荐 上 述人 员 以外 的 投资 管理 相 关人 员 担任
成 员 ，督 察 长和 运 营体 系负 责 人列 席 公司 投 资决 策委 员 会会 议 。公 司 投资 决策 委 员会 主 要职
责 是 根据 有 关法 规 和基 金合 同 ，审 议 并决 策 公司 投资 研 究部 门 提出 的 公司 整体 投 资策 略 、基
金大类 资产 配置 原则 ，以 及研究 相关 投资 部门 提出 的重大 投资 建议 等。
投资决 策委 员会 成员 组成 如下：
主任委 员：
张峰： 总经 理、 董事
委员：
周向勇 ：副 总经 理
黄焱： 总经 理助 理兼 投资 总监兼 权益 投资 （事业 ） 部总经 理
吴晨： 绝对 收益 投资 （事 业）部 副总 监
张则斌 ：权 益投 资总 监
6、上 述成 员之 间均 不存 在 近亲属 或家 属关 系。 二、基 金托管人
（一） 基金 托管 人情 况
1．基 本情 况
名称： 广发 银行 股份 有限 公司
住所： 广州 市越 秀区 东风 东路 713 号
办公地 址： 广州 市越 秀区 东风东 路 713 号
法定代 表人 ：董 建岳
注册日 期：1988 年 7 月 8 日
注册资 本：154 亿元 人民 币
托管部 门联 系人 ：李 春磊
电话：010 －65169830
传真：010 －65169555
广发银 行股 份有 限公 司成 立于 1988 年 ， 是 国务 院和 中国人 民银 行批 准成 立的 我国首 批 股
份制商 业银 行之 一， 总部 设于广 东省 广州 市， 注册 资本 154 亿 元。 二十 多年 来，广 发银 行 栉
风 沐 雨， 艰 苦创 业 ，以 自己 不 断壮 大 的发 展 历程 ，见 证 了中 国 经济 腾 飞和 金融 体 制改 革 的每
一个脚 印。
2006 年 ，广 发银 行成 功重 组，引 入了 花旗 集团 、中 国人寿 、国 家电 网、 中信 信托等 世 界
一 流 的知 名 企业 作 为战 略投 资 者。 重 组后 ， 广发 银行 紧 紧围 绕 “建 设 一流 商业 银 行” 的 战略
目标 ，注 重战 略规划 的执 行， 坚持 “调 结构 、打 基 础、 抓创 新、 促发 展” ， 强 化风险 控制 ， 坚
持又好 又快 可持 续发 展， 取得了 良好 的经 营业 绩。
截至 2014 年 12 月 31 日 ，全行 总资 产 16480.56 亿 元，总 负债 15606.08 亿 元 ，全年 实现
营业收 入 446.44 亿元 ，净 利润 120.37 亿元 。根 据英 国《银 行家 》杂 志对 全球 1000 家 大银 行
排定的 位次 ，2014 年广 发 银行排 名 第 108 位。
2．主 要人 员情 况
广 发 银 行股 份 有限 公 司总行 设 资 产托 管 部， 是 从事资 产 托 管业 务 的职 能 部门， 内 设 业务
运 行 处、 监 控管 理 处、 产品 营 销处 和 期货 业 务处 ，部 门 全体 人 员均 具 备本 科以 上 学历 和 基金
从业资 格， 部门 经理 以上 人员均 具备 研究 生以 上学 历。 总 经 理 寻卫 国 先生 具 有十余 年 的 年银 行 从业 经 历，曾 就 职 于中 国 工商 银 行，熟 悉 我 国监
管制度 和相 关行 业准 则 ， 确保托 管业 务安 全稳 健运 行。2014 年 5 月 ， 经 中国 证监会 核准 资格 ，
任广发 银行 资产 托管 部总 经理职 务。
3．基 金托 管业 务经 营情 况
广发银 行股 份有 限公 司 于 2009 年 5 月 4 日获 得中 国 证监会 、 银监 会核 准开 办 证券投 资基
金托管 业务 ，基 金托 管业 务批准 文号 ：证 监许 可[2009]363 号。
三、相 关服务机构
（一） 基金 份额 发售 机构
1、直 销机 构
序号 机 构 名 称 机 构 信 息
1
国泰基 金管 理有 限
公司上 海直 销柜 台
地址： 上海 市虹 口区 公平 路 18 号 8 号楼 嘉昱 大 厦 16 层-19 层
客户服 务专 线：400-888-8688 ，021-31089000
传真：021-31081861 网址：www.gtfund.com
2
国泰基 金
电子交 易平 台
电子交 易 网 站：www.gtfund.com 登录网 上交 易页面
智能手 机 APP 平 台：iphone 交易 客户 端、Android 交 易客户 端
“国泰 基金 ”微 信交 易平 台
电话：021-31081738 联系人 ： 李 静姝
2、销售 机构
（1） 销售 银行 及券 商
序号 机 构 名 称 机 构 信 息
1
上海农 村商 业银
行股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 大 道981 号
法定代 表人 ：胡 平西 联系人 ：吴 海平
电话：021-38576977 传真：021-50105124
客服电 话：021-962999 网址：www.srcb.com
2
大连银 行股 份有
限公司
注册地 址： 大连 市中 山区 中山 路88 号天 安国 际大 厦 49 楼
法定代 表人 ：陈 占维 联系人 ：李 鹏
电话：0411-82308602 传真： 0411-82311420
客服电 话：400-664-0099 网址：www.bankofdl.com
3
平安银 行股 份有 注册地 址： 广东 省深 圳市 深 南东 路5047 号 深圳 发展 银 行大厦 限公司
法定代 表人 ：肖 遂宁 联系人 ：王 昕
电话：0755-22168032 客服电 话 ： 95511-3 或95501
网址：www.bank.pingan.com
4
广州农 村商 业银
行股份 有限 公司
注册地 址： 广州 市天 河区 珠江新 城华 夏路 1 号
法定代 表： 黄子 励 联系人 ：戴 一挥
电话：020-22389298 电话：020-22389188
客服电 话： 020-961111 网址： www.grcbank.com
5
长江证 券股 份有
限公司
注册地 址： 武汉 市新 华路 特 8 号 长江 证券 大厦
法定代 表人 ：胡 运钊 联系人 ：李 良
电话：027-65799999 传真：027-85481900
客服电 话：95579 网址：www.95579.com
6
中国国 际金 融有
限公司
注册地 址： 北京 市建 国门 外大街 1 号 国贸 大厦 2 座 27 层及
28 层
法定代 表人 ：李 剑阁 联系人 ：罗 文雯
电话：010-65051166 传真：010-65051156
网址：www.cicc.com.cn
7
华安证 券股 份有 限
公司
注册地 址： 安徽 省合 肥市 政务文 化新 区天 鹅湖 路 198 号财 智
中心 B1 座
法定代 表人 ：李 工 联系人 ：汪 燕
电话：0551-65161675 传真：0551-65161600
客服电 话：4008096518 网址：www.huaan.com
8
华鑫证 券有 限责 任
公司
注册地 址 ： 深 圳市 福田 区 金田 路4018 号 安联 大厦28 层A01 、
B01（b ）单 元
法定代 表人 ：俞 洋 联系人 ：王 逍
电话：021-64339000 传真：021-54668802
客服电 话：021-32109999 ；029-68918888 ；4001099918
网址：www.cfsc.com.cn
9
山东寿 光农 村商
业银行 股份 有限
公司
注册地 址： 山东 寿光 市银 海路 19 号
法定代 表： 颜廷 军 联系人 ：周 淑贞
电话：0536 －5293756 传真：0536 －5293756
客服电 话：0536 －96633 10
晋商银 行股 份有
限公司
注册地址：山西省 太原市万柏林区长风西街 一号丽华大 厦 A
座
法定代 表： 上官 永清
客服电 话：95105588 网址： www.jshbank.com
11
浙商银 行股 份有
限公司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 庆春 路288 号
法定代 表人 ：张 达洋
客服电 话：95527
网址：http://www.czbank.com
12
张家港 农村 商业
银行股 份有 限公
司
注册地 址： 张家 港市 人民 中路 66 号
法定代 表： 王自 忠 联系人 ：朱 芳
电话：0512-96065 客服电 话：0512-96065
传真：051256968259
网址：http://www.zrcbank.com
13
昆仑银 行股 份有
限公司
注册地 址: 新疆 克拉 玛依 市世纪 大 道 7 号
法定代 表人 ：王 国樑 联系人 ：张 碧华
电话：021-89026813 传真：010-89025421
客服电 话：4006696569
网址：www.klb.cn
14
广 发 银 行 股 份 有
限公司
注册地 址： 广州 市东 风东 路 713 号
法定代 表人 ：董 建岳
电话：020-38322256 传真：020-87310955
客服电 话：400-830-8003
网址：http://www.cgbchina.com.cn/
15
苏 州 银 行 股 份 有
限公司
注册地 址： 江苏 省苏 州工 业园区 钟园 路 728 号
法定代 表人 ： 王 兰凤
电话：0512-69868390 传真：0512-69868370
客服电 话：0512-96067
网址：www.suzhoubank.com
（2） 第三 方销 售机 构
序号 机 构 名 称 机 构 信 息 1
诺亚正 行（ 上海 ）
基金销 售投 资顾 问
有限公 司
注册地 址： 上 海市 金山 区 廊下镇 漕廊 公 路7650 号205 室
法定代 表人 ：汪 静波 联系人 ：方 成
电话：021-38602377 传真：021-38509777
客服电 话：4008215399 网址：www.noah-fund.com
2
上海好 买基 金销 售
有限公 司
注册地 址 ： 上 海市 虹口 区 场中 路 685 弄 37 号4 号楼 449 室
法定代 表人 ：杨 文斌 联系人 ：薛 年
电话：021-20613999 传真：021-68596916
客服电 话：400-700-9665 网址：www.ehowbuy.com
3
杭州数 米基 金销 售
有限公 司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东2 号
法定代 表人 ： 陈柏 青 联系人 ： 周嬿 旻
电话：0571-28829790 传真：0571- 26698533
客服电 话：4000-766-123 网址：www.fund123.cn
4
深圳众 禄基 金销 售
有限公 司
注册地 址 ： 深 圳市 罗湖 区 深南东 路5047 号发 展银 行 大厦 25
楼 I、J 单元
法定代 表人 ：薛 峰 联系人 ：童 彩平
电话：0755-33227950 传真：0755-82080798
客服电 话：4006-788-887
网址：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
5
上海长 量基 金销 售
投资顾 问有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区高翔 路526 号 2 幢 220 室
法定代 表人 ： 张跃 伟 联系人 ：敖 玲
电话：021-58788678-8201 传真：021 —58787698
客服电 话：400-089-1289 网址：www.erichfund.com
6
北京展 恒基 金销 售
有限公 司
注册地 址： 北京 市顺 义区 后沙峪 镇安 富 街6 号
法定代 表人 ：闫 振杰 联系人 ：焦 琳
电话：010-62020088-8288 传真：010-62020088-8802
客服电 话：4008886661
网址：www.myfund.com
7
浙江同 花顺 基金 销
售公司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 文二西 路一 号元 茂大 厦 903
法定代 表人 ：凌 顺平 联系人 ：杨 翼
电话：0571-88911818-8565 传真：0571-86800423 客服电 话：4008-773-776
0571-88920897
网址：www.5ifund.com
8
江苏金 百临 投资 咨
询有限 公司
注册地 址： 无锡 市滨 湖区 锦溪 路99 号
法定代 表： 费晓 燕 联系人 ：袁 丽萍
电话：0510-82758877 传真：0510-88555858
客服电 话：0510-9688988 网址： www.jsjbl.com
9
上海天 天基 金销 售
有限公 司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路190 号 2 号楼 2 层
法定代 表： 其实 联系人 ：朱 钰
电话：021-54509988-1071 传真：021-64383798
客服电 话：4001818188 网址： www.1234567.com.cn
10
万银财 富（ 北京 ）
基金销 售有 限公 司
注册地 址 ： 北 京市 朝阳 区北 四环中 路 27 号院 5 号楼3201 内
法定代 表： 李招 弟 联系人 ：刘 媛
电话：010-59393923 传真：010-59393074
客服电 话：4008080069 网址：www.wy-fund.com
11
上海利 得基 金销 售
有限公 司
注册地 址： 上 海市 宝山 区 蕴川 路 5475 号1033 室
法定代 表： 盛大 联系人 ： 叶 志杰
电话：021-50583533 传真：021-50583633
客服电 话：400-005-6355
网址：www.leadfund.com.cn
12
鼎信汇 金（ 北京 ）
投资管 理有 限公 司
注册地 址： 北京 市海 淀区 中 关村东 路1 号院8 号楼 C 座1701
室
法定代 表： 齐凌 峰 联系人 ：阮 志凌
电话：010-82151989 传真：010-82158830
客服电 话：400-158-5050 网址：www.9ifund.com
13
浙江金 观诚 财富 管
理有限 公司
注册地 址： 杭州 市教 工 路18 号 EAC 欧美 中心A 座D 区 801
法定代 表： 陆彬 彬 联系人 ：鲁 盛
电话：0571-56028617 传真：0571-56899710
客服电 话：400-068-0058
网址：www.jincheng-fund.com
14
嘉实财 富管 理有 限
公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区世纪 大道 8 号 B 座 46 楼 06-10
单元
法定代 表： 赵学 军 联系人 ：张 倩 电话：021-20289890 客服电 话：400-021-8850
传真： 021-20280110 、010-85097308
网址：www.harvestwm.cn
15
宜信普 泽投 资顾 问
（北京 ）有 限公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 建国 路88 号 9 号楼15 层1809
法定代 表： 沈伟 桦 联系人 ：王 巨明
电话：010- 52858244 传真： 010-85894285
客服电 话：400-6099-500 网址：www.yixinfund.com
16
一路财 富（ 北京 ）
信息科 技有 限公 司
办公地 址 ： 北 京西 城区 阜成 门大 街2 号 万通 新世 界广 场 A 座
22 层2208
客户服 务热 线：400-001-1566
公司网 站：http://www.yilucaifu.com
17
北京增 财基 金销 售
有限公 司
办公地 址： 北京 市西 城区 南礼士 路66 号1 号楼12 层1208 号
客户服 务热 线：400-001-8811
公司网 站：http://www.zcvc.com.cn
18
上海联 泰资 产管 理
有限公 司
注册地 址： 中国 （ 上海 ） 自由贸 易试 验区 富特 北 路277 号3
层 310 室
客户服 务热 线：4000-466-788
公司网 站：http://www.91fund.com.cn
19
上海汇 付金 融服 务
有限公 司
办公地 址： 上海 市黄 浦区 西藏中 路336 号1807-5室
客服电 话：400-820-2819
公司网 站：http://a0918660.atobo.com.cn
20
上海陆 金所 资产 管
理有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1333 号14楼
法定代 表人 ：郭 坚
客户服 务电 话：400-821-9031
网站：www.lufunds.com
21
泰诚财 富基 金销 售
（大连 ）有 限公 司
注册地 址： 辽宁 省大 连市 沙河口 区星 海中 龙 园 3 号
法定代 表人 ：林 卓
电话：0411-88891212 传真：0411-84396536
客服电 话：4006411999
网址：www.taichengcaifu.con 22
北 京 钱 景 财 富 投
资 管 理 有 限 公 司
注册地 址： 北京 市海 淀区 丹棱 街6 号 1 幢 9 层 1008-1012
法定代 表人 ： 赵 荣春
电话：010-57418829 传真：010-57569671
客服电 话：400-893-6885
网址：http://www.qianjing.com
23
北 京 乐 融 多 源 投
资 咨 询 有 限 公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 西大望 路 1 号温 特莱 中心 A 座 16
层
法定代 表人 ：董 浩
客户服 务电 话：400-068-1176
网址：www.jimufund.com
24
北 京 微 动 利 投 资
管 理 有 限 公 司
注册地 址 ： 北 京市 石景 山区 古城西 路113 号 景山 财富 中心金
融商业 楼341 室
法定代 表人 ：梁 洪军
客户服 务电 话：400-819-6665
网址：http://www.buyforyou.com.cn
25
深圳市 新兰 德证 券
投资咨 询有 限公 司
注册 地址：深 圳市福田 区华强 北路赛格 科技 园 4 栋 10 层
1006#
公司地 址 ： 北 京市 西城 区宣 武门外 大 街28 号富 卓大 厦 16 层
客户服 务电 话：400-166-1188
网址：http://8.jrj.com.cn/
26
上海凯 石财 富基 金
销售有 限公 司
注册地 址： 上海 市黄 浦区 西藏南 路765 号 602-115 室
法定代 表： 陈继 武 联系人 ： 李晓 明
电话：021-63333319 传真：021-63333390
客服电 话：4000-178-000
网址：www.lingxianfund.com
27
深圳富 济财 富管 理
有限公 司
注册地 址 ： 深 圳市 前海 深港 合作区 前湾 一 路1 号A 栋201 室
法定代 表： 齐 小贺 联系人 ：马 力佳
电话：0755-83999907-815 传真：0755-83999926
客服电 话：0755-83999907
网址：www.jinqianwo.cn
28
江苏江 南农 村商 业
银行股 份有 限公 司
注册地 址： 常 州市 和平 中 路 413 号
法定代 表： 陆 向阳 联系人 ：包静
电话：0519-89995170 传真：0519-89995170
客服电 话：(0519)96005
网址：www.jnbank.com.cn.
（二） 登记 机构
名称： 国泰 基金 管理 有限 公司
住所： 上海 浦东 新区 世纪 大道100 号 上海 环球 金融 中 心39楼
办公地 址： 上海 市虹 口区 公平路18号8号 楼嘉 昱大 厦16层-19层
法定代 表人 ： 唐 建光
联系人 ：何 晔
传真：021-31081800
客户服 务专 线：400-888-8688 ，021-31089000
（ 三） 出具 法律 意见 书的 律师事 务所
名称： 通力 律师 事务 所
住所： 上海 市 浦 东新 区 银 城中路68号 时代 金融 中心19 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路68号 时代 金融 中心19 楼
负责人 ：韩 炯
联系电 话：021-31358666
传
真：021-31358600
联系人 ：孙睿
经办律 师： 黎明 、孙 睿
（ 四） 审计 基金 财产 的会 计师事 务所
名称： 普华 永道 中天 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）
住所： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1318 号星 展银 行 大厦 6 楼
办公地 址： 上海 市湖 滨 路 202 号 普华 永道 中心 11 楼
执行事 务合 伙人 ：李 丹
联系电 话： （021 ）23238888
传真： （021 ）23238800
联系人 ：黄 靖婷
经办注 册会 计师 ：许 康玮 、黄靖 婷
四、基 金的 名称
聚信价 值优 势灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
五、 基 金类型 和存续期限
1、 基 金类 型： 混合 型证 券 投资基 金
2、 基 金运 作方 式 ： 契约 型 开放式
3、 基 金的 存续 期间 ：不定期
六、 投 资目标
本 基 金 以财 务 量化 指 标分析 为 基 础， 在 严密 的 风险控 制 前 提下 ， 谋求 分 享优质 企 业 的长
期 投 资回 报 。通 过 应用 股指 期 货等 避 险工 具 ，追 求在 超 越业 绩 比较 基 准的 同时 ， 降低 基 金份
额净值 波动 的风 险。
七、 投 资范围
本 基 金 的投 资 范围 为 具有良 好 流 动性 的 金融 工 具，包 括 国 内依 法 发行 上 市的股 票 （ 含中
小板 、创 业板 及其 他经 中 国证监 会核 准上 市的 股票 ） 、债 券、 债券 回购 、银 行 存款 、资 产支 持
证券、 权证 、股 指期 货及 法律法 规或 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金 融工 具。
基金的 投资 组合 比例 为： 股票等 权益 类资 产占 基金 资产的 30%-95% ，债 券等 固定收 益 类
资产占 基金 资产 的 5%-70% ， 每 个交 易日 日终 在扣 除股指 期货 保证 金以 后 ， 本基金 保留 的现 金
或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 的比 例不 低于 基金 资产净 值 的 5% 。
如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 在 基 金 合 同 生 效 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种 或 变 更 投 资 比 例 限
制，基 金管 理人 在履 行适 当程序 后， 可以 相应 调整 本基金 的投 资范 围、 投资 比例规 定。
八、 投 资策略
1、大 类资 产配 置策 略 本 基 金 通过 对 宏观 经 济运行 状 况 、国 家 财政 和 货币政 策 、 国家 产 业政 策 以及资 本 市 场资
金 环 境、 证 券市 场 走势 的分 析 ，预 测 宏观 经 济的 发展 趋 势， 并 据此 评 价未 来一 段 时间 股 票、
债券市 场相 对收 益率 ，主 动调整 本基 金的 大类 资产 配置比 例。
2、行 业投 资策 略
本 基 金 在行 业 投资 上 采用较 为 集 中的 策 略， 重 点配置 在 成 长性 、 盈利 性 、估值 水 平 等若
干方面 具备 相对 优势 的行 业。
3、股 票选 择策 略
本基金采用集中持股策略 ，前十位重仓个股市值应 占整体股权类资产市值的 50% 以上。
集中持 股策 略有 助于 提高 本基金 的业 绩弹 性。
本基金 以量 化分 析为 基础 ，从 上市 公司 的基 本面 分 析入手 ， 建立 基金 的一 、 二级股 票池 。
根 据 股票 池 中个 股 的估 值水 平 优选 个 股， 重 点配 置当 前 业绩 优 良、 市 场认 同度 较 高、 且 在可
预见的 未来 其行 业处 于景 气周期 中的 股票 。
（1） 定量 分析
本 基 金 管理 人 结合 案 头分析 与 上 市公 司 实地 调 研，对 列 入 研究 范 畴的 股 票进行 全 面 系统
地分析 和评 价， 建立 本基 金的备 选股 票库 。
1）成 长能 力较 强
本 基 金 认为 ， 企业 以 往的成 长 性 能够 在 一定 程 度上反 映 企 业未 来 的增 长 潜力， 因 此 ，本
基 金 利用 主 营业 务 收入 增长 率 、净 利 润增 长 率、 经营 性 现金 流 量增 长 率指 标来 考 量公 司 的历
史成长 性 ， 作为 判断 公司 未来成 长性 的依 据。
主 营 业 务收 入 增长 率 是考察 公 司 成长 性 最重 要 的指标 ， 主 营业 务 收入 的 增长所 隐 含 的往
往 是 企业 市 场份 额 的扩 大， 体 现公 司 未来 盈 利潜 力的 提 高， 盈 利稳 定 性的 加大 ， 公司 未 来持
续成长 能力 的提 升 。本 基 金主要 考察 上市 公司 最新 报告期 的主 营业 务收 入与 上年同 期的 比较 ，
并与同 行业 相比 较。
净 利 润 是一 个 企业 经 营的最 终 成 果， 是 衡量 企 业经营 效 益 的主 要 指标 ， 净利润 的 增 长反
映 的 是公 司 的盈 利 能力 和盈 利 增长 情 况。 本 基金 主要 考 察上 市 公司 最 新报 告期 的 净利 润 与上
年同期 的比 较， 并与 同行 业相比 较。
经 营 性 现金 流 量反 映 的是公 司 的 营 运 能 力， 体 现了公 司 的 偿债 能 力和 抗 风险能 力 。 本基
金主要 考察 上市 公司 最新 报告期 的经 营性 现金 流量 与上年 同期 的比 较， 并与 同行业 相比 较。
2）盈 利质 量较 高
本基金 利用 总资 产报 酬率 、净 资产 收益 率、 盈利 现 金比率 （ 经营 现金 净流 量/ 净利润 ） 指标来考 量公 司的 盈利 能力 和质量 。
总 资 产 报酬 率 是反 映 企业资 产 综 合利 用 效果 的 核心指 标 ， 也是 衡 量企 业 总资产 盈 利 能力
的 重 要指 标 ；净 资 产收 益率 反 映企 业 利用 股 东资 本盈 利 的效 率 ，净 资 产收 益率 较 高且 保 持增
长 的 公司 ， 能为 股 东带 来较 高 回报 。 本基 金 考察 上市 公 司过 去 两年 的 总资 产报 酬 率和 净 资产
收益率 ，并 与同 行业 平 均 水平进 行比 较。
盈 利 现 金比 率 ，即 经 营现金 净 流 量与 净 利润 的 比值， 反 映 公司 本 期经 营 活动产 生 的 现金
净 流 量与 净 利润 之 间的 比率 关 系。 该 比率 越 大， 一般 说 明公 司 盈利 质 量就 越高 。 本基 金 考察
上市公 司过 去两 年的 盈利 现金比 率， 并与 同行 业平 均水平 进行 比较 。
此 外 ， 本基 金 还将 关 注上市 公 司 盈利 的 构成 、 盈利的 主 要 来源 等 ，全 面 分析其 盈 利 能力
和质量 。
3）未 来增 长潜 力强
公 司 未 来盈 利 增长 的 预期决 定 股 票价 格 的变 化 。因此 ， 在 关注 上 市公 司 历史成 长 性 的同
时 ， 本基 金 尤其 关 注其 未来 盈 利的 增 长潜 力 。本 基金 将 对上 市 公司 未 来一 至三 年 的主 营 业务
收入增 长率 、净 利润 增长 率进行 预测 ，并 对其 可能 性进行 判断 。
4）估 值水 平合 理
本 基 金 将根 据 上市 公 司所处 的 行 业， 采 用市 盈 率、市 净 率 等估 值 指标 ， 对上市 公 司 股票
价 值 进行 动 态评 估 ，分 析该 公 司的 股 价是 否 处于 合理 的 估值 区 间， 以 规避 股票 价 值被 过 分高
估所隐 含的 投资 风险 。
（2） 定性 分析
主 要 分 析上 市 公司 的 业务是 否 符 合经 济 发展 规 律、产 业 政 策方 向 ，是 否 具有较 强 的 竞争
力和广 阔的 增长 潜力 ，是 否具有 良好 的基 本面 条件 。
1）符 合经 济结 构调 整、 产 业升级 发展 方向
微 观 个 体经 济 的发 展 离不开 宏 观 经济 发 展环 境 及发展 趋 势 ，在 经 济结 构 调整、 产 业 升级
的 背 景下 ， 符合 这 一潮 流的 公 司将 具 有更 旺 盛的 生命 力 和更 持 久的 发 展潜 力。 因 此， 本 基金
将 重 点关 注 上市 公 司的 主营 业 务， 是 否符 合 经济 结构 调 整方 向 ；是 否 促进 我国 出 口、 消 费、
投 资 的构 成 的平 衡 ；是 否利 于 东中 西 部的 区 域均 衡发 展 ；是 否 带动 和 推进 第三 产 业的 崛 起；
是 否 注重 产 业升 级 ；是 否通 过 技术 创 新实 现 产品 附加 值 的提 高 ，是 否 符合 国家 产 业政 策 的调
整方向 等。
2）具 备一 定竞 争壁 垒的 核 心竞争 力
本 基 金 将重 点 观察 这 类企业 是 否 拥有 领 先的 核 心技术 ， 该 核心 技 术是 否 具备一 定 的 竞争壁 垒 ；是 否 具备 较 强的 自主 研 发能 力 和技 术 创新 能力 ； 未来 公 司主 业 的产 品线 是 否存 在 进一
步 延 伸的 可 能； 是 否在 所属 的 细分 行 业已 经 拥有 较高 的 市场 份 额、 较 为强 大的 品 牌和 良 好的
口 碑 等。 这 类企 业 虽然 充分 参 与市 场 竞争 ， 但因 其具 备 某一 项 或某 几 项核 心竞 争 力的 突 出优
势，能 维持 业务 稳定 增长 并有能 力逐 步巩 固其 行业 地位。
3）具 有良 好的 公司 治理 结 构，规 范的 内部 管理
建 立 良 好公 司 治理 结 构是公 司 高 效、 持 续发 展 的基本 保 证 ，是 衡 量公 司 管理风 险 最 重要
的 因 素。 管 理层 是 否具 备清 晰 的战 略 目标 和 有效 的执 行 能力 ， 以及 是 否具 有专 业 素质 和 积极
进 取 的执 着 精神 ， 对公 司的 长 期增 长 起到 至 关重 要的 作 用； 治 理层 对 公司 的战 略 方向 以 及管
理 层 履行 经 营管 理 责任 负有 监 督责 任 ，治 理 层是 否拥 有 足够 的 独立 性 ，并 切实 履 行其 指 导监
督 的 职责 对 公司 的 持久 健康 发 展起 到 引领 作 用。 因此 ， 本基 金 重点 关 注上 市公 司 的公 司 治理
结 构 。股 东 构成 是 否合 理； 董 事会 的 构成 及 其权 利义 务 是否 明 晰； 公 司是 否建 立 了对 管 理层
有效的 激励 和约 束机 制 ； 公司是 否重 视中 小股 东利 益的维 护 ；管 理层 是否 具 有良好 的诚 信度 ；
管 理 层是 否 稳定 等 等对 于公 司 治理 结 构和 内 部管 理的 分 析是 判 断上 市 公司 未来 可 持续 发 展能
力与潜 力的 关键 。
4）具 有高 效灵 活的 经营 机 制
本 基 金 关注 公 司管 理 层对企 业 的 长期 发 展是 否 有着明 确 的 方向 和 清晰 的 经营思 路 及 对未
来 经 营中 或 将遇 到 的风 险因 素 是否 有 足够 的 认识 和完 善 的应 对 措施 。 因此 ，本 基 金将 重 点关
注 上 市公 司 的经 营 管理 效率 ， 是否 能 够根 据 市场 变化 及 时调 整 经营 策 略； 是否 具 有灵 活 的营
销机制 ， 是否 具有 较强 的 市场开 拓能 力 ；是 否能 够 灵活利 用技 术创 新 、营 销 管理 、成 本控 制、
投融资 管理 、薪 酬体 系、 战略合 作等 手段 建立 企业 优势等 。
4、债 券投 资策 略
（1） 久期 调整 策略
本 基 金 将根 据 对影 响 债券投 资 的 宏观 经 济状 况 和货币 政 策 等因 素 的分 析 判断， 形 成 对未
来 市 场利 率 变动 方 向的 预期 ， 进而 主 动调 整 所持 有的 债 券资 产 组合 的 久期 ，达 到 增加 收 益或
减少损 失的 目的 。 当预 期 市场总 体利 率水 平降 低时 ，本 基金 将延 长所 持有 的 债券组 合的 久期 ，
从 而 可以 在 市场 利 率实 际下 降 时获 得 债券 价 格上 升所 产 生的 资 本利 得 ；反 之， 当 预期 市 场总
体 利 率水 平 上升 时 ，则 缩短 组 合久 期 ，以 避 免债 券价 格 下降 的 风险 带 来的 资本 损 失， 获 得较
高的再 投资 收益 。
（2） 期限 结构 策略
在 目 标 久期 确 定的 基 础上， 本 基 金将 通 过对 债 券市场 收 益 率曲 线 形状 变 化的合 理 预 期，调 整 组合 的 期限 结 构策 略， 适 当的 采 取子 弹 策略 、哑 铃 策略 、 梯式 策 略等 ，在 短 期、 中 期、
长 期 债券 间 进行 配 置， 以从 短 、中 、 长期 债 券的 相对 价 格变 化 中获 取 收益 。当 预 期收 益 率曲
线 变 陡时 ， 采取 子 弹策 略； 当 预期 收 益率 曲 线变 平时 ， 采取 哑 铃策 略 ；当 预期 收 益率 曲 线不
变或平 行移 动时 ，采 取梯 形策略 。
（3） 信用 债券 投资 策略
信 用 债 券的 信 用利 差 与债券 发 行 人所 在 行业 特 征和自 身 情 况密 切 相关 。 本基金 将 通 过行
业 分 析、 公 司资 产 负债 分析 、 公司 现 金流 分 析、 公司 运 营管 理 分析 等 调查 研究 ， 分析 违 约风
险即合 理的 信用 利差 水平 ，对信 用债 券进 行独 立、 客观的 价值 评估 。
5、股 指期 货投 资策 略
本 基 金 投资 股 指期 货 将主要 选 择 流动 性 好、 交 易活跃 的 股 指期 货 合约 。 本基金 力 争 利用
股 指 期货 的 杠杆 作 用， 降低 股 票仓 位 频繁 调 整的 交易 成 本， 并 利用 股 指期 货的 对 冲作 用 ，降
低股票 组合 的系 统性 风险 。
6、投 资决 策依 据与 决策 程 序
（1） 投资 依据
1）有 关法 律、 法规 、基 金 合同等 的相 关规 定；
2）经 济运 行态 势和 证券 市 场走势 。
（2） 投资 管理 体制
本 基 金 管理 人 实行 投 资决策 委 员 会领 导 下的 基 金经理 团 队 制。 投 资决 策 委员会 负 责 制定
基 金 投资 方 面的 整 体投 资计 划 与投 资 原则 ； 确定 基金 的 投资 策 略和 在 不同 阶段 的 重大 资 产配
置比例 ， 包括 大类 资产 配 置比例 （ 股票 、转 债及 其 他债券 ） 以及 各类 属资 产 内部行 业比 例等 ；
审 批 基金 经 理提 出 的投 资组 合 计划 和 重大 单 项投 资。 基 金经 理 根据 投 资决 策委 员 会的 决 策，
负责投 资组 合的 构建 、调 整和日 常管 理等 工作 。
（3） 投资 程序
1）金 融工 程部 运用 风险 监 测模型 以及 各种 风险 监控 指标 ，结 合公 司内 外研 究 报告 ，对 市
场预期 风险 和投 资组 合风 险进行 风险 测算 与归 因分 析，依 此提 出 研 究分 析报 告。
2）投 资决 策委 员会 依据 金 融工程 部 、研 究开 发部 等 部门提 供的 研究 报告 ， 定 期召开 或遇
重 大 事项 时 召开 投 资决 策会 议 ，决 策 相关 事 项。 基金 经 理根 据 投资 决 策委 员会 的 决议 ， 进行
基金投 资管 理的 日常 决策 。
3）基 金经 理以 基金 合同 、 投资决 策委 员会 决议 、 金 融工程 部和 研究 开发 部研 究报告 等为
依据建 立基 金的 投资 组合 。 4）交 易管 理部 根据 基金 经 理下达 的交 易指 令制 定交 易策略 ，完 成具 体证 券品 种的 交 易 。
5）金 融工 程部 等部 门根 据 市场变 化定 期和 不定 期对 基金进 行投 资绩 效评 估 ， 并提供 相关
绩效评 估报 告。 稽核 监察 部对投 资计 划的 执行 进行 日常监 督和 实时 风险 控制 。
6）基 金经 理结 合个 券的 基 本面情 况 、流 动性 状况 、 基金申 购和 赎回 的现 金流 量情况 、 金
融 工 程部 和 稽核 监 察部 的绩 效 评估 报 告和 对 各种 风险 的 监控 和 评估 结 果， 对投 资 组合 进 行监
控和调 整。
7） 本基 金管 理人 在确 保基 金份额 持有 人利 益的 前提 下有权 根据 市场 环境 变化 和实际 需 要
调整上 述投 资程 序， 并在 招募说 明书 中更 新。
九、 业 绩比较基准
80% × 沪深 300 指数 收益 率＋20% × 上证 国债 指数 收益率
如果沪 深 300 指 数或 上证 国债指 数停 止编 制或 更改 指数名 称 ，经 与基 金托 管 人协商 一致 ，
本基金 可以 在报 中国 证监 会备案 后变 更业 绩比 较基 准并及 时公 告。
如 果 今 后法 律 法规 发 生变化 ， 或 者有 更 权威 的 、更能 为 市 场普 遍 接受 的 业绩比 较 基 准推
出 ， 本基 金 可以 在 报中 国证 监 会备 案 后变 更 业绩 比较 基 准并 及 时公 告 ，而 无需 召 开基 金 份额
持有人 大会 。
十、 风 险收益特征
本 基 金 为混 合 型基 金 ，属于 证 券 投资 基 金中 预 期风险 和 预 期收 益 适中 的 品种， 其 预 期风
险和预 期收 益低 于股 票型 基金， 高于 债券 型基 金和 货币市 场基 金。
十一、 基金投资组合报告
基 金 管 理人 的 董事 会 及董事 保 证 本报 告 所载 资 料不存 在 虚 假记 载 、误 导 性陈述 或 重 大遗
漏,并 对其 内容 的真 实性 、 准确性 和完 整性 承担 个别 及连带 责任 。
基金托 管人 广发 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定 ， 于 2015 年 10 月 21 日复核 了 本
报 告 中的 财 务指 标 、净 值表 现 和投 资 组合 报 告等 内容 ， 保证 复 核内 容 不存 在虚 假 记载 、 误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截止 2015 年 9 月 30 日， 本报告 所列 财务 数据 未经 审计。
1、报 告期 末基 金资 产组 合 情况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投 资 35,392,415.16 34.82
其中： 股票 35,392,415.16 34.82
2 固定收 益投 资 10,877,260.50 10.70
其中： 债券 10,877,260.50 10.70
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买
入返售 金融 资产
- -
6
银行存 款和 结算 备付
金合计
51,855,436.60 51.01
7 其他资 产 3,531,915.68 3.47
8 合计 101,657,027.94 100.00
2、报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业 26,869,327.60 26.74
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 2,017,447.74 2.01
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 1,620,439.70 1.61
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 2,423,060.88 2.41
J 金融业 - -
K 房地产 业 2,462,139.24 2.45 L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 35,392,415.16 35.23
3、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 000895 双汇发 展 265,600 4,674,560.00 4.65
2 002007 华兰生 物 108,600 3,812,946.00 3.79
3 002042 华孚色 纺 478,700 3,781,730.00 3.76
4 000739 普洛药 业 451,800 2,977,362.00 2.96
5 600235 民丰特 纸 395,300 2,960,797.00 2.95
6 300032 金龙机 电 92,129 2,117,124.42 2.11
7 600674 川投能 源 195,111 2,017,447.74 2.01
8 300401 花园生 物 105,700 1,759,905.00 1.75
9 300334 津膜科 技 70,000 1,692,600.00 1.68
10 600386 北巴传 媒 128,098 1,620,439.70 1.61
4、 报 告期 末按 债券 品种 分 类的债 券投 资组 合
序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 国家债 券 2,002,200.00 1.99
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 8,577,350.00 8.54
其中： 政策 性金 融债 8,577,350.00 8.54
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 297,710.50 0.30
8 其他 - -
9 合计 10,877,260.50 10.83
5、 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 债券 投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张 ） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ） 1 018001 国开 1301 85,000 8,577,350.00 8.54
2 019321 13 国债 21 20,000 2,002,200.00 1.99
3 113008 电气转 债 2,270 297,710.50 0.30
6、 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7、 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8、 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9、 报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
（1） 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 持仓 和损 益明 细 ：
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
（2） 本基 金投 资股 指期 货 的投资 政策
若本基 金投 资股 指期 货， 本基金 将主 要选 择流 动性 好、交 易活 跃的 股指 期货 合约。
本 基 金 力争 利 用股 指 期货的 杠 杆 作用 ， 降低 股 票仓位 频 繁 调整 的 交易 成 本，并 利 用 股指
期货的 对冲 作用 ，降 低股 票组合 的系 统性 风险 。
法 律 法 规对 于 基金 投 资股指 期 货 的投 资 策略 另 有规定 的 ， 本基 金 将按 法 律法规 的 规 定执
行 。
10 、报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
11 、 投资 组合 报告 附注
（1 ） 本报 告期 内基 金投 资 的前十 名证 券的 发行 主体 （除 “普 洛药 业 ” 公告 其 子公司 违规 情况
外） ， 没有 被监 管部 门立 案 调查或 在报 告编 制日 前一 年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
根据 2015 年 2 月 12 日中 国证监 会浙 江证 监局 发布 的《关 于对 普洛 药业 股份 有限公 司 采
取出具 警示 函措 施的 决定 【2015 】第 4 号 》的 公告 ，决定 对公 司向 关联 方拆 借 资金 未履 行 信
息披露 义务 及2013 年年 度 报告财 务信 息部 分数 据不 真实 、不 准确 的问 题予 以 警示并 记入 证券
期货诚 信档 案。
本 基 金 管理 人 此前 投 资普洛 药 业 股票 时 ，严 格 执行了 公 司 的投 资 决策 流 程，在 充 分 调研
的基础 上 ，按 规定 将该 股 票纳入 本基 金股 票池 ， 而 后进行 了投 资 ，并 进行 了 持续的 跟踪 研究 。
该 情 况 发生 后 ，本 基 金管理 人 就 普洛 药 业受 处 罚事件 进 行 了及 时 分析 和 研究， 认 为 普洛
药 业 存在 的 违规 问 题对 公司 经 营成 果 和现 金 流量 未产 生 重大 的 实质 影 响， 对该 公 司投 资 价值未产生 实质 影响 。本 基金 管理人 将继 续对 该公 司进 行跟踪 研究 。
（2） 基金 投资 的前 十名 股 票 中， 没有 投资 于超 出基 金合同 规定 备选 股票 库之 外的 情 况 。
（3） 他各 项资 产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 528,039.80
2 应收证 券清 算款 2,296,811.87
3 应收股 利 -
4 应收利 息 445,476.39
5 应收申 购款 261,587.62
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,531,915.68
（4） 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 113008 电气转 债 297,710.50 0.30
（5） 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
十二 、 基金的业绩
本基金 业绩 截止 日 为 2015 年 6 月 30 日， 并经 基金 托 管人复 核。
本 基 金 管理 人 依照 恪 守职守 、 诚 实信 用 、勤 勉 尽责的 原 则 管理 和 运用 基 金资产 ， 但 不保
证 基 金一 定 盈利 ， 也不 保证 最 低收 益 。基 金 的过 往业 绩 并不 代 表其 未 来表 现。 投 资有 风 险，
投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招募 说明书 。
1：国 泰聚 信价 值优 势灵 活 配置混 合 A:
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①- ③ ②- ④
2013 年 12 月 17 日至
2013 年 12 月 31 日
0.20% 0.04% -1.24% 1.04% 1.44% -1.00%
2014 年度 45.41% 1.11% 41.16% 0.97% 4.25% 0.14%
2015 年上 半年 27.11% 1.82% 22.00% 1.81% 5.11% 0.01%
2013 年 12 月 17 日至
2015 年 6 月 30 日
85.20% 1.36% 70.08% 1.29% 15.12% 0.07% 2：国 泰聚 信价 值优 势灵 活 配置混 合 C:
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①- ③ ②- ④
2013 年 12 月 17 日至
2013 年 12 月 31 日
1.3% 0.31% -1.24% 1.04% 2.54% -0.73%
2014 年度 44.72% 1.11% 41.16% 0.97% 3.56% 0.14%
2015 年上 半年 26.88% 1.83% 22.00% 1.81% 4.88% 0.02%
2013 年 12 月 17 日至
2015 年 6 月 30 日
86.00% 1.36% 70.08% 1.29% 15.92% 0.07%
注：2013 年12 月 17 日 为 基金合 同生 效日
十三 、 基金的费用与税收
（一） 基金 费用 的种 类
1、基 金管 理人 的管 理费 ；
2、基 金托 管人 的托 管费 ；
3、C 类基 金份 额的 销售 服 务费；
4、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
5、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费和 诉讼 费；
6、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
7、基 金的 证券 、期 货交 易 费用；
8、基 金的 银行 汇划 费用 ；
9、基 金的 开户 费用 、账 户 维护费 用；
10 、按 照国 家有 关规 定和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。
（二） 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式
1、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 1.5% 年费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ：
H ＝E ×1.5% ÷当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基 金 管 理费 每 日计 算 ，逐日 累 计 至每 月 月末 ， 按月支 付 ， 由基 金 管理 人 向基金 托 管 人发送基金 管理 费划 款指 令， 基金托 管人 复核 后于 次月 前 3 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支 付
给基金 管理 人。 若遇 法定 节假日 、公 休假 等， 支付 日 期顺 延。
2、基 金托 管人 的托 管费
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.2% 的年 费率计 提。 托管 费的 计算 方法如 下：
H ＝E ×0.2% ÷当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基 金 托 管费 每 日计 算 ，逐日 累 计 至每 月 月末 ， 按月支 付 ， 由基 金 管理 人 向基金 托 管 人发
送基金 托管 费划 款指 令 ， 基金托 管人 复核 后于 次月 前 3 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支取 。
若遇法 定节 假日 、公 休日 等，支 付日 期顺 延。
3、销 售服 务费
本基 金 A 类 基金 份额不 收 取销售 服务 费，C 类基 金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.5% 。
本基金 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金份 额的 基金 资 产净值 的 0.5% 年 费率 计提 。
计算方 法如 下：
H=E ×0.5% ÷当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前一 日 基金资 产净 值
销 售 服 务费 每 日计 算 ，逐日 累 计 至每 月 月末 ， 按月支 付 ， 由基 金 管理 人 向基金 托 管 人发
送基金 销售 服务 费划 款指 令，基 金托 管人 复核 后于 次月 前 3 个 工作 日内 从基 金财产 中一 次 性
支 付 给基 金 管理 人 ，经 基金 管 理人 代 付给 各 个销 售机 构 。若 遇 法定 节 假日 、公 休 日等 ， 支付
日期顺 延。
销售服 务费 主要 用于 本基 金持续 销售 以及 基金 份额 持有人 服务 等各 项费 用。
上述“ （一 ）基 金费 用的 种 类中 第 4 －10 项 费用” ， 根据有 关法 规及 相应 协议 规定， 按费
用实际 支出 金额 列入 当期 费用， 由基 金托 管人 从基 金财产 中支 付。
（三） 不列 入基 金费 用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1、 基金 管理 人和 基金 托管 人因未 履行 或未 完全 履行 义务导 致的 费用 支出 或基 金财产 的 损
失；
2、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用； 4、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（四） 基金 税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
十四 、 对招募说明书更新 部分的说明
本 招 募 说明 书 依据 《中 华人 民 共 和国 证 券投 资基 金法 》 、 《 公开 募 集 证 券 投资基 金 运 作管
理 办 法 》 、 《证 券 投资 基金销 售 管理 方法 》 、 《证 券投资 基 金信 息披 露 管理 办法》 及 其他 有关 法
律法规 的要 求 ，结 合本 基 金管理 人对 本基 金实 施的 投资管 理活 动 ，对2015 年7 月31日 刊登 的本
基金招 募说 明书 进行 了更 新，更 新的 主要 内容 如下 ：
1、在 “重 要提 示” 部分 ， 更新了 招募 说明 书内 容的 截止日 期；
2、更 新了 “三 、 基 金管 理 人” 中 的相 关信 息 ；
3、 更 新了 “五 、 相 关服 务 机构” 中的 相关 信息 ；
4、更 新了 “九 、 基 金的 投 资” 中基 金投 资组 合报 告 ，为 本基 金2015年3 季度 报 告的内 容；
5、更 新了 “十 、 基 金的 业 绩” ， 该部 分内 容均 按有 关 规定编 制， 并经 基金 托管 人复核 ；
6 、 更 新了 “ 二十 二 、 其 他应 披 露 事项 ” ，披 露 了自 上次 招 募 说明 书 披露 以来 涉及 本 基金
的相关 公告 。
上 述 内容 仅 为本 更 新招 募说 明 书的 摘 要， 详 细资 料须 以 本更 新 招募 说 明书 正文 所 载的 内 容为
准。欲 查询 本更 新招 募说 明书正 文， 可登 录国 泰基 金管理 有限 公司 网 站 www.gtfund.com 。
国泰基 金管理 有限 公司
二○一六 年一 月三 十日
