中 加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金
招 募说 明书 （ 更新） 摘要
中 加 纯 债 分级 债 券 型 证券 投 资 基 金
招募说明书 （ 更 新 ） 摘要
（2015 年第 2 号）
基 金 管理 人 ：中 加 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ：广 州 农村 商 业银 行 股份 有 限公 司
中 加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金
招 募说 明书 （ 更新） 摘要
重 要提 示
本基金经中国证券监督管理委员会2014 年11 月15 日证监许可 【2014】【 1205】
号文准予募集注册 ，本基金基金合同于 2014 年12 月17 日正式生效 。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国
证监会注册， 但中国证监会对本基金募集的注册， 并不表明其对本基金的 投资价
值和 市场前景 作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资有风险， 投资者认购 （或申购） 基金时应认真阅读本招募说明书， 全面
认识本基金产品的风险收益特征， 并承担基金投资中出现的各类风险， 包括因政
治、 经济、 社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风 险， 个别证券
特有的非系统性风险， 由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险， 基
金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险。
本基金投资中小企业私募债券， 中小企业私募债是根据相关法律法规由非上
市中小企业采用非公开方式发行的债券。 由于不能公开交易， 一般情况下， 交易
不活跃， 潜在较大流动性风险。 当发债主体信用质量恶化时， 受市场流动性所限，
本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债， 由此可能给基金净值带来更大的
负面影响和损失。
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中预期收益和预期风险较低的基金
品种， 其风险收益预 期高于货币市场基金， 低于混合型基金和股票型基金。 本基
金经过基金份额分级后， 纯债 A 具有低风险、 收益相对稳定的特征； 纯债 B 具有
较高预期风险、较高预期收益的特征。
投资者应充分考虑自身的风险承受能力， 并对于认购 （或申购） 基金的 意愿、
时机、数量等投资行为作出独立决策。
基金的过往业绩并不预示其未来表现， 基金管理人管理的其他基金的业绩也
不构成对本基金业绩表现的保证。 基金管理人提醒投资者基金投资的 “买者自负”
原则， 在投资者作出投资决策后， 基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，
由投资者自行负责。 中 加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金
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本招募说明书所载内容 截止日为 2015 年 12 月 17 日，有关财务数据和净值
表现截止日为 2015 年 9 月 30 日。 （财务数据未经审计） 中 加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金
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一、 基金管理人
（ 一） 基金管 理人 简 况
名称： 中加基金管理有限公司
注册地址： 北京市顺义区 仁和镇顺泽大街 65 号 317 室
办公地址： 北京市丰台区南四环西路 188 号十七区 15 号楼
法定代表人： 闫冰竹
成立时间： 2013 年3 月27 日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可字 【2013】247 号
组织开工：有限责任公司
注册资本： 叁亿元人民币
存续期限：持续经营
电话： 010-63620212
联系人：李佳
股权结构：
本公司是经中国证监会证监 许可 【2013 】247 号文批准， 由北京银行股份有
限公司、 加拿大丰业银行、 北京有色金属研究总院共同发起设立， 注册资本为 3
亿元人民币。 目前的股权比例为： 北京银行股份有限公司 62%、 加拿大丰业银行
33% 、北京有色金属研究总院 5%。
基金管理情况： 目前基金管理人旗下管理五只基金， 分别是中加货币市场基
金（A/C） 、 中加纯债一年定期开放债券型证券投资基金 （A/C） 、 中加纯债分级债
券型证券 投资基 金（A/B) 、中加 改革红 利灵 活配置混 合型证 券投资 基金 、中加
心享灵活配置混合型证券投资基金 。
（ 二） 主要人 员情 况
1、 董事 会成员
闫冰竹先生，董事长，管理学硕士。自 1975 年起，闫先生历任中国人民银
行、中国工商银行北京分理处主任、营业部总经理、分行总稽核等职务，1996
年参与组 建北京 银行并 出任首任 行长，2002 年至今担 任北京 银行党 委书记、董中 加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金
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事长。 闫先生 为中共第十七次全国代表大会代表， 第十一届、 十二届全国政协委
员， 全国政协经济委员会副主任， 中共第十届北京市委委员， 中国企业家协会副
会长， 中国银行业协会副会长， 中国金融学会常务理事， 享受国务院特殊津贴专
家。2013 年3 月起兼任中加基金管理有限公司董事长 。
杨书剑 先 生， 董事， 经 济学博士 。1997 年加 入北京银 行， 历任总 行 银行卡
业务主管、 总行办公室副主任、 总行人事部副总经理、 学院路支行行长、 总行董
事会办公室副主任、 主任、 董事会秘书等职务； 现任北京银行执行董事、 副行长、
董事会秘书。 长期负责北京银行综合经营和投资管理方面业务， 熟悉资本市场和
资本运作。
冯丽华女士，董事，管理学硕士。自 1985 年 始，冯女士历任工商银行东城
支行计划科副科长、 北京市计委财政金融处正科级调研员、 北京银行资金计划部、
公司金融部、 个人银行部、 财富管理部等部门总经理， 现任北京银行股份有限公
司零售业务总监。
苏利文先生 （James O ’Sullivan）， 2014 年12 月加入公司董事会， 拥有约克
大学数学系的专业荣誉文学士学位 、 奥斯古德法学院法学博士学位以及约克大学
舒力克商学院的工商管理硕士学位。 苏利文先生还曾任多伦多亨伯河医院董事会
主席。1990 年加入 加 拿大丰业 银行， 并在投 资银行业 务及并 购部担 任高级领导
职务； 自2014 年11 月起， 苏利文先生被任命为全球财富管理执行副总裁， 负责
全球零售和机构资产管理及财富管理业务。
周美思女士， 董事， 毕 业于香港理工大学, 拥有加拿大财务策划协会和财务
策划师标准理事会颁发的财务策 划证书， 同时也是加拿大银行家协会院士。 周女
士拥有 25 年金融市场 工作经验, 擅长于国际商务管理, 合资经营, 基金及经纪
业务。 在她丰富的职业生涯中， 推出了领先的区域和国际投资基金， 建立过基金
超市， 并在日本建立第一只美元清算基金， 也曾在香港， 新加坡和日本等跨国金
融机构担任领导职务。 目前， 周女士任职加拿大丰业银行亚太区财富管理业务副
总裁, 负 责亚太 地区全 面财富管 理策略 的开发 和执行, 领导亚 洲财富 管理业务,
包括理念构思与设计, 市场评估, 产 品 开 发 管 理 以 及 财 务, 经 营 合 规 性 和 风 险
管理。
张少明先生，董事，工学博士 。自 1984 年始 ，张先生先后在北京有色金属中 加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金
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研究总院 （以下 简称： “有研总 院 ” ）208 室 、复合材 料研究 中心、 开发经营 处、
投资经营 部等部 门担任 副主任、 常务副 主任、 处长、主 任等职 务，2001 年起担
任有研总院副院长，2006 年起担任有研总院党委书记、副院长，2009 年起任有
研总院院长至今。
杨运杰先生，独立董事，经济学博士、教授、博士生导师。自 1986 年始，
杨先生先后在河北林学院、 中央财经大学担任经济学的教学工作， 并先后担任系
副主任、 研究生部常务副主任、 学院院长等职务， 期间还在深圳经济特区证券公
司北京管理总部担任研发 部经理。 现任中央财经大学经济学院院长、 教授、 博士
生导师。
吴小英女士，独立董事，研究生。自 1985 年 起，吴女士先后在中国人民银
行廊坊分行人事科、 中国银行中苑宾馆、 中国民族国际信托投资公司、 中国民族
证券有限责任公司工作， 并先后担任副科长、 人事主管、 商贸部总经理、 纪委副
书记等职务。
杨戈先生，独立董事，工商管理硕士。自 1993 年始，杨先生先后在中国航
空技术进出口总公司担任分析员、在法国里昂证券亚洲有限公司担任经理、在
WI Harper Group （中 经合集 团）担 任经理 、 在中华 创业网 担任总 经 理、在 鑫苏
创业投资公司 担任合伙人、 在北京华创先锋科技有限公司担任总经理并在美国纽
约证券交易所北京代表处担任首席代表等职务。
2 、 监 事会成 员
高红女士， 监事。 现任北 京银行股份有限公司北京管理部公司银行部总经理。
高女士自 1994 年起， 先后担任湖北国际信托投资公司营业部总经理、湖北三峡
证券有限责任公司恒惠营业部总经理、 黑龙江佳木斯证券公司总经理、 北京证券
有限责任公司经纪业务总监、 西北证券有限公司董事长助理兼合规部总经理等职
务，拥有 丰富的 金融行 业工作和 管理经 验。2008 年加入 北京银 行， 先后任职于
总行公司银行总部、北京管理部大企业客户二部及公司银行部。
秦浩腾 先生（Jordy Chilcott ） ， 监事。 注册 财务规 划师， 丰业 银行 全球资
产管理零售业务主管，负 责大明互惠基金，丰业基金产品和分布在 19 个国家的
国际基金业务， 同时也负责通过银行的全球分销渠道及加拿大的独立理财顾问师
的庞大网络进行基金的销售工作。秦浩腾先生在金融服务行业的职业生涯超过中 加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金
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27 年， 涉及咨询管理， 销售和基金研发等多个领域。 秦浩腾先生于 2006 年加入
大明互惠 基金 ，2010 年大明互 惠基金 被丰业 银行收购 之后 ， 秦浩腾 先生开始负
责加拿大丰业银行的国内基金和国际资产管理业务。 秦浩腾先生在加入大明互惠
基金之前， 曾担任标准人寿基金的高级副总裁。 秦浩腾先生积极参与许多行业组
织，包括 加拿大 投资基 金协会（IFIC ）特 设战 略研究委 员会和 公众联 络委员会，
以及加拿大丰业银行内部附属的众多指导委员会。
刘向途先生， 职工监事， 经济学硕士。 曾任北京银行董事会办公室证券事务
组负责人、 投资者关系室经理， 全程参与北京银行 IPO 及再融资， 日常主要从事
北京银行证券事务、 投资者关系管理、 投融资管理等工作， 期间还从事过北京银
行公司治理工作，熟悉资本市场、股权投资管理及公司治理等相关业务；2013
年5 月加入中加基金管理有限公司，任投资研究部副总监。
王雯雯女士， 职工监事， 经济学硕士。 曾任职于北京银行， 从事风险管理等
相关业务；2013 年 5 月加入中加基金管理有限公司，任监察稽核经理。
3 、 总 经理及 其他 高级管 理人 员
闫冰竹先生，董事长 ，管理学硕士。自 1975 年起，闫先生历任中国人民银
行、中国工商银行北京分理处主任、营业部总经理、分行总稽核等职务，1996
年参与组 建北京 银行并 出任首任 行长，2002 年至今担 任北京 银行党 委书记、董
事长。 闫先生为中共第十七次全国代表大会代表， 第十一届、 十二届全国政协委
员， 全国政协经济委员会副主任， 中共第十届北京市委委员， 中国企业家协会副
会长， 中国银行业协会副会长， 中国金融学会常务理事， 享受国务院特殊津贴专
家。2013 年3 月起兼 任中加基金管理有限公司董事长 。
夏英先生，总经理， 英国伦敦大学伦敦商学院 金融硕士学位，于 1996 年加
入北京银行， 历任 总行 办公室员工， 办公室副主任 ， 航天支行行长， 阜裕管辖行
行长， 资金交易部副总经理 ， 具有丰富的金融业工作经验。 现任中加基金管理公
司 总经理、 投资决策委员会主席、产品开发委员会主席。
魏忠先生（John Zhong Wei ），副总经理，特许金融分析师 （CFA ）、金融
风险管理经理 （FRM ）、加拿大投资经理（CIM）；曾任职于富兰克林谭普顿投
资公司 （多伦多， 加 拿大） ， 大明基金 （Dynamic Funds， 多伦多， 加拿大） 及中 加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金
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丰业银行全球资产管理 （多伦多， 加拿大） ；自 2014 年3 月19 日正式担任公司
副总经理一职 ，并主管风险管理业务。
霍向辉先生， 督察长， 国际金融专业学士学位，1998 年加入北京银行,先后
任和平里支行员工、 信贷管理部员工、 华安支行行长助理、 副行长， 新街口支行
副行长（ 主持工 作）、 华安支行 副行长 （主持 工作）、 行长。2012 年，霍向辉
先生 担任北京银行南宁工作室负责人，负责分行筹建工作。2014 年 3 月加入中
加基金管理有限公司，任督察长。
4 、基 金经理
闫沛贤， 英国帝国理工大学金融学及伯明翰大学计算机双硕士 。 历任 英国国
家航空公司软件工程师， 平安银行资金交易部 交易员， 北京银行资金交易部 交易
员， 负责 债券市 场和货 币市场的 投资交 易工作 和银行流 动性管 理 。2012 年荣获
“ 银行间债券市场优秀交易员 ” 荣誉称号。 2013 年加入中加基金管理有限公司 ，
同年10 月任中加货币市场基金、2014 年3 月起至今任中加纯债一年定期开放债
券型证券投资基金基金经理，2014 年12 月 17 日起担任本基金基金经理。
5 、投 资决策 委员 会
投资决策委员会成员包括公司总经理夏英先生， 投资研究副总监刘向途先 生，
市场营销部副总监希琳女士， 基金经理闫沛贤先生 、 张旭先生， 投资研究部杨宇
俊先生， 专户投资经理李继民先生、 赵军华先生， 投资研究部研究员廉晓婵女士。
6 、 上 述人 员之间 均不 存在近 亲属 关系。
（ 三） 基金管 理人 的职责
根据 《基金法》 、 《 运作办法》 及其他法律、 法规的规定， 基金管理人应履行
以下职责：
1. 依法募集 资 金 ，办理 或 者委托经 中国 证监会 认 定的其他 机构 代为办 理 基
金份额的发售 、申购、赎回 和登记事宜；
2. 办理基金备案手续；
3. 对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；
4. 按照基金 合同 的约定 确 定基金收 益分 配方案 ， 及时 足额 向基 金份额 持 有
人分配收益；
5. 进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
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6. 编制中期和年度基金报告；
7. 计算并公告 基金资产净值、 基金份额净值、 纯债 A 和纯债 B 的基金 份额
（参考）净值，确定基金份额申购、赎回价格；
8. 办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；
9. 按照规定召集基金份额持有人大会；
10. 保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
11. 以基金管 理人 名义， 代 表基金份 额持 有人利 益 行使诉讼 权利 或者实 施 其
他法律行为；
12. 有关法律法规 、中国证监会和基金合同 规定的其他职责。
（ 四） 基 金管 理人的 承诺
1. 本基金管理人将 根据基金合同的规定 ， 按照招募说明书列明的投资目标、
策略及限制 等全权处理本基金的投资。
2. 本基金管理人不从事 违 反《中华人民共和国 证 券法》 （以下简称“ 《证 券
法》 ” ） 的行为， 并建立健全的内部控制制度， 采取有效措施， 防止违反 《证券法》
的行为发生。
3. 本基金管理人不从事违反 《基金法》 的行为， 并建立健全内部控制制度，
采取有效措施， 保证基金财产不用于下列投资或者活动 ：
（1 ） 承销证券 ；
（2 ） 违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3 ） 从事使基金承担无限责任的投资；
（4 ） 买卖其他基金份 额，但是中国证监会另有规定的除外；
（5 ） 向基金管理人、基金托管人出资；
（6 ） 从事内幕交易、操纵证券市场价格及其他不正当的证券交易活动；
（7 ） 法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
4. 基金管理人将 加 强 人 员 管 理 ， 强 化 职 业 操 守 ， 督 促 和 约 束 员 工 遵 守 国 家
有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：
（1 ） 将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2 ） 不公平地对待其管理的不同基金财产；
（3 ） 利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； 中 加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金
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（4 ） 向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失 ；
（5 ） 侵占、挪用基金财产 ；
（6 ）泄 露因职 务便利 获取的未 公开信 息、利 用该信息 从事或 者明示 、暗示
他人从事相关的交易活动 ；
（6 ） 玩忽职守，不按照规定履行职责；
（7 ） 法律、行政 法规和中国证监会禁止的其他行为。
5、基金经理承诺
（1） 依 照 有 关 法 律 、 法 规 和 基 金 合 同 的 规 定 ， 本 着 谨 慎 的 原 则 为 基 金 份
额持有人谋取最大利益 ；
（2） 不 利 用 职 务 之 便 为 自 己 、 被 代 理 人 、 被 代 表 人 、 受 雇 人 或 任 何 其 他
第三人谋取不当利益 ；
（3） 不 泄 漏 在 任 职 期 间 知 悉 的 有 关 证 券 、 基 金 的 商 业 秘 密 以及 尚未依法
公开的基金投资内容、 基金投资计划等信息 ， 不利用该信息从事或者明示、 暗示
他人从事相关的交易活动；
（4 ）不以任何形式为 除基金管理人以外的 其他组织或个人进行证券交易。
（ 五） 基 金管 理人的 内部 控制制 度
1、 内部控制的原则
本基金管理人的内部控制遵循以下原则：
（1 ）全面性原则：内 部控制必须覆盖公司的 所有部门和岗位，渗透 各项业
务过程和业务环节，并普遍适用于公司每一位员工；
（2 ）独立性原则：公 司根据业务发展的需要 设立相对独立的机构、 部门和
岗位， 并在相关部门建立防火墙； 公司设立独立的风险管理部 门和监察稽核部 门，
保持高度的独立性和权威性， 分别履行风险管理和合规监察职责， 并协助和配合
督察长负责对公司各项内部控制工作进行稽核和检 查；
（3 ）审慎性原则：内 部控制的核心是有效防 范各种风险，任何制度 的建立
都要以防范风险、审慎经营为出发点；
（4 ）有效性原则：公 司内部管理制度具有高 度的权威性，是所有员 工严格
遵守的行动指南。 执行内部控制制度不能有任何例外， 任何人不得拥有超越制度
或违反规章的权力； 中 加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金
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（5 ）及时性原则：内 部控制制度的建立应与 现代科技的应用相结合 ，充分
利用电脑网络，建立电脑预警系统，保证监控的及时性；
（6 ）适时性原则：内 部控制制度的制订应具 有前瞻性，并且必须随 着公司
经营战略、 经营理念等内部环境的变化和国家法律、 法规、 政策等外部环 境的改
变及时进行相应的修改和完善；
（7 ）定量与定性相结 合的原则：建立完备内 部控制指标体系，使内 部控制
更具客观性和操作性 ；
（8 ）成本效益原则： 公司运用科学化的经营 管理方法降低运作成本 ，提高
经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果 ；
（9 ） 相互制约原则： 公 司内部部门和岗位的设置应当权责分明、 相互制衡。
2.、 内部控制制度
公司严格按照《基金法 》及其配套法规、 《证 券投资基金管理公司内 部控制
指导意见》 等相关法律法规的规定， 按照合法合规性、 全面性、 审慎性、 适时性
原则， 建立健全内部控制制度。 公司内部控制制度 由内部控制大纲、 基本管理制
度和部门业务规章等三部分有机组成。
（1 ）公司内部控制大 纲是对公司章程规定的 内控原则的细化和展开 ，是公
司各项基本管理制度的纲要和总揽， 内部控制大纲对内控目标、 内控原则、 控制
环境、内控措施等内容加以明确。
（2 ） 公司基本管理制度包括风险管理制度、 监察稽核制度、 投资管理制度、
基金会计核算制度、 信息披露制度、 信息技术管理制度、 公司财务制度、 资料档
案管理制度、人力资源管理制度和紧急应变制度等。
（3 ） 部门业务规章是在公司基本管理制度的基础上， 对各部门的主要职责、
岗位设置、 岗位责任、 业务流程和操作守则等的具体说明。 部门业务规章由公司
相关部门依据公司章程和基本管理制度， 并结合部门职责和业务运作的要求拟定。
3、 完备严密的内部控制体系
公司建立独立的内部控制体系， 董事会层面设立督察长， 管理 层设立独立于
其他业务部门的监察稽核部门和风险管理部门， 通过风险管理制度和 监察稽核制
度两个层面构建独立、 完整、 相互制约、 关注成本效益的内部监督体系， 对公司
内部控制和风险管理制度及其执行情况进行持续的监督和反馈， 保障公司内部 控中 加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金
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制机制的严格落实。
风险管理方面由董事会下设的风险 管理委员会制定风险管理政策， 由管理层
的风险 控制 委员会负责实施， 由风险管理部门专职落实和监督， 公司 各业务部门
制定审慎的作业流程和风险管理措施， 全面把握风险点， 将风险管理责任落实到
人， 实现对风险的日常管理和过程中管理， 防范、 化解和控制公司所面临的、 潜
在的和已经发生的各种风险。
监察稽核 制度在督察长的领导下严格实施 ， 由监察稽核部门协助和配合督察
长履行稽核监察职能 。 通过对公司日常业务的各个方面和各个环节的合法合规性
进行评估， 监督公司及员工遵守国家相关法律法规、 监管 规定、 公司对外承诺性
文件和内部管理制度的情况， 识别、 防范和及 时杜绝公司内部管理及基金运作中
的各种违规风险， 提出并完善公司各项合规性制度， 以充分维护公司客户的合法
权益。 通过检查公司内部管理制度、 资讯管制、 投资决策与执行、 基金营销、 公
司财务与投资管理、 基金会计、 信息披露、 行政管理、 电脑系统等公司所有部门
和工作环 节，对 公司自 身经营、 资产管 理和内 部管理制 度等的 合法性 、合规性、
合理性和有效性进行监督、 评价、 报告和建议， 从而保护公司客户和公司股东的
合法权益。
4、 基金管理人关于内部控制的声明
本公司确知建立内部控制系统、 维持其有效性以及有效执行内部控制制度是
本公司董事会及管理层的责任， 董事会承担最终责任； 本公司特别声明以上关于
内部控制和风险管理的披露真实、 准确， 并承 诺根据市场的变化和公司的发展不
断完善风险管理和内部控制制度。中 加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金
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二、基金托管人
（ 一） 基本情 况
名称：广州农村商业银行股份有限公司（简称：广州农村商业银行）
住所: 广州市天河区珠江新城华夏路1号
办公地址：广州市天河区珠江新城华夏路1号
成立时间：2006 年10月27日
注册资本：81.53 亿元人民币
存续期间：持续经营
法定代表人：王继康
批准设立机关和设立文号：银监复[2009]484 号
资产托管业务资格批准文号：证监许可[2014]83 号
电话：020-28019322
传真：020-28019340
联系人：文波
发展概况：
广州农村商业银行前身是成立于1951年、 至今已有六十四年发展历史的广州
市农村信用合作社，1998年9月市农村信用合作社联合社成立，2006年9月统一法
人，2009 年12月改制开业。 广州农村商业银行稳步推进跨区域跨行业战略， 目前
在京、 粤、 豫、 鲁、 川 、 湘、 赣、 辽、 苏等地 正式开业23家珠江村镇银行， 在广
东河源、 肇庆、 清远、 佛山成立4家分 支机构 ，在北京 、上海 、郑州 、成都、大
连设立5 家业务 中心， 全资设立 的珠江 金融租 赁有限公 司已于2014 年12月挂牌成
立。
广州农村 商业银 行规范 经营,开 拓创新 ，近年 来主要业 务发展 迅速， 综 合实
力不断增强， 主要经营指标居广东省农村合作金融机构首位， 业务规模居国内农
商行前列。 2010-2014 年连续5年入选英国 《银行家》 杂志 “全球1000家大银行” ，
2014 年排名第210位， 居国内110家上榜银行第24位； 入选中国企业联合会 “2013
年中国服务业企业500 强” ， 排名第156位， 居上榜银行第16位； 入选 “2013中国
企业效益200 佳” 第83 位，居上 榜银行 第13位 ；并被评 为中国 农村合 作金融机构中 加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金
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2013-2014 年度标杆银行； 坚持依法合规纳税， 连续多年荣获广州市 “A 级纳税人”
荣誉称号，入选“2013 年广东省纳税百强企业”第22位。
（ 二） 主要人 员情 况
广州农村商业银行总行设资产托管部， 是从事资产托管业务的职能部门， 内
设业务运营室、 监督稽核室、 产品营销室、 系统管理室， 部门全体人员均具备本
科以上学历及相关从业经验，高管人员均具备研究生以上 学 历 或 高 级 技 术 职 称 。
徐宏忠先生， 管理学博士， 曾任广东发展银行证券业务部行员、 广东发展银
行韶关分 行副行 长等职 ，2013 年加 入广州 农 村商业银 行，先 后担任 固定收益中
心总经理、金融同业中心总经理。2015 年2 月起担任资产托管部总经理。
张永东先 生， 工学博 士 ，FRM，中 山大 学数 学 与计算科 学学 院兼职 研 究生导
师， 曾任中山大学博士后流动站与广发证券博士后工作站博士后研究员、 广发证
券研发中心金融工程小组负责人、 华南理工大学副教授、 硕士生导师、 广发基金
管理有限公司筹备组金融工程负责人、 招商基金管理有限公司产品研发部副总监、
金鹰基金管理有限公司金融工程部总监、 基金经理等职。2014 年12 月加入广州
农村商业银行，担任资产托管部总经理助理。
截至 2015 年 6 月末， 广州农商银行资产托管部共有员工 14 人，平均年龄
32 岁，均拥有大学本科及以上学历，均具有基金从业资格。
（ 三） 基金托 管业 务经营 情况
广州农村商业银行于2014 年1 月9 日经中国证 监会和中国银监会共同核准，
获得证券投资基金托管资格。 自成立以来， 广州 农村商业银行资产托管部秉承 “诚
实信用、 勤勉尽责” 的宗旨， 依托严格的内控管理、 先进的营运系统、 专业的服
务团队和丰富的业务经验， 严格履行资产托管人职责， 为广大基金份额持有人和
资产管理 机构提 供安全 、高效、 专业的 托管服 务。目前 托管产 品涵盖 公募基金、
基金专户、银行理财、资管计划、信托计划、股权投资基金等，截至 2015 年 3
月末，托管资产规模超 1400 亿元。
（ 四） 基金托 管人 的内部 控制 制度
1、内部控制目标 中 加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金
招 募说 明书 （ 更新） 摘要
5--15
基金托管人严格遵守国家法律法规、 行业监管规章及行内相关管理规定， 强
化内部管理， 完善资产托管部业务规章和各项规章并落实执行， 通过梳理、 评估、
监控各类风险， 形成一个运作规范化、 管理科学化、 监控制度化的内控体系， 保
证基金财产的安全完整， 保护基金份额持有人的合法权益， 保障资产托管业务安
全、有效、稳健运行。
2、内部控制组织结构
广州农商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由广州农商银行风险管
理部、 内部审计部、 资 产托管部内设监督稽核科及资产托管部各业务科室共同组
成。 总行风险管理部负责制定全行风险管理政策， 对各业务部门 风险控制工作进
行指导、 监督。 资产托管部内部设置专门负责稽核监察工作的监督稽核科， 配备
专职稽核监察人员， 在总经理的直接领导下， 依照有关法律规章， 对业务的运行
独立行使稽核监察职权。 各业务科室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。
3、内部控制制度及措施
（1 ） 合法性原则。 内控 制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，
并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。
（2 ）完 整性原 则。托 管业务的 各项经 营管理 活动都必 须有相 应的规 范程序
和监督制约； 监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节， 覆盖所有的
部门、岗 位和人员。
（3 ）及 时性原 则。托 管业务经 营活动 必须在 发生时能 准确及 时地记 录；按
照 “内控优先” 的原则， 新设科室或新增业务品种时， 必须做到已建立相关的规
章制度。
（4 ）审 慎性原 则。各 项业务经 营活动 必须防 范风险， 审慎经 营，保 证基金
资产和其他委托资产的安全与完整。
（5 ）有 效性原 则。内 控制度应 根据国 家政策 、法律及 经营管 理的需 要适时
修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。
（6 ）独 立性原 则。设 立专门履 行托管 人职责 的管理部 门；直 接操作 人员和
控制人员必须相对独立， 适当分离； 内控制度的检查、 评价 部门必须独立于内控
制度的制定和执行部门。
4、内部风险控制措施实施 中 加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金
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5--16
（1 ）严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离，建立了明
确的岗位职责、 科学的业务流程、 详细的操作规程、 严格的人员行为规范等一系
列规章制度，并采取了良好的防火墙隔离制度，能够确保 资 产 独 立 、 环 境 独 立 、
人员独立、业务制度和管理独立、网络独立。
（2 ）高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为托管业务政策和策略的
制定者和管理者， 要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况， 以检查资产
托管部在实现内部控制目标方面的进展， 并根据检查情况提出内部控制措施， 督
促职能管理部门改进。
（3 ）人事控制。资产托管部严格落实岗位责任制，建立控制防线，健全绩
效考核和激励机制， 树立 “以人为本” 的内控文化， 增强员工的责任心和荣誉感，
培育团队精神和核心竞争力。 并通过进行定期、 定向的业务与职业道德培训、 签
订承诺书，使员工树立风险防范与控制理念。
（4 ）经营控制。资产托管部通过制 定计划、编制预算等方法开展各种业务
营销活动、 处理各项事务， 从而有效地控制和配置组织资源， 达到资源利用和效
益最大化目的。
（5 ）内部风险控制管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强
内部风险管理， 定期或不定期地对业务运作状况进行检查、 监控， 指导业务部门
进行风险识别、评估，制定并实施风险控制措施，排查风险隐患。
（6 ）数据安全控制。通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、数据传
输线路的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。
（7 ）应 急准备 与响应 。资产托 管业务 建立专 门的灾难 恢复中 心，制 定了基
于数据、 应用、 操作、 环境四个层面的完备的灾难恢复方案， 并组织员工定期演
练。
5、资产托管部内部风险控制情况
（1 ）资产托管部内部设置监督稽核科，配备专职稽核监察人员，在总经理
的直接领导下， 依照有关法律规章， 全面贯彻落实全程监控思想， 确保资产托管
业务健康、稳定地发展。
（2 ）完善组织结构，实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至
下每个员工的共同参与， 只有这样， 风险控制制度和措施才会全面、 有效。 资产中 加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金
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5--17
托管部实施全员风险管理， 将风险控制责任落实 到具体业务部门和业务岗位， 每
位员工对自己岗位职责范围内的风险负责， 通过建立纵向双人制、 横向多科室制
的内部组织结构，形成不同科室、不同岗位相互制衡的组织结构。
（3 ）建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设，一贯坚持
把风险防范和控制的理念和方法融入岗位职责、 制度建设和工作流程中。 资产托
管部已经建立了一整套内部风险控制制度， 包括： 岗位职责、 业务操作流程、 稽
核监察制度、 信息披露制度等， 覆盖所有部门和岗位， 渗透各项业务过程， 形成
各个业务环节之间的相互制约机制。
（4 ） 内部风险控制始终是托管部工作重点之一， 保持与业务发展同等地位。
资产托管部从成立之日起就特别强调规范运作， 一直将建立一个系统、 高效的风
险防范和 控制体 系作为 工作重点 。随着 市场环 境的变化 和托管 业务的 快速发展，
新问题、 新情况不断出现， 资产托管部始终将风险管理放在与业务发展同等重要
的位置，视风险防范和控制为托管业务生存和发展的生命线。
（ 五） 基金托 管人 对基金 管理 人运作 基金 进行监 督的 方法和 程序
根据 《基金法》 、 《运 作办法》 等有关证券法律法规的规定及基金合同的约
定， 对基金投资范围、 投资对象、 基金投融资比例、 基金投资禁止行为、 基金管
理人参与银行间债券市场、 基金管理人选择存款银行、 基金资产净值计算、 基金
份额净值 、 纯债A 和纯债 B 的基金份额 （参考） 净值计算、 应收资金到账、 基金
费用开支及收入确定、 基金收益分配、 相关信息披露、 基金宣传推介材料中登载
基金业绩表现数据等的合法性、合规性进行监督和核查。
基金托管人对上述事项的监督与核查中发现基金管理人的实际投资运作违
反 《基金法》 、 《运作办法》 、 基金合同、 托管协议、 上述监督内容的约定 和其
他有关法律法规的规定， 应及时以书面形式通知基金管理人进行整改， 整改的时
限应符合法规允许的投资比例调整期限。 基金管理人收到通知后应及时核对确认
并以书面形式向基金托管人发出回函并改正。 在规定时间内， 基金托管人有权随
时对通知事项进行复查， 督促基金管理人改正。 基金管理人对基金托管人通知的
违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。 中 加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金
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5--18
基金托管人发现基金管理人的投资指令违反 《 基金法》 、 《运作办法 》 、 基
金合同和有关法律法规规定， 应当拒绝执行， 立即通知基金管理人限期改正， 如
基金管理人未能在通知期限内纠正的， 基金托管人应向中国证监会报告。
基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、 基金合同和本托管
协议对基金业务执行核查。 对基金托管人发出的书面提示， 基金管理人应在规定
时间内答复并改正， 或就基金托管人的疑义进行解释或举证； 对基金托管人按照
法律法规、 基金合同和本托管协议的要求需向中国证监会报送基金监督报告的事
项，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为， 应及时报告中国证监会， 同时
通知基金管理人限期纠正， 并将纠正结果报告中国证监会。 基金管理人无正当理
由， 拒绝、 阻挠对 方根据本托管协议规定行使监督权， 或采取拖延、 欺诈等手段
妨碍对方进行有效监督， 情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的， 基金托
管人应报告中国证监会。
中 加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金
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5--19
三、 相 关 服 务 机构
（ 一） 基金份 额发 售机构
1、直销 机构
名称：中加基金管理有限公司
办公地址：北京市丰台区南四环西路 188 号 17 区 15 号 12 层
注册地址：北京市顺义区仁和镇顺泽大街 65 号 317 室
法定代表人：闫冰竹
全国统一客户服务电话：400-00-95526
传真：010-63298585
联系人：王悦
公司网站：www.bobbns.com
2、其他销售机构
（1 ）北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街丙 17 号北京银行大厦
办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号北京银行大厦
法定代表人：闫冰竹
客户服务电话： 95526
网址：www.bankofbeijing.com.cn
（2 ）上海农商银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 8 号中融碧玉蓝天大厦 15 －20，22－
27 层
办公地址：上海市浦东新区银城中路 8 号中融碧玉蓝天大厦 15 －20，22－
27 层
法定代表人：胡平西
客户服务电话： 4006-962999、021-962999
网址： www.srcb.com
（3 ）中国光大银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区太平桥大街 25 号、甲25 号中国光大中心
中 加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金
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办公地址：北京市西城区太平桥大街 25 号中国光大中心
法定代表人：唐双宁
电话： 010-63636153
传真： 010-63639709
客户服务电话： 95595
网址：www.cebbank.com
（4 ）河北银行股份有限公司
注册地址：石家庄市平安北大街 28 号
办公地址：石家庄市平安北大街 28 号
法定代表人：乔志强
客户服务电话： 400-612-9999
网址：www.hebbank.com
（5 ）联讯证券股份有限公司
注册地址： 广东省惠州市江北东江三路 55 号 广播电视新闻中心西面一层大
堂和三、四层
办公地址： 上海市长宁路 1200 号贝多芬广场 511 室
客户服务电话：95564
联讯证券网站：http://www.lxzq.com.cn
（6 ）上海利得基金销售有限公司
注册地址： 上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址： 上海浦东新区峨山路 91 弄61 号10 号楼12 楼
客户服务电话：400-067-6266
利得基金网站：http://www.leadfund.com.cn
（7 ）北京增财基金销售有限公司
注册地址： 北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦 1208 室
办公地址： 北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦 1208-1209 室
客户服务电话：400-001-8811
增财基金网站：http://www.zcvc.com.cn/
（8 ）广州农商行股份有限公司
注册地址： 广州市天河区珠江新城华夏路 1 号信合大厦 中 加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金
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办公地址： 广州市天河区珠江新城华夏路 1 号信合大厦
客户服务电话：95313
广州农商行网站：http://www.grcbank.com
（9 ）海通证券股份有限公司
注册地址： 上海市广东路 689 号
办公地址： 上海市广东路 689 号
客户服务电话：95553/400-888-8001
海通证券 网站：http://www.htsec.com/htsec.html
（10 ）中信期货有限公司
注册地址： 深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场 （二期） 北座 13 层1301
室-1305 室、14 层
办公地址： 深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场 （二期） 北座 13 层1301
室-1305 室、14 层
客户服务电话：400-990-8826
中信期货 网站：http://www.citicsf.com
（11 ）北京新浪仓石基金销售有限公司
注册地址： 北京市海淀区北四环西路 58 号理想国际大厦906 室
办公地址： 北京市海淀区北四环西路 58 号理想国际大厦906 室
客户服务电话：010-62675369
新浪仓石 网站：http://www.xincai.com
（12 ）上海汇付金融服务有限公司
注册地址： 上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼
办公地址： 上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼
客户服务电话：4008202819
汇付金融 网站：https://tty.chinapnr.com/
（13 ）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址： 上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号3724 室
办公地址： 上海市杨浦区昆明路 508 号北美广场 B 座12 层
客户服务电话：400-821-5399
诺亚正行 网站：https://www.noah-fund.com 中 加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金
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（14 ）上海陆金所资产管理有限公司
注册地址： （上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1333 号14 楼09 单元
办公地址： （上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1333 号14 楼09 单元
客户服务电话：4008219031
陆金所资管 网站：https://www.lufunds.com
基金管理 人可根 据有关 法律法规 的要求 ，选择 符合要求 的机构 销售本 基金，
并及时公告。
（ 二） 登记机 构
名称：中加基金管理有限公司
注册地址： 北京市顺义区仁和镇顺泽大街 65 号 317 室
办公地址： 北京市丰台区南四环西路 188 号十七区 15 号楼
法定代表人： 闫冰竹
全国统一客户服务 电话：400-00-95526
传真：010-66226080
（ 三） 出具法 律意 见书的 律师 事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人： 韩炯
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人：孙睿
经办律师：黎明、孙睿
（ 四） 审计基 金财 产的会 计师 事务所
名称： 毕马威华振 会计师事务所（特殊普通合伙）
住所： 中国北京东长安街 1 号东方广场东 2 座办公楼 8 层 中 加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金
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办公地址： 中国北京东长安街 1 号东方广场东 2 座办公楼 8 层
法定代表人： 邹俊
经办注册会计师： 李砾
电话：010-8508 7929
传真：010-8518 5111
联系人： 管祎铭 中 加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金
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5--24
四、基金的名称
本基金名称：中加纯债分级债券型证券投资基金
五、基金的类型
基金类型： 契约性开放式基金
六 、 基 金 的 投 资目 标
在保持资 产流动 性以及 严格控制 风险的 基础上 ，通过积 极主动 的投资 管理，
力争持续稳定地实现超越业绩比较基准的组合收益 。
七 、 基 金 的 投 资方 向
本基金的投资范围为固定收益类金融工具， 包括： 国债、 地方政府债、 央行
票据、 金融债、 次级债 、 企业债、 公司债、 短 期融资券、 中期票据、 中小企业私
募债、 可分离交易可转债的纯债部分、 资产支持证券、 债券回购、 银行存款等固
定收益类 资产以 及法律 法规或中 国证监 会允许 基金投资 的其他 金融工 具(但须符
合中国证监会相关规定)。
在本基金的分级运作期间， 本基金的投资组合比例为： 债券资产的比例不低
于基金资产的80%， 但在纯债 A、 纯债B 份额的每个开放日的前 20 个工作日和后
20 个工作 日及开 放日 不受前述 投资组 合比例 的限制。 本 基金 在分级 运作期间持
有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制， 但在
每个开放日本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产
净值的5%，其它金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。
在本基金 转换为 不分级 的开放式 债券型 基金后 ，本基金 的投资 组合比 例为：
债券资产的比例不低于基金资产的 80%； 现金或到期日在一年以内的政府债券的
比例合计不低于基金资产净值的 5%。
本基金不直接从二级市场买入股票、 权证等权益类资产， 也不参与一级市场中 加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金
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5--25
的新股申购或增发新股，可转债仅投资二级市场可分离交易可转债的纯债部分。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
八 、 基 金 的 投 资策 略
本基金通过对宏观经济增长、 通货膨胀、 利率走势和货币政策四个方面的分
析和预测， 确定经济变量的变动对不同券种收益率、 信用趋势和风险的潜在影响。
分级运作 终止转 换为不 分级的开 放式债 券型基 金后，将 更加注 重组合 的流动性，
将在分析和判断国内外宏观经济形势、 市场利率走势、 信用利差状况和债券市场
供求关系等因素的基础上， 自上而下确定大类债券资产配置和信用债券类属配置，
动态调整组合久期和信用债券的结构， 依然坚持自下而上精选个券的策略， 在获
取持有期收益的基础上， 优化组合的流动性。 主 要投资策略包括： 期限配置策略、
期限结构策略、 类属配 置策略、 证券选择策略、 短期和中长期的市场环境中的投
资策略及资产支持证券等品种投资策略， 在严格控制风险的前提下， 发掘和利用
市场失衡提供的投资机会，实现组合资产的增值。
（一） 期限配置策略
为合理控制本基金开放期的流动性风险， 并满足每次开放日、 过渡期的流动
性需求， 本基金在每个分级运作周期将适当的采取期限配置策略， 即将基金资产
所投资标的的平均剩余存续期限与基金剩余封闭期限进行适当的匹配。
（二） 期限结构策略
收益率曲线形状变化的主要影响因素是宏观经济基本面以及货币政策， 而投
资者的期限偏好以及各期限的债券供给分布对收益率形状有一定影响。 对收益率
曲线的分析采取定性和定量相结合的方法。 定性方法为： 在对经济周期和货币政
策分析下， 对收益率曲线形状可能变化给予一个方向判断； 定量方法为： 参考收
益率曲线的历史趋势， 同时结合未来的各期限的供给分布以及投资者的期限偏好，
对未来收益率曲线形状做出判断。
在对于收益率曲线 形状 变化和变动幅度做 出判 断的基础上，结合 情景 分析
结果， 提出可能的期限结构配置策略， 包括： 子弹型策略、 哑铃型策略、 梯形 策
略等。 中 加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金
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5--26
（三） 类属配置策略
对于债券资产而言， 是信用债、 金融债和国债之间的比例配置。 当宏观经济
转向衰退周期， 企业信用风险将普遍提高， 此时降低信用债投资比例， 降低幅度
应该结合利差预期上升幅度和持有期收益分析结果来进行确定。 相反， 当宏观经
济转向复苏， 企业信用风险普遍下降， 此时应该提高信用债投资比例， 提高幅度
应该结合利差预期下降幅度和持有期收益分析结果来进行确定。 此外， 还将考察
一些特殊因素对于信用债配置产生影响， 其中包括供给的节奏， 主要投资主体的
投资习惯， 以及替代资产的冲击等均对信用利差产生影响， 因此， 在中国市 场分
析信用债投资机会， 不仅需要分析信用风险趋势， 还需要分析供需面和替代资产
的冲击等因素， 最后， 在预期的利差变动范围内， 进行持有期收益分析， 以确定
最佳的信用债投资比例和最佳的信用债持有结构。
（四） 证券选择策略
根据发行人公司所在行业发展以及公司治理、 财务状况等信息对债券发行人
主体进行评级， 在此基础上， 进一步结合债券发行具体条款 （主要是债券担保状
况） 对债券进行评级。 根据信用债的评级， 给予相应的信用风险溢价， 与市场上
的信用利差进行对比，发倔具备相对价值的个券。
（五） 短期和中长期的市场环境中的投资策略
在一般情 况下， 本基金坚持中长期投资理念， 对于投资组合中的债券进行中
长期投资。 但是， 由于市场的波动， 亦会导致证券的价格在短期内偏离其合理价
值区间， 在此种情况下， 本基金可能进行短期波段性操作， 具体表现在以下几个
方面：
1、 所买 入的证 券在短 期内出现 价格急 剧波动 ，严重高 出其合 理价值 区间，
本基金将全部或者部分卖出该证券， 以实现投资收益， 而市场价格经过自身内在
机制调整，重新回到合理价值区间时再重新买入。
2、 由于 市场出 现未能 预见的不 利变化 ，导致 前期投资 决策的 基础条 件不复
存在，此时，为有效控制投资组合风险，本基金亦将进行短期操作 。
（六）中小企业私募债券投资策略
本基金对 中小企 业私募 债的投资 主要考 虑久期 、流动性 和信用 风险三 方面。
在久期方面， 根据宏观经济运行状况的分析和预判， 灵活调整组合的久期； 在流
动性方面， 根据中小企业私募债整体的流动性情况来调整持仓规模， 在力求获取中 加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金
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5--27
较高收益的同时确保整体组合的流动性良好； 在信用风险方面， 对个券信用资质
进行详尽的分析， 对企业性质、 所处行业、 增信 措施以及经营情况进行综合考量，
尽可能地避免信用风险。
（七） 资产支持证券等品种投资策略
包括资产抵押贷款支持 证券（ABS ） 、 住 房 抵 押 贷 款 支 持 证 券 （MBS ） 等 在 内
的资产支持证券， 其定价受多种因素影响， 包括市场利率、 发行条款、 支持资产
的构成及质量、 提前偿还率等。 本基金将深入分析上述基本面因素， 并辅助采用
蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估其内在价值。
九、基金的业 绩比 较 基 准
本基金业绩比较基准：中证全债指数
中证全债指数是中证指数有限公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深
交易所债券市场的跨市场债券指数， 也是中证指数有限公司编制并发布的首只债
券类指数。 样本由银行间市场和沪深交易所市场的国债、 金融债券及 企业债券组
成， 中证指数有限公司每日计算并发布中证全债的收盘指数及相应的债券属性指
标， 为债券投资者提供投资分析工具和业绩评价基准。 该指数的一个重要特点在
于对异常价格和无价情况下使用了模型价， 能更为真实地反映债券的实际价值和
收益率特征。
如果今后法律法规发生变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩
比较基准推出， 或者是市场上出现更加适合用于本基金业绩基准时， 经与基金托
管人协商一致， 本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，
而无需召开基金份额持有人大会。
十 、 基 金 的 风 险收 益 特 征
本基金为债券型 基金， 属于证券投资基金中预期收益和预期风险较低的基金
品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
本基金经过基金份额分级后， 纯债 A 具有低风险、 收益相对稳定的特征； 纯
债B 具有较高预期风险、较高预期收益的特征。 中 加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金
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十一、 基 金 投 资组 合 报 告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管 人 广 州农村 商 业银行 股 份有 限公司 根 据本基金 合同 规定， 于 2015
年 10 月 15 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2015 年9 月30 日， 本报告中所列财务数据未
经审计。
（一）报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 890,482,607.30 96.28
其中：债券 890,482,607.30 96.28
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 8,777,056.50 0.95
7 其他各项资产 25,654,517.67 2.77
8 合计 924,914,181.47 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能 有 尾 差 。
（二） 报告期末按行业分类的股票投资组合
1、 报告期末（指数投资）按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
中 加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金
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2、 报告期末（积极投资）按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
（三） 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
1、 期末 指数投 资按公 允价值占 基金资 产净值 比例大小 排序的 前十名 股票投
资明细
本基金本报告期末未持有股票。
2、 积极 投资按 公允价 值占基金 资产净 值比例 大小排序 的前五 名股票 投资明
细
本基金本报告期末未持有股票。
（四） 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序
号
债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 394,310,107.30 64.44
5 企业短期融资券 176,436,500.00 28.83
6 中期票据 319,736,000.00 52.25
7 可转债 － －
8 其他 － －
9 合计 890,482,607.30 145.53
注： 由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有
尾差。
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（五） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资
明细
金额单位：人民币元
序
号
债
券代码
债券名称
数量
（张）
公允价值
占 基 金 资 产 净
值比例（％）
1 1280134 12 句容福地债 500,000 54,945,000.00 8.98
2 1580020 15 郴高科债 500,000 52,320,000.00 8.55
3 1580021 15 汇丰投资债 500,000 52,320,000.00 8.55
4 1580006 15 望城经开债 500,000 52,270,000.00 8.54
5
1014590
55
14 丹投MTN001 500,000 52,235,000.00 8.54
（六） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持
证券投资明细
本基金报告期末未持有资产支持证券。
（七） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投
资明细
本基金报告期末未持有贵金属。
（八） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资
明细
本基金报告期末未持有权证。
（九） 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。
（十） 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
1、 本期国债期货投资政策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
2、 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。 中 加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金
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3、 本期国债期货投资评价
无。
（十一） 投资组合报告附注
1、 本基金投资的前十名债券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2、 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
3、 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 13,766.20
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 25,640,751.47
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 25,654,517.67
4、 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5、 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
（1 ）期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
（2 ）期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
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（3 ）投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
十 二 、 基 金 净 值表 现
（一） 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 3.79% 0.08% 2.57% 0.06% 1.22% 0.02%
（二） 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比
较基准收益率变动的比较
注：1.本基金基金合同于 2014 年 12 月 17 日 生效，截至报告期末，本基金
基金合同生效不满一年。2.按基金合同规定， 本基金建仓期为 6 个月， 截至报告
期末，本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。
十三、 基 金 的 费用 和 税 收
（ 一 ） 基金费 用的 种类
中加纯债分级 基金基准
2014-12-17 2015-01-27 2015-03-13 2015-04-23 2015-06-03 2015-07-14 2015-08-21 2015-09-30
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%中 加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金
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1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、销售服务费；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、按照 国家有 关规定 和《基金 合同 》 约定， 可以在基 金财产 中列支 的其他
费用。
（ 二 ） 基金费 用计 提方法 、计 提标准 和支 付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.70%年费率计提。 管理费的计算
方法如下：
H＝E×0.70%÷365
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休假等， 支付日期顺
延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.20%÷365
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从
基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
3、销售服务费 中 加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金
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本基金纯债 A 份额的年销售服务费率为 0.35%， 纯债B 份额不收取销售服务
费。
销售服务费用于支付销售机构佣金、 基金的营销费用以及基金份额持有人服
务费等。
纯债 A 份额的销售服务费按前一日纯债 A 份额的资产净值的 0.35% 年费率
计提。销售服务费的计算方法如下：
H＝E×0.35%÷365
H 为纯债 A 份额每日应计提的销售服务费
E 为纯债 A 份额前一日资产净值
销售服务费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送销售服务
费划付指令， 基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性
支付给登记机构， 由登记机构代付给销售机构。 若遇法定节假日、 公休日等， 支
付日期顺延。
本基金转换为 不分级的开放式基金后，不收取销售服务费。
上述“ （一）基金费用的种类中第 4－9 项费 用” ，根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（ 三 ） 不列入 基金 费用的 项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金 管理人 和基金 托管人因 未履行 或未完 全履行义 务导致 的费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他 根据相 关法律 法规及中 国证监 会的有 关规定不 得列入 基金费 用的项
目。
（ 四 ） 基金税 收
本基金 运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
十 四 、 对 招 募 说明 书 更 新 部 分 的说 明
依据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、中 加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金
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《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 及其他有关
法律法规的要求， 我公司 结合中加纯债分级债券型证券投资基金 的运行情况， 对
其原招募说明书进行了更新，主要更新的内容说明如下：
（一 ）在“ 重要提示 ” 部 分更新了相关内容。
（二） 在“ 释义 ” 部分更 新了相关内容。
（三 ）更新了“ 第三部分基金管理人 ” 的相关信息。
（四 ） 增加 了“ 第 五部分相关服务机构” 中 其他销售机构的相关信息 ， 更新了
“第五部分相关服务机构”中律师事务所的相关信息 。
（五 ） 更新了 “第九 部分基金份额的申购与赎回 “中的申购金额和赎回份额
的限制 相关 信息。
（六 ） 在“ 第十 二部分基金的投资” 中根据本基金的实 际运作情况， 更新了
最近一期投资组合报告的内容， 及最近一期基金业绩 和同期业绩比较基准的表现。
（七 ） 在 “第二十四部分 其他应披露事项” 中披露了本期已刊登的公告内容。
上述内容 仅为摘 要，须 与本《招 募说明 书》 （ 正文）所 载之详 细资料 一并阅
读。
