前海 开源 沪深 300 指数 型证 券投 资基 金
2015 年第 4 季度 报告
2015 年 12 月 31 日
基金管理 人：前海 开源基金 管理有限 公司
基金托管 人：中国 农业银行 股份有限 公司
报告送出 日期：2016 年 1 月 22 日
前海开源沪深 300 指数 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 1 月20 日 复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年10 月1 日起至12 月 31 日止。
§2 基金产品 概况
基金简称 前海开源沪深 300 指数
交易代码 000656
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 6 月17 日
报告期末基金份额总额 3,461,960.99 份
投资目标
本基金采用指数化投资策略， 紧密跟踪沪深 300 指数， 在严格控
制基金的日均跟踪偏离度和年跟踪误差的前提下， 力争获取与标
的指数相似的投资收益。
投资策略
本基金采用完全复制标的指数的方法，进行被动式指数化投资。
股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成及其权重
来拟合复制标的指数， 并根据标的指数变动而进行相应调整。 本
基金在严格控制基金日均跟踪偏离度和年跟踪误差的前提下， 力
争获取与标的指数相似的投资收益。由于标的指数编制方法调
整、 成份股及其权重变化的原因， 或因基金的申购和赎回等其他
原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时， 基金管理人可以对投
资组合进行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。
1 、大类资产 配置：本基金管理人主要按照沪深 300 指数的成 份
股组成及其权重构建股票投资组合, 并根据指数成份股及其权重
的变动而进行相应调整。 本基金投资于股票的资产比例不低于基
金资产的 90%， 投资于沪深 300 指数 成份股和备选成份股的资产
比例不低于非现金基金资产的 85% ； 本基金每个交易日日终在扣
除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于基金资
产净值 5%的 现金或到期日在一年以内的政府债券。
2 、股票投资 策略： （1 ） 股票投资组合构建：本基金采用完全复前海开源沪深 300 指数 2015 年第 4 季度报告
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制标的指数的方法， 按照标的指数成份股组成及其权重构建股票
投资组合。 若出现特殊情况， 本基金将采用替代性的方法构建组
合， 以减少跟踪误差。 （2 ） 股票投资组合的调整： 本基金股票投
资组合根据沪深 300 指 数成份股及其权重的变动而进行相应调
整， 还将根据法律法规中的投资比例限制、 申购赎回变动情况等，
对其进行适时调整。 在正常市场情况下， 力争控制本基金的份额
净值与业绩比较基准的收益率日均跟踪偏离度的绝对值不超过
0.35% ， 年跟 踪误差不超过 4% 。 如超 过上述范围， 基金管理 人应
采取合理措施避免误差进一步扩大。
3 、债券投资 策略：本基金债券投资的目的是在保证基金资产流
动性的基础上， 降低跟踪误差， 主要采取组合久期配置策略， 同
时辅之以收益率曲线策略、 骑乘策略、 息差策略等积极投资策略
构建债券投资组合。
4 、权证投资 策略：根据权证对应公司基本面研究成果确定权证
的合理估值， 发现市场对股票权证的非理性定价； 通过权证与证
券的组合投资，来达到改善组合风险收益特征的目的。
5 、股指期货 投资策略：本基金以套期保值为目的，参与股指期
货交易。 运用股指期货对冲系统性风险、 对冲特殊情况下的流动
性风险， 以达到降低投资组合的整体风险的目的。 基金管理人将
建立股指期货投资决策部门或小组， 经董事会批准后执行。 若相
关法律法规发生变化时，基金管理人从其最新规定。
业绩比较基准 沪深 300 指 数收益率×95% ＋银行活 期存款利率( 税后)×5%
风险收益特征
本基金属于采用指数化操作的股票型基金， 其预期的风险和收益
高于货币市场基金、 债券基金、 混合型基金， 为证券投资基金中
的较高风险、较高收益品种。
基金管理人 前海开源基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3 主要财务 指标和基 金净值表 现
3.1 主要财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 10 月1 日 － 2015 年 12 月 31 日 ）
1.本期已实 现收益 -16,426.86
2.本期利润
662,189.71
3.加权平均 基金份额本期利润 0.1342
4.期末基金 资产净值 4,764,423.43
5.期末基金 份额净值 1.376
注： ①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入 费用后实际收益水平要低
于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入( 不含公 允价值变动收益) 扣除相 关
费用后的余额, 本期利润 为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
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3.2 基金净值表 现
3.2.1 本报告期基 金份额净值 增长率及其 与同期业绩 比较基准收 益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 14.38% 1.61% 15.65% 1.59% -1.27% 0.02%
注：本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数收益 率×95% + 银行活期存款利率（税后）×5% 。
3.2.2 自基金合同 生效以来基 金累计净值 增长率变动 及其与同期 业绩比较基 准收益率
变动的比较
注：本基金的建仓期为 6 个月，建仓 期结束时各项资产配置比例符合基金合同规定。
§4 管理人报 告
4.1 基金经理（ 或基金经理 小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
王霞
本基金的
基金经
2014 年6 月
17 日
- 12 年
王霞女士， 北 京交通大学管
理学硕士， 中 国注册会计师前海开源沪深 300 指数 2015 年第 4 季度报告
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理、公司
执行投资
总监
(CPA) 。历任南方基金管理
有限公司商业、 贸易、 旅 游
行业研究员、 房地产行业首
席研究员。 现 任前海开源基
金管理有限公司执行投资
总监。
注： ①对基金的首任基金经理， 其 “任职日期” 为基金合同生效日， “ 离任日期” 为根据公司决定
确定的解聘日期， 对此后的非首任基金经理， “ 任职日期” 和 “离任日期” 分别指根据公司决定确
定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报 告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其各项实施细则、
《前海开源沪深 300 指 数型证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定， 本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及
投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专 项说明
4.3.1 公平交易制 度的执行情 况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完
善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待
旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行 为的专项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的 5%的情 况。
4.4 报告期内基 金投资策略 和运作分析
报告期内，本基金紧密跟踪指数，降低跟踪误差。
4.5 报告期内基 金的业绩表 现
截至报告期末， 本基金份额净值为 1.376 元， 本 报告期基金份额净值增长率为 14.38%，同 期
业绩比较基准收益率为 15.65% 。 前海开源沪深 300 指数 2015 年第 4 季度报告
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4.6 报告期内基 金持有人数 或基金资产 净值预警说 明
本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
本基金 2015 年 10 月 15 日至 2015 年12 月 31 日 连续 56 个工作 日， 基金资产净值低于五千 万
元。
§5 投资组合 报告
5.1 报告期末基 金资产组合 情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 4,348,139.50 87.31
其中：股票 4,348,139.50 87.31
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 562,682.21 11.30
8 其他资产 69,326.90 1.39
9 合计 4,980,148.61 100.00
5.2 报告期末按 行业分类的 股票投资组 合
5.2.1 报告期末指 数投资按行 业分类的境内 股票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 3,780.00 0.08
B 采矿业 147,199.41 3.09
C 制造业 1,417,378.74 29.75
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
179,433.93 3.77
E 建筑业 169,468.06 3.56
F 批发和零售业 106,211.97 2.23
G 交通运输、仓储和邮政业 153,049.46 3.21
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
276,860.65 5.81
J 金融业 1,465,596.77 30.76
K 房地产业 243,867.24 5.12
L 租赁和商务服务业 46,729.95 0.98 前海开源沪深 300 指数 2015 年第 4 季度报告
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M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 33,396.48 0.70
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 6,316.00 0.13
R 文化、体育和娱乐业 71,533.70 1.50
S 综合 27,317.14 0.57
合计 4,348,139.50 91.26
5.2.2 报告期末积 极投资按行 业分类的境内 股票投资 组合
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.2.3 报告期末按 行业分类的 沪港通投资 股票投资组 合
本基金本报告期末未通过沪港通机制投资港股。
5.3 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十 名股票投资 明细
5.3.1 报告期末指 数投资按公 允价值占基 金资产净值 比例大小排 序的前十名 股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元）
占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 4,800 172,800.00 3.63
2 600016 民生银行 13,500 130,140.00 2.73
3 601166 兴业银行 6,400 109,248.00 2.29
4 000002 万
科Ａ 4,300 105,049.00 2.20
5 600036 招商银行 4,600 82,754.00 1.74
6 600000 浦发银行 4,200 76,734.00 1.61
7 600030 中信证券 3,600 69,660.00 1.46
8 601328 交通银行 10,400 66,976.00 1.41
9 600837 海通证券 3,600 56,952.00 1.20
10 601766 中国中车 4,300 55,255.00 1.16
5.3.2 报告期末积 极投资按公 允价值占基 金资产净值 比例大小排 序的前五名 股票投资
明细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.4 报告期末按 债券品种分 类的债券投 资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名债券投资 明细
本基金本报告期末未持有债券。 前海开源沪深 300 指数 2015 年第 4 季度报告
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5.6 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十 名资产支持 证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名贵金属投 资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名权证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本 基金投资的 股指期货交 易情况说明
5.9.1 报告期末本 基金投资的 股指期货持 仓和损益明 细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资 股指期货的 投资政策
（1 ）本基金 本报告期末未持有股指期货。 （2 ） 本基金本报告期未进行股指期货投资。
5.10 报告期末本 基金投资的 国债期货交 易情况说明
5.10.1 本期国债期 货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货。
5.10.2 报告期末本 基金投资的 国债期货持 仓和损益明 细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期 货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货。
5.11 投资组合报 告附注
5.11.1
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券” ，A 股代码：600030）于2015 年11 月26 日公告
称，公司因涉嫌违反《证券公司监督管理条例》相关规定，被中国证监会立案调查。
海通证券股份有限公司 （以下简称 “ 海通证券” ，A 股代码：600837）于 2015 年11 月 26 日、2015
年 11 月 29 日公告称，公司因涉嫌违反《证券公司监督管理条例》第八十四条“未按规定与客户
签订业务合同”的规定，被中国证监会立案调查。
海通证券和中信证券为沪深 300 指 数成分股，其投资已执行内部严格的投资决策程序，符合法律
法规、基金合同和公司制度的规定。 前海开源沪深 300 指数 2015 年第 4 季度报告
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基金投资的前十名证券中的其它发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 30,699.93
2 应收证券清算款 19,221.06
3 应收股利 -
4 应收利息 129.05
5 应收申购款 19,276.86
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 69,326.90
5.11.4 报告期末持 有的处于转 股期的可转 换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前 十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
5.11.5.1 报告期末指 数投资前十 名股票中存 在流通受限 情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 000002 万
科Ａ 105,049.00 2.20 重大资产重组
5.11.5.2 报告期末积 极投资前五 名股票中存 在流通受限 情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.11.6 投资组合报 告附注的其 他文字描述 部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基 金份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 3,405,235.81
报告期期间基金总申购份额 44,741,167.50
减: 报告期期 间基金总赎回份额 44,684,442.32
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
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报告期期末基金份额总额 3,461,960.99
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理 人运用固 有资金投 资本基金 情况
7.1 基金管理人 持有本基金 份额变动情 况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人 运用固有资 金投资本基 金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 影响投资 者决策的 其他重要 信息
无。
§9 备查文件 目录
9.1 备查文件目 录
（1 ）中国证 券监督管理委员会批准前海开源沪深 300 指数 型证券投资基金设立的文件
（2 ）《前海 开源沪深 300 指数型证券 投资基金基金合同》
（3 ）《前海 开源沪深 300 指数型证券 投资基金托管协议》
（4 ）基金管 理人业务资格批件、营业执照和公司章程
（5 ）前海开 源沪深 300 指数型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式
（1 ）投资者 可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2 ） 投资者 对本报告书如有疑问， 可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司， 客户服
务电话：4001-666-998 （ 免长途话费）
（3 ）投资者 可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com
前海开源基金管理有限公司
2016 年1 月22 日
