东 方 红 稳 健精 选 混 合 型证 券 投 资 基金 2015
年第4 季 度报 告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 上海东方证 券资产管理有限公 司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
报告送 出日期：2016 年 1 月20 日
东方红稳健精选混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2016 年 1 月 18 日复 核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内 容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东方红 稳健 精选 混合
场内简 称 -
基金主 代码 001203
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 17 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,842,956,140.93 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 追 求超 越业 绩
比较基 准的 投资 回报 和资 产的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 通过 严谨 的大 类资 产配置 策略 和个 券精
选策略， 在做 好风 险管 理 的基础 上， 运 用多 样化
的投资 策略 实现 基金 资产 的稳定 增值 。 本 基金 通
过定性 与定 量研 究相 结合 的方法 ， 确 定投 资组 合
中股票 、债 券和 现金 类大 类资产 的配 置比 例。
业绩比 较基 准
同期中 国人 民银 行公 布的 三年期 银行 定期 存款
税后收 益率+1.5%
风险收 益特 征
本基金 是一 只混 合型 基金 ，属于 较高 预期 风险 、
较高预 期收 益的 证券 投资 基金品 种， 其预 期风 险
与收益 高于 债券 型基 金与 货币市 场基 金， 低于 股
票型基 金。
基金管 理人 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
下属分 级基 金的 基金 简称 东方红 稳健 精选 混 合 A
东方红 稳健 精选 混合
C
下属分 级基 金的 场内 简称 - - 东方红稳健精选混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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下属分 级基 金的 交易 代码 001203 001204
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 001203 001204
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - -
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 3,559,551,574.83 份 283,404,566.10 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 10 月1 日 － 2015 年 12 月31 日 ）
东方红 稳健 精选 混 合 A 东方红 稳健 精选 混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 35,660,514.75 1,372,792.89
2．本 期利 润 85,171,027.21 5,344,483.13
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0261 0.0333
4．期 末基 金资 产净 值 3,831,993,167.15 311,105,165.64
5．期 末基 金份 额净 值 1.077 1.098
注： （1 ）所 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
（2 ） 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
东方红稳健精选混合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
2.38% 0.10% 1.09% 0.01% 1.29% 0.09%
东方红稳健精选混合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
2.33% 0.10% 1.09% 0.01% 1.24% 0.09%
注： 本 基金 合同 于 2015 年 4 月 17 日生 效， 过 去三 个月 指 2015 年 10 月 1 日-2015 年 12 月 31 日。 东方红稳健精选混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
东方红稳健精选混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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注：（1） 截止 日期 为2015 年 12 月 31 日。
（2 ） 本基 金合 同于2015 年 4 月17 日生 效， 自合 同 生 效日 起至 本报 告期 末不 足一年 。
（3 ） 本基 金建 仓期6 个 月 ，即 从 2015 年4 月17 日 起至 2015 年 10 月 16 日，建仓期 结束 时各 项
资产配 置比 例均 符合 基金 合同约 定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
林鹏
本 基 金
基 金 经
理 兼 东
方 证 券
资 产 管
理 有 限
公 司 执
行董事 、
2015 年4
月 17 日
- 18 年
硕士， 曾 任东 方证 券股 份 有
限公司 研究 所研 究员、 资 产
管理业 务总 部投 资经 理； 现
任上海东方证券资产管理
有限公司执行董事兼任东
方红睿 丰混 合、 东 方红 睿 阳
混合 、 东 方红 睿元 混合 、 东
方红领 先精 选混 合、 东 方 红东方红稳健精选混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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东 方 红
睿 丰 灵
活 配 置
混 合 型
证 券 投
资基金 、
东 方 红
睿 阳 灵
活 配 置
混 合 型
证 券 投
资基金 、
东 方 红
睿 元 三
年 定 期
开 放 灵
活 配 置
混 合 型
发 起 式
证 券 投
资基金 、
东 方 红
领 先 精
选 灵 活
配 置 混
合 型证
券 投 资
基金、 东
方 红 睿
逸 定 期
开 放 混
合 型 发
起 式 证
券 投 资
基 金 基
金经理
稳健精 选混 合、 东 方红 睿 逸
定期开 放混 合基 金经 理。 具
有基金从业资格，中国国
籍。
纪文静
本 基 金
基 金 经
理， 兼 任
上 海 东
方 证 券
资 产 管
理 有 限
公 司 公
募 固 定
2015 年7
月 14 日
- 10 年
硕士， 曾 任东 海证 券股 份 有
限公司固定收益部债券交
易员、 德 邦证 券股 份有 限 公
司债券投资与交易部总经
理，2014 年 10 月 加入 上 海
东方证券资产管理有限公
司， 现任 上海 东方 证券 资 产
管理有限公司公募固定收
益投资部副总监兼任东方东方红稳健精选混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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收 益 投
资 部 副
总监、 东
方 红 领
先 精 选
灵 活 配
置 混 合
型 证 券
投 资 基
金、 东 方
红 睿 逸
定 期 开
放混 合
型 发 起
式 证 券
投 资 基
金、 东 方
红 策 略
精 选 灵
活 配 置
混 合 型
发 起 式
证 券 投
资基金 、
东 方 红
纯 债 债
券 型 发
起 式 证
券 投 资
基金、 东
方 红 收
益 增 强
债 券 型
证 券 投
资基金 、
东 方 红
信 用 债
债 券 型
证 券 投
资 基 金
基 金 经
理
红领先 精选 混合、 东方 红 稳
健精选 混合、 东方 红睿 逸 定
期开放 混合、 东方 红策 略 精
选混合 、东 方 红 纯债 债券 、
东方红 收益 增强 债券 、 东 方
红信用 债债 券 基 金经 理。 具
有基金从业资格，中国国
籍。
注： （1 ）上 述表 格内 基金 首任基 金经 理 “ 任职 日期 ”指基 金合 同生 效日 ， “ 离任日 期 ” 指根 据公
司决定 确定 的解 聘日 期； 对此后 非首 任基 金经 理， 基金经 理的 “任 职日 期 ” 和“离 任日 期 ” 均指东方红稳健精选混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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根据公 司决 定确 定的 聘任 日期和 解聘 日期 。
（2 ） 证券 从业 的涵 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期， 上海 东方 证券 资产管 理有 限公 司作 为本 基金管 理人 ，严 格遵 守《 中华人 民共 和国
证券投 资基 金法 》 、 《中 华 人民共 和国 证券 法》 、 基 金 合同以 及其 它有 关法 律法 规的规 定 ， 本 着诚 实
信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 为基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益，无 损害 基金 持有
人利益 的行 为， 本基 金投 资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的约 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过系 统和 人工 等方 式在 各环节 严格 控制 交易 公平 执行。 报告 期内 ，本 公司 严格执 行了 《证 券投
资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和《 上海 东方证 券资 产管 理有 限公 司公平 交易 制度 》 的
规定。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 未出 现涉 及本 基金的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该
证券当 日成 交 量5% 的情 况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年四 季度 权益 市场 信 心有所 恢复 ， 各 指数 普遍 上涨， 新股 发行 重启 ， 转 债、 可 交换 债供
给提速 。 上证 综指 上涨15.93% ， 深 证成 指上 涨26.8% ， 沪 深 300 上涨 16.49% ， 创业板 上 涨 30.32% ，
中小板 上 涨23.81% 。 从 行 业板块 来看 ， 房 地产 、 计 算机、 电子 、 通 信、 化工 和非银 金融 等涨 幅较
大。
四季 度 以来 ，虽 然权 益市 场情绪 有所 好转 ，但 资金 增量有 限， 多数 资金 受到 三季度 股灾 影响
后， 避 险情 绪仍 重， 债市 资金充 裕， 延续 上涨 态势 。11 月初 证监 会宣 布 IPO 重启且 伴 随 IPO 制度
的更改 ， 从而 对债 券市 场 的影响 减小 ， 利空 出尽 ；12 月美 联储 加息 ， 尘埃 落 定， 短期 内债 券市 场
的扰动 也消 除。 以上 因素 ，再加 上基 本面 的持 续疲 弱，债 券市 场大 幅上 涨。 从个券 来看 ，表 现最
为强劲 的仍 然是 中长 端利 率债和 高等 级信 用债 。
四季度 本产 品也 积极 调整 了投资 策略 ：股 票操 作上 ，通过 仓位 控制 和结 构调 整规避 了一 部分
风险 ， 在 个股 选择 上， 仍 坚持从 公司 基本 面角 度出 发， 选择 估值 水平 和业 绩 成长性 相匹 配的 公司 ；东方红稳健精选混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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债券操 作上 ，更 加积 极增 配，精 选个 券， 把握 市场 机会， 获取 稳定 的收 益； 此外， 积极 参与 新股
及新发 转债 、可 交换 债的 申购， 增厚 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2015 年12 月 31 日 ， 本基 金 A 类 份额 净值 为 1.077 元 ， 份 额累 计净 值为1.077 元，C 类
份额净 值 为1.098 元 ， 份额 累计净 值 为 1.098 元 。 报告 期内 ， 本 基金A 类 份额 净值 增长率 为 2.38% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 1.09%，C 类 份额 净值 增 长率 为 2.33% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为
1.09% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 76,601,150.91 1.61
其中： 股票
76,601,150.91 1.61
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
4,444,987,551.40 93.48
其中： 债券
4,444,987,551.40 93.48
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
33,772,859.59 0.71
8 其他资 产
199,750,837.66 4.20
9 合计
4,755,112,399.56
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采 矿 业 - -
C 制造业 28,643,634.13 0.69
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供 - - 东方红稳健精选混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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应业
E 建筑业 1,571,551.95 0.04
F 批发和 零售 业 222,304.44 0.01
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
13,098,268.18 0.32
J 金融业 28,070,000.00 0.68
K 房地产 业 4,886,000.00 0.12
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技 术 服务 业 109,392.21 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 76,601,150.91 1.85
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600036 招商银 行 1,000,000 17,990,000.00 0.43
2 600079 人福医 药 500,000 11,130,000.00 0.27
3 300059 东方财 富 202,000 10,510,060.00 0.25
4 601318 中国平 安 280,000 10,080,000.00 0.24
5 002415 海康威 视 199,984 6,877,449.76 0.17
6 000002 万
科Ａ 200,000 4,886,000.00 0.12
7 600066 宇通客 车 200,000 4,498,000.00 0.11
8 000538 云南白 药 50,000 3,631,000.00 0.09
9 603508 思维列 控 14,605 1,136,853.20 0.03
10 300496 中科创 达 6,560 918,465.60 0.02
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券
2 央行票 据 - -
3 金融债 券
1,277,768,314.30
30.84
其中： 政策 性金 融债 1,277,768,314.30 30.84
4 企业债 券 1,277,270,469.30 30.83 东方红稳健精选混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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5 企业短 期融 资券 932,156,000.00 22.50
6 中期票 据 948,212,000.00 22.89
7 可转债 9,580,767.80 0.23
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 4,444,987,551.40 107.29
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150210 15 国开 10 3,300,000 357,588,000.00 8.63
2 150316 15 进出 16 3,000,000 306,960,000.00 7.41
3 150208 15 国开 08 2,200,000 230,758,000.00 5.57
4 150211 15 国开 11 2,100,000 210,609,000.00 5.08
5 150209 15 国开 09 1,400,000 148,708,000.00 3.59
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未进 行股 指期货 投资 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 以套 期保值 为目 的， 以回 避市 场风险 。故 股指 期货 空头 的合约 价值 主要 与股
票组合 的多 头价 值相 对应 。基金 管理 人通 过动 态管 理股指 期货 合约 数量 ，以 萃取相 应股 票组 合的
超额收 益。 东方红稳健精选混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 投资 国债 期货 以套 期保值 为目 的， 以回 避市 场风险 。故 国债 期货 空头 的合约 价值 主要 与债
券组合 的多 头价 值相 对应 。基金 管理 人通 过动 态管 理国债 期货 合约 数量 ，以 萃取相 应债 券组 合的
超额收 益。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未进 行国 债期货 投资 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未进 行国 债期货 投资 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 持有 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 302,119.77
2 应收证 券清 算款 140,603,217.55
3 应收股 利 -
4 应收利 息 58,845,500.34
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 199,750,837.66
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转债 。
东方红稳健精选混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 000002 万
科Ａ 4,886,000.00 0.12 重大事 项停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中市 值占 净值 比例的 分项 之和 与合 计项 之间可 能存 在尾
差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 东方红 稳健 精选 混 合 A
东方红 稳健 精选 混合
C
报告期 期初 基金 份额 总额 3,005,937,306.23 5,638,155.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 569,312,241.37 278,094,867.94
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 15,697,972.77 328,456.84
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 3,559,551,574.83 283,404,566.10
注： （1 ）本 基金 合同 于2015 年4 月 17 日 生效 。
（2 ） 总申 购份 额含 红利 再 投份额 （本 基金 暂未 开通 基金转 换业 务） 。
§7 基金管 理人运用固有资 金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期， 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期， 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 设立 东方红 稳健 精选 混合 型证 券投资 基金 的文 件；
2 、《 东方 红东 方红 稳健 精 选混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》； 东方红稳健精选混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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3 、《 东方 红东 方红 稳健 精 选混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、 报 告期 内在 指定 报刊 上披露 的各 项公 告；
5 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 ；
6 、中 国证 监会 要求 的 其 他 文件。
8.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人的办 公场 所： 上海 市中 山南 路 318 号 2 号楼 31 层。
8.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 办公场 所免 费查 阅备 查文 件， 亦 可通 过公 司网 站查 阅， 公 司网 址为 ：
www.dfham.com 。
上海东方证券资产管理有限公司
2016 年 1 月20 日
