金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告
1
金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金
2015年第4季度报告
2015年12月31日
基金管理人：金鹰基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年一月二十一日金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1月20日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 金鹰技术领先灵活配置混合
基金主代码
210007
交易代码
210007
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年6月1日
报告期末基金份额总额 59,747,822.50份
投资目标
本基金在有效控制风险并保持良好流动性的前提下，投
资于技术领先相关主题的上市公司，通过对股票、固定
收益和现金类等资产的积极配置，力争使基金份额持有
人获得超额收益与长期资本增值。
投资策略
本基金将从宏观经济、宏观政策、证券市场和行业因素
等维度进行综合分析，主动判断市场时机，在严格控制
投资组合风险的前提下，进行积极的资产配置，合理确
2金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告
定基金在股票类资产、固定收益类资产、现金类资产等
各类资产类别上的投资比例，最大限度的提高收益。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准：沪深300指数收益率×50%＋中
证全债指数收益率×50%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于
债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于
中高等风险水平的投资品种。
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
注：本基金已转型为金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金。
2015年7月6日，本基金基金份额持有人大会决议通过了《关于金鹰中证技
术领先指数增强型证券投资基金转型相关事项的议案》。根据决议，本基金管
理人已将《金鹰中证技术领先指数增强型证券投资基金基金合同》、《金鹰中
证技术领先指数增强型证券投资基金托管协议》修订为《金鹰技术领先灵活配
置混合型证券投资基金基金合同》、《金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资
基金基金托管协议》，并已报中国证监会进行变更注册。2015年7月9日起《金
鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效，《金鹰中证技术领
先指数增强型证券投资基金基金合同》同时失效，金鹰中证技术领先指数增强
型证券投资基金正式变更为金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金。
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2015年10月1日-2015年12月31日)
1.本期已实现收益
2,480,105.20
2.本期利润
2,421,287.56
3.加权平均基金份额本期利润
0.0503
3金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告
4.期末基金资产净值
67,463,545.07
5.期末基金份额净值
1.129
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月
5.32% 0.33% 9.64% 0.83% -4.32% -0.50%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2011年6月1日至2015年12月31日)
4金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告
注：1、本基金于2011年6月1日成立。
2、截至报告期末本基金的各项投资比例符合本基金基金合同规定的各项比例，即股票资产
占基金资产净值的比例为85%～95%，其中，不低于80%的基金净资产将投资于中证技术领先
指数的成分股和备选成分股；债券、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律
法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产净值的5%～15%，其中，现金或
到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，权证投资的比例范围占基金资产
净值的0%～3%；
3、本基金业绩比较基准原为中证技术领先指数×90%＋活期存款利率（税后）×10%，
2015年9月28日起变更为沪深300指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50%
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
王喆
权益投
资部副
总监、
基金经
理
2015-08-13 - 16
王喆先生，硕士研究生、
硕士，证券从业经历16年。
历任沈阳商品交易所期货
市场及大宗商品趋势分析
师，宏源证券分析师、投
5金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告
资经理，广州证券投资经
理、投资总监等职，
2014年11月加入金鹰基金
管理有限公司，现任权益
投资部副总监，金鹰红利
价值灵活配置混合型证券
投资基金、金鹰成份股优
选证券投资基金、金鹰民
族新兴灵活配置混合型证
券投资基金、金鹰产业整
合灵活配置混合型证券投
资基金、金鹰改革红利灵
活配置混合型证券投资基
金、金鹰技术领先灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理。
张俊杰
基金经
理
2015-07-09 - 8
张俊杰先生，厦门大学金
融工程硕士，证券从业年
限8年，2007年7月至
2013年4月任职于平安证
券有限责任公司，历任衍
生产品部金融工程研究员、
固定收益事业部高级经理，
债券研究员等；2013年
4月加入金鹰基金管理有限
公司。现任金鹰元盛债券
发起式证券投资基金、金
鹰灵活配置混合型证券投
资基金、金鹰技术领先灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理。
注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各
项实施准则、《金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有
人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，未影响本基金资产和基金份额持有人
的利益，未出现其他重大违法违规或违反基金合同的行为。
6金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期，本基金管理人按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要
求，根据本公司《公平交易制度》的规定，通过规范化的投资、研究和交易流程，确保公
平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人事前规定了严格的股票备选库管理制度、投资权限管理制度、债券库管
理制度和集中交易制度等；事中重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优
先"作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对
待各投资组合；事后加强对不同投资组合的交易价差、收益率的分析，对公平交易执行情
况进行检查。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向
交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
经过三季度的快速下跌后，市场风险得到大幅释放。四季度市场风险偏好不断修复，
股指震荡上行。以创业板为代表的小盘成长股表现更为强劲，其中部分个股创出历史新高。
四季度上证综指及创业板综指分别上涨15.93%和30.32%。
虽然四季度市场整体表现良好，股指持续震荡上行，但成交量却未能明显放大，与上
半年相比存在明显差距。表明四季度增量资金进场并不明显，市场整体仍以存量资金运作
为主，市场反弹的特征比较明显。
我们对四季度市场反弹的空间判断较为谨慎，虽然也适当提高了持仓比例，但加仓力
度明显不足，而且在反弹过程中也进行一定的减仓，导致组合收益明显落后于基准。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2015年12月31日，基金份额净值为1.129元，本报告期份额净值增长率为
5.32%,同期业绩比较基准收益率为9.64%。
7金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2016年国家将推动供给侧改革，宏观经济仍存在下行压力。但稳增长政策仍将持续，
货币政策也将维持宽松，经济出现大幅下行的风险不大。同时人民币贬值压力将持续存在，
并存在阶段性快速贬值的风险，从而对证券市场构成一定冲击。
A股市场经过四季度的大幅反弹后，存在一定的调整要求。尤其是部分题材股，存在
较大的压力。因此在操作中，我们将降低股票持仓比例，控制系统性风险。在资产配置方
面，重点配置增长确定且估值合理的成长类个股，长期持有。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内无应当说明的预警事项。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1
权益投资
3,268,234.94 4.80
其中：股票
3,268,234.94 4.80
2
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
3
贵金属投资
- -
4
金融衍生品投资
- -
5
买入返售金融资产
50,000,150.00 73.47
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6
银行存款和结算备付金合计
13,906,896.37 20.44
7
其他各项资产
878,248.28 1.29
8金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告
8
合计
68,053,529.59 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 3,223,589.94 4.78
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 44,645.00 0.07
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 3,268,234.94 4.84
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 002160
常铝股份
100,000 1,311,000.00 1.94
2 600961
株冶集团
70,000 935,900.00 1.39
3 600960
渤海活塞
50,000 604,500.00 0.90
9金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告
4 002018
华信国际
6,200 189,844.00 0.28
5 002219
恒康医疗
12,100 180,290.00 0.27
6 300495
美尚生态
500 44,645.00 0.07
7 601877
正泰电器
69 1,779.51 0.00
8 600315
上海家化
7 276.43 0.00
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货持仓。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1
存出保证金
14,847.89
2
应收证券清算款
836,892.70
3
应收股利
-
4
应收利息
24,425.61
5
应收申购款
2,082.08
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
878,248.28
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 600960
渤海活塞
604,500.00 0.90
因重大事项
停牌
2 002018
华信国际
189,844.00 0.28
因重大事项
停牌
3 002219
恒康医疗
180,290.00 0.27
因重大事项
停牌
11金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额
34,384,804.40
报告期基金总申购份额
27,653,388.33
减：报告期基金总赎回份额
2,290,370.23
报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
59,747,822.50
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 13,849,492.15
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 13,849,492.15
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例
（%）
23.18
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
本报告期，本基金原审计机构中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）广东分所已与
众环海华会计师事务所（特殊普通合伙）合并为中审众环会计师事务所（特殊普通合伙），
经公司第五届董事会第20次会议决议通过，旗下相关基金的审计机构由“中审亚太会计师
事务所（特殊普通合伙）”相应变更为中审众环会计师事务所（特殊普通合伙），此项变
12金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告
更已于2015年12月31日在指定媒体公告，并按规定向证监会备案。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金发行及募集的文件。
2、《金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。
3、《金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报告、更新的
招募说明书及其他临时公告。
9.2 存放地点
广州市天河区体育西路189号城建大厦22-23层
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网站查
阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中心电话：
4006-135-888或020-83936180。
金鹰基金管理有限公司
二〇一六年一月二十一日
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