万家 货币 市场 证券 投资 基金2015 年第4 季
度报 告
2015 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 万 家 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 华 夏 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2016 年 1 月 22 日
万家货币 2015 年第 4 季度报 告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于2016 年1 月20 日复核了本 报告中
的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保 证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重
大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在 作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年10 月1 日起至12 月 31 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 万家货币
基金主代码 519508
交易代码 519508
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年 5 月24 日
报告期末基金份额总额 12,105,896,818.66 份
投资目标 在力保本金稳妥和基金资产高流动性的基础上, 为投资者提供资金
的流动性储备, 并追求高 于业绩比较基准的稳定收益。
投资策略 通过短期利率预期策略、类属资产配置策略和无风险套利操作策略
构建投资组合, 谋求在满 足流动性要求、控制风险的前提下, 实现基
金收益的最大化。
业绩比较基准 本基金实施基金份额分类前，业绩比较基准为一年期银行定期存款
税后利率。自 2013 年8 月 15 日起本 基金实施基金份额分类，并采
用银行活期存款利率（税后）为业绩比较基准。
风险收益特征 本基金属于证券投资基金中低风险、 高流动性的品种, 其预期 风险和
预期收益率都低于股票、债券和混合型基金。
基金管理人 万家基金管理有限公司
基金托管人 华夏银行股份有限公司
下属分级基金的基金
简称
下属分级基金的场内
简称
下属分级基金的交易
代码
报告期末下属分级基
金的份额总额
万家货币 A - 519508 805,907,190.71 份
万家货币 B - 519507
10,873,963,382.22
份
万家货币 R - 519501 4,387,421.14 份 万家货币 2015 年第 4 季度报 告
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万家货币 E - 000764 421,638,824.59 份
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
1. 本期已实 现收
益
2 ．本期利润
3 ．期末基金 资产净
值
报告期（ 2015
年 10 月1 日 －
2015 年 12 月31
日 ）
万家货币 A 5,689,587.88 5,689,587.88 805,907,190.71
万家货币 B 97,656,665.41 97,656,665.41 10,873,963,382.22
万家货币 R 20,807.64 20,807.64 4,387,421.14
万家货币 E 2,274,465.82 2,274,465.82 421,638,824.59
注：1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不 含公允价值变动收益) 扣除
相关费用后的余额, 本期 利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益, 由于货 币市场基金采
用摊余成本法核算, 因此, 公允价值变 动收益为零, 本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2 、自 2013 年 8 月15 日 起，本基金实施基金份额分类，分设三类基金份额：A 类基 金份额、B 类
基金份额和 R 类基金份额 ，详情请参阅相关公告。
3 、自 2014 年 8 月25 日 起，本基金实施基金份额分类，分设四类基金 份额：A 类基 金份额、B 类
基金份额、R 类基金份额和 E 类基金 份额，详情请参阅相关公告。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值 收益率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
万家货币A
阶段
净值收益
率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.7155% 0.0028% 0.0882% 0.0000% 0.6273% 0.0028%
万家货币B
阶段
净值收益率
①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.7764% 0.0028% 0.0882% 0.0000% 0.6882% 0.0028%
万家货币R
阶段
净值收益率
①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④ 万家货币 2015 年第 4 季度报 告
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过去三个
月
0.7790% 0.0028% 0.0882% 0.0000% 0.6908% 0.0028%
万家货币E
阶段
净值收益率
①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.7538% 0.0028% 0.0882% 0.0000% 0.6656% 0.0028%
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值 收益率变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
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注：1 、 本基金成立于 2006 年5 月24 日， 建仓期为 3 个月， 建仓期结束时各项资产配置比例符合
基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。
2 、自 2013 年 8 月15 日 起，本基金实施基金份额分类，分设三类基金份额：A 类基 金份额、B 类
基金份额和 R 类基金份额 ；其中 B 类和 R 类基金 份额的指标计算自分类实施日（2013 年8 月15
日）算起。
3 、自 2014 年 8 月25 日 起，本基金实施基金份额分类，分设四类基金份额：A 类基 金份额、B 类
基金份额、R 类基金份额和 E 类基金 份额；其中 E 类基金份额 的指标计算自分类实施日（2014 年
8 月25 日） 算起。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
唐俊杰
本基金基金经理、 万
家 稳 健 增 利 基 金 基
金经理、 万家信用恒
2011 年 11
月 5 日
- 6 年
硕士学位, 曾 任金元证券
股份有限公司投资经理。
2011 年9 月 加入万家基金万家货币 2015 年第 4 季度报 告
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利基金基金经理、 固
定收益部副总监
管理有限公司。
孙驰
本基金基金经理、 万
家 增 强 收 益 基 金 基
金经理、 万家日日薪
货币基金基金经理、
万 家 双 利 债 券 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经
理、 万家强化收益定
期 开 放 债 券 型 基 金
基金经理、 万家现金
宝 货 币 市 场 基 金 基
金经理、 固定收益部
总监
2011 年3 月
19 日
2015 年 10
月 17 日
8 年
硕士学位， 曾任中海信托
股份有限公司投资经理。
2010 年4 月 加入万家基金
管理有限公司, 曾担任固
定收益研究员、 基金经理
助理。
注：1 、任职 日期以公告为准。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内, 本基金管理人严格遵守基金合同、 《 证券投资基金法》 、 《公 开募集证券投资基金
运作管理办法》 等法律、 法规和监管部门的相关规定, 依照诚 实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则
管理和运用基金资产, 在 认真控制投资风险的基础上, 为基金 持有人谋取最大利益, 没 有损害基金
持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》, 公司制 定了 《公平
交易管理办法》 和 《异常 交易监控及报告管理办法》 等规章制度, 涵盖了 研究、 授权、 投资决策和
交易执行等投资管理活动的各个环节, 确保公平 对待不同投资组合, 防范 导致不公平交易以及利益
输送的异常交易发生。
公司制订了明确的投资授权制度, 并 建立了统一的投资 管理平台, 确保不 同投资组合获得公平
的投资决策机会。 实行集中交易制度, 对于交易所公开竞价交易, 执行交易 系统中的公平交易程序;
对于债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等非集中竞价交易, 按照价 格优先、 比例分配的原则
对交易结果进行分配; 对 于银行间交易, 按照时间 优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完
成交易。 为保证公平交易原则的实现, 通过制度 规范、 流程审批、 系统风控参数设置等进行事前控
制, 通过对投 资交易系统的实时监控进行事中控制, 通过对异 常交易的监控和分析实现事后控制。 万家货币 2015 年第 4 季度报 告
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4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内未发现本基 金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内无下列情况: 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的 5% 。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2015 年四季 度受经济数据持续低于预期、 信用风险频发导致市场风险偏好下降以及资金面持
续宽松等有利因素推动，债券市场中长端品种呈现出显著的震荡上涨的走势，各期限品种收益率
均出现大幅下行。本基金在四季度操作上，由于对于基本面以及资金面的正确判断，在月末及季
末等时点安排了足够的流动性，较好 地应对了规模的波动，并以较好的收益率进行了逆回购以及
协议存款操作；此外，较高的短期融资券配置也在收益下行中获得了良好的投资回报。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本报告期万家货币 A 基 金净值收益率为 0.7155% ， 同期业绩比较基准收益率为 0.0882% ； 万家
货币 B 基金 净值收益率为 0.7764% ， 同期业绩比较基准收益率为 0.0882% ； 万家货币 R 基金净值收
益率为 0.7790% ，同期业 绩比较基准收益率为 0.0882% ；万家 货币 E 基金 净值收益率为 0.7538% ，
同期业绩比较基准收益率为 0.0882% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
近期数据显示经济依然没有太多起色，投资和出口均出现了不同程度的下滑，财政政策依然
是对抗经济趋势下滑的主要抓手。 由于经济低迷， 信贷需求萎缩， 大量的流动性滞留在金融市场，
流动性保持相对宽松局面。但是由于此前持续降准和降息，货币政策进一步宽松的空间已然被不
断压缩，叠加人民币贬值预期日益强烈，外汇流出规模剧增，一定程度上也制约了货币政策扩张
的节奏和幅度。由于国际大宗商品价格持续下行以及总需求的不足，预计 ppi 和cpi 将会在较 长
的时期内都维持低位。由于债券绝对收益率水平 已经相对较低，而未来债券的供给仍会保持大幅
增长的态势，加上货币政策扩张速度和力度相对延缓，债券收益率预计将会呈现出小幅震荡且缓
慢下行态势。
基于以上的判断， 在资产安全的前提下，2016 年一季度我们会继续维持偏短的组合久期， 以
协议存款以及逆回购等安全性品种为主要投资方向，维持短期融资券中高配置水平，合理安排好
流动性，以求获得较好的投资收益。
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4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本报告期内，本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元情况。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 固定收益投资 4,030,200,164.79 32.70
其中：债券 4,030,200,164.79 32.70
资产支持证券
-
-
2 买入返售金融资产
4,057,846,177.50
32.93
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
3
银行存款和结算备付金合
计
3,955,604,649.31 32.10
4 其他资产 280,319,801.70 2.27
5 合计 12,323,970,793.30 100.00
5.2 报 告 期 债 券回 购 融 资 情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 0.93
其中：买断式回购融资 0.00
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例
的简单平均值。
债 券 正 回 购的 资 金 余 额超 过 基 金 资产 净 值 的 20% 的说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未 超过基金资产净值的 20% 。
5.3 基 金 投 资 组合 平 均 剩 余期 限
5.3.1 投 资 组 合 平均 剩 余 期 限基 本 情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 82
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 105 万家货币 2015 年第 4 季度报 告
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报告期内投资组合平均剩余期限最低值 48
报 告 期 内 投资 组 合 平 均剩 余 期 限 超过 180 天 情况 说 明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 180 天。
5.3.2 报 告 期 末 投资 组 合 平 均剩 余 期 限 分布 比 例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值
的比例（% ）
各期限负债占基金资产净值
的比例（% ）
1 30 天以内 41.00
1.65
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
0.33 -
2 30 天( 含)-60 天 1.82 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
0.41 -
3 60 天( 含)-90 天 22.22 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 23.47 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
5 180 天( 含)-397 天（含） 10.98 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
合计 99.49 1.65
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（% ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,600,742,803.59 13.22
其中：政策性金融债 1,600,742,803.59 13.22
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 2,350,045,613.22 19.41
6 中期票据 - -
7 同业存单 79,411,747.98 0.66
8 其他 - -
9 合计 4,030,200,164.79 33.29
10
剩余存续期超过 397 天 的浮
动利率债券
89,638,163.49 0.74
万家货币 2015 年第 4 季度报 告
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5.5 报 告 期 末 按摊 余 成 本 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序 的 前 十名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本( 元)
占基金资产净值
比例（％）
1 150206 15 国开 06 4,000,000 400,743,234.03 3.31
2 090205 09 国开 05 2,900,000 290,396,113.88 2.40
3 150215 15 国开 15 2,900,000 289,813,443.19 2.39
4 150413 15 农发 13 2,800,000 279,770,712.42 2.31
5 041559031
15 长虹股
CP001
2,400,000 239,949,036.72 1.98
6 150411 15 农发 11 2,000,000 200,387,241.59 1.66
7 011513003
15 招商局
SCP003
2,000,000 199,861,419.98 1.65
8 041558065
15 津铁投
CP001
1,500,000 149,959,242.31 1.24
9 041561020
15 华信资产
CP001
1,000,000 100,121,364.79 0.83
10 011599371
15 雅砻江
SCP002
1,000,000 100,073,528.69 0.83
5.6 “影子定价 ” 与 “ 摊 余 成本 法 ” 确 定的 基 金 资 产净 值 的 偏 离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.2393%
报告期内偏离度的最低值 0.0905%
报告期内每个 工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1397%
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投 资 组 合 报告 附 注
5.8.1
本基金采用摊余成本法计价, 即计价 对象以买入成本列示, 按 照票面利率或协议利率每日计提
利息, 并考虑 其买入时的溢价和折价在其剩余期限内摊销, 每 日计提损益。
本基金通过每日分红使基金份额净值维持在 1.00 元。
5.8.2
本报告期内本基金未发生持有剩余期限小于 397 天但剩余存 续期超过 397 天的浮动利 率债券万家货币 2015 年第 4 季度报 告
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的摊余成本超过当日基金资产净值的 20% 的情况 。
5.8.3 本报告期内, 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况, 在报
告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.4 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 64,856,398.27
4 应收申购款 215,463,403.43
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 280,319,801.70
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项
目
基金合
同生效
日
（ 200
6 年5
月 24
日 ）基
金份额
总额
报告期期初基金份
额总额
报告期期间基金总
申购份额
报告期期间基金总
赎回份额
报告期期末基金份
额总额
万
家
货
币
A
- 884,990,260.26 821,165,306.76 900,248,376.31 805,907,190.71
万
家
货
币
B
-
10,536,303,478.7
1
20,151,969,623.0
6
19,814,309,719.5
5
10,873,963,382.2
2
万
家
货
币
R
- 2,456,631.82 2,017,155.46 86,366.14 4,387,421.14 万家货币 2015 年第 4 季度报 告
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万
家
货
币
E
- 215,746,989.52 983,832,075.26 777,940,240.19 421,638,824.59
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额 （元） 适用费率
1 红利发放
2015 年10 月13
日
28,385.18
28,385.18 0.00%
2 红利发放
2015 年11 月11
日
23,842.97
23,842.97 0.00%
3 赎回
2015 年 12 月 2
日
-10,144,275.15
-10,160,872.65 0.00%
合计
-10,092,047.00
-10,108,644.50
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会批准万家货币市场证券投资基金发行及募集的文件。
2 、 《万家货 币市场证券投资基金基金合同》 。
3 、万家基金 管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。
4 、本报告期 内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值及其他临时公告。
5 、万家货币 市场证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告原文。
6 、万家基金 管理有限公司董事会决议。
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住 所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
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2016 年1 月22 日
