银 华 交 易 型货 币 市 场 基金
2015 年第4 季度报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2016 年 1 月22 日
银华交易型货币 2015 年第 4 季 度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 1 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚 假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 银华交 易型 货币
场内简 称 银华日 利
交易代 码 511880
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 4 月 1 日
报告期 末基 金份 额总 额 498,751,020.00 份
投资目 标 在保持 本金 低风 险的 前提 下， 力求 实现 高流 动性 和
高于业 绩比 较基 准的 收益 。
投资策 略 本基金 将以 市场 价值 分析 为基础 ， 以主 动式 的科 学
投资管 理为 手段 ，综 合考 虑各类 投资 品种 的收 益
性、 流动 性和 风险 特征 ， 通 过对国 内外 宏观 经济 走
势、 货币 政策 和财 政政 策 的研究 ， 以久 期为 核心 的
资产配 置 、 品 种与 类属 选 择， 结合 对货 币市 场利 率
变动的 预期 ， 进行 积极 的 投资组 合管 理 。 在 保证 基
金资产 的安 全性 和流 动性 的基础 上 ， 力 争为 投资 人
创造稳 定的 收益 。
业绩比 较基 准 活期存 款利 率（ 税后 ） 。
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金 ， 属 于证券 投 资 基金 中的 高
流动性 、 低风 险品 种， 其预 期收益 和风 险均 低于 债
券型基 金、 混合 型基 金及 股票型 基金 。
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 10 月1 日 － 2015 年 12 月31 日 ）
1. 本期已 实现 收益 370,847,435.41
2．本 期利 润 370,847,435.41
3．期 末基 金资 产净 值 49,933,280,499.01
注：1 、本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收 入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 由于 货币 市场
基金采 用摊 余成 本法 核算 ，因此 ，公 允价 值变 动收 益为零 ，本 期已 实现 收益 和本期 利润 的金 额相
等。
2、 本基 金采 用收 益不 结转 份额的 全价 计价 方式 ， 因 此， 增 加披 露以 下财 务指 标： （1） 加权 平均 基
金份额 本期 利润 ：0.6960 元（2 ）期 末基 金份 额净 值 ：100.138 元（ 本基 金于2013 年4 月3 日进
行了份 额折 算， 折算 后本 基金份 额面 值由 初 始1.000 元调 整为100.000 元） ， 含节假 日收 益。
3.2 基 金净 值 表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①- ③ ②-④
过去三 个月 0.6520% 0.0059% 0.0883% 0.0011% 0.5637% 0.0048%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：按 基金 合同 的规 定， 本基金 自基 金合 同生 效起 六个月 为建 仓期 ，建 仓期 结束时 本基 金的 各项
资产配 置比 例已 达到 基金 合同的 规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
哈默女 士
本 基 金 的 基
金经理
2015 年7 月
16 日
- 7 年
学士学 位。2007 年 7 月加 盟
银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历
任股票 交易 员、 债券 交易 员、
基 金 经 理 助 理 等 职 位 ， 自
2015 年5 月25 日 起担 任银 华
多 利 宝 货 币 市 场 基 金 、 银 华
活 钱 宝 货 币 市 场 基 金 、 银 华
双 月 定 期 理 财 债 券 型 证 券 投
资 基 金 、 银 华 惠 增 利 货 币 市
场基金 的基 金经 理； 自 2015银华交易型货币 2015 年第 4 季 度报告
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年7 月16 日 起兼 任银 华货 币
市 场 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理 ， 具 有 从 业 资 格 。 国 籍 ：
中国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和离任 日期 均指 基金 合同 生效日 或公 司作 出决 定之 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3、 本基 金管 理人 于2015 年9 月19 日发 布公 告， 本 基金基 金经 理哈 默女 士因 个人原 因无 法正 常 履
行职务 ， 本基 金管 理人 决定 自 2015 年9 月21 日 起本 基金由 本公 司基 金经 理姜 永康先 生代 为管 理 ，
哈默女 士恢 复正 常履 行职 务后， 本基 金管 理人 将另 行公告 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券法 》、 《中 华人 民共和 国证 券投
资基金 法》 、《 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 及其 各项实 施准 则、 《银 华交 易型货 币市 场基 金基
金合同 》和 其他 有关 法律 法规的 规定,本 着诚 实信 用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产, 在严
格控制 风险 的基 础上,为 基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益,无 损害 基金 份额 持有 人 利益的 行为 。本 基
金无违 法、 违规 行为 。本 基金 投 资组 合符 合有 关法 规及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，制
定了《 公平 交易 制度 》和 《公平 交易 执行 制度 》等 ，并建 立了 健全 有效 的公 平交易 执行 体系 ，保
证公平 对待 旗下 的每 一个 投资组 合。
在投资 决策 环节 ，本 基金 管理人 构建 了统 一的 研究 平台， 为旗 下所 有投 资组 合公平 地提 供研
究支持 。同 时， 在投 资决 策过程 中， 各基 金经 理、 投资经 理严 格遵 守本 基金 管理人 的各 项投 资管
理制度 和投 资授 权制 度， 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先、 价格 优先、 比例 分配 、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后 监控 环节 ，本 基金 管理人 定期 对股 票交 易情 况进行 分析 ，并 出具 公平 交易执 行情 况分
析报告 ；另 外， 本基 金管 理人还 对公 平交 易制 度的 遵守和 相关 业务 流程 的执 行情况 进行 定期 和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
综上所 述， 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年四 季度 初， 美国 推 迟加息 ， 全球 风险 偏好 上 升。11 月初，IPO 宣 布恢 复， 现券 市场 急
剧调整 ， 其 后企 稳。12 月 份， 由 于取 消存 贷比 考核 和平均 存款 准备 金率 考核 ， 资金 面较 往年 异 常
宽松。 在配 置盘 的推 动下 ，现券 再次 走出 一波 大行 情。整 个四 季度 ，现 券收 益率曲 线大 幅下 行，
短端和 长端 下行 多 在50bp 附近， 个券 有分 化。
因风险 偏好 上升 ，股 市走 强，本 基金 规模 在四 季度 有一定 缩减 。由 于预 期规 模缩水 ，外 汇储
备减少 ， 年底 将近 等因 素 ， 操 作上 整体 偏谨 慎 。 仅 在 11 月初IPO 宣布 后做 了 一次波 段 ， 增 配较 长
期短融 ，取 得较 好效 果。
未来一 季度 ，经 济可 能延 续下行 。大 宗商 品价 格走 低，通 胀几 无压 力。 金融 层面， 资产 荒延
续。人 民币 贬值 预期 强烈 ，风险 资产 全面 承压 。债 市大环 境仍 然向 好， 但信 用风险 将常 态化 。货
币市场 利率 低位 稳定 。 随 着 2015 年 底美 国加 息靴 子 落地 、 节 奏放 缓， 国内 资 金流出 最猛 烈的 阶段
过去。 但资 金流 出压 力持 续存在 ，央 行将 会通 过降 准、定 向投 放等 手段 对冲 ，并强 化利 率走 廊的
管理。 预 计2016 年 资金 价 格会延 续目 前绝 对水 平和 波动性 较低 的局 面。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 100.138 元 ，本 报告期 份额 净值 增长 率 为0.6520% ， 同期
业绩比 较基 准收 益率 为0.0883% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 18,687,045,313.53 35.47
其中： 债券 18,508,045,313.53 35.13
资产支 持证 券 179,000,000.00
0.34
2 买入返 售金 融资 产 4,643,002,644.50
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其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 28,982,929,303.99 55.01
4 其他资 产 377,289,413.69 0.72
5 合计 52,690,266,675.71 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 4.28
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 1,069,998,640.00 2.14
其中： 买断 式回 购融 资 - -
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：本 基金 本报 告期 内债 券正回 购的 资金 余额 未有 超过基 金资 产净 值20% 的 情况。
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 82
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 85
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 65
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情 况说 明
注：本 基金 本报 告期 内 投 资组合 平均 剩余 期限 未有 超过 180 天 的情 况。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 30.27
2.19
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
2 30 天( 含)-60 天 17.34 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
0.74 -
3 60 天( 含)-90 天 13.73 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 - - 银华交易型货币 2015 年第 4 季 度报告
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的浮动 利率 债
4 90 天( 含)-180 天 35.47 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 7.95
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
合计 104.77 2.19
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 598,871,287.45 1.20
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 2,387,028,955.95 4.78
其中： 政策 性金 融债
2,387,028,955.95 4.78
4 企业债 券 - -
5
企业短 期融 资券
13,269,070,632.23
26.57
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 2,253,074,437.90 4.51
8 其他 - -
9 合计 18,508,045,313.53 37.07
10 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动
利率债 券
369,058,560.39 0.74
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 150202 15 国开 02 5,250,000 525,488,675.62 1.05
2 011574003 15 陕 煤化
SCP003
4,100,000 410,305,790.44 0.82
3 111592131 15 厦 门银 行
CD021
3,500,000 349,297,909.18 0.70
4 150206 15 国开 06 3,000,000 300,942,978.22 0.60
5 011537009 15 中 建材
SCP009
3,000,000 299,992,235.02 0.60
6 159910 15 贴 现国 债
10
3,000,000 299,808,826.16 0.60
7 111509250 15 浦发 3,000,000 299,460,579.73 0.60 银华交易型货币 2015 年第 4 季 度报告
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CD250
8 111513112 15 浙商
CD112
3,000,000 297,600,142.51 0.60
9 111514055 15 江 苏银 行
CD055
3,000,000 295,653,538.73 0.59
10 111519108 15 恒 丰银 行
CD108
3,000,000 295,459,816.72 0.59
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1119%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0398%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0664%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 份） 期末市 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 1589327 15 恒金 3A2 1,000,000 100,000,000.00 0.20
2 1589365 15 永琪 1A1 790,000 79,000,000.00 0.16
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述资 产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 本 基金 所持有 的债 券采用 摊余 成本法 进行 估值， 即估 值对象 以买 入成本 列示 ，
按 票面 利率或 商定 利率并 考虑 其买入 时的 溢价或 折价 ，在其 剩余 期限内 按实 际
利 率法 进行摊 销， 每日计 提收 益。
5.8.2 本 报告 期内不 存在 剩余期 限小 于 397 天 但剩 余存 续期 超过 397 天的 浮动 利率 债
券 的摊 余成本 超过 当日基 金 资 产净值 的 20% 的情 况。
5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 377,264,413.69
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 25,000.00
6 待摊费 用 - 银华交易型货币 2015 年第 4 季 度报告
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7 其他 -
8 合计 377,289,413.69
5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因,各 比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
本基金 本报 告期 内无 需要 说明的 证券 投资 决策 程序 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 594,042,150.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 132,428,750.00
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 227,719,880.00
报告期 期末 基金 份额 总额 498,751,020.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
注：本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 未运 用固 有资 金投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
9.1.1 中国 证监 会核 准银 华交易 型货 币市 场基 金募 集的文 件
9.1.2 《银 华交 易型 货币 市 场基金 基金 合同 》
9.1.3 《银 华交 易型 货币 市 场基金 招募 说明 书》
9.1.4 《银 华交 易型 货币 市 场基金 托管 协议 》
9.1.5 《银 华基 金管 理有 限 公司开 放式 基金 业务 规则 》
9.1.6 本基 金管 理人 业务 资格批 件和 营业 执照
9.1.7 本基 金托 管人 业务 资格批 件和 营业 执照 银华交易型货币 2015 年第 4 季 度报告
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9.1.8 本报 告期 内本 基金 管理人 在指 定媒 体上 披露 的各项 公告
9.2 存 放地 点
上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人或 基金 托管 人的 办公场 所。 本报 告存 放在 本基金 管理 人及
托管人 住所 ，供 公众 查阅 、复制 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可免 费查 阅， 在支 付工本 费后 ，可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.yhfund.com.cn ）查 阅。
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