广发货币市场基金 2015年第 4季度报告
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广发货币市场基金
2015年第4季度报告
2015年12月31日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年一月二十日广发货币市场基金 2015年第 4季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016年 1月
15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 广发货币
基金主代码 270004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年 5月 20日
报告期末基金份额总额 183,888,156,561.46份
投资目标
在保持低风险与资产流动性的基础上，追求稳定的当
期收益。
投资策略
决策依据：以《基金法》、《货币市场基金管理暂行
规定》、本基金合同等有关法律法规为决策依据，并
以维护基金份额持有人利益作为最高准则。
投资管理的方法和标准：稳健的主动投资是本基金投
资策略的总体特征。主动是相对被动投资而言，强调广发货币市场基金 2015年第 4季度报告
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通过基金管理人主动管理为投资人控制风险和创造稳
定收益。稳健是强调主动投资必须重视控制风险，要
兼顾基金资产的流动性、安全性和收益性的目标。
具体而言，投资策略以自上而下为主，兼顾自下而上
的方式。其中，自上而下是指基金管理人通过定量与
定性相结合的综合分析，对利率尤其是短期利率的变
化趋势进行预测，在科学、合理的短期利率预测的基
础上决定本基金组合的期限结构和品种结构，构建稳
健的投资组合。自下而上是指要重视具体投资对象的
价值分析，同时针对市场分割及定价机制暂时失灵带
来的投资机会，进行相应的套利操作，增加投资收益。
业绩比较基准
根据本基金的投资对象和投资目标，业绩比较基准为
税后活期存款利率：即（1－利息税率）×活期存款利
率。
风险收益特征
本基金具有高安全性、高流动性和稳定的收益，力争
获取稳定的超过同期银行活期存款利率（税后）的收
益率。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 广发货币 A 广发货币 B
下属分级基金的交易代码 270004 270014
报告期末下属分级基金的
份额总额
10,638,983,749.05份 173,249,172,812.41份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标广发货币市场基金 2015年第 4季度报告
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单位：人民币元
报告期(2015年 10月 1日-2015年 12月 31日)
主要财务指标
广发货币 A 广发货币 B
1.本期已实现收益 60,567,005.50 1,059,773,362.72
2.本期利润 60,567,005.50 1,059,773,362.72
3.期末基金资产净值 10,638,983,749.05 173,249,172,812.41
注：(1)所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期
已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发货币A:
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.7483% 0.0009% 0.0894% 0.0000% 0.6589% 0.0009%
2、广发货币B：
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.8090% 0.0009% 0.0894% 0.0000% 0.7196% 0.0009%
注：本基金利润分配按月结转份额。广发货币市场基金 2015年第 4季度报告
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
广发货币市场基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2005年 5月 20日至 2015年 12月 31日)
1、广发货币A
2、广发货币B广发货币市场基金 2015年第 4季度报告
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注：自 2010年 10月 28日起，本基金的业绩比较基准由 “一年期银行定期存款
的税后利率：（1－利息税率）×一年期银行定期储蓄存款利率”变更为“税后活期存
款利率：即（1－利息税率）×活期存款利率”。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
温秀娟
本基金的基
金经理；广
发理财 30天
债券基金的
基金经理；
广发理财
7天债券基金
的基金经理；
广发现金宝
场内货币基
金的基金经
理；广发活
2010-04-29 - 14年
女，中国籍，经济学
学士，持有中国证券
投资基金业从业证书，
2000年 7月至
2004年 10月任职于
广发证券股份有限公
司江门营业部，
2004年 10月至
2008年 8月在广发
证券股份有限公司固
定收益部工作，
2008年 8月 11日至广发货币市场基金 2015年第 4季度报告
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期宝货币基
金的基金经
理；固定收
益部副总经
理
今在广发基金管理有
限公司固定收益部工
作，2010年 4月
29日起任广发货币
基金的基金经理，
2013年 1月 14日起
任广发理财 30天债
券基金的基金经理，
2013年 6月 20日起
任广发理财 7天债券
基金的基金经理，
2013年 12月 2日起
任广发现金宝场内货
币基金的基金经理，
2014年 3月 17日起
任广发基金管理有限
公司固定收益部副总
经理，2014年 8月
28日起任广发活期
宝货币市场基金的基
金经理。
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法
规、《广发货币市场基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最
大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投
资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通
过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选
股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，广发货币市场基金 2015年第 4季度报告
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投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批
程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”
的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过
程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及
交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平
对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投
资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额
赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的
情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内货币政策依然维持稳健偏松，央行在 10月中下旬调低存贷款基准利率和
存款准备金率 25个百分点。隔夜回购利率在 1.8-2.0%区间内波动，7天回购利率在
2.3-2.5%区间，12月底资金利率有所抬升；一年期 AAA 短期融资券收益率从上报告期
末 3.3%下降到 3%以下，期限利差进一步压缩，曲线呈现平坦化；11月初收益率有所
反弹，但随后 12月继续下行，突破前期低点，短端收益率已经压缩到较低位置。
报告期内我们继续增配收益率相对较高的债券类资产，把握月末季末时点做高收
益的存款，提高组合收益率。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内，广发货币 A 净值增长率为 0.7483%，广发货币 B 净值增长率为
0.8090%，同期业绩比较基准收益率为 0.0894%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
报告期内宏观经济仍呈下行趋势，12月 CPI 同比增长 1.6%，食品上涨推动小幅广发货币市场基金 2015年第 4季度报告
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回升；PPI 同比下降 5.9%，低于市场平均预期，中长期看，CPI 和 PPI 仍面临下行压力。
供给侧改革逐渐展开，工业层面去产能、去库存任重道远，短期会导致工业增加值和
投资增速继续放缓，企业倒闭增加，信用风险暴露加剧。货币政策基调仍为放松，但
节奏要看出清程度以及汇率变动。
从资金面来看，12月底资金利率抬升，资金面有所趋紧。从去年下半年开始，
资金利率处于较为稳定的水平，并未与债券收益率同步下行。汇率贬值压力仍在，汇
率波动性加大，对流动性有收紧作用，影响程度取决于央行对冲水平、流动性释放程
度。从资产价格看，债券等资产绝对价格在一个较低的水平，但同时投资者的风险偏
好也在很低的水平，短期内，货币基金整体规模将保持稳定增长。
具体而言，货币基金作为流动性管理工具，将继续保持组合良好的流动性和合
理的平均剩余到期期限，根据资金面情况安排到期资金，配置信用资质较好的债券类
资产、高收益存款等提高组合收益。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 固定收益投资 64,225,651,805.26 32.92
其中：债券 64,225,651,805.26 32.92
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 29,645,894,158.95 15.20
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
5,654,062,133.28 2.90
3 银行存款和结算备付金合计 98,323,974,953.68 50.40
4
其他资产 2,906,369,675.02 1.49
5
合计 195,101,890,592.91 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况广发货币市场基金 2015年第 4季度报告
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序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 5.57
其中：买断式回购融资
-
序号
项目
金额
占基金资产净值
比例（％）
报告期末债券回购融资余额 10,960,140,509.19 5.96
2
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额
占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 102
报告期内投资组合平均剩余期限最
高值
116
报告期内投资组合平均剩余期限最
低值
77
报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未出现超过 180天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（％）
1 30天以内 29.91 5.96广发货币市场基金 2015年第 4季度报告
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其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
2 30天（含）—60天 4.98 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
3 60天（含）—90天 19.56 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
4 90天（含）—180天 31.09 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
5 180天（含）—397天（含） 18.98 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
合计 104.52 5.96
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 8,478,319,131.66 4.61
其中：政策性金融债 8,478,319,131.66 4.61
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 15,767,143,985.94 8.57
6 中期票据 - -
7 同业存单 39,980,188,687.66 21.74广发货币市场基金 2015年第 4季度报告
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8 其他 - -
9 合计 64,225,651,805.26 34.93
10
剩余存续期超过 397天的浮
动利率债券
- -
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 111509220
15浦发
CD220
53,000,000.0
0
5,258,030,496.
71
2.86
2 111510320
15兴业
CD320
32,000,000.0
0
3,174,659,922.
61
1.73
3 111508212
15中信
CD212
30,000,000.0
0
2,954,238,743.
94
1.61
4 111511243
15平安
CD243
24,000,000.0
0
2,380,764,104.
16
1.29
5 111507077
15招行
CD077
20,000,000.0
0
1,984,268,541.
21
1.08
6 111591862
15宁波银
行 CD106
20,000,000.0
0
1,984,075,100.
93
1.08
7 111508209
15中信
CD209
20,000,000.0
0
1,969,376,931.
42
1.07
8 111508217
15中信
CD217
20,000,000.0
0
1,969,324,166.
13
1.07
9 111520080
15广发银
行 CD080
15,000,000.0
0
1,488,471,099.
87
0.81
10 111508146
15中信
CD146
15,000,000.0
0
1,488,266,126.
21
0.81
5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次
报告期内偏离度的最高值 0.1389%
报告期内偏离度的最低值 0.0734%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1109%
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细广发货币市场基金 2015年第 4季度报告
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本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1基金计价方法说明
本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑
其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。
5.8.2本报告期内本基金未持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利
率债券。
5.8.3根据公开市场信息，本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未被监管
部门立案调查，在报告编制日前一年内未受到公开谴责或处罚。
5.8.4其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 682,262,532.81
4 应收申购款 2,224,107,142.21
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 2,906,369,675.02
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目 广发货币A 广发货币B
本报告期期初基金份额总额 9,009,635,978.51 126,008,904,071.41
本报告期基金总申购份额
10,621,935,985.55 174,369,904,760.08
本报告期基金总赎回份额
8,992,588,215.01 127,129,636,019.08
报告期期末基金份额总额
10,638,983,749.05 173,249,172,812.41广发货币市场基金 2015年第 4季度报告
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§7
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的
情况。
§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发货币市场基金募集的文件；
2.《广发货币市场基金基金合同》；
3.《广发货币市场基金基金托管协议》；
4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5.《广发货币市场基金招募说明书》及其更新版；
6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；
7.基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
8.3 查阅方式
1.书面查阅：查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，
也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。
投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电
话 95105828或 020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn。广发货币市场基金 2015年第 4季度报告
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