长盛积极配置债券型证券投资基金
2015 年第4季度报告
2015年12月31日
基金管理人：长盛基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2016年1月20日长盛积极配置债券 2015年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1月19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 长盛积极配置债券
基金主代码
080003
交易代码
080003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年10月8日
报告期末基金份额总额 87,822,929.08份
投资目标
在控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积极
主动的投资管理，追求基金资产的长期稳定增值，
并力争获得超过业绩比较基准的投资业绩。
投资策略
本基金为积极投资策略的债券型基金，不同与传统
债券型基金的投资策略特点，本基金在债券类资产
配置上更强调积极主动管理。在债券类资产配置上，
本基金通过积极投资配置相对收益率较高的企业债、
公司债、可转换债、可分离交易可转债、资产支持
证券等创新债券品种，并灵活运用组合久期调整、
收益率曲线调整、信用利差和相对价值等策略积极
把握固定收益证券市场中投资机会，以获取各类债
券的超额投资收益。在股票类资产投资上，通过积
极投资于一级市场和二级市场高成长性和具有高投
资价值的股票，来获取股票市场的积极收益。此外，
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本基金还积极通过债券回购等手段提高基金资产的
流动性和杠杆性用于短期投资于高收益的金融工具。
业绩比较基准
中证全债指数收益率×90%+沪深300指数收益率
×10%
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益
率低于混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 长盛基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（ 2015年10月1日 － 2015年12月31日
）
1.本期已实现收益
2,081,277.34
2.本期利润
3,153,886.14
3.加权平均基金份额本期利润
0.0350
4.期末基金资产净值
126,020,991.91
5.期末基金份额净值
1.4349
注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到2015年12月31日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
2.47% 0.31% 4.13% 0.17% -1.66% 0.14%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：按照本基金的基金合同规定，自基金合同生效之日起 6个月内使基金的投资组合比例符合本
基金合同第十二条“（二）投资范围”、“（六）投资限制”的有关约定。截至报告日本基金的各项
投资比例已达基金合同投资组合中规定的各项比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经
理期限
姓名 职务
任职日期
离任日
期
证券从
业年限
说明
张帆
本基金基金经理，
长盛纯债债券型
证券投资基金基
金经理，长盛添
利宝货币市场基
2014年
10月
24日
-
8年
男，1983年1月出生，中国国
籍。华中科技大学硕士。曾在长
江证券股份有限公司从事债券研
究、债券投资工作。2012年
4月加入长盛基金管理有限公司，
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金基金经理，长
盛同丰债券型证
券投资基金
（LOF）基金经理。
曾任非信用研究员，长盛同丰分
级债券型证券投资基金基金经理
等职务。现任长盛纯债债券型证
券投资基金基金经理，长盛添利
宝货币市场基金基金经理，长盛
同丰债券型证券投资基金
（LOF）基金经理，长盛积极配
置债券型证券投资基金（本基金）
基金经理。
注：1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的
相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、《长盛积极配
置债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最
大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定，在研究、投资授权与决策、交易
执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组
合等。具体如下：
研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研
究平台上拥有同等权限。
投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理
在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息
隔离墙制度。
交易执行，公司实行集中交易制度，所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。
交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场
外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。
投资管理行为的监控与分析评估，公司风险管理部、监察稽核部，依照《公司公平交易细则》
的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问
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题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。
公司对过去4个季度的同向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、占优比等指标，
使用双边90%置信水平对1 日、3 日、5 日的交易片段进行T 检验，未发现违反公平交易及利
益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发现同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
1、报告期内行情回顾
2015年四季度，经济基本面继续呈现疲弱态势，通胀整体仍处于较低水平。货币政策方面，
10月24日起央行下调了金融机构人民币存款准备金率和人民币存、贷款基准利率，资金面呈现
持续宽松局面，债市延续了牛市行情。尤其是12月中下旬，受美联储加息靴子落地、降准预期、
配置资金持续增持等因素影响，市场逐渐形成一致预期，并推动收益率加速下行。利率债方面，
收益率曲线平坦化下行，十年国债和十年国开债收益率均突破年内低点，下行至2009年初的历
史低位。信用债方面，收益率曲线整体下行，受信用风险加速暴露及流动性等因素影响，高评级
信用债收益率下行幅度明显大于中低评级信用债。
货币市场方面，受央行公开市场释放流动性及降准降息等宽松货币政策影响，市场流动性保
持宽松局面，各中短期限Shibor利率及银行间质押式回购利率维持在较低水平。
A股市场呈现反弹后震荡盘整的走势。10月至11月上旬，受美联储加息预期推迟等因素影
响，A股市场从九月底3000点附近开始触底反弹，券商、成长股以及与十三五相关的电动汽车、
健康中国、机器人等主题轮番上攻，投资者自股灾以来的恐慌情绪逐步消除，市场赚钱效应带动
成交量逐渐扩大。截至11月上旬，上证综指最高上涨至3646点，较九月底涨幅近22%，以成长、
题材为主的创业板指数涨幅达到35%。但11月中旬以来，受美联储加息临近、IPO注册制改革提
速、股东及董监高减持禁令即将到期等因素的影响，投资者情绪趋于谨慎，股市维持震荡盘整格
局。
2、报告期内本基金投资策略分析
在报告期内，本基金坚持稳健操作思路，在信用风险可控的前提下重点配置中短期信用债，
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保持组合流动性，积极参与利率品种的投资机会。权益资产方面，适度提高了组合中权益资产比
重，把握市场反弹行情；同时，精选股票，择机进行波段操作，提升组合收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为1.4349元，本报告期份额净值增长率为2.47%，业绩比
较基准收益率为4.13%。
4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内无基金持有人数或基金资产净值预警说明。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
17,173,226.93 10.56
其中：股票
17,173,226.93 10.56
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
118,145,519.89 72.66
其中：债券
118,145,519.89 72.66
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
6,111,272.11 3.76
8
其他资产
21,175,006.23 13.02
9
合计
162,605,025.16
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
9,949,728.00 7.90
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
314,820.00 0.25
E
建筑业
1,520,800.00 1.21
F
批发和零售业
1,398,000.00 1.11
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
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I
信息传输、软件和信息技术服务
业
800,437.29 0.64
J
金融业
1,461,703.64 1.16
K
房地产业
1,131,200.00 0.90
L
租赁和商务服务业
251,500.00 0.20
M
科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
11,848.00 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
333,190.00 0.26
S 综合
- -
合计
17,173,226.93 13.63
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 600031
三一重工
320,000 2,105,600.00 1.67
2 600755
厦门国贸
150,000 1,398,000.00 1.11
3 601989
中国重工
120,000 1,128,000.00 0.90
4 600271
航天信息
15,000 1,072,050.00 0.85
5 000625
长安汽车
50,000 848,500.00 0.67
6 601186
中国铁建
60,000 808,800.00 0.64
7 600376
首开股份
60,000 750,000.00 0.60
8 002376
新北洋
40,000 739,200.00 0.59
9 002111
威海广泰
24,000 728,400.00 0.58
10 601601
中国太保
20,000 577,200.00 0.46
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
216,860.00 0.17
2
央行票据
- -
3
金融债券
10,043,000.00 7.97
其中：政策性金融债
10,043,000.00 7.97
4
企业债券
106,149,829.89 84.23
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债
1,735,830.00 1.38
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
118,145,519.89 93.75
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 112172
13普邦债
117,000 11,912,940.00 9.45
2 112077
12天沃债
110,000 11,165,000.00 8.86
3 150206
15国开06
100,000 10,043,000.00 7.97
4 112069
12明牌债
90,000 9,254,700.00 7.34
5 1280295
12临沂经
开债
100,000 8,725,000.00 6.92
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末无国债期货投资。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录，无在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2
基金的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
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1
存出保证金
30,450.45
2
应收证券清算款
17,037,978.61
3
应收股利
-
4
应收利息
4,094,870.52
5
应收申购款
11,706.65
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
21,175,006.23
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 113008
电气转债
413,010.00 0.33
2 110030
格力转债
1,241,820.00 0.99
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（%）
流通受限情况说明
1 600271
航天信息
1,072,050.00 0.85
重大事项停牌
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
91,867,490.03
报告期期间基金总申购份额
1,433,066.98
减:报告期期间基金总赎回份额
5,477,627.93
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-
"填列）
-
报告期期末基金份额总额
87,822,929.08
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、《长盛积极配置债券型证券投资基金基金合同》；
3、《长盛积极配置债券型证券投资基金托管协议》；
4、《长盛积极配置债券型证券投资基金招募说明书》；
5、法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的办公地址。
8.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所及/或管理人网站免费查阅备查文件。在
支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-2666、010-62350088。
网址：http://www.csfunds.com.cn。
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