中融货币市场基金2015 年第4 季度报告
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中融货币市场基金
2015年第4 季度报告
2015 年12月31 日
基 金 管 理人 ：中 融基 金管 理有 限公 司
基 金 托 管人 ：南 京银 行股 份有 限公 司
报 告 送 出日 期：2016 年01 月20 日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人南京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016 年1 月18 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基 金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2015 年10月1日起至2015 年12 月31 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 中融货币
基金主代码 000847
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年10月21 日
报告期末基金份额总额 25,693,488,649.56 份
投资目标
在保持基金资产的低风险和高流动性的前提
下，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金 将根据宏观经济走势、货币政策、短期
资金市场状况等因素对利率走势进行综合判
断，并根据利率预期动态调整基金投资组合的
平均剩余期限，力求在满足安全性、流动性需
要的基础上实现更高的收益率。
业绩比较基准 七天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的
低风险品种。本基金的预期风险和预期收益低
于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
基金管理人 中融基金管理有限公司
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基金托管人 南京银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中融货币A 中融货币C
下属分级基金的交易代码 000847 000846
报告期末下属分级基金的份额总额 161,890,460.28 份 25,531,598,189.28 份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主 要 财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2015 年10 月01 日-2015 年12月31日）
中融货币A 中融货币C
1.本期已实现收益
1,038,292.50 142,428,690.38
2.本期利润
1,038,292.50 142,428,690.38
3.期末基金资产净值 161,890,460.28 25,531,598,189.28
注：本期已实现收益指基 金本期 利息收 入、投 资收益 、其他收 入（不 含公允 价值变 动收益 ）扣
除相关费用后的余额，本 期利润 为本期 已实现 收益加 上本期公 允价值 变动收 益，由 于货币 市场
基金采用摊余成本法核算 ，因此 ，公允 价值变 动收益 为零，本 期已实 现收益 和本期 利润的 金额
相等。
3.2 基 金 净 值表 现
3.2.1 本 报 告 期基 金份 额净 值收 益率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
1 、 中 融货 币A
阶段
净值收益
率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收 益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.8408% 0.0099% 0.3403% 0.0000% 0.5005% 0.0099%
2 、 中 融货 币C
阶段
净值收
益率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②-④
近三个月
0.8998% 0.0099% 0.3403% 0.0000% 0.5595% 0.0099%
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3.2.2 自 基 金 合同 生效 以来 基金 累计 净值 收 益率 变动 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率
变 动 的 比较
中融货币A
份额累计净值收益率与业绩比较基 准收益率历史走势对比图
（2014 年10 月21日-2015 年12 月31 日）
中融货币A 业绩比较基准
2014-10-21 2014-12-22 2015-02-22 2015-04-25 2015-06-27 2015-08-28 2015-10-29 2015-12-31
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
中融货币C
份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2014 年10 月21日-2015 年12 月31 日）
中融货币C 业绩比较基准
2014-10-21 2014-12-22 2015-02-22 2015-04-25 2015-06-27 2015-08-28 2015-10-29 2015-12-31
5%
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
注： 按 基金 合 同和 招 募说 明 书的 约 定， 本 基金 自 基金 合 同生 效 日起6 个月 内为 建 仓期 ， 建仓 期结
束时本基金的各项投资比 例符合 基金合 同的有 关约定 。
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§4
管理人报告
4.1 基 金 经 理（ 或基 金经 理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李倩
本基金、
中融融
安二号
保本 、 中
融日盈
基金经
理
2014 年10 月
21 日
－ 8 年
李倩女士，中国国籍，毕
业于对外经济贸易大学金
融学专业，本科学历，已
取得 基金从业资格，证券
从业年限8年。2007 年7月
至2014 年7月曾任银华基
金管理有限公司交易管理
部交易员，固定收益部基
金经理助理。 2014 年7 月加
入中融基金管理有限公
司，2014 年10 月至今任本
基金基金经理。
贾志敏
本基金、
中融融
安保本
混合 、 中
融新动
力混合、
中融融
安二号
保本 、 中
融新优
势混合、
中融新
经济混
合基金
经理 、 固
收投资
一部负
2015 年04 月
17 日
－ 9 年
贾志敏先生，中国国籍，
毕业于北京大学金融学专
业，硕士研究生学历，已
取得基金从业资格，证券
从业年限8年。2006 年7月
至2012 年10月曾任中 信银
行资金资本市场部交易
员、2012 年10 月至2014 年
11 月曾任长盛基金管理有
限公司固定收益部副总
监。2014 年11 月加入中融
基金管理有限公司，任固
收投资一部总监，于2015
年4月至今任本基金基金
经理。
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责人
注：（1 ）基 金经 理李 倩女 士 任职 日 期指 本 基金 基 金合 同生 效之 日; 基 金经 理 贾志 敏 先生 任 职日
期指公司发布的公告中载 明的任 职之日 。
（2 ）证券从业的含义 遵从行 业协会 《证券 业从业 人员资格 管理办 法》的 相关规 定。
4.2 报 告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 说明
报告 期内 ， 本基 金管 理人 严格 遵循 了 《证 券法 》 、 《证 券投 资基 金法 》 及其 各项 配
套法规、《中融货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋
求最 大利 益。 本基 金运 作管 理符 合有 关法 律法 规和 基金 合同 的规 定和 约定 ， 无损 害基 金
份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易专 项说 明
4.3.1 公 平 交 易制 度的 执行 情况
根据 《证 券投 资基 金管 理公 司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本公 司制 定了 《公 平交 易
管理 办法 》 。 公司 通过 建立 科学 、 制衡 的投 资决 策体 系， 加强 交易 分配 环节 的内 部控 制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评 估，保证公平交易原则的实现。
本报 告期 内， 上述 公平 交易 制度 总体 执行 情况 良好 ， 不同 的投 资组 合受 到了 公平 对
待，未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异 常 交 易行 为的 专项 说明
本报告期内，本基金未发生异常交易行为。
4.4 报 告 期 内基 金的 投资 策略 和运 作分 析
2015 年四 季度 ， 债券 市场 在偏 弱的 基本 面和 宽松 的货 币政 策环 境下 ， 延续 牛市 行情 ，
期间受短期利空因素扰动， 如IPO 重启 、 美国 加息 等等 ， 出现 了阶 段性 调整 ， 但随 后在"
资产荒" 的刺激下，配置情绪高涨，收益率继续大幅下行，利率绝对水平、信用利差、
期限利差均压至了历史低位水 平。 但因 临近 年末 ， 且有IPO 重启和转债发行提速等影响，
资金价格一直难以突破下行，制约了收益率继续下行空间，曲线更加平坦。
因货币基金的流动性资产属性， 在四季度我们采取了谨慎的策略， 保持较低的组合
杠杆和久期，合理安排组合现金流，以应付年末的流动性冲击。
4.5 报 告 期 内基 金的 业绩 表现
截至本报告期末， 中融货币市场基金A 基金份额净值增长率为0.8408% ， 中融 货币 市
场基金C 基金份额净值增长率为0.8998% ，同期业绩比较收益率为0.3403% 。
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4.6 管 理 人 对宏 观经 济、 证券 市场 及行 业走 势的 简要 展望
从中长 期角度来看，未来市场面临较多风险：1）低迷的基本面已在债市有了充分
的反 应， 未来 对市 场的 推动 效果 边际 递减 ， 且需 要警 惕数 据上 的边 际改 善对 债市 的冲 击。
2）自2015 年8月汇 改以 来， 人民 币贬 值预 期渐 盛， 且美 国已 开启 加息 周期 ， 欧洲 暂时 难
见进一步宽松的动作，全球流动性边际收紧。3）政策层面上，高层多次表态不会采取
大水漫灌式，且有汇率问题在前，预计货币政策多以对冲式宽松为主。4 ）积极的财政
政策需求和政府债务置换需求， 预计利率债供给充裕， 且需警惕供给超预期带来的冲击。
从中 长期 看， 以上 因素 是债 市面 临的 潜在 风险 ， 但从 短期 行情 来 看， 风险 仍可 控： 经济
的下行风险并未得到消除，宽松的政策环境仍将持续；IPO 新规则下，对债市资金面冲
击减 ； 一季 度债 券供 给还 难以 放量 ， 且年 初配 置需 求旺 盛等 等都 对债 市表 现有 一定 支撑 。
预计曲线仍保持相对平坦的形态，资金价格保持稳定，短端下行空间不大。
本基金将坚持货币市场基金作为流动性管理工具的定位， 密切关注货币政策、 经济
基本面地变化，随时调整组合策略，保持良好的流动性和适中的组合久期。
§5
投资组合报告
5.1 报 告 期 末基 金资 产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 固定收益投资
11,156,980,727.00 40.60
其中：债券
11,156,980,727.00 40.60
资产支持证券 － －
2 买入返售金融资产 10,249,588,014.35 37.30
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
3 银行存款和结算备付金合计
5,863,163,688.64 21.34
4 其他资产
209,202,533.07 0.76
5 合计 27,478,934,963.06 100.00
5.2 报 告 期 债券 回购 融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
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1 报告期内债券回购融资余额
10.92
其中：买断式回购融资 －
序号 项目 金额
占基金资产净值比
例（％）
2 报告期末债券回购融资余额
1,779,998,220.00 6.93
其中：买断式回购融资 － －
注：报告期内债券回购融 资余额 占基金 资产净 值的比 例为报告 期内每 个交易 日融资 余额占 资产
净值比例的简单平均值。
债 券 正 回购 的资 金余 额超 过基 金资 产净 值的20% 的说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净 值的20% 。
5.3 基 金 投 资组 合平 均剩 余期 限
5.3.1 投 资 组 合平 均剩 余期 限基 本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
65
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 105
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
65
报 告 期 内投 资组 合平 均剩 余期 限超 过180 天情 况 说明
本报告期内投资组合平均 剩余期 限未有 超过120 天 的情 况。
5.3.2 报 告 期 末投 资组 合平 均剩 余期 限分 布比 例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（% ）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 54.82 6.93
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
－ －
2 30天(含)—60天
4.59
－
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
0.23 －
3 60天(含)—90天
19.20
－
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
0.69
－
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4 90天(含)—180 天
20.86
－
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
－ －
5 180 天(含)—397 天（含） 6.66 －
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
－ －
合计
106.13 6.93
5.4 报 告 期 末按 债券 品种 分类 的债 券投 资组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券
1,532,459,165.56 5.96
其中：政策性金融债 1,532,459,165.56 5.96
4 企业债券 70,967,227.61 0.28
5 企业短期融资券
8,169,360,474.70 31.80
6 中期票据 － －
7 同业存单
1,384,193,859.13 5.39
8 其他 － －
9 合计 11,156,980,727.00 43.42
10
剩余存续期超过397 天的浮动
利率债券
238,328,048.94 0.93
5.5 报 告 期 末按 摊余 成本 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前十 名债 券投 资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 011599407
15 豫能源
SCP002
4,000,000 401,828,979.86 1.56
2 150307 15 进出07 3,100,000 310,750,945.87 1.21
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3 041569014 15 豫能源CP001
3,000,000 301,779,270.27 1.17
4 041556023 15 开滦CP002 3,000,000 301,180,645.44 1.17
5 111592328
15 厦门银行
CD026
3,000,000 296,590,188.16 1.15
6 111593308
15 广东南粤银
行CD011
3,000,000 295,230,938.23 1.15
7 041564024 15 郑煤CP001
2,500,000 251,544,330.37 0.98
8 150206 15 国开06
2,500,000 250,891,613.45 0.98
9 011599393
15 兖州煤业
SCP002
2,500,000 250,849,507.78 0.98
10 140432 14 农发32 2,000,000 201,664,636.16 0.78
5.6 “ 影 子 定价 ”与 “摊 余成 本法 ”确 定的 基金 资产 净值 的偏 离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的次数 8
报告期内偏离度的最高值
0.2845%
报告期内偏离度的最低值
0.095%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.1567%
5.7 报 告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例 大小 排名 的前 十名 资产 支持 证券 投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投 资 组 合报 告附 注
5.8.1 基 金 计 价方 法说 明。
本基金采用固定份额净值，基金份额账面净值始终保持为1.00 人民币元。
本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值， 即估值对象以买入成本列示， 按票面 利
率或商定利率并考虑其买入时的溢价或折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，
每日计提收益。
5.8.2 本 报 告 期内 不存 在剩 余期 限小 于397 天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券
的 摊 余 成本 超过 当日 基金 资产 净值 的20% 的情 况 。
5.8.3 报 告 期 内， 本基 金投 资决 策程 序符 合 相关 法律 法规 的要 求， 未发 现本 基金 投资
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的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立 案调查， 或在报告编制日前一年内受到
公 开 谴 责、 处罚 的情 形。
5.8.4 其 他 资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 －
2 应收证券清算 款 －
3 应收利息 209,202,433.07
4 应收申购款
100.00
5 其他应收款 －
6 待摊费用 －
7 其他 －
8 合计 209,202,533.07
5.8.5 投 资 组 合报 告附 注的 其他 文字 描述 部 分。
由于四舍五入的原因，各比例分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
中融货币A 中融货币C
报告期期初基金份额总额
92,623,283.57 20,791,776,876.00
报告期基金总申购份额
438,672,909.59 23,313,992,660.13
减：报告期基金总赎回份额 369,405,732.88 18,574,171,346.85
报告期期末基金份额总额 161,890,460.28 25,531,598,189.28
注：总申购份额含分级调 整、红 利再投 的基金 份额， 本期总赎 回份额 含分级 调整的 基金份 额。
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元)
适用费
率
1 申购 2015 年11 月02 日 27,000,000.00 27,000,000.00 －
2 申购 2015 年11 月19 日 5,000,000.00 5,000,000.00 －
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3 赎回 2015 年10 月12 日
135,000,000.00 135,000,000.00
－
4 赎回 2015 年10 月26 日 4,000,000.00 4,000,000.00 －
5 赎回 2015 年12 月10 日 100,000,000.00 100,000,000.00 －
6 赎回 2015 年12 月31 日
5,000,000.00 5,000,000.00
－
7 分红再投 2015 年12 月31 日
12,805.12 12,805.12
－
8 分红再投 2015 年12 月30 日 12,281.14 12,281.14 －
9 分红再投 2015 年12 月29 日 11,474.37 11,474.37 －
10 分红再投 2015 年12 月28 日
56,734.13 56,734.13
－
11 分红再投 2015 年12 月25 日
10,837.81 10,837.81
－
12 分红再投 2015 年12 月24 日
9,963.37 9,963.37
－
13 分 红再投 2015 年12 月23 日 9,878.30 9,878.30 －
14 分红再投 2015 年12 月22 日 40,027.92 40,027.92 －
15 分红再投 2015 年12 月21 日
10,671.82 10,671.82
－
16 分红再投 2015 年12 月18 日
9,947.06 9,947.06
－
17 分红再投 2015 年12 月17 日 51,028.53 51,028.53 －
18 分红再投 2015 年12 月16 日 9,661.00 9,661.00 －
19 分红再投 2015 年12 月15 日
9,630.50 9,630.50
－
20 分红再投 2015 年12 月14 日
32,454.40 32,454.40
－
21 分红再投 2015 年12 月11 日 59,172.99 59,172.99 －
22 分红再投 2015 年12 月10 日 82,119.52 82,119.52 －
23 分红再投 2015 年12 月09 日
17,754.39 17,754.39
－
24 分红再投 2015 年12 月08 日
50,272.62 50,272.62
－
25 分红再投 2015 年12 月07 日
53,596.55 53,596.55
－
26 分红再投 2015 年12 月04 日 17,472.57 17,472.57 －
27 分红再投 2015 年12 月03 日 17,405.67 17,405.67 －
28 分红再投 2015 年12 月02 日
17,277.59 17,277.59
－
29 分红再投 2015 年12 月01 日
21,761.21 21,761.21
－
30 分红再投 2015 年11 月30 日 62,998.94 62,998.94 －
31 分红再 投 2015 年11 月27 日 22,984.90 22,984.90 －
32 分红再投 2015 年11 月26 日
16,739.95 16,739.95
－
33 分红再投 2015 年11 月25 日
16,865.55 16,865.55
－
中融货币市场基金2015 年第4 季度报告
第 13 页 共 14 页
34 分红再投 2015 年11 月24 日
39,391.57 39,391.57
－
35 分红再投 2015 年11 月23 日 49,277.86 49,277.86 －
36 分红再投 2015 年11 月20 日 58,855.16 58,855.16 －
37 分 红再投 2015 年11 月19 日
16,670.11 16,670.11
－
38 分红再投 2015 年11 月18 日
22,450.81 22,450.81
－
39 分红再投 2015 年11 月17 日 61,617.96 61,617.96 －
40 分红再投 2015 年11 月16 日 48,493.62 48,493.62 －
41 分红再投 2015 年11 月13 日
14,740.93 14,740.93
－
42 分红再投 2015 年11 月12 日
14,755.78 14,755.78
－
43 分红再投 2015 年11 月11 日
14,999.99 14,999.99
－
44 分红再投 2015 年11 月10 日 14,796.67 14,796.67 －
45 分红再投 2015 年11 月09 日 71,396.47 71,396.47 －
46 分红再投 2015 年11 月06 日
15,186.00 15,186.00
－
47 分红再投 2015 年11 月05 日
45,148.90 45,148.90
－
48 分红再投 2015 年11 月04 日 235,003.81 235,003.81 －
49 分红再投 2015 年11 月03 日 64,551.41 64,551.41 －
50 分红再投 2015 年11 月02 日
70,332.25 70,332.25
－
51 分红再投 2015 年10 月30 日
17,818.44 17,818.44
－
52 分红再投 2015 年10 月29 日 18,059.67 18,059.67 －
53 分红再投 2015 年10 月28 日 31,340.37 31,340.37 －
54 分红再投 2015 年10 月27 日
22,096.78 22,096.78
－
55 分红再投 2015 年10 月26 日
64,519.94 64,519.94
－
56 分红再投 2015 年10 月23 日
18,735.67 18,735.67
－
57 分红再投 2015 年10 月22 日 18,460.94 18,460.94 －
58 分红再投 2015 年10 月21 日 18,738.03 18,738.03 －
59 分红再投 2015 年10 月20 日
24,913.78 24,913.78
－
60 分红再投 2015 年10 月19 日
56,907.12 56,907.12
－
61 分红再投 2015 年10 月16 日 18,996.19 18,996.19 －
62 分红再投 2015 年10 月15 日 21,088.79 21,088.79 －
63 分红再投 2015 年10 月14 日
27,742.70 27,742.70
－
64 分红再投 2015 年10 月13 日
18,326.04 18,326.04
－
中融货币市场基金2015 年第4 季度报告
第 14 页 共 14 页
65 分红再投 2015 年10 月12 日
83,425.09 83,425.09
－
66 分红再投 2015 年10 月09 日 49,168.65 49,168.65 －
67 分红再投 2015 年10 月08 日 232,507.70 232,507.70 －
§8 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备 查 文 件目 录
（1 ）中国证监会核准中融货币市场基金募集的文件
（2 ）《中融货币市场基金基金合同》
（3 ）《中融货币市场基金招募说明书》
（4 ）《中融货币市场基金托管协议》
（5 ）基金管理人业务资格批件、营业执照
（6 ）基金托管人业务资格批件、营业执照
（7 ）报告期 内中融货币市场基金公告的各项原稿
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可在支付工本费后, 在合理时间取得上述文件的
复印件。
中 融 基 金管 理有 限公 司
二 〇 一 六年 一月 二十 日
