泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书 （ 更新） 摘要
基金管理 人：泓德 基金管 理有限 公司
基金托管 人： 中 国工商银 行股份 有限公司
泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)摘要
1
重要提示
泓德泓 富灵 活配 置 混 合型 证券投 资基 金 （ 以下 简称 “本基 金” ） 经中 国证 监会 2015 年 5
月 11 日证 监许 可[2015]883 号文 注册 募集 。
基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、 准 确 、 完整 。 本 招募 说明书 经中 国证监 会注
册， 但 中国 证监 会对 本基 金募集 的注 册， 并不 表明 其对本 基金 的价 值和 收益 做出实 质性 判断
或保证 ，也 不表 明投 资于 本基金 没有 风险 。
本基金 投 资 于证 券市 场， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资者根 据所
持有的 基金 份额 享受 基金 收益 ， 同 时承 担相应 的投 资风险 。 投资 人在投 资本 基金前 ， 应全 面
了解本 基金 的产 品特 性， 充分考 虑自 身的 风险 承受 能力 ， 理 性判 断市场 ， 并 承担基 金投 资中
出现的 各类 风险 。 本 基金 投资中 的风 险包 括： 因整 体政治 、 经 济、 社会 等环 境因素 对证 券市
场价格 产生 影响 而形 成的 系统性 风险 ， 个 别证 券特 有的非 系统 性风 险， 由于 基金份 额持 有人
连续大 量赎 回基 金产 生的 流动性 风险 ， 基金 管理 人在 基金管 理实 施过 程中 产生 的积极 管理 风
险，本 基金 的 特 定风 险等 。
投资有 风险 ，投 资者 在投 资本基 金之 前， 请仔 细阅 读本基 金的 招募 说明 书和 基金合 同 ，
全面认 识本 基金 的风 险收 益特征 和产 品特 性， 并充 分考虑 自身 的风 险承 受能 力， 理 性判 断市
场，谨 慎做 出投 资决 策。
本基金 属于 混合 型基 金， 长期风 险收 益水 平低 于股 票型基 金 ， 高 于债券 型基 金、 货币 市
场基金 。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 管理 人提 醒投资 人基 金投 资的 “ 买 者 自负 ” 原则， 在
投资人 作出 投资 决策 后 ， 基 金运营 状况 与基 金净 值变 化引致 的投 资风 险 ， 由 投资 人自行 承 担 。
本招募 说明 书所 载内 容截 止日 为 2015 年 12 月 9 日 ，有关 财务 数据 和净 值表 现截止 日
2015 年 9 月 30 日（ 未经 审计） 。
本基金 托管 人 中 国工 商 银 行股份 有限 公司 已 于 2016 年 1 月 5 日 复核 了本 次更 新的招 募
说明书 。
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一 、基金管理人
（一） 基金 管理 人概 况
名称： 泓德 基金 管理 有限 公司
住所： 西藏 拉萨 市柳 梧新 区柳梧 大 厦 1206 室
办公地 址： 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 125 号 3 层
设立日 期：2015 年 3 月 3 日
法定代 表人 ：王 德晓
联系人 ：童 贤达
客户服 务电 话：4009-100-888
传真：010-59322130
泓德基 金管 理有 限公 司 注 册资本 为 12000 万元 ，公 司股权 结构 如下 ：
序号 股东名称
出资金额
（万元）
出资方式 占注册资本比例
1 王德晓 3120 货币 26%
2 阳光保 险集 团股 份有 限公 司 3000 货币 25%
3
珠海市 基业 长青 股权 投资 基
金（有 限合 伙）
2000 货币 16.667%
4 南京民 生租 赁股 份有 限公 司 1665 货币 13.875%
5 江苏岛 村实 业发 展有 限公 司 1665 货币 13.875%
6 上海捷 朔信 息技 术有 限公 司 550 货币 4.583%
合计 12000 -- 100%
（二） 主要 人员 情况
1 、基 金管 理人 董事 、监 事 、经理 及其 他高 级管 理人 员基本 情况
胡康宁 先生 ： 董事 长 ， 硕 士。 现任 北京 美尔 目 医 院 行政院 长 。 曾 任易 程科 技 股份有 限公
司广电 事业 部总 经理 、 亿 品科技 有限 公司 运营 副总 裁、 搜 房资 讯有 限公 司执 行副总 裁、 西 班
牙 MQM 公司 北京 代表 处 商务经 理 。
王德晓 先生 ： 副董 事长 ， 总经理 ， 硕士 。 曾任 阳光 保险集 团股 份有 限公 司副 董事长 兼 副泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)摘要
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总裁、 阳光 资产 管理 股份 有限公 司董 事长 兼总 经理 、华泰 资产 管理 有限 公司 总经理 。
袁涛女 士 ： 董 事 ， 大 学本 科。 现任 阳光 资产 管理 股 份有限 公司 董事 长 助 理 。 曾任阳 光保
险集团 股份 有限 公司 董事 会办公 室主 任。
陈学锋 先生 ： 独立 董事 ， 硕士 。 现 任北 京东 方金 鹰 信息科 技股 份有 限公 司副 总经理 。 曾
任北京 盈泰 房地 产开 发有 限公司 副总 经理 、 华 夏证 券有限 公司 财务 部总 经理 、 中信 国际 合 作
公司计 财处 副处 长。
吕随启 先生 ： 独立 董事 ， 博士 。 现 任北 京大 学经 济 学院金 融系 副教 授 、 副 系 主任 ， 硕 士
生导师 。兼 任深 圳第 一创 业证券 股份 有限 公司 、河 南黄国 粮业 股份 有限 公司 独立董 事。
宋国良 先生 ： 独立 董事 ， 博士 。 现 任对 外经 济贸 易 大学金 融学 院副 教授 、 金 融产品 与投
资研究 中心 主任 。 曾 任瑞 士信贷 第一 波士 顿投 资银 行中国 业 务 副总 裁、 中国 律师事 务中 心 国
际融资 部主 任。
秦毅先 生 ： 监 事 ， 博 士 。 现 任特定 客户 资产 投资 部投 资经理 。 曾任 阳光 资产 管 理股份 有
限公司 行业 研究 部研 究员 、泓德 基金 管理 有限 公司 研究部 行业 研究 员 。
李晓春 先生 ： 督察 长 ， 硕 士。 曾任 瑞银 证券 有限 责 任公司 投资 银行 部董 事总 经理 、 西 藏
同信证 券有 限责 任公 司副 总裁、 国泰 君安 证券 股份 有限公 司收 购兼 并总 部总 经理。
温永鹏 先生 ： 董 事会 秘书 ， 博士。 曾任 深圳 市大 富科 技股份 有限 公司 副总 裁兼 董事会 秘
书、 阳 光保 险集 团股 份有 限公司 资产 管理 中心 宏观 经济研 究处 处长 、 安 信证 券股份 有限 公 司
研究所 宏观 经济 分析 师。
王明德 先生 ：总 经理 助理 兼研究 总监 ， 硕 士。 曾任 东兴证 券股 份有 限公 司研 究所所 长 、
国都证 券有 限责 任公 司研 究所所 长、 北京 国际 信托 投资有 限公 司证 券部 研究 员。
2 、本 基金 基金 经理
邬传雁 先生 ： 副 总经理 ， 硕 士。 曾 任幸 福人 寿保 险股 份有限 公司 总裁 助理 兼投 资管理 中
心总经 理、 阳光 保险 集团 股份有 限公 司资 产管 理中 心投资 负责 人、 阳光 财产 保险股 份有 限 公
司资金 运用 部总 经理 助理 。
3 、本 公司 投资 决策 委员 会 （公募 ）
主任 ： 王 德晓 先生 ， 副董 事长 ， 总 经理 ， 硕士 。 曾 任阳光 保险 集团 股份 有限 公司副 董 事
长兼副 总裁 、阳 光资 产管 理股份 有限 公司 董事 长兼 总经理 、华 泰资 产管 理有 限公司 总 经 理 。
成员 ： 邬 传雁 先生 ， 副总 经理 ， 硕 士 。 曾 任幸 福人 寿保险 股份 有限 公司 总裁 助理兼 投 资
管理中 心总 经理 、 阳 光保 险集团 股份 有限 公司 资产 管理中 心投 资负 责人 、 阳 光财产 保险 股 份
有限公 司资 金运 用部 总经 理助理 。 泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)摘要
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王明德 先生 ，总 经理 助理 兼研究 总监 ， 硕 士。 曾任 东兴证 券股 份有 限公 司研 究所所 长 、
国都证 券有 限责 任公 司研 究所所 长、 北京 国际 信托 投资有 限公 司证 券部 研究 员。
郭堃先 生， 基金 经理 ，硕 士。曾 任阳 光资 产管 理股 份有限 公司 行业 研究 部研 究员。
曹进前 先生 ， 交 易部 中央 交易员 ， 硕 士。 曾任 泰康 资 产管理 有限 责任 公司 年金 投 资部 固
定收益 投资 经理 助理 ，毕 马威华 振会 计师 事务 所审 计师。
列席人 员 ： 李 晓春 先生 ， 督察长 ， 硕士 。 曾任 瑞银 证券有 限责 任公 司投 资银 行部董 事 总
经理、 西藏 同信 证券 有限 责 任公司 副总 裁、 国泰 君安 证 券股份 有限 公司 收购 兼并 总部总 经理 。
4 、上 述人 员之 间不 存在 近 亲属关 系。
二 、基金托管人
（一） 基本 情况
1 、基 本情 况
名称： 中国 工商 银行 股份 有限公 司
住所： 北京 市西 城区 复兴 门内大 街 55 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号
法定代 表人 ： 姜 建清
成立时 间：1984 年 1 月 1 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本：356,406,257,100 元人 民币
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会和 中国 人民 银行证 监基 字【1998 】3 号
联系人 ：洪渊
联系电 话：010-66105799
（二） 基金 托管 部门 及主 要人员 情况
截至 2015 年 9 月末 ， 中 国 工商银 行资 产托 管部 共有 员工 205 人 ， 平 均年 龄 30 岁，95%
以上员 工拥 有大 学本 科以 上学历 ，高 管人 员均 拥有 研究生 以上 学历 或高 级技 术职称 。
（三） 证券 投资 基金 托管 情况
作为中 国大 陆托 管服 务的 先行者 ，中 国工 商银 行 自 1998 年在 国内 首家 提供 托 管服务 以
来， 秉 承 “ 诚实 信用 、 勤 勉尽责 ” 的 宗旨 ， 依 靠 严 密科学 的风 险管 理和 内部 控制体 系、 规 范泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)摘要
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的管理 模式 、 先 进的 营运 系统和 专业 的服 务团 队， 严格履 行资 产托 管人 职责 ， 为境 内外 广 大
投资者 、 金融 资产 管理 机 构和企 业客 户提 供安 全 、 高效 、 专 业的 托管 服务 ， 展现优 异的 市场
形象和 影响 力。 建立 了国 内托管 银行 中最 丰富 、最 成熟的 产品 线。 拥有 包括 证券投 资基 金 、
信托资 产 、保 险资 产 、社 会保障 基金 、 安心 账户 资 金、 企业 年金 基金 、QFII 资产 、QDII 资
产、 股权 投资 基金 、 证券 公司集 合资 产管 理计 划 、 证券公 司定 向资 产管 理计 划、 商业 银行 信
贷资产 证券 化 、 基 金公 司 特定客 户资 产管 理 、QDII 专户资 产 、ESCROW 等门 类齐全 的托 管
产品体 系， 同时 在国 内率 先开展 绩效 评估 、 风 险管 理等增 值服 务， 可以 为各 类客户 提供 个 性
化的托 管服 务。 截至 2015 年 9 月， 中国 工商 银行 共 托管证 券投 资基 金 496 只 。自 2003 年
以来， 本行 连续 十一 年获 得香港 《亚 洲货 币》 、 英国 《全球 托管 人》 、 香港 《 财 资》 、 美 国 《 环
球金融 》 、 内 地 《证 券时 报 》 、 《 上海 证券 报 》 等 境内 外权威 财经 媒体 评选 的 49 项最佳 托管 银
行大奖 ； 是 获得 奖项 最多 的国内 托管 银行 ， 优 良的 服务品 质获 得国 内外 金融 领域的 持续 认 可
和广泛 好评 。
（四） 托管 业务 的内 部控 制制度
中国工 商银 行资 产托 管部 自成立 以来 ， 各 项业 务飞 速发展 ， 始 终保 持在 资产 托管行 业 的
优势地 位 。 这 些成 绩的 取 得， 是与 资产 托管 部 “一 手抓业 务拓 展 ， 一 手抓 内 控建设 ” 的做 法
是分不 开的 。 资 产托 管部 非常重 视改 进和 加强 内部 风险管 理工 作， 在积 极拓 展各项 托管 业 务
的同时 ， 把加 强风 险防 范 和控制 的力 度 ， 精 心培 育 内控文 化 ， 完 善风 险控 制 机制 ， 强 化业 务
项目全过 程风险 管理作 为 重要工作 来做。 继 2005 、2007、2009 、2010 、2011 、2012、2013
年七次 顺利 通过 评估 组织 内部控 制和 安全 措施 是否 充分的 最权 威的 SAS70 （ 审计标 准第 70
号） 审阅 后，2014 年中 国 工商银 行资 产托 管部 第八 次通 过 ISAE3402 （原 SAS70 ） 审阅 获得
无保留 意见 的控 制及 有效 性报告 ， 表 明独 立第 三方 对我行 托管 服务 在风 险管 理、 内 部控 制 方
面的健 全性 和有 效性 的全 面认可 。 也 证明 中国 工商 银 行托管 服务 的风 险控 制能 力已经 与国 际
大型托 管银 行接 轨， 达到 国际先 进水 平。 目前 ，ISAE3402 审阅 已经 成为 年度 化、常 规化 的
内控工 作手 段。
1 、内 部控 制目 标
保证业 务运 作严 格遵 守国 家有关 法律 法规 和行 业监 管规则 ， 强 化和 建立 守法 经营、 规 范
运作的 经营 思想 和经 营风 格，形 成一 个运 作规 范化 、管理 科学 化、 监控 制度 化的内 控体 系 ；
防范和 化解 经营 风险 ， 保 证托管 资产 的安 全完 整； 维护持 有人 的权 益； 保障 资产托 管业 务 安
全、有 效、 稳健 运行 。
2 、内 部控 制组 织结 构 泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)摘要
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中国工 商银 行资 产托 管业 务内部 风险 控制 组织 结构 由中国 工商 银行 稽核 监察 部门 （ 内 控
合规部 、 内 部审 计局 ） 、 资 产托管 部内 设风 险控 制处 及资产 托管 部各 业务 处室 共同组 成 。
总行稽 核监 察部 门负 责制 定全行 风险 管理 政策 ， 对 各 业务部 门风 险控 制工 作进 行指导 、 监 督。
资产托 管部 内部 设置 专门 负责稽 核监 察工 作的 内部 风险控 制处 ， 配 备专 职稽 核监察 人员 ， 在
总经理 的直 接领 导下 ， 依 照有关 法律 规章 ， 对 业务 的运行 独立 行使 稽核 监察 职权。 各业 务 处
室在各 自职 责 范 围内 实施 具体的 风险 控制 措施 。
3 、内 部控 制原 则
（1）合 法性 原则 。内 控制 度应当 符合 国家法 律法 规 及监管 机构 的监 管要求 ， 并贯穿 于
托管业 务经 营管 理活 动的 始终。
（2） 完整 性原 则。 托 管业 务的各 项经 营管 理活 动都 必须有 相应 的规 范程 序和 监督制 约 ；
监督制 约应 渗透 到托 管业 务的全 过程 和各 个操 作环 节，覆 盖所 有的 部门 、岗 位和人 员。
（3）及 时性 原则 。托 管业 务经营 活动 必须在 发生 时 能准确 及时 地记 录；按 照 “内控 优
先”的 原则 ，新 设机 构或 新增业 务品 种时 ，必 须做 到已建 立相 关的 规章 制度 。
（4）审 慎性 原则 。各 项业 务经营 活动 必须防 范风 险 ，审慎 经 营 ，保 证基金 资 产和其 他
委托资 产的 安全 与完 整。
（5）有 效性 原则 。内 控制 度应根 据国 家政策 、法 律 及经营 管理 的需 要适时 修 改完善 ，
并保证 得到 全面 落实 执行 ，不得 有任 何空 间、 时限 及人员 的例 外。
（6）独 立性 原则 。资 产托 管部托 管的 基金资 产、 基 金托管 人的 自有 资产、 基 金托管 人
托管的 其他 资产 应当 分离 ； 直接 操作 人员 和控 制人 员应相 对独 立， 适当 分离 ； 内控制 度的 检
查、评 价部 门必 须独 立于 内控制 度的 制定 和执 行部 门。
4 、内 部风 险控 制措 施实 施
（1）严 格的 隔离 制度 。资 产托管 业务 与传统 业务 实 行严格 分离 ，建 立了明 确 的岗位 职
责、 科学 的业 务流 程 、 详 细的操 作手 册 、 严 格的 人 员行为 规范 等一 系列 规章 制度 ， 并 采取 了
良好的 防火 墙隔 离制 度， 能够确 保资 产独 立、 环境 独立、 人员 独立 、业 务制 度和管 理独 立 、
网络独 立。
（2）高 层检 查。 主管 行领 导与部 门高 级管理 层作 为 工行托 管业 务政 策和策 略 的制定 者
和管理 者， 要求 下级 部门 及时报 告经 营管 理情 况和 特别情 况， 以检 查资 产托 管部在 实现 内 部
控制目 标方 面的 进展 ，并 根据检 查情 况提 出内 部控 制措施 ，督 促职 能管 理部 门改进 。
（3） 人事 控制 。 资产 托管 部严格 落实 岗位 责任 制 ， 建立 “自 控防 线” 、 “互 控防 线” 、 “监
控防线 ” 三 道控 制防 线， 健全绩 效考 核和 激励 机制 ， 树 立 “以 人为 本” 的内 控文化 ， 增 强 员泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)摘要
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工的责 任心 和荣 誉感 ， 培 育团队 精神 和核 心竞 争力 。 并通 过进 行定 期、 定向 的 业务与 职业 道
德培训 、签 订承 诺书 ，使 员工树 立风 险防 范与 控制 理念。
（4）经 营控 制。 资产 托管 部通过 制定 计划、 编制 预 算等方 法开 展各 种业务 营 销活动 、
处理各 项事 务， 从而 有效 地控制 和配 置组 织资 源， 达到资 源利 用和 效益 最大 化目的 。
（5）内 部风 险管 理。 资产 托管部 通过 稽核监 察、 风 险评估 等方 式加 强内部 风 险管理 ，
定期或 不定 期地 对业 务运 作状况 进行 检查 、 监控 ， 指导业 务部 门进 行风 险识 别、 评估 ， 制 定
并实施 风险 控制 措施 ，排 查风险 隐患 。
（6）数 据安 全控 制。 我们 通过业 务操 作区相 对独 立 、数据 和传 真加 密、数 据 传输线 路
的冗余 备份 、监 控设 施的 运用和 保障 等措 施来 保障 数据安 全。
（7）应 急准 备与 响应 。资 产托管 业务 建立了 基于 数 据、应 用、 操作 、环境 四 个层面 的
完备的 灾难 应急 方案 ， 并 组织员 工定 期演 练。 除了 在数据 服务 端和 应用 服务 端实时 同步 备 份
与数据 更新 外， 资产 托管 部还建 立了 操作 端的 异地 备份中 心， 能够 确保 交易 的及时 清算 和 交
割，保 证业 务不 中断 。
5 、资 产托 管部 内部 风险 控 制情况
资产托 管部 自成 立以 来， 各项业 务飞 速发 展， 始终 保持在 资产 托管 行业 的优 势地位 。 这
些成绩 的取 得， 是与 资产 托管部 “一 手抓 业务 拓展 ，一手 抓内 控建 设” 的做 法是分 不开 的 。
资产托 管部 非常 重视 改进 和加强 内部 风险 管理 工作 ， 在积 极拓 展各 项托 管业 务的同 时， 把 加
强风险 防范 和控 制的 力度 ， 精心 培育 内控 文化 ， 完 善 风险控 制机 制， 强化 业务 项目全 过程 风
险管理 作为 重要 工作 来做 。
（1) 资 产托 管部 内部 设置 专职稽 核监 察部 门， 配 备 专职稽 核监 察人 员， 在 总 经理的 直接
领导下 ， 依照 有关 法律 规 章， 全面 贯彻 落实 全程 监 控思想 ， 确保 资产 托管 业 务健康 、 稳定 地
发展。
（2) 完 善组 织结 构， 实 施全 员风险 管理。 完善 的风 险 管理体 系需 要从 上至 下每 个员工 的
共同参 与 ， 只 有这 样 ， 风 险 控制制 度和 措施 才会 全面 、 有 效 。 资 产托 管部 实施 全 员风险 管理 ，
将风险 控制 责任 落实 到具 体业务 部门 和业 务岗 位， 每 位员工 对自 己岗 位职 责范 围内的 风险 负
责， 通过 建立 纵向 双人 制 、 横 向多 部门 制的 内部 组 织结构 ， 形成 不同 部门 、 不同岗 位相 互制
衡的组 织结 构。
（3) 建 立健 全规 章制 度。 资 产托管 部十 分重 视内 控制 度的建 设， 一 贯坚 持把 风 险防范 和
控制的 理念 和方 法融 入岗 位职责 、 制 度建 设和 工作 流程中 。 经 过多 年努 力， 资 产托管 部已 经
建立了 一整 套内 部风 险控 制制度 ， 包括 ： 岗位 职责 、 业 务操 作流 程 、 稽 核监 察制度 、 信息 披泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)摘要
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露制度 等， 覆盖 所有 部门 和岗位 ， 渗 透各 项业 务过 程， 形 成各 个业 务环 节之 间的相 互制 约 机
制。
内部风 险控 制始 终是 资产 托管部 工作 重点 之一 ， 保 持与业 务发 展同 等地 位。 资产托 管 业
务是商 业银 行新 的中 间业 务， 资 产托 管部 从成 立之 日起就 特别 强调 规范 运作 ， 一直 将建 立 一
个系统 、 高 效的 风险 防范 和控制 体系 作为 工作 重点 。 随着 市场 环境 的变 化和 托管业 务的 快 速
发展， 新问 题、 新情 况不 断 出现， 资产 托管 部始 终将 风险管 理放 在与 业务 发展 同等重 要的 位
置，视 风险 防范 和控 制为 托管业 务生 存和 发展 的生 命线。
（三） 基金 托管 人对 基金 管理人 运作 基金 进行 监督 的方法 和程 序
根据 《基 金法 》 、 《运 作办 法》 、 《基 金 合 同 》 和 有关 基金法 律法 规的 规定 ， 对 基金的 投融
资、 基金 的禁 止投 资行 为 、 基 金的 投资 范围 、 投资 对象 、 基 金资 产的 核算 、 基金资 产净 值的
计算、 基金 管理 人报 酬的 计提和 支付 、 基 金托 管人 报酬的 计提 和支 付、 基金 申购资 金的 到 账
和赎回 资金 的划 付、 基金 收益分 配等 行为 的合 法性 、合规 性进 行监 督和 核查 。
基金托 管人 发现 基金 管理 人的违 反 《基 金法 》 、 《运 作办法 》 、 《基 金合 同 》 和 有关基 金 法
律法规 规定 的行 为， 基金 托管人 有权 要求 基金 管理 人在规 定的 期限 内进 行整 改， 并 且有 权 向
中国证 监会 报告 。 基 金托 管 人如果 对基 金实 际投 资是 否符合 有关 法律 法规 的规 定及基 金合 同
的相关 约定 存在 疑义 ， 应及 时向基 金管 理人 提出 ， 基金 管理人 应及 时做 出解 释 、 澄 清或 纠 正 。
三 、相关服务机构
（一） 销售 机构
1 、直 销机 构： 泓德 基金 管 理有限 公司
住所： 西藏 拉萨 市柳 梧新 区柳梧 大 厦 1206 室
办公地 址： 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 125 号 3 层
法定代 表人 ：王 德晓
客户服 务电 话：4009-100-888
传真：010-59322130
联系人 ：童 贤达
网址：www.hongdefund.com
2 、其 他销 售机 构
（1） 北京 银行 股份 有限 公 司 泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)摘要
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注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 甲 17 号首 层
办公地 址： 北京 市金 融 大 街丙 17 号 北京 银行 大厦
法定代 表人 ： 闫 冰竹
联系人 ：孔超
网址：www.bankofbeijing.com.cn
客服电 话：95526
（2） 中信 建投 证券 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立 路 66 号
办公地 址： 北京 市东 城区 朝内大 街 188 号
法定代 表人 ：王 常青
电话：400-8888-108
传真：010 －65182261
联系人 ：许 梦园
网址：www.csc108.com
客户服 务电 话：400-8888-108
（3） 中国 银河 证券 股份 有 限公司
注册地 址： 中国 北京 西城 区金融 大 街 35 号国 际企 业 大厦 C 座
办 公地 址： 中国 北京 西城 区金融 大 街 35 号国 际企 业 大厦 C 座
法定代 表人 ：陈 有安
电话：010-83574627
传真：010-66568536
联系人 ：刘 舒扬
网址：www.chinastock.com.cn/
客户服 务电 话：010-83574627
（4） 西藏 同信 证券 股份 有 限公司
注册地 址： 西藏 拉萨 市北 京中 路 101 号
办公地 址： 上海 市闸 北区 永和 路 118 弄 24 号
法定代 表人 ：贾 绍君
电话：021-36537114
传真：(86-21)36533452 泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)摘要
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联系人 ： 周 艳琼
网址：www.xzsec.com/
客户服 务电 话：40088-11177
（5） 阳光 人寿 保险 股份 有 限公司
注册地 址： 海南 省三 亚市 河东区 三亚 河东 路海 康商 务 12 、13 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 朝外大 街 乙 12 号 1 号楼 昆 泰国际 大 厦 12 层
法定代 表人 ：张 维功
电话：010-59053566
传真：010-59053700
联系人 ：王 庆
网址：fund.sinosig.com
（6） 上海 好买 基金 销售 有 限公司
注册地 址： 上海 市虹 口区 欧阳 路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 1118 号鄂 尔多 斯国际 大 厦 903 ～906 室
法定代 表人 ：杨 文斌
电话：021-20613999
传真：021-68596916
联系人 ：张 茹
网址：www.ehowbuy.com
客户服 务电 话：400-700-9665
（7） 和讯 信息 科技 有限 公 司
注册地 址： 北京 市朝 外大 街 22 号泛 利大 厦 10 层
办公地 址： 北京 市朝 外大 街 22 号泛 利大 厦 10 层
法定代 表人 ：王 莉
电话：021-20835787
传真：010-85657357
联系人 ：吴 卫东
网址：licaike.hexun.com
客户服 务电 话：400-920-0022
（8） 上海 天天 基金 销售 有 限公司 泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)摘要
11
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 190 号 2 号楼
办公地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 195 号 3C 座 7 楼
法定代 表人 ：其 实
电话：021-54509998-7019
传真：021-64385308
联系人 ：丁 姗姗
网址：www.1234567.com.cn
客户服 务电 话：400-181-8188
（9） 中国 国际 金融 有限 公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外大 街 1 号国 贸写 字楼 2 座 27-28 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外大 街 1 号国 贸写 字楼 2 座 27-28 层
法定代 表人 ：丁 学东
电话：010-65051166
传真：010-65058065
联系人 ：王 帅
网址：www.cicc.com.cn
客户服 务电 话：400-910-1166
（10） 国泰 君安 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路 618 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号
法定代 表人 ：杨 德红
电话：021-38676666
传真：021-38670666
联系人 ：芮 敏祺
网址：www.gtja.com
客户服 务电 话：95521
（11 ）北 京恒 天明 泽基 金 销售有 限公 司
注册地 址： 北京 市经 济技 术开发 区宏 达北 路 10 号五层 5122 室
办公地 址： 北京 市朝 阳区 东三环 中 路 20 号乐 成中 心 A 座 23 层
法定代 表人 ：梁 越 泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)摘要
12
电话：010-56810307
传真：010-56810628
联系人 ：张 晔
网址：www.chtfund.com
客户服 务电 话：4008980618
(12) 首创 证券 有限 责任 公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 115 号
办公地 址： 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 115 号
法定代 表人 ：吴 涛
电话：010-59366070
传真：010-59366055
联系人 ：刘 宇
网址：www.sczq.com.cn
客户服 务电 话：400-620-0620
（13） 中期 资产 管理 有限 公司
注册地 址： 中国 北京 市朝 阳区建 国门 外光 华 路 14 号 1 幢 11 层 1103 号
办公地 址： 中国 北京 市朝 阳区建 国门 外光 华 路 14 号 A 座 8 层
法定代 表人 ：姜 新
电话：010-65807865
传真：010-65807864
联系人 ：侯 英健
网址： www.cifcofund.com
客户服 务电 话：95162-2
(14) 上海 汇付 金融 服务 有 限公司
注册地 址： 上海 市中 山南 路 100 号金 外滩 国际 广 场 19 楼
办公地 址： 上海 市中 山南 路 100 号金 外滩 国际 广 场 19 楼
法定代 表人 ：冯 修敏
联系人 ：周 丹
电话：021-33323999*8318
传真：021-33323830 泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)摘要
13
网址：www.chinapnr.com
（15） 浙江 同花 顺基 金销 售有限 公司
注册地 址： 杭州 市文 二西 路 1 号 903 室
办公地 址： 浙江 省杭 州市 西湖区 翠柏 路 7 号电 子商 务产业 园 2 号楼 2 楼
法定代 表人 ：凌 顺平
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
联系人 ：吴 强
网址：www.5ifund.com
客户服 务电 话：4008-773-772
（16） 上海 陆金 所资 产管 理有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地 址: 上 海市 浦东 新 区陆 家 嘴环 路 1333 号 14 楼
法定代 表人: 郭坚
联系人: 宁博 宇
电
话: 021-20665952
传
真: 021-22066653
客户服 务电 话：4008219031
网址：www.lufunds.com
（17） 北京 乐融 多源 投资 咨询有 限公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 西大望 路 1 号 1 号楼 16 层 1603
办公地 址： 北京 市朝 阳区 西大望 路 1 号温 特莱 中 心 16 层
法定代 表人 ：董 浩
电话：18510450202
联系人 ：张 婷婷
网址：www.jimufund.com
客户服 务电 话：400-068-1176
（18） 长江 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 武汉 市新 华路 特 8 号 长江 证券 大厦
法定代 表人 ：杨 泽柱 泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)摘要
14
联系人 ：奚 博宇
电话：027-65799999
传真：027-85481900
网址：www.95579.com
客服电 话：95579
（19） 上 海长 量基 金销 售 投资顾 问有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区高翔 路 526 号 2 幢 220 室
法定代 表人 ：张 跃伟
传真：021-20691861
联系人 ： 徐骋 骁
网址：www.erichfund.com
客户服 务电 话：400-820-2899
（20） 北京 钱景 财富 投资 管理有 限公 司
注册地 址： 北京 市海 淀区 丹棱街 丹 棱 SOHO 1008-1012
法定代 表人 ：赵 荣春
传真：010-57569671
联系人 ：高 静
网址：www.qianjing.com
客户服 务电 话：400-893-6885
（21） 民生 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 北 京市 东城 区 建国门 内大 街 28 号 民生 金 融中 心 A 座16-18 层
法定代 表人 ：余 政
传真：010-85127917
电话：010-85127999
联系人 ：赵明
网址：www.mszq.com
客服电 话：400-8219-031
基金管 理人 可以 根据 情况 变化、 增加 或者 减少 销售 机构， 并另 行公 告。
（二） 登记 机构 泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)摘要
15
名称： 泓德 基金 管理 有限 公司
住所： 西藏 拉萨 市柳 梧新 区柳梧 大 厦 1206 室
办公地 址： 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 125 号 3 层
法定代 表人 ：王 德晓
客户服 务电 话：4009-100-888
传真：010-59322130
（三） 律师 事务 所
名称： 北京 市天 元律 师事 务所
住所： 北京 市西 城区 丰盛 胡同 28 号 太平 洋保 险大 厦 10 层
办公地 址： 北京 市西 城区 丰盛胡 同 28 号 太平 洋保 险大 厦 10 层
法定代 表人 ：朱 小 辉
联系电 话：010-57763888
传真：010-57763777
联系人 ：李 晗
经办律 师： 吴冠 雄、 李晗
（四） 会计 师事 务所
本公司 聘请 的法 定验 资机 构为普 华永 道中 天会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙） 。
名称： 普华 永道 中天 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）
住所： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1318 号星 展银 行 大厦 6 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1318 号星 展 银行大 厦 6 楼
执行事 务合 伙人 ：杨 绍信
联系电 话：021-23238888
传真：021-23238800
联系人 ：沈 兆杰
经办会 计师 ：薛 竞 、 沈兆 杰
四、基金名 称
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
五 、基金的类型 泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)摘要
16
混合型
六、基金的运作方式
开放式
七、基金的投资
（一） 投资 目标
本基金在有 效控制风险的前提下，通 过股票、债券等大类资产 间的灵活配置和建立 在
基本面 研究 基础 上的 行业 及证券 优选 的组 合策 略， 追求基 金资 产长 期稳 健增 值。
（二） 投资 范围
本 基 金 的 投 资范 围 为 具 有良 好 流 动 性 的金 融 工 具 ，包 括 国 内 依 法发 行 上 市 交易 的 股票
（包括 中小 板、 创业板 及 其他中 国证 监会 准予投 资 的股票 ） 、债 券（ 包括 国债 、金融 债、 企
业债、 公司 债、 可转换 债 券、 央 行票 据、 中期票 据 等） 、 银行存 款 （ 包括 通知 存款、 定期 存
款、协 议存 款等） 、资 产支 持证券 、权 证、 货币市 场 工具、 股指 期货 、国债 期 货以及 法律 法
规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具 （但 须符合 中国 证监 会相 关规 定） 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。
基金的 投资 组合 比例 为： 股票投 资比 例为 基金 资产 的 0% —95% ； 现金 、债 券 及中国 证
监会允 许基 金投 资的 其他 证券品 种占 基金 资产 比例 为 5% —100% ； 每个 交易 日 日终在 扣除 国
债期货 和 股 指期 货合 约需 缴纳的 交易 保证 金后 ， 保 持 现金或 到期 日在 一年 期以 内的政 府债券
不低于 基金 资产 净值 的 5% 。
（三） 投资 策略
1 、大 类资 产配 置策 略
本基金 通过 研究 宏观 经济 周期及 调控 政策 规律 ， 结 合 对股票 、 债 券等 大类 资产 运 行趋势 、
风险收 益率 对比 、 估 值情 况等进 行的 综合 分析 ， 主 动进行 本基 金资 产在 股票 、 债券 等大 类 资
产的配 置。
（1） 判断 市场 周期 变化
A 、 在经 济稳 定增 长阶 段， 股票对 经济 的弹 性更 大， 其相对 债券 和现 金具 备明 显超额 收泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)摘要
17
益；
B 、 在经 济过 热阶 段， 通胀 上升增 加了 持有 现金 的机 会成本 ， 可能 出台 的加 息 政策降 低
了债券 的吸 引力 ，股 票的 配置价 值相 对较 强， 而商 品则将 明显 走牛 ；
C 、 在经 济滞 胀阶 段， 现金 收益 率 提高 ， 持有 现金 最 明智 ， 经 济下 行对 企业 盈 利的冲 击
将对股 票构 成负 面影 响， 债券相 对股 票的 收益 率提 高；
D 、 在 经济 减速 增长 阶段 ， 通胀压 力下 降 ， 货 币政 策 趋松 ， 债 券表 现最 突出 ， 随着经 济
即将见 底的 预期 逐步 形成 ，股票 的吸 引力 逐步 增强 。
（2）分 析风 险收 益率 对比 情况。 对股 票、债 券等 大 类资产 的预 期收 益率水 平 及可能 面
临的风 险情 况进 行对 比分 析。
（3）分 析市 场估 值。 分析 大类资 产的 当期估 值水 平 ，以及 大类 资产 当期估 值 水平与 历
史平均 估值 水平 的比 较等 ，判断 大类 资产 价格 相对 低估、 相对 合理 、或 相对 高估的 状况 。
2 、股 票投 资策 略
本基金 主要 采 取 自上 而下 和自下 而上 相结 合的 方法 进行股 票投 资。
（1） 行业 投资 策略
在具体 行业 选择 上 ， 本 基 金将从 行业 周期 、 行业 成 长、 行业 估值 等三 个维 度 考虑 ， 定 期
对行业 投资 价值 进行 综合 评估， 制定 或调 整行 业投 资比例 。
A 、 行业 周期 分析
a) 行业生 命周 期及 行业 目 前所处 的阶 段；
b) 国民 经济 发展 对行 业成 长周期 的支 持程 度；
c) 出现 重大 技术 突破 的可 能性及 对行 业周 期的 影响 。
B 、 行业 成长 分析
a) 行业需 求增 长率 及预 计 持续时 间；
b) 行业 需求 刚性 程度 。
C 、 行业 估值 分析
本基金 根据 各行 业的 特点 ， 确定 适合 该行 业的 估值 方法， 结合 对行 业成 长性 的判断 ， 参
考历史 估值 水平 ，确 定该 行业合 理的 估值 ，得 出行 业股价 高估 、低 估或 中性 的判断 。
本基金 定期 对大 类行 业的 前景进 行评 估， 根据 评估 结 果， 首 先确 定大 类行 业的 投 资比例 ，
之后根 据对 细分 行业 或产 品的前 景评 价， 确定 大类 行业内 部的 细分 行业 投资 比例。
（2） 个股 投资 策略
本基金 重点 投资 于优 势行 业中具 有核 心竞 争优 势的 上市公 司。 泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)摘要
18
A 、 公 司主 营业 务突 出且 具 有核心 竞争 优势 。 公 司在 行业或 者细 分行 业处 于垄 断地位 或
者具有 独特 的竞 争优 势 ， 如具有 垄断 的资 源优 势 、 领先的 技术 优 势 、 稳定 的 经营模 式 、 良 好
的销售 网络 、著 名的 市场 品牌等 。
B 、 公司 具有 持续 的成 长潜 力。 主要 考察 公司 过去 两 、 三 年的 主营 业务 收入 增 长率 、 主
营业务 利润 增长 率、 净资 产收益 率等 衡量 公司 成长 性和盈 利质 量的 量化 指标 外， 更 注重 对 公
司未来 三到 五年 成长 潜力 的挖掘 ， 从 公司 的商 业盈 利 模式的 角度 深入 分析 其获 得业绩 增长 的
内在驱 动因 素， 并分 析这 些业绩 驱动 因素 是否 具有 可持续 性。
C 、 具有 良好 的公 司治 理结 构。 分析 上市 公司 的治 理 结构 、 管 理层 素质 及其 经 营决策 能
力、投 资效 率等 方面 ，判 断公司 是否 具备 保持 长期 竞争优 势的 能力 。
D 、 公司 具有 PEG 估值 优 势 。
本基金 将对 个股 的综 合性 比较优 势进 行持 续评 估， 以准确 把握 优势 个股 的变 化趋势 ， 定
期重新 评估 优势 股票 ，并 据此对 投资 组合 当中 的个 股进行 及时 调整 。
（3） 股票 投资 组合 的构 建
A 、 研究 团队 通过 对相 关 行业和 个股 基本 面研 究建 立股票 池。
B 、 基金 经理 确定 拟买 入股 票名单 ： 基金 经理 在股 票 池的基 础上 ， 通过 对市 场 状况 、 基
本面情 况和 时机 的分 析， 从股票 池中 精选 拟买 入股 票名单 。
C 、 基金 经理 在确 定的 个股 权重范 围内 构建 股票 投资 组合 ： 基 金经 理在 拟买 入 股票名 单
的基础 上， 结合 对投 资限 制条件 及对 投资 股票 流通 市值规 模占 比的 考虑 ，确 定个股 权重 。
3 、债 券投 资策 略
本基金 债券 投资 采取 适当 的久期 策略 、 信 用策 略和 时机策 略， 以及 可转 换债 券投资 策 略
相结合 的方 法。
（1） 利率 预期 策略
本基金 密切 跟踪 最新 发布 的宏观 经济 数据 和金 融运 行数据 ， 分 析宏 观经 济运 行 的可能 情
景， 预 测财 政政 策、 货币 政 策等政 府宏 观经 济政 策取 向， 分 析金 融市 场资 金供 求状况 变化 趋
势， 在 此基 础上 预测 市场 利率水 平变 动趋 势， 以及 收益率 曲线 变化 趋势 。 在 预期市 场利 率 水
平将上 升时 ， 降低 组合 的 久期 ； 预 期市 场利 率将 下 降时 ， 提 高组 合的 久期 。 并根据 收益 率曲
线 变 化 情 况制 定 相应 的 债券 组 合 期 限结 构 策略 如 子弹 型 组 合 、哑 铃 型组 合 或者 阶 梯 型 组合
等。
（2） 信用 策略
本基金 密切 跟踪 国债 、 金 融债 、 企 业 （公 司） 债等 不同债 券种 类的 利差 水平 ， 结 合各 类泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)摘要
19
券种税 收状 况、 流动 性状 况以及 发行 人信 用质 量状 况的分 析， 评定 不同 债券 类属的 相对 投 资
价值， 确定 组合 资产 在不 同债券 类属 之间 的配 置比 例，重 点配 置高 等级 债券 。
个券选 择方 面， 本基 金对 所有投 资的 信用 品种 进行 详细的 财务 分析 和非 财务 分析。 财 务
分析方 面 ， 通 过对 财务 报 表分析 ， 对企 业规 模 、 资 产负债 结构 、 偿债 能力 和 盈利能 力四 方面
进行评 分； 非财 务分 析方 面主要 通过 实地 调研 或电 话会议 的形 式评 估企 业管 理能力 、 市 场 地
位和发 展前 景等 指标 。 本 基金主 要利 用打 分机 制来 评判该 企业 的风 险状 况， 重点投 资于 低 风
险的企 业债 券。
（3） 时机 策略
A 、 骑 乘策 略。 当收 益率 曲 线比较 陡峭 时 ， 也 即相 邻 期限利 差较 大时 ， 可以 买 入期限 位
于收益 率曲 线陡 峭处 的债 券，也 即收 益率 水平 处于 相对高 位的 债券 ，随 着持 有期限 的延 长 ，
债券的 剩余 期限 将会 缩短 ， 从而 此时 债券 的收 益率 水平将 会较 投资 期初 有所 下降， 通过 债 券
的收益 率的 下滑 ，进 而获 得资本 利得 收益 。
B 、 息差 策略 。 利 用回 购利 率低于 债券 收益 率的 情形 ， 通 过正 回购 将所 获得 资 金投资 于
债券以 获取 超额 收益 。
C 、 利差 策略 。 对 两个 期限 相近的 债券 的利 差 进 行分 析， 从而 对利 差水 平的 未 来走势 做
出判断 ，从 而进 行相 应的 债券置 换。
（4） 可转 换债 券投 资策 略
本基金 主要 利用 可转 换债 券独特 的风 险收 益特 征， 降低风 险， 增厚 收益 。
可转换 债券 不同 于一 般的 企业债 券， 该债 券赋 予投 资 者在一 定条 件下 将可 转换 债券转 换
成股票 的权 利， 投资 者可 能还具 有回 售等 其他 权利 ， 因此 从这 方面 看可 转换 债券的 理论 价 值
应等于 普通 债券 的基 础价 值和可 转换 债券 自身 内含 的期权 价值 之和 。 本 基金 在 合理定 价的 基
础上， 尽量 挖掘 出具 有较 好投资 价值 可转 换债 券。
4 、权 证投 资策 略
本基金 在进 行权 证投 资时 ， 将通 过对 权证 标的 证券 基本面 的研 究， 并结 合权 证定价 模 型
寻求其 合理 估值 水平 ， 主 要考虑 运用 的策 略包 括 ： 价值挖 掘策 略 、 价 差策 略 、 双 向权 证策 略
等。
5 、股 指期 货投 资策 略
本基金 将在 风险 可控 的前 提下， 本着 谨慎 原则 ， 适 度 参与股 指期 货投 资。 通过 对现货 市
场和期 货市 场运 行趋 势的 研究， 结合 基金 股票 组合 的实际 情况 及对 股指 期货 的估值 水平 、 基
差水平 、 流 动性 等因 素的 分析， 选择 合适 的期 货合 约构建 相应 的头 寸， 以调 整投资 组合 的 风泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)摘要
20
险暴露 ，降 低系 统性 风险 。
6 、国 债期 货投 资策 略
本 基金 本着 谨慎 原则 ， 从风险 管理 角度 出发 ，适 度参与 国债 期货 投资 。
7 、资 产支 持证 券 投 资策 略
通过对 资产 支持 证券 的发 行条款 、 支 持资 产的 构成 及质量 等基 本面 研究 ， 结 合相关 定 价
模型评 估其 内在 价值 ，谨 慎参与 资产 支持 证券 投资 。
（四） 投资 限制
1 、组 合限 制
基金的 投资 组合 应遵 循以 下限制 ：
（1 ） 股 票投 资比 例为 基金 资产 的 0% —95% ； 现 金 、 债券 及 中国 证监 会允 许基 金投资 的
其他证 券品 种占 基金 资产 比例 为 5% —100% ；
（2）每 个交 易日 日终 在扣 除国债 期货 和 股指 期货 合 约需缴 纳的 交易 保证金 后 保持不 低
于基金 资产 净 值 5% 的现 金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券；
（3） 本基 金持 有一 家公 司 发行的 证券 ，其 市值 不超 过基金 资产 净值 的 10% ；
（4） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有一 家公 司发 行的证 券， 不超 过该 证券 的 10% ；
（5） 本基 金持 有的 全部 权 证，其 市值 不得 超过 基金 资产净 值 的 3% ；
（6） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有的 同一 权证 ，不得 超过 该权 证 的 10% ；
（7 ）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的
0.5% ；
（8）本 基金 投资 于同 一原 始权益 人的 各类资 产支 持 证券的 比例 ，不 得超过 基 金资产 净
值的 10% ；
（9） 本基 金持 有的 全部 资 产支持 证券 ，其 市值 不得 超过基 金资 产净 值 的 20% ；
（10 ） 本 基金 持有 的同 一 （指 同一 信用 级别 ） 资产 支持证 券的 比例 ， 不得 超 过该资 产支
持证券 规模 的 10% ；
（11 ） 本 基金 管理 人管 理 的全部 基金 投资 于同 一原 始权益 人的 各类 资产 支持 证券 ， 不 得
超过其 各类 资产 支持 证券 合计规 模 的 10% ；
（12） 本基 金应 投资 于信 用级别 评级 为 BBB 以上 （ 含 BBB ） 的 资产 支持 证券 。 基金 持
有资产 支持 证券 期间 ， 如 果其信 用等 级下 降、 不再 符合投 资标 准， 应在 评级 报告发 布之 日 起
3 个月 内予 以全 部卖 出；
（13） 基金 财产 参与 股票 发行申 购， 本基 金所 申报 的金额 不超 过本 基金 的总 资产， 本 基泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)摘要
21
金所申 报的 股票 数量 不超 过拟发 行股 票公 司本 次发 行股票 的总 量；
（14） 本基 金进 入全 国银 行 间同业 市场 进行 债券 回购 的资金 余额 不得 超过 基金 资产净 值
的 40% ；
（15） 本基 金资 产总 值不 得超过 基金 资产 净值 的 140% ；
（16） 基金 在任 何交 易日 日终， 持有 的买 入股 指期 货合约 价值 ， 不 得超 过基 金资产 净 值
的 10% ；本基金在任何交 易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的股
票总市 值的 20% ；基 金所 持有的 股票 市值 和买入 、 卖出股 指期 货合 约价值 ， 合计 （ 轧差 计
算） 占 基金 资产 的 比 例为 0%-95% ； 基金在 任何 交易 日内交 易 （ 不包 括平 仓） 的股指 期货 合
约的成 交金 额不 得超 过上 一交易 日基 金资 产净 值 的 20% ；
（17） 基金 在任 何交 易日 日终， 持有 的买 入国 债期 货合约 价值 ， 不 得超 过基 金资产 净 值
的 15% ；基金在任何交易 日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券
总市值的 30% ；基金在任 何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得
超过上 一交 易日 基金 资产 净值 的 30% ；
（18 ） 基 金所 持有 的债 券 （不 含到 期日 在一 年以 内 的政府 债券 ） 市值 和买 入 、 卖 出国 债
期货合 约价 值， 合计 （轧 差计算 ）应 当符 合基 金合 同关于 债券 投资 比例 的有 关约定 ；
（19） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他投 资限 制。
因证券 ／期 货 市 场波 动、 上市公 司合 并、 基金 规模 变动、 股权 分置 改革 中支 付对价 等 基
金管理 人之 外的 因素致 使 基金投 资比 例不 符合上 述 规定投 资比 例的 ，基金 管 理人应 当在 10
个交易 日内 进行 调整 。
基金管 理人 应当自 基金 合 同生效 之日 起 6 个月 内使 基金的 投资 组合比 例符 合 基金合 同
的有关 约定 。基 金托 管人 对基金 的投 资的 监督 与检 查自本 基金 合同 生效 之日 起开始 。
法律法 规或 监管 部门 取消 上述限 制， 如适 用于 本基 金，基 金管 理人 在履 行适 当程序 后 ，
则本基 金投 资不 再受 相关 限制。
2 、禁 止行 为
为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益， 基金 财产 不得 用于下 列投 资或 者活 动 ：
（1） 承销 证券 ；
（2） 违反 规定 向他 人贷 款 或者提 供担 保；
（3） 从事 承担 无限 责任 的 投资；
（4） 买卖 其他 基金 份额 ， 但是国 务院 证券 监督 管理 机构另 有规 定的 除外 ；
（5） 向其 基金 管理 人、 基 金托管 人出 资； 泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)摘要
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（6） 从事 内幕 交易 、操 纵 证券交 易价 格及 其他 不正 当的证 券交 易活 动；
（7） 依照 法律 法规 有关 规 定，由 中国 证监 会规 定禁 止的其 他活 动 。
法律法 规或 监管 部门 取消 上述限 制， 如适 用于 本基 金，则 本基 金投 资不 再受 相关 限 制 。
基金管 理人 运用 基金 财产 买卖基 金管 理人 、 基 金托 管人及 其控 股股 东、 实际 控制人 或 者
与其有 重大 利害 关系 的公 司发行 的证 券或 者承 销期 内承销 的证 券， 或者 从事 其 他重大 关联 交
易的 ， 应 当符 合基 金的 投 资目标 和投 资策 略 ， 遵 循 持有人 利益 优先 原则 ， 防 范利益 冲突 ， 建
立健全 内部 审批 机制 和评 估机制 ， 按 照市 场公 平合 理价格 执行 。 相 关交 易必 须事先 得到 基 金
托管人 的同 意， 并按 法律 法规予 以披 露。 重大 关联 交易应 提交 基金 管理 人董 事会审 议， 并 经
过 三 分 之 二以 上 的独 立 董事 通 过 。 基金 管 理人 董 事会 应 至 少 每半 年 对关 联 交易 事 项 进 行审
查。
（五） 风险 收益 特征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于较高 风险 、 较 高收 益的 品种， 其长 期风 险与 收益 特征低 于 股
票型基 金， 高于 债券 型基 金、货 币市 场基 金 。
（六） 投资 决策
基金投 资组 合的 管理 采用 投资决 策委 员会 领导 下的 基金经 理负 责制 。
（七） 投资 程序 与交 易机 制
1 、研 究策 划
研究部 在自 身研 究及 外部 研究机 构研 究成 果的 基础 上，形 成投 资策 略报 告和 研究报 告 ，
为本基 金的 投资 管理 提供 决策依 据。
2 、资 产配 置
投资决 策委 员会 定期 不定 期召开 会议 ， 依 据基 金投 资部、 研究 部的 报告 确定 基金资 产 配
置。
3 、构 建投 资组 合
基金经 理根 据投 资决 策委 员会的 投资 战略 ， 设 计和 调整投 资组 合。 设计 和调 整投资 组 合
需要考 虑的 基本 因素 包括 ： 每日 基金 申购 和赎 回净 现金流 量； 基金 合同 的投 资限制 和比 例 限
制；研 究员 的 投 资建 议； 基金经 理的 独立 判断 等。
4 、组 合的 监控 和调 整
研究部 协同 基金 经理 对投 资组合 进行 跟踪 。 研 究员 应保持 对个 股和 个券 的定 期跟踪 ， 并
及时向 基金 经理 反馈 个股 和个券 的最 新信 息， 以利 于基金 经理 作出 相应 的调 整。
5 、投 资指 令下 达
基金经 理根 据投 资组 合方 案制订 具体 的操 作计 划， 并以投 资指 令的 形式 下达 至交 易 部 。
6 、指 令执 行及 反馈 泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)摘要
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交易部 依据 投资 指令 进行 操作， 并将 指令 的执 行情 况反馈 给基 金经 理。
7 、风 险控 制
监察稽 核部 对投 资组 合计 划的执 行过 程进 行日 常监 督和实 施风 险控 制， 基金 经 理依据 基
金申购 赎回 的情 况控 制投 资组合 的流 动性 风险。
8 、业 绩评 价
监察稽 核部 将定 期对 基金 的业绩 进行 归因 分析 ， 找 出基金 投资 管理 的长 处和 不足， 为 日
后的管 理提 供客 观的 依据 。
（八） 禁止 行为
本基金 禁止 从事 下列 行为 ：
1 、投 资于 其他 基金 ；
2 、进 行内 幕交 易、 操纵 市 场，通 过关 联交 易损 害基 金份额 持有 人的 利益 ；
3 、以 基金 的名 义使 用不 属 于基金 名下 的资 金；
4 、从 事证 券信 用交 易；
5 、以 基金 资产 进行 房地 产 投资；
6 、从 事可 能使 基金 资产 承 担无限 责任 的投 资；
7 、从 事任 何形 式的 证券 承 销业务 ；
8 、中 国证 监会 及有 关法 律 法规规 定禁 止从 事的 其他 行为；
9 、基 金管 理人 承诺 的禁 止 从 事的 其他 投资 。
（九） 业绩 评价 基准 及选 择理由
本基金 的业 绩比 较基 准是 ：
沪深 300 指 数收 益率 ×50% ＋中证 综合 债券 指数 ×45%+ 银 行活 期存 款利 率(税后) ×5%
业绩比 较基 准选 择理 由：
1 、沪 深 300 指 数是 由上 海 证券交 易所 和深 圳证 券交 易所授 权， 由中 证指 数有 限公司 开
发的中 国 A 股 市场 指数 ， 它的样 本选 自沪 深两 个证 券市场 ，覆 盖了 大部 分流 通市值 ，其 成
份股票 为中 国 A 股市场 中 代表性 强、 流动 性高 的股 票，能 够反 映 A 股市场 总 体发展 趋势 。
2 、中 证综 合债 券指 数是 中 国全市 场债 券指 数， 以 2001 年 12 月 31 日 为基 期， 基点为
100 点， 并于 2002 年 12 月 31 日起 发布 。中 债综 合 指数的 样本 具有 广泛 的市 场代表 性， 其
样本范 围涵 盖银 行间 市场 和交易 所市 场， 成分 债券 包括国 债、 企业 债券 、 央 行 票据等 所有 主
要债券 种类 。
3 、作为 混合 型基 金， 选择 该业绩 比较 基准能 够真 实 反映本 基金 长期 动态的 资 产配置 目
标和风 险收 益特 征。
如果今 后上 述基 准指 数停 止计算 编制 或更 改名 称， 或法律 法规 发生 变化 ， 或 者有更 权 威
的、 更 能为 市场 普遍 接受 的业绩 比较 基准 推出 ， 或 市场中 出现 更适 用于 本基 金的比 较基 准 指
数， 本 基金 可以 在征 得基 金托管 人同 意后 报中 国证 监会备 案后 变更 业绩 比较 基准， 并及 时 公泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)摘要
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告。
（十） 基金 管理 人代 表基 金行使 股东 权利 的处 理原 则及方 法
1 、不 谋求 对所 投资 公司 的 控股， 不参 与所 投资 公司 的经营 管理 ；
2 、有 利于 基金 资产 的安 全 与增值 ；
3 、 基 金管 理人 按照 国家 有 关规定 代表 基金 独立 行使 股东权 利， 保护 基金 投资 者的利 益 。
（十一 ） 本 基金 可以 按照 国家的 有关 法律 法规 规定 进行融 资、 融券 。
（十二 ） 基 金的 投资 组合 报告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏, 并对 其内 容的 真实 性、 准确性 和完 整性 承担 个别 及连带 责任 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定 ， 于 2016 年 1 月 5 日复 核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容 不 存在虚 假记 载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2015 年 9 月 30 日（ 未经审 计） 。
1 、 报告期末基金资产组 合情 况
金额 单位 ：人 民币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 11,402,849.46 1.37
其中： 股票 11,402,849.46 1.37
2 基金投 资 － －
3 固定收 益投 资 678,915,000.00 81.54
其中： 债券 678,915,000.00 81.54
资产 支持 证券 － －
4 贵金属 投资 － －
5 金融衍 生品 投资 － －
6 买入返 售金 融资 产 50,000,395.00 6.01
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资
产
－ －
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 67,583,164.11 8.12
8 其他资 产 24,667,887.87 2.96
9 合计 832,569,296.44 100.00
注：本 报告 期内 ，根 据流 动性管 理的 需要 ，本 基金 提前支 取了 部分 可提 前支 取且没 有利 息
损失的 存款 。
泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)摘要
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2 、 报告期 末按行业分类 的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 － －
B 采矿业 23,880.00 －
C 制造业 7,957,319.46 0.96
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 1,129,750.00 0.14
E 建筑业 － －
F 批发和 零售 业 796,000.00 0.10
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 － －
H 住宿和 餐饮 业 － －
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 339,100.00 0.04
J 金融业 － －
K 房地产 业 － －
L 租赁和 商务 服务 业 － －
M 科学研 究和 技术 服务 业 － －
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 － －
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和 社会 工作 － －
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,156,800.00 0.14
S 综合 － －
合计 11,402,849.46 1.37
3 、 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002709 天赐材 料 84,250 2,935,270.00 0.35
2 000858 五 粮 液 55,000 1,415,150.00 0.17
3 600633 浙报传 媒 80,000 1,156,800.00 0.14
4 002441 众业达 50,000 796,000.00 0.10 泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)摘要
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5 002048 宁波华 翔 50,000 627,000.00 0.08
6 002303 美盈森 50,000 584,000.00 0.07
7 000669 金鸿能 源 30,000 574,500.00 0.07
8 600856 长百集 团 25,000 555,250.00 0.07
9 603699 纽威股 份 25,000 450,750.00 0.05
10 002747 埃斯顿 10,000 445,700.00 0.05
4 、 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 － －
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 546,088,000.00 65.76
其中 ： 政策 性金 融债 546,088,000.00 65.76
4 企业债 券 81,612,000.00 9.83
5 企业短 期融 资券 － －
6 中期票 据 51,215,000.00 6.17
7 可转债 － －
8 同业存 单 － －
9 其他 － －
10 合计 678,915,000.00 81.75
5 、 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150415 15 农发15 1,400,000 141,176,000.00 17.00
2 150418 15 农发18 1,000,000 100,540,000.00 12.11
3 150207 15 国开07 800,000 81,744,000.00 9.84
4 150201 15 国开01 800,000 80,984,000.00 9.75
5 130312 13 进出12 600,000 60,948,000.00 7.34
泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)摘要
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6 、 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本 报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7 、 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8 、 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9 、 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
10 、 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
10.1
本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
10.2
报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
10.3
本期国债期货投资评 价
基金本 报告 期末 未投 资国 债期货 。
11 、 投资组合报告附注
11.1基金投资的前十名股 票没有超出基金合同 规定 的备选股票库。
11.2本基金投资的前十名 证券的发行主体本期 没有 出现被监管部门立案 调查 ，或在报
告编制日前一年内受 到公 开谴责、处罚的情形 。
11.3 其他资产构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 144,193.74
2 应收证 券清 算款 13,555,798.74
3 应收股 利 －
4 应收利 息 10,967,895.39
5 应收申 购款 －
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 24,667,887.87 泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)摘要
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11.4 报告期末持有的处于 转股期的可转换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
11.5 报告期末前十名股票 中存在流通受限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说
明
1 000858 五粮液 1,415,150.00 0.17 重大事 项停 牌
2 600633 浙报传 媒 1,156,800.00 0.14 重大事 项停 牌
3 002303 美盈森 584,000.00 0.07 重大事 项停 牌
4 600856 长百集 团 555,250.00 0.07 重大事 项停 牌
11.6 投资组合报告附注的 其他文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
八、基金的业绩
基金管理人 依照恪尽职守、诚实信用 、勤勉尽责的原则管理和 运用基金资产, 但不保 证
基金一定盈利，也 不保证最低收益。基金的 过往业绩并不代表其未来 表现。投资有风险, 投
资者在 做出 投资 决策 前 应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
泓德泓 富混 合A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②- ④
过去三 个月 1.60% 0.36% -13.72% 1.67% 15.32% -1.31%
泓德泓 富混 合C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②- ④
过去三 个月 1.71% 0.35% -13.72% 1.67% 15.43% -1.32%
注： 本基 金的 业绩 比较 集 中为 ： 沪 深300 指数 收益 率*50%+ 中证 综合 债券 指数*45%+ 银 行活 期
存款利 率（ 税后 ）*5%
泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)摘要
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九、基金的费用与税 收
（一） 基金 运作 费用
1 、基 金费 用的 种类
（1） 基金 管理 人的 管理 费 。
（2） 基金 托管 人的 托管 费 。
（3） 《 基金 合同 》生 效后 与基金 相关 的信 息披 露费 用。
（4） 《 基金 合同 》生 效后 与基金 相关 的会 计师 费、 律师费 和诉 讼费 。
（5） 基金 份额 持有 人大 会 费用。
（6） 基金 的证 券交 易费 用 。
（7） 基金 的银 行汇 划费 用 。
（8） 证券 账户 开户 费用 、 账户维 护费 用 。
（9） 基金 销售 服务 费 。
（10） 按照 国家 有关 规定 和《基 金合 同》 约定 ，可 以在基 金财 产中 列支 的其 他费用 。
2 、基 金费 用的 费率 、计 提 标准、 计提 方式 与支 付方 式
（1） 基金 管理 人的 管理 费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.70 % 年 费率计 提 。 管 理费 的计 算 方法如 下 ：
H ＝E × 0.70 % ÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人 发
送基金 管理 费划 款指 令， 基 金托管 人复 核后 于次 月 前 5 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付
给基金 管理 人。 若遇 法定 节假日 、公 休假 等, 支付 日 期顺延 。
（2） 基金 托管 人的 托管 费
本 基 金 的托 管费 按 前一 日基 金 资 产净 值的 0.15% 的年 费 率 计提 。托 管 费的 计算 方 法如
下：
H ＝E × 0.15 % ÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人 发
送基金 托管 费划 款指令 ， 基金托 管人 复核 后于次 月 前 5 个工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)摘要
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取。若 遇法 定节 假日 、公 休日等 ，支 付日 期顺 延。
3 、C 类份 额的 基金 销售 服 务费
本基 金 A 类 基金 份额不 收 取销售 服务 费，C 类基 金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.50% 。
本基金 销售 服务 费将 专门 用于本 基金 的销 售与 基金 份额持 有人 服务 ， 基 金管 理 人将在 基金 年
度报告 中对 该项 费用 的列 支情况 作专 项说 明。 销售 服务费 计提 的计 算公 式如 下：
H=E ×0.50% ÷当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
基金 C 类 份额 的基 金销 售 服务费 每日 计算 ，逐 日累 计至每 月月 末， 按月 支付 ，由基 金
管理人 向基 金托 管人 发送 基金销 售服 务费 划付 指令 ， 基金托 管人 复核 后于 次月 前 5 个 工作 日
从基金 财产 中一 次性 支取 ， 支付 给基 金管 理人 ， 经 基 金管理 人代 付给 各个 销售 机构 。 若遇 法
定节假 日 、 公休 日等 ，支 付日期 顺延 。上 述“1、 基 金费用 的种 类中 第 3 －9 项 费用” ，根 据
有关法 规及 相应 协议 规定 ， 按费 用实 际支 出金 额列 入当期 费用 ， 由 基金 托管 人从基 金财 产 中
支付。
3 、不 列入 基金 费用 的项 目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
（1）基 金管 理人 和基 金托 管人因 未履 行或未 完全 履 行义务 导致 的费 用支出 或 基金财 产
的损失 。
（2） 基金 管理 人和 基金 托 管人处 理与 基金 运作 无关 的事项 发生 的费 用。
（3） 《 基金 合同 》生 效前 的相关 费用 。
（4） 其他 根据 相关 法律 法 规及中 国证 监会 的有 关规 定不得 列入 基金 费用 的项 目。
4 、基 金管 理费 和基 金托 管 费的调 整
基金管 理人 和基 金托 管人 可根据 基金 发展 情况 调整 基金管 理费 率和 基金 托管 费率。 降 低
基金管 理费 率和 基金 托管 费率， 无须 召开 基金 份额 持有人 大会 。 基 金管 理人 必须依 照有 关 规
定最迟 于新 的费 率实 施日 前在指 定媒 介 上 刊登 公告 。
（二） 基金 销售 费用
本基金 认购 费的 费率 水平 、计算 公式 、收 取方 式和 使用方 式请 详见 本招 募说 明书“ 六 、
基金的 募集 ”中 “ （ 八） 认 购费用 ”以 及“ （十 ）认 购 份额的 计算 ”中 的相 关规 定。
本基金 申购 费、 赎回 费的 费率水 平、 计算 公式 、 收 取 方式和 使用 方式 请详 见本 招募说 明
书 “八、 基金 份额 的申 购 、 赎回 与转 换” 中 的 “ （ 六 ） 申购 费与 赎回 费” 与 “ （ 七） 申 购份 额泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)摘要
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与赎回 金额 的计 算方 式” 中的相 关规 定。
（三） 基金 税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
十、备查文件
（一） 备查 文件 目录
1 、中 国证 监会 准予 注册 泓 德 泓富 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 募集 的文 件。
2 、 《泓 德 泓 富灵 活配 置 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 。
3 、 《泓 德 泓 富灵 活配 置 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》 。
4 、法 律意 见书 。
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
（二） 存放 地点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托 管 人处 。
（三） 查阅 方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 ， 可 在合 理时 间内 取得备 查 文
件的复 制件 或复 印件 。
十一 、对招募说明书 更新 部分的说明
本基金 管理 人依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作 管
理办法 》 、 《 证券 投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 管理 办法 》 及其 他有 关 法
律法规 的要 求， 结合 本基 金管理 人对 本基 金实 施的 投资管 理活 动， 对本 基金 的原招 募说 明 书
进行了 更新 ，主 要更 新的 内容如 下：
1 、对 “基 金管 理人 ”相 关 信息进 行了 更新 。
2 、对 “基 金托 管人 ”相 关 信息进 行了 更新 。
3 、在 “相 关服 务机 构 ” 部 分，对 代销 机构 名单 进行 了更新 。
4 、对 “基 金的 募集 ”相 关 信息进 行了 更新 。
5 、对 “基 金合 同的 生效 ” 相关信 息进 行了 更新 。
6、对 “ 基金 份额 的申 购与 赎回 ” 相关 信息 进行 了更 新， 包括 基金 开放 、 定投 、 转换 等 。
泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)摘要
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7 、在“ 基金 的投 资 ” 部分 ，增加 了 “ （十） 基金 的 投资组 合报 告 ” 、“（ 十 一）基 金
的业绩 ”相 关信 息。
8 、对 部分 表述 进行 了更 新 。
泓德基 金管 理有 限公 司
二〇一 五年 月 日
