银 河 主 题 策略 混 合 型 证券 投 资 基金2015 年
第 4 季 度 报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 银河基金管 理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2016 年 1 月22 日
银河主题混合 2015 年第 4 季度 报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年01 月20 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存 在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月01 日 起至 12 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 银河主 题混 合
场内简 称 -
交易代 码 519679
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 9 月21 日
报告期 末基 金份 额总额 365,917,210.50 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 采 用主 题投 资策 略
和精选 个股 策略 的方 法进 行投资 ， 力 争实 现基 金资 产
的长期 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 投资 策略 包括 但不 限于资 产配 置策 略、 股票 投
资策略 和债 券投 资策 略等 。
1、资 产配 置策 略
本 基金 管理 人使 用多 因素分 析模 型， 结合 定量 和
定性分 析， 从宏 观、 中 观 、 微观 等多 个角 度考 虑宏 观
经济面 、 政 策面、 市场 面 等多种 因素 ， 综 合分 析评 判
证券市 场的 特点 及其 演化 趋势， 在投 资比 例限 制范 围
内，确 定或 调整 投资 组合 中股票 和债 券的 比例 。
2、股 票投 资策略
本 基金 的股 票投 资策 略包括 但不 限于 如下 两个
层次： 主题 投资 策略 和精 选个股 的投 资策 略等 。
银河主题混合 2015 年第 4 季度 报告
第 3 页 共 12 页
（1） 主题 投资 策略
本基金 根据 市场 实际 情况 、 投资 主题 的特 点及 其演 化
趋势的 预期 ， 投 资主 题预 期的风 险与 收益 的匹 配关 系
等多种 可能 的因 素， 采用 比较灵 活的 主题 投资 策略 ，
包括但 不限 于主 题识 别、 主题配 置， 以及 主题 调整 等
三个阶 段相 应的 各种 可能 的投资 策略 。
（2） 个股 投资 策略
本 基金 将在 确定 的投 资主题 之内 ， 选 择基 本面 较
好， 估 值相 对合 理， 并且 预期具 有一 定成 长性 的股 票
作为备 选投 资对 象进 行投 资。
本 基金 将积 极参 与新 股申购 。
3、债 券投 资策 略
本基金 债券 投资 以久 期管 理为核 心， 采取 久期 配置 、
利率预 期、 收益 率曲 线估 值、 类 属配 置、 单 券选 择 等
投资策 略。
4、股 指期 货投 资策 略
本 基金 参与 股指 期货 交易， 以套 期保 值为 目的 。
基金管 理人 根据 对指 数点 位区间 判断 ， 在 符合 法律 法
规的前 提下 ， 决 定套 保比 例。 再 根据 基金 股票 投资 组
合的贝 塔值 ，具 体得 出参 与股指 期货 交易 的买 卖张
数。 基 金管 理人 根据 股指 期货当 时的 成交 金额 、 持 仓
量和基 差等 数据 ， 选 择和 基金组 合相 关性 高的 股指 期
货合约 为交 易标 的。
5、权 证投 资策 略
本 基金 采用 数量 化期 权定价 公式 对权 证价 值进
行计算 ， 并 结合 行业 研究 员对权 证标 的证 券的 估值 分
析结果 ， 选 择具 有良 好流 动性和 较高 投资 价值 的权 证
进行投 资。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×75 % ＋上证 国债 指数 收益 率
×25%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于货币 市场 基金 、 债 券型 基金， 低于 股票 型基 金， 在
证券投 资基 金中 属于 风险 较高、 预期 收益 较高 的基 金
产品。
基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年10 月1 日 － 2015 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 266,820,219.14 银河主题混合 2015 年第 4 季度 报告
第 4 页 共 12 页
2.本期 利润
447,865,955.59
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 1.2163
4.期末 基金 资产 净值 1,675,195,921.45
5.期末 基金 份额 净值 4.578
注：1 、本 期已 实现 收益 是 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 36.21% 1.95% 12.84% 1.26% 23.37% 0.69%
银河主题混合 2015 年第 4 季度 报告
第 5 页 共 12 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
3.3 其 他指 标
注：无 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
王培
银 河 主 题
策 略 混 合
型 证 券 投
资 基 金 的
基金经
理 、 银 河
竞 争 优 势
成 长 混 合
2015 年5 月
22 日
- 9
硕士研究生学历，曾
就职于国泰君安证券
股 份 有 限 公 司 研 究
所，从事石化化工行
业的研究分析工作。
2009 年 7 月 加入 银河
基金管理有限公司，
历任研究员、基金经银河主题混合 2015 年第 4 季度 报告
第 6 页 共 12 页
型 证 券 投
资 基 金 的
基金经
理 、 银 河
创 新 成 长
混 合 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经 理 、 股
票 投 资 部
副总监
理助理 等职 务， 2011
年 6 月起担 任银 河创
新成长混合型证券投
资基金的基金经理；
2013 年10 月 担任 银河
竞争优势成长混合型
证券投资基金的基金
经理；2013 年 5 月至
2015 年 5 月 担任 银河
沪深 300 成 长增 强指
数分级证券投资基金
的基金 经理 ；2015 年
6 月起担任股票投资
部副总 监。
注：1 、上 表中 任职 ，离 任 日期均 为我 公司 做出 决定 之日。
2、证 券从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 基金合 同》 和其
他有关 法律 法规 的规 定， 本着“ 诚实 信用 、勤 奋律 己、创 新图 强” 的原 则管 理和运 用基 金资 产，
在合法 合规 的前 提下 谋求 基金资 产的 保值 和增 值， 努力实 现基 金份 额持 有人 的利益 ，无 损害 基金
份额持 有人 利益 的行 为， 基金投 资范 围、 投资 比例 及投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的规 定。
随业务 的发 展和 规模 的扩 大，本 基金 管理 人将 继续 秉承“ 诚信 稳健 、勤 奋律 己、创 新图 强”
的理念 ，严 格遵 守《 证券 法》、 《证 券投 资基 金法 》等 法 律法 规的 规定 ，进 一步加 强风 险管 理和
完善内 部控 制体 系， 为基 金份额 持有 人谋 求长 期稳 定的回 报。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度， 在 授权 管理 、
研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、行 为监 控等 方面 对公平 交易 制度 予以 落实 ，确保 公平 对待 不同
投资组 合。 同时 ，公 司针 对不同 投资 组合 的整 体收 益率差 异以 及分 投资 类别 （股票 、债 券） 的收
益率差 异进 行了 分析 。
针对同 向交 易部 分， 本报 告期内 ，公 司对 旗下 管理 的所有 投资 组合 （完 全复 制的指 数基 金除
外） ， 连续 四个 季度 期间 内、 不 同时 间窗 下 （ 日内 、3 日 内、5 日内 ） 公 开竞 价交易 的证 券进 行了
价差分 析， 并针 对溢 价金 额、占 优比 情况 及显 著性 检验结 果进 行了 梳理 和分 析，未 发现 重大 异常
情况。 银河主题混合 2015 年第 4 季度 报告
第 7 页 共 12 页
针对反 向交 易部 分， 公司 对旗下 不同 投资 组合 临近 日的反 向交 易（ 包括 股票 和债券 ）的 交易
时间、 交易 价格 进行 了梳 理和分 析， 未发 现重 大异 常情况 。本 报告 期内 ，不 存在所 有投 资组 合参
与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况 （ 完
全复制 的指 数基 金除 外） 。
对于以 公司 名义 进行 的一 级市场 申购 等交 易， 各投 资组合 经理 均严 格按 照制 度规定 ，事 前确
定好申 购价 格和 数量 ，按 照价格 优先 、比 例分 配的 原则对 获配 额度 进行 分配 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金与其 它投 资组 合之 间有 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的异 常交
易。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
追溯上 季度 策略 ，本 基金 认为市 场更 多的 是在 区间 徘徊， 由于 本轮 股灾 时间 短，跌 幅大 ，很
多个股 价值 在慢 慢体 现， 而经过 了一 轮大 清洗 ，更 多的优 质公 司也 会脱 颖而 出，随 着个 股估 值匹
配度的 增加 ，创 业板 的实 质性分 化在 震荡 市中 会表 现的更 加明 显。 实际 操作 过程中 ，在 保持 中小
市值为 主的 投资 风格 的基 础上, 始终 保留 了一 定比 例 的低估 值品 种， 随着 市场 热情逐 步恢 复， 也逐
步兑现 了反 弹较 多的 小市 值公司 ， 到11 月后 主题 市 场开始 活跃 ， 本 基金 也逐 步增配 了相 关领 域个
股。
行业方 面， 依然 维持 在传 媒、消 费、 互联 网、 流通 等新兴 领域 ，增 持了 银行 、券商 、保 险、
地产等 价值 行业 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2015 年第4 季 度基 金净 值 收益率 为 36.21% ， 主题 基 金业绩 比较 基准 收益 率 为12.84% ，业 绩
高于基 准。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
-
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。 银河主题混合 2015 年第 4 季度 报告
第 8 页 共 12 页
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,265,397,125.13 73.04
其中： 股票
1,265,397,125.13 73.04
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
461,343,923.13 26.63
7 其他资 产
5,681,133.74 0.33
8 合计
1,732,422,182.00
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 458,845,788.36 27.39
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
24,691.50 0.00
E 建筑业 52,181,903.18 3.11
F 批发和 零售 业 29,377,137.52 1.75
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 34,280,000.00 2.05
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 169,551,700.50 10.12
J 金融业 207,974,200.31 12.41
K
房地产 业
150,980,479.76 9.01
L
租赁和 商务 服务 业
128,963,394.00 7.70
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
33,217,830.00 1.98 银河主题混合 2015 年第 4 季度 报告
第 9 页 共 12 页
S 综合 - -
合计 1,265,397,125.13 75.54
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序 号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601166 兴业银 行 7,679,133 131,082,800.31 7.82
2 002183 怡 亚 通 2,799,900 128,963,394.00 7.70
3 002094 青岛金 王 2,681,683 83,534,425.45 4.99
4 002113 天润控 股 1,958,900 77,768,330.00 4.64
5 600340 华夏幸 福 2,383,208 73,212,149.76 4.37
6 300113 顺网科 技 628,050 63,665,428.50 3.80
7 600476 湘邮科 技 1,599,944 62,797,802.00 3.75
8 603899 晨光文 具 1,416,769 59,589,304.14 3.56
9 000628 高新发 展 3,002,411 52,181,903.18 3.11
10 002049 同方国 芯 830,126 49,932,078.90 2.98
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本 报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 未进 行贵 金属 投资。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 没有 持仓 。 银河主题混合 2015 年第 4 季度 报告
第 10 页 共 12 页
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
4 季度 后期 通过 降低 仓位 达到了 控制 风险 的目 的， 并没有 进行 股指 期货 的操 作。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 未投 资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 出现被监管部 门立案调 查 ，或在报告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.11.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,252,600.07
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 68,606.67
5 应收申 购款 3,359,927.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,681,133.74
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
银河主题混合 2015 年第 4 季度 报告
第 11 页 共 12 页
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受 限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002049 同方国 芯 49,932,078.90 2.98 重大事 项停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 365,505,009.21
报告期 期间 基金 总申 购份 额 63,230,465.00
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 62,818,263.71
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期 末 基金 份额 总额 365,917,210.50
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 7,055,443.55
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 7,055,443.55
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
1.93
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信 息
无。 银河主题混合 2015 年第 4 季度 报告
第 12 页 共 12 页
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 银 河主题 策略 混合 型证 券投 资基金 的文 件
2 、《 银河 主题 策略 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》
3 、《 银河 主题 策略 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》
4 、中 国证 监会 批准 设立 银 河基金 管理 有限 公司 的文 件
5 、银 河主 题策 略混 合型 证 券投资 基金 财务 报表 及报 表附注
6 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告
9.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 世纪 大 道1568 号中 建大 厦15 楼。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 本基 金管 理人 营业时 间内 免费 查阅 ，也 可通过 本基 金管 理人 网站
（http://www.galaxyasset.com ）查 阅； 在支 付工 本 费后， 可在 合理 时间 内取 得上述 文件 的复 制
件。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司， 咨询电 话：
400-820-0860/(021)38568888
银河基金管理有限公司
2016 年1 月22 日
