长信利 丰债 券型 证券 投资 基金2015年第4 季度 报告
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长信利 丰债券型证券投资 基金2015 年第4 季度报告
2015年12月31 日
基金管理人：长 信 基金管理有限责 任 公司
基金托管人：中 国 农业银行股份有 限 公司
报告送出日期：2016 年1 月20 日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于2016
年1月18 日复核 了本报 告中的财 务指标 、净值 表现和投 资组 合 报告等 内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年10月1日起至2015年12月31日止。
§2
基 金产品概况
基金简 称 长信利 丰债 券
场内简 称 长信利 丰
基金主 代码 519989
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008年12月29日
报告期 末基 金份 额总 额 6,373,696,755.76 份
投资目 标
通过积 极主 动的 资产 管理 和严格 的风 险控 制， 在保 持基金
资产流 动性 和严 格控 制基 金资产 风险 的前 提下 ， 为 投资者
提供稳 定增 长的 投资 收益 。
投资策 略
本基金 为债 券型 基金 ， 基 金资产 主要 投资 于固 定收 益类品
种， 其 中投 资于 以企 业为 主体发 行的 债券 不低 于基 金债券
资产的20% ， 并 通过 投资 国 债、 金融 债和 资产 支持 证 券等，
增加企 业债 投资 组合 的投 资收益 。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数×90%+ 中证800 指数 ×10%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 风险和 收益 低于 股票 型基 金和混
合型基 金 ， 高 于货 币市 场 基金 ， 属 于证 券投 资基 金 产品中
风险收 益程 度中 等偏 低的 投资品 种。
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基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2015 年10月1日-2015 年12 月31 日）
1. 本期 已实 现收 益 232,241,358.35
2. 本期 利润 362,335,554.70
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0865
4. 期末 基金 资产 净值 9,266,123,431.49
5. 期末 基金 份额 净值 1.454
注：1、 本期已 实现收 益指基金 本期利 息收入 、投资收 益、其 他收入 （不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益；
2、所述 基金 业绩指 标 不包括持 有人 认购或 交 易基金的 各项 费用（ 例 如， 封
闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金转换费等） ，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 8.27% 0.54% 4.34% 0.18% 3.93% 0.36%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收益率变 动的比较
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长信利丰债券 基金基准
2008-12-29 2009-12-29 2010-12-31 2011-12-30 2012-12-27 2014-01-03 2015-01-05 2015-12-31
110%
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
注：1、图示日期为2008 年12月29日至2015年12 月31日。
2、 按基金合同规定， 本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期。 建仓
期结束时，本基金的各项投资比例已符合基金合同的约定。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小 组 ）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
李小羽
本基金 、长
信可转 债债
券型证 券投
资基金 、长
信利富 债券
型证券 投资
基金和 长信
利保债 券型
证券投 资基
金的基 金经
理、公 司副
总经理 、固
定收益 部总
监、投 资决
策委员 会执
行委员
2008 年12 月
29 日
－ 17年
上 海 交 通大 学 工学 学 士，华 南
理 工 大 学工 学 硕士 ， 具有基 金
从 业 资 格， 加 拿大 特 许投资 经
理资格（CIM ） 。曾 任 职长城 证
券公司、加拿大 Investors
Group Financial Services
Co.，Ltd 。2002 年 10 月 加入
本公司 （筹 备） ， 先 后任 基 金经
理 助 理 、交 易 管理 部 总监、 长
信 中 短 债、 长 信纯 债 一年定 期
开 放 债 券型 证 券投 资 基金的 基
金 经 理 。现 任 长信 基 金管理 有
限 责 任 公司 副 总经 理 兼固定 收
益 部 总 监、 投 资决 策 委员会 执
行委员、 本 基 金、 长 信可转 债
债 券 型 证券 投 资基 金 、长信 利
富 债 券 型证 券 投资 基 金和长 信
利 保 债 券型 证 券投 资 基金的 基
金经理 。
注：1、基金经理任职日期以本基金成立之日为准；
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2、证券 从业 年限以 基 金经理进 入证 券业务 相 关机构的 工作 经历为 时 间计 算
标准。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告 期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》
及其他有关法律法规、 《长信利丰债券型证券投资基金 基金合同》 的规定， 勤勉
尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨， 承诺将一如既往
地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 在规范基金运作和严格
控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 公司已实行公平交易制度， 并建立公平交易制度体系， 已建立
投资决策体系， 加强交易执行环节的内部控制， 并通过工作制度、 流程和技术手
段保证公平交易原则的实现。 同时， 公司已通过对投资交易行为的监控、 分析评
估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外， 其余各投
资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的 5%的情形，未发现异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
4.4.1 报告期内基金的投资策略 和运作分析
2015 年以来， 全球经济复苏艰难， 其中美国经济复苏最为确定 ， 美联储加息
靴子落地 ， 这将对全球金融市场形成较大影响。 国际资金从新兴经济体大量流出 ，
新兴市场货币和股市大幅下跌。
2015 年中国宏观大背景为经济显著下行 ， 既有周期性因素 ， 也叠加了结构转
型 ， 整体经济增速下台阶 ， 由高速转向中， 中 微观行业和企业利润下降， 通缩蔓
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延。央 行连续 降息降 准 ，存款 基准利 率从2.75% 降至1.5% ，创 历史新 低。2015年
四季度人 民币汇 率大幅 波动，尤 其8月11 日央 行汇改提 高汇率 中间价 的市场化定
价程度后贬值幅度较大， 引发全球金融资产大震荡。 货币政策难以 收紧， 股市下
跌以及经济数据低迷， 倒逼央行防水， 降息降准仍可期待。 债券市场2015 年四季
度继续延续牛市行情 ， 各个品种收益率均大幅下降 ， 经济弱势， 资金 宽松 ， 资产
荒持续发酵 ，推升债券牛市。
本基金上半年维持信用债配置，适度控制久期，精选个券，规避信用风险，
加大了灵活操作的力度，以提高组合的安全性。
4.4.2 2016年一季度 市场展望和 投资策略
经济由工业主导向服务业主导转变的趋势更加明确， 制造业内部尤其传统行
业正经历调整阵痛。 同时 ， 通胀维持低位， 并 有通缩迹象 ， 工业品价格环比和同
比皆呈现负增长。 货币政策比较持续的 选择相对宽松的政策 ， 利率的总体趋势仍
然处于下行阶段。 相对于历史利率水平 ， 结构转型因素和经济增长水平的下台阶 ，
本次利率下行的空间可能会更大 。 中 央 经 济 工 作 会 议 提 出 五 大 任 务 中 去 产 能 居
首 ， 过剩产能有序出清将加速， 行业内破产清算、 兼并重组加剧， 产 能过剩行业
再融资难度加大， 外部支持力度减弱， 信用风险上升 ， 需谨防踩雷， 规避过剩产
能主体发行的债券。 汇率风险是近期焦点 ， 近期外汇占款大幅下降 ， 资金流出速
度超预期， 央行降息降准箭在弦上。 整体来说 ，2016年中国经济仍处于产业结构
调整期， 宽松的货币政策仍可期待。 下一阶段基本面对债市 仍有利， 但信用风险
可能进一步加大 ，需要对信用债谨慎排雷 ，低等级债券可能进一步承压。
我们将继续秉承谨慎原则， 加强组合的流动性管理， 在做好利率风险控制的
同时， 增加对新经济环境下信用风险的审慎判断。 适度控制组合久期， 密切关注
经济走势和政策动向， 紧跟组合规模变动进行资产配置， 争取在流动安全的前提
下，为投资者获取更好的收益。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至2015 年12 月31 日 ， 本 基 金 份 额 净 值 为1.454 元 ， 份 额 累 计 净 值 为1.947
元；本基金本报告期净值增长率为8.27%，同期业绩比较基准增长率为4.34%。
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4.6 报 告期内基金持有人数或基 金资产净值预警说明
无。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,281,091,739.44 11.77
其中： 股票 1,281,091,739.44 11.77
2 基金投 资 － －
3 固定收 益投 资 7,943,606,273.30 73.00
其中： 债券 7,943,606,273.30 73.00
资产 支持 证券 － －
4 贵金属 投资 － －
5 金融衍 生品 投资 － －
6 买入返 售金 融资 产 350,001,325.00 3.22
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
－ －
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,101,095,289.80 10.12
8 其他资 产 205,356,831.24 1.89
9 合计 10,881,151,458.78 100.00
注：本基金本报告期 未 通过沪港通交易机制投资港股。
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 737,407,100.90 7.96
D
电力、 热力、 燃气 及水 生产 和供应
业
－ －
E 建筑业 4,172,040.00 0.05
F 批发和 零售 业 25,818,888.57 0.28
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 － －
H 住宿和 餐饮 业 － －
I 信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务 业 446,574,369.57 4.82
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J 金融业 1,705,543.36 0.02
K 房地产 业 9,094,274.66 0.10
L 租赁和 商务 服务 业 21,642,606.00 0.23
M 科学研 究和 技术 服务 业 24,248.73 －
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 － －
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和 社会 工作 － －
R 文化、 体育 和娱 乐业 3,552,737.60 0.04
S 综合 31,099,930.05 0.34
合计 1,281,091,739.44 13.83
5.2.2 报告期末按行业分类的沪 港通投资股票投资组合
本基金本 报告期未 通过沪港通交易机制投资港股。
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 600410 华胜天 成 2,493,427 66,100,749.77 0.71
2 600588 用友网 络 1,783,701 56,739,528.81 0.61
3 300124 汇川技 术 1,072,561 50,624,879.20 0.55
4 300146 汤臣倍 健 1,314,292 50,600,242.00 0.55
5 300016 北陆药 业 1,256,379 44,614,018.29 0.48
6 300253 卫宁软 件 960,942 40,244,250.96 0.43
7 000848 承德露 露 2,402,600 39,642,900.00 0.43
8 300007 汉威电 子 984,177 33,658,853.40 0.36
9 002073 软控股 份 1,891,419 31,964,981.10 0.34
10 002189 利达光 电 871,336 31,524,936.48 0.34
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 170,941,603.00 1.84
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 5,533,224,655.40 59.71
其中： 政策 性金 融债 5,533,224,655.40 59.71
4 企业债 券 1,714,132,959.80 18.50
5 企业短 期融 资券 191,628,000.00 2.07
6 中期票 据 82,083,000.00 0.89
7 可转债 （可 交换 债） 251,596,055.10 2.72
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8 同业存 单 － －
9 其他 － －
10 合计 7,943,606,273.30 85.73
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（% ）
1 150215 15国开15 13,800,000 1,381,794,000.00 14.91
2 150408 15农发08 4,800,000 487,920,000.00 5.27
3 150416 15农发16 4,000,000 400,920,000.00 4.33
4 100303 10进出03 3,900,000 395,694,000.00 4.27
5 150413 15农发13 3,500,000 350,385,000.00 3.78
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报 告期内 本基金 投资的 前十名 证券的发 行主体 未出现 被监管部 门立案 调
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查，或在 报告编制日前一年内受 到公开谴责、处罚的情 形。
5.11.2 报 告期内 本基金 投 资的 前十名 股票中， 不存在 超出基 金合同规 定的备 选
股票库的 情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,984,123.59
2 应收证 券清 算款 －
3 应收股 利 －
4 应收利 息 176,632,293.50
5 应收申 购款 25,740,414.15
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 205,356,831.24
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 （ 元） 占基金 资产 净值 比 例 （% ）
1 113008 电气转 债 251,596,055.10 2.72
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,474,390,760.02
报告期 期间 基金 总申 购份 额 5,845,656,884.17
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 1,946,350,888.43
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以“-” 填 列） －
报告期 期末 基金 份额 总额 6,373,696,755.76
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
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单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 13,691,185.48
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 －
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 －
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 13,691,185.48
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） 0.21
7.2 基 金管理人运 用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
备 查文件目录
8.1 备 查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件；
2、《长信利丰债券型证券投资基金基金合同》；
3、《长信利丰债券型证券投资基金招募说明书》；
4、《长信利丰债券型证券投资基金托管协议》；
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
8.2 存 放地点
基金管理人的住所。
8.3 查 阅方式
长信基金管理有限责任公司网站：http://www.cxfund.com.cn 。
长信基金 管理有限责任公司
二〇一六 年一月二十日
