长信可转债债券型证券投资基金2015 年第4 季度报告
第 1 页 共 13 页
长信可 转债债券型证券投 资基金2015 年第4 季度报告
2015年12月31 日
基金管理人：长 信 基金管理有限责 任 公司
基金托管人：平 安 银行股份有限公 司
报告送出日期：2016 年1 月20 日
长信可转债债券型证券投资基金2015 年第4 季度报告
第 2 页 共 13 页
§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管 人平 安银行 股 份有限公 司根 据本基 金 基金合同 规定 ，于2016 年1月
18 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合 报告等内容， 保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在做出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年10月1日起至2015年12月31日止。
§2
基 金产品概况
基金简 称 长信可 转债 债券
场内简 称 CX转债
基金主 代码 519977
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012年3月30 日
报告期 末基 金份 额总 额 529,453,596.37 份
投资目 标
本基金 重点 投资 于可 转换 债券（ 含可 分离 交易 可转 债），
主要运 用可 转债 品种 兼具 债券和 股票 的特 性， 通过 积极主
动的可 转债 投资 管理 ， 力 争在锁 定投 资组 合下 方风 险的基
础上实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。
投资策 略
本基金 主要 投资 于可 转债 品种， 一方 面利 用可 转债 的债券
特性 ， 强 调投 资组 合的 安 全性和 稳定 性 ， 另 一方 面 利用可
转债的 股票 特性 ，分 享股 市上涨 产生 的较 高收 益。
业绩比 较基 准
中 信 标 普 可 转 债 指 数 收 益 率 ×70%+ 中 证 综 合 债 指 数 收 益
率×20%+沪深300 指 数收 益 率*10%
风险收 益特 征
本 基 金 为 债 券 型 基 金 ， 属 于 较 低 风 险 的 证 券 投 资 基 金 品
种， 其预 期收 益和 预期 风 险高于 货币 市场 基金 ， 低 于混合
长信可转债债券型证券投资基金2015 年第4 季度报告
第 3 页 共 13 页
型基金 和股 票型 基金 。 本 基金主 要投 资于 可转 换债 券， 在
债券型 基金 中属 于风 险水 平相对 较高 的投 资产 品。
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 长信可 转债 债券A 长信可 转债 债券C
下属分 级基 金场 内简 称 CX转债A CX转债C
下属分 级基 金的 交易 代码 519977 519976
报告期 末下 属分 级基 金的 份额
总额
391,598,575.67 份 137,855,020.70 份
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期 （2015 年10月1日-2015 年12 月31 日）
长信可 转债 债券A 长信可 转债 债券C
1. 本期 已实 现收 益 28,131,783.51 9,342,029.28
2. 本期 利润 48,331,436.04 16,663,774.46
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1158 0.1153
4. 期末 基金 资产 净值 533,589,153.36 185,929,939.63
5. 期末 基金 份额 净值 1.3626 1.3487
注：1、 本期已 实现收 益指基金 本期利 息收入 、投资收 益、其 他收入 （不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益；
2、所述 基金 业绩指 标 不包括持 有人 认购或 交 易基金的 各项 费用（ 例 如， 封
闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金转换费等） ，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
3.2.1.1 长 信可转 债债券A份额 净值增 长率及其 与同期 业绩比 较基准收 益率的比
较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
长信可转债债券型证券投资基金2015 年第4 季度报告
第 4 页 共 13 页
过去三 个月 9.21% 0.90% 5.88% 0.97% 3.33% -0.07%
3.2.1.2 长 信可转 债债券C份额 净值增 长率及其 与同期 业绩比 较基准收 益率的比
较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 9.07% 0.90% 5.88% 0.97% 3.19% -0.07%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收益率变 动的比较
3.2.2.1 长 信可转 债债券A自基 金合同 生效以来 累计净 值增长 率变动及 其与同期
业绩比较 基准收益率变动的比较
长信可转债债券A 业绩比较基准
2012-03-30 2012-10-11 2013-04-25 2013-11-12 2014-05-27 2014-12-05 2015-06-19 2015-12-31
220%
200%
180%
160%
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
3.2.2.2 长 信可转 债债券C自基 金合同 生效以来 累计净 值增长 率变动及 其与同期
业绩比较 基准收益率变动的比较
长信可转债债券C 业绩比较基准
2012-03-30 2012-10-11 2013-04-25 2013-11-12 2014-05-27 2014-12-05 2015-06-19 2015-12-31
220%
200%
180%
160%
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
注：1、图示日期为2012 年3月30日至2015年12月31日。
长信可转债债券型证券投资基金2015 年第4 季度报告
第 5 页 共 13 页
2、 按基金合同规定， 本基金自合同生效日起6个月内为建仓期， 建仓期结束
时，本基金各项投资比例已符合 基金合同的约定。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
李小羽
本基金 、长
信利丰 债券
型证券 投资
基金、 长信
利富债 券型
证券投 资基
金和长 信利
保债券 型证
券投资 基金
的基金 经
理、固 定收
益部总 监、
公司副 总经
理、投 资决
策委员 会执
行委员
2012年3月
30日
— 17年
上海交 通大 学工 学学 士 ，
华南理 工大 学工 学硕 士 ，
具有基 金从 业资 格 ， 加 拿
大特许投资经理资格
（CIM ） 。 曾 任 职 长 城 证
券 公 司 、 加 拿 大
Investors Group
Financial Services
Co.，Ltd 。2002 年 加入 长
信 基 金 管 理 有 限 责 任 公
司 ， 先 后 任 基 金 经 理 助
理、 交 易管 理部总 监、 长
信 中 短 债 证 券 投 资 基 金
和 长 信 纯 债 一 年 定 期 开
放 债 券 型 证 券 投 资 基 金
的 基 金 经 理 、 总 经 理 助
理。 现任 长信 基金 管理 有
限责任 公司 副总 经理 、 投
资决策 委员 会执 行委 员 、
固 定 收 益 部 总 监 ， 本 基
金、 长信 利丰 债券 型证 券
投资基 金 、 长 信利 富债 券
型 证 券 投 资 基 金 和长信
利 保 债 券 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理。
刘波
本基金 、长
信利众 分级
债券型 证券
投资基 金、
长信新 利灵
活配置 混合
2012年3月
30日
— 8年
经济学 硕士 ， 上海 财经 大
学 国 防 经 济 专 业 研 究 生
毕 业 ， 具 有 基 金 从 业 资
格。 曾任 太平 养老 股份 有
限 公 司 投 资 管 理 部 投 资
经 理 。2011 年3 月 加 入 长
长信可转债债券型证券投资基金2015 年第4 季度报告
第 6 页 共 13 页
型证券 投资
基金、 长信
利盈灵 活配
置混合 型证
券投资 基
金、长 信利
广灵活 配置
混合型 证券
投资基 金 、
长信利 保债
券型证 券投
资基金 和长
信富安 纯债
一年定 期开
放债券 型证
券投资 基金
的基金 经理
信 基 金 管 理 有 限 责 任 公
司， 曾任 长信 利息 收益 开
放 式 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 。 现 任本基 金、 长
信 利 众 分 级 债 券 型 证 券
投资基 金 、 长 信新 利灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金、 长信 利盈 灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金 、 长 信
利 广 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 、 长信 利保 债
券 型 证 券 投 资 基 金 和长
信 富 安 纯 债 一 年 定 期 开
放 债 券 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 。
注：1、 首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准； 新增或变更以刊登新增/
变更基金经理的公告披露日为准 ：
2、本基 金基 金经理 的 证券从业 年限 以基金 经 理进入证 券业 务相关 机 构的 工
作经历为时间计算标准。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》
及其他有关法律法规、 《长信可转债债券型证券投资基金基金合同》 的规定， 勤
勉尽责地为基金份额持有人谋求利益， 不存在损害基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨， 承诺将一如既往
地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 在规范基金运作和严格
控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 公司已实行公平交易制度， 并建立公平交易制度体系， 已建立
投资决策体系， 加强交易执行环节的内部控制， 并通过工作制度、 流程和技术手
段保证公平交易原则的实现。 同时， 公司已通过对投资交易行为的监控、 分析评
长信可转债债券型证券投资基金2015 年第4 季度报告
第 7 页 共 13 页
估和信息披 露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外， 其余各投
资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量的5%的情形，未发现异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
4.4.1 报告期内基金的 投资策略 和运作分析
2015 年四季度， 美国就业指标继续向好， 失业率下降至5.0%， 经济增长状况
稳定， 美联储如期在12 月选择加息； 欧元区经济缓慢复苏， 失业率维持高位， 欧
央行选择降息并延长QE 来抵制通缩风险；日本工业生产及消费等数据不及预期，
经济停步不前。2015年 四季度美元加息因素导致新兴经济体汇率波动明显加大，
贬值预期 上升 ，经济 增 长普遍减 速。 国内方 面 ，2015年四 季度PMI 指 标徘徊在荣
枯线以下， 基建和房地产投资增速未出现明显好转， 出口持续负增长， 消费数据
缺乏动力，经济增速面临下行压力，央行选择降息降准以应对经济下行的风险。
市场方面，2015年四季度美联储加息并未减退债券牛市节奏， 避险情绪激增使利
率债出现了较好行情， 信用债尤其是城投债收益率继续回落， 可转债受制于股市
动荡及存量稀少因素，估值 有所调整。
报告期内， 考虑到权益市场依然面临较大的波动性以及转债品种过高的溢价
水平， 本基金继续保持了以分离债为主、 低估值可转债为辅的配置思路以使组合
达到合规要求，降低了组合收益波动风险，同时获得了一定的投资回报。
4.4.2 2016年一季度 市场展望和 投资策略
展望未来，美联储加息以及后续的加息预期可能导致国际资本继续回流美
国， 并加大新兴经济体汇率波动， 汇率风险加大。 供给侧改革短期内使国内经济
依然面临较大的下行压力， 经济的企稳需要更多政策的托底， 未来货币政策及财
政政策均有加码的空间，期间汇率波动可能影响政策 发力的节奏。就市场而言，
经济的下行压力可能使利率继续保持下行， 利率风险相对可控； 供给侧改革及产
能出清会进一步加大信用风险暴露， 受益于地方政府债务置换规模的扩大， 信用
债中城投债仍是相对较好的投资品种， 产业债需要进一步加强个券精选； 可转债
一级市场重启， 新增标的有利于化解存量转债的估值压力， 等待时机寻找其中交
长信可转债债券型证券投资基金2015 年第4 季度报告
第 8 页 共 13 页
易性机会。
下一阶段 本基金将继续保持审慎严谨的态度， 进一步优化投资组合， 争取为
投资人提供安全、稳健的投资收益。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至本 报告期 末，长 信 可转债 债券A 份额净 值 为1.3626元 ，份额 累计 净值为
2.3226 元， 本报告 期内 长信可转 债债 券A净 值 增长率为9.21% ； 长信 可转债债 券C
份额净 值为1.3487 元， 份额累 计净值 为2.2557 元，本 报告期 内长信 可 转债债 券C
净值增长率为9.07%。同期业绩比较基准收益率为5.88%。
4.6 报 告期内基金持有人数或基 金资产净值预警说明
无。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 132,876,789.90 14.38
其中： 股票 132,876,789.90 14.38
2 基金投 资 － －
3 固定收 益投 资 692,116,514.10 74.91
其中： 债券 692,116,514.10 74.91
资产 支持 证券 － －
4 贵金属 投资 － －
5 金融衍 生品 投资 － －
6 买入返 售金 融资 产 － －
其中： 买 断式 回购 的买 入返 售金融
资产
－ －
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 86,523,834.51 9.37
8 其他资 产 12,360,751.55 1.34
9 合计 923,877,890.06 100.00
注 ：本基金本报告期 未 通过沪港通交易机制投资港股。
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
长信可转债债券型证券投资基金2015 年第4 季度报告
第 9 页 共 13 页
5.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 76,816,257.35 10.68
D
电力、 热力、 燃气 及水 生产 和供应
业
－ －
E 建筑业 3,325.04 －
F 批发和 零售 业 5,581,000.00 0.78
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 － －
H 住宿和 餐饮 业 － －
I 信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务 业 45,171,355.08 6.28
J 金融业 1,168,843.84 0.16
K 房地产 业 1,044,256.14 0.15
L 租赁和 商务 服务 业 32,729.64 －
M 科学研 究和 技术 服务 业 － －
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 － －
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和 社会 工作 － －
R 文化、 体育 和娱 乐业 208,687.20 0.03
S 综合 2,850,335.61 0.40
合计 132,876,789.90 18.47
5.2.2 报告期末按行业分类的沪 港通投资股票投资组合
本基金本报告期 未 通过沪港通交易机制投资港股。
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量 （ 股） 公允价 值 （ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 300124 汇川技 术 247,320 11,673,504.00 1.62
2 600410 华胜天 成 386,500 10,246,115.00 1.42
3 300016 北陆药 业 272,011 9,659,110.61 1.34
4 300146 汤臣倍 健 162,600 6,260,100.00 0.87
5 002439 启明星 辰 181,521 5,808,672.00 0.81
6 300253 卫宁软 件 118,400 4,958,592.00 0.69
7 600588 用友网 络 149,440 4,753,686.40 0.66
8 600822 上海物 贸 300,000 4,503,000.00 0.63
9 002184 海得控 制 96,948 4,169,733.48 0.58
10 300028 金亚科 技 168,871 4,133,962.08 0.57
长信可转债债券型证券投资基金2015 年第4 季度报告
第 10 页 共 13 页
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值 （ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 － －
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 － －
其中： 政策 性金 融债 － －
4 企业债 券 52,618.40 0.01
5 企业短 期融 资券 － －
6 中期票 据 － －
7 可转债 （可 交换 债） 233,129,001.30 32.40
8 同业存 单 － －
9 其他 458,934,894.40 63.78
10 合计 692,116,514.10 96.19
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 126018 08 江铜 债 4,643,680 458,934,894.40 63.78
2 113008 电气转 债 1,693,390 233,129,001.30 32.40
3 132001 14 宝钢EB 340 52,618.40 0.01
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
长信可转债债券型证券投资基金2015 年第4 季度报告
第 11 页 共 13 页
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资 国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报 告期内 本基金 投资的 前十名 证券 中， 上海物 贸（600822 ）的 发行主 体
于2015 年12月23日收到上海证券 交易所下发的 《 关于对上海物资贸易股份有限 公
司和有关 责任人予以纪律处分的 决定》 （纪 律处分决定 书 〔2015 〕54号 ） 。 纪 律
处分原因 为公司2008年至2012 年的年度报告 ， 均未能反 映相关年度 该公司经营 的
真实情况， 影响了投资者对 该公 司财务状况、 经营成果 等进行正确判断， 属于信
息披露文 件中记载的事实与真实 情况不符情形， 该公司 信息披露存在虚假记载，
违反了 《 上海证券 交易所股票上 市规则》 （以下简称 “ 《 股票上市规则》 ” ）第
1.4 条、 第2.1条 、第2.5 条、第2.7 条 、第11.12.5 条和 《企业 会计准则 》第十二
条、 第十七条、 第十八条、 第十九条等有 关规定。 有关责任人的 行为违反了 《股
票上市规 则》 第2.2 条、 第3.1.4条 、 第3.1.5条 、 第3.2.2条的 规定以及其在 《董
事 （监事 、高级 管理人员 ）声明 及承诺 书》中做 出的承 诺。 该 公司于2015 年6月
12 日收到 中国 证监会 上海 监管局 下发的 《行政处 罚决定 书》（ 沪[2015]5 号），
处罚原因 为2012年年度报告存在 虚假记载， 且在发现全 资子公司 上海燃料发生 重
大亏损时， 也未按照 《上市公司 信息披露管理办法》 第三 十三条第一款的规定 及
时履行信 息披露义务， 违反 《证券法》 第六十三条以及 第六十七条， 构成了 《证
券法》第 一百九十三条第一款规 定的违法行为。
报告期内 本基金投资的前十名证 券中， 金亚 科技 （300028 ） 的发行主体于2015
年6 月4 日 收 到 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 《 调 查 通 知 书 》 （ 成 稽 调 查 通 字151003
号） 。 因 该公司涉嫌证券违法违 规， 根据 《中 华人民共 和国证券法》 的有关规 定，
中国证券 监督管理委员会决定对 公司进行立案调查。
对如上股 票投资决策程序的说明： 研究发展部 按照内部 研究工作规范对该股
票进行分 析后将其列入基金投资 对象备选库并跟踪研究。 在 此基础上本基金的 基
金经理根 据具体市场情况独立作 出投资决策。 事件发生 后， 本基金管理人对该 股
票的发行 主体进行了进一步了解 与分析， 认为此事件未 对该股票投资价值判断 产
长信可转债债券型证券投资基金2015 年第4 季度报告
第 12 页 共 13 页
生重大的 实质性影响。 本基金投 资于该股票的投资决策 过程符合制度规定的投 资
权限范围 与投资决策程序。
报告期内本基金投资的前十名证券中其余八名的发行主体未出现被监管部
门立案调 查或在报告编制期日前 一年内受到公开谴责、 处罚的情形。
5.11.2 报 告期内 本基金 投资的 前十名 股票中， 不存在 超出基 金合同规 定备选 股
票库的情 形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,484,902.88
2 应收证 券清 算款 9,548,537.18
3 应收股 利 －
4 应收利 息 1,327,311.49
5 应收申 购款 －
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 12,360,751.55
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 （ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 113008 电气转债 233,129,001.30 32.40
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说
明
1 300028 金亚科 技 4,133,962.08 0.57 停牌
5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位： 份
长信可 转债 债券A 长信可 转债 债券C
报告期 期初 基金 份额 总额 356,207,253.42 152,573,716.47
报告期 期间 基金 总申 购份 额 176,009,210.38 －
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 140,617,888.13 14,718,695.77
长信可转债债券型证券投资基金2015 年第4 季度报告
第 13 页 共 13 页
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份
额减少 以 “ —” 填列 ）
－ －
报告期 期末 基金 份额 总额 391,598,575.67 137,855,020.70
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
备 查文件目录
8.1 备 查文件目录
1、中国证监会批准设立基 金的文件；
2、《长信可转债债券型证券投资基金基金合同》；
3、《长信可转债债券型证券投资基金招募说明书》；
4、《长信可转债债券型证券投资基金托管协议》；
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
8.2 存 放地点
基金管理人的住所。
8.3 查 阅方式
长信基金管理有限责任公司网站：http://www.cxfund.com.cn 。
长信基金 管理有限责任公司
二〇一六 年一月二十日
