融 通通 泽灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2015 年第4 季度 报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 融通基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 1 月22 日
融通通泽灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 1 月 15 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报 告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至2015 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简 称 融通通 泽灵 活配 置混 合
交易代 码 000278
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 9 月2 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,408,551,535.95 份
投资目 标
本基金 在追 求本 金安 全的 基础上 ， 通 过大 类资 产配 置
与个券 选择 ， 采 用数 量化 手段严 格控 制本 基金 的下 行
风险， 力争 在减 小波 动性 的同时 ， 为 基金 份额 持有 人
谋求资 产的 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 将采 用 “ 自上 而下 ” 与 “ 自下 而上 ” 相 结合 的
主动投 资管 理策 略， 将定 性分析 与定 量分 析贯 穿于 资
产配置 、 行 业细 分、 公司 价值评 估以 及组 合风 险管 理
全过程 中。
业绩比 较基 准 年化收 益 率 8% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金与 货币 市场 基金， 低于 股票 型基 金， 属
于中高 预期 收益 和预 期风 险水平 的投 资品 种。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年10 月1 日 － 2015 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 5,832,692.63 融通通泽灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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2.本期 利润
52,496,786.91
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0212
4.期末 基金 资产 净值 2,389,771,063.49
5.期末 基金 份额 净值 0.992
注： （1 ）本 报告 所列 示的 基金业 绩指 标不 包括 持有 人认购 或交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用
后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
（2） 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.06% 0.13% 2.02% 0.00% 0.04% 0.13%
注：1、 本基 金由 《 融通 通 泽一年 目标 触发 式灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金》 转型而 来， 本基
金转型 后的 基金 合同 生效 日为 2014 年9 月2 日。
2 、 本 基金 转型 后的 建仓 期 为转型 后合 同生 效日 起 6 个月 。 截 至本 报告 期末 ， 各项资 产配 置比
例符合 合同 约定 。
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
融通通泽灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组 ）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
余志勇
本 基 金 、
融 通 通 泰
保 本 、 融
通 通 鑫 灵
活 配 置 混
合 、 融 通
新 机 遇 灵
活 配 置 混
合 的 基 金
经理
2015 年2 月
25 日
- 14
金融学硕士，具有基
金从业资格。先后任
职于湖北省农业厅、
闽发证 券，2004 年加
入招商证券股份有限
公司研究发展中心，
从事房地产行业研究
工作。2007 年加 入融
通 基 金 管 理 有 限 公
司，曾任研究部行业
研究员 、行 业组 长。
注：任 免日 期根 据基 金管 理人对 外披 露的 任免 日期 填写； 证券 从业 年限 以从 事证券 业务 相关
的工作 时间 为计 算标 准。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本 基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
考 虑到 本基 金设 计的 目的 主要是 为了 保持 基金 净值 增长率 的平 稳性 ，原 来操 作策略 是保 持低
仓位， 用更 多的 资金 积极 参与新 股的 发行 ，取 得相 对稳定 的收 益； 同时 将富 余的资 金适 当的 配置
在高流 动性 债券 和回 购类 资产， 获得 较好 的基 础性 收益。 融通通泽灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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由于前 期IPO 被 暂停 ，原 有的操 作策 略受 到了 冲击 ，本基 金在 三季 度大 盘底 部适度 增持 了一
部分股 票 ， 随 着市 场估 值 修复 ， 本 基金 则逐 步降 低 了股票 仓位 ， 整体 风险 控 制得较 好 。 在11 月份
IPO 重 启后 ，本 基金 又重 新调整 到以 新股 申购 为主 的策略 。
4.5 报 告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 基金 份额 净值 增长率 为 2.06% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为2.02% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 91,403,126.10 3.82
其中： 股票
91,403,126.10 3.82
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,366,206,600.00 57.07
其中： 债券
1,366,206,600.00 57.07
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
593,701,610.55 24.80
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
325,963,039.29 13.62
8 其他资 产
16,480,448.57 0.69
9 合计
2,393,754,824.51
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 70,107,360.67 2.93
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 195,136.20 0.01
F 批发和 零售 业 222,304.44 0.01
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 7,336,208.18 0.31 融通通泽灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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J 金融业 12,450,000.00 0.52
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 109,392.21 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
982,724.40 0.04
S 综合 - -
合计 91,403,126.10 3.82
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 300463 迈克生 物 233,333 27,390,960.87 1.15
2 300443 金雷风 电 65,566 12,675,219.12 0.53
3 600837 海通证 券 600,000 9,492,000.00 0.40
4 002157 正邦科 技 400,000 8,040,000.00 0.34
5 300436 广生堂 94,594 7,891,977.42 0.33
6 002217 合力泰 300,000 5,085,000.00 0.21
7 300271 华宇软 件 100,000 4,748,000.00 0.20
8 600439 瑞贝卡 500,000 3,550,000.00 0.15
9 002127 新民科 技 162,700 3,045,744.00 0.13
10 601688 华泰证 券 150,000 2,958,000.00 0.12
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 519,892,600.00 21.75
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 620,912,000.00 25.98
6 中期票 据 225,402,000.00 9.43
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,366,206,600.00 57.17
融通通泽灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张 ） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 020080 15 贴现 06 3,960,000 389,703,600.00 16.31
2 101551055
15 大 连万 达
MTN001
2,000,000 204,680,000.00 8.56
3 011501003 15 中 石油 SCP003 2,000,000 200,100,000.00 8.37
4 011534008 15 东 航股 SCP008 1,200,000 119,976,000.00 5.02
5 011513003 15 招 商局 SCP003 1,000,000 100,320,000.00 4.20
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体报 告期内 被 监 管部门立案调 查，在报 告 编制日前一年 内融通通泽灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
海通证 券股 份有 限公 司（ 以下简 称“ 本公 司” 或“ 公司” ） 于 2015 年 11 月 26 日 收到 中国 证
券监督 管理 委员 会 （ 以下 简称 “ 中国 证监 会” ） 《 调 查通知 书》 （ 稽查 总队 调查 通字 153122 号） 。 因
公司涉 嫌违 反 《 证券 公司 监督管 理条 例》 相关 规定 ， 根据 《 中华 人民 共和 国 证券法 》 的 有关 规定，
中国证 监会 决定 对公 司进 行立案 调查 。
海 通 证 券 上 海 建 国 西 路 营 业 部 和 杭 州 解 放 路 营 业 部 对 杭 州 恒 生 网 络 技 术 服 务 有 限 责 任 公 司
HOMS 系统 （以 下简 称HOMS 系统 ） 开 放专 线接 入， 其 中第一 条专 线 于2014 年3 月由零 售与 网络 金
融部 、 信 息技 术管 理部 、 合规与 风险 管理 总部 平行 审核后 接入 上线 。 第二 条 专线 于 2015 年2 月由
零售与 网络 金融 部 、 合 规 与风险 管理 总部 、 信息 技 术管理 部平 行审 核后 接入 上线 。 对 于上 述外 部
接入第三方交 易终端软 件 ，海通证券未 进行软件 认 证许可，未对 外部系统 接 入实施有效 管理，对
相关客 户身 份情 况缺 乏了 解。
截止调 查日 ， 海通 证券 客 户中 ， 有120 个使 用HOMS 系统接 入的 主账 户 。 对 上 述客户 ， 海通 证
券未按要求采 集客户交 易 终端信息，未 能确保客 户 交 易终端信息 的真实性 、 准确性、完 整性、一
致性、 可读 性， 未采 取可 靠措施 采集 、记 录与 客户 身份识 别有 关的 信息 。
海通证 券通 过添 加白 名单 方式允 许客 户使 用HOMS 系 统进行 交易 ， 缺 少实 质性 审核。 在客 户回
访方面，海通 证券虽然 对 客户进行了回 访，但在 回 访时没有对客 户交易委 托 电话、 IP、 MAC 等
与客户 进行 全面 核对 。 使 用 HOMS 系 统进 行分 仓交 易 的账户 由于 操作 子账 户多 ， 主账 户的 交易 较为
频繁、异常， 明显不同 于 其他普通账户 ，但海通 证 券没有对该等 账户重点 关 注，缺少有 效监督。
海通证 券在 未采 集 、 上 述 客户身 份识 别信 息的 情况 下， 未实 施有 效的 了解 客 户身份 的回 访 、 检 查
等程序 。
综上 ， 海 通证 券未 按照 《 证券登 记结 算管 理办 法 》 第二十 四条 ， 《关 于加 强证 券期货 经营 机构
客户交 易终 端信 息等 客户 信息管 理的 规定 》 第六 条 、 第 八条 、 第十 三条 ， 《 中 国证监 会关 于加 强证
券经纪 业务 管理 的规 定 》 第三条 第 （四 ） 项， 《中 国 证券登 记结 算有 限责 任公 司证券 账户 管理 规则 》
第五十条的规 定对客户 的 身份信息进行 审查和了 解 ，违反了《证 券公司监 督 管理条例》 第二十八
条第一 款的 规定 ， 构成 《证 券公司 监督 管理 条例》 第 八十四 条第 （四） 项所 述的 行为， 获利 2865.3
万元。时任海 通证券零 售 与网络金融部 总经理丁 学 清 及邹二海、 信息技术 管 理部总经理 沈云明、
合规与风险管 理总部副 总 经理宋世浩是 直接负责 的 主管人员，宁 波百丈东 路 营业部前台 负责人高
宏杰、 宁波 百丈 东路 营业 部总经 理方 贤明 、 杭 州解 放路营 业部 副总 经理 汪峥 为其他 直接 责任 人员 。
根据当事人违 法行为的 事 实、性质、清 洁和社会 危 害程度，依据 《证券公 司 监督管理条例 》
第八十 四条 的规 定， 我会 拟决定 ： 一 、 对 海通 证券 责 令改正 ， 给 予警 告， 没收 违 法所 得 28,653,000
元，并 处以 85,959,000 元 罚款； 二、 对丁 学清 给予 警告， 并处 以 10 万 元罚 款 ；三、 对邹 二海 给
予警告 ，并 处以 10 万元 罚 款；四 、 对 高宏 杰给 予警 告，并 处以 10 万元 罚款 ； 五、对 汪峥 给予 警
告，并 处以 5 万 元罚 款； 六、对 方贤 明给 予警 告， 并处以 5 万 元罚 款； 七、 对沈云 明给 予警 告 ，
并处 以5 万 元罚 款； 八、 对宋世 浩给 予警 告， 并处 以 5 万 元罚 款。
华泰证 券 融通通泽灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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2015 年 9 月 10 日 ， 公司 收 到 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 《 行 政 处 罚 事 先 告 知 书 》 （ 处 罚 字
[2015]72 号） ，华 泰证 券 涉嫌违 法违 规的 事实 如下 ： 2013 年 7 月 29 日 ，华 泰证券 威宁 路营 业部
应客户上海朝 兴置业有 限 公司（以下简 称朝兴置 业 ）的要求，与 杭州恒生 网 络技术服务 有限公司
（以下 简称 恒生 网络 ） 共 同测 试HOMS 系 统接 入华 泰 证券软 件系 统 。 系 统连 通 后， 在朝 兴置 业未 使
用的情况下， 华泰证券 并 未切断其与 HOMS 系统的 连接端口，也 未对此专 线 设置相应监控 。2014
年 10 月至 12 月 期间 ，华 泰证券 在对 于自 身交 易系 统没有 采取 预防 措施 的情 况下， 让浙 江核 新 同
花顺网络信息 股份有限 公 司（以下简称 同花顺） 工 程人员在华泰 证券机房 安 装了资产管 理模块。
对于上述外部 接入的第 三 方交易终端软 件，华泰 证 券未进行软件 认证许可 ， 未对外部系 统接入实
施有效 管理 ，对 相关 客户 身份情 况缺 乏了 解。
依据 《 证券 公司 监督 管理 条例》 第八 十四 条第 （四 ） 项的 规定 ， 我 会拟 决定 ： 一、 对 华 泰证
券责令 改正 ，给 予警 告， 没收违 法所 得18,235,275.00 元 ，并 处以54,705,825.00 元罚 款； 二、
对胡智 给予 警告 ，并 处 以10 万 元罚 款； 三、 对陈 栋给予 警告 ，并 处 以10 万 元罚款 。
本基金 期间 策略 性投 资持 有上述 两家 公司 极少 量股 份，会 尽快 妥善 处理 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 本基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 257,112.52
2 应收证 券清 算款 2,685,671.13
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,537,664.92
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 16,480,448.57
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300463 迈克生 物 27,390,960.87 1.15 新股锁 定
2 300443 金雷风 电 12,675,219.12 0.53 新股锁 定
3 300436 广生堂 7,891,977.42 0.33 新股锁 定 融通通泽灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,575,535,460.65
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 166,983,924.70
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 2,408,551,535.95
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
本基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一） 融通 通泽 一年 目标 触发式 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 份额 持有 人大 会决议 生效 的公
告
（二） 《融 通通 泽 灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》
（三） 《融 通通 泽灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》
（四） 《融 通通 泽灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》
（五） 中国 证监 会批 准融 通 通泽 一年 目标 触发 式灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件
（六） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（七） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
8.2 存放地点
基金管 理、 基金 托管 人处 。
8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复 印件,或 登陆 本基 金管 理 人网站
www.rtfund.com 查 询。
融通基 金管 理有 限公 司
2016 年1 月22 日
