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融通易支付A(161608)

融通易支付:2015年第四季度报告查看PDF公告

 
 
融通易 支付货币市场证券 投资基金 2015 年第4 季度报告 
 
2015 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 融通基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国民生银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2016 年 1 月22 日 
 
 
 融通易支付货币市场证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 
第 2 页 共 10 页


§1 重要提示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2016 年 1 月 15 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月31 日 止。 §2 基金产品概况 基金简 称 融通易 支付 货币 交易代 码 161608 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2006 年1 月 19 日 报告期 末基 金份 额总 额 43,252,340,570.90 份 投资目 标 在强调 本金 安全 性、 资 产 充分流 动性 的前 提下 , 追 求 稳定的 当期 收益 。 投资策 略 1、根 据宏 观经 济指 标, 重 点关注 利率 变化 趋势 ,决 定基金 投资 组合 的平 均剩 余期限 ; 2、根 据各 大类 属资 产的 收 益水平 、平 均剩 余期 限、 流动性 特征 , 决 定基 金投 资组合 中各 类属 资产 的 配 置 比例; 3、根 据收 益率 、流 动性 、 风险匹 配原 则以 及债 券的 估值原 则构 建投 资组 合, 并根据 投资 环境 的变 化 相 机 调整; 4、在 短期 债券 的单 个债 券 选择上 利用 收益 率利 差策 略、 收 益率 曲线 策略 以及 含权债 券价 值变 动策 略 选 择 收益率 高或 价值 被低 估的 短期债 券, 进行 投资 决 策 。 业绩比 较基 准 银行活 期存 款利 率( 税后) 风险收 益特 征 本基金 属于 证券 投资 基金 中高流 动性 、低 风险 的品 种, 其预 期风 险和 预期 收 益率低 于股 票 、 债 券和 混 合 性基金 。 基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司 下属 分 级基 金 的 基金 简称 融通易 支付 货 币 A 融通易 支付 货 币 B 下属分 级基 金的 交易 代码 161608 161615 融通易支付货币市场证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 第 3 页 共 10 页


报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,061,982,703.32 份 42,190,357,867.58 份 §3 主要财务指标和基金 净值 表现 3.1 主要财务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2015 年 10 月1 日 - 2015 年 12 月31 日 ) 融通易 支付 货 币 A 融通易 支付 货 币 B 1. 本期已 实现 收益 2,332,438.90 147,297,449.49 2.本 期利 润 2,332,438.90 147,297,449.49 3.期 末基 金资 产净 值 1,061,982,703.32 42,190,357,867.58 注:本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益, 由于 货币 市场 基金采 用摊 余成 本法 核算 ,因此 ,公 允价 值变 动收 益为零 ,本 期已 实现 收益 和本期 利润 的金 额相 等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净 值收益 率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较 融通易 支付 货 币 A 阶段 净值收 益 率① 净值收 益率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.6611% 0.0009% 0.0882% 0.0000% 0.5729% 0.0009% 融通易 支付 货 币 B 阶段 净值收 益 率① 净值收 益率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.7210% 0.0009% 0.0882% 0.0000% 0.6328% 0.0009% 注: (1) 本基 金业 绩比 较基 准项目 分段 计算 , 其中 2010 年 12 月 31 日 之前 (含 此 日) 采用 “银 行一年 期定 期存 款税 后利 率 ”,2011 年1 月1 日 起 使用新 基准 即 “ 银行 活期 存款利 率( 税后) ( 即 银行活 期存 款利 率 × (1- 利息税 率) )” 。 (2)自 2012 年5 月 2 日 ,本基 金实 施基 金份 额分 类。融 通易 支付 货 币B 的 数据统 计期 间为 2012 年5 月2 日至 本报 告 期末止 。 融通易支付货币市场证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 第 4 页 共 10 页


3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值 收益率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较 注: (1) 本基 金业 绩比 较基 准项目 分段 计算 , 其中 2010 年 12 月 31 日 之前 (含 此 日) 采用 “银 行一年 期定 期存 款税 后利 率。 ”, 2011 年1 月1 日起 使用新 基准 即 “ 银行 活期 存款利 率( 税后) ( 即 银行活 期存 款利 率 × (1- 利息税 率) )” 。 (2)自 2012 年5 月 2 日 ,本基 金实 施基 金份 额分 类。融 通易 支付 货 币B 的 数据统 计期 间为 2012 年5 月2 日至 本报 告 期末止 。 融通易支付货币市场证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 第 5 页 共 10 页


§4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经 理小 组)简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 王涛 本基金 、 融 通通源短 融债券 、 融 通七天理 财债券的 基金经 理 2015 年1 月 6 日 - 11 经济学 硕士, 具有 基金 从业 资 格。2003 年 7 月至 2007 年7 月, 在中 国工 商银 行深 圳市 分 行工作, 任外 汇及 衍生 交易 交 易员;2007 年 7 月至2013 年 1 月, 在招 商银 行总 行工 作, 从事固 定收 益证 券投 资管 理、 理财产 品开 发及 相关 本、 外 币 衍生交 易等 工作, 担任 交易 员 职务;2013 年 1 月至2014 年 9 月, 在东 莞证 券工 作, 任 固 定收益 类产 品投 资经 理。 2014 年9 月, 加入 融通 基金 管理 有 限公司 ,任 债券 研究 员。 张一格 本基金的 基金经 理 2015 年 11 月 17 日 - 9 南开大 学法 学学 士、 中 国人 民 银行研 究生 部经 济学 硕士 , CFA。 历任 兴业 银行 资金 营 运 中心投 资经 理、 国 泰基 金管 理 有限公 司基 金经 理。 曾 担任 国 泰民安 增利 债券 型发 起式 证 券投资 基金、 国泰 上 证 5 年期 国债交 易型 开放 式指 数证 券 投资基 金联 接基 金、 国 泰信 用 债券型 证券 投资 基金、 国泰 民 益灵活 配置 混合 型证 券投 资 基金(LOF) 基金 、国 泰浓 益 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 国泰安 康养 老定 期支 付混 合 型证券 投资 基金 基金 经理 。 2015 年 6 月至 今任 融通 基 金 管理有 限公 司固 定收 益部 总 经理。 注:任 免日 期根 据基 金管 理人对 外披 露的 任免 日期 填写; 证券 从业 年限 以从 事证券 业务 相关 工作的 时间 为计 算标 准。 4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明 报 告期 内 , 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 , 本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产,在 严格 控制 风险 的基 础上, 为基 金持 有人融通易支付货币市场证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 第 6 页 共 10 页


谋求最 大利 益, 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ,本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金 合同的 约定 。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行 情况 本 基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ,并 制定 了相 应的 制度和 流程 ,在 授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内, 本基 金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。 4.3.2 异常交易行为的专项 说明 本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。


4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析 2015 年四 季度 来宏 观经 济 走势底 部徘 徊,PPI 通缩 状况仍 未改 变。 四季 度美 元加息 一次 ,人 民币小 幅贬 值, 热钱 外流 持续, 同时 新股 重启 ,这 些对市 场资 金面 有一 定扰 动。但 央行 的货 币政 策放松 持续 ,期 间降 准、 降息一 次, 并陆 续使 用定 向宽 松 的货 币政 策对 冲市 场流动 性。 四季 度货 币市场 资金 面平 稳, 隔夜 、7 天 回购 利率 依旧 处于 三季度 来的 相对 高位 ,但 债券市 场整 体收 益率 下行。10 年 期金 融债 收益 率下 行 50bp 至3.15% ; 主 体 AAA 短融 收益 率下 行30BP 至 2.9% 左右 , 收 益率曲 线变 平坦 。 本基金 四季 度在 加大 配 置3-6 个 月存 款、AAA 超短 融 。


2016 年在 宏观 供给 侧改 革 大背景 下, 投资 放缓 , 融 资需求 继续 萎缩 趋势 难言 逆转。 面对 美元 加息周 期重 启, 货币 政策 上 央行 仍将 采用 公开 市场 操作、 降准 、MLF 等 数量 型 手段 保证 市场 的流 动性, 利用 利率 走廊 等价 格型工 具指 导 基 准利 率 、 保证 经 济平 稳 运 行。 目前 收益率 曲线 平坦 ,短 端在未 来将 成为 焦点 ,央 行货币 政策 的节 凑值 得关 注 。配 置 上3-6 个月 存款 收益性 价比 高。 同时 1 年内 国债 及主 体AA+短融 值得配 置。 4.5 报告期内基金的业绩 表现 本报告 期A 类基 金份 额净 值收益 率 为0.6611%,B 类 基金份 额净 值收 益率 为0.7210%, 同期 业绩 比较基 准收 益率 为0.0882% 。 4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明 无 。 融通易支付货币市场证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 第 7 页 共 10 页


§5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 固定收 益投 资 14,801,664,728.55 33.42 其中: 债券 14,801,664,728.55 33.42 资产支 持证 券 -


- 2 买入返 售金 融资 产 3,436,087,934.12 7.76 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 25,076,143,945.29 56.61 4 其他资 产 979,517,044.29 2.21 5 合计 44,293,413,652.25 100.00 5.2 报告期债券回购融资 情况


序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例( %) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 10.59 其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例( %) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 1,001,948,800.00 2.32 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注:报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净值 比例 的简 单平 均值 。 债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 20%的 说明 在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过基 金资 产净 值 的20% 。 5.3 基金投资组合平均剩 余期 限 5.3.1 投资组合平均剩余期 限基 本情况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 122 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 154 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 100 报告期内投资组合平 均剩 余期限超过 180 天情况说 明 本报告 期内 本货 币市 场基 金投资 组合 平均 剩余 期限 未超 过 180 天。 5.3.2 报告期末投资组合平 均剩 余期限分布比例


序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产净 值 各期限 负债 占基 金资 产净 值融通易支付货币市场证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 第 8 页 共 10 页


的比例 (% ) 的比例 (% ) 1 30 天 以内 20.74


2.32


其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 2 30 天( 含)-60 天 4.70 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 0.11 - 3 60 天( 含)-90 天 12.89 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 0.09 - 4 90 天( 含)-180 天 34.79 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 5 180 天(含)-397 天( 含) 27.03 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 合计 100.14 2.32 5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合


序号 债券品 种 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 2,264,801,192.98 5.24 其中: 政策 性金 融债 2,264,801,192.98 5.24 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 11,891,359,008.65 27.49 6 中期票 据 - - 7 同业存 单 645,504,526.92 1.49 8 其他 - - 9 合计 14,801,664,728.55 34.22 10 剩余存 续期 超 过397 天的 浮 动利率 债券 89,135,879.54 0.21 5.5 报告期末按摊余成本 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名债券投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张 ) 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 150419 15 农发 19 7,700,000 770,343,917.83 1.78 2 150413 15 农发 13 7,500,000 749,799,164.16 1.73 3 011501003 15 中 石油 SCP003 7,000,000 700,156,992.90 1.62 4 011599945 15 中 油股 SCP006 5,000,000 500,433,219.34 1.16 5 011503006 15 中 石化 SCP006 5,000,000 499,863,093.75 1.16 融通易支付货币市场证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 第 9 页 共 10 页


6 011503008 15 中 石化 SCP008 4,000,000 399,860,922.63 0.92 7 011503007 15 中 石化 SCP007 3,500,000 349,940,848.25 0.81 8 011506002 15 电网 SCP002 2,500,000 249,988,831.40 0.58 9 011517012 15 华电 SCP012 2,300,000 230,381,682.80 0.53 10 011526003 15 中 金集 SCP003 2,000,000 200,427,678.09 0.46 5.6 “ 影子定价”与“摊 余成 本法 ”确定的基金资 产净 值的偏离


项目 偏离情 况


报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 - 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1015% 报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0082% 报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0566% 5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1


本基金 采用 摊余 成本 法计 价,即 计价 对象 以买 入成 本 列示, 按照 票面 利率 或协 议 利率并 考虑 其 买入时 的溢 价和 折价,在 其 剩余期 限内 按照 实际 利率 法每日 计提 收益 。 5.8.2


本报告 期内 本基 金没 有出 现持有 剩余 期限 小 于397 天但剩 余存 续期 超 过397 天的浮 动利 率债 券的摊 余成 本超 过当 日基 金资产 净 值20% 的情 况。 5.8.3


本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 报告 期内 没有 被监管 部门 立案 调查 ,或 在报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚。


5.8.4 其他资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 177,503,618.25 4 应收申 购款 802,013,426.04 融通易支付货币市场证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 第 10 页 共 10 页


5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 979,517,044.29 §6 开放式基金份额变动 单位: 份 项目 融通易 支付 货 币 A 融通易 支付 货 币 B 报告期 期初 基金 份额 总额 289,645,744.65 21,409,580,024.05 报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,689,749,327.10 43,085,316,208.39 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 917,412,368.43 22,304,538,364.86 报告期 期末 基金 份额 总额 1,061,982,703.32 42,190,357,867.58 §7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况 本基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 (一) 中国 证监 会批 准融 通易支 付货 币市 场证 券投 资基金 设立 的文 件


(二) 《融 通易 支付 货币 市 场证券 投资 基金 基金 合同 》


(三) 《融 通易 支付 货币 市 场证券 投资 基金 托管 协议 》 (四) 《融 通易 支付 货币 市 场证券 投资 基金 招募 说明 书》及 其更 新


(五) 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照 (六) 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告 8.2 存放地点 基金管 理人 、基 金托 管人 处 8.3 查阅方式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 也可 按工 本费 购买 复印件 ,或 登陆 本基 金管 理人网 站 http://www.rtfund.com 查询。








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