融 通 新蓝 筹 证券 投 资基 金 2015 年第 4 季 度报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 融通基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 1 月22 日
融通新蓝筹证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 1 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 融通新 蓝筹 混合
交易代 码 161601
前端交 易代 码 161601
后端交 易代 码 161602
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2002 年 9 月 13 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,138,757,192.10 份
投资目 标
主要投 资于 处于 成长 阶段 和成熟 阶段 早期 的 “ 新蓝 筹” 上
市公司 。 通 过组 合投 资， 在充分 控制 风险 的前 提下 实现基
金净值 的稳 定增 长 ， 为 基 金持有 人获 取长 期稳 定的 投资收
益。
投资策 略
在对市 场趋 势判 断的 前提 下，重 视仓 位选 择和 行业 配置 ，
同时更 重视 基本 面分 析， 强调通 过基 本面 分析 挖掘 个股 。
在正常 市场 状况 下， 股票 投资比 例浮 动范 围：30%-75% ；
债券投 资比 例浮 动范 围：20%-55% ；权 证投 资比 例浮 动范
围：0%-3% ；现 金留 存比 例 浮动范 围： 不低 于 5% 。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数收 益率 ×75 % + 中债 综合 全价 （ 总值 ） 指 数收
益率× 25%
风险收 益特 征 在适度 风险 下追 求较 高收 益
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 自2015 年 10 月1 日起 启 用新 的业 绩比 较基准 ： “ 沪深300 指数 收 益率×75% ＋中
债综合 全价 （ 总值 ） 指数 收益率 ×25% ” 。 详 见本 基 金管理 人 于2015 年11 月11 日 发布 的 《融 通基融通新蓝筹证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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金管理 有限 公司 关于 旗下 部分开 放式 基金 变更 业绩 比较基 准及 修改 相关 基金 合同的 公告 》 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年10 月1 日 － 2015 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 257,694,420.98
2.本期 利润
527,322,257.06
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1621
4.期末 基金 资产 净值 3,841,789,826.19
5.期末 基金 份额 净值 1.2240
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2 、 本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际
收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 14.62% 1.81% 12.81% 1.25% 1.81% 0.56% 融通新蓝筹证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
注： 上图 中基 金业 绩比 较基 准项目 分段 计算 ， 其中2009 年 12 月 31 日 之前 （ 含此 日） 采用 “国
泰君安 指数 ×75 %+ 银 行间 债券综 合指 数 × 25% ” ，2010 年1 月1 日 至 2015 年9 月 30 日 期间 采用
“沪深 300 指数 收益 率 × 7 5%+ 中 信标 普全 债指 数收 益 率 ×25 %” ，2015 年10 月1 日起 使用 新基 准
即“沪 深300 指 数收 益率 ×75%+ 中债 综合 全价 （总 值）指 数收 益率 ×25 % ” 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
何龙 本基金的
基金经 理
2015 年8 月29 日 - 3 华 中 科 技 大 学 经 济 学 学 士 ， 武
汉 大 学 金 融 学 硕 士 。3 年 证 券
从业经 验， 具有 基金 从业 资格。
2012 年7 月加 入融 通基 金 管理
有 限 公 司 ， 任 金 融 研 究 员 、 策
略研究 员。 融通新蓝筹证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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注：任 职日 期根 据基 金管 理人对 外披 露的 任职 日期 填写； 证券 从业 年限 以从 事证券 业务 相关
工作的 时间 为计 算标 准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年四 季度 ，A 股 延续 了始 于 9 月 份的 灾后 反弹 ， 本 季度 ， 上证50 上涨 12.80% ， 沪 深300
上涨16.49% ， 中 小板 指数 上涨 23.81% ， 创 业板 指数 上涨 30.32 ， 成长 股是 二季 度去杠 杆的 重灾 区，
超跌反 弹也 是急 先锋 。从 行业上 看， 本季 度以 地产 为首的 低估 值的 周期 板块 因为险 资举 牌概 念，
在季度 末期 出现 了明 显的 上涨， 而高 弹性 的T 中小 创也在 最后 一个 月出 现分 化。
在这轮 反弹 初期 ，考 虑到 弹性， 新蓝 筹大 规模 调仓 至中小 创， 降低 了传 统周 期类相 关资 产配
置。而 在反 弹后 期， 鉴于 周期股 的宏 观背 景并 不乐 观，我 们在 降低 了中 小创 仓位的 情况 下， 并未
跟随市 场追 涨绩 优蓝 筹板 块，并 维持 中性 仓位 至年 末；我 们当 前的 配置 核心 是传统 行业 的转 型主
题+ 景 气组 合， 传统 行业 转 型应是 未来 永恒 不变 的方 向， 我 们看 好供 应链 金融 在未来 行业 整合 转型
中的作 用 。 另 外 ， 信 息领 域的互 联网+也 是我 们看 好 的方向 。 高景 气方 面 ， 我 们配置 了传 媒影 视和
VR 板 块。
展望2016 年一 季度 ， 流 动 性的相 对宽 松预 计将 继续 维持， 政策 上以 十三 五规 划作为 抓手 来不
断深化 供给 侧改 革的 思路 也逐步 清晰 ；经 济数 据依 旧疲软 ，企 业盈 利仍 有待 时日。 海外 局势 依然
会有不 确定 性， 油价 的波 动较大 、美 国何 时开 启第 二轮加 息以 及日 欧经 济的 复苏情 况， 都可 能会融通新蓝筹证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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对市场 造成 一定 的影 响。 因此在 注册 制继 续推 进， 且去产 能继 续进 行的 情况 下，16 年 整体 趋势 性
机会不 大， 更多 的是 结构 性的机 会为 主， 配置 上更 加偏均 衡， 以绝 对收 益的 思路， 参与 较为 确定
的机会 。
短期看 ，一 月份 开局 市场 超跌较 多， 短期 市场 出现 了极端 的跌 幅， 主要 原因 是人民 币出 现了
较为快 速的 下跌 ，压 制市 场情绪 ，并 让熔 断机 制连 续触发 ，恐 慌情 绪传 导， 未来一 段时 间内 市场
的波动 幅度 依然 较为 剧烈 ，但是 情绪 化的 恐慌 也注 定导致 市场 超跌 因素 较为 强烈， 风险 偏好 会缓
慢正常 修复 。加 上流 动性 宽松大 局不 变。 部分 强势 板块可 能会 维持 高弹 性， 板块上 ，未 来半 年内
我们看 好在 改革 中充 分释 放效率 的国 企改 革， 军工 等板块 。成 长股 中， 我们 将更多 的关 注高 端装
备、云 计算 和消 费升 级等 领域的 投资 机会 ，此 外， 行业配 置方 面我 们也 会布 局受益 于供 给侧 改革
的传统 周期 龙头 。
综上所 述 ， 融 通新 蓝筹 基 金将会 继续 坚持 “ 核心 周 期龙头+优 质成 长股 ” 的组 合构建 思路 ， 精
选个股 ，在 保持 结构 基本 稳定的 同时 精选 个股 ，力 争为持 有人 获取 风险 调整 后的稳 定收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 14.62% ，同 期业 绩 比较基 准收 益率 为12.81% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,790,973,191.89 71.09
其中： 股票
2,790,973,191.89 71.09
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
858,488,000.00 21.87
其中： 债券
858,488,000.00 21.87
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
245,015,198.53 6.24
8 其他资 产
31,504,661.16 0.80
9 合计
3,925,981,051.58
100.00 融通新蓝筹证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 82,854,201.56 2.16
B 采矿业 - -
C 制造业 2,043,075,025.66 53.18
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 75,233,844.50 1.96
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 45,059,288.46 1.17
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 17,055,483.01 0.44
J 金融业 - -
K
房地产 业
33,807,781.68 0.88
L
租赁和 商务 服务 业
81,925,171.72 2.13
M 科学研 究和 技术 服务 业 48,639,224.60 1.27
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
363,323,170.70 9.46
S 综合 - -
合计 2,790,973,191.89 72.65
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002085 万丰奥 威 11,831,581 380,740,276.58 9.91
2 600687 刚泰控 股 15,955,059 376,220,291.22 9.79
3 300429 强力新 材 1,995,422 277,363,658.00 7.22
4 002488 金固股 份 9,545,957 276,832,753.00 7.21
5 002343 禾欣股 份 3,104,981 188,472,346.70 4.91
6 002045 国光电 器 9,852,287 186,208,224.30 4.85
7 300364 中文在 线 982,308 174,850,824.00 4.55
8 002260 德奥通 航 3,711,646 167,766,399.20 4.37
9 300285 国瓷材 料 3,641,785 165,701,217.50 4.31
10 002592 八菱科 技 1,939,799 85,739,115.80 2.23
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ） 融通新蓝筹证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 858,488,000.00 22.35
其中： 政策 性金 融债 858,488,000.00 22.35
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 858,488,000.00 22.35
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 150307 15 进出 07 1,200,000 120,396,000.00 3.13
2 150211 15 国开 11 1,000,000 100,290,000.00 2.61
3 130237 13 国开 37 600,000 60,816,000.00 1.58
4 150305 15 进出 05 500,000 52,855,000.00 1.38
5 130238 13 国开 38 500,000 52,385,000.00 1.36
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资
明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 融通新蓝筹证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 报告 期内 被监 管部门 立案 调查 ， 或在 报 告编制 日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 ：
德奥通 航 ：
公司未 能 在2014 年12 月23 日 及时 确认 收入4,000 万 元， 以 及因 此增 加的 当年 年 度利 润2,810
万元， 且占 公 司2013 年 度 经审计 净利 润 的 140.04% 。公司 未及 时履 行信 息披 露义务 ，直 至 2015
年1 月14 日才 对外 披露 。 公司的 上述 行为 违反 了 《 股票上 市规 则 （2014 年 修 订） 》 第 2.1 条、 第
7.3 条 、第7.8 条和 第11.11.4 条的 规定 。公 司董 事 长朱家 钢、 副董 事长 兼总 经理王 正年 、董 事
兼副总 经理 王鑫 文、 财务 总监张 之珩 未能 恪尽 职守 、履行 诚信 勤勉 义务 ，违 反了本 所《 股票 上市
规则（2014 年 修订） 》第2.1 条 和第3.1.5 条 的规 定 ，对公 司上 述违 规行 为负 有主 要 责任 。公 司
副总经 理兼 董事 会秘 书陈 国辉未 能恪 尽职 守 、 履 行诚 信勤勉 义务 ， 违反 了本 所 《 股票上 市规 则 （2014
年修订 ） 》 第2.1 条 、第3.1.5 条和 第3.2.2 条的 规 定，对 公司 上述 违规 行为 负有重 要责 任。'鉴
于公司 及相 关当 事人 的上 述违规 事实 和情 节， 根据 本所《 股票 上市 规则 （2014 年修 订） 》第 17.2
条、 第17.3 条 和第17.4 条的规 定， 经本 所纪 律处 分委员 会审 议通 过， 本所 做出 如 下处 分决 定：
一、对 公司 给予 通报 批评 的处分 ；
二、对 公司 董事 长朱 家钢 、副董 事长 兼总 经理 王正 年、董 事兼 副总 经理 王鑫 文、副 总经 理兼
董事会 秘书 陈国 辉 、 财务 总监张 之珩 给予 通报 批评 的处分 。
本基金 认为 此次 延迟 披露 的处罚 并未 对公 司持 续经 营产生 影响 ，并 且 公 司已 接受处 罚， 并加
以改正 。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 本基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元） 融通新蓝筹证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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1 存出保 证金 2,793,551.12
2 应收证 券清 算款 10,026,274.47
3 应收股 利 -
4 应收利 息 17,958,146.18
5 应收申 购款 726,689.39
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 31,504,661.16
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 3,357,434,174.39
报告期 期间 基金 总申 购份 额 23,977,224.52
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 242,654,206.81
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 3,138,757,192.10
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 4,215,656.71
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 4,215,656.71
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.13
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。 融通新蓝筹证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会批 准融 通新蓝 筹证 券投 资基 金设 立的文 件
（二） 《融 通新 蓝筹 证券 投资基 金基 金合 同》
（三） 《融 通新 蓝筹 证券 投资基 金托 管协 议》
（四） 《融 通新 蓝筹 证券 投资基 金招 募说 明书 》及 其更新
（五） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（六） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 ，或 登陆 本基 金管 理人网 站
http://www.rtfund.com 查询。
融通基金管理有限公司
二〇一 六年 一月 二十 二日
