融 通医 疗保 健行 业混 合型 证券 投资 基金 2015 年第4 季度 报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 融通基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 1 月22 日
融通医疗保健行业混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
本基金 的管 理人 于2015 年8 月7 日 发布 公告 ，根 据 2014 年8 月8 日 实施 的 《公开 募集 证券
投资基 金动 作管 理办 法》 第三十 条的 相关 规定 ， 经 与基金 托管 人中 国工 商银 行股份 有限 公司 协商 ，
并报中 国证 监会 备案 ， 自 2015 年8 月7 日 起 ， 本 基金 名称由 原 “融 通医 疗保 健 行业股 票型 证券 投
资基金 ”更 名为 “融 通医 疗保健 行业 混合 型证 券投 资基金 ”, 本次 基金 更名 不 改变基 金投 资范 围，
对基金 份额 持有 人利 益无 实质性 不利 影响 。
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 1 月 15 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 融通医 疗保 健混 合
交易代 码 161616
前端交 易代 码 161616
后端交 易代 码 161617
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 7 月26 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,660,613,214.91 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于医 疗保 健行业 股票 ， 在 合理 控制 投
资风险 的基 础上 ， 获 取基 金资产 的长 期增 值， 力争 实
现超越 业绩 基准 的长 期收 益。
投资策 略
本基金 主要 投资 于医 疗保 健行业 股票 ， 立 足行 业未 来
发展主 要驱 动力 “变 革与 创新” ，把 握医 疗政 策改 革
机遇， 发展 以药 物创 新为 主的核 心竞 争力 ， 根 据 “ 高
增长＋ 核心 竞争 力” 的选 股原则 精选 个股 ， 力 争获 取
超越业 绩基 准的 业绩 表现 。
业绩比 较基 准
申万医 药生 物行 业指 数收 益率×80% +中债 综 合全 价
（总值 ） 指 数收 益率 ×20 %
风险收 益特 征 本基金 为主 动股 票型 行业 基金， 属于 预期 风险 收益 水融通医疗保健行业混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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平较高 的基 金品 种， 其预 期收益 和风 险高 于混 合型 基
金、债 券型 基金 和货 币市 场基金 。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注： 本 基金 自 2015 年 10 月 1 日 起启 用新 的业 绩比 较基准 ： “ 申万 医药 生物 行业指 数收 益率
×80% +中债 综 合全 价（ 总 值） 指 数收 益率 ×20 % ” 。 详见本 基金 管理 人 于 2015 年 11 月 11 日 发布
的《融通基金 管理有限 公 司关于旗下部 分开放式 基 金变更业绩比 较基准及 修 改相关基金 合同的公
告》 。
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年10 月1 日 － 2015 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 37,363,219.19
2.本期 利润
628,220,924.32
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3663
4.期末 基金 资产 净值 2,645,485,414.02
5.期末 基金 份额 净值 1.593
注： （1 ）所 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益
水平要 低于 所列 数字 ；
（2） 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 29.30% 2.17% 20.43% 1.55% 8.87% 0.62% 融通医疗保健行业混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注： 本 基金 业绩 基准 项目 分段计 算， 其 中 2015 年 9 月 30 日 之前 （含 此日 ）采 用 “申 万医 药
生物行 业指 数收 益率 ×80% + 中信 标普 全债 指数 收益 率 ×20 %”， 本基 金业 绩基 准项目 分段 计算 ， 其
中2015 年9 月30 日 之前 （含此 日） 采用 “ 申万 医药 生物行 业指 数收 益率 ×80% + 中债 综合 全价 （总
值）指 数收 益率 ×20 % ” 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
蒋秀蕾
本 基 金 、
融 通 健 康
产 业 灵 活
配 置 混 合
的 基 金 经
理
2012 年9 月
6 日
- 8
药物化学硕士学位，
具有基金从业资格。
2006 年 8 月 起， 先后
担任朗 生医 药 （ 深圳）
有限公司产品经理、
招商证券研发中心研
究员、嘉联融丰投资
有限公司投资经理。
2009 年 2 月 加入 融通
基金管理有限公司，
先后担任研究策划部
行业研究员、行业组
长。 融通医疗保健行业混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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注：任 职日 期指 根据 基金 管理人 对外 披露 的任 职日 期填写 ；证 券从 业年 限以 从事证 券业 务相
关工作 的时 间为 计算 标准
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2015 年第 四季 度， 市场 反 弹态势 明确 ， 创 业板 为代 表的中 小型 上市 公司 反弹 为龙头 ， 一 大批
战略新 兴产 业板 块如 新能 源、影 视传 媒、 虚拟 现实 、精准 医疗 表现 持续 活跃 ，转型 和创 新是 四季
度A 股 市场 的主 题词 ，而 传统产 业继 续处 于去 库存 去产能 的阶 段， 除地 产、 券商外 基本 没有 明显
机会。 医药 行业 本身 行业 数据显 示 （1-11 月 份统 计 局公布 行业 收入 增 长9% ， 利润增 长 13.6%）继
续延续 低增 长状 态， 子行 业来看 ，中 药行 业涨 幅最 大。第 四季 度申 万医 药指 数上 涨 25.3% ， 跑赢
沪深300 指数 8.9 个 百分 点，整 体涨 跌幅 居 28 个 申 万一级 子行 业 第 12 位。
医疗保 健行 业基 金在 第四 季度格 遵循 基金 契约 要求 ，按照 资产 配置 预案 要求 ，坚持 “创 新+
转型 ” 的 核心 配置 思路 ， 在医药 传统 板块 增速 下滑 的不利 环境 下 ， 积 极调 整 策略 ， 仓 位上 偏进 攻，
重点布 局精 准医 疗板 块、 第三方 影像 板块 和转 型大 健康产 业个 股， 并积 极阶 段性配 置养 老、 康复
等代表 医疗 服务 未来 发展 趋势的 新兴 方向 。
展望 16 年 一季 度， 供 给侧 改革带 动传 统产 业去 产能 、 国企改 革以 及创 新都 孕育 着很大 的机 会，
流动性 继续 保持 宽松 环境 ，资本 市场 在去 杠杆 结束 后将逐 步恢 复常 态。 医药 行业内 部， 医疗 体制
改革和 年底 的药 品招 标将 带动行 业走 出底 部， 行业 经济数 据预 计将 企稳 回升 ，创新 类资 产上 精准
医疗和 医药 电商 依然 是行 业未来 发展 的大 方向 ，此 外养老 、康 复、 第三 方影 像等新 兴方 向将 支撑融通医疗保健行业混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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未来医 药行 业发 展的 新格 局。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 基金 份额 净值 增长率 为 29.30%， 同期 业 绩比较 基准 收益 率 为20.43%。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,445,242,573.74 87.77
其中： 股票
2,445,242,573.74 87.77
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
325,273,595.91 11.68
8 其他资 产
15,548,174.85 0.56
9 合计
2,786,064,344.50
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 179,690,985.76 6.79
B 采矿业 - -
C 制造业 1,411,947,887.45 53.37
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 581,936,619.39 22.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 30,120,000.00 1.14
J 金融业 - -
K
房地产 业
127,556,545.75 4.82 融通医疗保健行业混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 78,014,535.39 2.95
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
35,976,000.00 1.36
S 综合 - -
合计 2,445,242,573.74 92.43
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 300109 新开源 2,036,300 211,877,015.00 8.01
2 000078 海王生 物 8,000,000 191,680,000.00 7.25
3 600422 昆药集 团 4,499,985 179,189,402.70 6.77
4 600682 南京新 百 5,000,000 164,900,000.00 6.23
5 600085 同仁堂 3,080,014 137,399,424.54 5.19
6 300171 东富龙 4,299,956 128,912,680.88 4.87
7 300341 麦迪电 气 4,662,528 127,799,892.48 4.83
8 300143 星河生 物 3,475,476 102,735,070.56 3.88
9 000403 ST 生化 2,999,961 88,018,855.74 3.33
10 600645 中源协 和 1,200,039 78,014,535.39 2.95
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 融通医疗保健行业混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体报告期内 被监 管部门立案调查， 或在报 告编制日前一
年内受到公开谴责、 处罚 的情形。
本基金 投资 的 ST 生 化（000403 ） 在报 告编 制日 （2015 年 12 月 31 日） 前一 年 内受到 过公 开
谴责、 处罚 ，分 别 是 14 年 7 月 2 日、14 年 8 月 8 日和 14 年 9 月 16 日 公告 收到中 国证 券监 督管
理委员 会山 西监 管局 《 行 政监管 措施 决定 书 》 的 公 告， 公司 经过 整改 后于14 年 12 月 20 日 发 布整
改情况说明公 告，公告 显 示公司已经对 “唯康药 业 公司治理结构 、内控、 老 厂区土地转 让会计核
算不规 范、 停建 公告 和整 体搬迁 改造 过程 中运 作不 规范情 况” 进行 了整 改。 公司后 面又 于 15 年1
月 10 日收 到中 国证 监会 行 政处罚 决定 书的 公告 ，公 告显示 针对 公司 13 年底 因 一些违 法事 实（ 主
要是信息披露 方面的问 题 ）证监会立案 调查后， 公 司积极配合调 查，证监 会 给出了相应 的行政处
罚决定 （ 主要 是罚 款和 当 事人给 予警 告） ， 公 司公 告 接受证 监会 的处 罚 ， 不 申 请行政 复议 和提 起行
政诉讼 ， 将在 规定 时间 内 缴纳罚 款 ， 并 诚恳 地向 投 资者致 歉 。 另 外 ， 公 司又 于15 年12 月 18 日收
到中国证监会 行政处罚 决 定书的公告， 显示公司 在 筹划重大资产 重组过程 中 存在信息披 露不及时
不准确 的问 题， 给予 公司 出具警 示函 的监 管措 施。
本基金 本着 严格 的公 司流 程和基 本面 的分 析投 资 ST 生化， 内外 部报 告、 入股 票 库和投 资环 节
都符合 相关 投资 决策 规定 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 本基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 融通医疗保健行业混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,369,188.60
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 52,146.43
5 应收申 购款 13,126,839.82
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 15,548,174.85
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600682 南京新 百 164,900,000.00 6.23 重大资 产重 组事 项
2 600645 中源协 和 78,014,535.39 2.95 临时停 牌
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,811,657,723.54
报告期 期间 基金 总申 购份 额 199,007,667.63
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 350,052,176.26
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,660,613,214.91
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 3,135,935.48
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 3,135,935.48
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） 0.19
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。 融通医疗保健行业混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一） 《融 通医 疗保 健行 业混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》
（二） 《融 通医 疗保 健行 业混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》
（三） 《融 通医 疗保 健行 业混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 及其 更新
（四） 中国 证监 会批 准融 通医疗 保健 行业 股票 型证 券投资 基金 设立 的文 件
（五） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（六） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
8.2 存放地点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件,或 登陆 本基 金管 理 人网站
www.rtfund.com 查 询。
融通基 金管 理有 限公 司
2016 年1 月22 日
