泰 康 新 回 报灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2015 年第4 季度报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 泰康资产管 理有限责任公司
基金托 管人： 北京银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 1 月22 日
泰康新回报灵活配置混合 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 北京 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 1 月 21 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 为2015 年10 月1 日起 至2015 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰康新 回报 灵活 配置 混合
交易代 码 001798
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 9 月 23 日
报告期 末基 金份 额总 额 277,069,876.00 份
投资目 标
积极灵 活配 置资 产， 精 选 优质投 资标 的， 在 有效
控制风 险前 提下 保持 一定 流动性 ， 力 求超 越业 绩
比较基 准的 投资 回报 ， 实 现基金 资产 的长 期稳 健
增值。
投资策 略
本基金 采取 定性 分析 与定 量分析 相结 合的 分析
框架， 通 过自 上而 下的 方 法精选 投资 标的， 灵活
配置大 类资 产， 在控 制风 险的前 提下 进行 投资 管
理， 力 争利 用主 动式 组合 管理获 得超 过业 绩比 较
基准的 收益 。
具体来 看， 本 基金 综合 考 虑多种 因素， 对国 内外
宏观经 济形 势与 政策、 市 场利率 走势、 信用 利差
水平、 利率 期限 结构 以及 证券市 场走 势等 因素 进
行分析 ， 在 本基 金合 同约 定范围 内制 定合 理的 资
产配置 计划 。
业绩比 较基 准
30%*沪深 300 指 数收 益率+65%* 中 债新 综合 财富
（总值 ） 指 数收 益率+5%* 金融机 构人 民币 活期 存
款利率 （税 后）
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 预 期收益 和风 险水 平低 于
股票型 基金 ，高 于债 券型 基金与 货币 市场 基 金 。 泰康新回报灵活配置混合 2015 年第 4 季度报告
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基金管 理人 泰康资 产管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 北京银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
泰康新 回报 灵活 配置 混
合A
泰康新 回报 灵活 配置
混合C
下属分 级基 金的 交易 代码 001798 001799
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 165,254,779.43 份 111,815,096.57 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 10 月1 日 － 2015 年 12 月31 日 ）
泰康新 回报 灵活 配置 混 合A
泰康新 回报 灵活 配置 混
合 C
1． 本 期已 实现 收益 980,539.92 570,955.19
2．本 期利 润 1,097,249.70 820,121.63
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0067 0.0064
4．期 末基 金资 产净 值 166,434,211.64 112,513,234.29
5．期 末基 金份 额净 值 1.007 1.006
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
泰康新回报灵活配置混合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.70% 0.13% 6.74% 0.50% -6.04% -0.37%
泰康新回报灵活配置混合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.60% 0.13% 6.74% 0.50% -6.14% -0.37%
泰康新回报灵活配置混合 2015 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2015 年9 月23 日 生效 ，截至 报告 期末 未满 一年 。
2 、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投
资组合 比例 符合 基金 合同 的约定 ，截 至报 告期 末本 基金尚 未完 成建 仓。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
蒋利娟
本 基 金
基 金 经
理
2015 年9
月23 日
- 7
蒋利娟 女士 ，经 济学 硕士 。
2008 年7 月加 入泰 康资 产 管
理有限 责任 公司， 历任 集 中
交易室 交易 员， 固 定收 益 投
资部流 动性 投资 经理、 固 定
收益投 资经 理， 固 定收 益 投
资中心 固定 收益 投资 经理 ，
2015 年 6 月 19 日 至今 担 任
泰康薪意保货币市场基金泰康新回报灵活配置混合 2015 年第 4 季度报告
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基金经 理。2015 年 9 月 23
日至今担任泰康新回报灵
活配置混合型证券投资基
金基金 经理 。2015 年 12 月
8 日至今 任泰 康新 机遇 灵 活
配置混合型证券投资基金
基金经 理。
彭一博
本 基 金
基 金 经
理
2015 年11
月2 日
- 6
彭一博 于 2015 年 7 月加入
泰康资产管理有限责任公
司， 担任 公募 事业 部投 资 部
股票投 资总 监。 曾 在华 夏 基
金管理有限公司担任行业
研究员、基金经理助理，
2012 年1 月12 日至2014 年
5 月29 日 担任 兴和 证券 投 资
基金基 金经 理 ， 2014 年 5 月
至 2015 年 6 月任 华夏 兴 和
混合型证券投资基金基金
经理。2015 年 11 月 2 日至
今任泰康新回报灵活配置
混合型证券投资基金基金
经理。
注：1 、 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。 表 中的 任职
日期和 离任 日期 均指 公司 相关公 告中 披露 的日 期。
2 、 基 金管 理人 已于2015 年11 月3 日发 布 《 泰康 资 产管理 有限 责任 公司 关于 增聘基 金经 理的
公告》 ，彭 一博 先生 自2015 年 11 月2 日 起担 任本 基 金基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ，本 基金运 作整 体合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人公 平对 待旗 下管理 的所 有基 金和 组合 ，建立 了公 平交 易制 度和 流程， 并严 格执
行。报 告期 内， 本基 金管 理人严 格执 行证 监会 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》
和公司 内部 公平 交易 制度 ，通过 系统 和人 工等 方式 在各环 节严 格控 制交 易公 平执行 。在 投资 管理
活动中 ，各 投资 组合 按投 资管理 制度 和流 程独 立决 策，并 在获 得投 资信 息、 投资建 议和 实施 投资
决策方 面享 有公 平的 机会 。 泰康新回报灵活配置混合 2015 年第 4 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度， 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的
监控。 报告 期内 ，没 有出 现本基 金所 有投 资组 合参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的 情况 。报 告 期内未 发现 本基 金存 在异 常交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年第 四季 度， 宏观 经 济呈现 出整 体偏 弱 ， 局 部 企稳的 格局 。 从结 构上 看 ， 消 费向 好 ， 投
资趋稳 ，出 口依 然困 难， 一、二 产业 平稳 ，第 三产 业增长 较快 。政 策方 面， 财政政 策趋 于积 极，
货币政 策延 续稳 健， 流动 性整体 较为 充裕 。
债券市 场方 面， 受宽 货币 、低通 胀、 经济 下行 和“ 资产荒 ”等 因素 的影 响， 债券收 益率 总体
下行 ， 季 末中 长端 收益 率 创出一 年来 最低 水平 。 信 用风险 事件 发生 频率 明显 上升 。 权 益 市 场方 面，
四季度 股票 市场 整体 企稳 回升， 个股 表现 活跃 。
报告期 内， 本基 金处 于建 仓阶段 。在 债券 市场 整体 收益率 较低 的情 况下 ，基 金保持 了中 性偏
低的久 期和 适度 的杠 杆水 平。权 益方 面基 金采 取了 较为谨 慎的 投资 和建 仓策 略，在 严控 组合 整体
风险的 基础 上对 地产 、家 电、钢 铁、 有色 、农 业、 纺织等 行业 中的 部分 个股 进行了 波段 操作 ，对
于少数 前景 较好 、估 值相 对合理 的成 长类 股票 进行 了试探 性布 局。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
泰康新 回报 灵活 配置 混 合A
截止报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为1.007 ， 本报 告期 份额净 值增 长率 为0.70% ， 同期业 绩比 较
基准增 长率为 6.74% 。
泰康新 回报 灵活 配置 混 合C
截止报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为1.006 ， 本报 告期 份额净 值增 长率 为0.60% ， 同期业 绩比 较
基准增 长率 为6.74% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ） 泰康新回报灵活配置混合 2015 年第 4 季度报告
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1 权益投 资 26,234,909.91 6.92
其中： 股票
26,234,909.91 6.92
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
282,888,999.60 74.57
其中： 债券
282,888,999.60 74.57
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
50,000,195.00 13.18
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
6,390,312.19 1.68
8 其他资 产
13,838,826.96 3.65
9 合计
379,353,243.66
100.00
注：本 基金 本报 告期 内未 通过沪 港通 交易 机制 投资 港股。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 2,642,251.62 0.95
B 采 矿 业 5,817,500.00 2.09
C 制造业 17,371,498.54 6.23
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
403,659.75 0.14
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 26,234,909.91 9.40
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000726 鲁
泰Ａ 339,920 4,595,718.40 1.65
2 600547 山东黄 金 170,000 3,570,000.00 1.28
3 000807 云铝股 份 400,000 2,876,000.00 1.03
4 002155 湖南黄 金 250,000 2,247,500.00 0.81
5 300138 晨光生 物 100,000 2,131,000.00 0.76
6 000418 小天鹅 Ａ 79,965 1,919,160.00 0.69
7 002532 新界泵 业 100,000 1,526,000.00 0.55
8 600598 北大荒 100,000 1,473,000.00 0.53
9 002311 海大集 团 100,000 1,397,000.00 0.50
10 300498 温氏股 份 25,563 1,169,251.62 0.42
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 10,732,999.60 3.85
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,038,000.00 7.18
其中： 政策 性金 融债 20,038,000.00 7.18
4 企业债 券 9,943,000.00 3.56
5 企业短 期融 资券 180,120,000.00 64.57
6 中期票 据 61,764,000.00 22.14
7 可转债 （可 交换 债） 291,000.00 0.10
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 282,888,999.60 101.41
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101356006
13 马 城投
MTN001
200,000 21,608,000.00 7.75
2 101553029
15 河钢
MTN001
200,000 20,120,000.00 7.21
3 011599699
15 沙钢
SCP003
200,000 20,088,000.00 7.20
4 041551063
15 联通
CP001
200,000 20,068,000.00 7.19
5 150419 15 农发 19 200,000 20,038,000.00 7.18 泰康新回报灵活配置混合 2015 年第 4 季度报告
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告 期内 本基 金投 资的 前十名 证券 发行 主体 未出 现被监 管部 门立 案调 查 ， 或在报 告编 制前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚 的情 况 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 超出 基金 合同 规定备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 126,816.02
2 应收证 券清 算款 10,552,359.45
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,088,240.98
5 应收申 购款 1,071,410.51
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 13,838,826.96
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
1 、由 于四 舍五 入的 原因 ， 分项之 和与 合计 项之 间可 能存在 尾差 。
2 、报 告期 内没 有需 说明 的 证券投 资决 策程 序。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 泰康新 回报 灵活 配置 混 合A
泰康新 回报 灵活 配置
混合C
报告期 期初 基金 份额 总额 161,667,057.82 102,500,600.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 4,380,683.74 81,814,496.57
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 792,962.13 72,500,000.00
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 165,254,779.43 111,815,096.57
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ；基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 管理 人在 本报 告期 内未运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 管理 人在 本报 告期 内未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会核 准泰 康 新回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资 基 金设 立的 文件 ；
（二） 《泰 康新 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
（三） 《泰 康新 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》； 泰康新回报灵活配置混合 2015 年第 4 季度报告
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（四） 《泰 康新 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》 。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可通 过指 定信 息披 露报纸 （《 中国 证券 报》 、《证 券时 报》 、《 上海 证券报 》） 或登
录基金 管理 人互 联网 网址 （http://www.tkfunds.com.cn ） 查阅 。
泰康资产管理有限责任公司
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