泰 信 天 天 收益 开 放 式 证券 投 资 基 金
2015 年第4 季度报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 泰信基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 1 月22 日
泰信天天收益货币 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 的托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据基 金合 同已 于 2016 年1 月20 日 复核了 本报 告中
的财务 指标 、净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容 ，保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者
重大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期为 2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰信天 天收 益货 币
交易代 码 290001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 2 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 5,209,544,242.80 份
投资目 标 确保本 金安 全和 资产 的充 分流动 性 ， 追 求超 过业 绩
比较基 准的 现金 收益 。
投资策 略 运用久 期控 制 、 类 别配 置和 无风险 套利 等投 资策 略
追求低 风险 稳定 收益 并保 持基金 资产 的最 佳流 动
性。
业绩比 较基 准 半年期 银行 定期 存款 税后 利率： （1- 利息 税率 ）*
半年期 银行 定期 存款 利率
风险收 益特 征 属于风 险较 低 、 预 期收 益 率较低 、 流动 性较 强的 证
券投资 基金 品种 。
基金管 理人 泰信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 10 月1 日 － 2015 年 12 月31 日 ） 泰信天天收益货币 2015 年第 4 季度报告
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1. 本期已 实现 收益 17,871,049.12
2．本 期利 润 17,871,049.12
3．期 末基 金资 产净 值 5,209,544,242.80
注：1 、本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 由于 货币 市场
基金采 用摊 余成 本法 核算 ，因此 ，公 允价 值变 动收 益为零 ，本 期已 实现 收益 和本期 利润 的金 额相
等。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人申 购或 交易 基金 的各项 费用 （ 例如 基金 转 换费等 ） ， 计入 费
用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3、本 基金 收益 分配 是按 月 结转份 额。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.7477% 0.0063% 0.3482% 0.0003% 0.3995% 0.0060%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为：半 年期 银行 定期 存款 税后利 率
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2004 年2 月10 日 正式 生效。
2 、 本 基金 自基 金合 同生 效 起三个 月内 为建 仓期 。 建 仓期满 ， 本基 金的 各项 投 资比例 符合 基金
合同规 定的 比例 。 各 种短 期金融 工具 占基 金财 产总 值的比 重浮 动范 围分 别为 ， 短期债 券 20%-60% ，
债券回 购 0%-80% ， 央行 票 据 0%-70% ，现 金5%-80% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
邱庆东
先生
本基金 经理
2014 年9 月
30 日
- 8 年
2007 年 7 月至 2012 年 12 月
先 后 任 职 于 国 都 证 券 、 海 通
证 券 、 申 万 菱 信 基 金 管 理 公
司担任 债券 研究 员。2012 年
12 月进 入泰 信基 金管 理有 限
公 司 ， 在 集 中 交 易 部 担 任 债
券 交 易 员 ，2013 年 9 月至泰信天天收益货币 2015 年第 4 季度报告
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2014 年 9 月 担任 研究 部高 级
债 券 研 究 员 兼 泰 信 天 天 收
益 、 泰 信 鑫 益 定 期 开 放 基 金
经理助 理。
注：1 、以 上日 期均 是指 公司公 告的 日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格遵 循《 证券 投资 基金法 》、 《公 开募 集证 券投资 基金 运作
管理办 法》 、《 泰信 天天 收益开 放式 证券 投资 基金 基金合 同》 和其 他相 关法 律法规 的规 定， 本着
诚实信 用、 勤勉 尽责 、取 信于市 场、 取信 于社 会的 原则管 理和 运用 基金 资产 。本基 金管 理人 在严
格控制 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋求 最大 利益， 无损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ，本
基金的 投资 运作 符合 有关 法规和 基金 合同 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 （ 中国 证监 会公 告[2011]18 号 ） ， 公
司制定 了《 公平 交易 制度 》，适 用于 所有 投资 品种 ，以及 所有 投资 管理 活动 ，涵盖 授权 、研 究分
析、投 资决 策、 交易 执行 、业绩 评估 等投 资管 理活 动相关 的各 环节 ，从 研究 、投资 、交 易合 规性
监控， 发现 可疑 交易 立即 报告， 并由 风险 管理 部负 责对公 平交 易情 况进 行定 期和不 定期 评估 。
公司所 有研 究成 果对 公司 所管理 的所 有产 品公 平开 放，基 金经 理严 格遵 守公 平、公 正、 独立
的原则 下达 投资 指令 ，所 有投资 指令 在集 中交 易室 集中执 行， 投资 交易 过程 公平公 正， 投资 交易
监控贯 穿于 整个 投资 过程 。
本报告 期内 ，投 资交 易监 控与价 差分 析未 发现 本基 金与其 他基 金之 间存 在利 益输送 行 为 ，公
平交易 制度 整体 执行 情况 良好。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 无异 常交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年四 季度 ，经 济继 续 低位波 动，PMI 指数 落在 荣枯分 界线 以下 ，央 行延 续降息 降准 的宽
松货币 政策 ， 银 行间7 天 回购利 率基 本保 持 在 2.5% 以下， 资金 面保 持宽 裕。 债券市 场方 面， 虽然
IPO 重 启一 定程 度上 对收 益率形 成扰 动， 但未 改变 债券市 场整 体上 涨走 势。 由于市 场对 经济 走势泰信天天收益货币 2015 年第 4 季度报告
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较为悲 观， 在宽 松资 金面 的推动 下， 长短 端收 益率 整体下 行， 长端 收益 率下 行幅度 高于 短端 ，曲
线平坦 化明 显 。 信 用风 险 也是四 季度 市场 的重 要关 注点 ， 信 用利 差方 面，AA+ 以上短 融信 用利 差仍
保持低 位， 但 AA 以 下短 融 信用利 差有 所回 升， 显示 市场风 险偏 好急 剧降 低。
四季度 ， 基 金整 体维 持了 较高的 债券 投资 比例 ， 在 债券收 益率 下行 期间 获得 较好的 投资 收益 。
至年底 ，随 着债 券收 益率 大幅下 行， 本基 金逐 步降 低债券 投资 比例 ，以 收益 率较高 的跨 年回 购进
行替代 ，并 降低 组合 久期 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本季 度净 值收益 率 为0.7477% ， 同 期业绩 比较 基准 收益 率 为0.3482% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2016 年一 季度， 我们 认为 经济和 通胀 等基 本面 因素 变化不 大， 债券 市场 仍面 临有利 的市 场 环
境，因 此债 券市 场不 会出 现明显 的下 跌走 势。 同时 由于收 益率 曲线 平坦 化明 显，因 此长 端的 后续
走势将 受到 短端 的影 响。 而短期 债券 ，则 会受 到资 金利率 的影 响， 未来 需要 重点关 注的 是回 购利
率走势 。 如 果7 天回 购利 率保持 在 2.3-2.5% 之间， 我们认 为当 前的 短期 债券 市场收 益率 下行 的 动
力不大 ，如 遇到 资金 面波 动，不 排除 收益 率会 短期 上行。 而如 果7 天回 购利 率能持 续向 下突 破，
则短期 债券 收益 率也 会随 之有所 下行 。影 响回 购利 率的主 要因 素我 们认 为主 要是汇 率走 势和 央行
货币政 策力 度， 这是 一季 度需要 重点 关注 的。
一季度 本基 金投 资思 路： 关注资 金利 率影 响因 素及 其走势 ，如 遇到 资金 短期 异常波 动导 致收
益率上 行， 则可 适当 加仓 债券， 拉长 久期 。整 体 而 言，当 前债 券市 场虽 面临 较好的 环境 ，但 整体
收益率 偏低 ，资 产组 合以 中性配 置为 主， 信用 风险 控制仍 将加 强。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 1,446,854,506.81 27.73
其中： 债券 1,446,854,506.81 27.73
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 2,030,507,925.75
38.91
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金 - - 泰信天天收益货币 2015 年第 4 季度报告
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融资产
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,530,793,676.12 29.34
4 其他资 产 210,090,679.06 4.03
5 合计 5,218,246,787.74 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 1.24
其中： 买断 式回 购融 资 1.24
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：1 、 上 表中 报告 期内 债 券回购 融资 余额 为报 告期 内每个 交易 日的 融资 余额 的合计 数 ， 报 告期 内
债券回 购融 资余 额占 基金 资产净 值的 比例 为报 告期 内每个 交易 日融 资余 额占 基金资 产净 值比 例的
简单平 均值 。
2、本 报告 期内 本货 币市 场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过资 产净 值 的20% 。
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 44
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 136
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 44
注：本 报告 期内 无投 资组 合平均 剩余 期限 超过 180 天的情 况。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 63.18
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
2 30 天( 含)-60 天 8.63 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
3 60 天( 含)-90 天 12.83 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
4 90 天( 含)-180 天 4.97 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 - - 泰信天天收益货币 2015 年第 4 季度报告
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的浮动 利率 债
5 180 天(含)-397 天（ 含） 6.53
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
合计 96.13 -
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 746,730,718.42 14.33
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 300,179,281.13 5.76
其中： 政策 性金 融债
300,179,281.13 5.76
4 企业债 券 - -
5
企业短 期融 资券
399,944,507.26
7.68
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 - -
8 其他 - -
9 合计 1,446,854,506.81 27.77
10 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动
利率债 券
- -
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
债券数 量
（张）
摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 150219 15 国开 19 2,500,000 250,118,508.76 4.80
2 159924 15 贴 现国 债24 2,400,000 238,724,149.46 4.58
3 159913 15 贴 现国 债13 1,600,000 158,862,568.28 3.05
4 159908 15 贴 现国 债08 1,000,000 99,674,699.20 1.91
5 071534004 15 中 原证 券CP004 800,000 79,983,810.06 1.54
6 159914 15 贴 现国 债14 700,000 69,868,899.29 1.34
7 150202 15 国开 02 500,000 50,060,772.37 0.96
8 150015 15 附 息国 债15 500,000 50,038,282.71 0.96
9 071546005 15 国 元证 券CP005 500,000 50,007,745.54 0.96
10 071536004 15 华 安证 券CP004 500,000 49,995,641.36 0.96
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5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1499%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0032%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0878%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
（1 ） 本 基金 所持 有的 债券 （包 括票 据 ） 采 用摊 余成 本法进 行估 值 ， 即 估值 对 象以买 入成 本列
示，按 票面 利率 或商 定利 率并考 虑其 买入 时的 溢价 与折价 ，在 其剩 余期 限内 按实际 利率 法进 行摊
销，每 日计 提收 益。
（2） 本基 金持 有的 回购 以 成本列 示 ， 按 实际 利率 在 回购期 间内 逐日 计提 应收 或应付 利息 ； 合
同利率 与实 际利 率差 异较 小的， 也可 采用 合同 利率 计算确 定利 息收 入。
（3） 本基 金持 有的 银行 存 款和备 付金 余额 以本 金列 示，按 相应 利率 逐日 计提 利息。
5.8.2
本报告 期内 无剩 余期 限小 于 397 天但 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 债的 摊余 成本超 过日 基金
资产净 值20% 的 情况 。
5.8.3 本基金 本期 末持 有的 前十 名证券 中没 有出 现被 监管 部门立 案调 查 ， 或 在报 告编 制日前 一 年 受
到公开 谴责 、处 罚的 情形 。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 9,090,672.09
4 应收申 购款 201,000,006.97
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 210,090,679.06
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5.8.5 本 报告 涉及合 计数 相关比 例的 ，均以 合计 数除以 相关 数据计 算， 而不是 对不 同
比 例进 行合计 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,824,370,956.41
报告期 期间 基金 总申 购份 额 4,000,256,513.90
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,615,083,227.51
报告期 期末 基金 份额 总额 5,209,544,242.80
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
序号 交易方 式 交易日 期
交易份 额（ 份） 交易金 额
（元）
适用费 率
1 红利再 投 2015 年10 月 12 日 16,876.68 16,876.68 -
2 红利再 投 2015 年11 月 10 日 16,348.81 16,348.81 -
3 红利再 投 2015 年12 月 10 日 14,426.27 14,426.27 -
合计
47,651.76
47,651.76
注：本 基金 不收 取申 购赎 回费用 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 泰信 天天收 益开 放式 证券 投资 基金设 立的 文件
2、《 泰信 天天 收益 开放 式证券 投资 基金 基金 合同 》
3、《 泰信 天天 收益 开放 式证券 投资 基金 招募 说明 书》
4、《 泰信 天天 收益 开放 式证券 投资 基金 托管 协议 》
5、 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
6、 基金 托管 人业 务资 格 批件和 营业 执照
8.2 存 放地 点
本报告 分别 置备 于基 金管 理人、 基金 托管 人的 住所 ，供投 资者 免费 查阅 。在 支付必 要的 工本
费后， 投资 者可 在有 效的 工作时 间内 取得 本报 告及 上述备 查文 件的 复制 件或 复印件 。 泰信天天收益货币 2015 年第 4 季度报告
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8.3 查 阅方 式
投资者 可直 接登 录本 基金 管理人 公司 网站(www.ftfund.com) 查 阅上 述相 关文 件 ，或拨 打客 户
服务中 心电 话(400-888-5988 ，021-38784566) ，和 本 基金管 理人 直接 联系 。
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