易方达科讯混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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易 方 达科 讯 混合 型 证券 投 资基 金
2015 年第 4 季度 报 告
2015 年 12 月31 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年一 月二十 二日易方达科讯混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年 1 月 19
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 易方达科讯混合
基金主代码 110029
交易代码 110029
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007 年 12 月 18 日
报告期末基金份额总额 5,648,072,879.72 份
投资目标 根据市场环境变化， 综合运用多种投资策略， 追求
基金资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金综合运用多种投资策略，把握多种投资机
会。 股票投资策略方面， 一般情况下以优势企业策
略和成长策略为主， 辅以行业周期策略、 绝对价值
策略、突发事件/ 收购兼并策略以及新兴技术策略。
在特定的市场情况下， 后四种策略中一种或多种的易方达科讯混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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资金容量较大、不确定性较小、收益预期较高时，
也可成为主策略。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率× 80%+ 中债总指数收益率
× 20%
风险收益特征 本基金是混合基金， 理论上其风险收益水平高于债
券基金和货币市场基金，低于股票基金。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2015 年 10 月 1 日-2015 年 12 月 31 日)
1. 本期已实现收益 755,143,169.27
2. 本期利润 2,986,648,254.38
3. 加权平均基金份额本期利润 0.5173
4. 期末基金资产净值 10,357,070,947.23
5. 期末基金份额净值 1.8337
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用， 计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3.本基金已于 2008 年 1 月 4 日对原基金科讯退市时的基金份额进行了拆分，
基金拆分比例为 1：2.825206742。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 易方达科讯混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
39.36% 2.50% 13.66% 1.34% 25.70% 1.16%
3.2.2 自 基金 转型以 来 基 金累 计净值 增长 率变动 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益
率 变动 的比较
易方达科讯混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2007 年 12 月 18 日至 2015 年 12 月 31 日）
注：1.本基金由原基金科讯于 2007 年 12 月 18 日转型而来。
2.自基金转型至报告期末，基金份额净值增长率为 118.03% ，同期业绩比较
基准收益率为-15.72% 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介 易方达科讯混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
宋昆
本基金的基金经理、 易方达创
新驱动灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理、 易方达
新常态灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理、 易方达
新兴成长灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理、 公募
基金投资部总经理
2010-09-1
1
- 9 年
硕士研究
生，曾任易
方达基金管
理有限公司
行业研究
员、基金经
理助理、公
募基金投资
部总经理助
理、公募基
金投资部副
总经理。
注：1.此 处的 “ 任职 日期 ” 和 “ 离任 日期 ” 分别 为 公告确定 的聘任 日期和 解聘日
期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及
基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于
社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易
制度等， 并重视交易执行环节的公平交易措施， 以 “ 时间优先、 价格优先 ” 作为执
行指令的基本原则， 通过投资交易系统中的公平交易模块， 以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 易方达科讯混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 同日反
向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共有 6 次，其
中 5 次为指数及量化组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易；1 次为不
同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易， 有关基金经理按规定
履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015 年四季度， 上证综指上涨 15.93% ， 沪深 300 指数上涨 16.49% ， 创业板
综指上涨 39.11% ， 均 呈现快速上 涨局面 。板 块方面，四 季度中 信一 级行业指数
均为正收益， 涨幅最大的一级行业包括： 综合、 计算机、 通信等， 涨 幅较小的包
括钢铁、煤炭、银行等。
本基金延续了一贯的投资思路， 坚信在漫长的转型期， 战略新兴产业将是近
年牛股的主要产地。 与此同时， 报告期内本基金根据市场变化， 在股票仓位和行
业配置上做出了调整应对。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.8337 元，本报告期份额净值增长率为
39.36% ，同期业绩比较基准收益率为 13.66% 。
4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走 势的简要展望
市场在经过了三季度的剧烈下跌之后在四季度迎来反弹， 成长股在反弹中表
现突出， 部分公司股价创出新高， 一些股票的估值又上升到了较高水平。 与此同
时， 由于经济下行压力持续加大， 预计中央政府会继续实施针对部分领域的财政
刺激， 同时保持较为宽松的货币环境。 综合上述宏观经济局面、 财政货币政策以
及市场估值环境， 我们认为市场将处于相对均衡的状态， 我们的工作重点是寻找
细分行业中的优秀个股， 继续挑选行业成长性好、 具备战略视野、 公司治理良好、
市值合理的标的进行配置。
放眼中长期，能使中国经济进一步恢复活力的依然是不断崛起 的新兴产业。
随着人类走进移动互联、 云计算时代， 以机器 人为代表的人工智能将在制造业中易方达科讯混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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承担举足轻重的作用。 从繁重的生产中解放出来的人类， 对于自身的需求必将更
加重视， 娱乐、 医疗、 环保、 教育、 体育产业必将迎来黄金发展时期。 其中， 互
联网的垂直应用领域，将迅速而深刻地改变社会生活，值得我们高度地关注。
最后， 衷心感谢持有人对本基金的信任和支持， 我们将努力工作， 力争回报
大家的信任。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例 （% ）
1 权益投资 9,690,781,810.33 90.28
其中：股票 9,690,781,810.33 90.28
2 固定收益投资 501,120,191.70 4.67
其中：债券 501,120,191.70 4.67
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 513,232,499.68 4.78
7 其他资产 28,573,153.84 0.27
8 合计 10,733,707,655.55 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 2,375,000.00 0.02 易方达科讯混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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B 采矿业
-
-
C 制造业
2,867,775,795.42 27.69
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
85,494,079.05 0.83
E 建筑业
2,644,400.00 0.03
F 批发和零售业
12,682,279.68 0.12
G 交通运输、仓储和邮政业
19,468,860.00 0.19
H 住宿和餐饮业
1,983,000.00 0.02
I 信息传输、 软件和信息技术服务业
5,353,426,054.35 51.69
J 金融业
5,996,660.67 0.06
K 房地产业
27,487,192.90 0.27
L 租赁和商务服务业
27,481,000.00 0.27
M 科学研究和技术服务业
229,394,286.00 2.21
N 水利、环境和公共设施管理业
97,896,897.04 0.95
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
768,926,666.82 7.42
R 文化、体育和娱乐业
187,082,638.40 1.81
S 综合
667,000.00 0.01
合计
9,690,781,810.33 93.57
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 002153 石基信息 7,600,000 1,147,600,000.00 11.08
2 300383 光环新网 10,050,587 559,918,201.77 5.41
3 002292 奥飞动漫 10,806,626 558,810,630.46 5.40
4 002030 达安基因 12,800,000 527,104,000.00 5.09
5 300059 东方财富 9,000,000 468,270,000.00 4.52
6 300007 汉威电子 13,333,042 455,990,036.40 4.40
7 600763 通策医疗 8,800,000 431,376,000.00 4.17
8 300369 绿盟科技 8,000,000 389,120,000.00 3.76
9 300333 兆日科技 6,643,542 318,890,016.00 3.08
10 300431 暴风科技 3,000,000 313,830,000.00 3.03 易方达科讯混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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注： 本报告期末本基金投资石基信息占基金资产净值超过 10% ， 属于被动超
标。
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 500,890,000.00 4.84
其中：政策性金融债 500,890,000.00 4.84
4 企业债券 101.84 0.00
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 230,089.86 0.00
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 501,120,191.70 4.84
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 150416 15 农发 16 3,000,000 300,690,000.00 2.90
2 150311 15 进出 11 2,000,000 200,200,000.00 1.93
3 128009 歌尔转债 1,638 230,089.86 0.00
4 112118 12 金螳 01 1 101.84 0.00
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。 易方达科讯混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 4,992,610.58
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 7,050,270.53
5 应收申购款 16,530,272.73
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 28,573,153.84
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值 （元）
占基金资产
净值比例
（% ）
1 128009 歌尔转债 230,089.86 0.00
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限
情况说明 易方达科讯混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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（元）
1 300431 暴风科技 313,830,000.00 3.03
重大事项
停牌
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 5,663,132,616.63
报告期基金总申购份额 1,463,326,848.58
减：报告期基金总赎回份额 1,478,386,585.49
报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 5,648,072,879.72
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
72,448,816.90
报告期 期间买入/ 申购总份额
-
报告期 期间卖出/ 赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
72,448,816.90
报告期 期末 持有 的本 基 金份额 占基 金总 份额比
例（% ）
1.28
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1. 中国证监会《关于核准科讯证券投资基金基金份额持有人大会决议的批
复》 （证监基金字[2007]330 号） ；
2.《易方达科讯混合型证券投资基金基金合同》 ；
3.《易方达科讯混合型证券投资基金托管协议》 ； 易方达科讯混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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4.中国证监会 《关于同意科汇、 科讯、 科翔证券投资基金上市、 扩募和续期
的批复》 （证监基金字[2001]11 号文） ；
5.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
6.基金管理人业务资格批件和营业执照。
8.2 存放 地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
8.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易 方达 基金管 理有 限公司
二 〇一 六年一 月二 十二日
